Kvartalsrapport 1. kvartal 2015

2015KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

SAMMEN SKAPER VI VERDIER

03 KONSERNET SPAREBANK 1 NORDVEST

06 HOVEDTALL KONSERN

07 RESULTATREGNSK AP

08 BAL ANSE

09 ENDRING I EGENK APITAL

10 KONTANTSTRØMOPPSTILLING

11 RESULTAT FR A K VARTAL SREGNSK APENE

NOTER TIL REGNSKAPET

12 NOTE 1 REGNSK APSPRINSIPPER 12 NOTE 2 KONSERNSTRUK TUR OG ENDRINGER I KONSERNSTRUK TUR1 3 NOTE 3 SEGMENTR APPORTERING KONSERN14 NOTE 4 TAP PÅ UTL ÅN OG GAR ANTIER14 NOTE 5 UTL ÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEK TORER OG NÆRINGER15 NOTE 6 NEDSKRIVNINGER PÅ UTL ÅN OG GAR ANTIER15 NOTE 7 MISLIGHOLD OG TAPSUTSAT TE ENGASJEMENT16 NOTE 8 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER18 NOTE 9 ØVRIGE EIENDELER18 NOTE 10 INNSKUDD FR A KUNDER FORDELT PÅ SEK TORER OG NÆRINGER18 NOTE 11 ANNEN GJELD19 NOTE 12 K APITALDEKNING OG K APITAL ST YRING21 NOTE 1 3 EGENK APITALBEVIS

INNHOLD

Konsernet SpareBank 1 NordvestHovedtrekkene

Resultat før skatt for konsernet utgjør 32,2 mill pr 31.03.2015, mot 35,5 mill pr 1. kvartal i fjor.

Renteinntekter er redusert i forhold til 31.03.2014, det samme gjelder provisjonsinntektene fra SpareBank 1 Boligkreditt og Sparebank 1 Næringskreditt. Årsaken er reduserte rentesatser på utlån til kunder.

Bankens rentekostnader er også redusert sammenlignet med fjoråret. Økt volum oppveies av lavere rentenivå i perioden.

Utlånsvekst siste 12 mnd inklusive SpareBank 1 Bolig-kreditt og Sparebank 1 Næringskreditt er 3,8 %. I sam-me periode er innskuddene økt med 12,7 %. Banken har lave tap og kvaliteten i utlånsporteføljen er god.

Ren kjernekapitaldekning er 13,9 % for konsernet ved utgangen av 1. kvartal. Bankens delårsregnskaper blir ikke revidert, og vi har derfor ikke anledning til å inklu-dere resultatet pr 31.03. i bankens ansvarlige kapital.

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Annualisert egenkapitalavkastning ved utgangen av 1. kvartal utgjorde 8,7 %.

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter pr 31.03. er 43,5 mill, en ned-gang på 1,1 mill fra samme periode i 2014.

Netto provisjonsinntekter pr 31.03.2015 utgjør 26,8 mill, en nedgang på 2,0 mill fra samme periode i 2014.

Andre inntekter pr 31.03.2015 utgjør 18,1 mill, en økning på 2,6 mill fra samme periode i fjor.

Brutto utlånsvekst inklusiv avlastning til SpareBank 1 Bolig-kreditt og Sparebank 1 Næringskreditt de siste 12 måneder utgjør 3,8 %. Dette er en liten nedgang i forhold til 1. kvartal 2014, hvor 12-måneders veksten var 4,7 %.

Overføring til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør 3,5 mrd, en økning på 113 mill fra årsskiftet. Overført til Sparebank 1 Næringskreditt utgjør 99 mill, det samme som ved årsskif-tet. Overføringene utgjør 23,1 % av forretningskapitalen.

03

Avkastning på finansielle investeringer

I 1. kvartal er det inntektsført utbytte knyttet til to eierpos-ter i Alliansen. Øvrige utbytter forventes i 2. kvartal.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen AS) er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

Utvikling i verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler framgår av figuren til høyre.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen utgjorde ved utgangen av mars 1,2 %.

Driftskostnader

Totale driftskostnader for kvartalet utgjorde 52,8 mill. Dette er en økning på 5,9 % i forhold til samme periode i fjor. Omlag halvparten av økningen skyldes oppkjøpet av Kroknes Økonomi AS som er inkludert i regnskapet fra 2. kvartal 2014.

Tap på utlån og garantier

Tap på utlån i prosent av gjennomsnittlig forvaltningska-pital utgjør 0,03 % og vurderes som lavt.

Til sammenligning var gjennomsnittet for norske banker 0,13 % for hele 2014.

Brutto mislighold ut over 90 dager utgjorde 1,5 % pr 31.03.2015. Til sammenligning var gjennomsnittlig mis-lighold for norske banker 1,3 % pr 31.12.2014.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god og ved utgangen av 1. kvartal utgjorde bufferkapitalen 2,6 mrd.

Senior obligasjonsgjeld utgjør 3,8 mrd, som er en økning på 0,2 mrd fra årsskiftet.

Bankens rentekostnader er redusert med 3,2 mill i for-hold til 1. kvartal 2014. Økt volum både for innskudd fra kunder og obligasjonsgjeld oppveies av lavere rentenivå i perioden.

