3. Quản lý rủi ro

8/18/2019 3. Quản lý rủi ro

1/70

L.D. LONG Ph.D (NUT, Japan) 1

QUAÛN LYÙ RUÛI RO DÖÏ AÙN

Taùc giaû: TS. Löông Ñöùc LongEmail: [email protected]

Chuyên đề (A):


2/70


Một thành phần chủ chốt của QLDA là ra những quyếtđịnh-một cách lý tưởng những quyết định này nên được

dựa trên thông tin hoàn chỉ nh với mức độ cao của sựchắc chắn của kết quả đầu ra.

Vd: Quyết định xây dựng nhà máy hay chỉ nâng cấp nó cho nhu cầusản phẩm mới.

Tuy nhiên, trong thực tế hầu hết những quyết địnhđược dựa trên những thông tin không hoàn chỉ nh với

mức độ liên quan của sự không chắc chắn về kết quả đầu ra.

Vd: Không chắc chắn về lợi ích của 2 phương án do chưa biết rõ

nhu cầu thực tế về sản phẩm này

Giới thiệu quản lý r ủi ro


3/70


Rủi ro, sự không chắc chắn, vàcơ hội liên quan nhau 1 cách chặtchẽ. VD: Khi theo đuổi một cơ hội

(vd: Xây dựng Cao Ốc VP chothuê) với một sự không chắc chắnnào đó (Chi phí xd? Doanh thu?)luôn luôn kèm theo đó l à r ủi ro (Lợinhuận cao? Thất bại).

Những r ủi ro được cho là có khả

năng chấp nhận nếu lợi ích khả d ĩ là to lớn hơn mất mát có thể.

Sự thành công của công ty = theo đuổi những cơ hội đểkiếm một lợi ích cạnh tranh, và dự án được lập ra để tậndụng những lợi ích của các cơ hội này. Do đó, r ủi ro đã vàluôn luôn là một phần thuộc bản chất của quản lý dự án.


4/70


Định ngh ĩ a Rủi Ro

Là sự không chắc chắn hoặc là các mối nguy hiểmbất lợi cho dự án.Rủi ro thường làm cho kết quả dự báo/dự đoánchệnh hướng so với thực tế.Rủi ro có 2 loại : Rủi ro có lợi và r ủi ro bất lợi (Vd:Giá vật tư giảm? Giá vật tư tăng?).

Thường, người ta hay chú ý những r ủi ro bất lợivì chúng gây mất mát, bất lợi, thiệt hại cho dự án.


5/70


Tính chất của sự kiện r ủi ro

Rủi ro tổng quát thì có tính chất sau:

-Phụ thuộc vào mức độ: Khi giá tr ị thu được/ lợi íchcàng lớn thì càng nhiều r ủi ro có thể được chấpnhận.-Mọi người nhìn nhận r ủi ro khác nhau, và có mức

độ chấp nhận r ủi ro khác nhau-Rủi ro là sự kiện tương lai, thời gian ảnh hưởnglên sự nhận biết nó. Một sự kiện có thể được coi làr ủi ro hôm nay có thể không còn r ủi ro vào ngày

mai.


6/70


Rủi ro trong các dự án xây dựng có thể được phân loại theo

nhiều cách. Dưới đây là một cách phân loại :

1. Các r ủi ro liên quan yếu tố kinh tế xã hội-Bảo vệ môi tr ường

-Quy định an toàn công cộng-Sự bất ổn định về kinh tế-Biến động tỷ giá

2. Các r ủi ro liên quan các mối quan hệ về mặt tổ chức

- Các quan hệ hợp đồng-Thái độ của các bên tham gia-Thông tin liên lạc

3.Các r ủi ro liên quan đến tr ục tr ặc về kỹ thuật-Các giả định thiết kế- Điều kiện công tr ường-Các quy trình thi công-An toàn lao động khi thi công


7/70


1.Các tr ục tr ặc về kỹ thuật

Thiết kế thay đổi

Chưa xác định đầy đủ các đặc điểm công trìnhNhân công và vật tư tăng giáKhông biết tr ước năng suất lao độngNguồn nhân lực chưa tuyển dụng?Dự toán đấu thầu không chính xác? Ấn định thời gian thi công công trình không khả thi.

2.Các mối quan hệ về mặt tổ chứcHồ sơ, thủ tục pháp lý chưa chuẩnQuy trình thiết kế chưa được thông qua.Các bên liên quan khác thiếu trách nhiệm pháp lý.

3.Các r ủi ro do nguyên nhân khác Điều kiện khí hậu, thời tiết khó khăn, thiên tai

Ví dụ: Khi nhà thầu đấu thầu cho gói thầu thi công, các r ủi ro

có thể xuất phát từ các nguyên nhân sau:


8/70


Tại sao phải quản lý r ủi ro

Rủi ro là một trong những tr ở ngại trong quá trình thựchiện DA. Rủi ro làm cho việc thực hiện kế hoạch đã lập

bị sai khác => làm cho Dự Án đi theo chiều hướng kháckhó kiểm soát hoặc có khi thất bại.

