2010

2010Q1234 11

Regnskap 4. kvartal 2010 Helgeland Sparebank Konsern

2010

2010Q1234 22

Hovedtrekk i 4. kvartal 2010

• Godt resultat• Press på nettorenten

– Økte kostnader knyttet til ekstern finansiering og økt likviditetsbeholdning

– Sterk konkurranse om utlånskundene, spesielt i personmarkedet• Lave tap på utlån• Reduserte kostnader i % av inntekter og i % av forvaltning• Økt inntektsføring AFP etter justert aktuarberegning• Fortsatt reduksjon i antall årsverk • Tilfredsstillende egenkapitalavkastning

2010

2010Q1234 33

Hovedtrekk i 4. kvartal 2010

• Moderat utlånsutvikling• God innskuddsvekst og stabil innskuddsdekning• God likviditet med solid kapitalbase og tilfredsstillende andel

langsiktig finansiering• Sparebankstiftelsen Helgeland er etablert

2010

2010Q1234 4

Strategisk forretningsutvikling

• Helgeland Boligkreditt AS (eierandel 100 %)- Utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 2 mrd. kr.

En test

Enprøve

En Prøve

• Eiendomsmegleren Helgeland AS (eierandel 34 %)- Markedsledende på Helgeland

• Frende Holding AS (eierandel 8,9 %)• Frende Skadeforsikring:

- Offensiv salgsaktivitet og gode salgsresultater• Frende Livsforsikring:

- Gode salgsresultater over tid

• Norne Securities AS, verdipapirforetak (eierandel 6,5 %)- Tre forretningsområder:

netthandel, aksjemegling og corporate finance

• Brage Finans (eierandel 10 %)- Nytt leasingselskap i Bergen- Stiftet i 2010 sammen med 9 andre sparebanker

2010

2010Q1234 55

Kvartalsvis resultatutvikling (konsern)

1.kv. 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv.(MNOK) 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 66 73 80 82 77 75 82 80Netto provisjonsinntekter 16 15 18 16 16 17 17 16Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 0 0 4 7 8 10 8 3Andre driftsinntekter 1 0 0 1 0 2 0 1Ordinære driftskostnader *) 55 55 53 50 53 55 55 55Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 6 -1Engangseffekt inntektsføring AFP -27 -8Nedskrivning på utlån 6 5 10 12 5 3 7 8Driftsresultat 22 28 39 44 64 46 45 46

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

%

1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10periode

I prosent av forvaltningskapital

Rentenetto Netto prov. inntekter Ordinære driftskostnader

•Ordinære drifts- kostnader ekskl. engangseffekt AFP og jubileum

2010

2010Q1234 66

Kvartalsvise nøkkeltall (Konsern)

I prosent av snitt forvaltning: 1. kv.09 2. kv.09 3. kv.09 4. kv.09 1. kv.10 2. kv.10 3. kv.10 4. kv.10Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,60 1,72 1,79 1,79 1,67 1,60 1,63 1,58Netto provisjonsinntekter 0,37 0,38 0,39 0,36 0,36 0,36 0,34 0,33Netto verdiendring og andre inntekter 0,03 0,01 0,08 0,17 0,17 0,25 0,16 0,05Ordinære kostnader 1,32 1,32 1,17 1,10 1,17 1,16 1,10 1,09Engangseffekt kostnader 150 årsjubileum 0,12 -0,03Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17Tap på utlån 0,15 0,11 0,23 0,27 0,11 0,07 0,14 0,15

Resultat før skatt 0,53 0,68 0,86 0,95 1,38 0,98 0,89 0,92

Ordinære kostnader i % av inntekter 66,3 61,5 53,2 48,1 57,0 55,6 55,3 53,5Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/AFP) 34,3 44,8Årsverk 192 191 190 187 184 182 180 177

Utvikling årsverk

165

170

175180

185

190

195

1.kv.09

2.kv.09

3.kv.09

4.kv.09

1.kv.10

2.kv.10

3.kv.10

4.kv.10

anta

ll

Årsverk

Utvikling nettorente

1011121314151617

1. kv

.092.

kv.09

3. kv

.094.

kv.09

1. kv

.102.

kv.10

3. kv

.104.

kv.10

mrd

.