Bankens innskuddsdekning utgjør 73,9 % av brutto utlån pr 31.03.2015.

Banken er godt kapitalisert og har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

04

Utsiktene fremover

Næringslivet i Møre og Romsdal er fortsatt preget av de siste måneders urolige utvikling innen olje-sektoren og spesielt den del av bransjen som er rettet mot oljeservice. De siste ledighetstallene viser en forventet økning i bankens markedsområde og spesielt i Kristiansundsregionen. Likevel er det er fremdeles optimisme blant bedriftene i Møre og Romsdal og de makroøkonomiske rammebetingel-sene for fylket er fortsatt tilfredsstillende. Petrole-umsinvesteringene vil avta en del i inneværende år og dette vil selvfølgelig også påvirke andre deler av næringskjeden. Andre næringer, som den marine går godt og eksportindustrien har fått bedret kon-kurransekraft gjennom en svekket kronekurs. Lave renter gjør også at rentekostnadene i næringslivet reduseres samtidig som det bidrar til fortsatt stor aktivitet innen privatmarkedet. Her opplever banken stor konkurranse fra andre finansaktører, men likevel er veksten god. En må likevel anta at denne veksten vil avta noe utover året. Tapene er fortsatt lave og fokus er hele tiden å generere vekst på gode og solide engasjement med et tilfredsstillende risikonivå både innen nærings- og privatmarkedet. Banken har sterk fokus på kostnadseffektiv drift og

økt inntjening. I denne sammenheng er det iverksatt ulike tiltak, både i egen regi og gjennom alliansesam-arbeidet. Banken søker kontinuerlig å realisere det inntektspotensialet vi ser innen forsikrings-, spare- og pensjonsområdene. EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og Bedriftspartner AS (SpareBank 1 Regnskapshuset) har fortsatt høy aktivitet og leverer gode resultater.Banken har et solid og godt fundament for videre utvik-ling. Det forventes et godt resultat for 2015.

Erklæring fra styret og adm. direktør Vi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 31. mars 2015 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at opplys-ningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Videre at det viser en oversikt over de viktigste begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Kristiansund, 31.03.2015/11.05.2015I styret for SpareBank 1 Nordvest

Knut S. Olsen Lars G Backer Gerd Marit Langøy Alf DahlLeder Nestleder

Nanna Eriksen Rød Vegard Nekstad Linda Nordal Sandvik Odd Einar Folland Ansatterepresentant Administrerende direktør

05

Hovedtall konsern

Resultatsammendrag 31.03.2015 31.03.2014 2014

(tall i 1000 kr) % % %

Netto renteinntekter 43 521 1,50 44 597 1,67 187 582 1,64

Netto provisjons- og andre inntekter 34 190 1,18 34 896 1,31 136 674 1,19

Netto avkastning på finansielle investeringer 10 736 0,37 9 379 0,35 56 097 0,49

Sum inntekter 88 447 3,05 88 872 3,32 380 352 3,32

Sum driftskostnader 52 843 1,82 49 908 1,87 204 693 1,79

Driftsresultat før tap 35 604 1,23 38 964 1,46 175 659 1,53

Tap på utlån og garantier 3 362 0,12 3 435 0,13 15 002 0,13

Resultat før skatt og minoritetsinteresser 32 242 1,11 35 530 1,33 160 657 1,40

Skattekostnad 6 300 0,22 7 477 0,28 28 854 0,25

Minoritetsinteresser 341 0,01 326 0,01 1 049 0,01

Resultat etter skatt 25 601 0,88 27 726 1,04 130 755 1,14

Nøkkeltall 31.03.2015 31.03.2014 2014

Lønnsomhet

Egenkapitalavkastning 8,7 % 10,2 % 11,6 %

Kostnadsprosent 59,7 % 56,2 % 53,8 %

Balansetall

Brutto utlån til kunder 8 972 458 8 441 854 8 936 476

Brutto utlån til kunder inkl SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt 12 586 310 12 120 439 12 437 311

Innskudd fra kunder 6 629 640 5 881 416 6 452 079

Innskuddsdekning 73,9 % 69,7 % 72,2 %

Innskuddsvekst siste 12 mnd 12,7 % 2,7 % 10,5 %

Utlånsvekst inkl SpareBank 1 Bolig- og Nærings-kreditt siste 12 mnd 3,8 % 4,7 % 3,1 %

06

07Resultatregnskap

Morbank Konsern

2014 31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kr) Noter 31.03.15 31.03.14 2014

