Kvartalsrapport 2. kvartal 2013 for SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 GruppenRapport for 2. kvartal og 1. halvår 2013

SpareBank 1 Gruppen 2. kvartal og 1. halvår 20132

Utgiver: SpareBank 1 Gruppen AS - August 2013 - Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo

Besøksadresse: Hammersborggata 2. Telefon 21 02 50 50 - Telefaks 21 02 50 51 - E-post: [email protected] - www.sparebank1.no

Innhold

3 Resultat SpareBank 1 Gruppen

4 SpareBank 1 Forsikring AS

6 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern

7 ODIN Forvaltning AS

7 SpareBank 1 Markets AS

8 Fordringsadministrasjon

9 SpareBank 1 Medlemskort AS

9 SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap)

9 Risikoforhold

10 Utsiktene for resten av året

12 Resultatregnskap

14 Utvidet Resultatregnskap

15 Balansen

16 Egenkapital

18 Kontantstrømoppstilling

19 Noter til regnskapet

28 Vedlegg


Resultatutvikling for 2. kvartal og 1. halvår 2013

Betydelig resultatfremgang sammenlignet med 1. halvår 2012

�� Konsernresultat før skatt per 1. halvår ble 530,5 (296,4) mill. kroner. I 2. kvartal isolert var resultat før skatt 170,2 (122,9)

mill. kroner. Annualisert egenkapitalavkastning ble 15,6 (10,5) % hittil i år.

�� SpareBank 1 Forsikring AS hadde et resultat før skatt på 284,4 (235,8) mill. kroner i 1. halvår. Bedringen skyldes god

utvikling i alle resultatelementene, hovedsakelig risiko- og renteresultatet.

�� SpareBank 1 Skadeforsikring konsern oppnådde et resultat før skatt på 438,4 (235,9) mill. kroner i 1. halvår. Økningen

skyldes hovedsakelig lavere erstatningskostnader og avviklingsgevinster utløst av prosessforbedringsprosjekter i selskapet.

�� I ODIN Forvaltning AS har kostnadsreduksjoner ført til en bedring i resultat før skatt på 18,2 mill. kroner i 1. halvår 2013

sammenlignet med samme periode i fjor. Forvaltningskapitalen utgjorde 27,3 mrd. kroner per 30. juni 2013.

�� Det er foretatt en nedskriving av verdien av aksjene i SpareBank 1 Markets AS med 122,0 mill. kroner som følge av et

forestående salg til eierbanker og LO.

�� SpareBank 1 Gruppen AS har kjøpt aksjene i Conecto AS fra det heleide datterselskapet SpareBank Gruppen Finans AS,

med virkning fra 30. juni 2013.

Resultat SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen oppnådde et resultat før skatt per

1. halvår 2013 på 530,5 mill. kroner, som er 234,2 mill.

kroner bedre enn per 1. halvår i fjor. Resultat før skatt i 2.

kvartal utgjorde 170,2 mill. kroner, mot 122,9 i 2. kvartal

2012. Resultatbidraget fra datterselskapene utgjorde hittil

i år 717,4 mill. kroner, som er 327,0 mill. kroner bedre enn

ved utgangen av juni 2012. Det har vært god utvikling i alle

sentrale forretningsområder. For å legge forholdene enda

bedre til rette for en helhetlig BM- og kapitalmarkedsstrategi

for SpareBank 1-bankene, vil eierbankene, med unntak av

SpareBank 1 SR-bank, og LO bli direkte eiere i SpareBank 1

Markets AS. Det forestående salget av SpareBank 1 Markets

medfører at SpareBank 1 Gruppen har foretatt en nedskrivning

av aksjene i SpareBank 1 Markets med 122,0 mill. kroner per

30. juni 2013.

Utvikling i konsernresultat før skatt siste tre år:

145 123

170

308 296

531

2011 2012 2013

Mil

l. k

ron

er

Resultat før skatt i 2. kvartal Resultat før skatt i 1. halvår

Konsernet hadde en skattekostnad på 128,4 mill. kroner hittil

i 2013 sammenlignet med 33,1 mill. kroner i samme periode i

fjor. Dette ga en effektiv skattesats på 24,2 %. Skattekostnaden

for 2. kvartal utgjorde 83,1 mill. kroner, sammenlignet med

59,5 mill. kroner i 2. kvartal i fjor. Resultat etter skatt for

SpareBank 1 Gruppen konsern ble 402,1 mill. kroner per 1.

halvår, mot 263,3 mill. kroner på samme tid i 2012. Dette ga

en annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 15,6 %

mot 10,5 % ved utgangen av 1. halvår 2012. I 2. kvartal isolert

utgjorde resultatet etter skatt 87,1 mill. kroner, mot 63,4 mill.

kroner i 2. kvartal 2012. Egenkapitalavkastningen i kvartalet

ble 6,6 %, opp fra 5,0 % i 2. kvartal 2012.


Samlet forvaltningskapital i konsernet var 49,5 mrd. kroner

per 30. juni 2013, en økning på 3,2 mrd. kroner fra årsskiftet.

Kapital- og kjernekapitaldekningen var henholdsvis 14,6 %

og 13,1 % per 30. juni 2013, uendret fra årsskiftet. Resultatet

hittil i år er ikke tatt med ved beregningen av kapitaldekningen.

Per 30. juni 2013 var det i SpareBank 1 Gruppen i alt 1.232

faste årsverk. Siden 31. desember 2012 er antall årsverk

redusert med 65.

Gjennomsnittlig sykefravær de siste 12 måneder per juni

var 3,4 (3,6) %. Sykefraværet i 1. halvår var 3,0 (4,1) % og

legemeldt sykefravær var 2,1 (3,3) %.

Resultat per forretningsområde: 2. kvartal 1. halvår Året

Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Resultat fra datterselskapene før skatt

SpareBank 1 Forsikring AS 137,0 141,8 284,4 235,8 479,4

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 173,6 70,4 438,4 235,9 618,9

ODIN Forvaltning AS 7,7 -1,5 16,2 -2,0 -20,4

SpareBank 1 Markets AS -10,0 -44,9 -34,8 -89,7 -168,5

SpareBank 1 Medlemskort AS 1,9 2,4 5,7 5,2 10,4

SpareBank 1 Gruppen Finans AS 5,0 0,5 8,7 2,6 8,4

Conecto AS -5,1 7,0 -5,7 11,6 16,7

Konsernjusteringer 4,6 -9,0 4,6 -9,0 -8,4

Sum resultat datterselskaper før skatt 314,7 166,6 717,4 390,5 936,4

SpareBank 1 Forsikring AS

SpareBank 1 Forsikring AS har satsingsområdene sine

innenfor innskuddspensjon, gruppelivsforsikring og

individuelle risikoforsikringer. Selskapets produkter

distribueres hovedsakelig gjennom bankene i SpareBank

1-alliansen og LO. Liv- og skadeforsikringsområdene styres

nå som ett forretningsområde med felles administrerende

direktør og som en matriseorganisasjon.

Resultatutvikling:

2. kvartal 1. halvår Året

Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Risikoresultat etter tekniske avsetninger 104,3 92,6 185,0 122,0 291,5

Administrasjonsresultat -10,9 -19,0 -11,2 -26,4 -56,2

Renteresultat 38,1 47,0 204,5 120,2 268,8

Oppreservering -10,2 -10,3 -87,2 -41,6 -145,3

Vederlag for rentegaranti 4,5 6,1 8,6 12,4 25,9

Samlet resultat før tilleggsavsetninger 125,9 116,6 299,8 186,6 384,7

Ufordelt resultat til kunder -9,7 -27,7 -72,9 -42,9 -86,8

Avkastning på selskapets midler 20,8 52,9 57,6 92,1 181,5

Resultat til eier før skatt 137,0 141,8 284,4 235,8 479,4

Skattekostnad -43,6 -52,6 -54,7 -20,9 -290,2

Resultat til eier etter skatt 93,4 89,1 229,8 214,9 189,2

Resultat før skatt per 1. halvår 2013 ble 284,4 mill. kroner,

opp 48,6 mill. kroner fra samme periode i fjor. Resultat før

skatt i 2. kvartal utgjorde 137,0 mill. kroner, ned 4,8 mill.

kroner fra 2. kvartal 2012. Selskapet hadde en skattekostnad

på 54,7 mill. kroner hittil i år, mot 20,9 mill. kroner på samme

tidspunkt i fjor. Økningen i skattekostnaden sammenlignet

med forrige år er en følge av endringen i skatteloven som

begrenset fritaksmetoden for aksjeinvesteringer som inngår i

kollektiv- og investeringsvalgporteføljene.

Risikoresultat

Netto risikoresultat før oppreservering for økt levealder

utgjorde 185,0 mill. kroner etter 1. halvår 2013, mot 122,0 mill.

kroner på samme tidspunkt i fjor. Fjorårets lave risikoresultat

skyldtes hovedsakelig en uvanlig økning i antall utbetalinger

ved dødsfall innen risikoforsikringer i løpet av 1. kvartal

2012 samt avsetninger i forbindelse med uføreerstatninger.

Av årets risikoresultat ble 17,8 mill. kroner avsatt til å styrke

premiereserven innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser

på grunn av økt levealder.

Administrasjonsresultat

Netto administrasjonsresultat ble forbedret med 15,2

mill. kroner, og utgjorde minus 11,2 mill. kroner i 1.

halvår 2013, mot minus 26,4 mill. kroner i 1. halvår 2012.