1,0 %1,1 %1,2 %1,3 %1,4 %1,5 %1,6 %1,7 %1,8 %1,9 %

Brutto utlån

Nettorente

2010

2010Q1234 77

Resultat per 31.12.2010 (konsern)

(MNOK) 31.12.09 % 31.12.10 %Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 301 1,73 314 1,62Netto provisjonsinntekter 65 0,38 67 0,34Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 11 0,07 28 0,15Andre driftsinntekter 2 0,01 3 0,01Sum driftskostnader 213 1,23 188 0,97Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 33 0,19 23 0,12Resultat før skatt 133 0,77 201 1,03

Egenkapitalavkasting 9,3 % (6,5 % per 31.12.2009)

2010

2010Q1234 88

Balansetall (Konsern)

(MNOK) 31.12.08 31.12.09 31.12.10

Forvaltningskapital 16.594 18.376 20.160Brutto utlån 14.190 15.505 16.630Innskudd fra kunder 8.581 9.100 9.883

Utlånsvekst - 12 mnd. 10,7 % 9,3 % 7,3 %Personmarked 11,4 % 9,3 % 6,4 %Næringsliv 9,4 % 9,2 % 8,8 %

Innskuddsvekst - 12 mnd. 8,2 % 6,0 % 8,6 %Personmarked 10,8 % 5,3 % 8,8 %Næringsliv 4,0 % 7,3 % 8,3 %

Innskuddsdekning 60,5 % 58,7 % 59,4 %PM-andel utlån 63,9 % 63,9 % 63,4 %

• Forvaltningskapitalen passerte 20 milliarder for første gang i 4. kvartal 2010

2010

2010Q1234 9

Disponering av resultat

• Kontantutbytte 51 mill kroner– kr 2,75 per egenkapitalbevis

• Utjevningsfondet tilføres 52 mill kroner– kr 2,78 per egenkapitalbevis

• Utbytte og avsetning til utjevningsfond avspeiler egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital (74,4 %)

• Det avsettes 18 millioner kroner til gavefond/gavestiftelse• Grunnfondet tilføres 18 millioner kroner

31.12.09 31.12.10 Årsresultat i morbank MNOK 96 139 Overført til/fra fond for urealiserte gevinster MNOK -2 0 Utbyttegrunnlag MNOK 94 139 Beregnet utbytte MNOK 24 103 Utbytte per egenkapitalbevis NOK 3,63 * 5,53 Herav kontantutbytte i kroner NOK 1,16 * 2,75 Herav til utjevningsfond i kroner NOK 2,47 * 2,78* Tall justert for splitt og fondsemisjon 30.03.2010.

2010

2010Q1234 1010

4,3 %

12,9 %

2,0 %4,6 %

2,7 % 6,7 %3,4 %

63,4 %

Jord- og skogbruk

Fiske- og havbruk

Industri og bergverk

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Eiendomsdrift

Transport og tjenesteytendenæringerPersonmarked

12 mnd. vekst: PM : 6,4% BM : 8,8 %

Brutto utlån per 31.12.2010MNOK 16.630 (MNOK 15.505)

Brutto utlån:• 10,5 MRD NOK. (9,9 MRD NOK per 31.12.09) av totale utlån er til personkunder,

hovedsaklig godt sikrede boliglån

• 1,1 MRD NOK (1,0 MRD NOK per 31.12.09) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)

• Av brutto utlån er 83,5 % lånt ut til kunder på Helgeland

2010

2010Q1234 1111

KREDITTOMRÅDET

2010

2010Q1234 1212

Kredittvekst

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2

PM:• Veksten i HSB på linje med snitt for

husholdningene• Markedsandel ca. 50%

BM:• Stabil utvikling i kredittvekst over tid og

noe høyere vekst i HSB enn for gjennomsnittet i foretakene

• Markedsandel i SMB godt over 50 %• Svært lojal kundemasse

Kredittveksten i husholdningene12 mnds vekst

0,0 %5,0 %

10,0 %15,0 %20,0 %

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

sep.