460 412 110 826 106 706 Renteinntekter 106 385 110 680 460 115

272 616 66 083 62 863 Rentekostnader 62 864 66 084 272 533

187 796 44 742 43 843 Netto renteinntekter 43 521 44 597 187 582

118 164 30 258 28 205 Provisjonsinntekter 28 205 30 256 118 160

6 313 1 486 1 395 Provisjonskostnader 1 395 1 486 6 313

3 783 806 826 Andre driftsinntekter 7 380 6 126 24 827

35 697 368 5 825 Utbytte 5 825 368 22 781

0 0 0 Netto resultat fra eierinteresser 5 301 4 535 29 478

3 743 4 476 -390 Netto verdiendring på finansielle eiendeler -390 4 476 3 838

155 074 34 423 33 070 Netto andre driftsinntekter 44 925 44 275 192 771

342 869 79 165 76 914 Netto driftsinntekter 88 447 88 872 380 352

93 180 24 145 25 737 Personalkostnader 30 004 27 417 108 103

50 876 11 328 12 100 Administrasjonskostnader 12 100 11 328 50 876

41 291 9 945 9 357 Andre driftskostnader 10 739 11 162 45 714

185 348 45 419 47 194 Sum driftskostnader 52 843 49 908 204 693

157 521 33 746 29 719 Resultat før tap og skatt 35 604 38 964 175 659

15 002 3 435 3 362 Tap på utlån og garantier 4 3 362 3 435 15 002

142 520 30 312 26 358 Resultat før skatt 32 242 35 530 160 657

27 515 7 052 5 860 Skatt på ordinært resultat 6 300 7 477 28 854

Øvrige resultatelement 0 0 0

115 005 23 260 20 498 Resultat etter skatt 25 942 28 052 131 804

Majoritetens andel av periodens resultat 25 601 27 726 130 755

Minoritetens andel av periodens resultat 341 326 1 049

11,86 2,40 2,09 Resultat per egenkapitalbevis 2,65 2,86 13,49

11,86 2,40 2,09 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 2,65 2,86 13,49

Utvidet resultatregnskap

Morbank Konsern

2014 31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kr) Noter 31.03.15 31.03.14 2014

115 005 23 260 20 498 Resultat etter skatt 25 942 28 052 131 804

-48 933 0 0 Estimatavvik pensjoner 1 0 0 -48 933

13 212 0 0 Skatteeffekt estimatavvik pensjoner 0 0 13 212

0 0 0 Verdiregulering virkelig verdi bygg 0 0 0

0 0 0 Skatteeffekt verdiregulering virkelig verdi bygg 0 0 0

-35 721 0 0 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat 0 0 -35 721

-3 209 0 845 Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 845 0 -3 209

0 0 0 Skatteeffekt 0 0 0

-3 209 0 845 Sum poster som vil bli reklassifisert til resultat 845 0 -3 209

76 075 23 260 21 343 Periodens totalresultat 26 787 28 052 92 873

Majoritetens andel av periodens totalresultat 26 446 27 726 91 825

Minoritetens andel av periodens totalresultat 341 326 1 049

Balanse

Morbank Konsern

2014 31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kr) Noter 31.03.15 31.03.14 2014

84 186 75 798 82 636 Kontanter og fordringer på sentralbanker 82 636 75 798 84 186

260 361 397 035 699 110 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 699 110 397 035 260 361

8 944 049 8 447 591 8 985 541 Brutto utlån til kunder 5, 6 8 972 458 8 441 854 8 936 476

26 374 22 169 25 508 - Individuelle nedskrivninger 6 25 508 22 169 26 374

33 248 31 849 34 965 - Nedskrivninger på grupper av utlån 6 34 965 31 849 33 248

8 884 427 8 393 572 8 925 068 Netto utlån til kunder 8 911 985 8 387 836 8 876 854

1 517 007 1 282 820 1 515 699 Sertifikater og obligasjoner med fast avkastning til virkelig verdi 8 1 515 699 1 282 820 1 517 007

7 123 9 165 6 487 Finansielle derivater 8 6 487 9 165 7 123

345 321 345 603 349 049 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 8 349 235 345 702 345 507

18 953 18 953 18 953 Investering i konsernselskap 0 0 0

52 183 89 867 52 183 Investering i eierinteresser 163 905 159 006 132 095

8 596 0 8 596 Eiendel ved utsatt skatt 8 358 315 8 358

0 0 0 Goodwill 12 145 10 511 12 145

393 746 209 070 391 400 Øvrige eiendeler 9 413 503 229 925 410 554

11 571 902 10 821 882 12 049 181 Eiendeler 12 163 064 10 898 110 11 654 189

0 0 0 Innskudd fra kredittinstitusjoner 0 0 0

6 455 998 5 882 850 6 638 687 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 6 629 640 5 881 416 6 452 079

3 567 384 3 558 893 3 848 397 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 848 397 3 558 893 3 567 384

158 023 88 149 157 573 Annen gjeld 11 168 281 95 229 163 879

286 223 235 893 286 107 Ansvarlig lånekapital 286 107 235 893 286 223

10 467 628 9 765 785 10 930 765 Sum gjeld 10 932 425 9 771 431 10 469 565

120 000 120 000 120 000 Eierandelskapital 120 000 120 000 120 000

0 0 0 Overkursfond 0 0 0

14 744 339 7 544 Utjevningsfond 7 544 339 14 744

908 225 845 388 908 225 Sparebankens fond 908 225 845 388 908 225

44 308 46 279 43 651 Verdireguleringsfond 43 651 46 279 44 308

5 255 4 439 5 255 Gavefond 5 255 4 439 5 255

11 741 16 392 13 243 Annen egenkapital 116 626 79 287 88 696

0 0 0 Minoritetsinteresser 3 395 2 895 3 395

0 23 260 20 498 Periodens resultat 25 942 28 052 0

1 104 273 1 056 097 1 118 416 Sum egenkapital 1 230 639 1 126 679 1 184 623

11 571 902 10 821 882 12 049 181 Sum gjeld og egenkapital 12 163 064 10 898 110 11 654 189