Administrasjonsresultatet i 2. kvartal utgjorde minus 10,9

mill. kroner, en bedring på 8,1 mill. kroner fra 2. kvartal 2012.

Renteresultat

Renteresultatet hittil i år ble 204,5 mill. kroner, mot 120,2 mill.

kroner på samme tid i fjor. Bedringen skyldes realisering av

kursgevinster. Av renteresultatet ble 69,3 mill. kroner avsatt

til å styrke premiereserven innen kollektiv ytelsespensjon

og fripoliser på grunn av økt levealder. Vederlaget for

rentegarantien utgjorde 8,6 mill. kroner, mot 12,4 mill. kroner

på samme tidspunkt i fjor. Renteresultatet i 2. kvartal isolert


var påvirket av netto realisert kurstap, og ble 38,1 mill. kroner.

Dette var 8,9 mill. kroner lavere enn i 2. kvartal 2012.

Aktivaallokering per portefølje per 30.06.2013:

13,2 % 0,3 %

18,7 %

26,1 %

41,8 %

Kollektivporteføljen

Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-Amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi

0,0 % 0,1 %

18,2 %

14,2 %

67,4 %

Selskapsporteføljen

Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-Amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi

53,8 %

0,5 %

45,7 %

Investeringsvalgporteføljen

Aksjer

Annet

Obligasjoner

Verdijustert avkastning i de tre kollektivporteføljene for

ordinær bestand, fripoliser og gammel individual bestand var

henholdsvis 3,4 %, 3,1 % og 3,6 %. Den bokførte avkastningen

i disse porteføljene ble henholdsvis 2,4 %, 2,4 % og 3,0 %.

Avkastningen i selskapsporteføljen var 1,9 % per 30. juni

2013.

Finansielle eiendeler knyttet til forsikringer med

investeringsvalg utgjorde 9,3 mrd. kroner per 30. juni 2013,

mot 8,2 mrd. kroner ved årsskiftet. Dette tilsvarer en økning

på 13,3 %. Midlene fordelte seg med 53,8 % i aksjefond, 28,8

% i obligasjonsfond og 17,4 % i pengemarkedsfond.

Premieinntekter og erstatninger


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 81,4 72,3 161,2 144,6 325,3

Individuelle kapitalforsikringer 159,8 150,2 315,4 298,1 607,7

Kollektive pensjonsforsikringer 73,7 74,4 368,7 318,7 528,9

Ulykkesforsikringer 59,7 55,1 117,3 108,9 223,0

Gruppelivsforsikringer 151,0 132,2 416,7 371,3 632,5

Unit Link - Renteforsikringer 3,0 8,5 11,6 17,9 34,4

Unit Link - Kapitalforsikringer 16,8 35,2 50,0 71,9 134,7

Innskuddstjenestepensjon 301,9 273,1 597,8 538,2 1 123,8

Sum brutto forfalte premieinntekter 847,3 801,1 2 038,6 1 869,6 3 610,2

Overførte premiereserver fra andre selskaper 202,4 194,7 301,1 297,0 575,2

Avgitt gjenforsikringspremie -46,0 -41,2 -93,5 -69,8 -154,5

Premieinntekter for egen regning 1 003,7 954,5 2 246,3 2 096,8 4 030,8

Brutto premieinntekter, eksklusive tilflyttet kapital, ble 2.039

mill. kroner per 1. halvår 2013, mot 1.870 mill. kroner etter 1.

halvår i fjor, en økning på 9,0 %. Brutto utbetalte erstatninger

ble 980,9 mill. kroner, som er en nedgang på 4,7 mill. kroner

i forhold til samme tidspunkt i fjor. Erstatningsavsetningene

ble styrket med 177,1 mill. kroner, mot 107,7 mill. kroner

samme periode i fjor. Dette var hovedsakelig avsetninger for

forventet økning i uføreerstatninger.

Selskapets salgsvolum for risikoprodukter i personmarkedet

viste en økning på 8,1 % per 1. halvår. For pensjonsforsikringer

i bedriftsmarkedet var det en nedgang i salgsvolum på 4,6 %

i forhold til 1. halvår 2012.

Soliditet og kapitalforhold

Selskapets forvaltningskapital var 31,2 mrd. kroner per

30. juni 2013. Dette var 2,2 mrd. kroner høyere enn ved

årsskiftet. Endringen skyldtes hovedsakelig økning i

forsikringsforpliktelsene og kursutvikling på finansielle

eiendeler.

Selskapets kapitaldekning var 17,6 % ved utgangen av

1. halvår 2013, mot 18,5 % per 31. desember 2012. Hele

den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital. Estimert

solvensmargin ved utgangen av 1. halvår 2013 var 298 %, mot

309 % ved årsskiftet.

Bufferkapitalen, inklusiv resultat hittil i år, utgjorde 2.677 mill.

kroner ved utgangen av 1. halvår 2013. Dette tilsvarte 15,5 %

av de forsikringsmessige avsetningene. Bufferkapitalen ved

årsskiftet utgjorde 13,6 %. Endringen skyldes hovedsakelig

delårsresultatet og økningen i kursreguleringsfondet fra

590,0 mill. kroner ved årsskiftet til 718,5 mill. kroner per

30. juni 2013. Av kursreguleringsfondet tilhører 359,3 mill.


kroner den ordinære kollektivporteføljen, 153,7 mill. kroner

tilhører porteføljen til fripoliser og 205,5 mill. kroner tilhører

porteføljen til gamle individuelle spareforsikringer.

Utvikling i bufferkapital, per kvartal1:

15,2 14,0 14,1

11,0 12,8

14,8

16,3

13,6 14,8

15,5

1. kv 2011

2. kv 2011

3. kv 2011

4. kv 2011

1. kv 2012

2. kv 2012

3. kv 2012

4. kv 2012

1. kv 2013

2. kv 2013

Pro

sen

t

Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern

SpareBank 1 Skadeforsikring er det ledende norske selskapet

på salg av forsikring gjennom bank, men har også direkte

distribusjon til privatkunder, samt salg via meglerkanalen til

bedriftsmarkedskunder.

Resultatutvikling: 2. kvartal 1. halvår Året

Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Forfalt brutto premie 1 370,8 1 431,1 2 983,7 3 144,2 5 600,4

Opptjente premier f.e.r. 1 174,0 1 257,3 2 367,2 2 491,8 5 073,1

Påløpne erstatninger f.e.r. -862,0 -982,7 -1 737,0 -2 026,4 -3 968,1

Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -221,4 -230,0 -440,0 -441,0 -1 015,7

Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 6,7 1,7 11,9 2,9 14,3

Andre tekniske avsetninger 0,7 -15,1 -12,2 -15,6 -41,2

Forsikringsresultat 98,1 31,1 189,9 11,6 62,4

Netto finansinntekter 70,7 51,0 240,7 244,9 537,6

Driftsresultat 168,8 82,1 430,6 256,6 599,9

Endring av sikkerhetsavsetning 4,8 -11,7 7,8 -20,7 19,0

Resultat før skatt 173,6 70,4 438,4 235,9 618,9

Skattekostnad -57,7 -28,2 -103,1 -54,2 -142,7

Resultat etter skatt 115,9 42,2 335,3 181,7 476,1

Resultat før skatt per 1. halvår 2013 ble 438,4 mill. kroner,

som er 202,5 mill. kroner bedre enn per 1. halvår i fjor.

Unison påvirket resultatet negativt med 39,5 mill. kroner. For

2. kvartal isolert utgjorde resultat før skatt 173,6 mill. kroner

for konsernet, en økning på 103,2 mill. kroner sammenlignet

med samme periode i 2012.

Resultatet fra forsikringsvirksomheten hittil i

år ble 189,9 mill. kroner, som er en bedring på

178,3 mill. kroner fra utgangen av 1. halvår 2012.

1 For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av resultat

Resultatfremgangen skyldes i hovedsak en reduksjon i

årets erstatningskostnader for sentrale produktgrupper

og betydelige avviklingsgevinster for korthalede bransjer.

Gjennomførte prosessforbedringsprosjekter og en forbedret

risikosammensetning i porteføljene har gitt grunnlag

for en reduksjon i erstatningsavsetningene. SpareBank

1 Skadeforsikring konsernet har derfor inntektsført

avviklingsgevinster på totalt 227,3 mill. kroner i 1. halvår

2013, hvorav 112,6 mill. kroner i 2. kvartal. For 2. kvartal

utgjorde resultatet fra forsikringsvirksomhet 98,1 mill. kroner,

mot 31,1 mill. kroner for samme periode i 2012.

Skadeutvikling

Brutto skadeprosent i konsernet utgjorde 71,3 % per 1.

halvår 2013. Dette er 10,9 prosentpoeng bedre enn for

tilsvarende periode i fjor. Forbedringen skyldes i hovedsak

positiv lønnsomhetsutvikling for hovedproduktene både

innen privatmarkedet og bedriftsmarkedet, og inntektsføring

av betydelige avviklingsgevinster som er en konsekvens av

at gjennomførte forbedringstiltak har gitt grunnlag for en

reduksjon i erstatningsavsetningene.

Resultatregnskapet i 1. halvår 2013 er belastet med 79,8 mill.

kroner i erstatningskostnader fra naturskader, hovedsakelig

i forbindelse med flom og skred i mai 2013. Dette har gitt

et netto naturskaderesultat på minus 47,0 mill. kroner. Til

sammenligning var naturskaderesultatet på minus 20,0 mill.

kroner for tilsvarende periode i 2012.

