Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 for Spar Nord Bank A/S Resultat … · 2017. 2. 4. · Spar Nord...

25. april 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 16, 2012

Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks 162 9100 Aalborg Reg. nr. 9380

Tlf. 9634 4000 Fax 9634 4560 Swift spno dk 22 www.sparnord.dk [email protected] CVR-nr. 13 73 75 84

Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon 9634 4010

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 for Spar Nord Bank A/S

Resultat før skat på 144 mio. kr. og egenkapitalforrentning på 11,2 pct. p.a. - bedste resultat i 15 kvartaler• Nettorente- og gebyrindtægter på 538 mio. kr. - 4 pct. højere end i 4. kvartal 2011 og 13 pct. højere end i 1. kvartal 2011.

• Kursreguleringer på 79 mio. kr. mod 33 mio. kr. i 4. kvartal 2011.

• Basisindtjening før nedskrivninger på 265 mio. kr. - 51 pct. højere end i 4. kvartal 2011 og 38 pct. højere end i 1. kvartal 2011.

• Cost/Income Ratio forbedret til 0,58 (4. kvt. 2011: 0,69) - forventning om nulvækst i omkostninger i 2012 fastholdes.

• Nedskrivninger på udlån mv. på 106 mio. kr. svarende til nedskrivningsprocent på 1,18 p.a. - på niveau med det forventede.

• Kapitaludvidelse gennemført i 1. kvartal - egentlig kernekapitalprocent på 13,1 og solvens- procent på 15,5. Individuelt solvensbehov er uændret 8,8 pct.

• Afvikling af leasingportefølje forløber tilfredsstillende. Overdækning i forhold til strategisk likviditetsmål forbedret med 3,0 mia. kr. til 6,9 mia. kr.

• For året som helhed forventes fortsat en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 800 mio. kr.

Adm. direktør Lasse Nyby udtaler i en kommentar til regnskabet:

- Jeg synes, at vores kvartalsregnskab på langt de fleste punkter er rigtig positiv læsning. Vores ind-tjening er på det højeste niveau i 15 kvartaler, og udviklingen er tilfredsstillende på tværs af indtjeningstyper. Vores kapitalposition er særdeles stærk, efter at vi i 1. kvartal gennemførte en fuldtegnet fortegningsemission på ca. 830 mio. kr., og på likviditetssiden har vi en meget kom-fortabel overdækning på knapt 7 mia. kr. På den mere negative side må vi sige, at vi bestemt godt kunne ønske os en større efterspørgsel efter finansiering fra vores privat- og erhvervskunder. Selv om vi har 9.000 flere kunder i dag end for et år siden, er vores bankudlån i samme periode faldet med 0,7 mia. kr. - simpelthen fordi kunderne betaler tilbage i et højere tempo, end vi kan låne ud.

Mio. kr.

Nettorenteindtægter

Nettogebyrindtægter

Basisindtægter

Omkostninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån mv.

Basisindtjening

Bidrag til sektorløsning

Resultat før skat

1. kvt. 2012 4. kvt. 2011 Ændring, pct. 1. kvt. 2011 Ændring, pct.

386 402 -4 344 12

152 117 30 132 15

638 564 13 553 15

373 388 -4 361 3

265 176 51 192 38

106 141 -25 84 26

159 35 - 108 47

-19 24 - -1 -

144 69 - 139 4

Spar Nord Bank - 1. kvartal 2012Side 2 af 31

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 for Spar Nord Bank A/S

Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks 162 9100 Aalborg Reg. nr. 9380

Tlf. 9634 4000 Fax 9634 4560 Swift spno dk 22 www.sparnord.dk [email protected] CVR-nr. 13 73 75 84

Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon 9634 4010


LEDELSESBERETNINGHoved- og nøgletal, kvartalsvis ............................. 4Ledelsens kommentarer til 1. kvartal 2012 .......... 6Anden information ................................................. 8Forretningsområder ............................................. 10Ledelsens beholdning af Spar Nord Bank aktier .. 12Koncernoversigt ..................................................... 12

KVARTALSRAPPORT, 1. KVARTAL 2012, SPAR NORD BANK A/S, KONCERNENHoved- og nøgletal ................................................. 13Ledelsens påtegning ............................................. 15Resultatopgørelse.................................................. 16Balance .................................................................. 17Egenkapitalopgørelse ............................................ 18Pengestrømsopgørelse ......................................... 19Noter ...................................................................... 20Noter uden henvisning .......................................... 30

INDHOLD


Mio. kr.

RESULTATOPGØRELSE

HOVED- OG NØGLETALBASISINDTJENING - KVARTALSVIS

385,9 344,1 12,1 385,9 401,8 380,0 345,8 344,1 1.471,7 151,9 132,2 14,9 151,9 117,1 110,6 116,9 132,2 476,8 79,3 53,7 47,7 79,3 32,9 -0,5 44,2 53,7 130,3 7,1 11,2 -36,6 7,1 12,3 8,0 8,8 11,2 40,3

13,7 11,4 20,2 13,7 0,0 13,1 14,5 11,4 39,0 637,9 552,6 15,4 637,9 564,1 511,2 530,2 552,6 2.158,1 214,7 214,6 0,0 214,7 242,6 187,5 237,8 214,6 882,5 142,9 130,4 9,6 142,9 122,2 126,5 125,1 130,4 504,2 15,4 15,7 -1,9 15,4 23,0 16,2 18,4 15,7 73,3 373,0 360,7 3,4 373,0 387,8 330,2 381,3 360,7 1.460,0

264,9 191,9 38,0 264,9 176,3 181,0 148,9 191,9 698,1 105,8 83,8 26,3 105,8 141,4 94,3 84,9 83,8 404,4 159,1 108,1 47,2 159,1 34,9 86,7 64,0 108,1 293,7 5,9 7,0 -15,7 5,9 -0,3 0,8 -4,5 7,0 3,0 165,0 115,1 43,4 165,0 34,6 87,5 59,5 115,1 296,7 -19,0 -1,3 - -19,0 24,1 18,3 -35,1 -1,3 6,0 146,0 113,8 28,3 146,0 58,7 105,8 24,4 113,8 302,7 -2,0 24,7 - -2,0 10,0 -20,2 27,7 24,7 42,2 144,0 138,5 4,0 144,0 68,7 85,6 52,1 138,5 344,9 32,0 25,4 26,0 32,0 14,5 29,1 -16,1 25,4 52,9 2,2 5,2 -57,7 2,2 2,3 4,7 5,0 5,2 17,2 109,8 107,9 1,8 109,8 51,9 51,8 63,2 107,9 274,8 68.355 67.665 1,0 68.355 70.081 71.335 71.933 67.665 70.081 36.717 39.931 -8,0 36.717 38.702 39.592 41.023 39.931 38.702 29.885 30.628 -2,4 29.885 31.189 31.388 32.743 30.628 31.189 431 1.475 -70,8 431 393 536 581 1.475 393 6.401 7.828 -18,2 6.401 7.120 7.668 7.699 7.828 7.120 37.416 36.725 1,9 37.416 37.415 35.848 36.275 36.725 37.415 31.108 30.562 1,8 31.108 31.088 29.725 30.084 30.562 31.088 0 251 - 0 0 0 100 251 0 6.308 5.912 6,7 6.308 6.327 6.123 6.091 5.912 6.327 1.798 2.445 -26,5 1.798 2.317 2.504 2.464 2.445 2.317 5.577 4.470 24,8 5.577 4.627 4.571 4.524 4.470 4.627 3.928 3.825 2,7 3.928 3.838 3.646 3.854 3.825 3.838 40.714 42.563 -4,3 40.714 42.188 43.740 43.334 42.563 42.188

6.327 5.792 9,2 6.327 5.622 5.553 5.876 5.792 5.622 1.189 1.025 16,0 1.189 1.143 1.073 1.014 1.025 1.143 132 115 14,6 132 122 105 80 115 122 78.061 80.481 -3,0 78.061 79.955 79.086 81.152 80.481 79.955

1. kvt.2012

1. kvt.2011

Ændring ipct.

1. kvt.2012

4. kvt.2011

3. kvt.2011

2. kvt.2011

1. kvt.2011

Året2011

NettorenteindtægterNettogebyrindtægterKursreguleringer og udbytteAndre driftsindtægterResultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomhederBasisindtægterLønningerDriftsomkostningerAf- og nedskrivningerOmkostninger

Basisindtjening før nedskrivningerNedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv.BasisindtjeningBeholdningsindtjening *)Ordinært resultatBidrag til sektorløsninger *)Resultalt af fortsættende aktiviteter før skatSpar Nord Leasing (ophørende aktiviteter) Resultat før skatSkat af fortsættende aktiviteterSkat af ophørende aktiviteter Resultat

BALANCEOPLYSNINGERAktiver i altUdlån - Udlån, bankaktiviteter- Udlån, reverseforretninger- Udlån, leasingaktiviteterIndlån - Indlån, bankaktiviteter- Indlån, repoforretninger- Indlån i puljeordningerEfterstillede kapitalindskudEgenkapitalEventualforpligtelser

Risikovægtede posterKernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradragNedskrevet på udlån og tilgodehavende mv.Udlån med rentestopForretningsomfang

*) Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3.

Afvikling af leasingforretning - regnskabsmæssige konsekvenserRegnskabsreglerne vedrørende præsentation af ophørende aktiviteter medfører, at resultatet af de ophørende aktiviteter skal præsenteres særskilt på en linje, og at sammenligningstallene for så vidt angår resultatopgørelsen skal tilrettes. Dette betyder, at der er foretaget en omklassificering af de enkelte regnskabsposter i resultatopgørelsen for 1. kvartal 2011 og 2. kvartal 2011, idet den andel af de enkelte poster i koncernens resultatopgørelse, der relaterer sig til Spar Nord Leasing, flyttes til regnskabslinjen ”resultat af aktiviteter under afvikling”, benævnt ”Spar Nord Leasing (ophørende aktiviteter)” i regnskabsopstillingen ”Basisindtjening”. Det følger af regnskabsreglerne, at balanceposter ikke skal udskilles og sammenligningstal ikke tilrettes. Udviklingen i udlån er underopdelt i kategorierne ”bank-aktiviteter”, ”reverseforretninger” og ”leasingaktiviteter”.


Mio. kr.