203 278 182 338 211 982 Betingede forpliktelser 211 982 182 338 203 278

973 308 1 017 331 923 546 Deponert for mulig F-lån i Norges Bank 923 546 1 017 331 973 308

08

09

Morbank(tall i 1000 kr)

Eierandels-kapital

Overkurs-fond

Utjevnings-fond

Sparebankens fond

Gave-fond

Fond for urealisertegevinster

Fond for vurderings-forskjeller

Annen egen-kapital

Sum egen-kapital

Egenkapital pr 01.01.2014 120 000 410 339 845 388 4 439 46 936 0 14 950 1 032 462

Resultat for regnskapsåret 14 250 100 755 115 005

Estimatavvik pensjoner -35 721 -35 721

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg -3 209 -3 209

Avskrivning på verdiregulering 325 2 303 -2 628 0

Utbetalt utbytte -170 -170

Utdelt fra gavefond -3 684 -3 684

Overføring til gavefond -4 500 4 500 0

Endringer ført direkte mot egenkapitalen -410 -410

Egenkapital pr 31.12.2014 120 000 0 14 744 908 225 5 255 44 308 0 11 741 1 104 273

Egenkapital pr 01.01.2015 120 000 - 14 744 908 225 5 255 44 308 0 11 741 1 104 273

Resultat for perioden 20 498 20 498

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg 845 845

Avskrivning på verdiregulering -657 657 0

Utbetalt utbytte -7 200 -7 200

Utdelt fra gavefond 0

Overføring til gavefond 0

Endringer ført direkte mot egenkapitalen 0

Egenkapital pr 31.03.2015 120 000 0 7 544 908 225 5 255 43 651 0 33 741 1 118 416

Konsern(tall i 1000 kr)

Eierandels-kapital

Overkurs-fond

Utjevnings-fond

Sparebankens fond

Gave-fond

Fond for urealiserte gevinster

Fond for vurderings-forskjeller

Annen egen-kapital

Minoritets-interesser

Sum egen-kapital

Egenkapital pr 01.01.2014 120 000 410 339 845 388 4 439 46 936 59 696 12 809 2 895 1 092 912

Resultat for regnskapsåret 14 250 87 835 29 478 240 131 803

Estimatavvik pensjoner -35 721 -35 721

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg -3 209 -3 209

Utbytte fra felleskontrollert virksomhet 12 920 -12 920 0

Avskrivning på verdiregulering 325 2 303 -2 628 0

Utbetalt utbytte -170 -170

Utdelt fra gavefond -3 684 -3 684

Overføring til gavefond -4 500 4 500 0

Endring minoritetsinteresser 500 500

Endringer ført direkte mot egenkapitalen -410 3 658 -1 055 2 193

Egenkapital pr 31.12.2014 120 000 0 14 744 908 225 5 255 44 308 79 912 8 785 3 395 1 184 624

Egenkapital pr 01.01.2015 120 000 - 14 744 908 225 5 255 44 309 79 912 8 785 3 395 1 184 624

Resultat for perioden 5 301 20 641 25 942

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg 845 845

Avskrivning på verdiregulering -657 657 0

Utbetalt utbytte -7 200 -7 200

Utdelt fra gavefond 0

Overføring til gavefond 0

Verdiendringer 0

Endring minoritetsinteresser -0 -0

Endringer ført direkte mot egenkapitalen 26 509 -83 26 426

Egenkapital pr 31.03.2015 120 000 0 7 544 908 225 5 255 43 652 111 722 30 845 3 395 1 230 638

Endring i egenkapital

Morbank Konsern

31.03.2014 31.03.2015 (tall i 1000 kr) 31.03.2015 31.03.2014

30 312 26 358 Resultat før skatt 32 242 35 530

- - Inntekter av eierinteresser -5 301 -4 535

- - Gevinst ved salg av anleggsmidler - -

2 891 2 612 Av- og nedskrivninger 2 689 2 961

2 714 851 Tap på utlån/garantier 851 2 714

- - Gaver - -

- -7 200 Utbetalt utbytte -7 200 -

-7 052 -5 860 Betalbar skatt -6 300 -7 477

28 865 16 760 Tilført fra årets virksomhet 16 981 29 193

33 520 261 Endring øvrige fordringer -5 079 30 559

8 737 179 Endring annen kortsiktig gjeld 10 186 14 832

2 042 -627 Endring pensjonsforpliktelser -627 2 042

73 164 16 573 Likviditetsendring i resultatregnskapet 21 460 76 626

-2 374 -40 641 Endring brutto utlån til kunder -35 131 -2 578

11 858 182 689 Endring innskudd fra kunder 177 561 11 968

- Opptak gjeld til kredittinstitusjoner - -

- Tilbakebetaling gjeld til kredittinstitusjoner - -

-58 809 1 307 Endring sertifikater og obligasjoner 1 307 -58 809

23 839 159 928 A Netto likviditetsendring fra virksomhet 165 197 27 207

- 108 Investeringer i varige driftsmidler 140 -

- - Avgang varige driftsmidler - -

- - Utbetalt kapital felleskontrollerte virksomheter - -

-14 157 -3 728 Endring aksjer og eierinteresser -9 030 -17 524

-14 157 -3 620 B Netto likviditetsendring investeringer -8 889 -17 524

- 300 048 Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 300 048 -

- -19 042 Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -19 042 -

8 -116 Endring ansvarlig lånekapital -116 8

- - Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital - -

8 280 890 C Netto likviditetsendring finansiering 280 890 8

9 691 437 198 A+B+C Netto endring likvider i året 437 198 9 691

463 141 344 548 Likviditetsbeholdning periodens start 344 548 463 141

472 832 781 746 Likviditetsbeholdning periodens slutt 781 746 472 832

9 691 437 198 Endring i likviditetsbeholdning 437 198 9 691

Kontantstrømoppstilling

10

Resultat fra kvartalsregnskapene

SpareBank 1 Nordvest (tall i mill kr) 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv

2015 2014 2014 2014 2014

Netto renteinntekter 44 49 48 46 45

Provisjonsinntekter 28 29 29 30 30

Provisjonskostnader -1 -2 -2 -2

Andre driftsinntekter 7 6 5 8 6

Netto provisjons- og andre inntekter 34 33 32 36 35

Utbytte 6 0 10 13 0

Inntekter av eierinteresser 5 7 9 8 5

Netto verdiendring på finansielle eiendeler -0 -4 1 2 4

Netto avk. på finansielle investeringer 11 3 20 24 9

Sum inntekter 88 85 100 106 89

Personalkostnader 30 27 31 23 27

Administrasjonskostnader 12 19 11 11 10

Andre driftskostnader 11 10 12 11 13

Sum driftskostnader 53 56 53 45 50

Resultat før tap og skatt 36 28 47 61 39

Tap på utlån og garantier 3 7 2 3 3

Resultat før skatt 32 21 45 58 36

Skattekostnad 6 4 7 10 7

Minoritetsinteresser 0 1 0 0 0

Resultat 26 16 38 48 28

11

12

NOTER

Note 1 Regnskapsprinsipper

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsregnskap.Delårsregnskapet for SpareBank 1 Nordvest omfatter perioden 01.01. - 31.03.2015. Dette delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Det erklæres at regnskaps-prinsippene og beregningsmetoder utført i delårsregnskapet er de samme som er benyttet ved årsregnskapet. Det henvises til årsrapporten for 2014 for nærmere beskrivelse av regnskaps-prinsipper.

Kvartalsregnskapet er ikke revidert.

Note 2 Konsernstruktur og endringer i konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordvest omfatter de heleide datterselskapene Knudtzonlunden AS, Nordmørsnett AS og Nordmøre Eiendom AS, samt 70 % av Bedriftspartner AS og 90 % av Tollbodenbygningen AS. Selskapene er fullkonsolidert.

13

31.03.2015 (tall i 1000 kroner) PM BM Øvrige Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 19 266 17 921 6 335 43 521

Netto provisjons- og andre inntekter 15 135 14 078 4 977 34 190

Netto avkastning på finansielle investeringer 0 0 10 736 10 736

Driftskostnader 23 392 21 759 7 692 52 843

Resultat før tap pr segment 11 008 10 240 14 356 35 604

Tap på utlån og garantier 81 3 280 0 3 362

Resultat før skatt pr segment 10 927 6 959 14 356 32 242

Balanse

Brutto utlån til kunder 5 386 034 3 586 423 0 8 972 458

Individuell nedskrivning utlån -2 268 -23 240 0 -25 508

Gruppenedskrivning utlån -10 700 -24 265 0 -34 965

Andre eiendeler 0 0 3 251 079 3 251 079

Sum eiendeler pr segment 5 373 066 3 538 918 3 251 079 12 163 064

Innskudd fra og gjeld til kunder 4 445 535 1 950 419 233 686 6 629 640

Annen gjeld 0 0 4 302 785 4 302 785

Sum gjeld pr segment 4 445 535 1 950 419 4 536 471 10 932 425

Egenkapital 0 0 1 230 639 1 230 639

Sum gjeld og egenkapital pr segment 4 445 535 1 950 419 5 767 110 12 163 064

31.03.2014 (tall i 1000 kroner) PM BM Øvrige Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 20 876 20 606 3 115 44 597