Driftskostnader

Brutto kostnadsprosent var 18,5 % ved utgangen av 1.

halvår 2013. Dette er 0,9 prosentpoeng høyere enn for

tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes i hovedsak

utbetaling av lønnsomhetsprovisjon til distributørene.

Øvrige driftskostnader har blitt redusert sammenlignet med

tilsvarende periode i fjor.


Utvikling i combined ratio for egen regning, kvartalsvis (%):

83,4 88,5 78,5 84,9 78,0 81,4

69,1 73,3 73,4

18,4 17,3

22,2 16,7 18,5

20,2

24,4 18,3 18,6

101,9 105,8 100,7 101,6 96,5 101,5 93,4 91,7 92,0

2. kv 2011

3. kv 2011

4. kv 2011

1. kv 2012

2. kv 2012

3. kv 2012

4. kv 2012

1. kv 2013

2. kv 2013

Skadeprosent Kostnadsprosent

Premieutvikling

Premieinntekt for egen regning ble 2.367 mill. kroner per

1. halvår 2013, som er en reduksjon på 125 mill. kroner i

forhold til tilsvarende periode i fjor. Konsernet har hatt en

negativ bestandsutvikling på 139,0 mill. kroner i 1. halvår

2013. Morselskapet, SpareBank 1 Skadeforsikring AS, har

hatt en positiv bestandsutvikling på 96,0 mill. kroner, mens

Unison Forsikring har hatt en bestandsnedgang på 235 mill.

kroner i 1. halvår. Bestandsnedgangen i Unison Forsikring

er et resultat av en planlagt nedskalering. Unison Forsikring

vil bli fusjonert med SpareBank 1 Skadeforsikring AS i løpet

av 2. halvår 2013. Total bestandspremie utgjorde ca 5,3 mrd.

kroner per utgangen av 2. kvartal 2013.

Kapitalforvaltning og soliditet

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern hadde netto

finansinntekter på 240,7 mill. kroner i 1. halvår 2013,

som er 4,2 mill. kroner mindre enn på samme tid i 2012.

Nedgangen skyldes redusert avkastning på obligasjoner.

Den totale porteføljen hadde en finansavkastning på 2,2

%. Finansinntekter for 2. kvartal isolert utgjorde 70,7 mill.

kroner, mot 51,0 mill. kroner i 2. kvartal 2012.

Kapitaldekningen, eksklusiv resultatet hittil i år, ble 36,7 %,

tilsvarende en overdekning av ansvarlig kapital på 1.794 mill.

kroner. Kapitaldekningen ved årsskiftet var 37,1 %. Selskapet

anses godt kapitalisert i forhold til forventede Solvens II-krav.

ODIN Forvaltning AS

ODIN Forvaltning AS er et verdipapirfondsforetak med

konsesjon til forvaltning av verdipapirfond og aktiv

forvaltning.

Resultatutvikling:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Driftsinntekter 69,2 63,4 135,9 130,6 257,1

Lønnskostnader -29,2 -25,9 -52,9 -50,5 -110,1

Avskrivninger -6,3 -6,8 -12,7 -13,3 -26,0

Andre driftskostnader -26,3 -32,5 -54,7 -69,4 -130,5

Sum driftskostnader -61,8 -65,2 -120,3 -133,2 -266,6

Driftsresultat 7,4 -1,8 15,5 -2,6 -9,6

Finanskostnader 0,4 0,4 0,6 0,7 -10,8

Resultat før skatt 7,7 -1,5 16,2 -2,0 -20,4

Skattekostnad -2,1 0,5 -4,4 0,6 1,9

Resultat etter skatt 5,6 -1,0 11,8 -1,3 -18,5

ODIN Forvaltning oppnådde et resultat før skatt på 16,2 mill.

kroner for 1. halvår 2013, mot et underskudd på 2,0 mill.

kroner på samme tid i fjor. Resultatforbedringen skyldes

hovedsakelig lavere kostnader enn i tilsvarende periode i

fjor. Driftskostnadene i 1. halvår er redusert til 120,3 mill.

kroner fra 133,2 mill. kroner etter 1. halvår 2012. I 2. kvartal

isolert utgjorde resultatet før skatt 7,7 mill. kroner, opp

fra et underskudd på 1,5 mill. kroner for 2. kvartal 2012.

Driftskostnadene for 2. kvartal 2013 isolert ble redusert med

3,4 mill. kroner sammenlignet med samme periode i 2012.

Forvaltningshonorarer for 1. halvår 2013 har økt med 5,3 mill.

kroner sammenlignet med samme tid hittil i fjor, og utgjorde

135,9 mill. kroner. Forvaltningskapitalen økte med 2,5 mrd.

kroner i løpet av 1. halvår 2013 og utgjorde 27,3 mrd. kroner

per 30. juni 2013.

Det ble netto innløst for 332,0 mill. kroner i aksjefond i 1.

halvår 2013. Markedsandelen for aksjefond var 8,2 % ved

utgangen av juni, som er uforandret fra årsskiftet. Det ble

netto tegnet for 292,0 mill. kroner og 105,0 mill. kroner i

henholdsvis kombinasjons- og rentefond i 1. halvår. ODIN

Forvaltning hadde en markedsandel for kombinasjonsfond på

5,0 % per 30. juni 2013, mot 4,4 % ved årsskiftet.

Fire av elleve av ODIN Forvaltnings aksjefond hadde bedre

avkastning enn referanseindeksene per 30. juni 2013, målt

etter avkastning hittil i år.

SpareBank 1 Markets AS

SpareBank 1 Markets AS er et analysebasert fullskala

verdipapirforetak. Selskapet er bygget opp til å bli et ledende

norsk kapitalmarkedsmiljø som i samarbeid med SpareBank

1-alliansen kan levere hele kapitalstrukturen, fra banklån til

obligasjoner og egenkapital. SpareBank 1 Gruppen AS eide

97,8 % av aksjene i selskapet ved utgangen av 2. kvartal 2013.


Resultatutvikling:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Sum inntekter 61,3 40,0 107,2 72,9 149,6

Lønn og lønnsrelaterte kostnader -52,5 -61,5 -104,0 -117,3 -203,5

Andre driftskostnader -16,7 -20,9 -33,3 -40,2 -104,7

Avskrivninger -1,8 -1,5 -3,7 -3,1 -6,5

Sum driftskostnader -71,1 -84,0 -141,0 -160,6 -314,6

Driftsresultat -9,8 -44,0 -33,8 -87,7 -165,0

Netto finanskostnader -0,3 -0,9 -1,0 -1,9 -3,5

Resultat før skatt -10,0 -44,9 -34,8 -89,7 -168,5

Skattekostnad 2,8 12,4 9,7 24,6 44,1

Resultat etter skatt -7,2 -32,6 -25,1 -65,1 -124,4

SpareBank 1 Markets hadde i 1. halvår 2013 et underskudd

på 34,8 mill. kroner, som tilsvarer en resultatforbedring på

54,9 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor. I 2.

kvartal isolert hadde selskapet et resultat før skatt på minus

10,0 mill. kroner, sammenlignet med minus 44,9 mill. kroner

i 2. kvartal 2012.

Samlet omsetning hittil i år var på 107,2 mill. kroner, opp fra

72,9 mill. kroner på tilsvarende tidspunkt i fjor. Inntekter fra

egenkapitalområdet og markedet for high yield rentepapirer

utgjorde 37,6 mill. kroner, mot 24,2 mill. kroner i tilsvarende

periode i fjor. Inntektene fordeler seg på kurtasjeinntekter fra

annenhåndsmarkedet, inntekter fra emisjoner/plasseringer

og netto gevinst fra egenhandel/kundefasilitering.

Selskapets andel av markedet for annenhåndsomsetning

av aksjer er stigende, men samlet omsetningsvolum i dette

markedet er vesentlig lavere enn det var noen år tilbake. På

fremmedkapitalområdet ble det bokført inntekter på 25,0

mill. kroner i 1. halvår, som er 11,2 mill. kroner høyere enn

for samme periode i fjor. Selskapet har i betydelig grad styrket

sin posisjon i markedet for obligasjonsemisjoner gjennom

det siste året, i hovedsak som følge av samarbeidet med

SpareBank 1 SMN, som gir tilgang til ratet balanse. Det har

vært underliggende høy aktivitet også på corporateområdet

i årets 1. halvår. Inntektene fra dette området ble 40,0

mill. kroner, mot 31,5 mill. kroner for samme periode i

fjor. Aktiviteten er høyest i markedet for refinansiering/

utlegging av nye obligasjonslån. I tillegg kommer inntekter

fra strategisk/finansiell rådgivning blant annet i forbindelse

med selskapsoverdragelser.

Ordinære driftskostnader var 103,7 mill. kroner i 1. halvår,

mot 110,2 mill. kroner for samme periode i 2012. I 2. kvartal

isolert ble ordinære driftskostnader 52,7 mill. kroner, mot

58,1 for samme periode i fjor. Selskapet hadde 102 ansatte

per 30. juni 2013, mot 108 ved årsskiftet.

Fordringsadministrasjon

SpareBank 1 Gruppen Finans AS produserer, leverer og

distribuerer tjenester innen henholdsvis factoring og kjøp og

forvaltning av misligholdte porteføljer.