NØGLETAL

15,5 13,9 15,5 14,0 13,8 13,8 13,9 14,0 15,5 13,6 15,5 13,3 12,7 13,6 13,6 13,3 13,1 9,9 13,1 10,4 9,9 9,9 9,9 10,4 2,8 3,1 2,8 1,5 1,9 1,2 3,1 7,7 2,2 2,4 2,2 1,2 1,2 1,4 2,4 6,1

0,58 0,65 0,58 0,69 0,65 0,72 0,65 0,68

0,75 0,80 0,75 0,94 0,83 0,88 0,80 0,86 -0,7 -0,6 -0,7 -0,5 -0,6 -0,3 -0,6 -0,5 4,6 2,3 4,6 6,9 2,5 4,0 2,3 6,9 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1

101,3 111,5 101,3 106,5 113,4 115,9 111,5 106,5 6,6 8,9 6,6 8,4 8,7 9,1 8,9 8,4 -5,1 -0,1 -5,1 -2,2 -3,5 2,7 -0,1 -3,1

201,7 90,2 201,7 163,9 99,9 77,0 90,2 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

0,3 0,2 0,3 0,4 0,3 0,2 0,2 1,1

1.352 1.361 1.352 1.355 1.362 1.356 1.361 1.355

31 111 31 42 121 119 111 42 68 69 68 69 69 69 69 69 24 35 24 23 25 30 35 23 65 56 65 58 57 56 56 58 1,3 1,3 1,3 0,6 0,6 0,8 1,3 3,4 - - - - - - - 0 - - - - - - - -34 - - - - - - - 7

1. kvt.2012

1. kvt.2011

Ændring ipct.

1. kvt.2012

4. kvt.2011

3. kvt.2011

2. kvt.2011

1. kvt.2011

Året2011

SolvensSolvensprocentKernekapitalprocent, inkl. hybrid kapitalEgentlig kernekapitalprocent

Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct.Egenkapitalforrentning efter skat, pct.Omkostningsandel af basisindtægter affortsættende aktiviteterOmkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. af fortsættende aktiviteter

MarkedsrisikoRenterisiko, pct.Valutaposition, pct.Valutarisiko, pct.

KreditrisikoUdlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlånUdlån i forhold til egenkapitalPeriodens udlånsvækst, pct.Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct.Summen af store engagementer, pct.Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter

Medarbejdere og afdelingerAntal ansatte (ultimo, heltid) (fortsættende aktiviteter)Antal ansatte (ultimo, heltid)(ophørende aktiviteter)Antal lokale banker

SPAR NORD BANK - AKTIENKr. pr. aktie á 10 kr.Kurs ultimoIndre værdiPeriodens resultatUdbytteAfkastPrice earning

Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts 2012.


Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 144 mio. kr. i 1. kvartal 2012 mod 139 mio. kr. i 1. kvartal 2011 og 69 mio. kr. i 4. kvartal 2011.

Nettorente- og gebyrindtægterne steg med 4 pct. i forhold til forrige kvartal, og kursreguleringerne blev mere end dobbelt så høje. På omkostningssiden realiseredes et fald i forhold til 4. kvartal 2011 på 4 pct.

Nedskrivninger på udlån mv. faldt 25 pct. i forhold til 4. kvartal 2011 og blev på 106 mio. kr., mens bidrag til sek-torløsninger blev på 19 mio. kr.

Ledelsen finder resultatet tilfredsstillende og fastholder forventningerne til årets samlede basisindtjening før ned-skrivninger på 800 mio. kr.

NETTORENTEINDTÆGTER UNDER PRES FRA VOLUMENFALD OG LAVE MARKEDSRENTER

Første kvartals nettorenteindtægter blev på 386 mio. kr., hvilket er 42 mio. kr. eller 12 pct. højere end i samme pe-riode sidste år - men 16 mio. kr. eller 4 pct. lavere end i 4. kvartal 2011.

Faldet i forhold til 4. kvartal 2011 er en konsekvens af et fald i bankudlån på 1,3 mia. kr. samt lavere pengemar-kedsrenter. Sidstnævnte har medført, at koncernens ind-lånsmarginal har været negativ i kvartalet, og at renteind-tægterne på obligationer har været lavere.

VÆKST I GEBYRINDTJENING DREVET AF LÅNEKONVERTERING

Nettogebyrindtægterne blev på 152 mio. kr., svarende til en fremgang på 20 mio. kr. eller 15 pct. i forhold til 1. kvar-tal 2011.

Væksten kan primært henføres til lånesagsgebyrer og ga-rantiprovision - begge dele som et resultat af højere kon-verteringsaktivitet på realkreditlån.

Blandt de øvrige gebyrtyper er der tillige fremgang i ind-tægter vedrørende forsikringsformidling.

STOR VÆKST I KURSREGULERINGER

Kursreguleringer realiseres på 79 mio. kr., hvilket er 46 mio. kr. højere end i 4. kvartal 2011.

Den store fremgang kan henføres til en positiv udvikling i spændet mellem danske realkreditobligationer og rente-

swaps affødt af renteudviklingen i Danmark. Hertil kom-mer den positive effekt af et stort handelsflow i Markets.

FALD I ØVRIGE INDTÆGTER

Posten ”Andre driftsindtægter” realiseres på 7 mio. kr., hvilket er 5 mio. kr. lavere end i 4. kvartal 2011 og 4 mio. kr. lavere end i 1. kvartal 2011.

Resultatet af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder, herunder Nørresundby Bank, blev på 14 mio. kr. mod 11 mio. kr. i samme periode i fjor.

OMKOSTNINGSVÆKST PÅ GRUND AF PERIODE-FORSKYDNING OG IT-UDGIFTER

De samlede omkostninger blev på 373 mio. kr., hvilket er 3 pct. højere end i samme periode af 2011.

Lønomkostningerne var på et uændret niveau, hvilket bl.a. kan henføres til, at medarbejderantallet (fortsættende ak-tiviteter, omregnet til fuld tid) ved udgangen af 1. kvartal 2012 var på 1.352. Dette svarer til en reduktion på 9 siden samme tidspunkt i 2011.

De øvrige driftsomkostninger blev realiseret 13 mio. kr. el-ler 10 pct. højere end sidste års niveau. Væksten i andre driftsomkostninger, som er på niveau med det budgette-rede, kan henføres til periodeforskydninger på en række poster samt til øgede IT-udgifter.

LEDELSENS KOMMENTARER TIL 1. KVARTAL 2012

Obligationsbeholdning fordelt på udstedertype (mio. kr.) *)

Realkreditobligationer Finansielle udstedere Kreditobligationer Statsobligationer Obligationer

1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2012 2011 2011 10.847 12.320 10.963 1.829 1.400 1.527 130 125 243 -73 21 -76 12.733 13.866 12.657

Obligationsbeholdning fordelt på rating (mio. kr.) *)

AAA AA ABBB BBBCCCCCUden rating Obligationer

1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2012 2011 2011

5.270 6.269 5.066 5.359 6.071 5.943 2.062 1.490 1.503 3 4 7 6 4 1 20 15 127 0 0 2 3 2 5 10 11 3 12.733 13.866 12.657

*) Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin.


Det er fortsat ledelsens forventning, at der realiseres nul-vækst i omkostningerne også i 2012.

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN FORTSAT PÅ BETYDELIGT NIVEAU

Nedskrivninger på udlån mv. blev i 1. kvartal 2012 på 106 mio. kr. - et niveau som er 22 mio. kr. højere end i 1. kvartal 2011, men 35 mio. kr. lavere end 4. kvartal 2011.

Driftspåvirkningen svarer til en nedskrivningsprocent år til dato på 1,18 p.a.

Af driftspåvirkningen på 106 mio. kr. kan 79 mio. kr. hen-føres til erhvervskunder svarende til en nedskrivningspro-cent på denne kundegruppe på 1,4 p.a. De resterende 27 mio. kr. kan henføres til privatkunder svarende til en ned-skrivningsprocent på 0,8 p.a.

De samlede nedskrivninger på udlån udgør 1.189 mio. kr. Koncernens udlån med rentestop udgør 132 mio. kr., og cover ratio kan således opgøres til 9,0.

BEHOLDNINGSINDTJENING PÅ 6 MIO. KR.

På koncernens afviklingsbeholdning af værdipapirer samt unoterede aktieinvesteringer via Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S realiseres i 1. kvartal 2012 en ind-tægt på 6 mio. kr. (1. kvt. 2011: 7 mio. kr.).

BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER PÅ 19 MIO. KR.

Regnskabsposten bidrag til sektorløsninger omfatter Spar Nords indbetaling samt Spar Nords andel af Nørresundby Banks indbetaling til Garantifonden for indskydere og in-vestorer.

I 1. kvartal 2012 er der i alt udgiftsført 19 mio. kr., som fordeler sig med ca. 10 mio. kr. i efterregulering vedrø-rende Fjordbank Mors og ca. 9 mio. kr. vedrørende den nye indskydergarantiordning.

Det er Spar Nords forventning, at årets samlede bidrag til sektorløsninger vil være i niveauet 45 mio. kr.

RESULTAT AF OPHØRENDE AKTIVITETER PÅ -2 MIO. KR.

Resultat af ophørende aktiviteter (leasing) blev på -2 mio. kr. mod 10 mio. kr. i 4. kvartal 2011.

Der henvises til afsnittet Forretningsområder for nærme-re information herom.

RESULTAT FØR SKAT PÅ 144 MIO. KR.

Resultatet før skat kan herefter opgøres til 144 mio. kr. mod 139 mio. kr. i 1. kvartal 2011 og 69 mio. kr. i 4. kvartal 2011.

SKAT

Koncernens effektive skatteprocent i 1. kvartal 2012 var 24 pct., og resultat efter skat kan således opgøres til 110 mio. kr.

Individuelle nedskrivningerBranche, pct. 31.03.2012 31.12.2011 31.03.2012

Landbrug og skovbrugFiskeriIndustri og råstofudvindingEnergiforsyningBygge- og anlægHandelTransport, hoteller og restauranterInformation og kommunikationFinansiering og forsikringFast ejendomØvrige erhverv

Erhverv i altOffentlige myndighederPrivatkunder i alt

I alt

Koncernens bankudlån og garantier *) brancheopdelt

9,2 9,2 34,1 0,5 0,5 0,3 2,5 2,5 4,3 4,5 4,4 0,3 2,9 2,8 1,9 8,8 8,7 8,1 3,0 3,0 2,5 0,5 0,4 0,6 6,5 6,3 4,3 12,8 13,2 10,9 5,7 5,6 8,4

56,9 56,6 75,7 3,8 4,8 0,0 39,3 38,6 24,3

100,0 100,0 100,0

Bankudlån og garantier

*) ekskl. ophørende aktiviteter.


FORRETNINGSOMFANG

Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er ultimo 1. kvartal 2012 på 78,1 mia. kr. - et niveau som er 2 pct. lavere end ultimo 2011 og 3 pct. lavere end på samme tidspunkt i fjor.

Sammenlignet med ultimo 2011 er der tale om et fald i udlån, bankaktiviteter på 1,3 mia. kr. og et fald i udlån, lea-singaktiviteter på 0,7 mia. kr.

Indlån, bankaktiviteter er på uændret niveau i forhold til ultimo 2011.