Netto provisjons- og andre inntekter 16 335 16 124 2 437 34 896

Netto avkastning på finansielle investeringer 0 0 9 379 9 379

Driftskostnader 23 362 23 060 3 486 49 908

Resultat før tap pr segment 13 849 13 670 11 445 38 964

Tap på utlån og garantier 1 100 2 335 0 3 435

Resultat før skatt pr segment 12 750 11 335 11 445 35 530

Balanse

Brutto utlån til kunder 4 812 061 3 517 378 112 415 8 441 854

Individuell nedskrivning utlån -2 000 -20 169 0 -22 169

Gruppenedskrivning utlån -11 234 -20 615 0 -31 849

Andre eiendeler 0 0 2 510 274 2 510 274

Sum eiendeler pr segment 4 798 826 3 476 594 2 622 690 10 898 110

Innskudd fra og gjeld til kunder 3 929 970 1 490 532 460 915 5 881 416

Annen gjeld 0 0 3 890 015 3 890 015

Sum gjeld pr segment 3 929 970 1 490 532 4 350 930 9 771 431

Egenkapital 0 0 1 126 679 1 126 679

Sum gjeld og egenkapital pr segment 3 929 970 1 490 532 5 477 609 10 898 110

Note 3 Segmentrapportering Konsern

14

Note 4 Tap på utlån og garantier

Morbank Konsern

31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kroner) 31.03.15 31.03.14

4 047 -816 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -816 4 047

-1 457 1 717 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 1 717 -1 457

586 522 Amortisert utlån 522 586

293 2 033 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet 2 033 293

12 0 Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet 0 12

-47 -95 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivninger -95 -47

3 435 3 362 = Periodens tapskostnader 3 362 3 435

Note 5 Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer

Morbank Konsern

31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kroner) 31.03.15 31.03.14

80 098 10 971 Offentlig og finansiell sektor 10 971 80 098

141 333 144 112 Jordbruk/skogbruk 144 112 141 333

456 939 510 470 Fiske/fiskeoppdrett 510 470 456 939

192 119 177 799 Industri og bergverksdrift 177 799 192 119

475 241 161 648 Bygg, anlegg og kraft 161 648 475 241

255 769 247 843 Varehandel, reparasjon av motorvogn 247 843 255 769

52 322 46 686 Transport og lagring 46 686 52 322

83 125 67 158 Overnattings- og servicevirksomhet 67 158 83 125

1 630 067 1 980 057 Omsetning og drift av fast eiendom 1 966 974 1 624 330

153 915 160 065 Forretningsmesig tjenesteytende næringer 160 065 153 915

99 021 116 748 Tjenesteytende næringer ellers 116 748 99 021

3 549 3 549 Ufordelt (merverdi fastrente utlån og amort. etableringsgebyr) 3 549 3 549

3 623 496 3 627 106 Sum næring 3 614 023 3 617 760

4 824 094 5 358 435 Personkunder 5 358 435 4 824 094

8 447 591 8 985 541 Brutto utlån 8 972 458 8 441 854

-22 169 -25 508 - Individuelle nedskrivninger -25 508 -22 169

-31 849 -34 965 - Nedskrivninger på grupper av utlån -34 965 -31 849

8 393 572 8 925 068 Netto utlån 8 911 985 8 387 836

15

Note 6 Nedskrivninger på utlån og garantier

Morbank Konsern

31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kroner) 31.03.15 31.03.14

17 998 26 374 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 26 374 17 998

4 101 1 552 + Økning i nedskrivning på eng. hvor det tidligere er nedskrevet 1 552 4 101

-54 -2 368 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder -2 368 -54

0 0 + Nedskrivninger på eng. hvor det tidligere ikke er nedskrevet 0 0

124 -50 - Amortisert kost -50 124

0 0 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er nedskrevet 0 0

22 169 25 508 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 25 508 22 169

31.03.14 31.03.15 31.03.15 31.03.14

33 306 33 248 Nedskrivning på grupper av utlån ved starten av perioden 33 248 33 306

-1 457 1 717 Økning (+)/ Reduksjon (-) i gruppenedskrivninger i perioden 1 717 -1 457

31 849 34 965 Gruppenedskrivning ved slutten av perioden 34 965 31 849

561 2 663 Konstaterte tap i perioden 2 663 561

Note 7 Misligholdte og tapsutsatte engasjement

Morbank Konsern

31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kroner) 31.03.15 31.03.14

Misligholdte utlån

127 529 132 522 Brutto mislighold over 90 dager 132 522 127 529

14 245 19 025 - Individuelle nedskrivninger 19 025 14 245

113 284 113 497 Netto misligholdte utlån 113 497 113 284

11% 14% Avsetningsgrad 14% 11%

Andre tapsutsatte engasjement

30 357 45 406 Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 45 406 30 357

7 924 6 489 - Individuelle nedskrivninger 6 489 7 924

22 433 38 917 Netto andre tapsutsatte engasjement 38 917 22 433

26% 14% Avsetningsgrad 14% 26%

16

Note 8 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling per nivå med følgende nivåinn-deling for måling av virkelig verdi:• notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1)• verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for

eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2)• verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3)

For ytterligere beskrivelse henvises til note 23 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsrapporten for 2014.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi per 31.03.2015:

Eiendeler (tall i 1000 kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet

- Derivater (rentebytteavtaler) 6 487 6 487

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 1 515 699 1 515 699

- Egenkapitalinstrumenter 28 047 321 188 349 235

Sum eiendeler 1 543 747 6 487 321 188 1 871 422

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet


Sum forpliktelser 0 0 0 0


Eiendeler (tall i 1000 kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total





Sum eiendeler 1 308 360 9 165 320 161 1 637 686






Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total





Sum eiendeler 1 544 184 7 123 318 329 1 869 636





17

Verdsettelsesmetoder som brukes til å fastsette virkelig verdi for nivå 2 og 3:• Rentebytteavtaler: Virkelig verdi er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve• Aksjer: Eierandelene i Nets Holding og Nordito Property verdivurderes hvert kvartal av SpareBank 1 Gruppen AS og distribueres

til alle alliansebankene. Denne verdivurderingen er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder hvor siste kjente transaksjon-skurs, resultat per aksje, utbytte per aksje og EBITDA er input i vurderingene. Verdsettelsen av øvrige aksjeposter til virkelig verdi er tilnærmet lik kapitalen som er skutt inn i selskapene.