Resultatutvikling: 2. kvartal 1. halvår Året

Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Ledelse -2,7 -2,5 -4,9 -3,7 -7,1

Forretningsområdet Factoring 5,9 2,7 9,7 4,4 12,8

Forretningsområdet Portefølje 0,9 1,2 3,9 3,8 6,4


Skattekostnad -1,1 -0,4 -2,4 -1,2 -3,4


SpareBank 1 Gruppen Finans AS oppnådde et resultat før

skatt på 8,7 mill. kroner, mot 4,4 mill. kroner for tilsvarende

periode i fjor. Resultat før skatt for 2. kvartal utgjorde 4,0 mill.

kroner, en økning på 2,6 mill. kroner fra 2. kvartal 2012.

Forretningsområdet Factoring

Resultat før skatt hittil i år ble 9,7 mill. kroner, mot 4,4

mill. kroner per 1. halvår i fjor. Resultatfremgangen i 1.

halvår kommer hovedsakelig som følge av bedring i netto

renteinntekt, som økte med 3,5 mill. kroner, og reduserte tap

på utlån med 0,3 mill. kroner. Resultat før skatt i 2. kvartal

utgjorde 5,9 mill. kroner, som var en økning på 3,2 mill.

kroner fra 2. kvartal 2012. Klientomsetningen per 30. juni

2013 var 8.826 mill. kroner, som var en økning på 17,2 % fra

samme periode i fjor.

Forretningsområdet Portefølje

Resultat før skatt hittil i år ble 3,9 mill. kroner, som

var 0,1 mill. kroner bedre enn for samme periode i fjor.

Resultatfremgangen skyldes økte renteinntekter som følge av

et høyere porteføljevolum og jevn innfordring. Resultat før

skatt i 2. kvartal utgjorde 0,9 mill. kroner, som var en nedgang

på 0,3 mill. kroner fra 2. kvartal 2012. Forretningsområdet

hadde per 30. juni 2013 et samlet porteføljevolum på 1.835

mill. kroner, mot 1.504 mill. kroner ved årsskiftet. Den

bokførte verdien på porteføljene var 174,9 mill. kroner per

30. juni 2013.

Conecto AS

Conecto AS har sin virksomhet innen inndrivelse av

fakturakrav samt innen fordringsforvaltning, prosessuell

gjeldsforfølging og juridisk rådgivning som i hovedsak retter

seg mot banker og finansieringsselskaper. Conecto AS ble

kjøpt av SpareBank 1 Gruppen AS fra SpareBank 1 Gruppen

Finans AS med virkning fra 30. juni 2013.


Resultatutvikling:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012


Driftskostnader -43,9 -35,7 -80,4 -71,2 -137,9

Driftsresultat -5,2 6,9 -6,0 11,2 15,7


Resultat før skatt -5,1 7,0 -5,7 11,6 16,7

Skattekostnad 1,4 -2,0 1,6 -3,3 -4,7

Resultat etter skatt -3,6 5,0 -4,1 8,4 12,0

Resultat før skatt hittil i år ble minus 5,7 mill. kroner,

som var 17,3 mill. kroner lavere enn på samme tid i fjor.

Resultatnedgangen skyldes i hovedsak en ekstraordinær

inntektsføring på 6,3 mill. kroner i 2012 i forbindelse med

salg av en portefølje, kundebortfall og lavere snittinntekt per

sak. Antall nye oppdrag har økt i forhold til 2012. Resultat før

skatt før 2. kvartal utgjorde minus 5,1, tilsvarende en nedgang

på 12,1 mill. kroner fra 2. kvartal 2012. Driftskostnadene

hittil i år ble 80,4 mill. kroner, mot 71,2 mill. kroner for

samme periode i fjor. Det er iverksatt en rekke tiltak for å

bedre lønnsomheten i selskapet og i 1. halvår har det påløpt

kostnader knyttet til det pågående omstillingsprogrammet i

selskapet.

SpareBank 1 Medlemskort AS

SpareBank 1 Medlemskort AS driver virksomhet innenfor tre

forretningsområder:

1. Medlemskortadministrasjon: Selskapet drifter

LO-forbundenes felles medlemsdatabase for

medlemskortleveranse.

2. LOfavør fordelskonsept: Selskapet drifter og administrerer

fordelsprogrammet LOfavør for omlag 880.000 medlemmer.

3. System- og reskontrodrift: Selskapet krever inn

forsikringspremie for kollektiv forsikring på vegne av

SpareBank 1 Forsikring og SpareBank 1 Skadeforsikring.

SpareBank 1 Medlemskort AS samarbeider tett med LO og

LO-forbundene, i tillegg til de øvrige selskapene i SpareBank

1-alliansen.

Resultatutvikling:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012


Driftskostnader -11,0 -10,8 -22,0 -22,6 -45,7

Driftsresultat 1,8 2,1 5,3 4,7 9,5



Skattekostnad -0,5 -0,7 -1,6 -1,4 -3,2


Resultat før skatt per 1. halvår 2013 ble 5,7 mill. kroner, mot

5,2 mill. kroner for samme periode i fjor. Selskapet hadde

totale inntekter på 27,3 mill. kroner, som var på nivå med

samme periode i fjor. Samlede driftskostnader ble 22,0 mill.

kroner.

SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap)

Driftskostnadene i SpareBank 1 Gruppen AS ble 28,1 mill.

kroner per 1. halvår 2013, mot 59,6 mill. kroner i samme

periode i fjor. Fjorårets driftskostnader inkluderer 19,1 mill.

kroner i forbindelse med prosjekt for etablering av eget

kortselskap som i 3. kvartal 2012 ble overdratt fra SpareBank

1 Gruppen AS til SpareBank 1 Kredittkort AS.

Selskapet hadde netto finanskostnader på 34,9 mill. kroner,

som er 0,4 mill. kroner høyere enn ved utgangen av juni i fjor.

Risikoforhold

En omfattende gjennomgang av de risikoer som SpareBank 1

Gruppen står overfor er gjengitt i selskapets årsberetning for

2012, årsregnskapets note 6 om finansiell risikostyring, samt

den særskilt utarbeidede Pilar 3-rapporten (”Offentliggjøring

av finansiell informasjon etter kapitalkravsforskriften”).

De viktigste risikofaktorene for SpareBank 1 Gruppen på

konsernnivå er:

�� Markedsrisiko knyttet til aksje-, rente- og eiendomsmarkedet

utgjør den største risikoen (53 % av brutto risiko) for

resultatsvingninger for SpareBank 1 Gruppen. SpareBank

1 Skadeforsikring, men også SpareBank 1 Forsikring AS

har betydelige porteføljer av finansielle eiendeler. Disse

gir opphav til prisrisiko som følge av verdiendringer i

markedet. I SpareBank 1 Forsikring AS er det bygget opp

kursreguleringsfond per 30.06.2013 med 718,0 mill. kroner

som er med på å redusere risikoen for resultatsvingninger.

�� Som et forsikringsdominert finanskonsern utgjør

forsikringsrisiko den nest største risikoen for SpareBank

1 Gruppen (32 % av brutto risiko). Det er tett oppfølging

av forsikringsmessige avsetninger, og det vurderes at

konsernet har god kontroll på denne risikoen. Ekstreme


enkelthendelser kan imidlertid påvirke avsetningene i

enkelte perioder.

�� SpareBank 1 Gruppen har de siste årene foretatt flere

oppkjøp av mindre selskaper. Det er risiko knyttet til

slike oppkjøp både i forhold til den prisen som betales

for selskapet og risiko knyttet til implementering av

virksomheten i SpareBank 1 Gruppen. I løpet av 2013 skjer

det endringer for noen av selskapene som er forbundet

med størst risiko. Unison Forsikring har bygget ned sin

forsikringsvirksomhet betydelig og vil i 2. halvår 2013 blir

fusjonert med SpareBank 1 Skadeforsikring AS.

SpareBank 1 Gruppen AS fremstår som godt kapitalisert

og vurderes å ha god risikobærende evne i forhold til

risikoeksponeringen som er knyttet til selskapets drift. Det

vurderes også at selskapet er godt posisjonert i forhold til å

møte forventede kapitalkrav under Solvens II-regelverket

når dette trer i kraft, sannsynligvis fra 01.01.2016. Deler av

regelverket forventes imidlertid å få effekt allerede fra 2014.

Ny styringsstruktur

I juni 2013 ble det besluttet å gjennomføre en tettere

integrasjon av virksomheten i SpareBank 1 Gruppen konsernet

og alliansesamarbeidet for å få en enhetlig styring av den

samlede virksomheten. Dette skal bidra til at SpareBank 1 vil

kunne møte kunde- og markedsutfordringene raskere og mer

effektivt – koordinert og med stor konkurransekraft.

Det vil bli etablert ett felles styre – Alliansestyret, og én

styringslinje fra eierne via Alliansestyret og administrerende

direktør og til en integrert organisasjon av SpareBank 1

Gruppen og alliansesamarbeidet. Dette innebærer også at

dagens konsernledelse og allianseledelse slås sammen til én

felles ledelse, Allianseledelse, med virkning fra 1. juli 2013.

Utsiktene for resten av året

Resultatet for SpareBank 1 Gruppen i 1. halvår var godt.

Resultatfremgang i de største produktselskapene har bidratt

til en god egenkapitalavkastning i konsernet.