10

des.

10

Norge, husholdninger HSB, personkunder

Kredittveksten i foretakene12 mnds vekst

-5,0 %0,0 %5,0 %

10,0 %15,0 %20,0 %25,0 %

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

sep.

10

des.

10

Norge, foretak HSB, næringskunder

BM36,6

PM63,4

Utlånsfordeling BM /PM

2010

2010Q1234 1313

Eksponering per risikoklasse

84 % 84 % 81 % 81 % 84 %

10 % 11 % 13 % 13 % 10 %3 % 2 % 2 % 2 % 2 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering PM

31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.12.10

52 % 54 % 52 % 49 % 49 %

25 % 24 % 27 % 30 % 29 %19 % 20 % 17 % 19 % 16 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering BM

31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.12.10

Ny scoringsmodell, kort referanseperiodePorteføljescore lagt til grunn:• Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas

hensyn til

• Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker med tilsvarende modell

• Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene

2010

2010Q1234

Netto misligholdte engasjement -i % av brutto utlån (utvikling)

0

50

100

150

200

250

2005

2006

2007

1.kv

08

2.kv

08

3.kv

08

4.kv

08

1.kv

09

2.kv

09

3.kv

09

4.kv

09

1.kv

10

2.kv

10

3.kv

10

4.kv

10

Mill

. kr.

0,0 %0,5 %1,0 %1,5 %2,0 %2,5 %3,0 %3,5 %4,0 %

Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån

1414

Tap på utlån og misligholdte engasjement

Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)

0102030405060708090

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Mill

. kr.

0,0 %0,1 %0,2 %0,3 %0,4 %0,5 %0,6 %0,7 %0,8 %0,9 %1,0 %

Tap Tap i % av brutto utlån

• Netto mislighold økt med 29 mill. kr. i kvartalet, mens tapsutsatte ikke misligholdte engasjement er redusert med 94 mill. kr.

2010

2010Q1234 1515

FINANSIERING

2010

2010Q1234 1616

Finansiering per 31.12.10• Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 82,3 % (86%), brutto

• Innskuddsdekning på 59,4 % (58,7 %) i konsernet og 73,6 % (65,0 %) i morbanken

• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 2.400 (MNOK 1.100)– MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900)

• Ytterligere potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet 0,5 MRD NOK i løpet av 2011

Forfallsstruktur – finansiering per 31.12.10

0200400600800

100012001400160018002000

1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Langsikt ige lån Sert if ikater F - lån OM F Langsikt ige lån H eB o

Mill

.kr.

2010

2010Q1234 1717

Helgeland Boligkreditt AS (HeBo)

• Selskapet eies 100 % av Helgeland Sparebank

• Utlånsvolum 2.964 MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet

• Belåningsgrad innenfor 75 %• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per

31.12.10 = 130 %(sikkerhetsmasse i % av OMF)

• LTV (loan to value) 41,3 %.(Lån i % av eiendomsverdi)

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1.kv.09 2.kv.09 3.kv.09 4.kv.09 1.kv.10 2.kv.10 3.kv.10 4.kv.10

Volum utlån overført HeBo

Utlån morbank Utlån boligkreditt

Per 31.12.10 var andel utlån overført til boligkredittselskapet 17,8 % av det totale utlånsvolumet

Mill

.kr.

