Qt066

B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp

Môc lôc

Lêi nãi ®Çu.........................................................................3

Ch¬ng 1:

Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬

chÕ thÞ trêng

1.1: Vèn vµ vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp s¶n xuÊt........51.1.1: Kh¸i niÖm..............................................................51.1.2.: Ph©n lo¹i vèn.......................................................61.1.2.1: Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh............6 1.1.2.1.1: Vèn chñ së h÷u...............................................61.1.2.1.2: Vèn huy ®éng cña doanh nghiÖp...................71.1.2.2: Ph©n lo¹i vèn heo h×nh thøc chu chuyÓn......10 1.1.2.2.1: Vèn cè ®Þnh.................................................101.1.2.2.2: Vèn lu ®éng..................................................131.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn....................................................161.2.1: Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn................161.2.1.1: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ sö dông hiÖu qu¶ vèn cè

®Þnh.....................................................................................201.2.1.2: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ sö dông hiÖu qu¶ vèn lu

®éng.....................................................................................21

1.3: Nh©n tè ¶nh hëng tíi viÖc sö dông vèn cña doanh nghiÖp

vµ ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiªô qu¶ sö dông vèn cña doanh

nghiÖp.........................................................................................241.3.1: Nh©n tè ¶nh hëng ®Õn viÖc sö dông vèn cña

doanh nghiÖp........................................................................241.3.1.1: Chu kú s¶n xuÊt kinh doanh.............................241.3.1.2: Kü thuËt s¶n xuÊt............................................251.3.1.3: §Æc ®iÓm cña s¶n phÈm.................................25

1


1.3.1.4: T¸c ®éng cña thÞ trêng....................................261.3.1.5: Tr×nh ®é ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn......261.3.1.6: Ho¹t ®éng tæ chøc...........................................271.3.1.7: C¸c nh©n tè t¸c ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh

..............................................................................................271.3.2: ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông

vèn cña doanh nghiÖp...........................................................28Ch¬ng 2:

Ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty

s«ng §µ 11

2.1: Tæng quan vÒ c«ng ty S«ng §µ 11...................................302.1.1: Sù h×nh thµnh vµ ph¸t tiÓn cña C«ng Ty...........302.1.2: §Æc ®iÓm c¬ cÊu tæ chøc cña C«ng ty..............322.1.3: Nguån nh©n lùc cña c«ng ty...............................382.1.4: ThÞ trêng vµ lÜnh vùc kinh doanh cña C«ng ty...382.2: Thùc tr¹ng huy ®éng vµ sö dông vèn cña c«ng ty.............392.2.1: T×nh h×nh ho¹t ®éng SXKD cña CTy trong vµi

n¨m gÇn ®©y......................................................................39 2.2.2: T×nh h×nh huy ®éng vèn..................................432.2.3: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh..........................452.2.3.1: C¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty...............452.2.3.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty....482.2.4: HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng...........................502.2.3.2.1: C¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng cña doanh nghiÖp...502.2.3.2.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty. 522.3: Nh÷ng h¹n chÕ vµ vÊn ®Ò ®Æt ra........................55Ch¬ng 3:

Nh÷ng ®Þnh híng cña c«ng ty trong thêi gian tíi

3.1: Hoµn c¶nh lÞch sö..................................................583.2: §Þnh híng ph¸t triÓn cña C«ng ty trong thêi gian tíi

..............................................................................................59

2


3.2.1: Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong thêi gian tíi...593.2.2: KÕ ho¹ch s¶n xuÊt KD cña c«ng ty trong thêi gian

tíi...........................................................................................613.3: Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vµ sö vèn

cña C«ng ty...........................................................................64

KÕt luËn ..........................................................................71

Lêi më ®Çu

Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hay trong lÜnh

vùc s¶n xuÊt nµo th× vèn lµ mét nhu cÇu tÊt yÕu. Nã lµ mét

thø mµ bÊt cø mét doanh nghiÖp nµo còng ph¶i cã mét lîng

vèn nhÊt ®Þnh, ®ã lµ mét tiÒn ®Ò cÇn thiÕt.

Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng hiÖn nay th× nhu cÇu vèn

®èi víi çc doanh nghiÖp cµng trë nªn quan träng vµ bøc xóc

h¬n mét mÆt v×; Çc doanh nghiÖp ph¶i ®èi mÆt trùc

tiÕp víi sù biÕn ®éng cña thÞ trêng, cïng víi sù c¹nh tranh

cña çc doanh nghiÖp trong níc, còng nh b¹n hµng ngoµi níc

nªn ®ßi hái çc doanh nghiÖp ph¶i sö dông sao cho hîp lý

nh»m mang l¹i hiÖu qu¶ cao nhÊt trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt

kinh doanh vµ t¨ng thªm søc c¹nh tranh cña m×nh. MÆt

kh¸c, ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh, çc doanh

nghiÖp ®Òu ph¶i t×m mäi çch ®Ó t¨ng cêng nguån vèn,

do vËy sù c¹nh tranh ngay c¶ trªn thÞ trêng vèn còng trë nªn

gay g¾t vµ quyÕt liÖt h¬n.

3


XuÊt ph¸t tõ thùc tÕ vµ nh÷ng vÊn ®Ò bøc xóc ®· ®Æt

ra trªn ®©y vµ xuÊt ph¸t tõ b¶n th©n trong viÖc t×m hiÓu

vµ lµm s¸ng tá vÊn ®Ò nµy, t«i ®· chän ®Ò tµi:

“Huy ®éng vµ sö dông vèn t¹i c«ng ty x©y dùng vµ ph¸t

triÓn nhµ sè 6 “ lµm ®Ò tµi cho luËn v¨n tèt nghÖp cña

m×nh víi hy väng gãp mét phÇn nhá bÐ vµo viÖc ph©n

tÝch, th¶o luËn vµ rót ra mét sè gi¶i ph¸p, kiÕn nghÞ vµ ph-

¬ng híng nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vµ sö dông

vèn t¹i c«ng ty ®Çu t vµ ph¸t triÓn nhµ sè 6.

Xin ch©n thµnh c¶m ¬nc« gi¸o Ph¬ng ThÞ Hång Hµ vµ

c¸n bé phßng kÕ to¸n c«ng tykinh doanh nhµ sè 6 ®· gióp ®ì

t«I hoµn thµnh b¶n chuyªn dÒ thùc tËp nµy

4


Ch¬ng 1

Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬

chÕ thÞ trêng

1.1: Vèn vµ vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp

§Ó tiÕn hµnh mét chu kú s¶n xuÊt, kinh doanh th×

®Òu cÇn cã vèn. VËy vèn lµ g×? T¹i sao nã l¹i cã vai trß

quan träng nh thÕ ®èi víi bÊt kú çc doanh nghiÖp hay mét

tæ chøc ç nh©n nµo. Víi tÇm quan träng nh vËy, viÖc t×m

hiÓu vµ nghiªn cøu cÇn ph¶i b¾t ®Çu tõ viÖc lµm râ kh¸i

niÖm c¬ b¶n vèn lµ g×? vai trß cña vèn ®èi víi doanh

nghiÖp.

1.1.1: Kh¸i niÖm

Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng hiÖn nay, vèn ®îc hiÓu vµ

quan niÖm lµ toµn bé nh÷ng gi¸ trÞ øng ra ban ®Çu vµo çc

qu¸ tr×nh tiÕp theo cña doanh nghiÖp.

Kh¸i niÖm nµy kh«ng nh÷ng chØ ra vèn kh«ng chØ lµ

mét yÕu tè ®Çu vµo quan träng ®èi víi çc doanh nghiÖp

s¶n xuÊt mµ cßn ®Ò cËp tíi sù tham gia cña vèn trong

doanh nghiÖp, trong c¶ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh liªn

tôc trong suèt thêi gian tån t¹i cña doanh nghiÖp.

5


Nh vËy, vèn lµ mét yÕu tè sè mét cña mäi ho¹t ®éng

s¶n xuÊt kinh doanh. Cã vèn çc doanh nghiÖp cã thÓ më

réng s¶n xuÊt kinh doanh, mua s¾m çc trang thiÕt bÞ hay

triÓn khai çc kÕ ho¹ch kh¸c trong t¬ng lai. VËy yªu cÇu

®Æt ra ®èi víiçc doanh nghiÖp lµ hä cÇn ph¶i cã sù qu¶n lý

vµ sö dông cã hiÖu qu¶ vèn cã hiÖu qu¶ nh»m b¶o toµn vµ

ph¸t triÓn vèn, ®¶m b¶o cho çc doanh nghiÖp ngµy cµng

ph¸t triÓn vµ v÷ng m¹nh.

Çc ®Æc trng c¬ b¶n cña vèn

- Vèn ph¶i ®¹i diÖn cho mét lîng tµi s¶n nhÊt ®Þnh. Cã

nghÜa lµ vèn ph¶i ®îc biÓu hiÖn b»ng gi¸ trÞ tµi s¶n h÷u

h×nh vµ tµi s¶n v« h×nh cña doanh nghiÖp.

- Vèn ph¶i vËn ®éng vµ sinh lêi, ®¹t ®îc môc tiªu trong

kinh doanh.

- Vèn ph¶i ®îc tÝch tô vµ tËp trung mét lîng nhÊt ®Þnh

th× míicã kh¶ n¨ng ph¸t huy t¸c dông khi ®Çu t vµo çc lÜnh

vùc kinh tÕ ®Æc biÖt trong lÜnh vùc kinh doanh.

- Vèn cã gi¸ trÞ vÒ mÆt thêigian. §iÒu nµy cã thÓ cã vai

trß quan träng khi bá vèn vµo ®Çu t vµ tÝnh hiÖu qu¶ khi sö

dông ®ång vèn.

- Vèn ph¶i g¾n liÒn víi chñ së h÷u nhÊt ®Þnh, vèn sÏ

kh«ng ®îc ®a ra ®Ó ®Çu t khi mµ ngêi chñ cña nã nghÜ vÒ

mét sù ®Çu t kh«ng cã lîi nhuËn.

6


- Vèn ®îc quan niÖm nh mét thø hµng ho¸ vµ cã thÓ ®-

îc coi lµ thø hµng ho¸ ®Æc biÖt v× nã cã kh¶ n¨ng ®îc mua

b¸n quyÒn së h÷u trªn thÞ trêng vèn, trªn thÞ trêng tµi

chÝnh.

- Vèn kh«ng chØ biÓu hiÖn b»ng tiÒn hay çc gi¸ trÞ

hiÖn vËt ( tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp: m¸y mãc,

trang thiÕt bÞ vËt t dïng cho ho¹t ®éng qu¶n lý. . . ) cña çc

tµi s¶n h÷u h×nh ( çc bÝ quyÕt trong kinh doanh, çc ph¸t

minh s¸ng chÕ,. . . )

1.1.2: Ph©n lo¹i vèn

Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, mçi doanh

nghiÖp ®Òu cã mét ph¬ng thøc vµ h×nh thøc kinh doanh

kh¸c nhau. Nhng môc tiªu cña hä vÉn lµ t¹o ra ®îc lîi nhuËn

cho m×nh. Nhng ®iÒu ®ã chØ ®¹t ®îc khi vèn cña doanh

nghiÖp ®îc qu¶n lý vµ sö dông mét çch hîp lý.

Vèn ®îc ph©n ra vµ sö dông tuú thuéc vµo môc ®Ých

vµ lo¹i h×nh doanh nghiÖp.