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har i 1. halvår

gjennomført forbedringstiltak som har gitt en reduksjon i

erstatningskostnadene og forbedret den forsikringstekniske

lønnsomheten. Det er forventet at denne utviklingen vil

fortsette gjennom 2. halvår 2013 og bidra til et tilfredsstillende

forsikringsresultat for året som helhet.

SpareBank 1 Forsikring AS anses å være godt posisjonert

i forhold til det framtidige pensjonsmarkedet der økte

kapitalkrav, også i forhold til Solvens II-kravene, og ytterligere

fokus på lønnsomhet blir sentralt.

Styret har besluttet å selge SpareBank 1 Markets AS slik at

eierbanker og LO vil bli direkte eiere i selskapet. Salget, som

forutsetter godkjennelse fra Finanstilsynet, vil bli gjennomført

i løpet av 3. kvartal.

Styret forventer et godt resultat for 2013.

Regnskapene per 2. kvartal og 1. halvår 2013 er ikke revidert.

Oslo, 14. august 2013

Styret i SpareBank 1 Gruppen AS


Erklæring fra styret og administrerende direktør i henhold til verdipapirhandelslovens § 5-6

Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2013 er utarbeidet

i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av

SpareBank 1 Gruppen AS og konsernet SpareBank 1 Gruppens eiendeler, gjeld og finansielle stilling og

resultat som helhet. Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at halvårsberetningen gir en rettvisende

oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, samt de

mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode.

Oslo, 14. august 2013

Per HalvorsenStyrets leder

Richard Heiberg Jan-Frode Janson

Arne Austreid Knut Bekkevold Finn Haugan

Tor-Arne Solbakken Sally-Lund Andersen Kirsten IdebøenAdm. Dir.


RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN

Konsernet

Mill. kroner 30.06.2013 30.06.2012 2. kv 2013 2. kv 2012 31.12.12

Brutto premieinntekter forsikring 5 055 4 898 2 401 2 374 9 735

- avgitt reassuranse -441 -309 -224 -162 -631

Netto premieinntekter forsikring 4 613 4 589 2 178 2 212 9 104

Renteinntekter 74 68 39 34 140

Rentekostnader -63 -61 -33 -31 -127

Netto renteinntekter 11 7 6 3 13

Provisjonsinntekter 366 320 181 150 628

Provisjonskostnader -508 -446 -259 -224 -939

Netto provisjonsinntekter -142 -126 -77 -74 -311

Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi 1 320 813 325 -177 1 873

Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - - - - -

Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost 36 31 14 17 67

Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall 116 119 62 59 237

Netto inntekter investeringseiendommer 183 165 102 84 289

Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper 5 3 5 - 3

Andre inntekter 215 178 127 96 377

Sum inntekter 6 357 5 779 2 742 2 220 11 653

Forsikringsytelser og erstatninger 4 785 4 397 2 035 1 740 8 693

Reassurandørens andel av erstatninger -238 -266 -115 -141 -413

Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring 128 205 17 -76 405

Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring 6 9 2 1 5

Avsetning til tilleggsavsetninger 45 - 4 - 44

Tap på utlån, garantier mv - - 0 - 1

Driftskostnader 897 1 056 455 534 1 955

Avskrivninger og nedskrivninger 179 54 172 27 134

Andre kostnader 24 29 3 12 42

Sum kostnader 5 826 5 483 2 572 2 097 10 866

Driftsresultat 531 296 170 123 787

Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - - - - -

Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad 531 296 170 123 787

Skattekostnad 128 33 83 59 343

Resultat etter skatt 402 263 87 63 443

Delårsresultatet tilordnes:

Kontrollerende interesses andel 403 265 87 64 446

Ikke-kontrollerende interesses andel -1 -2 - -1 -3


RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN (forts.)

Morselskapet

Mill.kroner 30.06.13 30.06.12 2. kv 2013 2. kv 2012 31/12/12

Brutto premieinntekter forsikring - - - - -

- avgitt reassuranse - - - - -

Netto premieinntekter forsikring - - - - -

Renteinntekter 9 12 5 8 19

Rentekostnader -48 -46 -26 -24 -98

Netto renteinntekter -39 -34 -20 -15 -80

Provisjonsinntekter - - - - -

Provisjonskostnader - - - - -

Netto provisjonsinntekter - - - - -

Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi -1 -3 - -2 2

Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - - - - -

Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost - - - - -

Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall - - - - -

Netto inntekter investeringseiendommer - - - - -

Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper 1 013 1 372 1 013 1 368 1 056

Andre inntekter - - - - -

Sum inntekter 973 1 335 993 1 351 978

Forsikringsytelser og erstatninger - - - - -

Reassurandørens andel av erstatninger - - - - -

Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring - - - - -

Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring - - - - -

Avsetning til tilleggsavsetninger - - - - -

Tap på utlån, garantier mv - - - - -

Driftskostnader 6 41 -6 17 36

Avskrivninger og nedskrivninger 464 19 453 9 38

Andre kostnader - 1 1 1 1

Sum kostnader 471 61 448 27 75

Driftsresultat 503 1 274 545 1 324 902

Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - - - - -

Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad 503 1 274 545 1 324 902

Skattekostnad 190 240 201 255 215

Resultat etter skatt 313 1 034 344 1 069 687


UTVIDET RESULTATREGNSKAP

Konsolidert oppstilling over regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer

Konsernet

Mill. kroner 30.06.2013 30.06.2012 2. kv 2013 2. kv 2012 31.12.2012

Resultat fra resultatregnskapet 402 263 87 63 443

OPPSTILLING AV ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER

Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat

Estimatavvik i pensjonsavtalen -15 8 -15 8 13

Revaluering eiendom - - - - -

Skatt 4 -2 4 -2 -2

Sum -11 7 -11 7 10

Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat

Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg - - - - -

Omregningsdifferanse - 1 - 1 -1

Skatt - - - - -

Sum - 1 - 1 -1

Andre inntekter og kostnader (etter skatt) -11 8 -11 8 10

Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer 391 271 76 71 453

Andel kontrollerende interesse 392 272 76 72 456

Andel ikke-kontrollerende interesse -1 -2 - -1 -3

Morselskapet

Mill. kroner 30.06.2013 30.06.2012 2. kv 2013 2. kv 2012 31.12.2012

Resultat fra resultatregnskapet 313 1 034 344 1 069 687

OPPSTILLING AV ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER

Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat

Estimatavvik i pensjonsavtalen -16 3 -16 3 7

Skatt 5 -1 5 -1 -2

Andre inntekter og kostnader etter skatt -12 2 -12 2 5

Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer 302 1 035 332 1 071 692


BALANSE SPAREBANK 1 GRUPPEN

Morselskapet Konsernet

30.06.13 31.12.12 Mill. kroner 30.06.13 31.12.12

EIENDELER

89 125 Eiendel ved utsatt skatt - -

- - Goodwill 796 839

- - Andre immaterielle eiendeler 324 297

6 269 6 013 Investering i datterselskaper - -

10 10 Investering i tilknyttet selskap og felleskontrollert selskap 10 11

162 165 Eiendom, anlegg og utstyr 1 068 1 061

- - Fordring på reassurandør 1 845 1 516

154 162 Andre eiendeler 396 425

- - Investeringseiendommer 4 130 4 148

- - Obligasjoner holdt til forfall 4 216 4 478

- - Obligasjoner til amortisert kost 2 184 1 825

27 21 Verdipapirer – tilgjengelig for salg 30 25

779 802 Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner 2 018 1 231

- - Verdipapirer til virkelig verdi 29 888 27 969

1 3 Finansielle derivater 6 112

- - Fordring på forsikringstaker 1 752 1 612

- 269 Bankinnskudd og kontanter 825 755

7 491 7 571 SUM EIENDELER 49 489 46 303

EGENKAPITAL OG GJELD

2 400 2 400 Innskutt egenkapital 2 400 2 400

1 075 1 460 Opptjent egenkapital 2 610 2 906

- - Annen egenkapital - ikke resultatført - -

- - Ikke kontrollerende eierinteresser -2 -3

3 475 3 861 Sum egenkapital 5 009 5 304

283 284 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 483 484

- - Kursreguleringsfond 718 590

- - Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring 26 376 24 710

- - Premie- og erstatningsavsetninger i skadeforsikring 10 065 9 693

96 89 Netto pensjonsforpliktelser 316 343

- - Forpliktelse ved utsatt skatt 566 561

- - Betalbar skatt 107 1

808 834 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 808 834

- - Gjeld vedrørende gjenforsikring 397 207

- - Finansielle derivater 372 177

177 202 Andre forpliktelser 1 015 1 116

2 652 2 301 Innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner 3 257 2 285

7 491 7 571 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 49 489 46 303


BEVEGELSE I EGENKAPITAL

Konsernet

Mill. kroner Aksjekapital OverkursfondOpptjent

Egenkapital Verdireg. fond

Ikke kontrollerende

interesserSum

Egenkapital

Egenkapital per 01.01.12 1 870 100 2 974 - -2 4 942

Årets resultat - - 265 - -2 263

Årets utvidede resultat - - 8 - - 8

Årets totalresultat - - 272 - -2 271

Kapitalforhøyelse 86 344 - - - 430

Utbetalt utbytte - - -434 - - -434 Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser - - -5 - 3 -2