Ud af de samlede bankudlån og garantier (fortsættende aktiviteter), som udgør 33,8 mia. kr., kan 40 pct. henføres til privatkunder og 60 pct. til erhvervskunder.

De seneste 12 måneder har der været en vækst i formidle-de realkreditlån på 3,4 mia. kr. svarende til 8,6 pct. Samlet er der således tale om en vækst i den samlede udlånsfor-midling på 3,9 pct.

STÆRK KAPITALPOSITION

Spar Nord gennemførte i 1. kvartal 2012 en aktieemission med fortegningsret for eksisterende aktionærer. Emis-sionen blev fuldtegnet, og nettoprovenuet på 831 mio. kr. bidrager til, at bankens kapitalposition ved udgangen af 1. kvartal er stærk.

Koncernens egentlige kernekapitalprocent er således på 13,1 (ultimo 2011: 10,4). Kernekapitalprocenten inkl. hy-brid kernekapital er på 15,5 (ultimo 2011: 13,3).

I løbet af 1. kvartal 2012 er der førtidsindfriet ansvarlige lån for i alt 508 mio. kr.

Solvensprocenten er beregnet til 15,5, hvilket skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle sol-vensbehov til 8,8 pct. Banken har således en solid kapital-mæssig overdækning på 6,7 procentpoint eller 2,7 mia. kr.

OVERDÆKNING I FORHOLD TIL STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL FORBEDRET TIL 6,9 MIA. KR.

På likviditetssiden er det koncernens strategiske mål, at udlån eksklusive reverseforretninger til enhver tid er fi-nansieret med langsigtet funding. Det er således målet, at indlån eksklusive repoforretninger, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og egenkapital skal overstige udlån eksklusive reverseforretninger. Efter-stillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligation-er, som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke i denne opgørelse.

Ved udgangen af 1. kvartal 2012 havde Spar Nord en over-dækning i forhold til det strategiske likviditetsmål på 6,9 mia. kr., hvilket er en forbedring på 3,0 mia. kr. siden ul-timo 2011.

Den store forbedring kan bl.a. henføres til reduktionen i koncernens udlån, blandt andet som konsekvens af afvik-lingen af leasingaktiviteter, og tilførslen af ny egenkapital.

Forfaldsstrukturen på bankens seniorfunding er vist i fi-guren nedenfor.

Mia. kr.

Indlån, bankaktiviteter Seniorlån og obligationsudstedelserEgenkapital og supplerende kapitalLikviditetsfremskaffelseUdlån, bankaktiviteterUdlån, leasingaktiviteterForfald senior, udstedte oblig. og suppl. kap.< 1 årLikviditetsmål (>0)

Strategisk likviditet

31,1 31,1 29,7 30,1 8,7 10,2 10,8 10,8 7,4 6,9 7,1 7,0 47,2 48,2 47,6 47,9 29,9 31,2 31,4 32,7 6,4 7,1 7,7 7,7

-4,0 -6,0 -7,1 -4,2 6,9 3,9 1,4 3,3

31.03 31.12 30.09 30.06 2012 2011 2011 2011

ANDEN INFORMATION

Mio. kr.

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

FORFALDSSTRUKTUR

Garanteret og ugaranteret seniorfunding

3.720 2.500 423 19

1501.658

201420132012 2015 2016 ->

Garanteret Ugaranteret

195


TILSYNSDIAMANTEN

RISICI

Der henvises til årsrapporten for 2011 samt til koncernens risikorapport for 2011 for en beskrivelse af de væsentlig-ste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og mo-derselskabet kan påvirkes af.

FORVENTNINGER TIL 2012

I årsrapporten for 2011 udtrykkes en forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele 2012 i niveauet 800 mio. kr. På baggrund af udviklingen i 1. kvartal fasthol-des denne forventning.

Σ Store engagementer


1. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 2012 2011 2011 2011 2011

Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening

Mio. kr.

108 76 78 47 54 19 16 17 18 16

89 60 61 29 38

0 0 0 0 0 89 60 61 29 38

1. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 2012 2011 2011 2011 2011

Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening

514 469 480 458 462 302 296 320 303 315

212 173 160 155 147

106 84 141 95 84 106 89 19 60 63

Mio. kr.

SPAR NORDS LOKALE BANKER

Spar Nords Lokale Banker realiserede i 1. kvartal 2012 ba-sisindtægter på 514 mio. kr. mod 480 mio. kr. i 4. kvartal 2011 og 469 mio. kr. i samme periode af 2011.

Omkostningerne blev på 302 mio. kr. - 2 pct. højere end i 1. kvartal 2011.

Nedskrivninger på udlån mv. blev på 106 mio. kr., hvilket er 35 mio. kr. lavere end i forrige kvartal, men 22 mio. kr. højere end i 1. kvartal 2011.

Basisindtjeningen blev således på 106 mio. kr. mod 19 mio. kr. i 4. kvartal 2011 og 89 mio. kr. i samme periode af 2011.

På aktivitetssiden var der i 1. kvartal især fokus på bolig-området, herunder konvertering af realkreditlån. Blandt de øvrige forretningstyper var aktivitetsniveau og indtje-ning på linje med de foregående kvartaler.

Det samlede forretningsomfang i Spar Nords Lokale Ban-ker var ultimo 1. kvartal på 61,3 mia. kr. - et niveau som er 1,6 pct. lavere end ultimo 2011 og 1,1 pct. lavere end på samme tidspunkt i fjor.

Den generelt lave efterspørgsel efter finansiering medfø-rer, at udlånet i Spar Nords Lokale Banker på trods af en nettokundetilgang på mere end 8.900 er reduceret med 0,7 mia. kr. siden samme tidspunkt i 2011.

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET

Handels- og Udlandsområdet opnåede en basisindtjening på 89 mio. kr. mod 61 mio. kr. i 4. kvartal 2011 og 60 mio. kr. i samme periode af 2011.

Den primære baggrund for den resultatmæssige frem-gang er en for Spar Nord positiv udvikling i spændet mel-lem danske realkreditobligationer og renteswaps sam-menholdt med en aktiv pleje af Markets’ afdækninger af renterisikoen.

Hertil kommer en stigende kundeomsætning på obligati-onsområdet, som bl.a. skyldes, at Spar Nord fortsat ud-bygger sin markedsandel på området.

Endelig er resultatet positivt påvirket af en billigere likvi-ditetsfremskaffelse i Markets.

FORRETNINGSOMRÅDER


SPAR NORD LEASING

Spar Nord Leasing realiserede i 1. kvartal 2012 basisind-tægter på 78 mio. kr. mod 90 mio. kr. i 4. kvartal 2011 og 92 mio. kr. i samme periode af 2011.

Faldet i basisindtægter, som er forventet, afspejler, at for-retningsområdet operationel billeasing er frasolgt, og at afviklingen af porteføljen af finansielle leasingkontrakter forløber tilfredsstillende. Siden afviklingen blev påbegyndt i oktober 2011, er de samlede aktiver således nedbragt med 1,5 mia. kr. svarende til 18 pct.

Omkostningerne blev på 55 mio. kr. mod 51 mio. kr. i 4. kvartal 2011 og 57 mio. kr. i samme periode af 2011.

Omkostningerne er negativt påvirket af omstrukturerings-omkostninger i de svenske aktiviteter på 5 mio. kr., og den underliggende omkostningsudvikling er således tilfreds-stillende.

Nedskrivninger på udlån mv. blev på 25 mio. kr., mod 29 mio. kr. i 4. kvartal 2011 og 11 mio. kr. i samme periode af 2011. Væksten kan henføres til større gruppevise ned-skrivninger.

Som følge af de ekstraordinære omkostninger og de grup-pevise nedskrivninger realiseres et resultat af ophørende aktiviteter på -2 mio. kr.

Det er fortsat ledelsens forventning, at Spar Nord Leasing vil bidrage positivt til koncernens resultat i 2012.

1. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 2012 2011 *) 2011 2011 2011 *)

Nettoindtægter Omkostninger, inkl.afskr. operationelleleasingaktiver Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Resultat før skat

78 92 90 107 102

55 57 51 107 63

23 35 39 0 39

25 11 29 19 12 -2 24 10 -19 27

Mio. kr.

*) Udover den ændrede opstilling af Spar Nord Leasing som op-hørende aktivitet, er sammenligningstal relateret til bidrag til sek-torløsninger tilrettet. Bidraget er nu reduceret i Spar Nord Leasings renteudgifter, ligesom intern rente er reklassificeret mellem forret-ningsområder og har dermed reduceret nettorenteindtægterne.


KONCERNOVERSIGT Selskabskapitalultimo *)Mio. kr.

Ejerandel31.03.2012

Pct.

Egenkapitalultimo *)

Mio. kr.Resultat *)

Mio. kr.

30,0 42,1 4,6 100,0 100,0 12,0 3,6 -4,7 100,0 100,0 10,0 445,1 25,0 100,0 100,0 74,6 100,2 15,3 100,0 100,0 0,5 1,8 0,2 100,0 100,0 - - - - 100,0 - - - - 100,0

Konsoliderede dattervirksomhederErhvervsinvest Nord A/S, AalborgSpar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg Spar Nord Leasing A/S, Aalborg (1)SN Finans Nord AB, Sverige (2)Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg (2)Finans Nord Easyfleet A/S, Aalborg (3)

Ikke konsoliderede virksomhederBeluni Inc., USA (4)

(1) Tidligere Finans Nord A/S. Aktiviteten i selskabet er under afvikling.(2) Aktiviteten i selskabet er under afvikling.(3) Selskabet er pr. 1. oktober 2011 solgt til Jyske Finans A/S, og selskabets navn er ændret til Easyfleet A/S.(4) Selskabet er likvideret i 2012.

*) Iflg. seneste foreliggende årsrapport.

Alle selskaber er pr. 31. marts 2012 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.

Pr. 18.01.12 Pr. 19.04.12

Torben Fristrup 5.750 31.500Per Nikolaj Bukh 4.100 16.200Kaj Christiansen - 7.801Laila Mortensen - 0Carsten Normann 1.380 2.760Ole Skov 3.162 7.054Jannie Skovsen 2.331 4.938Gitte Holmgaard Sørensen - 2.708Hans Østergaard 2.000 4.000

Pr. 18.01.12 Pr. 19.04.12

Lasse Nyby 23.708 48.064John Lundsgaard 30.112 61.600Lars Møller 29.692 60.960

Anm. Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger.

LEDELSENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD BANK AKTIER

Ejerandel31.03.2011

Pct.

BESTYRELSEN DIREKTIONEN

Spar Nord Bank - 1. kvartal 2012Side 13 af 31HOVED- OG NØGLETAL

FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM

1. kvt.2012

1. kvt.2011

Ændringi pct.