Công tác hoạch định và kiểm soát DA tốt thì chưa đủ để đạt được mục tiêu của DA. Vì có những bất tr ắc cóthể xảy ra (Vd: Môi tr ường kinh doanh thay đổi thườngxuyên, các vấn đề tiềm năng khác: suy thoái kinh tế,

thiếu hụt lao động, vật liệu xây dựng...) => Cần phải cókế hoạch quản lý các r ủi ro.


9/70


Khi nào cần quản lý r ủi ro

Khi xuất hiện sự không chắc chắn của các yếu tố đầu vào.Ra quyết định đến DA trên cơ sở thiếu thông tin.


10/70


Định ngh ĩ a QL Rủi Ro QL r ủi ro (by PMBOK): những quá trình có liên quan tới

việc nhận dạng, phân tích và đáp ứng lại với sự khôngchắc chắn trong suốt chu kỳ sống của dự án.

QLRR bao gồm việc làm tăng lên đến tột độ các kết quảcủa những sự kiện có tác động tốt đến dự án, và làm giảmtối thiểu hậu quả của những sự kiện có ảnh hưởng xấuđến dự án.

Kế hoạch quản lý r ủiro

Sự xem xét vàtheo dõi kiểmsoát r ủi ro

Định ngh ĩ anhững mục

tiêu

Nhận dạng r ủiro

Địnhlượng r ủi

ro

Phát triển nhữngứng phó r ủi ro


11/70


QUAÛN LYÙ RUÛI RO Quaûn lyù ruûi ro phaûi laø moät chöùc naêng cuûa quaûn lyù döï

aùn Quaûn lyù ruûi ro ñoøi hoûi phaûi ñöôïc chuù troïng töø luùc khôûi

ñaàu ñeán luùc keát thuùc döï aùn

Quaûn lyù ruûi ro xöû lyù caùc thoâng tin coù saún (töø döï ñoaùn,thoáng keâ, phoûng vaán) qua moät moâ hình chính thöùc ñeåhoå trôï vieäc ra quyeát ñònh

Quaûn lyù ruûi ro taïo ra tính traùch nhieäm, tính linh ñoäng,

tính keá hoaïch trong quaù trình quaûn lyù döï aùn


12/70


Quá trình QL Rủi Ro

Định ngh ĩ a những mục tiêu: định ngh ĩ a ngữ cảnh côngviệc và kế hoạch của chúng ta cho sự thành công.Cái gì bạn phải đạt để thành công ?

Nhận dạng r ủi ro: nhận dạng những r ủi ro và sự khôngchắc chắn có thể giới hạn hay ngăn cản chúng ta đạtđược mục tiêu đề ra.

Các sự kiện, nguyên nhân nào có thể gây hại ?

Phân tích r ủi ro: ước lượng xếp loại mức độ r ủi ro và sựkhông chắc chắn, định lượng khả năng xảy ra và ảnhhưởng khi xảy ra.Sử dụng các kỹ thuật phân tích,đánh giá tác động của r ủiro.


13/70


Phát triển ứng phó: Chúng ta sẽ tiến hành đáp ứng lại những r ủi ro đãđược nhận dạng như thế nào? (loại bỏ, giảm thiểu r ủi ro, chuyển r ủi rocho ai khác, chấp nhận r ủi ro). Phản ứng với r ủi ro sẽ bị ảnh hưởng bởithái độ của con người hoặc là tổ chức ra quyết định.

Với nguy cơ đứng tr ước r ủi ro Ri, ta phải làm gì ?

Hồ sơ kế hoạch r ủi ro: trình bày chúng ta đề nghị giải quyết khắc phụcr ủi ro lên dự án chúng ta như thế nào.

Nếu r ủi ro R thực sự xảy ra thì ta phải làm gì?

Kiểm soát r ủi ro: Chức năng điều khiển r ủi ro thực thi kế hoạch quản lýr ủi ro. Điều này có thể gồm huấn luyện và thông báo. Khi những r ũi ro và

môi tr ường làm việc tiếp tục thay đổi, cần thiết để theo dõi và xem xét liêntục mức độ r ủi ro và khả năng của chúng ta để đáp ứng r ủi ro một cáchhiệu quả.

Quá trình QL Rủi Ro (tt)


14/70


Rủi ro và chu kỳ sống của dự án

Chu kỳ sống của dự án : Giai đoạn ý tưởng, giai đoạn thiết kế, giai đoạnthực hiện và giai đoạn chuyển giao.