Sum transaksjoner med aksjeeiere 86 344 -439 - 3 -6

Andre føringer direkte mot egenkapital - - -16 - - -16

Korrigering tidligere år - - -7 - - -7

Andre føringer direkte mot egenkapital - - -22 - - -22

- - - - - -Egenkapital per 30.06.12 1 956 444 2 786 - -1 5 185

Egenkapital per 01.01.13 1 956 444 2 906 - -3 5 304

Årets resultat - - 403 - -1 402

Årets utvidede resultat - - -11 - - -11

Årets totalresultat - - 392 - -1 391

Kapitalforhøyelse - - - - - -

Utbetalt utbytte - - -687 - - -687 Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser - - -5 - - -5

Sum transaksjoner med aksjeeiere - - -692 - - -692

Andre føringer mot egenkapital - - -3 - 2 -2

Korrigering tidligere år - - 8 - - 8

Andre føringer direkte mot egenkapital - - 4 - 2 6

Egenkapital per 30.06.13 1 956 444 2 610 - -2 5 009


BEVEGELSE I EGENKAPITAL

Morselskapet

Mill. kroner Aksjekapital OverkursfondOpptjent

egenkapitalSum

egenkapital

Egenkapital per 01.01.12 1 870 100 1 202 3 172

Årsresultat - - 1 034 1 034 Årets utvidede resultat - - 2 2 Årets totalresultat - - 1 035 1 035

Kapitalforhøyelse 86 344 - 430 Utbetalt utbytte - - -434 -434 Sum transaksjoner med aksjeeiere 86 344 -434 -4

Andre føringer direkte mot egenkapital - - - -

Korrigeringer tidligere år - - - -Andre føringer direkte mot egenkapital - - - -

- - - -Egenkapital per 30.06.12 1 956 444 1 803 4 203

Egenkapital per 01.01.13 1 956 444 1 460 3 861

Årsresultat - - 313 313 Årets utvidede resultat - - -12 -12 Årets totalresultat - - 302 302

Kapitalforhøyelse - - - -Utbetalt utbytte - - -687 -687 Sum transaksjoner med aksjeeiere - - -687 -687

Andre føringer direkte mot egenkapital - - - -

Korrigeringer tidligere år - - - -Andre føringer direkte mot egenkapital - - - -

Egenkapital per 30.06.13 1 956 444 1 075 3 475


KONTANTSTRØMOPPSTILLING


30.06.2013 30.06.2012 31.12.2013Mill. kroner 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2013

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

313 1 034 687 Årsresultat etter skatt 402 263 443

-1 013 -1 372 -1 056 Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper -5 -3 -3

- - - Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert - - -

- - - virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - - -

464 19 38 Avskrivninger og nedskrivninger 179 54 134

- - - Verdiregulering investeringseiendommer 6 1 55

- - - Tap på utlån/garantier - - 1

-10 -5 -3Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn- og utbetalinger i pensjonsordninger -35 -20 -38

- - - Økning fordring på reassurandør -329 - -105

- - - Reduksjon fordring på reassurandør - - -

- -85 -649 Økning av utlån til kunder -786 -406 -338

23 - - Reduksjon av utlån til kunder - - -

- - - Endring i forsikringstekniske avsetninger 2 166 1 869 3 067

-420 -301 -287 Endring i andre tidsavgrensningsposter 203 -611 -433

351 1 2 300 Økning innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner 972 177 1 519

- - -Reduksjon innskudd fra og gjeld til kunder og kredittsinstitusjoner - - -

- - - Økning av verdipapirer til virkelig verdi -1 813 -1 271 -3 074

2 - - Reduksjon av verdipapirer til virkelig verdi - - -

- - - Økning av verdipapirer som holdes til forfall -97 -172 -408

- - - Reduksjon av verdipapirer som holdes til forfall - - -

-290 -709 1 031 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 864 -119 821

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

-5 - -4 Økning av verdipapirer tilgjengelig for salg -5 - -5

- - - Reduksjon av verdipapirer tilgjengelig for salg - - -

-404 -1 233 -1 233 Utbetaling av konsernbidrag - - -

1 013 1 365 1 389 Mottatt utbytte og konsernbidrag 5 3 3

148 -16 -16 Tilgang investering i datterselskap - - -

- - - Avgang investering i datterselskap - - -

- - - Tilgang av immaterielle eiendeler -53 -44 -114

- - - Vederlag immaterielle eiendeler - - -

- - - Reduksjon/(økning) av investeringseiendom 12 14 -49

-18 -14 -42 Reduksjon/(økning) av egne eiendom anlegg og utstyr -39 -43 -107

734 103 95 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -81 -69 -272

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter

- - - Innbetalinger av ansvarlig lånekapital - - -

- - - Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital - - -

- 430 430 Innbetalinger av ny egenkapital - 430 430

-687 -434 -434 Utbetaling av utbytte -687 -434 -434

- 470 - Økning av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 470 -

-26 - -1 066 Reduksjon av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -26 - -1 066

-713 466 -1 070 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -713 466 -1 070

-269 -140 55 Netto kontantstrøm for perioden 70 277 -521

269 214 214 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per 01.01. 755 1 276 1 276

- 74 269Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per utgangen av perioden 825 1 554 755


Noter til regnskapetNOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER

Regnskapene for 2. kvartal og 1. halvår 2013 for konsernet

inkluderer SpareBank 1 Gruppen AS med datterselskaper

og tilknyttede selskaper. Delårsregnskapene er satt opp

i overensstemmelse med IAS 34 «Delårsrapportering».

Delårsregnskapene inneholder ikke all informasjon som

kreves i et fullstendig årsregnskap. Konsernet har ikke

foretatt vesentlige endringer i anvendte regnskapsprinsipper

og beregningsmetoder i 2013 utover det som fremkommer

av avsnittene under. En beskrivelse av regnskapsprinsipper

og beregningsmetoder som er benyttet ved avleggelse av

regnskapet fremkommer i årsrapporten for 2012. Års-

og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar med IFRS

godkjent av EU.

IAS 1 «Presentasjon av finansregnskap» er endret og

medfører at poster i utvidet resultat deles inn i to grupper

for regnskapet for 2. kvartal og 1. halvår 2013, de som senere

omklassifiseres over resultatet og de som ikke gjør det.

Endringen påvirker ikke hvilke poster som skal inkluderes

i utvidet resultat.

IFRS 13 «Måling av virkelig verdi» definerer hva som

menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS,

gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi

bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger

som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden utvider

ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig verdi, men

gir veiledning om anvendelsesmetode der bruken allerede

er påkrevd eller tillatt i andre IFRSer. Konsernet benytter

virkelig verdi som målekriterium for visse eiendeler og

forpliktelser. Konsernet anvender IFRS 13 for regnskap for

2. kvartal og 1. halvår 2013.

Endrede regler i IAS 19 «Ansatteytelser» er anvendt fra og

med 1. januar 2013. Se nærmere omtale under note 9 under.

NOTE 2: ESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER

Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/

forutsetninger knyttet til fremtiden. Estimater og

skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er

basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive

forventninger om fremtidige hendelser som anses rimelig

under nåværende omstendigheter. De regnskapsestimater

som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt i

samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/

forutsetninger som representerer en betydelig risiko for

vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og

gjeld er drøftet i note 3 i årsrapporten for 2012 og note 6 i

denne kvartalsrapporten.


NO

TE

3:

SE

GM

EN

TIN

FO

RM

AS

JON

Liv

sfor

sikr

ings

-vi

rkso

mh

etS

kad

efor

sikr

ings

-vi

rkso

mh

etF

ond

sfor

valt

nin

gM

egle

rvir

ksom

het

Inka

sso

og

fact

orin

gvir

ksom

het

Øvr

ig v

irks

omh

etK

onse

rnp

oste

rin

ger

Su

m

Mil

l. k

ron

er30

.06.

2013

30.0

6.20

1230

.06.

2013

30.0

6.20

1230

.06.

2013

30.0

6.20

1230

.06.

2013

30.0

6.20

1230

.06.

2013

30.0

6.20

1230

.06.

2013

30.0

6.20

1230

.06.

2013

30.0

6.20

1230

.06.

2013

30.0

6.20

12

Su

m i

nn

tek

ter

1)3

576

2 90

3 2

420

2 56

9 13

4 12

7 10

8 73

12

5 11

3 1

001

1 36

3 -1

008

-1

368

6

357

5 77

9 S

egm

entr

esu

ltat

289

227

438

236

16

-2

-35

-90

3 14

95

1 1

279

-1 0

10

-1 3

68

653

296

Res

ult

at e

tter

ska

tt23

3 20

3 33

5 18

2 12

-1

-2

5 -6

5 2

10

760

1 03

7 -9

15

-1 1

03

402

263

Min

orit

eten

s an

del

av

res

ult

at-

--

--

--1

-2

-

--

--

--1

-2

Eie

nd

eler

pr.

se

gmen

t31

223

27

589

14

915

14

213

21

5 20

8 1

132

1 23

2 1

275

1 34

1 7

976

7 10

9 -7

205

-6

442

49

531

45

249

Su

m f

orp

lik

tels

er28

506

25

009

10

926

10

453

74

67

90

1 1

006

783

925

4 04

7 2

899

-842

-2

95

44 3

95

40 0

64

1) K

ostn

ader

rel

ater

t d

irek

te t

il i

nn

tekt

en e

r in

klu

der

t.

Sp

areB

ank

1 G

rup

pen

kon

sern

har

in

gen

sek

un

dæ

rseg

men

trap

por

teri

ng.