1.1.2.1: Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh

1.1.2.1.1. Vèn chñ së h÷u :

Vèn chñ së h÷u lµ sè vèn cña çc chñ së h÷u, çc nhµ

®Çu t gãp vèn liªn doanh, liªn kÕt vµ th«ng qua ®ã doanh

nghiÖp kh«ng ph¶i cam kÕt thanh to¸n. Do vËy vèn chñ së

h÷u kh«ng ph¶i lµ mét kho¶n nî.

* Vèn ph¸p ®Þnh:

7


Vèn ph¸p ®Þnh lµ sè vèn tèi thiÓu mµ doanh nghiÖp

ph¶i cã khi muèn h×nh thµnh doanh nghiÖp vµ sè vèn nµy

®îc nhµ níc quy ®Þnh tuú thuéc vµo tõng lo¹i h×nh kinh

doanh cña doanh nghiÖp. §èi víi doanh nghiÖp Nhµ Níc, sè

vèn nµy ®îc ng©n s¸ch nhµ níc cÊp.

*Vèn tù bæ xung:

Thùc chÊt lo¹i vèn nµy lµ sè lîi nhuËn cha ph©n phèi (lîi

nhuËn lu tr÷ ) vµ çc kho¶n trÝch hµng n¨m cña doanh

nghiÖp nh çc quü xÝ nghiÖp ( Quü phóc lîi, quü ®Çu t ph¸t

triÓn . . . )

*Vèn chñ së h÷u kh¸c:

§©y lµ lo¹i vèn mµ sè lîng cña nã lu«n cã sù thay ®æi

bëi v× do ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n, do chªnh lÖch tû gi¸ ngo¹i tÖ,

do ®îc ng©n s¸ch cÊp kinh phÝ, do çc ®¬n vÞ thµnh viªn

nép kinh phÝ qu¶n lý vµ vèn chuyªn dïng c¬ b¶n.

1.1.2.1.2: Vèn huy ®éng cña doanh nghiÖp:

Ngoµi çc h×nh thøc vèn do nhµ níc cÊp th× doanh

nghiÖp cßn mét lo¹i vèn mµ vai trß cña nã kh¸ quan träng,

®Æc biÖt trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng ®ã lµ vèn huy ®éng.

§Ó ®¹t ®îc sè vèn cÇn thiÕt cho mét dù ¸n, c«ng tr×nh hay

mét nhu cÇu thiÕt yÕu cña doanh nghiÖp mµ ®ßi hái trong

mét thêi gian ng¾n nhÊt mµ doanh nghiÖp kh«ng ®ñ sè vèn

cßn l¹i trong doanh nghiÖp th× ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i

cã sù liªn doanh liªn kÕt, ph¸t hµnh tr¸i phiÕu hay huy ®éng

çc nguån vèn kh¸c díi h×nh thøc vay nî hay çc h×nh thøc

kh¸c.

8


* Vèn vay: Doanh nghiÖp cã thÓ vay ng©n hµng, çc

tæ chøc tÝn dông, çc ç nh©n hay çc ®¬n vÞ kinh tÕ ®éc

lËp nh»m t¹o lËp vµ t¨ng thªm nguån vèn.

Vèn vay ng©n hµng vµ çc tæ chøc tÝn dông lµ rÊt

quan träng ®èi víi doanh nghiÖp. Nguån vèn nµy ®¸p øng

®óng thêi ®iÓm çc kho¶n tÝn dông ng¾n h¹n hoÆc dµi

h¹n tuú theo nhu cÇu cña doanh nghiÖp trªn c¬ së hîp ®ång

tÝn dông gi÷a Ng©n hµng vµ Doanh nghiÖp.

Vèn vay trªn thÞ trêng chøng kho¸n. T¹i çc nÒn kinh tÕ

cã thÞ trêng chøng kho¸n ph¸t triÓn, vay vèn trªn thÞ trêng

chøng kho¸n lµ mét h×nh thøc huy ®éng vèn cho doanh

nghiÖp. Th«ng qua h×nh thøc nµy th× doanh nghiÖp cã thÓ

ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, ®©y lµ mét h×nh thøc quan träng ®Ó

sö dông vµo môc ®Ých vay dµi h¹n ®Ó ®¸p øng nhu cÇu

vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ViÖc ph¸t hµnh

tr¸i phiÕu gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ huy ®éng sè vèn

nhµn rçi trong x· héi ®Ó më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh cña m×nh.

* Vèn liªn doanh liªn kÕt:

9


Doanh nghiÖp cã thÓ kinh doanh liªn kÕt, hîp t¸c víi çc

doanh nghiÖp kh¸c nh»m huy ®éng vµ më réng ho¹t ®éng

s¶n xuÊt kinh doanh. §©y lµ h×nh thøc huy ®éng vèn quan

träng v× ho¹t ®éng tham gia gãp vèn liªn doanh, liªn kÕt

g¾n liÒn víi viÖc chuyÓn giao c«ng nghÖ thiÕt bÞ gi÷a çc

bªn tham gia nh»m ®æi míi s¶n phÈm, t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh

tranh cña s¶n phÈm ®iÒu nµy còng cã nghÜa lµ uy tÝn cña

c«ng ty sÏ ®îc thÞ trêng chÊp nhËn. Doanh nghiÖp còng cã

thÓ tiÕp nhËn m¸y mãc vµ thiÕt bÞ nÕu nh trong hîp ®ång

liªn doanh chÊp nhËn viÖc gãp vèn b»ng h×nh thøc nµy.

* Vèn tÝn dông th¬ng m¹i:

TÝn dông th¬ng m¹i lµ kho¶n mua chÞu tõ ngêi cung

cÊp hoÆc øng tríc cña kh¸ch hµng mµ doanh nghiÖp t¹m thêi

chiÕm dông. TÝn dông th¬ng m¹i lu«n g¾n víi mét lîng hµng

ho¸ cô thÓ, g¾n víi mét hÖ thèng thanh to¸n cô thÓ nªn nã

chÞu t¸c ®éng cña hÖ thèng thanh to¸n, cu¶ chÝnh s¸ch tÝn

dông kh¸c hµng mµ doanh nghiÖp ®îc hëng. §©y lµ mét ph-

¬ng thøc tµi trî tiÖn lîi, linh ho¹t trong kinh doanh vµ nã cßn

t¹o kh¶ n¨ng më réng c¬ héi hîp t¸c lµm ¨n cña doanh

nghiÖp trong t¬ng lai. Tuy nhiªn kho¶n tÝn dông th¬ng m¹i

thêng cã thêi h¹n ng¾n nhng nÕu doanh nghiÖp biÕt qu¶n lý

mét çch cã hiÖu qu¶ th× nã sÏ gãp phÇn rÊt lín vµo nhu cÇu

vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.

* Vèn tÝn dông thuª mua:

10


Trong ho¹t ®éng kinh doanh, tÝn dông thuª mua lµ mét

ph¬ng thøc gióp cho c¸c doanh nghiÖp thiÕu vèn vÉn cã ®îc

tµi s¶n cÇn thiÕt sö dông vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh cña m×nh. §©y lµ ph¬ng thøc tµi trî th«ng qua hîp

®ång thuª gi÷a ngêi cho thuª vµ doanh nghiÖp. Ngêi thuª sö

dông tµi s¶n vµ ph¶i tr¶ tiÒn thuª cho ngêi thuª theo thêi h¹n

mµ hai bªn ®· tho¶ thuËn, ngêi cho thuª lµ ngêi së h÷u tµi

s¶n.

TÝn dông thuª mua cã hai ph¬ng thøc giao dÞch chñ

yÕu lµ thuª vËn hµnh vµ thuª tµi chÝnh:

* Thuª vËn hµnh:

Ph¬ng thøc thuª vËn hµnh( thuª ho¹t ®éng) lµ ph¬ng

thøc thuª ng¾n h¹n tµi s¶n. H×nh thøc nµy cã c¸c ®Æc trng

sau:

- Thêi h¹n thuª ng¾n so víi toµn bé thêi gian tån t¹i h÷u

Ých cña tµi s¶n, ®iÒu kiÖn chÊm døt hîp ®ång chØ cÇn b¸o

tríc trong thêi gian ng¾n.

Ngêi thuª chØ viÖc viÖc tr¶ tiÒn theo tháa thuËn, ngêi cho

thuª ph¶i ®¶m b¶o mäi chi phÝ vËn hµnh cña tµi s¶n nh phÝ

b¶o tr×, b¶o hiÓm thuÕ tµi s¶n . . .cïng víi mäi rñi ro v«

h×nh cña tµi s¶n.

- H×nh thøc nµy hoµn toµn phï hîp ®èi víi nh÷ng ho¹t

®éng cã tÝnh chÊt thêi vô vµ nã ®em l¹i cho bªn thuª lîi thÕ

lµ kh«ng ph¶i ph¶n ¸nh lo¹i tµi s¶n nµy vµo sæ s¸ch kÕ to¸n.

* Thuª tµi chÝnh:

11


Thuª tµi chÝnh lµ mét ph¬ng thøc tµi trî tÝn dông thong

m¹i trung h¹n vµ dµi h¹n theo hîp ®ång. Theo ph¬ng thøc

nµy, ngêi cho thuª thêng mua tµi s¶n, thiÕt bÞ mµ ngêi cÇn

thuª vµ ®· th¬ng lîng tõ truíc çc ®iÒu kiÖn mua tµi s¶n tõ

ngêi cho thuª vµ ®· th¬ng lîng tõ tríc çc ®iÒu kiÖn mua tµi

s¶n tõ ngêi cho thuª. Thuª tµi chÝnh cã hai ®Æc trng sau:

Thêi h¹n thuª tµi s¶n cña bªn ph¶i chiÕm phÇn lín h÷u

Ých cña tµi s¶n vµ hiÖn gi¸ thuÇn cña toµn bé cña çc kho¶n

tiÒn thuª ph¶i ®ñ ®Ó bï ®¾p nh÷ng chi phÝ mua tµi s¶n t¹i

thêi ®iÓm b¾t ®Çu hîp ®ång.

Ngoµi kho¶n tiÒn thuª tµi s¶n ph¶i tr¶ cho bªn thuª,

çc lo¹i chi phÝ b¶o dìng vËn hµnh, phÝ b¶o hiÓm, thuÕ tµi

s¶n, còng nh çc rñi ro kh¸c ®èi víi tµi s¶n do bªn thuª ph¶i

chÞu còng t¬ng tù nh tµi s¶n cña C«ng ty.

Trªn ®©y lµ çch ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh

thµnh, nã lµ tiÒn ®Ò ®Ó cho doanh nghiÖp cã thÓ lùa chän

vµ sö dông hîp lý nguån tµi trî tuú theo lo¹i h×nh së h÷u,

nghµnh nghÒ kinh doanh, quy m« tr×nh ®é qu¶n lý, tr×nh

®é khoa häc kü thuËt còng nh chiÕn lîc ph¸t triÓn vµ chiÕn

lîc ®Çu t cña doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã, viÖc qu¶n lý vèn ë

çc doanh nghiÖp träng t©m cÇn ®Ò cËp ®Õn lµ häat ®éng

lu©n chuyÓn vèn, sù ¶nh hëng qua l¹i cña çc h×nh thøc

kh¸c nhau cña tµi s¶n vµ hiÖu qu¶ vay vßng vèn. Vèn cÇn

®îc nh×n nhËn vµ xem xÐt díi tr¹ng th¸i ®éng víi quan

®iÓm hiÖu qu¶.