Sensitivitetsanalyse, nivå 3:Investeringene i SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS utgjør størsteparten av aksjebeholdningen. Det er et samspill mellom overføring av utlån til disse selskapene, stille nødvendig kapital og nivået på provisjonen som mottas. Effekten på kon-sernets resultat av alternative verdier vurderes å være begrenset.

Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3:

(tall i 1000 kroner) 31.03.2015 31.12.2014

Inngående balanse 318 329 309 238

Investeringer i perioden 2 012 29 950

Avgang i perioden (til bokført verdi) 0 -19 920

Gevinst eller tap ført i resultatet 1 2 270

Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet 845 -3 209

Overført fra nivå 1 eller 2

Overført til nivå 1 eller 2

Utgående balanse 321 188 318 329

Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen 1 -4 277

Effekt i resultat av finansielle intrumenter tilhørende nivå 3:

31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014

Realisert gevinst/tap 0 0 6 548

Endring i urealisert gevinst/tap 1 4 233 -4 277

Sum effekt i resultat 1 4 233 2 270

18

Note 9 Øvrige eiendeler

Morbank Konsern

31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kroner) 31.03.15 31.03.14

136 520 127 486 Varige driftsmidler 132 159 140 920

17 935 251 007 Andre eiendeler 268 437 34 389

54 615 12 906 Forskuddsbetalte kostnader og andre opptjente inntekter

12 906 54 616

209 070 391 400 Sum øvrige eiendeler 413 503 229 924

Note 10 Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer

Morbank Konsern

31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kroner) 31.03.15 31.03.14

426 650 708 236 Offentlig og finansiell sektor 708 236 426 650

98 392 102 809 Jordbruk/skogbruk 102 809 98 392

144 606 193 561 Fiske/fiskeoppdrett 193 561 144 606

115 852 91 847 Industri og bergverksdrift 91 847 115 852

154 560 103 472 Bygg, anlegg og kraft 103 472 154 560

185 323 183 970 Varehandel, reparasjon av motorvogn 183 970 185 323

53 795 28 913 Transport og lagring 28 913 53 795

62 088 55 197 Overnattings- og servicevirksomhet 55 197 62 088

300 061 376 357 Omsetning og drift av fast eiendom 367 310 298 627

132 072 123 527 Forretningsmesig tjenesteytende næringer 123 527 132 072

252 409 296 403 Tjenesteytende næringer ellers 296 403 252 409

1 925 808 2 264 292 Sum næring 2 255 245 1 924 374

3 957 042 4 374 395 Personkunder 4 374 395 3 957 042

5 882 850 6 638 687 Sum innskudd 6 629 640 5 881 416

Note 11 Annen gjeld

Morbank Konsern

31.03.14 31.03.15 (tall i 1000 kroner) 31.03.15 31.03.14

37 556 56 044 Annen gjeld 66 751 43 556

20 211 27 022 Påløpne kostnader og mottatte ikke opptjente inntek-ter

27 022 20 211

24 037 74 508 Pensjonsforpliktelser 74 508 24 037

6 345 0 Andre avsetninger for påløpte kostnader 0 7 425

88 149 157 573 Sum annen gjeld 168 280 95 229

19

Note 12 Kapitaldekning og kapitalstyring

Morbank Ansvarlig kapital Konsern

31.12.2014 31.3.2015 (tall i 1000 kr) 31.3.2015 31.12.2014

120 000 120 000 Eierandelskapital 120 000 120 000

0 0 Overkursfond 0 0

14 744 7 544 Utjevningsfond 7 544 14 744

908 225 908 225 Sparebankens fond 908 225 908 225

44 308 43 651 Verdireguleringsfond 43 651 44 308

5 255 5 255 Gavefond 5 255 5 255

11 741 13 243 Annen egenkapital 116 626 88 696

0 0 Minoritetsinteresser 3 395 3 395

20 498 Periodens resultat 25 942

1 104 273 1 118 416 Sum balanseført egenkapital 1 230 639 1 184 623

Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler -12 145 -12 145

-56 049 Urealiserte gevinster 0 -56 049

Minoritetsinteresser bokført i egenkapital -3 395 -3 395

-20 498 Periodens resultat -25 942

-1 875 -1 875 Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA) -1 876 -1 875

-42 302 -83 674 Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i selskaper innen finansiell sektor -123 887 -56 684

1 004 047 1 012 369 Sum ren kjernekapital 1 063 393 1 054 475

135 000 109 500 Fondsobligasjoner 109 500 135 000


69 080 60 563 Sum annen godkjent kjernekapital 56 353 64 996

1 073 127 1 072 932 Sum kjernekapital 1 119 746 1 119 471

150 000 150 000 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 150 000 150 000

20 178 36% av netto urealiserte gevinster 0 20 178


79 650 77 057 Netto tilleggskapital 70 782 74 042

1 152 777 1 149 989 Sum ansvarlig kapital 1 190 528 1 193 513

15,78% 15,19% Kapitaldekning 15,54% 16,13%

14,69% 14,18% Kjernekapitaldekning 14,62% 15,13%

13,75% 13,38% Ren kjernekapitaldekning 13,88% 14,25%

Bufferkrav

182 594 189 214 Bevaringsbuffer (2,5%) 191 524 185 009

0 0 Motsyklisk buffer ( 0,0%) 0 0

219 112 227 056 Systemrisikobuffer (3,0%) 229 829 222 011

401 706 416 270 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 421 353 407 020