Liv

sfor

sikr

ings

-vi

rkso

mh

etS

kad

efor

sikr

ings

-vi

rkso

mh

etF

ond

sfor

valt

nin

gM

egle

rvir

ksom

het

Inka

sso

og

fact

orin

gvir

ksom

het

Øvr

ig v

irks

omh

etK

onse

rnp

oste

rin

ger

Su

m

Mil

l. k

ron

er2.

kv

2013

2. k

v 20

122.

kv

2013

2. k

v 20

122.

kv

2013

2. k

v 20

122.

kv

2013

2. k

v 20

122.

kv

2013

2. k

v 20

122.

kv

2013

2. k

v 20

122.

kv

2013

2. k

v 20

122.

kv

2013

2. k

v 20

12

Su

m i

nn

tek

ter

1)1

384

845

1 14

9 1

219

68

62

62

40

69

57

1 00

6 1

365

-1 0

08

-1 3

68

2 73

0 2

220

Seg

men

tres

ult

at14

2 13

3 17

4 70

8

-1

-10

-45

-0

7 99

0 1

326

-1 0

10

-1 3

68

292

123

Res

ult

at e

tter

ska

tt97

78

11

6 42

6

-1

-7

-33

-0

5 78

8 1

071

-912

-1

100

87

63

Min

orit

eten

s an

del

av

res

ult

at-

--

--

--

--

--

--

--

-1

Eie

nd

eler

pr.

se

gmen

t58

6 -1

10

-581

32

5 18

-4

58

6 -7

3 -1

18

239

377

1 32

8 28

8 -9

56

1 15

6 74

8

Su

m f

orp

lik

tels

er68

1 71

-7

09

80

5 4

504

-185

-1

82

236

290

271

1 04

8 22

7 1

638

704


NOTE 4: KAPITALDEKNING

Konsernet

Mill. kroner 30.06.2013 31.12.2012

Kjernekapital

Egenkapital ekskl.naturskadefond/garantifond eksl. delårsresultat 4 095 4 763

Fondsobligasjoner 200 200

- 50 % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - -

- Minstekrav til reassuransedekning -42 -40

- Fradrag for foreslått utbytte - -687

- Fradrag urealiserte gevinster investeringseiendommer/varige driftsmidler/aksjer -125 -125

-Urealisert kursendring tilordnet selskapsporteføljen -14 -23

- Goodwill -796 -839

- Andre immaterielle eiendeler -324 -297

Sum kjernekapital 2 992 2 952

Tilleggskapital

Evigvarende ansvarlig lån 283 283

Tidsbegrenset ansvarlig lån - -

Ikke tellende ansvarlig kapital - -

45 % av urealisert gevinst på eiendom/aksjer 56 56

50 % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - -

Sum tilleggskapital 339 339

Sum netto ansvarlig kapital 3 332 3 291

Risikovektet balanse 22 865 22 593

Kjernekapitaldekningsgrad 13,1 % 13,1 %

Kapitaldekningsgrad 14,6 % 14,6 %


NOTE 5: FINANSIELLE DERIVATER

Generell beskrivelse

Valutaterminforretninger: Avtaler om å kjøpe eller selge et bestemt valutabeløp på et fremtidig tidspunkt til en avtalt vekslingskurs mot en annen valuta.

Rentebytteavtaler: Avtaler om å bytte rentebetingelser over en på forhånd avtalt periode og til et avtalt beløp.

Opsjoner: Avtale hvor selger gir kjøper rett, men ikke plikt til enten å selge eller kjøpe et finansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt og til en forhåndsavtalt pris.

Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.

Konsernet 1. halvår 2013

NOK 1 000 KontraktsumVirkeling verdi

eiendelerVirkelig verdi

forpliktelser

AKSJEINSTRUMENTER

Derivatdel CDO 370 000 - 174 200

Opsjoner 185 157 - 10 375

Sum aksjeinstrumenter 555 157 - 184 575

VALUTAINSTRUMENTER

Valutaterminer (forwards) 4 050 875 - 187 342

Sum valutainstrumenter 4 050 875 - 187 342

RENTEINSTRUMENTER

Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 570 100 5 999 -

Andre rentekontrakter - - -

Sum renteinstrumenter 570 100 5 999 -

Sum finansielle derivater 5 176 132 5 999 371 917

Konsernet 2012

NOK 1 000 KontraktsumVirkelig verdi

eiendelerVirkelig verdi

forpliktelser

AKSJEINSTRUMENTER

Derivatdel CDO 370 000 - 174 200

Opsjoner 182 523 567 -

Sum aksjeinstrumenter 552 523 567 174 200

VALUTAINSTRUMENTER

Valutaterminer (forwards) 3 358 733 89 620 1 787

Sum valutainstrumenter 3 358 733 89 620 1 787

RENTEINSTRUMENTER

Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 3 342 411 21 830 1 114

Andre rentekontrakter - - -

Sum renteinstrumenter 3 342 411 21 830 1 114

Sum finansielle derivater 7 253 667 112 017 177 101


NOTE 6: VERDSETTELSESHIERARKI

Konsernet 1. halvår 2013 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3

NOK 1 000Kvoterte priser i aktive markeder

Verdsettelsesteknikk basert på observerbare

markedsdata

Verdsettelsesteknikk basert på ikke observerbare markedsdata Sum

Verdipapirer – tilgjengelig for salg - 6 382 23 331 29 713

Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner - - - -

Verdipapirer – holdt for handelsformål 2 321 672 3 190 22 393 2 347 255

Herav aksjer og andeler 1 802 502 -5 430 - 1 797 072

Herav obligasjoner og sertifikater 519 170 5 100 - 524 270

Herav andre verdipapirer - 3 520 22 393 25 913

Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat 26 753 080 787 469 - 27 540 549

Herav aksjer og andeler 6 482 660 90 889 - 6 573 549

Herav obligasjoner og sertifikater 20 270 420 696 580 - 20 967 000

Herav andre verdipapirer - - - -

Finansielle derivater - 5 999 - 5 999

Herav aksjeinstrumenter - - - -

Herav valutainstrumenter - - - -

Herav renteinstrumenter - 5 999 - 5 999

Sum eiendeler 29 074 752 803 040 45 724 29 923 517

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 58 937 - 58 937

Innskudd fra og gjeld til kunder - - - -


Herav aksjeinstrumenter - 10 375 - 10 375

Herav valutainstrumenter - 265 980 - 265 980


Sum forpliktelser - 430 854 - 430 854

Avstemming av nivå 3

Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andelerObligasjoner og

sertifikaterAndre

verdipapirer

Inngående balanse 18 857 22 693 826

Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført - -300 -

Netto verdiendring ført over utvidet resultat mot egenkapitalen (se endring i egenkapital) - - -

Tilgang/kjøp 4 548 - -

Avhending -900 - -

Overført fra nivå 1 eller 2 - - -

Overført til nivå 1 eller 2 - - -

Utgående balanse 22 506 22 393 826


Overføring mellom nivå 1 og 2


sertifikaterAndre

verdipapirer

Overført fra nivå 1 til nivå 2 91 533 5 100 -

Overført til nivå 1 fra nivå 2 - - -

Obligasjoner med bokført verdi 5.100 TNOK er flyttet fra nivå 1 til nivå 2, da de ikke lenger er notert til kvoterte priser.

Aksjefond med bokført verdi på 91.533 TNOK er flyttet fra nivå 1 til nivå 2 da fondet ikke er notert i et aktivt marked med kvoterte priser, men vurdert i fohold til fastsatte kurser for fondet.

Konsernet 2012 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3

NOK 1 000Kvoterte priser i aktive markeder

Verdsettelsesteknikk basert på observerbare

markedsdata

Verdsettelsesteknikk basert på ikke observerbare markedsdata Sum

Verdipapirer – tilgjengelig for salg - 4 855 19 683 24 538

Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner - - - -

Verdipapirer – holdt for handelsformål 2 435 472 19 086 22 693 2 477 250

Herav aksjer og andeler 1 905 459 10 726 - 1 916 185

Herav obligasjoner og sertifikater 533 317 - - 533 317

Herav andre verdipapirer -3 304 8 360 22 693 27 749

Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat 25 069 749 422 246 - 25 491 995

Herav aksjer og andeler 5 638 263 - - 5 638 263

Herav obligasjoner og sertifikater 19 431 486 422 246 - 19 853 732

Herav andre verdipapirer - - - -





Sum eiendeler 27 505 220 558 204 42 376 28 105 800

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 60 801 - 60 801

Innskudd fra og gjeld til kunder - - - -





Sum forpliktelser - 237 902 - 237 902


Avstemming av nivå 3


sertifikaterAndre

verdipapirer

Inngående balanse 18 602 22 253 314Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført - 440 -Netto verdiendring ført over utvidet resultat mot egenkapitalen (se endring i egenkapital) 256 - -

Tilgang/kjøp - - 699

Avhending -1 - -187

Overført fra nivå 1 eller 2 - - -

Overført til nivå 1 eller 2 - - -

Utgående balanse 18 857 22 693 826

Overføring mellom nivå 1 og 2


sertifikaterAndre

verdipapirer

Overført fra nivå 1 til nivå 2 - - -

Overført til nivå 1 fra nivå 2 - - -

Definisjon av nivåer for måling av virkelig verdi

Nivå 1 - Verdsettelse skjer i forhold til kvoterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler/forpliktelser. Et finansielt instrument anses som kvotert i et aktivt marked dersom kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer, obligasjoner og sertifikater.