1. kvt.2012

1. kvt.2011

1. kvt.2010

1. kvt.2009

1. kvt.2008

Året2011

534,4 486,5 9,8 534,4 486,5 531,8 755,5 740,0 2.121,4 148,5 142,4 4,3 148,5 142,4 175,8 340,1 475,0 649,9 385,9 344,1 12,1 385,9 344,1 356,0 415,4 265,0 1.471,5 1,3 0,2 - 1,3 0,2 0,1 0,1 0,6 10,3 159,8 143,0 11,7 159,8 143,0 142,1 109,8 119,8 532,8 7,9 10,8 -26,9 7,9 10,8 15,6 9,8 16,3 56,0 539,1 476,5 13,1 539,1 476,5 482,6 515,5 369,1 1.958,6 80,1 51,0 57,1 80,1 51,0 89,5 48,6 34,1 115,5 7,1 11,2 -37,5 7,1 11,2 9,0 9,7 5,8 40,6 357,7 344,7 3,8 357,7 344,7 380,8 345,1 303,1 1.380,7

15,4 15,7 -1,9 15,4 15,7 14,7 15,9 14,0 73,3 17,6 0,4 - 17,6 0,4 51,6 44,0 0,2 0,0 105,8 83,5 26,7 105,8 83,5 110,7 121,2 -10,5 402,9

16,2 19,4 -16,5 16,2 19,4 7,2 -4,1 48,8 44,9

146,0 113,8 28,3 146,0 113,8 30,5 43,5 151,0 302,7 32,0 25,4 26,0 32,0 25,4 6,6 9,1 27,1 52,9 114,0 88,4 29,0 114,0 88,4 23,9 34,4 123,9 249,8

-4,2 19,5 - -4,2 19,5 -14,4 3,7 24,1 25,0 109,8 107,9 1,8 109,8 107,9 9,5 38,1 148,0 274,8 68.355 67.665 1,0 68.355 67.665 69.126 65.441 67.288 70.081 36.717 39.931 -8,0 36.717 39.931 40.027 42.286 41.015 38.702 29.885 30.628 -2,4 29.885 30.628 31.166 33.237 33.854 31.189 431 1.475 -70,8 431 1.475 1.427 1.540 691 393 6.401 7.828 -18,2 6.401 7.828 7.434 7.509 6.470 7.120 37.416 36.725 1,9 37.416 36.725 38.478 35.684 32.464 37.415 31.108 30.562 1,8 31.108 30.562 34.075 32.408 28.438 31.088 0 251 - 0 251 0 0 0 0 6.308 5.912 6,7 6.308 5.912 4.403 3.276 4.026 6.327 1.798 2.445 -26,5 1.798 2.445 2.717 1.678 1.776 2.317 5.577 4.470 24,8 5.577 4.470 4.274 4.063 4.272 4.627 3.928 3.825 2,7 3.928 3.825 6.370 4.079 3.475 3.838 40.714 42.563 -4,3 40.714 42.563 42.881 41.401 41.286 42.188

6.327 5.792 9,2 6.327 5.792 5.656 4.163 4.235 5.622 1.189 1.025 16,0 1.189 1.025 1.150 701 429 1.143 132 115 14,6 132 115 122 65 29 122 78.061 80.481 -3,0 78.061 80.481 84.875 82.049 76.954 79.955

Mio. kr.

RESULTATOPGØRELSERenteindtægterRenteudgifterNettorenteindtægter

Udbytte af aktier mv.Gebyrer og provisionsindtægterAfgivne gebyrer og provisionsudgifterNettorente- og gebyrindtægter

KursreguleringerAndre driftsindtægterUdgifter til personale og administrationAf- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiverAndre driftsudgifterNedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv.Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomhederResultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af fortsættende aktiviteterResultat af fortsættende aktiviteterResultat af aktiviteter under afvikling efter skatResultat

BALANCEAktiver i altUdlån - Udlån, bankaktiviteter- Udlån, reverseforretninger- Udlån, leasingaktiviteterIndlån - Indlån, bankaktiviteter- Indlån, repoforretninger- Indlån i puljeordningerEfterstillede kapitalindskudEgenkapitalEventualforpligtelser

Risikovægtede posterKernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradragNedskrevet på udlån og tilgodehavende mv.Udlån med rentestopForretningsomfang


1. kvt.2012

1. kvt.2011

Ændringi pct.

1. kvt.2012

1. kvt.2011

1. kvt.2010

1. kvt.2009

1. kvt.2008

Året2011

15,5 13,9 15,5 13,9 14,2 11,8 12,1 14,0 15,5 13,6 15,5 13,6 13,2 10,1 10,3 13,3 2,8 3,1 2,8 3,1 0,3 1,2 4,4 7,7 2,2 2,4 2,2 2,4 0,2 0,9 3,5 6,1 1,29 1,26 1,29 1,26 1,05 1,08 1,49 1,16 -0,7 -0,6 -0,7 -0,6 -0,4 1,0 0,6 -0,5 4,6 2,3 4,6 2,3 3,2 8,6 4,2 6,9 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 98,1 108,7 98,1 108,7 104,0 118,5 126,3 103,4

101,3 111,5 101,3 111,5 106,6 120,4 127,6 106,5 6,6 8,9 6,6 8,9 9,4 10,4 9,6 8,4 -5,1 -0,1 -5,1 -0,1 4,5 -6,8 0,2 -3,1

201,7 90,2 201,7 90,2 165,6 116,9 66,0 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 13,0 12,1 67,3 0,0 0,3 0,2 0,3 0,2 0,3 0,3 0,0 1,1

0,3 0,2 0,3 0,2 0,3 0,3 0,0 1,1 1,3 1,3 1,3 1,3 0,1 0,5 1,8 3,4 49 56 49 56 53 52 55 58 - - - - - - - - 18,5 26,9 18,5 26,9 410,0 60,0 38,3 6,8 0,5 0,6 0,5 0,6 0,8 0,6 1,3 0,4

Mio. kr.

NØGLETALSolvensSolvensprocentKernekapitalprocent

Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct.Egenkapitalforrentning efter skat, pct.Indtjening pr. omkostningskrone

MarkedsrisikoRenterisiko, pct.Valutaposition, pct.Valutarisiko, pct.

KreditrisikoUdlån i forhold til indlånUdlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlånUdlån i forhold til egenkapitalPeriodens udlånsvækst, pct.Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct.Summen af store engagementer, pct. *)Periodens nedskrivningsprocentPeriodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter **)

SPAR NORD BANK-AKTIENKr. pr. aktie á 10 kr.Periodens resultat Indre værdi UdbytteBørskurs/periodens resultatBørskurs/indre værdi


*) Jævnfør Finanstilsynets ”Vejledning til indberetning af nøgletal” er summen af store engagementer i henhold til FIL §145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr. efter fradrag i 2011 og 2012, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere kvartaler.

**) Fortsættende aktiviteter er Spar Nord Koncernens aktiviteter ekskl. ophørende leasingaktiviteter, jf. note 19.

Spar Nord Bank - 1. kvartal 2012Side 15 af 31LEDELSENS PÅTEGNING

DIREKTIONEN

Torben FristrupBestyrelsesformand

Lasse NybyAdm. direktør

John LundsgaardBankdirektør

Lars MøllerBankdirektør

BESTYRELSEN

Kaj Christiansen

Carsten Normann

Jannie SkovsenMedarbejdervalgt

Hans Østergaard

Per Nikolaj BukhNæstformand for Bestyrelsen

Laila Mortensen

Ole SkovMedarbejdervalgt

Gitte Holmgaard SørensenMedarbejdervalgt

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 31. marts 2012 for Spar Nord Bank A/S.

Perioderegnskabet er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor.

Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Interim Financial Reporting”, som godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2012 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar - 31. marts 2012.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af.

Aalborg, den 25. april 2012


1. kvt.2012

1. kvt.2011

RESULTATOPGØRELSE

Mio. kr.Note

RenteindtægterRenteudgifterNettorenteindtægter

Udbytte af aktier mv.Gebyrer og provisionsindtægterAfgivne gebyrer og provisionsudgifterNettorente- og gebyrindtægter

KursreguleringerAndre driftsindtægterUdgifter til personale og administrationAf- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiverAndre driftsudgifterNedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomhederResultat af fortsættende aktiviteter før skat

Skat af resultat af fortsættende aktiviteter

Resultat af fortsættende aktiviteter

Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat

Resultat

Fordeles således:Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S

INDTJENING PR. AKTIEIndtjening pr. aktieUdvandet indtjening pr. aktieIndtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteterUdvandet indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter

Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget meden justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelseni marts 2012.

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Periodens resultat

Anden totalindkomstValutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhedNettoopskrivning på ejendommeRegulering vedrørende associerede virksomhederSkat af anden totalindkomstAnden totalindkomst efter skat

Totalindkomst i alt

Fordeles således:Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S

45

6+87+8

9

10

12

19

534,4 486,5 2.121,4 148,5 142,4 649,9 385,9 344,1 1.471,5 1,3 0,2 10,3 159,8 143,0 532,8 7,9 10,8 56,0 539,1 476,5 1.958,6 80,1 51,0 115,5 7,0 11,2 40,6 357,7 344,7 1.380,7 15,4 15,7 73,3 17,5 0,4 0,0 105,8 83,5 402,9 16,2 19,4 44,9 146,0 113,8 302,7 32,0 25,4 52,9 114,0 88,4 249,8 -4,2 19,5 25,0 109,8 107,9 274,8 109,8 107,9 274,8 1,3 1,3 3,4 1,3 1,3 3,4 1,4 1,1 3,1 1,4 1,1 3,1

109,8 107,9 274,8 0,8 0,7 0,8 0,1 -1,1 -4,2 -0,3 -3,3 -3,3 0,0 0,0 1,2 0,6 -3,7 -5,5 110,4 104,2 269,3 110,4 104,2 269,3

Året2011

Spar Nord Bank - 1. kvartal 2012Side 17 af 31BALANCE

Året201131.03.2011

31.03.2012Mio. kr.Note

AKTIVERKassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbankerTilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån, bankaktiviteter Udlån, reverseforretninger Udlån, leasingaktiviteterUdlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris, i altObligationer til dagsværdiAktier mv.Kapitalandele i associerede virksomheder mv.Aktiver tilknyttet i puljeordningerImmaterielle aktiver Investeringsejendomme DomicilejendommeGrunde og bygninger i alt Operationelle leasingaktiver Øvrige materielle aktiverØvrige materielle aktiver i altAktuelle skatteaktiverAktiver i midlertidig besiddelseAndre aktiverPeriodeafgrænsningsposterAktiver i alt

PASSIVERGÆLDGæld til kreditinstitutter og centralbankerIndlån og anden gældIndlån i puljeordningerUdstedte obligationer til amortiseret kostprisØvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdiAktuelle skatteforpligtelserAndre passiverPeriodeafgrænsningsposterGæld i alt