12


1.1.2.2: Ph©n lo¹i vèn theo h×nh thøc chu

chuyÓn:

11.2.2.1: Vèn cè ®Þnh:

Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, sù vËn ®éng cña

nguån vèn cè ®Þnh ®îc g¾n liÒn víi h×nh th¸i biÓu hiÖn

vËt chÊt cña nã lµ tµi s¶n cè ®Þnh. V× vËy, viÖc nghiªn cøu

vÒ nguån vèn cè ®Þnh tríc hÕt ph¶i dùa trªn c¬ së t×m

hiÓu vÒ tµi s¶n cè ®Þnh.

* Tµi s¶n cè ®Þnh:

C¨n cø vµo tÝnh chÊt vµ t¸c dông trong khi tham gia

vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, t liÖu s¶n xuÊt ®îc chia thµnh hai

bé phËn lµ ®èi tîng lao ®éng vµ t liÖu lao ®éng. §Æc ®iÓm

c¬ b¶n cña t liÖu lao ®éng lµ chóng cã thÓ tham gia mét

c¸ch trùc tiÕp hoÆc gi¸n tiÕp vµo chu kú s¶n xuÊt. Trong

qóa tr×nh ®ã, mÆc dï t liÖu lao ®éng s¶n xuÊt cã thÓ bÞ

hao mßn nhng chóng vÉn gi÷ nguyªn h×nh th¸i vÊt chÊt ban

®Çu. T liÖu s¶n xuÊt chØ cã thÓ ®îc ®em ra thay thÕ hay

söa ch÷a lín, thay thÕ khi mµ chóng bÞ h háng hoµn toµn

hoÆc chóng kh«ng cßn mang l¹i gi¸ trÞ kinh tÕ cho doanh

nghiÖp.

Tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i lµ nh÷ng vËt phÈm thuéc quyÒn

së h÷u cña doanh nghiÖp, trong mét quan hÖ s¶n xuÊt nhÊt

®Þnh. B¶n th©n tÝnh sö dông l©u dµi vµ chi phÝ cao vÉn

cha cã thÓ lµ c¨n cø duy nhÊt ®Ó x¸c ®Þnh tµi s¶n cè ®Þnh

nÕu nã kh«ng g¾n liÒn víi mét quyÒn së h÷u thuéc vÒ mét

doanh nghiÖp, mét c¬ quan, hîp t¸c x·...

13


Theo quy ®Þnh hiÖn hµnh th× nh÷ng t liÖu lao ®éng

nµo ®¶m b¶o ®¸p øng ®ñ hai ®iÒu kiÖn sau th× sÏ ®îc coi

lµ tµi s¶n cè ®Þnh:

+ Gi¸ trÞ cña chóng >= 5.000.000 ®ång

+ Thêi gian sö dông >= 1 n¨m

§Ó t¨ng cêng hiÖu qu¶ trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi s¶n cè

®Þnh còng nh vèn cè ®Þnh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông

chóng th× cÇn cã c¸c ph¬ng ¸n tuyÓn chän vµ ph©n lo¹i

chóng:

* Ph©n lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh lµ viÖc chia tæng sè tµi s¶n

cè ®Þnh ra tõng nhãm, bé phËn kh¸c nhau dùa vµo c¸c tiªu

chuÈn kh¸c nhau:

+ Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh: lo¹i nµy bao gåm tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh vµ tµi

s¶n cè ®Þnh v« h×nh:

- Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh: Lµ nh÷ng t liÖu ®îc biÓu

hiÖn b»ng h×nh th¸i vÊt chÊt cô thÓ nh nhµ xëng, m¸y mãc

thiÕt bÞ, ph¬ng tiÖn vËn t¶i, vËt kiÕn tróc...Nh÷ng tµi s¶n

cè ®Þnh nµy cã thÓ lµ tõng ®¬n vÞ tµi s¶n cã kÕt cÊu ®éc

lËp hoÆc lµ mét hÖ thèng gåm nhiÒu bé phËn tµi s¶n cã liªn

kÕt víi nhau ®Ó thùc hiÖn mét hay mét sè chøc n¨ng nhÊt

®Þnh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Nh»m mét môc

tiªu quan träng nhÊt lµ ®em l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp.

14


- Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh: Lµ nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh

kh«ng cã h×nh th¸i vËt chÊt nhng x¸c ®Þnh gi¸ trÞ vµ do

doanh nghiÖp n¾m gi÷, sö dông trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt

kinh doanh, cung cÊp dÞch vô hoÆc lµ cho çc ®èi tîng kh¸c

thuª phï hîp víi tiªu chuÈn ghi nhËn tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh

vÝ dô nh: chi phÝ thµnh lËp doanh nghiÖp, chi phÝ vÒ sö

dông ®Êt, chi phÝ thu mua b»ng ph¸t minh s¸ng chÕ, nh·n

hiÖu th¬ng m¹i...

+ Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho môc ®Ých phóc lîi, sù

nghiÖp, an ninh quèc phßng...

+ Tµi s¶n cè ®Þnh mµ doanh nghiÖp b¶o qu¶n vµ cÊt

gi÷ hé Nhµ níc

Çch ph©n lo¹i nµy gióp cho doanh nghiÖp thÊy ®îc vÞ

trÝ quan träng cña tµi s¶n cè ®Þnh dïng vµo ho¹t ®éng s¶n

xuÊt kinh doanh vµ th«ng qua ®ã doanh nghiÖp ®a ra

nh÷ng chÝnh s¸ch hîp lý nh»m ®Çu t vµo tµi s¶n mét çch

hîp lý.

C¨n cø vµo t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña

doanh nghiÖp mµ chóng ®îc chia ra thµnh:

- Tµi s¶n cè ®Þnh ®ang sö dông

- Tµi s¶n cè ®Þnh cha cÇn dïng

- Tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cÇn dïng chê thanh lý

Çch ph©n lo¹i nµy phÇn nµo gióp cho doanh nghiÖp cã

thÓ hiÓu vµ kiÓm so¸t dÔ dµng çc tµi s¶n cu¶ m×nh.

* Vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp:

15


ViÖc ®Çu t thµnh lËp mét doanh nghiÖp bao gåm

nhiÒu yÕu tè cÊu thµnh nh; x©y dùng nhµ ph©n xëng, nhµ

lµm viÖc vµ nhµ qu¶n lý, l¾p ®Æt hÖ thèng m¸y mãc thiÕt

bÞ chÕ t¹o s¶n phÈm ...Doanh nghiÖp chØ cã thÓ ®a vµo

ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh khi mµ nã ®· hoµn thµnh çc

c«ng ®o¹n trªn. Th× lóc nµy vèn ®Çu t ®· ®îc chuyÓn sang

vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp.

Nh vËy, vèn ®Çu t cña doanh nghiÖp lµ mét bé phËn

vèn ®Çu t øng tríc cña tµi s¶n cña doanh nghiÖp; ®Æc

®iÓm cña nã ®îc lu©n chuyÓn tõng phÇn trong nhiÒu chu

kú s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ mét vßng tuÇn

hoµn cña tµi s¶n cè ®Þnh chØ kÕt thóc khi mµ nã hÕt thêi

h¹n sö dông ®ång thêi nã sÏ mang l¹i mét phÇn lîi nhuËn

nhÊt ®Þnh cho doanh nghiÖp.ViÖc ®Çu t ®Ó mang l¹i lîi

nhuËn cho doanh nghiÖp phÇn nµo phô thuéc vµo quyÕt

®Þnh ®Çu t cña doanh nghiÖp, ®ång nã còng mang l¹i mét

thÕ m¹nh cho s¶n phÈm cña doanh nghiÖp trªn thÞ trêng.

1.1.2.2.2. Vèn lu ®éng.

* Tµi s¶n lu ®éng:

Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vèn lu ®éng vµ

cè ®Þnh lu«n song hµnh trong c¶ qóa tr×nh s¶n xuÊt kinh

doanh cña doanh nghiÖp. Tuy nhiªn tµi s¶n lu ®éng n»m r¶i

r¸c trong çc kh©u thuéc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. §èi

víi çc doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh th× tµi s¶n lu

®éng thêng chiÕm mét tû lÖ kh¸ cao thêng chiÕm kho¶ng

50% - 60% tæng tµi s¶n cña doanh nghiÖp.

16


Tµi s¶n lu ®éng khi tham gia qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n

xuÊt kinh doanh thêng lµ kh«ng gi÷ ®îc gi¸ trÞ h×nh th¸i vËt

chÊt ban ®Çu. Lµ bé chñ thÓ tham gia ho¹t ®éng s¶n xuÊt

kinh doanh vµ th«ng qua qu¸ tr×nh s¶n xuÊt t¹o thµnh thùc

thÓ cña s¶n phÈm, bé phËn kh¸c cïng tham gia trong qu¸

tr×nh nµy bÞ biÕn ®æi hay hao phÝ theo thùc thÓ ®îc h×nh

thµnh. §èi tîng lao ®éng chØ tham gia vµo mét qu¸ tr×nh,

chu kú s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp do ®ã toµn

bé gi¸ trÞ cña chóng ®îc chuyÓn mét lÇn vµo s¶n phÈm vµ

®îc thùc hiÖn khi s¶n phÈm trë hµnh hµng ho¸.

§èi tîng lao ®éng trong çc doanh nghiÖp ®îc chia

thanh hai phÇn:

+ Bé phËn hµng dù tr÷: §©y lµ lo¹i hµng dù tr÷ ®¶m

b¶o cho qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nghiÖp

kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n.

+ Bé phËn vËt t ®ang trong qu¸ tr×nh chuyÓn ®Õn

cho qu¸ tr×nh chÕ biÕn; b¸n thµnh phÈm, s¶n phÈm dë

dang, vËt t, nguyªn vËt liÖu kh¸c...chóng t¹o thµnh çc tµi

s¶n lu ®éng n»m trong çc kh©u s¶n xuÊt kinh doanh cña

doanh nghiÖp.

17


Bªn c¹nh tµi s¶n cè ®Þnh n»m trong kh©u s¶n xuÊt

kinh doanh cña doanh nghiÖp th× cßn cã mét sè lo¹i tµi s¶n

kh¸c ®îc sö dông trong mét sè kh©u kh¸c trong c¶ qu¸

tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp nh; kh©u lu

th«ng, çc kho¶n hµng göi b¸n, çc kho¶n ph¶i thu...Do vËy,

tríc khi tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh çc doanh nghiÖp bao

giê còng ®Ó ra mét kho¶n tiÒn nhÊt ®Þnh dïng cho çc tr-

êng hîp nµy, sè tiÒn øng tríc cho tµi s¶n ngêi ta gäi lµ vèn lu

®éng cña doanh nghiÖp.

*Vèn lu ®éng:

Cã rÊt nhiÒu h×nh th¸i mµ vèn lu ®éng cã thÓ chuyÓn

®æi nh: T-H-T/,H-T-H/. Tøc lµ nã ®îc chuyÓn ho¸ tõ

tiÒn sang hµng ho¸ sau ®ã nã trë vÒ tr¹ng th¸i ban ®Çu sau

khi ®· ph¸t triÓn ®îc mét vßng tuÇn hoµn vµ qua ®ã nã sÏ

mang l¹i cho doanh nghiÖp sè l·i hay kh«ng cã lêi th× ®iÒu

nµy cßn phô thuéc vµo sù quyÕt ®o¸n trong kinh doanh cña

chñ doanh nghiÖp.VËy th×, vèn cña doanh nghiÖp cã thÓ

hiÓu lµ sè tiÒn øng tríc vÒ tµi s¶n lu ®éng cña doanh

nghiÖp nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh

kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n.