328 668 340 585 Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5%) 344 744 333 016

273 673 255 514 Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav 297 296 314 440

20

I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats:

i 2014: 20 prosent

i 2015: 40 prosent

i 2016: 60 prosent

i 2017: 80 prosent

Morbank 31.03.2015 Konsern

Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav (tall i 1000 kr) Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav

0 0 Stater og sentralbanker 0 0

33 434 2 675 Lokale og regionale myndigheter 33 434 2 675

10 031 802 Offentlig eide foretak 10 031 802

179 483 14 359 Institusjoner 179 483 14 359

2 679 775 214 382 Foretak 2 679 775 214 382

735 606 58 848 Massemarkedsengasjement 735 606 58 848

2 440 413 195 233 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 440 413 195 233

177 379 14 190 Forfalte engasjement 177 379 14 190

5 576 446 Høyrisikoengasjement 5 576 446

120 869 9 670 Obligasjoner med fortinnsrett 120 869 9 670

50 295 4 024 Andeler i verdipapirfond 50 295 4 024

416 468 33 317 Egenkapitalposisjoner 416 468 33 317

140 835 11 267 Øvrige engasjement 192 112 15 369

6 990 164 559 213 Sum kredittrisiko 7 041 441 563 315

573 995 45 920 Operasjonell risiko 615 142 49 211

4 389 351 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 4 389 351

7 568 548 605 484 Samlet kapitalkrav 7 660 972 612 878

Morbank 31.12.2014 Konsern

Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav (tall i 1000 kr) Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav

0 0 Stater og sentralbanker 0 0

27 831 2 226 Lokale og regionale myndigheter 27 236 2 179

20 2 Offentlig eide foretak 20 2

166 856 13 348 Institusjoner 166 856 13 348

2 438 049 195 044 Foretak 2 438 049 195 044

841 922 67 354 Massemarkedsengasjement 841 922 67 354

2 474 294 197 944 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 474 294 197 944

128 042 10 243 Forfalte engasjement 128 042 10 243

5 576 446 Høyrisikoengasjement 5 576 446

106 776 8 542 Obligasjoner med fortinnsrett 106 776 8 542

73 513 5 881 Andeler i verdipapirfond 73 513 5 881

525 760 42 061 Øvrige engasjement 602 532 48 203

6 788 639 543 091 Sum kredittrisiko 6 864 816 549 185

508 984 40 719 Operasjonell risiko 529 420 42 354

6 119 490 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 6 119 490

7 303 742 584 299 Samlet kapitalkrav 7 400 355 592 028

21

Note 13 Egenkapitalbevis

Det var 270 egenkapitalbeviseiere pr 31.03.2015

De største egenkapitalbeviseierne Antall egenkapitalbevis Andel

E. O. Finans AS 131 853 10,99%

LL Holding AS 63 290 5,27%

Bentneset Invest AS 52 742 4,40%

Nistuå II AS 52 741 4,40%

Ziko Holding AS 52 741 4,40%

Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS 48 077 4,01%

Sparebank 1 SMN 48 076 4,01%

Pikhaugen II AS 42 193 3,52%

Sunndal Sparebank 30 000 2,50%

KO Invest Ksu AS 26 371 2,20%

Løvold Finans AS 26 371 2,20%

Norsaga AS 26 371 2,20%

Roald Røsand 26 371 2,20%

Nyctea AS 24 000 2,00%

SpareBank 1 Søre Sunnmøre 23 076 1,92%

SpareBank 1 Ringerike Hadeland 23 075 1,92%

Rio Consulting AS 20 000 1,67%

SpareBank 1 Lom og Skjåk 19 230 1,60%

SpareBank 1 Nøtterøy Tønsberg 19 230 1,60%

SpareBank 1 Gudbrandsdal 19 230 1,60%

SpareBank 1 Hallingdal Valdres 19 230 1,60%

SpareBank 1 Østfold Akershus 19 230 1,60%

SpareBank 1 Telemark 19 230 1,60%

SpareBank 1 BV 19 230 1,60%

Sum største eiere 851 958 71,00%

Øvrige eiere 348 042 29,00%

Utstedte egenkapitalbevis 1 200 000 100,00%

Egenkapitalbevisbrøk

Morbank (tall i 1000 kr) 31.03.2015 01.01.2015 31.12.2014 31.03.2014

Eierandelskapital 120 000 120 000 120 000 120 000

Overkursfond 0 0 0 0

Utjevningsfond 7 544 14 744 170 339

Avsatt utbytte 0 -7 200 0 -170

Andel fond for urealiserte gevinster 0 0 0 0

A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 127 544 127 544 120 170 120 169

Sparebankens fond 908 225 908 225 845 388 845 388

Gavefond 5 255 5 255 5 255 4 439

Andel annen egenkapital 0 0 0 0

Andel fond for urealiserte gevinster 0 0 0 0

B. Sum samfunnseid kapital 913 480 913 480 850 643 849 827

Egenkapital eksklusiv avsatt utbytte 1 041 025 1 041 024 970 813 969 996

Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 12,25% 12,25% 12,38% 12,39%

snv.no

Kvartalsrapport 1. kvartal 2015

Documents

Transcript of Kvartalsrapport 1. kvartal 2015