2010

2010Q1234 1818

Innskudd fra kunder per 31.12.2010 MNOK 9.883 (MNOK 9.100)

Innskudd fra kunder fordelt på næring

63,3 %

1,6 %4,0 %

2,5 %2,7 %

3,2 % 1,1 %10,5 %5,3 %

6,9 %

Jord- og skogbruk

Fiske- og havbruk

Industri og bergverk

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Eiendomsdrift

Transport og tjenestey. næringer

Personmarked

Kommuner

Forsikring og finnasielle foretak

92 % er innskudd fra kunder på Helgeland

2010

2010Q1234 1919

Innskuddsvekst

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2

Innskuddsvekst i foretakene12 mnds vekst

-10,0 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

sep.

10

des.

10

Norge, foretak HSB, næringskunder

Innskuddsvekst i husholdningene12 mnds vekst

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

sep.

10

des.

10

Norge, husholdninger HSB, personkunder

BM36,7

PM63,3

Innskuddsfordeling BM /PM

PM:• Sparing i husholdningene noe

høyere enn landsgjennomsnittet

BM:• Stabil likviditet hos

bedriftskundene

2010

2010Q1234 2020

VERDIPAPIRER

2010

2010Q1234 2121

Rentebærende verdipapirportefølje

• Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,7 MRD NOK eller ca. 8,4 % av konsernets forvaltningskapital

• Deponi for F-lån MNOK 895

• Meget god porteføljekvalitet– Minimum "investment grade”– Økende andel covered bonds– God diversifisering på utstedere

• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs• Porteføljens durasjon er ca 2,4 år

Fordeling rating

AAA23 %

AA17 %

AA-5 %

A+4 %

A9 %

A-13 %

BBB+12 %

BBB-1 %BBB

16 %

Sektorfordeling

OMF Utland9 %Finansforetak,

Norge31 %

Industri, Norge16 %

Kraft, Norge7 %

Statsgar./Komm.10 %

Finansforetak, Utland6 %

OMF Norge21 %

2010

2010Q1234 2222

EGENKAPITAL OG EGENKAPITALBEVIS

2010

2010Q1234 2323

Finansielle mål - soliditet

• Helgeland Sparebank har et mål for kjernekapitaldekning på 11,0 % og totalkapitaldekning på 12,5 %

• Banken har en høy andel av kjernekapital og målsetting for kjernekapitaldekning er på plass

31.12.09 31.12.10

Ansvarlig kapital 1.451 1.502Herav kjernekapital 1.410 1.464Herav tilleggskapital 41 38

Beregningsgrunnlag 11.171 12.436

Totalkapitaldekning 13,0 % 12,1 %

Kjernekapitaldekning 12,6 % 11,8 %

Kapitaldekning Basel II• Kredittrisiko – standardmetoden• Operasjonell risiko – basismetoden

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2007 2008 2009 2010

mrd.Utvikling ansvarlig kapital

Kjernekapital Tileggskapital

2010

2010Q1234 2424

20 største egenkapitalbeviseiere per 31.12.10

Antall % andel Antall % andelSparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 Terra utbytte 131.328 0,7Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 Nordisk Finans Invest AS 130.828 0,7MP Pensjon 658.147 3,5 Nervik, Steffen 102.000 0,5Skagen Vekst 407.400 2,2 Hartviksen, Harald 94.498 0,5Sparebanken Øst 386.994 2,1 Tromstrygd 75.000 0,4Helgelandskraft AS 340.494 1,8 Kirksæter, Per 72.272 0,4Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 Brage Invest AS 58.433 0,3Haslum Industri AS 221.697 1,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,3Sparebanken Vest 200.000 1,1 Institutt for sammenligning 52.300 0,3Nordea Bank Norge AS 131.625 0,7 Arnesen Dag Fredrik Jebsen 40.900 0,2

Sum 10 største eiere 15.435.079 82,6 Sum 20 største eiere 16.245.179 86,9

• Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk. egenkapitalbevis

2010

2010Q1234 25

Utviklingen i egenkapitalbeviset - HELG

Daily 11/01/2010 - 11/02/2011 (OSL)