18


VËy vèn cÇn ®îc qu¶n lý vµ sö dông tèt ®iÒu nµy sÏ

mang l¹i cho doanh nghiÖp nhiÒu ®iÒu kiÖn trªn thÞ trêng.

Mét doanh nghiÖp ®îc ®¸nh gi¸ lµ qu¶n lý vèn lu ®éng tèt,

cã hiÖu qu¶ khi mµ doang nghiÖp biÕt ph©n phèi vèn mét

çch hîp lý cho çc quyÕt ®Þnh ®Çu t cña m×nh vµ qua ®ã

th× nã sÏ mang l¹i hiÖu qu¶ kinh tÕ cho doanh nghiÖp. Nhng

®Ó qu¶n lý vèn ®¹t hiÖu qu¶ th× doanh nghiÖp ph¶i cã sù

nhËn biÕt çc bé phËn cÊu thµnh cña vèn lu ®éng, trªn c¬

së ®ã ra çc biÖn ph¸p qu¶n lý phï hîp víi tõng lo¹i.

C¨n cø vµo vai trß cña tõng lo¹i vèn lu ®éng trong qu¸

tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vèn lu ®éng bao gåm:

- Vèn lu ®éng trong kh©u s¶n xuÊt: lµ bé phËn vèn

trùc tiÕp phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt nh: s¶n phÈm dë

dang, chi phÝ chê ph©n bæ, b¸n thµnh phÈm tù gia c«ng

chÕ biÕn.

- Vèn lu ®éng trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt: lµ bé phËn

vèn dïng ®Ó mua nguyªn vËt liÖu, phô tïng thay thÕ dù tr÷

vµ chuÈn bÞ dïng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt.

- Vèn lu ®éng dïng cho qu¸ tr×nh lu th«ng: lµ bé phËn

dïng cho qu¸ tr×nh lu th«ng nh: thµnh phÈm, vèn tiÒn

mÆt...

C¨n cø vµo h×nh th¸i biÓu hiÖn vèn lu ®éng bao gåm:

- Vèn vËt t hµng ho¸: lµ çc kho¶n vèn cã h×nh th¸i

biÓu hiÖn b»ng hiÖn vËt cô thÓ nh nguyªn vËt liÖu, s¶n

ph¶m dë dang, b¸n thµnh phÈm, thµnh phÈm...

19


- Vèn b»ng tiÒn: Bao gåm çc kho¶n tiÒn tÖ nh tiÒn

mÆt tån quü, tiÒn göi ng©n hµng, çc kho¶n thanh to¸n, çc

kho¶n ®Çu t ng¾n h¹n.

Çc doanh nghiÖp dï ho¹t ®éng theo m« h×nh nµo, to

hay nhá th× mét nhu cÇu kh«ng thÓ thiÕu ®îc ®èi víi çc

doanh nghiÖp ®ã lµ vèn. Nã lµ tiÒn ®Ò cho qu¸ tr×nh h×nh

thµnh vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp.

VÒ mÆt ph¸p lý: Mçi doanh nghiÖp khi muèn cã giÊy

phÐp ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× cÇn ph¶i

chøng minh ®îc mét trong çc yÕu tè c¬ b¶n ®ã lµ vèn

( ®iÒu nµy ®· ®îc nhµ níc quy ®Þnh cho tõng lo¹i h×nh

doanh nghiÖp) khi ®ã th× ®Þa vÞ ph¸p lý cña doanh nghiÖp

míi ®îc x¸c lËp. Ngîc l¹i, th× doanh nghiÖp sÏ kh«ng ®ñ

®iÒu kiÖn ®Ó ho¹t ®éng. Tuy nhiªn kh«ng ph¶i khi ®· cã

®îc giÊy phÐp kinh doanh th× doanh nghiÖp muèn kinh

doanh nh thÕ nµo còng ®îc mµ trong thêi gian ®ã th×

doanh nghiÖp lu«n ph¶i ®¸p øng ®îc mäi nhu cÇu vÒ vèn

theo quy ®Þnh nÕu kh«ng th× doanh nghiÖp thu håi giÊy

phÐp hay tuyªn bè gi¶i thÓ, ph¸ s¶n, s¸t nhËp... Nh vËy cã

thÓ coi vèn lµ yÕu tè quan träng hµng ®Çu trong çc vÊn

®Ò cña doanh nghiÖp nh»m ®¶m b¶o sù tån t¹i t çch ph¸p

nh©n cña doanh nghiÖp tríc ph¸p luËt.

20


VÒ mÆt kinh tÕ: Khi çc doanh nghiÖp ®¶m b¶o nhu

cÇu vÒ vèn th× doanh nghiÖp ®ã cã kh¶ n¨ng chñ ®éng

trong çc h×nh thøc kinh doanh, thay ®æi c«ng nghÖ, mua

s¾m trang thiÕt bÞ hiÖn ®¹i phôc vô cho kinh doanh, ®iÒu

nµy kh¸ quan träng v× nã sÏ gióp doanh nghiÖp h¹ ®îc gi¸

thµnh s¶n phÈm, ®¸p øng ®îc nhu cÇu tiªu dïng trong x· héi.

Cã thÓ nhËn thÊy ®îc vai trß quan träng cña vèn ®èi

víi çc doanh nghiÖp. Nhê cã nã mµ çc doanh nghiÖp cã

thÓ thay ®æi ®îc trang thiÕt bÞ, më réng quy m« s¶n

xuÊt... trong thêi gian ng¾n. Nã mang l¹i cho doanh nghiÖp

®îc nhiÒu lîi thÕ nh; c¶i tiÕn ®îc mÉu m·, gi¶m gi¸ thµnh

s¶n phÈm, gi¶m ®îc søc lao ®éng cho nh©n c«ng...mµ vÉn

®¸p øng ®îc chÊt lîng cña s¶n phÈm vµ nhu cÇu cña thÞ tr-

êng ®iÒu mµ çc doanh nghiÖp lu«n mong muèn. Nhê ®ã

mµ çc doanh nghiÖp sÏ ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña thÞ trêng,

n©ng cao uy tÝn cña m×nh trªn th¬ng trêng mµ vÉn mang

l¹i hiÖu qu¶ kinh tÕ cho çc nhµ ®Çu t.

1.2.HiÖu qu¶ sö dung vèn:

1.2.1: Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn:

21


Trong ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt vµ kinh doanh theo c¬ chÕ

thÞ trêng, ®Ó tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®ßi hái çc doanh nghiÖp

ph¶i kinh cã l·i. §Ó ®¹t ®îc kÕt qu¶ cao nhÊt trong ho¹t

®éng s¶n xuÊt kinh doanh, çc doanh nghiÖp cÇn ph¶i ®a

ra ph¬ng híng môc tiªu trong ®Çu t, biÖn ph¸p sö dông çc

®iÒu kiÖn cã s½n vÒ çc nguån nh: vèn, nguån nh©n tµi,

vËt lùc... Muèn vËy, çc doanh nghiÖp cÇn n¾m ®îc çc

nh©n tè ¶nh hëng, møc ®é vµ xu híng t¸c ®éng cña tõng

nh©n tè ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh. §iÒu nµy chØ thùc hiÖn

®îc trªn c¬ së ph©n tÝch vµ sö dông hîp lý çc nguån s½n

cã trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh.

22


Nh chóng ta biÕt mäi ho¹t ®éng kinh tÕ cña ho¹t ®éng

s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp ®Òu n»m trong thÕ liªn hoµn víi

nhau. Bëi v©y, chØ cã tiÕn hµnh ph©n tÝch ho¹t ®éng s¶n

xuÊt kinh doanh mét çch toµn diÖn míi cã thÓ gióp cho çc

nhµ doanh nghiÖp ®¸nh gi¸ ®Çy ®ñ vµ s©u s¾c trong ho¹t

®éng kinh tÕ trong tr¹ng th¸i thùc cña chóng. Trªn c¬ së

®ã, nªu lªn mét çch tæng hîp vÒ tr×nh ®é hoµn thµnh çc

môc tiªu nã ®îc biÓu hiÖn b»ng çc chØ tiªu kinh tÕ- kü

thuËt- tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. §ång thêi, ph©n tÝch

s©u s¾c çc nguyªn nh©n hoµn thµnh vµ kh«ng hoµn thµnh

çc chØ tiªu ®ã trong sù t¸c ®éng lÉn nhau gi÷a chóng. Tõ

®ã, cã thÓ ®¸nh gi¸ ®Çy ®ñ mÆt m¹nh, mÆt yÕu trong

c«ng t¸c qu¶n lý doanh nghiÖp. MÆt kh¸c, qua ph©n tÝch

kinh doanh, gióp cho çc doanh nghiÖp t×m ra çc biÖn

ph¸p s¸t thùc ®Ó t¨ng cêng ho¹t ®éng kinh tÕ, vµ qu¶n lý

doanh nghiÖp, nh»m ph¸t huy mäi kh¶ n¨ng tiÒm tµng vÒ

vèn, lao ®éng, ®Êt ®ai, ...vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh

doanh cña doanh nghiÖp. Trong ®ã mét trong nh÷ng yÕu tè

kh«ng thÓ thiÕu ®îc trong c«ng t¸c nµy ®ã lµ c«ng t¸c qu¶n

lý vèn.

Tuy nhiªn, çc doanh nghiÖp muèn ho¹t ®éng vµ sö

dông çc nguån vèn th× ph¶i ®¶m b¶o mét sè çc ®iÒu

kiÖn sau:

- Ph¶i khai th¸c çc nguån vèn mét çch triÖt ®Ó ( tøc

lµ ®ång vèn ph¶i lu©n chuyÓn trong suèt qu¸ tr×nh ho¹t

®éng kinh doanh nghiÖp)

23


- Ph¶i sö dông hîp lý vµ tiÕt kiÖm

- Ph¶i cã ph¬ng ph¸p qu¶n lý vèn mét c¸ch cã hiÖu

qu¶( Kh«ng ®Ó nguån vèn bÞ chiÕm dông, sö dông sai môc

®Ých...)

