1

2014年10月29日星期三

本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。資料來源：瀚亞活力早報

美股美股美股美股� 美國股市週二受企業財報激勵下，再度大漲作收，道瓊工業指數再度回到17,000點之上。� 週三公佈之經濟數據表現不一。十月份消費者信心指數來到94.5優於預期，九月份耐久財訂單則衰退

1.3%。此外，美國八月份單一家庭房價較去年同期上漲，但漲幅不如市場預期。� 企業方面：阿里巴巴集團股價週二報收99.75美元，漲幅為2.00%，市值達到2506.74億美元，超越沃爾瑪的2458.47億美元市值。阿里巴巴集團迅速增長，原因是越來越多的消費者轉向線上購物。� 美國當地時間10月27日晚，馬雲與蘋果現任CEO庫克在南加州拉古娜海灘市（Laguna beach）會面。其間庫克透露，本週將和馬雲探討兩公司

Apple Pay和支付寶合作事宜。� 週二報導，全球龍頭電腦服務企業IBM正式宣布，董事會已批准新的50億美元股票回購計畫。IBM 股價自從1月迄今下跌將近13.5％，不如S&P 500指數累計上漲6.6％的表現。歐股歐股歐股歐股� 儘管近期公佈的歐洲經濟數據不佳，但企業帶來的好消息使歐洲股市今日仍全面上漲作收。� 諾華藥廠第三季本業EPS繳出1.37歐元，高於分析師預估值0.05歐元，股價受此激勵而上漲1.8%。� 瑞銀、英國石油均因財報表現優於預期而分別收高

5.8%與1.6%，其中英國石油還表示，俄羅斯遭國際經濟制裁實質影響有限。� 部分個股表現不佳，醫藥類股法國賽諾菲(Sanofi)股價重挫10.4%，因該公司預估，2015年糖尿病相關業務成長可能減緩。英國渣打銀行股價亦重挫

8.9%，因該行第三季財報結果不如市場預期。亞股及新興市場股亞股及新興市場股亞股及新興市場股亞股及新興市場股� 投資人靜待聯準會從量化寬鬆退場的決議，亞洲股市普遍走低，國際油價連續第三天下滑。� 日本經產省公布，9月零售銷售月比成長2.7%，優於市場預期且為8月增幅的兩倍以上，顯示民間消費持續從加稅的後遺症中復原；第3季則比去年同期成長1.4%，扭轉第2季下滑頹勢。� 澳洲股市微幅收低，金融股反彈，但全球數據疲軟，資源和能源類股表現欠佳，壓抑投資者信心。� 日本最大券商野村控股週二公布截至9月的第二財季財報。報告顯示，野村控股第二季度淨利潤為

528.7億日元，比去年同期的381.1億日元增長39%。

2

2014年10月29日星期三

本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。資料來源：工商時報

重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：

為了刺激通膨，避免通縮，瑞典央行周二宣布降息1碼，將基準附買回利率壓到0的歷史新低，降息幅度不僅超出市場預期，同時也是該國有史以來首度實施零利率。預料最快要到2016年中等國內外經濟回溫增加通膨上揚壓力後，才會開始升息。瑞典央行原本預估會在2015年底開始升息。瑞典央行的經濟預測，失業率會從去年的8.0％微降至今年的7.9

％，明年在經濟成長率升至2.7％後，失業率再進一步降到7.4％。

重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：

高盛首席美國股票策略師表示，美股這波拉回就是一般的回檔整理，在強勁企業獲利成長的帶動下，美股未來再創歷史新高的態勢不變，標普5百指數今年底會漲到2,050點，未來12個月高點上看2,150點。標普5百指數成份企業今年每股盈餘估計可達116美元，明年增至125美元，以此推算，目前大盤本益比也才16倍。

重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：

義大利宣布明年的赤字將再削減45億歐元，法國也跟進，表態明年會再削赤36億到37億歐元表明改善赤字的誠意，盼歐盟當局能對明年的預算案放行。義大利減赤措施包括廢止規模33億歐元的減稅方案，也打算動用預備金來因應歐盟執委會的要求。法國擬將近來低利償債及上繳歐盟預算縮減所省下來的支出，用於削減財政赤字，另提出逾35億歐元的節省支出方案。

3

2014年10月29日星期三

本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。資料來源：行銷企劃部1/2

Jenny目前工作生活穩定，每月仍有30,000元可投資，理財目標是想在5年後還清房貸，並把目前的房子重新裝修。

但她要如何選出優秀的基金，完成自己的夢想呢？

菁英行動網菁英行動網菁英行動網菁英行動網>投商投商投商投商e點通點通點通點通>財經幫手財經幫手財經幫手財經幫手>iEasy投資取向分析投資取向分析投資取向分析投資取向分析由於Jenny並沒有表示五年後房屋修繕需要多少費用，關於Jenny的房子我們也無相關資料可參考，因此我們以每坪5萬的修繕費用，假設Jenny的房子20坪推算出100萬的修繕預算。