Nivå 2 - Verdsettelse skjer gjennom annen input enn kvoterte priser på nivå 1 som er observerbare for eiendelen/forpliktelsen, enten direkte eller indirekte (utledet priser). I de tilfeller det ikke finnes tilgjengelige markedspriser i et aktivt marked er instrumentene først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbare input/og eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Prising av rentebærende papirer herav fastrenteutlån baseres på rentekurver hentet i aktive markeder.

Nivå 3 - Verdsettelse på input som ikke er basert på observerbare markedsdata. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og nivå 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Verdipapirer - tilgjengelig for salg (nivå 2 og 3)

Verdipapirer tilgjengelig for salg består av aksjer. Verdsettelsen baserer seg på framtidige inntjening.

Verdipapirer - holdt til handelsformål (Trading) (nivå 2 og 3)

Består av aksjer og andeler. Verdipapirene er først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbar input og/eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Verdipapirer i nivå 3 er andeler hvor verdsettelse baseres på fremtidig inntjening.

Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultatet (FVO) (nivå 2)

Verdipapirer i nivå 2 er hovedsakelig obligasjoner. Prising av de rentebærende papirer baseres på rentekurver hentet i aktive markeder.

Finansielle derivater (nivå 2)

Derivatene består i hovedsak av aksjeinstrumenter, valutaterminer og renteswapper. Verdsettelsen er basert på observerbar input og/eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (nivå 2)

Verdsettelsen baserer seg på rentekurver hentet i aktive markeder.


NOTE 7: VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI

Konsernet

AKSJER OG ANDELER 1. halvår 2013 2012

NOK 1 000Anskaffelses-

kostBokført verdi/ virkelig verdi

Anskaffelses- kost

Bokført verdi/ virkelig verdi

Norske aksjer 189 418 216 215 392 965 404 589

Norske aksjefond 1 243 854 1 592 531 1 223 296 1 533 633

Utenlandske aksjer 575 200 662 633 532 451 559 772

Utenlandske aksjefond 4 422 802 5 899 242 4 486 840 5 056 453

Sum aksjer og andeler til virkelig verdi 6 431 274 8 370 621 6 635 551 7 554 448

OBLIGASJONER OG SERTIFIKATER 1. halvår 2013 2012



Anskaffelses- kost


Norske

Sum norske obligasjoner og sertifikater 17 975 120 18 406 645 16 797 024 17 049 595

Utenlandske

Sum utenlandske obligasjoner og sertifikater 2 940 820 3 084 625 3 192 100 3 337 454

Sum obligasjoner og sertifikater til virkelig verdi 20 915 940 21 491 270 19 989 123 20 387 049

ANDRE VERDIPAPIRER 1. halvår 2013 2012



Anskaffelses- kost


Hedgefond 55 17 55 17

Bankinnskudd og andre fordringer - - - -

Eiendomsfond 20 100 22 393 20 100 22 693

Andre finansielle eiendeler 3 748 3 503 5 976 5 039

Sum andre finansielle verdipapirer til virkelig verdi 23 903 25 913 26 131 27 748

Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 27 371 117 29 887 804 26 650 806 27 969 245

LÅN 1. halvår 2013 2012



Anskaffelses- kost


Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 57 000 58 937 57 000 60 801

Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi 57 000 58 937 57 000 60 801


NOTE 8: VERDIPAPIRER TILGJENGELIG FOR SALG

1. halvår 2013


Anskaffelses- kostBokført verdi/ virkelig verdiNOK 1 000 Anskaffelses- kost


- - Norsk Pensjon AS 1 600 1 250

16 530 16 530 Eiendomsverdi AS 16 530 16 530

10 040 10 040 Andre 12 207 11 934

26 569 26 569Sum aksjer tilgjengelig for salg 30 337 29 713

2012


Anskaffelses- kostBokført verdi/ virkelig verdiNOK 1 000 Anskaffelses- kost


- - Norsk Pensjon AS 1 600 1 250

16 530 16 530 Eiendomsverdi AS 16 530 16 530

4 572 4 572 Andre 7 067 6 758

21 102 21 102Sum aksjer tilgjengelig for salg 25 197 24 538

NOTE 9: PENSJONSFORUTSETNINGER

SpareBank 1 Gruppen har brukt følgende forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelsen:

30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012

Diskonteringsrente 3,80 %* 2,05% 3,80 %*

Forventet avkastning på midlene 3,80% 3,55% 3,80%

Fremtidig lønnsutvikling 3,50% 3,50% 3,50%

G-regulering 3,25% 3,25% 3,25%

Pensjonsregulering 2,00% 0,25% 2,00%

Arbeidsgiveravgift 14,10% 14,10% 14,10%

Frivillig avgang 4% og 2% 4 % og 2 % 4% og 2%

DEMOGRAFISKE FORUTSETNINGERDødelighet Justert K2005** K2005 Justert K2005**

Uførhet IR2003 IR2003 IR2003

SpareBank 1 Gruppen konsern har siden implementeringen av IFRS per 01.01.2005 ført estimatavviket på pensjon rett mot egenkapitalen.

SpareBank 1 Gruppen konsern brukte per 31.12.2012 samme rente på avkastning på pensjonsmidler som diskonteringsrenten. Endrede regler i IAS 19 “Ansatteytelser” er anvendt fra og med 1. januar 2013. Endringene har effekt på behandling av konsernets ytelsesplaner. Alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler er erstattet med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). Dersom konsernet hadde brukt ny standard 1. halvår 2012 ville pensjonskostnaden ikke vært vesentlig forskjellig fra tidligere rapportering og man har derfor valgt å ikke omarbeide tall for 1. halvår 2012

* Diskonteringsrenten som er benyttet er OMF-renten

** K2005 er styrket med 10 % for å være mer i tråd med forventet levealder på dagens lukkede bestand


NOTE 10: NÆRSTÅENDE PARTER

Det overordnede prinsipp for transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og nærstående parter er at disse skal være

i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår. For tjenester ytet direkte til konsernselskaper, samt for fellestjenester

som SpareBank 1 Gruppen AS utfører for datterselskaper og Alliansen gjennom Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA

benyttes kostnadsdelingsprinsippet uten fortjenestepåslag. For øvrige transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og

konsernselskaper benyttes påslag og markedsmessige vurderinger for å fastsette prisen på transaksjoner.

VEDLEGG: NØKKELTALL2. kv 2013

1. kv 2013

4.kv 2012

3. kv 2012

2. kv 2012

1. kv 2012

Året 2012

KonsernResultat etter skatt (MNOK) 87,1 315,0 -47,6 227,7 63,4 199,9 443,4Annualisert egenkapitalavkastning (%) 15,6 % 23,1 % 8,7 % 12,7 % 10,5 % 15,9 % 8,7 %Kapitaldekning per kvartal (%) 14,6 % 14,0 % 14,6 % 16,7 % 15,9 % 14,8 % 14,6 %Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,1 % 12,6 % 13,1 % 15,3 % 14,5 % 13,1 % 13,1 %

SB1 ForsikringRisikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 104,3 80,7 89,8 79,7 92,6 29,4 291,5Administrasjonsresultat (MNOK) -10,9 -0,2 -26,7 -3,1 -19,0 -7,5 -56,2Renteresultat (MNOK) 38,1 166,3 51,2 97,3 47,0 73,2 268,8Resultat etter skatt (MNOK) 93,4 136,4 -154,4 128,7 89,1 125,8 189,2Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 15,5 % 14,8 % 13,6 % 16,3 % 14,8 % 12,8 % 13,6 %Kapitaldekning per kvartal (%) 17,6 % 18,0 % 18,5 % 19,0 % 20,0 % 17,5 % 18,5 %Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 718,5 701,1 590,0 555,5 389,6 465,9 590,0

SB1 Skadeforsikring konsernResultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 98,1 91,7 25,8 24,9 31,1 -19,5 62,4Netto finansinntekter (MNOK) 70,7 170,1 119,8 172,8 51,0 194,0 537,6Resultat etter skatt (MNOK) 115,9 219,4 151,8 142,6 42,2 139,5 476,1Skadeprosent f.e.r (%) 73,4 % 73,3 % 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,3 %Kostnadsprosent f.e.r (%) 18,9 % 18,3 % 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 20,0 %Combined ratio f.e.r (%) 92,3 % 91,7 % 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 98,2 %Bestandspremie (MNOK) 5 308 5 325 5 446 5 455 5 407 5 328 5 446

ODIN ForvaltningForvaltningshonorar (MNOK) 69,2 66,7 62,5 64,0 63,4 67,2 257,1Resultat etter skatt (MNOK) 5,6 6,1 -18,4 1,4 -1,0 -0,3 -18,5Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 27 318 27 741 24 803 24 370 23 541 26 173 24 803 Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,1 % 8,4 % 8,2 % 8,3 % 8,4 % 8,9 % 8,2 %Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 5,0 % 4,8 % 4,4 % 4,0 % 4,1 % 3,8 % 4,4 %

SB1 MarketsDriftsinntekter (MNOK) 61,3 45,9 50,1 26,6 40,0 32,9 149,6Resultat etter skatt (MNOK) -7,2 -17,8 -12,7 -46,6 -32,6 -32,5 -124,4

FordringsadministrasjonResultat etter skatt (MNOK) 2,6 2,9 6,1 3,4 6,0 5,5 21,0

*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat

Kvartalsrapport 2. kvartal 2013 for SpareBank 1 Gruppen AS

Investor Relations

Transcript of Kvartalsrapport 2. kvartal 2013 for SpareBank 1 Gruppen AS