Ngoµi ra doanh nghiÖp ph¶i thêng xuyªn ph©n tÝch,

®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn ®Ó nhanh chãng cã biÖn

ph¸p kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ vµ ph¸t huy nh÷ng u ®iÓm

cña doanh nghiÖp trong qu¶n lý vµ sö dông vµ huy ®éng

vèn. Cã hai ph¬ng ph¸p ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh còng nh

hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp, ®ã lµ ph¬ng ph¸p

ph©n tÝch tû lÖ vµ ph¬ng ph¸p ph©n tÝch so s¸nh:

* Ph¬ng ph¸p so s¸ch:

So s¸nh lµ mét trong hai ph¬ng ph¸p ®îc sö dông phæ

biÕn trong ho¹t ®éng ph©n tÝch ®Ó x¸c ®Þnh xu híng, møc

®é biÕn ®éng cña chØ tiªu ph©n tÝch. V× vËy, ®Ó tiÕn

hµnh so s¸nh vµ ph©n tÝch, gi¶i quyÕt nh÷ng vÊn ®Ò c¬

b¶n nh x¸c ®Þnh gèc ®Ó so s¸nh, x¸c ®Þnh ®iÒu kiÖn so

s¸nh vµ môc tiªu so s¸nh vµ cÇn tho¶ m·n mét sè ®iÒu kiÖn

nh: thèng nhÊt vÒ kh«ng gian, thêi gian, néi dung, tÝnh chÊt

vµ ®¬n vÞ tÝnh...X¸c ®Þnh gèc ®Ó so s¸nh phô thuéc vµo

môc ®Ých cô thÓ cña so s¸nh tuy nhiªn gèc thêng ®îc chän

®ã lµ gèc vÒ thêi gian hoÆc kh«ng gian, kú ph©n tÝch ®îc

chän lµ kú b¸o c¸o hoÆc kÕ ho¹ch, gi¸ trÞ so s¸ch cã thÓ ®îc

lùa chän lµ sè tuyÖt ®èi, sè t¬ng ®èi hoÆc sè b×nh qu©n,

néi dung so s¸ch gåm:

24


- Khi so s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi víi sè thùc

hiÖn kú tríc ( n¨m nay so víi n¨m tríc, th¸ng nµy so víi

th¸ng tríc...) ®Ó thÊy râ ®îc xu híng ph¸t triÓn tµi chÝnh cña

doanh nghiÖp. Nh»m ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c sù t¨ng, gi¶m vÒ

tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ cao hay thÊp ®Ó kÞp thêi ®a

ra çc ph¬ng s¸ch kh¾c phôc.

- So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn vµ sè kÕ ho¹ch ®Ó thÊy ®-

îc sù phÊn ®Êu cña doanh nghiÖp.

- So s¸nh sè liÖu cña doanh nghiÖp víi sè liÖu cña

nghµnh, cña çc doanh nghiÖp kh¸c ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh

h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh.

- So s¸nh chØ tiªu däc ®Ó xem xÐt tû träng cña tõng

chØ tiªu so víi tæng thÓ, so s¸ch theo chiÒu ngang cña

nhiÒu kú ®Ó thÊy ®ùoc sù biÕn ®æi c¶ vÒ sè t¬ng ®èi vµ

sè tuyÖt ®èi cña mét chØ tiªu nµo ®ã qua niªn ®é kÕ to¸n

liªn tiÕp.

* Ph¬ng ph¸p tû lÖ:

Ph¬ng ph¸p nµy dùa trªn ý nghÜa chuÈn mùc çc tû lÖ

cña ®¹i lîng tµi chÝnh. VÒ nguyªn t¾c th× ph¬ng ph¸p tû lÖ

®ßi hái ph¶i x¸c ®Þnh ®îc çc ngìng, çc ®Þnh møc ®Ó

nhËn xÐt, ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh

nghiÖp, trªn c¬ së so s¸ch çc tû lÖ cña doanh nghiÖp víi tû

lÖ tham chiÕu.

25


Trong ph©n tÝch tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, çc tû lÖ

tµi chÝnh ®îc ph©n thµnh çc nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng

thanh to¸n, nhãm tû lÖ vÒ c¬ cÊu vèn vµ nguån vèn, nhãm

tû lÖ vÒ n¨ng lùc ho¹t ®éng kinh doanh, nhãm tû lÖ vÒ kh¶

n¨ng sinh lêi. Mçi nhãm tû lÖ l¹i bao gåm nhiÒu nhãm tû lÖ

ph¶n ¸nh riªng lÎ, tõng ho¹t ®éng cña bé ph©n tµi chÝnh,

trong mçi trêng hîp kh¸c nhau, tuú theo gi¸c ®é ph©n tÝch,

ngêi ph©n tÝch sö dông nh÷ng nhãm chØ tiªu kh¸c nhau. §Ó

phôc vô cho viÖc ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn ngêi ta

thêng sö dông mét sè chØ tiªu thêng ®îc çc doanh nghiÖp

sö dông.

1.2.2: Çc chØ tiªu c¬ b¶n ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö

dông vèn:

§Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp

th× çc nhµ ph©n tÝch cã thÓ sö dông nhiÒu ph¬ng ph¸p

®Ó kiÓm tra, trong ®ã mét sè chØ tiªu tæng qu¸t nh hiÖu

suÊt sö dông tæng tµi s¶n, doanh lîi vèn, doanh lîi vèn chñ

së h÷u. Trong ®ã:

HiÖu suÊt sö dông Doanh thu

tæng tµi s¶n =

Tæng tµi s¶n

ChØ tiªu nµy ®îc gäi lµ vßng quay cña toµn bé vèn, nã

cho ta biÕt mét ®ång tµi s¶n khi mang ®i sö dông sÏ ®em

l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu. ChØ tiªu nµy cµng lín th×

cµng tèt.

Lîi nhuËn

26

B¸o ço thùc tËp tèt nghiÖp Doanh lîi vèn =

Tæng tµi s¶n

§©y lµ chØ tiªu tæng hîp dïng ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng

sinh lêi cña mét ®ång vèn. ChØ tiªu nµy cßn ®îc gäi lµ tû lÖ

hoµn vèn ®Çu t, nã cho biÕt mét ®ång vèn ®Çu t ®em l¹i

bao nhiªu ®ång lîi nhuËn.

Doanh lîi vèn Lîi nhuËn

chñ së h÷u =

Vèn chñ së h÷u

ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn chñ së

h÷u, kh¶ n¨ng qu¶n lý doanh nghiÖp trong vÊn ®Ò sö dông

vµ mang l¹i lîi nhuËn vÒ tõ nh÷ng ®ång vèn ®· bá ra. ChØ

tiªu nµy cµng lín th× doanh nghiÖp kinh doanh cµng cã lêi.

Cã thÓ ®a ra nh÷ng nhËn xÐt kh¸i qu¸t khi mµ ta ®·

ph©n tÝch vµ sö dông ba biÖn ph¸p trªn. Nã sÏ gióp cho

doanh nghiÖp cã ®îc çc biÖn ph¸p sö dông thµnh c«ng vèn

trong viÖc ®Çu t cho çc lo¹i tµi s¶n kh¸c nh: tµi s¶n cè

®Þnh vµ tµi s¶n lu ®éng. Do vËy, çc nhµ ph©n tÝch kh«ng

chØ quan t©m ®Õn tíi ®o lêng hiÖu qu¶ sö dông tæng

nguån vèn mµ cßn tró träng tíi viÖc sö dông cã hiÖu qu¶ cña

tõng bé phËn cÊu thµnh nguån vèn cña doanh nghiÖp ®ã lµ

vèn cè ®Þnh vµ vèn lu ®éng.

1.2.2.1: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè

®Þnh:

27


§Ó cã ®îc sù ®¸nh gi¸ cã hiÖu qu¶ vÒ c«ng t¸c sö dông

vèn cè ®Þnh th× ph¶i ®¸nh gi¸ l¹i hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n

cè ®Þnh qua c¸c chØ tiªu sau:

HiÖu suÊt sö dông Doanh thu

thuÇn

tµi s¶n cè ®Þnh =

Nguyªn gi¸ b×nh qu©n

tµi s¶n cè ®Þnh

ChØ tiªu nµy cho biÕt ®uîc mét ®ång nguyªn gi¸ b×nh

qu©n tµi s¶n cè ®Þnh ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu

thuÇn.

SuÊt hao phÝ Nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi

s¶n cè ®Þnh


Doanh thu thuÇn

ChØ tiªu nµy cho ta biÕt ®îc ®Ó t¹o ra mét ®ång

doanh thu thuÇn th× cÇn ph¶i bá ra bao nhiªu ®ång nguyªn

gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh. HÖ sè nµy cµng nhá cµng tèt.

Søc sinh lîi cña Lîi nhuËn thuÇn


Nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi

s¶n cè ®Þnh

ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång nguyªn gi¸ b×nh

qu©n tµi s¶n cè ®Þnh cã thÓ cho chóng ta bao nhiªu ®ång

lîi nhuËn. ChØ tiªu nµy cµng lín chøng tá r»ng viÖc sö dông

tµi s¶n cè ®Þnh cã hiÖu qu¶.

28

B¸o ço thùc tËp tèt nghiÖpBªn c¹nh ®ã th× viÖc ®¸nh gi¸ trùc tiÕp hiÖu qu¶ sö dông

vèn cè ®Þnh, doanh nghiÖp cã thÓ sö dông hai chØ tiªu sau:

HiÖu suÊt sö dông Doanh thu thuÇn

vèn cè ®Þnh =

Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n

ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh cø mét ®ång vèn cè ®Þnh th×

cã thÓ t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn.

ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh cø mét ®ång vèn cè ®Þnh b×nh

qu©n th× cã thÓ t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn.

HiÖu qu¶ sö dông Lîi nhuËn

vèn cè ®Þnh =

Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n

trong kú

ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh cø mét ®ång vèn cè ®Þnh b×nh

qu©n trong kú sÏ t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. Nã ph¶n

¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn cè ®Þnh, chØ tiªu nµy cµng lín

th× hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp cµng tèt.

1.2.2.2: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu

®éng:

Trong kinh doanh th× chØ tiªu lu«n lµ mét c¬ së v÷ng

ch¾c v× th«ng qua ®ã çc nhµ doanh nghiÖp ¸p dông vµo

trong doanh nghiÖp. Còng nh vèn cè ®Þnh, vèn lu ®éng

còng ®îc çc nhµ qu¶n lý sö dông nh mét sè chØ tiªu sau:

- ChØ tiªu ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng:

HÖ sè ®¶m nhiÖm Vèn lu ®éng b×nh qu©n

trong kú

29

B¸o ço thùc tËp tèt nghiÖp vèn lu ®éng =

Doanh thu thuÇn

ChØ tiªu nµy cho chóng ta biÕt cø mét ®ång vèn lu

®éng th× t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. HÖ sè

nµy cµng nhá chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cµng

cao, sè vèn tiÕt kiÖm ®îc cµng nhiÒu vµ ngîc l¹i.

- ChØ tiªu søc sinh lîi cña vèn lu ®éng:

Søc sinh lîi cña Lîi nhuËn

vèn lu ®éng =

Vèn lu ®éng b×nh qu©n

trong kú

ChØ tiªu nµy chØ ra r»ng cø mét ®ång vèn lu ®éng

tham gia vµo mét chu kú ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh

th× t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. ChØ tiªu nµy cµng lín

cµng tèt.

Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt hay trong mét chu kú kinh

doanh th× ®ång vèn cµng cã sù lu©n chuyÓn tèt ë nhiÒu

h×nh th¸i kh¸c nhau cµng chøng tá viÖc sö dông ®ång vèn

cã hiÖu qu¶ ë doanh nghiÖp. Gãp phÇn vµo viÖc n©ng cao

hiÖu qu¶ sö dông ®ång vèn th× çc doanh nghiÖp kh«ng

thÓ kh«ng sö dông mét sè çc chØ tiªu c¬ b¶n nh:

Sè vßng quay cña Doanh thu

thuÇn

vèn lu ®éng =

Vèn lu ®éng b×nh

qu©n trong kú

30


ChØ tiªu nµy cßn chØ ra ®îc sè lu©n chuyÓn cña vßng

vèn. NÕu sè lu©n chuyÓn cµng lín th× chøng tá lîi nhuËn mµ

nã t¹o ra ®îc cµng cao vµ ®ång vèn ®ã ®îc doanh nghiÖp

sö dông mét çch cã hiÖu qu¶.