HENSATTE FORPLIGTELSERHensættelser til udskudt skatHensættelser til tab på garantierAndre hensatte forpligtelserHensatte forpligtelser i alt

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUDEfterstillede kapitalindskud

Forpligtelser i alt

EGENKAPITALAktiekapital

OpskrivningshenlæggelserAkkumulerede valutakursreg. af udenlandske enhederAkkumulerede værdiændringer i alt

Lovpligtige reserverAndre reserver i alt

Overført overskud eller underskudEgenkapital i alt

Passiver i alt

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER

EventualforpligtelserAndre forpligtelserIkke-balanceførte poster i alt

11

13

14

15

16

1718

921,6 724,8 641,0 3.474,6 2.325,5 2.428,3 29.884,6 30.627,7 31.189,1 431,0 1.475,0 393,2 6.401,0 7.828,1 7.119,8 36.716,6 39.930,8 38.702,1 15.757,8 13.587,4 16.421,2 1.051,5 1.096,9 1.040,4 775,3 751,5 765,1 6.307,6 5.912,3 6.327,1 130,6 156,1 131,4 49,0 67,0 48,5 453,9 448,0 456,6 502,9 515,0 505,1 363,5 489,3 404,0 131,8 169,6 139,6 495,3 658,9 543,6 9,3 2,5 10,3 77,5 71,5 87,5 2.060,9 1.857,9 2.401,7 73,1 73,9 76,6 68.354,6 67.665,0 70.081,4 9.669,6 9.997,2 12.090,9 31.108,3 30.812,9 31.087,6 6.307,6 5.912,3 6.327,1 8.024,3 7.786,6 8.021,3 1.198,7 1.252,8 769,8 5,4 2,3 7,3 4.128,5 4.332,0 4.326,0 51,5 195,0 53,8 60.493,9 60.291,1 62.683,8 427,7 325,8 394,9 1,6 3,1 1,8 56,1 130,5 56,8 485,4 459,4 453,5 1.798,4 2.444,9 2.316,8 62.777,7 63.195,4 65.454,1 1.141,4 570,7 570,7 58,2 60,0 58,2 5,0 4,1 4,2 63,2 64,1 62,4 464,9 437,5 450,7 464,9 437,5 450,7 3.907,4 3.397,3 3.543,5 5.576,9 4.469,6 4.627,3 68.354,6 67.665,0 70.081,4

3.927,8 3.825,2 3.837,7 520,9 581,7 520,9 4.448,7 4.406,9 4.358,6


570,7 58,2 4,2 450,7 0,0 3.543,5 4.627,3 - - - 16,2 - 93,6 109,8

- - 0,8 - - - 0,8

- - - -5,4 - 5,4 0,0

- - - 3,4 - -3,6 -0,2 - - 0,8 -2,0 - 1,8 0,6 - - 0,8 14,2 - 95,4 110,4

570,7 - - - - 342,4 913,1 - - - - - -82,2 -82,2 - - - - - -516,2 -516,2 - - - - - 524,5 524,5 570,7 - - - - 268,5 839,2 1.141,4 58,2 5,0 464,9 0,0 3.907,4 5.576,9

570,7 61,2 3,4 440,1 0,0 3.299,0 4.374,4

- - - 19,2 - 88,7 107,9

- - 0,7 - - - 0,7 - -1,2 - - - - -1,2 - - - - - - -

- - - -10,5 - 10,5 0,0 - - - -3,3 - - -3,3

- - - -8,0 - 8,0 0,0- - - - - 0,1 0,1 - -1,2 0,7 -21,8 0,0 18,6 -3,7 - -1,2 0,7 -2,6 0,0 107,3 104,2 - - - - - -53,5 -53,5 - - - - - 44,5 44,5 - - - - - -9,0 -9,0

570,7 60,0 4,1 437,5 0,0 3.397,3 4.469,6

440.722 297.997 451.302 0,4 0,5 0,8

EGENKAPITALOPGØRELSE

EGENKAPITAL 31.03.2012

Egenkapital 01.01.2012

Egenkapitalbevægelser i 1. kvartal 2012:

Totalindkomst i 2012Periodens resultat

Anden totalindkomstValutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhedModtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdiØvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomhederAnden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt for perioden

Transaktioner med ejere KapitaludvidelseOmkostninger ved kapitaludvidelseAfgang ved køb af egne aktierTilgang ved salg af egne aktier Transaktioner med ejere i alt


EGENKAPITAL 31.03.2011


Egenkapitalbevægelser i 1. kvartal 2011:

Totalindkomst i 2011Periodens resultat

Anden totalindkomstValutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhedNettoopskrivning på ejendommeSkat af anden totalindkomstModtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdiØvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomhederOpløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomhederOpløsning af opskrivningshenlæggelser, ejendommeAnden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt for perioden

Transaktioner med ejere Afgang ved køb af egne aktierTilgang ved salg af egne aktierTransaktioner med ejere i alt


Aktiekapitalen er fordelt på 114.137.620 aktier á 10 kr.

BEHOLDNING AF EGNE AKTIERAntal aktier, stk.Procent af aktiekapital

I alt

Valuta-omregnings

reserveOverført

overskudLovpligtige

reserverForeslået

udbytteOpskrivnings-

henlæggelseAktie-

kapitalMio. kr.

1. kvt. 1. kvt. Året 2012 2011 2011

Spar Nord Bank - 1. kvartal 2012Side 19 af 31PENGESTRØMSOPGØRELSE

Mio. kr.

DRIFTResultat af fortsættende aktiviteter før skatResultat af aktiviteter under afvikling før skatValutaomregning, datterselskaberDagsværdiændringer, investeringsejendommeAf- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiverGevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiverRegulering af nedskrivninger på udlån mv.Hensættelser til forpligtelserResultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomhederBetalt selskabsskatDrift i alt

DRIFTSKAPITALÆndring i kreditinstitutter og centralbanker, nettoÆndring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostprisÆndring i obligationer til dagsværdiÆndring i aktiebeholdningÆndring i udstedte obligationer til amortiseret kostprisÆndring i andre aktiver og andre passiver, nettoÆndring i indlån og anden gældDriftskapital i alt

Pengestrøm fra drift i alt

INVESTERINGERNettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomhederNettoinvestering i immaterielle aktiverNettoinvestering i øvrige materielle aktiverNettoinvestering i egne kapitalandeleUdbytte fra associerede og tilknyttede selskaberInvesteringer i alt

FINANSIERINGEfterstillede kapitalindskudKapitaludvidelseOmkostninger ved kapitaludvidelseFinansiering i alt

Periodens likviditetsændring

Likvider primoPeriodens likviditetsændringLikvider ultimo

Likvider ultimoLikvider og anfordringstilgodehavender hos centralbankerTilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfaldI alt

146,0 113,8 302,7 -2,0 24,7 42,2 0,8 0,7 0,8 0,0 -3,0 -3,2 39,8 41,6 215,4 0,0 0,0 -1,2 45,9 -2,2 115,9 -0,9 -2,1 -77,1 -16,2 -19,4 -44,9 -2,3 -1,2 -3,1 211,1 152,9 547,5 -2.947,0 2.156,1 4.855,9 1.939,6 23,4 1.134,1 663,5 49,9 -2.783,9 -11,1 24,8 81,3 3,0 -19,5 215,1 573,5 -2.162,7 -3.311,3 20,7 -390,9 -116,1 242,2 -318,9 75,1 453,3 -166,0 622,6

-0,1 -0,2 1,0 -0,8 -0,1 -4,7 22,4 -84,9 -121,2 8,1 -10,0 -16,4 5,8 10,5 21,3 35,4 -84,7 -120,0

-518,4 -32,1 -160,2 913,1 0,0 0,0 -82,2 0,0 0,0 312,5 -32,1 -160,2 801,2 -282,8 342,4 2.715,1 2.374,5 2.372,7 801,2 -282,8 342,4 3.516,3 2.091,7 2.715,1 921,6 724,8 641,0 2.594,7 1.366,9 2.074,1 3.516,3 2.091,7 2.715,1

Året2011

1. kvt.2011

1. kvt.2012

Oplysning om pengestrømme for ophørende aktiviteter fremgår af note 19, ”Ophørende aktiviteter”.

Spar Nord Bank - 1. kvartal 2012Side 20 af 31NOTER

Note

1

2

ANVENDT REGNSKABSPRAKSISPerioderegnskabet for Spar Nord Bank A/S koncernen for perioden 1. ja-nuar - 31. marts 2012 aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Interim Financial Reporting”, som er godkendt af EU samt yderligere danske op-lysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2011, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.

KOMMENDE STANDARDER OG FORTOLKNINGSBIDRAGInternational Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse.

SKØN OG ESTIMATERMåling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, fore-tages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledel-sen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre.

De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af kon-cernens regnskabspraksis og den væsentligste skønsmæssige usikker-hed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af det sammen-dragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december 2011.


Mio. kr.

NOTER

Basi

s-in

dtje

ning

*)

Elim

iner

inge

r

Ikke

al

loke

ret

Stab

e

Forr

etni

ngs-

supp

ort

Hand

els-

og

Udl

ands

-om

råde

t

Spar

Nor

d Le

asin

g(O

phør

ende

aktiv

itete

r) *

*)

Spar

Nor

ds

Loka

le B

anke

r

Note

3

Konc

erne

ni a

lt

Beho

ldni

ngs-

indt

jeni

ng m

v.

Bidr

ag ti

l sek

tor-

løsn

inge

r

Forretningssegmenter - 1. kvartal 2012

RESULTATOPGØRELSENettorenteindtægter NettogebyrindtægterKursreguleringer og udbytteAndre driftsindtægterResultat af kapitalandele i associerede virksomhederBasisindtægter/omsætning i alt

Driftsomkostninger og afskrivninger


Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Basisindtjening/ordinært resultat

Bidrag til sektorløsninger

Resultat af fortsættende aktiviteter før skat

Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **)

Resultat før skat

343,6 43,1 -0,7 -15,8 15,7 0,0 385,9 0,0 0,0 - 385,9 146,6 4,8 1,0 0,0 -0,5 0,0 151,9 0,0 0,0 - 151,9 21,7 59,7 0,9 0,0 -3,0 0,0 79,3 2,1 0,0 - 81,4 2,3 0,3 3,8 2,3 -0,9 -0,7 7,1 0,0 0,0 - 7,1

0,0 0,0 0,0 0,0 13,7 0,0 13,7 4,0 -1,5 - 16,2 514,2 107,9 5,0 -13,5 25,0 -0,7 637,9 6,1 -1,5 - 642,5

302,3 18,5 5,0 -13,4 61,1 -0,5 373,0 0,2 17,5 - 390,7

211,9 89,4 0,0 -0,1 -36,1 -0,2 264,9 5,9 -19,0 - 251,8

106,2 0,0 0,0 -0,2 -0,2 0,0 105,8 0,0 0,0 - 105,8

105,7 89,4 0,0 0,1 -35,9 -0,2 159,1 5,9 -19,0 - 146,0

0,0 0,0 0,0 0,0 -19,0 0,0 -19,0 0,0 19,0 - 0,0

105,7 89,4 0,0 0,1 -54,9 -0,2 140,1 5,9 0,0 - 146,0

- - - - - - - - - -2,0 -2,0

105,7 89,4 0,0 0,1 -54,9 -0,2 140,1 5,9 0,0 -2,0 144,0

*) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19.

Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne “Beholdningsindtjeningen mv.”, “Bidrag til sektorløsninger” og ”Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter)”.


Mio. kr.

NOTER

29.579,2 955,0 0,2 0,0 4.974,9 -5.194,1 0,0 6.401,4 36.716,6

0,0 0,0 0,0 0,0 732,5 0,0 42,8 0,0 775,3 191,1 1,9 61,2 473,6 34,4 0,0 0,0 366,6 1.128,8 7.023,3 19.817,1 344,0 40,9 2.300,9 -114,7 125,5 196,9 29.733,9 36.793,6 20.774,0 405,4 514,5 8.042,7 -5.308,8 168,3 6.964,9 68.354,6 28.243,0 2.554,4 329,8 0,0 0,0 -18,9 0,0 0,0 31.108,3 2.218,6 370,0 9,8 38,9 2.496,8 0,1 15,3 427,4 5.576,9 6.117,5 8.708,3 393,9 10.141,6 5.061,4 -5.290,1 13,8 6.523,0 31.669,4 36.579,1 11.632,7 733,5 10.180,5 7.558,2 -5.308,9 29,1 6.950,4 68.354,6 -19,0 16,7 113,2 78,8 -18,5 0,0 -0,5 0,0 170,7

0,0 -5,2 -112,5 -53,0 0,0 0,0 0,0 - -170,7 533,1 96,4 4,3 -39,4 43,0 -0,7 6,6 0,0 643,3 514,1 107,9 5,0 -13,6 24,5 -0,7 6,1 - 643,3 16,5 119,4 - - - - - - - 0,59 0,17 - - - - - - - 27.733 4.625 123 486 2.213 - 192 5.342 40.714 948 73 213 118 - - - 31 1.383

Note

3

Elim

iner

inge

r

Ikke

al

loke

ret

Stab

e

Forr

etni

ngs-

supp

ort

Hand

els-

og

Udl

ands

-om

råde

t

Spar

Nor

ds

Loka

le B

anke

r

Konc

erne

ni a

lt

Beho

ldni

ngs-

indt

jeni

ng m

v.

Forretningssegmenter - 1. kvartal 2012 (fortsat)

BALANCEUdlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostprisKapitalandele i associerede og tilknyttede virksomhederImmaterielle og materielle anlægsaktiver *)Øvrige aktiver **)Aktiver i alt

Indlån og anden gældEgenkapital (allokeret kapital)Øvrige passiverPassiver i alt

OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostningerIndtægter/omsætning til eksterne kunder, DanmarkIndtægter/omsætning i alt

NØGLETALEgenkapitalforrentning, pct. ****)Omkostningsandel af basisindtægterRisikovægtede poster, ultimoAntal ansatte (ultimo, heltid)

Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål.

De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå.

BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER:

- For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Spar Nord Leasing og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten 2011 side 21-25 samt side 66. - Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber hvorfra der foretages investering i unoterede aktier.

Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af bidrag til Garantifondens overholdelse af kravet til minimumslikviditet (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.).

Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen.

Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises.

*) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør 19,3 mio. kr. pr. 31. marts 2012.**) Midlertidig overtagne aktiver udgør 77,5 mio. kr., hvoraf 75,7 mio. kr. relaterer sig til Spar Nord Leasing og 1,8 mio. kr. relaterer sig til Stabe. ***) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19.****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.

Spar

Nor

d Le

asin

g(O

phør

ende

aktiv

itete

r) *

**)


Mio. kr. Basi

s-in

dtje

ning

*)

Elim

iner

inge

r

Ikke

al

loke

ret

Stab

e

Forr

etni

ngs-

supp

ort

Hand

els-

og

Udl

ands

-om

råde

t

Spar

Nor

d Le

asin

g(O

phør

ende

aktiv

itete

r) *

*)

Spar

Nor

ds

Loka

le B

anke

r

Note

3

Konc

erne

ni a

lt

Beho

ldni

ngs-

indt

jeni

ng m

v. *)

Bidr

ag ti

l sek

tor-

løsn

inge

r

Forretningssegmenter - 1. kvartal 2011

RESULTATOPGØRELSENettorenteindtægter NettogebyrindtægterKursreguleringer og udbytteAndre driftsindtægterResultat af kapitalandele i associerede virksomhederBasisindtægter/omsætning i alt

Driftsomkostninger og afskrivninger


Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Basisindtjening/ordinært resultat

Bidrag til sektorløsninger

Resultat af fortsættende aktiviteter før skat

Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **)

Resultat før skat

310,1 46,4 -0,2 -10,3 -1,9 0,0 344,1 0,0 0,0 0,0 344,1 128,5 4,2 -0,7 0,0 0,2 0,0 132,2 0,0 0,0 0,0 132,2 27,8 24,3 0,9 3,3 0,4 -3,0 53,7 -2,5 0,0 0,0 51,2 2,5 0,6 5,6 2,5 1,0 -1,0 11,2 0,0 0,0 0,0 11,2

0,0 0,0 0,0 0,0 11,4 0,0 11,4 8,0 0,0 0,0 19,4 468,9 75,5 5,6 -4,5 11,1 -4,0 552,6 5,5 0,0 0,0 558,1

296,3 15,8 5,6 -4,6 51,4 -3,8 360,7 0,1 0,0 0,0 360,8

172,6 59,7 0,0 0,1 -40,3 -0,2 191,9 5,4 0,0 0,0 197,3

83,5 0,2 0,0 0,0 0,1 0,0 83,8 -1,6 1,3 0,0 83,5

89,1 59,5 0,0 0,1 -40,4 -0,2 108,1 7,0 -1,3 0,0 113,8

0,0 0,0 0,0 0,0 -1,3 0,0 -1,3 0,0 1,3 0,0 -1,3

89,1 59,5 0,0 0,1 -41,7 -0,2 106,8 7,0 0,0 0,0 113,8

- - - - - - - - - 24,7 24,7

89,1 59,5 0,0 0,1 -41,7 -0,2 106,8 7,0 0,0 24,7 138,5

*) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19.

Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne “Beholdningsindtjening mv.”, “Bidrag til sektorløsninger”og ”Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter)”.


Mio. kr.

30.320,6 2.054,3 0,7 0,0 6.830,1 -7.103,0 0,0 7.828,1 39.930,8

0,0 0,0 0,0 0,0 710,6 0,0 40,9 0,0 751,5 202,9 0,8 75,4 488,2 39,7 -0,1 0,0 523,1 1.330,0 6.866,2 16.319,2 270,4 40,0 1.757,8 -71,7 304,6 166,2 25.652,7 37.389,7 18.374,3 346,5 528,2 9.338,2 -7.174,8 345,5 8.517,4 67.665,0 28.268,1 2.345,2 243,3 0,0 0,0 -43,7 0,0 0,0 30.812,9 2.260,6 383,3 12,3 39,4 1.209,4 -0,1 31,3 533,4 4.469,6 6.008,7 8.205,4 315,0 11.911,1 4.995,6 -7.131,0 0,0 8.077,7 32.382,5 36.537,4 10.933,9 570,6 11.950,5 6.205,0 -7.174,8 31,3 8.611,1 67.665,0 -9,2 9,1 101,9 71,2 -17,4 2,1 -4,7 0,0 153,0

0,0 -6,8 -101,3 -44,9 0,0 0,0 0,0 0,0 -153,0 478,1 73,2 5,0 -30,8 28,3 -6,1 10,2 0,0 557,9 468,9 75,5 5,6 -4,5 10,9 -4,0 5,5 0,0 557,9

15,7 83,8 - - - - - 18,7 - 0,63 0,21 - - - - - 0,6 - 28.258 4.791 154 492 1.809 - 392 6.667 42.563 960 75 215 111 - - - 111 1.472

Note

3

Elim

iner

inge

r

Ikke

al

loke

ret

Stab

e

Forr

etni

ngs-

supp

ort

Hand

els-

og

Udl

ands

-om

råde

t

Spar

Nor

ds

Loka

le B

anke

r

Konc

erne

ni a

lt

Beho

ldni

ngs-

indt

jeni

ng m

v.

Forretningssegmenter - 1. kvartal 2011 (fortsat)

BALANCEUdlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostprisKapitalandele i associerede og tilknyttede virksomhederImmaterielle og materielle anlægsaktiver *)Øvrige aktiver **)Aktiver i alt

Indlån og anden gældEgenkapital (allokeret kapital)Øvrige passiverPassiver i alt

OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostningerIndtægter/omsætning til eksterne kunder, DanmarkIndtægter/omsætning i alt

NØGLETALEgenkapitalforrentning, pct. ****)Omkostningsandel af basisindtægterRisikovægtede poster, ultimoAntal ansatte (ultimo, heltid)

Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål.

De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå.

BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER:

- For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Spar Nord Leasing og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten 2011, side 21-25 samt side 66. - Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af garantiprovision samt bidrag til Garantifondens overholdelse af kravet til minimumslikviditet (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.).

Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.

*) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør 7,7 mio. kr. pr. 31. marts 2011.**) Midlertidig overtagne aktiver udgør 71,5 mio. kr., hvoraf 70,6 mio. kr. relaterer sig til Spar Nord Leasing og 0,9 mio. kr. relaterer sig til Stabe. For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19.***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger, som indgår i fortsættende aktiviteter.****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.