IPP, QHELG.OL, 07/02/2011, 122.78IPP, Q.OSEEX, 08/02/2011, 119.86

ValueNOK

.12100

105

110

115

ValueNOK

.12

100

105

110

115

F M A M J J A S O N D J FQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 11

Daily 01/01/2010 - 09/02/2011 (GMT)

TypPri, QHELG.OL, 07/02/2011, 48.5PriceNOK

.1240

42

44

46

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan FebQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 11

Aktivitet i egenkapitalbeviset i 2010:

• Fondsemisjon og splitt i mars 2010

• Kapitalkonvertering og etablering

sparebankstiftelse desember 2010

• Kursvekst på nivå med

egenkapitalbevisindeksen

2010

2010Q1234 26

SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND Stiftet 22.12.2010

2010

2010Q1234 27

Bakgrunn for etableringen av Sparebankstiftelsen Helgeland

• Bankens nye utbyttepolitikk januar 2010– Støtter opp om finansieringsvirksomhetslovens intensjon om å unngå

vesentlig utvanning – forutsigbarhet for investor– Inntil 50 % av overskuddet kan utbetales som kontantutbytte

• Bankens tidligere kapitalstruktur og eierbrøk – Lav egenkapitalbevisbrøk (26,5%) ga for høye gaveutbetalinger ved

høyt kontantutbytte – Bankens egenkapitalbevisbrøk var blant de laveste – Lav eierbrøk og lavt egenkapitalbevisvolum på Oslo Børs ga

utfordringer i forhold til likviditeten i egenkapitalbeviset

• Bankens fremtidige kapitalbehov – Bankens veksttakt tilsier behov for tilførsel av kjernekapital innen 2-3 år – Lav prising av egenkapitalbeviset (P/B < 1) utfordrende ved emisjoner

2010

2010Q1234

• Banken ønsker å styrke tilgangen til kjernekapital – Sparebankstiftelsen vil bli en sterk kapitalkilde i fremtiden – Sparebankstiftelsen blir en profesjonell investor

• Banken ønsker å legge til rette for økt likviditet og bedre prising av egenkapitalbeviset– Sparebankstiftelsen kan selge seg ned og omsette bankens

egenkapitalbevis – Sparebankstiftelsen har her et sterkt interessefelleskap med banken

• Banken ønsker å unngå for høye gaveutdelinger

• Lokalt opparbeidet kapital gjennom 150 år forblir i lokalsamfunnets eierskap

• Synergieffekt mellom banken og stiftelsen gjennom samordning av gavetildelinger til samfunnet

Hvorfor Sparebankstiftelsen Helgeland?

28

2010

2010Q1234 29

Stiftelsens formål

• Stiftelsen– skal forvalte egenkapitalbevis tilført ved opprettelsen

– skal utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Helgeland Sparebank

– kan plassere midlene på en hensiktsmessig og betryggende måte ut fra hensynet til sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning

– kan disponere overskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål i Helgelandsregionen

– skal gjennom sitt eierskap videreføre sparebanktradisjoner og sikre et godt regionalt forankret sparebanktilbud i Helgelandregionen.

2010

2010Q1234 30

Organiseringen av gaveutdelinger

• Gaver vil deles ut i en tredelt struktur:– Helgelandsfondet – utdelinger direkte fra banken til formål der

banken ønsker en sterk profilering og identifisering med banken– HelgelandStiftelsen – utdelinger av generelt allmennyttig karakter

til lokalsamfunnet– Sparebankstiftelsen Helgeland – etter hvert utdelinger til de

større anledninger som krever mer kapital over en lengre tidshorisont

• Hovedformål de første årene er å bygge opp kapital for å kunne delta i egenkapitalemisjoner i Helgeland Sparebank

2010

2010Q1234

• Stiftelsen er ved etableringen blitt en stor og dominerende egenkapitalbeviseier