Thời kỳ r ủi rogây tác độngcao nhất

Rủi ro và cơ hội

Lượng tiền đầu tư vào dự án

Sự giatăng

r ủi ro

Sự giatănggiá tr ị

Gđ 1: Nhậný tưởng

Gđ 2: Pháttriển kế

hoạch, tk

Gđ 3:Thực hiện

Gđ 4: Kếtthúc

Thời gian

Chu kỳ sống dự án

Kế hoạch Thực hiện, hoàn thành


15/70


Nguồn tác giả Phạm Hồng Luân


16/70


Quản lý r ủi ro cho dự án xây dựng phải bắt đầu từ giai đoạn ban đầu của dự án

Vd: Các quyếtđịnh về thiết kếvà xây dựng sẽảnh hưởng đếncác chi phí XD,chi phi vận hành,các khoản thu

nhập trong suốtthời gian sốngcủa công trình.

Rủi ro cho dự án xây dựng

Khả năng tácđộng đến chi phíxây dựng

Chi phí xây dựng

Mứcđộkhả năngtácđộnglênchiphí

Xâydựng

Cung ứng và Xây Dựng

Vận hành và

Bảo trì

Thiết kế kỹ thuật

Kế hoạch ý tưởng vànghiên cứu khả thi Chi

phíXây

dựng

Thời gianBắt đầu


17/70


Trách nhiệm quản lý r ủi ro

Ai chịu trách nhiệm QLRR? Tổng giám đốc và giám đốc điềuhành chịu trách nhiệm cuối cùng tr ước hội đồng quản tr ị và cáccổ đông cho việc QLRR của công ty.

Tuy nhiên, trách nhiệm này thông thường được giao phóthông qua cấu trúc phân cấp với giám đốc dự án chịu trách

nhiệm cho r ủi ro dự án và tr ưởng các bộ phận chức năngchịu trách nhiệm cho r ủi ro trong bộ phận của họ.

Những người này sau đó chịu trách nhiệm cho việc phát triểnkế hoạch QLRR để nhận dạng, định lượng, đáp ứng và kiểmsoát những r ủi ro mà ảnh hưởng đến phạm vi công việc của họ.


18/70


Tổng giám đốc

Tr ưởngphòng xây

dựng

Tr ưởng

phòng Cơ

Tr ưởngphòng

điện

Giám

đốc DA(1)

QLr ủi rothảmhọa

Giámđốc DA(2)

Rủi roDự Án

Rủi roChứcnăng


19/70


1. Xác định mục đích

Một r ủi ro có thể định ngh ĩ a là bất cứ một sự kiện nào màngăn cản công ty đạt được những mục tiêu dự án => Cầnthiết xác định những mục tiêu của dự án tại thời điểm ban

đầu. Từ đó xác định mục tiêu của từng công việc trong WBS

2.3 …..

2.2 …..

Có mặt bằng để triển khai thicông

2.1- Dọn dẹp mặt bằng

1.3 – Công việc Z

1.2 -Công việc Y

1.1- Công việc X

ObjectivesWBS

Bảng thiết lập mục tiêu bằng WBS


20/70


Sự thành công về dự

án

Thời gianChất lượng

Chi phí

Những ràngbuộc của Dự án

Chất lượng kém

Vượt Chi phí

Rủi RoChậm tr ễ

Dự án thất bại


21/70


2. Nhận dạng r ủi roSau khi xác định mục tiêu của dự án => cần nhận ra những r ủiro và sự không chắc chắn ngăn cản việc đạt được những mụctiêu đã định tr ước.

Tiến trình nhận dạng r ủi ro nên được thực hiện một cách liêntục nhiều lần trong suốt vòng đời dự án.

Có mặt bằngđể triển khai

thi công

Objectives

Chủ đầu tư chưa bàn giao

do đền bù, dochậm tr ễ thủ tục

Nguyên nhân

Thời gian thi côngcủa nhà thầu bị kéo

dài

Kết quả

2.2 …..

2.1- Dọn dẹp mặtbằng

1.3 – Công việc Z1.2 -Công việc Y

1.1- Công việc X

WBS

Cái gì có thể gây nên kết quả không mong muốn (thất bại)?

Nếu nguyên nhân này xảy ra thì kết quả như thế nào?


22/70


Kỹ thuật cho việc nhận dạng r ủi

ro bao gồm:-Kiểm tra checklist danh sách r ủi rođược phát triển từ kinh nghiệ-Phân tích tài liệu về các dự án

tương tự quá khứ.- Đặt câu hỏi và phỏng vấn có cấutrúc.-Bàn bạc, động não .-Phán đoán dựa theo kinh nghiệmvà tri thức.-Phân tích hệ thống (sơ đồ

xương cá).


23/70


Cách nhận diện r ủi ro

Cái gì có thể xảy ra?

Như thế nào và tại sao nó xảy ra?