Spar

Nor

d Le

asin

g(O

phør

ende

aktiv

itete

r) *

**)


Året2011

1. kvt.2011

1. kvt.2012

5,6 7,9 37,5 501,3 433,9 1.889,8 -51,2 -39,7 -186,8 86,6 92,3 387,7 -3,3 3,9 17,4 -4,6 -11,8 -24,2 -7,9 -7,9 -6,8 0,0 0,0 0,0 534,4 486,5 2.121,4 1,0 2,3 11,5 0,1 1,6 3,0 17,1 20,0 117,1 86,0 67,6 302,3 57,3 53,8 253,8 -51,2 -39,7 -186,8 39,3 40,6 163,3 0,0 0,1 0,2 148,5 142,4 649,9 5,1 5,5 36,2 0,0 0,5 0,7

24,0 26,4 111,8 24,2 27,4 103,4 14,4 13,8 60,2 52,4 39,2 170,8 35,2 26,6 117,6 13,5 9,4 38,8 31,3 26,8 47,8 159,8 143,0 532,8 5,3 8,3 44,2 0,1 0,1 0,9 0,1 0,1 0,2 2,4 2,3 10,7 7,9 10,8 56,0 18,7 18,1 67,6 24,1 27,3 102,5 14,4 13,8 60,2 52,4 39,2 170,8 35,2 26,6 117,6 13,4 9,3 38,6 28,9 24,5 37,1 151,9 132,2 476,8 1,2 -11,4 -12,5 18,5 -99,0 154,8 18,4 24,0 16,4 21,6 -69,9 169,6 6,4 145,6 -185,5 259,6 -24,4 -171,7 -259,6 24,4 171,7 14,0 61,7 -27,3 80,1 51,0 115,5

Mio. kr.Note

RenteindtægterTilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbankerUdlån og andre tilgodehavenderRenteindtægter, ophørende aktiviteter *)Obligationer Valutakontrakter RentekontrakterAfledte finansielle instrumenter i altØvrige renteindtægterRenteindtægter i alt

Heraf udgør indtægter af ægte købs- ogtilbagesalgsforretninger ført underTilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbankerUdlån og andre tilgodehavender

*) Ophørende aktiviteter er nærmere beskrevet i note 19

RenteudgifterKreditinstitutter og centralbankerIndlån og anden gældUdstedte obligationerRenteudgifter, ophørende aktiviteter *)Efterstillede kapitalindskudØvrige renteudgifterRenteudgifter i alt

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført underGæld til kreditinstitutter og centralbankerIndlån og anden gæld

*) Ophørende aktiviteter er nærmere beskrevet i note 19

Gebyrer og provisionsindtægterVærdipapirhandel og depoterKapitalforvaltningBetalingsformidlingLånesagsgebyrer- heraf kreditforeningerGarantiprovisionØvrige gebyrer og provisionerGebyrer og provisionsindtægter i alt

Afgivne gebyrer og provisionsudgifterVærdipapirhandel og depoterKapitalforvaltningGarantiprovisionØvrige gebyrer og provisionerGebyrer og provisionsudgifter i alt

Nettogebyrer og -provisionsindtægterVærdipapirhandel og depoterKapitalforvaltningBetalingsformidlingLånesagsgebyrer- heraf kreditforeningerGarantiprovisionØvrige gebyrer og provisionerNettogebyrer og -provisionsindtægter i alt

KursreguleringerAndre udlån og tilgodehavender til dagsværdiObligationerAktier mv.ValutaValuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenterAktiver tilknyttet puljeordningerIndlån i puljeordningerØvrige forpligtelserKursreguleringer i alt

4

5

6

7

8

9


Mio. kr.Note

10 Udgifter til personale og administrationPersonaleudgifterAdministrationsudgifterUdgifter til personale og administration i alt

PersonaleudgifterLønningerAktiebaseret vederlæggelse PensionerUdgifter til social sikringPersonaleudgifter i alt

Heraf udgør vederlag til nuværende og forhenværende medlemmer af direktionen og bestyrelsen

BestyrelsenAntalFast lønVariabel lønPensionSamlet vederlag

DirektionenAntalGrundløn - modtagne honorarer ifm. bestyrelsesposterBankens udgift, grundlønVariabel lønPensionSamlet vederlag

Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner

Lasse Nyby *)Grundløn - modtagne honorarer ifm. bestyrelsesposterBankens udgift, grundlønVariabel lønPensionI alt

John LundsgaardGrundløn - modtagne honorarer ifm. bestyrelsesposterBankens udgift, grundlønVariabel lønPensionI alt

Lars Møller *)Grundløn - modtagne honorarer ifm. bestyrelsesposterBankens udgift, grundlønVariabel lønPensionI alt

*) Hertil kommer fri bil

Opsigelsesregler: Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 2 års løn.

Pensionsforpligtelse: Direktionen er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.

Direktionen har kontraktsmæssigt særlige vilkår ved fratrædelse i forbindelse med overgang til pensionering mellem det fyldte 60. og 64. år. Ved direktionens tiltrædelse til pension fra FSP Pension indbetaler banken kapitalværdien af ordinær bidragsbetaling til det 64. år.

Incitamentsprogram: Der er ikke etableret nye aktieoptionsprogrammer for nogen persongrupper i banken.

Antal beskæftigede:Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede:- fortsættende aktiviteter- ophørende aktiviteter

NOTER

Året2011

1. kvt.2011

1. kvt.2012

214,7 214,7 882,6 143,0 130,0 498,1 357,7 344,7 1.380,7 179,3 179,5 736,5 - - - 21,2 21,0 84,6 14,2 14,2 61,5 214,7 214,7 882,6 9 9 8 0,6 0,6 2,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6 2,5 3 3 3 2,2 2,0 9,2 0,3 0,4 1,6 1,9 1,6 7,6 0,0 0,0 0,0 0,3 0,3 1,0 2,2 1,9 8,6 0,8 0,7 3,3 0,1 0,1 0,5 0,7 0,6 2,8 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,4 0,8 0,7 3,2 0,7 0,7 3,0 0,1 0,2 0,6 0,6 0,5 2,4 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,3 0,7 0,6 2,7 0,7 0,6 2,9 0,1 0,1 0,5 0,6 0,5 2,4 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,3 0,7 0,6 2,7

1.354,2 1.358,7 1.356,9 34,9 111,6 97,8


Mio. kr.Note

AdministrationsudgifterIT-udgifterMarketingsudgifterLokaleudgifterPersonale- og rejseudgifterKontorudgifterØvrige administrationsudgifterAdministrationsudgifter i alt

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbankerTilgodehavender på opsigelse hos centralbankerTilgodehavender hos kreditinstitutterTilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantierIndividuelle nedskrivninger på udlånIndividuelle nedskrivninger, primoNye individuelle nedskrivningerTilbageførte individuelle nedskrivningerTidligere nedskrevet, nu endeligt tabtIndtægtsførte renter på nedskrevne udlånIndividuelle nedskrivninger, ultimo

Gruppevise nedskrivninger på udlånGruppevise nedskrivninger, primoNye gruppevise nedskrivningerTilbageførte gruppevise nedskrivningerGruppevise nedskrivninger, ultimo

Nedskrivninger på udlån i altNedskrivninger, primoNye nedskrivningerTilbageførte nedskrivningerTidligere nedskrevet, nu endeligt tabtIndtægtsførte renter på nedskrevne udlånNedskrivninger, ultimo

Nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsenNye nedskrivninger Tilbageførte nedskrivningerTab uden forudgående nedskrivningerIndgået på tidligere afskrevne fordringerIndregnet i resultatopgørelsen

Nedskrivninger, øvrige kreditrisici

Hensættelser til tab på garantierHensættelser, primoNye hensættelserTilbageførte hensættelserTidligere hensat, nu endeligt tabtHensættelser til tab på garantier, ultimo

Hensættelser til tab på garantier indregnet i resultatopgørelsenNye hensættelserTilbageførte hensættelserTab uden forudgående hensættelserIndregnet i resultatopgørelsen

Nedskrivningskontoen for udlån og hensættelser til tab på garantier i alt

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.Den samlede indregning i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. kan specificeres således:Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.Hensættelser til tab på garantierNedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i altIndregnet i resultat af aktiviteter under afviklingIndregnet i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

De samlede nedskrivninger indregnet under resultat af aktiviteter under afviklingNye og tilbageførte nedskrivningerTab uden forudgående nedskrivningerIndgået på tidligere afskrevne fordringerIndregnet i resultatopgørelsen

Tilgodehavender med standset renteberegning udgørFortsættende aktiviteterAktiviteter under afviklingTilgodehavender med standset renteberegning i alt

Nedskrevne fordringer renteberegnes alene på den nedskrevne saldoIndtægtsførte renter på nedskrevne udlån:Fortsættende aktiviteterAktiviteter under afviklingIndtægtsførte renter på nedskrevne udlån i alt

11

12

66,8 59,7 229,2 24,2 23,0 86,9 18,1 19,9 75,6 15,8 12,0 46,2 7,0 7,6 28,3 11,1 7,8 31,9 143,0 130,0 498,1 0,0 0,0 7,6 3.474,6 2.325,5 2.420,7 3.474,6 2.325,5 2.428,3 1.050,4 931,0 931,0 142,0 130,2 486,6 49,4 57,4 181,9 82,5 88,1 249,2 19,1 14,8 63,9 1.079,6 930,5 1.050,4 90,6 91,4 91,4 16,9 0,0 2,4 0,0 0,3 3,2 107,5 91,1 90,6 1.141,0 1.022,4 1.022,4 158,9 130,2 489,0 49,4 57,7 185,1 82,5 88,1 249,2 19,1 14,8 63,9 1.187,1 1.021,6 1.141,0 158,9 130,2 489,0 49,4 57,7 185,1 21,8 17,5 166,6 6,8 4,3 32,3 124,5 85,7 438,2 0,0 0,0 0,0 1,8 4,5 4,5 0,0 0,0 0,4 0,2 1,4 1,9 0,0 0,0 1,2 1,6 3,1 1,8 0,0 0,0 0,4 0,2 1,4 1,9 0,0 1,2 0,0 -0,2 -0,2 -1,5 1.188,7 1.024,7 1.142,8 124,5 85,7 438,2 -0,2 -0,2 -1,5 124,3 85,5 436,7 18,5 2,0 33,8 105,8 83,5 402,9 18,5 2,0 33,8 7,6 9,7 40,5 1,3 1,1 3,6 24,8 10,6 70,7 91,0 73,9 86,1 40,5 40,8 36,2 131,5 114,7 122,3 17,6 13,9 58,6 1,5 0,9 5,3 19,1 14,8 63,9

NOTER

Året2011

1. kvt.2011

1. kvt.2012


Mio. kr.Note

Andre aktiverPositiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenterForskellige debitorerTilgodehavende renter og provisionØvrige aktiver Andre aktiver i alt

Indlån og anden gældPå anfordringMed opsigelsesvarselTidsindskudSærlige indlånsformerIndlån og anden gæld i alt

Andre passiverForskellige kreditorerNegativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenterSkyldige renter og provisionØvrige passiverAndre passiver i alt

Efterstillede kapitalindskudValuta Note Hovedstol (mio.) Rentesats Modtaget ForfaldDKK a 200,0 2,653 pct. 2006 16.11.2014 NOK b 220,0 3,740 pct. 2006 20.02.2015 EUR c 40,0 2,563 pct. 2007 28.03.2015 DKK d 100,0 2,270 pct. 2007 03.12.2015 Supplerende kapitalindskud i alt

Hybrid kernekapitalDKK e 350,0 5,250 pct. 2005 UendeligDKK f 1.265,0 9,690 pct. 2009 Uendelig

Beholdning af egne obligationer

Efterstillede kapitalindskud i alt

Renter til efterstillede kapitalindskudOmkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud

a Er indfriet 16.11.2011b Er indfriet 20.02.2012c Er indfriet 28.03.2012d Kan indfries fra 03.12.2012, herefter fastsættes renten til DKKC6M + 2,35 pct. i margine Kan indfries fra 16.03.2015, herefter fastsættes renten til DKKC3M + 2,33 pct. i marginf Kan indfries fra 30.05.2014 - 30.06.2014 til kurs 100, fra 01.07.2014 - 30.06.2015 til kurs 105 og herefter kurs 110

EventualforpligtelserBanken er fællesregistreret for lønsumsafgift og moms med alle væsentlige 100 pct. ejede datterselskaber og hæfter solidarisk for afregning heraf.