Thêi gian cña Thêi gian cña kú

ph©n tÝch

mét vßng lu©n chuyÓn =

Sè vßng quay vèn lu ®éng

trong kú

ChØ tiªu nµy cã thÓ chØ ra mét çch chi tiÕt vÒ thêi

gian vßng vèn lu©n chuyÓn, vßng lu©n chuyÓn cµng nhá

th× tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn lu ®éng cµng lín vµ lµm

ng¾n chu kú kinh doanh, vèn quay vßng hiÖu qu¶ h¬n.

MÆt kh¸c, do vèn lu ®éng ®îc biÓu hiÖn díi nhiÒu d¹ng

kh¸c nhau nh: tiÒn mÆt, çc kho¶n ph¶i thu,... nªn khi ®¸nh

gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng ngêi ta cã thÓ dùa vµo

mét sè yÕu tè, chØ tiªu c¬ b¶n ph¶n ¸nh chÊt lîng c«ng t¸c

qu¶n lý ng©n quü vµ çc kho¶n ph¶i thu nh:

Tû xuÊt thanh to¸n Tæng sè vèn b»ng tiÒn

tøc thêi =

Tæng sè vèn ng¾n h¹n

31


Trong ho¹t ®éng kinh doanh th× tû xuÊt thanh to¸n

lu«n ®îc çc doanh nghiÖp quan t©m. NÕu chñ ®éng trong

vÊn ®Ò nµy th× doanh nghiÖp lu«n t¹o cho m×nh mét chç

®øng trªn th¬ng trêng. Trong thùc tÕ nÕu tû xuÊt nµy >=

0.5 th× t×nh h×nh thanh to¸n t¬ng ®èi kh¶ quan cßn ngîc

l¹i nÕu = < 0.5 th× doanh nghiÖp cã thÓ gÆp khã kh¨n

trong viÖc thanh to¸n c«ng nî ®iÒu nµy sÏ g©y cho doanh

nghiÖp rÊt nhiÒu khã kh¨n. Tuy nhiªn, nÕu tû xuÊt cao

chøng tá doanh nghiÖp ®ang bÞ ø ®äng vèn hay lµ doanh

nghiÖp ®ang trong t×nh tr¹ng kh«ng biÕt t¹o ra çc c¬ héi

cho ®ång vèn cña m×nh.

Tû xuÊt thanh to¸n Tæng sè tµi s¶n lu ®éng

ng¾n h¹n =

Tæng sè nî ng¾n h¹n

NÕu nh kh¶ n¨ng nµy =1 th× chøng tá r»ng doanh

nghiÖp rÊt chñ ®éng trong viÖc hoµn l¹i sè vèn do vay ng¾n

h¹n...vËy doanh nghiÖp cã mét nÒn tµi chÝnh cã kh¶ quan.

Sè vßng quay çc Tæng doanh thu b¸n chÞu

kho¶n ph¶i thu =

B×nh qu©n çc kho¶n

ph¶i thu

32


Møc hîp lý cña çc kho¶n ph¶i thu sÏ ®îc biÓu hiÖn qua

nã. NÕu doanh nghiÖp kh«ng thu håi vèn nhanh th× çc

nguån vèn cña doanh nghiÖp ®ang bÞ chiÕm dông dÉn

®Õn viÖc doanh nghiÖp kh«ng chñ ®éng trong çc vÊn ®Ò

®Çu t hay lu©n chuyÓn vßng vèn dÉn ®Õn çc thiÖt thßi

cho doanh nghiÖp.

Thêi gian mét vßng quay çc Thêi gian kú

ph©n tÝch

kho¶n ph¶i thu =

Sè vßng quay çc

kho¶n ph¶i thu

§©y lµ mét chØ tiªu kh¸ quan träng ®èi víi çc doanh

nghiÖp v× nÕu çc dßng vèn lu©n chuyÓn ®i mµ doanh

nghiÖp kh«ng biÕt bao giê cã thÓ thu l¹i ®îc sè vèn nµy th×

nã sÏ kh«ng cho çc nhµ ®Çu t cã ®iÒu kiÖn ®Ó ph¸t huy

hÕt kh¶ n¨ng sö dông ®ång vèn cña m×nh ®ång thêi çc

®iÒu kiÖn vÒ tµi chÝnh sÏ kh«ng ®îc duy tr×. VËy ®ßi hái

çc nhµ doanh nghiÖp ph¶i cã çc ph¬ng ph¸p sö dông hîp lý

®Ó ®ång vèn cã thÓ quay l¹i tay çc nhµ ®Çu t trong thêi

gian ng¾n nhÊt cïng víi çc lîi nhuËn mµ ®ång vèn mang

vÒ.

33


Trªn ®©y lµ çc chØ tiªu c¬ b¶n mµ c¶ doanh nghiÖp

thêng dùa vµo ®ã, nã lµ c¬ së ®Ó çc nhµ ®Çu t ra quyÕt

®Þnh ®Çu t. Tuy nhiªn, trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt

kinh doanh th× cã rÊt nhiÒu yÕu tè t¸c ®éng. Do vËy, çc

nhµ qu¶n lý khi ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn th× cÇn

xem xÐt tíi çc nh©n tè ¶nh hëng trùc tiÕp hay gi¸n tiÕp tíi

hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. Nh»m mang l¹i

hiÖu qu¶ cao cho doanh nghiÖp.

1.3: Çc nh©n tè ¶nh hëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn

cña doanh nghiÖp vµ ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiªô

qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬ chÕ thÞ tr-

êng.

1.3.1: Çc nh©n tè ¶nh hëng tíi hiÖu qu¶ sö dông

vèn cña doanh nghiÖp:

NÕu nh mét s¶n phÈm ®îc hoµn thµnh vµ trë thµnh

mét thµnh phÈm vµ ®îc thÞ trêng chÊp nhËn cã nghÜa lµ nã

lµ sù tæng hîp cña rÊt nhiÒu yÕu tè t¸c ®éng vµo. VËy

nh÷ng yÕu tè nµo lµ yÕu tè ®ã:

1.3.1.1: Chu kú s¶n xuÊt:

34


§©y lµ mét trong nh÷ng yÕu tè ®Çu tiªn g¾n trùc tiÕp

tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. NÕu nh chu kú

s¶n xuÊt ng¾n, th× ®ång nghÜa víi viÖc doanh nghiÖp sÏ cã

kh¶ n¨ng t¹o ra nhiÒu lîi nhuËn, vßng quay cña ®ång vèn sÏ

t¹o ra nhiÒu c¬ héi cho doanh nghiÖp trong vÊn ®Ò ®Çu t,

më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Ngîc l¹i nÕu nh chu

kú s¶n xuÊt kinh doanh kÐo dµi dÉn tíi viÖc ®ång vèn sÏ bÞ

ø ®äng trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh.

1.3.1.2: Kü thuËt s¶n xuÊt:

Çi ®Çu tiªn mµ ngêi tiªu dïng cã thÓ c¶m nhËn ®îc vÒ

mét ®¬n vÞ kinh doanh, doanh nghiÖp th× ®ã chÝnh lµ s¶n

phÈm hay c«ng nghÖ cña doanh nghiÖp...kh«ng ph¶i ngÉu

nhiªn mµ hä quan t©m tíi vÊn ®Ò nµy v× ®©y chÝnh lµ

phÇn bé mÆt cña doanh nghiÖp.

NÕu nh kü thuËt s¶n xuÊt gi¶n ®¬n, th× doanh nghiÖp

cã ®iÒu kiÖn ®Ó sö dông m¸y mãc trang thiÕt bÞ ®· l¹c hËu

tuy nhiªn ®iÒu nµy khiÕn cho chÊt lîng c«ng tr×nh còng nh

çc dù ¸n tiÒm n¨ng sÏ lµ ®iÒu khiÕn cho doanh nghiÖp gÆp

nhiÒu khã kh¨n trong kinh doanh. Tuy nhiªn lîi thÕ cña

doanh nghiÖp lµ tiÕt kiÖm ®îc vèn...nhng l¹i ph¶i lu«n ®èi

phã víi çc ®èi thñ c¹nh tranh còng nh çc yªu cÇu cña kh¸ch

hµng cµng cao do chÊt lîng c«ng tr×nh ngµy cµng phøc t¹p.

Do vËy, doanh nghiÖp dÔ dµng t¨ng çc kho¶n thu, lîi nhuËn

trªn vèn cè ®Þnh nhng khã thÓ duy tr× ®îc ®iÒu nµy l©u

dµi.

35


NÕu nh kü thuËt còng nh trang thiÕt bÞ m¸y mãc lu«n

®îc ®Çu t ®æi míi th× doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã mét lîng

vèn lín. Tuy nhiªn ®iÒu nµy sÏ t¹o ra lîi thÕ trong c¹nh tranh

trong t¬ng lai nhng ®ßi hái ph¶i cã ®éi ngò c«ng nh©n lµnh

nghÒ, chÊt lîng c«ng tr×nh sÏ ®îc ®¶m b¶o dÉn tíi lîi nhuËn

trªn vèn cè ®Þnh t¨ng.

1.3.1.3: §Æc ®iÓm cña s¶n phÈm:

S¶n phÈm cña doanh nghiÖp lµ n¬i chøa ®ùng çc chÝ

phÝ cho s¶n phÈm. Cã thÓ thÊy s¶n phÈm cña c«ng ty lµ çc

c«ng tr×nh x©y dùng cho nªn khi c«ng tr×nh ®îc hoµn

thµnh ®îc nghiÖm thu th× sÏ mang l¹i doanh thu cho c«ng

ty.

NÕu nh s¶n phÈm lµ t liÖu tiªu dïng nhÊt lµ s¶n phÈm

c«ng nghiÖp nhÑ nh: rîu, bia, thuèc l¸...th× vßng ®êi cña nã

thêng ng¾n, tiªu thô nhanh vµ qua ®ã sÏ mang l¹i nguån vèn

cho doanh nghiÖp nhanh. Tuy nhiªn ë ®©y s¶n phÈm cña

c«ng ty lµ nh÷ng c«ng tr×nh cã møc ®é ®Çu t cao còng nh

chÊt lîng c«ng tr×nh l©u. VËy ®ßi hái c«ng ty ph¶i cã

nh÷ng ph¬ng ph¸p thi c«ng còng nh m¸y mãc hiÖn ®¹i nªn

viÖc thu håi vèn sÏ l©u h¬n.

1.3.1.4: T¸c ®éng cña thÞ trêng:

ThÞ trêng kinh doanh cña c«ng ty lµ rÊt réng vµ nã sÏ cã

t¸c ®éng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. NÕu

nh çc c«ng tr×nh cña c«ng ty liªn tôc ®îc ký kÕt vµ thùc

hiÖn tèt th× sÏ lµ ®iÒu kiÖn ®Ó c«ng ty më réng s¶n xuÊt

kinh doanh còng nh t¹o ®îc uy tÝn trªn th¬ng trêng.

36


ChÝnh v× vËy ®ßi hái c«ng ty ph¶i liªn tôc ®æi míi vµ

hoµn thiÖn c«ng tçc tæ chøc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh cña m×nh.