Xem lại các bài học cũ, tham khảo với các cổ đông, thảo luận, phântích ràng buộc và giả thiết

Ở giai đoạn này không nên cố gắng phân tích r ủi ro

Ví dụ: Không chắc chắn về lao động có thể dẫn đến việc tiếp cận công tr ường

tr ễ

Không chắc chắn về thiết bị có thể dẫn đến việc thay đổi khối lượng

Không chắc chắn về vật liệu có thể dẫn đến việc xây dựng có khiếmkhuyết


24/70


Nguồn r ủi ro (ví dụ)

Quản lý: Năng suất, quản lý chất lượng, antoàn, sai lầm

Chính tr ị: Môi tr ường, xã hội mất tr ật tự,qui định chính phủ, thay đổi mức thuế, cho

phép

Hợp đồng: Không thanh toán tiền, tranh

luận kéo dài, thất bại trong phối hợp, thayđổi đơn hàng, tranh cãi về lao động

Kinh tế: Lạm phát, Thiếu hụt năng lượng,Không chắc chắn về tchánh, Giao động tiềntệ

Thời

gian

Phạm

vi

Nguồn r ủi ro


25/70


Những r ủi ro trong Xây Dựng

Nhà thầuthi công

Nhà cungứng

Giám đốcdự án

Nhà thầucơ điện

KTS

Khách hàng

Dự toán,khối lượng

Thanh tra`

N h ữ

n g n h â n t ố x ã h ộ i

Những nhân tố chính tr ị

Những nhân tố kinh tế

N h ữ n g n h â n t ố m ô

i t r ư ờ n g

NguNguồồn: Tn: Táác gic giảả Syed M. AhmedSyed M. Ahmed


26/70


Vật lý

Rủi Ro

Kinh tếvà

Tài chính

Thiên

tai

Môitr ường& chính

sách Thiết kế

Thi

công

Những loại r ủi ro trong Xây Dựng


27/70


Thiên tai

Lụt

Động đất

Sạt lở đất, mái dốc

Cháy

Hư hỏng do bảo,lốc

Vật lý

Rủi Ro

Kinh tếvà

Tài chính

Thiên

tai


sách Thiết kế

Thi

công



28/70



Vật lý

Hư hỏ kết cấu

Hư hỏng thiết bị

Tai nạn lao động

Cháy

Tr ộm cắp

Vật lý

Rủi Ro

Kinh tếvà

Tài chính

Thiên

tai

Môitr ường

& chínhsách Thiết kế

Thi

công


29/70


Kinh tế và tài chính

Lạm phát

Khả năng của quỹtài chính

Tỷ suất dao động

Vỡ nợ tài chính,không tr ả nợ đúng

hạn


Vật lý

Rủi Ro

Kinh tếvà

Tài chính

Thiên

tai


sách Thiết kế

Thi

công


30/70


Môi tr ường và

chính sách Những thay đổi luật

và lệ.

Những yêu cầu chosự chấp thuận

Luật và yêu cầu

Những điều luật về

an toàn và chống ônhiễm

Những loại r ủi ro trong DA Xây Dựng

Vật lý

Rủi Ro

Kinh tế

vàTài chínhThiêntai

Môi

tr ường& chínhsách Thiết kế

Thi

công


31/70


Thiết kế

Khối lượng thiết kếkhông hoàn chỉ nh.

Thiết kế khiếmkhuyết

Lỗi và bỏ sót.

Tiêu chí thiết kế không tương thích


Vật lý

Rủi Ro

Kinh tếvà

Tài chínhThiên

tai

Môi

tr ường& chínhsách Thiết kế

Thi

công


32/70


Thi Công

Đình công

Năng suất lao động

Những điều kiệncông tr ường khácnhau

Thay đổi thiết kế Hư hỏng thiết bị.


Vật lý

Rủi Ro

Kinh tếvà

Tài chínhThiên

tai

Môitr ường

& chínhsách Thiết kế

Thicông


33/70


Đánh giá các hậu quả các dạng thức của r ủi ro, bằngviệc sử dụng các kỹ thuật phân tích, đánh giá tác động

của r ủi ro.Xác định mức độ ưu tiên giải quyết r ủi ro.

3. Phân tích r ủi ro


34/70


Xếp hạng lựa chọn

So sánh những lựa chọn

Phân tích diễn tả

Định tính

Những kỹ thuậtphân tích r ủi ro

Phân tích xác suất

Phân tích độ nhạy

Những kỹ thuật mô phỏng

Định lượng

3. Phân tích r ủi ro (tt)Ước lượng ảnh hưởng có thể của r ủi ro để quyết định r ủi ro gìcó thể chấp nhận, r ủi ro gì phải chuyển cho bên thứ 3.