• Egenkapitalbeviseiernes innflytelse i bankens forstanderskap er økt – Fra 8 til 10 forstanderskapsrepresentanter (av totalt 25)– Stiftelsen har 2 forstanderskapsrepresentanter

• Grunnkapitalen i stiftelsen er satt lavest mulig – tilsvarer ca 35 % eierandel i HELG

• Overskytende eierandel i HELG (ca 30 %) er omløpsbevis – kan etter hvert omsettes i markedet etter fullmakt fra

generalforsamlingen• Ønske om risikospredning i forvaltningen av stiftelsens kapital

tilsier at stiftelsen vil bygge ned sin eierandel i banken

Rammer for eierskapet i banken

31

2010

2010Q1234 32

Gjennomføring av kapitalkonverteringen - Gjennomført 22.12.2010

• Ny eierbrøk har virkning f.o.m 01.01.2010– Overskudd i 2010 disponeres etter ny eierbrøk

• Ny egenkapitalbevisbrøk er 74,4• Det er konvertert 684 mill.kr. fra sparebankens fond til

eierandelskapital– herav 79 mill. kr. i overkurs

• Eierandelskapitalen er økt fra 330 mill. kr. til 935 mill. kr • Antall egenkapitalbevis økt fra 6,6 mill. til 18,7 mill. – Ny eierbrøk gir ingen vesentlig inn- eller utvanning av

eksisterende egenkapitalbeviseiere• Stiftelsen er tildelt 12,1 mill. egenkapitalbevis vederlagsfritt fra

banken ved opprettelsen

2010

2010Q1234 33

NÆRINGSLIVET PÅ HELGELAND OG UTSIKTENE FREMOVER

Helgelandsregionen har ca. 78.000 innbyggere fordelt på 18 kommuner, Rana og Vefsn er de to største.

Helgeland Sparebank har:– 16 kontorer

fordelt på 14 kommuner

– Hovedkontor på Mo i Rana

– 67.000 personkunder

– 4.900 bedriftskunder

2010

2010Q1234 34

Næringslivet på Helgeland - utviklingstrekk

• Generelt– Aktiviteten i Helgeland er ulik innenfor de geografiske områdene

– Størst på kysten og i nordre del

• Eiendomsmarkedet– Store utbygginger av leiligheter og forretningsbygg i flere av de fire byene– Økning i gjennomsnittlig kvadratmeterpris eneboliger større enn

landsgjennomsnittet

• Reiseliv– Økt aktivitet

– Helgeland som kystferiemål har styrket seg i 2010– Tre reiselivsselskap går sammen om å utvikle Helgeland som reisemål

2010

2010Q1234 35

Næringslivet på Helgeland – utviklingstrekk forts..

• Offentlig sektor– De offentlige bedriftene Brønnøysundregistrene,

Statens innkrevingssentral og NAV Servicesenter tilføres stadig nye oppgaver og utvider antall ansatte

• Bygg- og anleggsbransjen– Mange store oppdrag knyttet til eiendomsutbygging– Utbedring og bygging av infrastruktur (riksveinett – tunell/E6)

• Oppdrett/Fiskeri– Stabilt høye priser - rekordgode resultater for hele næringen– Betydelige investeringer knyttet til både sjø- og landsiden gir grunnlag for

ytterligere vekst– Lokal eierskap og spesielt gode lokaliteter

• Landbruk– Store utbygginger på både gris, sau og melk på Helgeland– Et godt produksjonsdistrikt og en næring som er tidlig ute med omstilling

2010

2010Q1234 36

• Mekanisk Industri– Tiltakende oppdragsmengde for mekanisk industri på hele

Helgeland– Utbyggingen av oljevirksomheten på Helgelandskysten– Det vinnes kontrakter i resten av landet

– Forventet økt og forbedret inntjening for denne delen av næringen i det kommende året

• Kapitaltilgang– Investorer fra andre deler av landet har i betydelig grad vist

interesse for Helgeland– Forestående fusjon mellom investeringsselskapene Helgeland