1.3.1.5: Tr×nh ®é ®éi ngò çn bé vµ c«ng nh©n

viªn:

Cã thÓ nhËn ra vai trß cña ban l·nh ®¹o cña c«ng ty

trong viÖc ®iÒu hµnh vµ ra quyÕt ®Þnh trong kinh doanh.

Sù ®iÒu hµnh còng nh sö dông cã hiÖu qu¶ vèn thÓ hiÖn

n¾m b¾t çc c¬ héi vµ ®a ra biÖn ph¸p kÞp thêi nh»m

®em l¹i sù t¨ng trëng vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty.

Ngay tõ ®Çu C«ng ty lu«n coi träng vÊn ®Ò nguån

nh©n lùc vËy nªn viÖc c«ng nh©n lu«n ®îc båi dìng vµ ®µo

t¹o cho çn bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty nh»m n¾m b¾t

®îc víi çc c«ng nghÖ, trang thiÕt bÞ m¸y mãc hiÖn ®¹i ®îc

c«ng ty thùc hiÖn rÊt tèt. §iÒu nµy t¹o ra sù ®ång bé gi÷a

m¸y mãc vµ nh©n lùc nã sÏ thóc ®Èy n¨ng suÊt lao ®éng

còng nh hiÖu qu¶ trong kinh doanh.

Bªn c¹nh ®ã C«ng ty còng ph¶i cã çc chÝnh s¸ch nh»m

khuyÕn khÝch ngêi lao ®éng nh: t¨ng l¬ng, thëng vît n¨ng

suÊt...hay ph¹t nÕu kh«ng hoµn thµnh kÕ ho¹ch ®îc giao.

1.3.1.6: Ho¹t ®éng tæ chøc kinh doanh:

§©y lµ yÕu tè ¶nh hëng trùc tiÕp tíi hiÖu qu¶ sö dông

vèn còng nh ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. Qu¸

tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp

ph¶i tr¶i qua mét sè kh©u c¬ b¶n nh:

37

B¸o ço thùc tËp tèt nghiÖpKh©u chuÈn bÞ cho kinh doanh: cã thÓ ®©y lµ kh©u quyÕt

®Þnh tíi qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp

bëi v× t¹i kh©u nµy çc hîp ®ång kinh doanh ®îc ký kÕt vµ

t¹i kh©u nµy mäi vËt liÖu hay thêi h¹n cña hîp ®ång ®· ®îc

phª duyÖt. Mét doanh nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ lµ doanh

nghiÖp ®· x¸c ®Þnh ®îc thêi h¹n còng nh lîng vèn phï hîp víi

hîp ®ång. Ngoµi ra ®Ó ®¶m b¶o cho chu kú ho¹t ®éng kinh

doanh kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n th× doanh nghiÖp ph¶i ®¶m b¶o

cho mäi vËt t hµng ho¸, lîng vèn cÇn thiÕt ph¶i ®îc ®¶m

b¶o.

Kh©u s¶n xuÊt kinh doanh: §©y lµ kh©u quyÕt ®Þnh

tíi s¶n phÈm cña c«ng ty v× tríc khi thùc hiÖn kh©u nµy th×

mäi thø ®· ®îc chuÈn bÞ tõ kh©u tríc. Tuy nhiªn ®©y lµ

kh©u mµ mäi ho¹t ®éng cña nã ®Òu liªn quan tíi chÊt lîng

c«ng tr×nh v× vËy cÇn cã çc biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó gi¸m

s¸t cho tèt c«ng ®o¹n nµy.

Kh©u cuèi cïng lµ kh©u hoµn thµnh vµ bµn giao s¶n

phÈm: §©y lµ kh©u mµ chÊt lîng cña s¶n phÈm ®· ®îc tÝnh

to¸n cô thÓ vµ yªu cÇu lµ ph¶i ®Èm b¶o nh cam kÕt ban

®Çu. NÕu doanh nghiÖp kh«ng ®¶m b¶o ®îc kh©u nµy th×

nã sÏ lµm cho kh¶ n¨ng thu håi vèn cña doanh nghiÖp vµ t¸i

s¶n xuÊt sÏ kh«ng theo kÕ ho¹ch ®· ®Æt ra.

1.3.1.7: Çc nh©n tè t¸c ®éng vµo ho¹t ®éng s¶n

xuÊt kinh doanh:

Ngoµi çc nh©n tè trªn th× cßn rÊt nhiÒu nh©n tè kh¸c

t¸c ®éng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp.

38


- Çc chÝnh s¸ch vÜ m« cña nhµ Níc: Cã thÓ nhËn thÊy

vai trß cña nhµ níc trong viÖc ®iÒu tiÕt nÒn kinh tÕ b»ng

çc chÝnh s¸ch vÜ m«, nã cã mét phÇn t¸c ®éng kh«ng nhá

tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. Cô thÓ h¬n lµ

mét sè chÝnh s¸ch cña nhµ níc vÒ vay vèn còng nh gi¶i

ng©n vèn ®èi víi çc c«ng tr×nh còng nh çc dù ¸n, çc

chÝnh s¸ch b¶o hé çc lo¹i nguyªn liÖu hay b¶o hé vµ

khuyÕn khÝch ®æi míi çc trang thiÕt bÞ m¸y mãc, chÝnh

s¸ch thuÕ, chÝnh s¸ch cho vay ...Bªn c¹nh ®ã mét sè quy

®Þnh cña Nhµ níc vÒ çc ph¬ng híng ph¸t triÓn còng nh

®Þnh híng ph¸t triÓn trong t¬ng lai cña mét sè ngµnh nghÒ

hay çc vÊn ®Ò liªn quan ®Õn kÕ ho¹ch kinh tÕ.

- TiÕn bé khoa häc kü thuËt: Trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay,

khoa häc ph¸t triÓn víi tèc ®é chãng mÆt, thÞ trêng c«ng

nghÖ biÕn ®éng kh«ng ngõng. ®iÒu nµy t¹o ra sù chªnh

lÖch gi÷a çc quèc gia lµ rÊt lín, tuy nhiªn ®©y cã thÓ lµ

®iÒu kiÖn ®Ó çc doanh nghiÖp ¸p dông sù tiÕn bé cña

khoa häc kü thuËt vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mÆt

kh¸c nã t¹o ra mét m«i trêng c¹nh tranh gay g¾t. Do vËy,

doanh nghiÖp khi ®Çu t vµo çc tiÕn bé kü thuËt còng cÇn

chó ý vµo kh¶ n¨ng sö dông cña nã vµ ph¶i tÝnh ®Õn hao

mßn v« h×nh do ph¸t triÓn kh«ng ngõng cña khoa häc kü

thuËt.

39


- M«i trêng tù nhiªn: Lµ toµn bé çc yÕu tè tù nhiªn t¸c

®éng ®Õn doanh nghiÖp nh khÝ hËu, sù thay ®æi cña m«i

trêng...còng nh çc ®iÒu kiÖn lµm viÖc trong m«i trêng tù

nhiªn phï hîp sÏ t¹o ra n¨ng suÊt vµ hiÖu qu¶ c«ng viÖc.

1.3.2: ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông

vèn cña doanh nghiÖp

Khi níc ta chuyÓn sang nÒn kinh tÕ thÞ trêng cã sù

®iÒu tiÕt cña nhµ níc theo ®Þnh híng XHCN, çc doanh

nghiÖp buéc ph¶i cã sù chuyÓn m×nh nh»m ®¸p øng ®îc

çc vÊn ®Ò cña x· héi ®Æt ra nÕu muèn tån t¹i vµ ph¸t

triÓn. C¹nh tranh lµ lµ quy luËt cña thÞ trêng, nã cho phÐp

doanh nghiÖp cã thÓ tËn dông çc vÊn ®Ò vÒ x· héi còng

nh nguån nh©n lùc bëi v× nÕu doanh nghiÖp kh«ng ®æi

míi ph¬ng tiÖn, m¸y mãc trang thiÕt bÞ còng nh ph¬ng

ph¸p qu¶n lý th× sÏ kh«ng cã kh¶ n¨ng ®¸p øng ®îc nhu cÇu

cña x· héi. Trong kinh doanh, sù ®æi míi sÏ lµ ®iÒu kiÖn

thuËn lîi ®Ó h¹ gi¸ thµnh còng nhu t¨ng chÊt lîng cña s¶n

phÈm vµ t¨ng gi¸ trÞ tµi s¶n chñ së h÷u. Bëi vËy, n©ng cao

hiÖu qu¶ sö dông vèn cã vÞ trÝ quan träng cña doanh

nghiÖp.

40


N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn sÏ ®¶m b¶o an toµn

tµi chÝnh cho doanh nghiÖp. Ho¹t ®éng trong c¬ chÕ thÞ tr-

êng ®ßi hái mçi doanh nghiÖp ph¶i lu«n ®Ò cao tÝnh an

toµn, ®Æc biÖt lµ an toµn tµi chÝnh. §©y lµ vÊn ®Ò cã ¶nh

hëng trùc tiÕp ®Õn sù tån t¹i cña doanh nghiÖp. ViÖc sö

dông vèn cã hiÖu qu¶ sÏ gióp cho doanh nghiÖp n©ng cao

kh¶ n¨ng huy ®éng çc nguån vèn tµi trî còng nh kh¶ n¨ng

thanh to¸n cña doanh nghiÖp ®îc ®¶m b¶o. §iÒu nµy sÏ

khiÕn cho doanh nghiÖp cã ®ñ n¨ng lùc ®Ó phôc vô cho

ho¹t ®éng kinh doanh.

N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn sÏ lµ ®iÒu kiÖn ®Ó

doanh nghiÖp tham gia vµo qu¸ tr×nh c¹nh tranh trªn thÞ tr-

êng. §Ó ®¸p øng çc yªu cÇu vÒ s¶n lîng còng nh ®æi míi

çc trang thiÕt bÞ, m¸y mãc hiÖn ®¹i...doanh nghiÖp cÇn cã

®ñ vèn còng nh tiÒm lùc cña m×nh.

41


N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn sÏ gióp cho doanh

nghiÖp ®¹t ®îc môc tiªu t¨ng gi¸ trÞ tµi s¶n cña chñ së h÷u

vµ çc môc tiªu kh¸c cña doanh nghiÖp nh n©ng cao uy tÝn

cña c«ng ty trªn th¬ng trêng. Bëi v× trong qu¸ tr×nh ho¹t

®éng kinh doanh th× viÖc doanh nghiÖp cã ®îc chç ®øng

trªn thÞ trêng th× sÏ cã nhiÒu kh¶ n¨ng më réng ho¹t ®éng

s¶n suÊt kinh doanh còng nh t¹o ra nhiÒu c«ng ¨n viÖc lµm

cho ngêi lao ®éng. §iÒu nµy sÏ lµm cho n¨ng suÊt cña doanh

nghiÖp sÏ ngµy cµng ®îc n©ng cao vµ ®êi sèng cña çn bé

c«ng nh©n viªn sÏ ®îc n©ng cao. §iÒu nµy sÏ t¹o ra ®éng lùc

cho nÒn kinh tÕ còng nh ®ãng gãp cho nhµ níc mét kho¶n

ng©n s¸ch ®¸ng kÓ.