35/70


Xaûy ra thöôøngxuyeân

Khaû naêng cao Coù theå xaûy raCoù khaû naêng

Khoâng theå xaûy ranhöng coù theå nhaänbieát ñöôïc

Khaû naêng ít

Khaû naêng gaàn baèng

0

Khoâng xaûy ra

Moâ taûMöùc ñoäKhaûnaêng ruûi

ro xaûyra

Nhận diện khả năng hiện thực của r ủi ro

3. Phân tích r ủi ro (tt) theo phương

pháp định tính


36/70


Treå cöïc nhieàu vaø giataêng chi phí raát cao,khoâng tuaân thuû tieâuchuaån kyõ thuaät

AÛnh höôûng cao

Treå nhieàu vaø gia taêngchi phí

AÛnh höôûng

Gia taêng moät ít veà chiphí, vaø laøm treå moät íttieán ñoä döï aùn

Nhoû

Khoâng taêng chi phí, tieánñoä treå khoâng ñaùng keå

Coù theå boû quañöôïc

Moâ taûMöùc ñoäMöùc ñoäaûnhhöôûng

Nhận diện tác động do r ủi ro

3. Phân tích r ủi ro (tt)

3 Phâ tí h ủi (tt)


37/70


AABD4- Xaùc suaátcao

ABCD3- Coù theå

BCDE2- Ít khaû

naêng

CDEE1- Khoângxaûy ra

4- AÛnhhöôûng cao

3- Ñaùng keå2- Loåi nhoû1- Boû quañöôïc

Möùc ñoä nghieâm troïng ruûi roKhaû naêngxaûy ra ruûi ro

Ma tr ận xác suất /ảnh hưởngCho những r ủi ro tái diễn nhiều lần thì có thể sử dụng phương pháp thốngkê để tính xác suất (vd: những ngày không làm việc do khí hậu khắc nghiệt).

Cho những r ủi ro không tái diễn một phân tích chủ quan sẽ cần thiết để xácđịnh xác suất của việc xảy ra r ủi ro.



38/70


Khẩn tr ương của r ủi ro

Rủi ro thấp; chỉ cần quản lý bình thườngD- Thấp

Rủi ro không đáng kể; có t hể bỏ qua, chỉ cầngiám sát.

E- Khôngđáng kể

Rủi r o vừa phải; trách nhiệm quản lý riêngphải được chỉ định

C- Cao Vừa

Rủi r o lớn; yêu cầu cấp quản l ý cấp cao chú

ý

B- Khá Cao

Rủi r o cực lớn; yêu cầu hành động ngay A- Cực cao



39/70


Đầu ra từ việc định lượng r ủi ro nên là 1 bảng liệt kêtrong đó xác định, định lượng và xếp hạng ưu tiên cácr ủi ro đã nhận dạng và phân tích.

Với nguồn tài nguyên giới hạn thì r ất cần thiết để giảiquyết r ủi ro quan tr ọng tr ước các r ủi ro khác

Sắp xếp độ ưu tiên



40/70


Sau khi xác định r ủi ro, định lượng và xếp loại r ủi ro, ta cầnphát triển một kế hoạch đáp ứng r ủi ro để xác định các giảiquyết những r ủi ro bất lợi và tận dụng những cơ hội có lợi.

Những cách đáp ứng r ủi ro (nên được phát triển tr ước tronggiai đoạn kế hoạch dự án).

- Loại tr ừ

- Làm giảm thiểu tác hại r ủi ro- Chuyển hướng r ủi ro- Chấp nhận r ủi ro.

•Lưu ý Mọi quyết định đối với r ủi ro sẽ bị ảnh hưởng bởi tháiđộ của con người hoặc là tổ chức ra quyết định (Thái độ đốivới r ủi ro).

4. Phản ứng lại r ủi ro


41/70


Thaùi ñoä ñoái vôùi ruûi ro

Moåi moät caù nhaân, coâng ty, toå chöùc coù nhöõng thaùi ñoäkhaùc nhau veà ruûi ro. Coù ngöôøi chòu chaáp nhaän ruûi rocao, nhöõng coù ngöôøi laïi thích choïn phöông aùn vaø döïaùn coù ruûi ro thaáp. Ñieàu naøy cuõng phuï thuoäc vaøo tình

hình thu nhaäp vaø kinh doanh cuûa coâng ty.Thöôøng coâng ty coù nhieàu döï aùn vaø ñaõ thaønh coâng thìchoïn phöông aùn ít ruûi ro vaø lôïi nhuaän cao hôn laø nhöngcoâng ty môùi thaønh laäp.

Quan troïng hôn, vieäc chaáp nhaän ruûi ro coøn tuyø thuoäcvaøo lôïi nhuaän mang laïi



42/70


Những phương pháp đối phó

Loại tr ừ Thuyên chuyển Giảm nhẹChấp nhận

Thực tế, để kiểm soát các chi phí, một số chủ đầu tư đã cố gắngdùng các hợp đồng đơn giá cố định để chuyển hết về phía nhàthầu các r ủi ro về các khoản dự phòng không thể lường tr ước do

nền kinh tế phát triển quá nóng. Tuy nhiên, các nhà thầu sẽ nângđơn giá để bù vào các r ủi ro phát sinh.