Vekst AS og ROI Invest AS

Næringslivet på Helgeland – utviklingstrekk forts…

2010

2010Q1234 3737

HOVEDPRIORTERINGER / UTSIKTENE FREMOVER

2010

2010Q1234 3838

Hovedprioriteringer fremover

• Målrettet aktivitet for å opprettholde markedsandel på mer enn 50 %

• Særlig fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften – Sterkt fokus på utlånsmargin

– Utnytte muligheter gjennom nytt saksgangssystem, mer differensiert risikoprising

– Fokus på videreutvikling av ledelsesstyrt salgsoppfølging– Betydelig satsing på salg av forsikringsprodukter– Forebygge tap– Kostnadsreduserende tiltak, blant annet gjennom vedtatt program

for bemanningsreduksjon

• Opprettholde god finansiell situasjon, med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering

• God egenkapitalforvaltning– Utøve en eierpolitikk som blant annet bidrar til å skape bedre

likviditet i egenkapitalbeviset og styrke Pris/Bok

2010

2010Q1234 3939

Utsikter fremover

• Sparebankstiftelsen– Sparebankstiftelsen Helgeland forventes å bli et godt bidrag til å øke

tilgangen til kapitalkilder for banken i fremtiden, samtidig som det sikres lokalt eierskap til lokalt opparbeidet kapital.

• Forventer vekst i utlån og innskudd som på dagens nivå

• Taps- og risikobildet på linje med banker forøvrig

2010

2010Q1234 4040

Kontaktinformasjon

For ytterligere informasjon:Administrerende banksjef, Arnt KraneTlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post arnt.krane@hsb.no

Viseadministrerende banksjef, Lisbeth FlågengTlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no

Banksjef Stab, Inger Lise StrømTlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no

Internett: Forretningsadresse:

Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank

Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68

8601 Mo i Rana

2010

2010Q1234 41

APPENDIX

2010

2010Q1234 4242

Organisering av finanskonsernet

Helgeland Sparebank Konsern

Morbank

Helgeland Boligkreditt AS(100 %)

ROI Invest AS Investeringsselskap (48 %)

Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS(100 %)

Helgeland Vekst ASInvesteringsselskap (48 %)

Helgeland Utviklingsselskap AS(100 %)

Eiendomsmegleren Helgeland AS(34 %)

AS Sparebankbygg(100 %)

Frende HoldingForsikringsselskap (8,9 %)

ANS Bankbygg Mo (97 %)

Norne Securities ASVerdipapirforetak (6,5 %)

Storgata 73 AS Eiendomsselskap(43 %)

Brage Finans ASFinansieringsselskap (10 %)

2010

2010Q1234 4343

Finansielle mål

• Egenkapitalavkasting– Banken har som målsetting å oppnå en avkastning på egenkapital som

er konkurransedyktig i markedet sett i forhold til bankens risikoprofil. Vårt krav til egenkapitalavkastning skal tilsvare risikofri rente + 5 prosentpoeng.

• Kostnader– Vår kostnadseffektivitet (kostnader mot DB1) skal være lik eller bedre

enn gjennomsnittet av et utvalg sammenlignbare sparebanker

• Soliditet– Bankens kapitaldekningsmål er 12,5 %, – hvorav kjernekapitaldekningen skal være 11 %

2010

2010Q1234 44

Utbyttepolitikk

• "Helgeland Sparebank sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en tilfredsstillende samlet avkastning i form av utbytte og verdistigning. Overskuddet vil bli fordelt mellom eierandelskapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidl. sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.

• Inntil halvparten av eierandelskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som utbytte, og tilsvarende inntil halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som gaver eller overføres til stiftelse(r). Resterende del av overskuddet overføres henholdsvis utjevningsfondet og grunnfondet. Konsernets egenkapitalutvikling og soliditet vil bli tillagt vekt ved fastsettelse av utbyttenivå, samt forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital”.