依據Jenny的投資屬性，我們得知她所需的基金組合是：RR2(10%)+RR3(60%)+RR4(30%)的基金組合適合她。

step1

詳情請連我

4

2014年10月29日星期三

本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。

step2。。。。組合試算組合試算組合試算組合試算過去績效試算過去績效試算過去績效試算過去績效試算

資料來源：行銷企劃部2/2

step1。。。。iEasy估風險作配置估風險作配置估風險作配置估風險作配置 step3。。。。建議書建議書建議書建議書選擇適合商品選擇適合商品選擇適合商品選擇適合商品

為客戶的財務風險把關為客戶的財務風險把關為客戶的財務風險把關為客戶的財務風險把關����推薦推薦推薦推薦【【【【中國人壽龍揚三豐變額壽險中國人壽龍揚三豐變額壽險中國人壽龍揚三豐變額壽險中國人壽龍揚三豐變額壽險】】】】甲型甲型甲型甲型step3

有計畫存錢，用iEasy避開投資風險，加上保障規劃避開人生風險。

先用iEasy避開投資風險，退休時即擁有企業退休金+勞保老年年金+智富三贏3包錢。

為客戶的退休風險把關為客戶的退休風險把關為客戶的退休風險把關為客戶的退休風險把關����推薦推薦推薦推薦【【【【中國人壽智富三贏變額年金保險中國人壽智富三贏變額年金保險中國人壽智富三贏變額年金保險中國人壽智富三贏變額年金保險】】】】

菁英行動網菁英行動網菁英行動網菁英行動網>投商投商投商投商e點通點通點通點通>投資標的投資標的投資標的投資標的>投資總覽投資總覽投資總覽投資總覽>設定自選基金組合設定自選基金組合設定自選基金組合設定自選基金組合>組合試算組合試算組合試算組合試算step2

由於不知Jenny夫妻倆是否有足夠的保障，為了讓子女順利完成教育，應提醒先從夫妻倆的保障檢視起，而非只準備房屋修繕金，避免房貸尚未還清時，卻臨時發生面對人生的意外。我們每月2萬以【中國人壽龍揚三豐變額壽險】甲型及每月1萬【中國人壽智富三贏變額年金保險】規劃準備房屋修繕金100萬及保障1000萬。也順便幫Jenny夫妻倆多準備一包退休金。而龍揚三豐為前收保單，故一開始費用會扣較多，為增加早期投資部位，故搭配智富三贏作規劃。而智富三贏為後收保單，基本保險費須於第7保單年度後作資金提領，才無解約金，故5年後的房屋修繕金將從龍揚三豐作提領。

5

2014年10月29日星期三

本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。

國際匯市展望國際匯市展望國際匯市展望國際匯市展望

資料來源：野村投信

� 全球PMI表現支持市場風險偏好情緒，國際股市反彈，避險需求消弭致日圓貶值。經濟數據方面，日本9月出口年增率由負翻正，表現不俗。惟進口增幅更甚預期，令經季調貿易逆差擴大幅度高於預估，符合我們對於貿易結構利空日圓看法。基本面分析日本貿易逆差結構，美、日貨幣政策分歧，日本投資人加碼海外資產等利空支持日圓趨貶。惟留意國際股市波動加大，市場避險需求恐左右日圓短期走勢，預估日圓於105~112區間震盪。

� 美國數據表現提振美元走勢，包括物價指標、房屋銷售及領先指標均優於預期，突顯美國經濟穩健態勢。美元指數結束兩週修正，技術面預估指數下檔82價位有撐，上檔可望上測89價位。本週重頭戲為FOMC會議，結束QE已在市場預期之內，惟留意Fed對於經濟、物價及利率看法，若在貨幣政策正常化、升息等政策方向有更明確指引，將利多美元。展望美國貨幣政策邁向正常化，經濟表現相對穩健，維持美元長多看法。

� 歐元區PMI、消費信心意外止跌。惟貨幣政策方面，上週路透社報導ECB考慮於次級市場買入公司債，最快或於12月作出決議。儘管ECB發言人否認該項傳聞，市場對於ECB買債揣測甚囂塵上，打壓歐元走勢。歐元技術性反彈如預估於1.28價位承壓，上週反轉下測1.26。展望歐元區資金流向轉空，貨幣政策寬鬆等利空環伺，本季預估歐元趨貶，區間 1.25~1.31。

� 上週美歐經濟數據向好，緩解市場對此前成長憂慮，風險偏好情緒明顯回暖，澳幣呈現反彈。澳洲央行(RBA)利率會議紀錄老調重彈，表示澳勞動市場仍低迷，澳幣相對歷史匯率仍偏高，維持利率穩定為最審慎作法，上週澳洲之公佈第三季CPI年增率回落至2.3%，亦顯示澳洲寬鬆貨幣政策可望維持更長一段期間，澳幣上行力度有限。本週關注Fed FOMC，預料應如期結束QE。展望澳洲經濟不確定性，商品價格持續走跌，利率政策相對美國鴿派，維持看空澳幣看法。