4 Phản ứng lại rủi ro (tt)


43/70


Loại tr ừ r ủi ro

-Dự thầu với giá r ất cao ( theo quan điểm nhà thầu). Thay đổi phương

pháp thi công khác với phương pháp ban đầu (cần cân nhắc chi phíphương pháp thi công mới).

- Đặt những điều khoản trong hợp đồng để loại tr ừ r ủi ro.

-Thương lượng tr ước khi ký hợp đồng với một đơn vị thứ ba để chịu

trách nhiệm phần r ủi ro muốn loại tr ừ.- Không dự thầu cho phần việc có r ủi ro cao trong hợp đồng (nếu có thể).- Vài dạng r ủi ro trong giai đoạn ban đầu của dự án có thể được phòngtránh bằng việc làm rõ những yêu cầu, kiếm thêm thông tin (mua), cảithiện giao tiếp, tiếp thu kiến thức chuyên môn đặc biệt.



4. Phản ứng lại r ủi ro (tt)

4 Phản ứng lại rủi ro (tt)


44/70


Thuyên chuyển r ủi ro

Có 2 dạng thuyên chuyển chính

-Những hoạt động công việc chịu tác động r ủi ro có thể được chuyểnđi. Vd: Thuê 1 nhà thầu phụ làm việc phần nguy hiểm.

-Những công việc có thể được giữ lại, nhưng r ủi ro tài chính đượcchuyển đi. VD: những phương pháp như bảo hiểm



Đối với C ĐT: Hợp đồng là phương tiện thuyên chuyển r ủi ro, thôngthường từ khác hàng đến nhà thầu. (Hợp đồng giá cố định, theo đơngiá, điều chỉnh giá).


4. Phản ứng lại rủi ro (tt)


45/70


Chấp nhận r ủi ro ( Có gan làm giàu)

Giải quyết những r ủi ro bởi công ty nhận thực hiện dự án

Hai phương pháp chấp nhận r ủi ro:

- Chấp nhận chủ động: là 1 chiến lược quản lý có tính toán sau khixem xét ước lượng cẩn thận những mất mát và phí tổn có thể của

những cách khác nhau trong việc giải quyết r ủi ro.- Chấp nhận thụ động xảy ro thông qua việc lơ đảng, sự không biết,hoặc thiếu những quyết định đối với r ủi ro. ( tình hình XD Việt Nam)






46/70




Giảm nhẹ

- Giảm bớt ảnh hưởng của sự kiện r ủi ro bằng cách cố gắng cắt giảmnhững thiệt hại có thể khi sự cố xảy ro.

- Những cải tiến của cơ cấu công ty, giáo dục, huấn luyện.- Cải tiến nhà kho, bảo dưỡng máy móc, thủ tục cấp cứu, và an toàn.

- Giáo dục và tập huấn bên trong mỗi bộ phận.

- Sử dụng đội ngủ kỹ thuật giỏi để thực hiện những công việc r ủi ro.

- Thuê những chuyên gia bên ngoài công ty cho việc xem xét và đánh giácông việc.

- Đưa ra những phần thưởng đáng giá cho việc thực hiện thành công.

- Xây dựng nhiều test kiểm tra hơn, hoặc chọn nhà cung ứng ổn định hơn.




47/70


Bảng tổng hợp bao gồm những r ủi ro đã nhậndạng và các thức đối phó

Rủi RoMục tiêu Đối phó

2.3

2.2

2.1

1.3

1.2

1.1

Côngviệc DA


5 Kiểm soát rủi ro


48/70


Chức năng điều khiển r ủi ro thực thi kế hoạch quản lý r ủi ro- Đây là phần hết sức quan tr ọng và thường bị lãng quên

Kế hoạch QL r ủi ro nên được theo dõi và cập nhật thườngxuyên thích ứng với những tr ường hợp thay đổi khác nhau:

Những thay đổi về phạm vi công việc.Những thay đổi về phương pháp xây dựng.

Những thay đổi về những thành viên thực hiện dự án.Những thay đổi về các nhà cung ứng.

QL r ủi ro có thể tr ở thành một vấn đề trong những cuộc họptiến trình thực hiện dự án hàng tuần để thúc đẩy việc thảoluận, nhận dạng những r ủi ro mới và phát triển những đápứng r ủi ro tương thích với tình hình dự án.

5. Kiểm soát r ủi ro

5 Kiểm soát rủi ro (tt)


49/70


Chu trình kiểm soát r ủi ro

Ảnhhưởng

Xác suất

Nhữngsự kiệnr ủi ro

Những

mục tiêu

Theo dõi –kiểmsoát

Đối phóPhân tíchNhậndạng Địnhngh ĩ a

5. Kiểm soát r ủi ro (tt)

Tiến trình

Nhữngnhântố r ủi

ro

(1)

(2)

(4) (5) (6)

(3)


50/70


Ví dụ1: DỰ ÁN KHÁCH SẠN- Đà nẵng

Nguồn: Tác giả Nguyễn Ngọc Ẩn

Vị trí: Nằm trên tr ục d u lịch, đi vàoFurama và các Resort khác.