FinansgarantierTabsgarantier for realkreditudlånTinglysnings- og konverteringsgarantierØvrige eventualforpligtelserEventualforpligtelser i alt

Andre forpligtende aftalerØvrigeAndre forpligtende aftaler i alt

Øvrige består af:

Huslejeforpligtelser *)Banken har indgået huslejekontrakter med udlejere af fast ejendom i en række af bankens filialer. Huslejeforpligtelsen indtil lovligt opsigelsesvarsel udgør 89,9 mio. kr.

Datacentral *) Banken har indgået aftale med datacentralen Skandinavisk Data Center A/S om serviceydelser påIT-området. Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til 431 mio. kr., svarende til hvad der gennemsnitligt skulle have været betalt pr. måned i 36 måneder.

Spar Nord Bank koncernen har herudover ikke andre forpligtende aftaler.

*) Iflg. seneste foreliggende årsrapport.

13

14

15

16

17

18

1.742,6 1.463,2 1.837,5 45,6 24,9 153,7 242,7 308,9 381,1 30,0 60,9 29,4 2.060,9 1.857,9 2.401,7 19.733,1 21.709,9 19.484,7 4.444,1 2.878,7 4.990,1 3.629,8 3.449,4 3.389,1 3.301,3 2.774,9 3.223,7 31.108,3 30.812,9 31.087,6 1.297,1 2.188,5 1.463,3 1.739,5 1.133,9 1.865,8 271,4 265,2 193,9 820,5 744,4 803,0 4.128,5 4.332,0 4.326,0

0,0 200,0 0,0 0,0 209,4 210,9 0,0 298,1 297,4 100,0 100,0 100,0 100,0 807,5 608,3 375,7 359,6 378,6 1.322,7 1.277,8 1.331,3 0,0 0,0 -1,4 1.798,4 2.444,9 2.316,8 39,0 40,3 162,2 0,3 0,3 1,1

1.659,6 1.990,7 1.658,2 782,0 690,5 783,0 1.020,4 695,5 963,5 465,8 448,5 433,0 3.927,8 3.825,2 3.837,7 520,9 581,7 520,9 520,9 581,7 520,9

NOTER

Året2011

1. kvt.2011

1. kvt.2012


Mio. kr.Note

Ophørende aktiviteterOphørende aktiviteter omfatter både aktiviteter bestemt for salg (Finans Nord Easyfleet A/S, som blev solgt pr. 1. oktober 2011) og aktiviteter under afvikling (Spar Nord Leasing A/S, Finans Nord Cross Border A/S og SN Finans Nord AB, Sverige).

Spar Nord Bank A/S indgik den 22. september 2011 aftale om salg af Finans Nord Easyfleet A/S pr. 1. oktober 2011 og overdragelse af de fremadrettede aktiviteter i Spar Nord Leasing A/S.

Der blev i 2011 afholdt en række engangsomkostninger og goodwill i Spar Nord Leasing A/S blev fuldt ud nedskrevet. Engangsomkostninger udgjorde 17,8 mio. kr., nedskrivningen på goodwill udgjorde 25,5 mio. kr. og 3,4 mio. kr. vedrørte en gevinst ved salg af Finans Nord Easyfleet A/S er alle i 2011 indregnet i resultatopgørelsen for koncernen under resultat af aktiviteter under afvikling.

I 2012 er der indregnet 5,1 mio. kr. i omstruktureringsomkostninger, som er indregnet i resultat-opgørelsen for koncernen under resultat af aktiviteter under afvikling.

Resultat- og pengestrømsoplysninger omfatter både aktiviteter bestemt for salg og aktiviteter under afvikling.

Resultatoplysninger - ophørende aktiviteter:RenteindtægterRenteudgifterNettorenteindtægter

Gebyrer og provisionsindtægterAfgivne gebyrer og provisionsudgifterNettorente- og gebyrindtægter

KursreguleringerAndre driftsindtægterUdgifter til personale og administrationAf- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiverAndre driftsudgifterNedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.Resultat før skatSkatResultat

Resultat af aktiver bestemt for salg Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat af ophørende aktiviteter i alt

Pengestrømsoplysninger - ophørende aktiviteter:Pengestrømme fra driftsaktiviteterPengestrømme fra investeringsaktiviteterPengestrømme fra finansieringsaktiviteterPengestrømme i alt

Der er ingen balanceposter relateret til aktiver bestemt for salg, idet Finans Nord Easyfleet A/S blev afhændet 1. oktober 2011.

Indtjening pr. aktie af ophørende aktiviteter (kr.)Udvandet indtjening pr. aktie af ophørende aktiviteter (kr.)


Nærtstående parterI forbindelse med bankens kapitaludvidelse i marts 2012 har parter med betydelig indflydelse tegnet aktier for 108 mio. kr. Hvert generalforsamlingsvalgt medlem af bestyrelsen samt hvert medlem af direktionen har som minimum udnyttet deres respektive tegningsretter til at tegne deres forholdsmæssige andele af kapitaludvidelsen.

19

20

92,2 91,8 393,8 54,4 39,8 189,4 37,8 52,0 204,4 1,4 1,6 7,5 0,1 0,2 1,2 39,1 53,4 210,7 0,7 0,1 0,0 38,1 38,3 180,3 28,5 29,3 129,2 24,5 25,9 142,1 2,1 1,3 6,8 24,8 10,6 70,7 -2,0 24,7 42,2 2,2 5,2 17,2 -4,2 19,5 25,0 - - 1,2 -4,2 19,5 23,8 -4,2 19,5 25,0 -12,8 102,2 115,1 26,3 -68,5 -84,1 0,0 0,0 0,0 13,5 33,7 31,0 -0,1 0,2 0,3 -0,1 0,2 0,3

NOTER

Året2011

1. kvt.2011

1. kvt.2012


Mio. kr.

BASISKAPITAL OG SOLVENSPROCENTEgenkapitalImmaterielle aktiver inkl. andel indregnet i kapitalandele i associerede virksomhederØvrige primære fradragOpskrivningshenlæggelserEgentlig kernekapital efter primære fradrag

Hybrid kernekapital *)Øvrige fradragKernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag

Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) *)Opskrivningshenlæggelser mv.Øvrige fradragBasiskapital efter fradrag

Risikovægtede poster

Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent (inkl. hybrid kernekapital) efter fradragSolvensprocent

Solvensopgørelsen er inkl. indregning af periodens resultat.

*) Inklusive beholdning af egne obligationer.

Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger samt ægte købs- og tilbagesalgsforretninger

Ægte købs- og tilbagesalgsforretninger udgør følgendeTilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbankerUdlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger udgør følgendeGæld til kreditinstitutter og centralbankerIndlån og anden gæld

Aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretningerAktivpost:Obligationer til dagsværdi

SikkerhedsstillelseVed udgangen af 1. kvartal er følgende deponeret hos Nationalbanken, The Royal Bank of Scotland (RBS) samt udenlandske clearingscentralerObligationer i handelsbeholdningenAktier udenfor handelsbeholdningenIndestående, futures clearing

I kreditinstitutterIndestående via CSA aftaler for derivathandel

5.576,9 4.469,6 4.627,3 167,6 193,2 166,3 5,6 0,0 0,0 63,2 64,1 62,4 5.340,5 4.212,3 4.398,6 1.612,7 1.637,4 1.611,1 626,6 57,5 388,1 6.326,6 5.792,2 5.621,6 100,0 807,5 608,3 63,2 64,1 62,4 163,2 762,8 388,1 6.326,6 5.901,0 5.904,2 40.713,9 42.563,0 42.187,8 13,1 9,9 10,4 15,5 13,6 13,3 15,5 13,9 14,0 1.395,3 909,3 818,9 430,6 1.475,0 393,2 3.873,5 3.538,3 5.010,8 0,0 251,2 0,0 3.879,9 3.701,8 4.941,7 3.859,1 3.085,3 4.831,1 290,8 0,0 290,8 14,6 26,7 21,9 885,8 248,8 895,7

NOTER UDEN HENVISNING

Året2011

1. kvt.2011

1. kvt.2012

Spar Nord Bank - 1. kvartal 2012Side 31 af 31NOTER UDEN HENVISNING

Mio. kr.

Regnskabsmæssig sikring

Aktiver

UdlånBogført værdiKøbsprisDagsværdiNominel værdi

Renterisikoafdækkende finansielle instrumenterDerivater (swapkontrakter)Bogført værdiDagsværdiSyntetisk hovedstol/nominel værdi

Passiver

Udstedte obligationer til amortiseret kostprisBogført værdiKøbsprisDagsværdiNominel værdi


Efterstillede kapitalindskudBogført værdiKøbsprisDagsværdiNominel værdi


EjerforholdSpar Nord Fonden, Aalborg og Nykredit Realkredit A/S, København har meddelt, at de hver især ejer over 5 pct. af Spar Nord Bank A/S’ aktiekapital.

87,1 79,9 87,8 75,0 75,0 75,0 87,1 79,9 87,8 75,0 75,0 75,0

-12,0 -4,9 -12,8 -12,0 -4,9 -12,8 75,0 75,0 75,0 3.737,6 3.726,4 3.732,3 3.720,0 3.728,4 3.717,1 3.737,6 3.726,4 3.732,3 3.720,0 3.728,4 3.717,1

11,8 -3,1 13,7 11,8 -3,1 13,7 3.720,0 3.728,4 3.717,1 1.700,6 1.640,6 1.712,5 1.615,0 1.615,0 1.615,0 1.700,6 1.640,6 1.712,5 1.615,0 1.615,0 1.615,0 84,5 24,5 96,7 84,5 24,5 96,7 1.615,0 1.615,0 1.615,0

Året2011

1. kvt.2011

1. kvt.2012

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 for Spar Nord Bank A/S Resultat … · 2017. 2. 4. · Spar Nord...

Documents

Transcript of Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 for Spar Nord Bank A/S Resultat … · 2017. 2. 4. · Spar Nord...