Diện tích lô đất: 3320 m2

Chiều cao tầng: có thể đến 25 tầng

với mật độ sử dụng đất là 60%.Tổng vốn đầu tư đất: 38 tỷ 64


51/70


Hình thức đầu tư

Thành lập Công ty mới để quản l ý dự án này. Tên dự kiến: Công ty XYZ Mục tiêu của công ty: Kinh doanh và đầu tư bất động sản;

kinh doanh khách sạn b a o gồm nhà hàng, massage, ănuống; kinh doanh căn hộ; kinh doanh văn phòng cho thuê;kinh doanh nhà; kinh doanh và phát triển khu dân cư, khucông nghiệp; khu dân cư và công nghiệp hỗn hợp; kinh

doanh khu du lịch.

Vốn đầu tư: 371,000,000,000 VND Vốn pháp định: 70,000,000,000 VND

Vốn vay hoặc vốn huy động thêm bằng hình thức phát hànhcổ phiếu: 301,000,000,000 VND


52/70


Tiền đất 38,640,000,000Tiền thuê khảo sát thị tr ường và lập FS 243,000,000Tiền thuê thiết kế 9,681,120,000

Tiền xây dựng hoàn chỉnh KS 322,704,000,000tổng diện tích xây dựng (mật độ 4 33,200Giá xây dựng và trang thiết bị /m2 9,720,000

Tổng vốn đầu tư 371,268,120,000

in USD 22,917,785

CÁCH THỨCThời gian dựCông việcBước


53/70


CÁCH THỨC

THỰC HIỆN

Nguyên tắc: Thuê

đơn vị chuyênnghiệp quốc tế thựchiện c ó kết hợp vớicác đơn vị Việt Nam

trong các công tácphụ.

Các bước tiếnhành như sau:

20/6/2008 đến20/12/2008

Huy động vốn hoặc vayngân hàng

7

20/11/2007 đến20/12/2007

Huy động vốn lần 3 (26 tỷ)6

20/11/2007 đến20/6/2008

Hợp đồng thiết kế và TK5

03/2009-03/2011Thi công8

04/2011 Đưa vào hoạt động9

18-19/11/2007tr ễ nhất là

18/12/2007

Chuyển quyền sử dụng đấtvà huy động vốn lần 2 (40

tỷ)

4

22/10/2007Hợp đồng thuê KSTT vàlập FS

3

18-19/10/2007Công chứng hợp đồngChuyển quyền sử dụng đấtvà huy động vốn lần 1 (4tỷ)

2

15 -17/10/2007Thành lập doanh nghiệpmới1

gkiến

g

NHỮNG RỦI RO VÀ PHÒNG NGỪA


54/70


Xác suất: A: 80-100% cơ hội xảy raB: 60-80% cơ hội xảy raC: 40-60% cơ hội xảy raD: 20-40% cơ hội xảy raE: 00-20% cơ hội xảy ra

Tác động đến sự thành công dự án

1: Không đáng kể2: Nhỏ

3: Vừa

4: Cao

5: Cực cao

NHỮNG RỦI RO VÀ PHÒNG NGỪ A

Nhận diện những r ủi ro, tính khẩn tr ương và đáp ứng

ẩNHỮNG RỦI RO VÀ PHÒNG NGỪA


55/70

L.D. LONG Ph.D (NUT, Japan) 55Tăng bậc A bằng cách sang nhượ ng dự án100% nếu quá bán góp vốn đồng ý.

4CGiá đất tăng trên30%

Hạ bậc C bằng cách kiểm soát chi phí (giataêng caùc böôùc kieåm soaùt) trong quá trìnhTK. Ban Qly dự án phải mạnh hoaëc thueâ tö vaán chuyeân nghieäp (neáu caàn).

4AChi phí đầu tư quácao sau khi TKế

Hạ bậc C và hạ mứ c độ tác động 1 bằng cáchphối hợ p vớ i tổ chứ c TK trong nướ c phần việc

có thể làm đượ c

3AChi phí TKế quá cao

Hạ bậc D bằng cách tìm nhiều cá nhân quảnlý

3BThiếu Quản lý cánhân

Hạ bậc C bằng cách tìm nhiều tổ chứ c quản lý3AChi phí quản lýchuyên nghiệp quá

cao

Hạ mứ c độ tác động 1 bằng cách chuyển lạiquyền sử dụng trong vòng 6 tháng

2DKết quả FS khôngthuận lợ i cho đầu tư

Hạ bậc E bằng cách có số vốn đăng ký bằng

150% vốn cần có (40 tỷ) tứ c là 60 tỷ. Cần bảochứ ng.

4B Đóng góp không đủ

tiền (lần 2)

Hạ bậc E bằng cách soạn hợ p đồng chặc chẽ,thanh toán qua ngân hàng và thương lượ ngphí

3DThủ tục chuyểnquyền thất bại

Đáp ứ ngTác độngXác suấtRủi ro

(Trong giai đoạn chuẩn bị)


56/70


Phụ lục: Các kỹ thuật định lượngphân tích r ủi ro

Ba phương pháp thông thường phân tích định lượngr ủi ro là :

Giá tr ị mong đợi Cây quyết định

Mô phỏng.

a. Giá tr ị mong đợi (Expected Value)


57/70


Việc l

ựa ch

ọn nh

ững ph

ản

ứng

đối phó r

ủi ro

đôi khi

dựa vào phân tích giá tr ị mong đợi của chi phí dự án vàtiến độ dự án dưới tác động của r ủi ro.

Giá tr ị mong đợi biểu diển kết quả trung bình của dự án

khi nó được giả sử lập lại nhiều lần tr ường hợp khôngchắc chắn.

Giá tr ị mong đợi= Kết quả 1. Xác suất 1+…+kết quả n.Xác suất n

Ví dụ 2: Tính chi phí và thời gian mong đợi của dự án có xétđến chi phí


58/70


Khả năngxảy ra RR

Chi phí khắcphục RR

Chi phí ước lượngcơ sở ban đầu

Chi phímong đơi

Côngviệc

Chi phí

mongđợi =

Chi phí ước

lượng cơ sở ban đầu +Chi phí

khắc phụcRR

Khả năng

xảy ra RR*

Chi phí DA ban đầu có ước lượng 71000. Việc tính đến r ủi ro chi phí giatăng lên 75150 => Chi phí hoàn thành dự án mong đợi là 75150.

đến chi phí


59/70


Đường găng là J-M-V-Y-W-X, ban đầu có ước lượng 24 tuần.Việc tính đến r ủi ro đường găng gia tăng thời gian lên 27.9tuần => thời gian hoàn thành dự án mong đợi là 27.9 tuần.

Khả năngxảy ra RR

Chi phí khắcphục RR

Thời gian ướclượng ban đầu

Thoi gianmong đơi

Côngviệc

b Phaân tích ruûi ro baèng phöông phaùp


60/70


b. Phan tích rui ro bang phöông phap

moâ phoûng

CaÙc böôùc thöïc hieän

• Moâ phoûng MONTE-CARLO Xaùc ñònh bieán ruûi ro Xaùc ñònh moâ hình keát quaû (haøm muïc tieâu) Thöïc hieän moâ phoûng Phaân tích keát quaû

• Phaàn meàm CRYSTAL BALL

Phaân tích ruûi ro baèng phöông phaùp


61/70


Phan tích rui ro bang phöông phap

moâ phoûng- MONTE-CARLO

Böôùc 1: Tröôùc tieân, khai baùo bieán ruûi ro (bieán giaû thieát)


62/70


Böôc 1: Tröôc tien, khai bao bien rui ro (bien gia thiet)

baèng caùch “ñaët chuoät” vaøo oâ chöùa bieán ruûi ro.B3= Define Assumption (ñònh nghóa bieán ruûi ro).


63/70


Laøm töông töï cho caùc bieán ruûi ro tieáp theo (nhieàubieán cuõng ñöôïc)

Böôùc 2: Tieáp theo, khai baùo bieán keát quaû (bieán döïè á


64/70


baùo) baèng caùch “ñaët chuoät” vaøo oâ chöùa bieán döïbaùo

B4= =Define Forecast (ñònh nghóa bieán döï baùo

Böôùc 3: Leân Run >> choïn Run Preferences, ñaùnh soá l à h â h û í d ø l ø 1000 l à Ñ ä ti


65/70


lan chaïy mo phoûng, ví duï nay la 1000 lan. Ñoä tincaäy maëc ñònh laø 95%

(coù theå choïn möùc ñoä tin caäy khaùc)

Keát quaû moâ phoûng


66/70


Ket qua mo phong

Phaân tích xaùc suaát ñeå döï aùn coù NPV


67/70


bao nhieu? Di chuyeån tam giaùc beân phaûi veà beân traùi cho ñeán

khi caän phaûi baèng 0 => thaáy xaùc suaát naøy laø25.42%

C. Phân tích r ủi ro bằng phương pháp cây quyết định


68/70


(=0.65*80-0.35*40)

(200-120)

Bài tập


69/70


Phân tích mức độ r ủi ro nếu ta ước lượng chi phí hoàn thành là 41.

Kết quả


70/70


3. Quản lý rủi ro

Documents

Transcript of 3. Quản lý rủi ro