Nh vËy, viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña

doanh nghiÖp kh«ng nh÷ng mang l¹i hiÖu qu¶ thiÕt thùc

cho doanh nghiÖp vµ ngêi lao ®éng mµ cßn ¶nh hëng tíi

nÒn kinh tÕ vµ x· héi. Do vËy doanh nghiÖp lu«n ph¶i t×m

ra çc biÖn ph¸p phï hîp ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn

cña doanh nghiÖp.

42


43


Ch¬ng 2: Ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i

c«ng ty x©y dùng vµ ph¸t triÓn nhµ sè 6

2.1: Tæng quan vÒ c«ng ty x©y dùng vµ ph¸t triÓn

nhµ sè 6

2.1.1: Sù h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty

C«ng Ty x©y dùng vµ ph¸t triÓn nhµ sè 6lµ doanh

nghiÖp Nhµ Níc, thµnh viªn cña Tæng C«ng Ty x©y dùng Hµ

Néi ®îc thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh sè 137A/ BXD- TCL§ ngµy

26 th¸ng 3 n¨m 1993 cña Bé trëng Bé X©y Dùng.

TiÒn th©n cña C«ng ty lµ ®éi §iÖn níc thuéc C«ng Ty

Thuû ®iÖn Th¸c Bµ tõ n¨m 1961, n¨m 1973 ®éi ®îc n©ng

cÊp thµnh C«ng trêng C¬ ®iÖn. Nhng n¨m 1976 khi C«ng ty

tham gia vµo qu¸ tr×nh ho¹t ®éng x©y dùng c«ng tr×nh

thuû ®iÖn Hoµ B×nh ®· ®îc ®æi tªn thµnh XÝ NghiÖp l¾p

m¸y ®iÖn níc . Tuy nhiªn bíc ngoÆt lín nhÊt cña C«ng ty lµ

n¨m 1989 víi sù trëng thµnh vÒ quy m« ho¹t ®éng vµ h×nh

thøc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®¬n vÞ ®· ®îc n©ng

cÊp thµnh C«ng ty. N¨m 1993 ®îc thµnh lËp l¹i theo NghÞ

®Þnh 388/H§BT cña Héi §ång Bé Trëng vµ cã tªn lµ C«ng Ty

X©y L¾p-N¨ng Lîng S«ng §µ 11, nay cã tªn lµ C«ng Ty S«ng

§µ 11. Tr¶i qua thêi gian gÇn 40 n¨m ph¸t triÓn vµ trëng

thµnh, qua nhiÒu lÇn ®æi tªn, bæ xung chøc n¨ng, nhiÖm

vô vµ c¬ cÊu nghµnh nghÒ. S¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng

ty ngµy mét ph¸t triÓn vµ lín m¹nh, ®êi sèng vËt chÊt, tinh

thÇn cña c¸n bé c«ng nh©n viªn ngµy cµng mét n©ng cao.

44


HiÖn nay trô së cña c«ng ty ®Æt t¹i : C¬ së 2 cña Tæng

c«ng ty S«ng §µ, Km 10 §êng TrÇn Phó- Phêng V¨n Mç -ThÞ x·

Hµ §«ng TØnh Hµ T©y.

XuÊt ph¸t tõ yªu cÇu thùc tiÔn vµ sù thÝch nghi víi nÒn

kinh tÕ thÞ trêng, thùc hiÖn môc tiªu ®a d¹ng ho¸ s¶n phÈm

còng nh h×nh thøc kinh doanh. C«ng ty ®· ®Ò nghÞ víi

Tæng c«ng ty bæ xung thªm mét sè lÜnh vùc kinh doanh

cho m×nh sau khi ®· cã sù chuÈn kh¸ chu ®¸o vµ ®Çy ®ñ

vÒ con ngêi còng nh m¸y mãc trang thiÕt bÞ.

§îc sù chÊp thuËn cña Tæng c«ng ty, C«ng ty S«ng §µ

11 ®· ®îc bæ xung thªm mét sè lÜnh vùc kinh doanh, hiÖn

nay C«ng ty ®· ®îc bæ xung thªm mét sè chøc n¨ng nh:

- X©y l¾p ®êng d©y t¶i ®iÖn vµ tr¹m biÕn ¸p

- X©y dùng çc c«ng tr×nh thuû lîi, thuû ®iÖn

- X©y dùng çc c«ng tr×nh giao th«ng, bu ®iÖn

- X©y dùng hÖ thèng cÊp tho¸t níc khu vùc c«ng

nghiÖp, vµ ®« thÞ

- X©y dùng c«ng tr×nh d©n dông, c«ng nghiÖp, nhµ ë,

vµ c¬ së h¹ tÇng c¬ së

- LuyÖn kim lo¹i vµ ®óc çc s¶n phÈm c¬ khÝ

- Gia c«ng c¬ khÝ vµ chÕ t¹o thiÕt bÞ, s¶n suÊt phô tïng

phô kiÖn kim lo¹i

- L¾p ®Æt thiÕt bÞ m¸y mãc vµ çc d©y truyÒn c«ng

nghÖ c«ng nghiÖp, çc nhµ m¸y thuû ®iÖn võa vµ nhá cã

c«ng suÊt ®Õn 150 MW

- L¾p ®Æt hÖ thèng th«ng tin liªn l¹c

45


- Trïng tu çc ph¬ng tiÖn vËn t¶i, m¸y x©y dùng, thiÕt

bÞ thi c«ng

- ThÝ nghiÖm ®iÒu chØnh çc thiÕt bÞ ®Õn cÊp ®iÖn

¸p 35KV

- Chuyªn trë vËt t hµng ho¸, vËt liÖu trong thi c«ng x©y

dùng vµ phôc vô x©y dùng

- XuÊt nhËp khÈu, kinh doanh vËt t, trang thiÕt bÞ phô

tïng c¬ giíi vµ c«ng nghÖ x©y dùng

- Qu¶n lý vµ vËn hµnh nhµ m¸y thuû ®iÖn võa vµ nhá,

nhµ m¸y níc khu c«ng nghiÖp vµ ®« thÞ

2.1.2: ®Æc ®iÓm c¬ cÊu tæ chøc qu¶n lý cña C«ng

ty

Trong kinh doanh viÖc thèng nhÊt vÒ mét h×nh thøc

kinh doanh lµ mét tiÒn ®Ò cÇn thiÕt ®èi víi mçi doanh

nghiÖp. Nã gióp cho çc phßng ban trong c«ng ty cã thÓ

n¾m ®îc quyÒn h¹n vµ tr¸ch nhiÖm cña m×nh nh»m t¹o ra

sù phèi kÕt hîp thèng nhÊt tõ trªn xuèng díi. Quan ®iÓm nµy

®· ®îc ban l·nh ®¹o C«ng ty S«ng §µ 11 qu¸n triÖt vµ thùc

hiÖn mét m« h×nh tæ chøc bé m¸y cña C«ng ty theo kiÓu

trùc tuyÕn chøc n¨ng. Cã nghÜa lµ thùc hiÖn chøc n¨ng, chÕ

®é qu¶n lý doanh nghiÖp theo chÕ ®é mét Gi¸m ®èc.

Trong c¬ cÊu tæ chøc bé m¸y Qu¶n lý cña doanh

nghiÖp th× çc bé phËn cã mèi quan hÖ phô thuéc lÉn nhau

®îc ph©n cÊp tr¸ch nhiÖm vµ quyÒn h¹n nhÊt ®Þnh nh»m

®¶m b¶o chøc n¨ng qu¶n lý ®îc linh ho¹t th«ng suèt.

46


Cã thÓ ®a ra ®îc tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cña c«ng ty

S«ng §µ 11 nh sau:

- Gi¸m §èc C«ng ty: ChÞu tr¸ch nhiÖm ®iÒu hµnh

chÝnh vÒ mäi ho¹t ®éng cña C«ng ty

-Phã gi¸m ®èc: Gåm cã 3 phã gi¸m ®èc thùc hiÖn

nhiÖm vô tham mu cho gi¸m ®èc trong tõng lÜnh vùc ho¹t

®éng s¶n xuÊt kinh doanh: kinh tÕ, kü thuËt, thi c«ng, c«ng

t¸c tæ chøc...

- KÕ to¸n Trëng: Gióp cho gi¸m ®èc kiÓm tra vÒ tµi

chÝnh kÕ to¸n, thùc hiÖn ph¸p lÖnh vÒ kÕ to¸n thèng kª

®iÒu lÖ tæ chøc kÕ to¸n cña nhµ níc trong ho¹t ®éng s¶n

xuÊt kinh doanh cña C«ng Ty.

- Çc phßng ban nghiÖp vô cña C«ng ty:

+ Phßng tæ chøc hµnh chÝnh

+ Phßng tæ chøc kÕ to¸n

+ Phßng thÞ trêng

+ Phßng Kinh tÕ kÕ ho¹ch ( KT- KH )

+ Phßng qu¶n lý kü thuËt

+ Phßng qu¶n lý c¬ giíi

Çc phßng ban nµy ®îc ®Æt t¹i c«ng ty vµ thùc hiÖn

c«ng çc viÖc díi sù ®iÒu hµnh trùc tiÕp cña gi¸m ®èc vµ

çc phã gi¸m ®èc. Bªn c¹nh ®ã C«ng ty cßn cã 11 XÝ nghiÖp

thµnh viªn ®îc ®Æt t¹i mét sè ®Þa ®iÓm trong níc nh:

+ XÝ nghiÖp s«ng §µ 11-1:

* TRô së ®Æt t¹i X· ThiÖn Hng- Léc Ninh – B×nh Phíc

+ XÝ nghiÖp S«ng §µ 11-2:

47


* TRô Së ®Æt t¹i C«ng trêng thuû ®iÖn Sª San3 huyÖn

Chpah -TØnh Gia Lai


* Trô Së ®Æt t¹i Tæng c«ng Ty Km 10 - V¨n Mç -Hµ

§«ng - Hµ T©y

+ XÝ nghiÖp S«ng §µ 11- 4:

* Trô Së ®Æt t¹i Phêng Hµ Kh¸nh- TP H¹ Long- Qu¶ng

Ninh


* TRô Së ®¹t t¹i ThÞ trÊn §inh V¨n -L©m Hµ - L©m §ång


* Trô së ®¹t t¹i X· IaKrai - HuyÖn iaGrai -TØnh Gia Lai

+ Trung t©m thÝ nghiÖm §iÖn

* Trô së Km10 -V¨n Mç - Hµ §«ng - Hµ T©y

+ Ban dù ¸n Níc Nha Trang

* TRô Së TP Nha Trang - TØnh kh¸nh Hoµ

+ Nhµ M¸y C¬ KhÝ

* Trô së ®¹t t¹i Phêng H÷u NghÞ - TX Hoµ B×nh- Hoµ

B×nh

+ Nhµ M¸y thuû §iÖn Ry Ninh 2

* Trô së ®¹t t¹i YaLy - Chpah - Gia Lai

+ Nhµ m¸y Thuû ®iÖn Nµ L¬i

* Trô së ®Æt t¹i X· Thanh Minh -TX §iÖn Biªn Phñ - Lai

Ch©u

48


S¬ ®å tæ chøc bé m¸y cña C«ng Ty s«ng §µ 11

49


Trªn c¬ së x¸c ®Þnh ph¬ng híng, ®Þnh híng ph¸t triÓn

cña c«ng ty ®Õn n¨m 2010, kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh

®Õn n¨m 2005 C«ng Ty ®· x¸c ®Þnh nhiÖm vô chøc n¨ng

cña tõng phßng ban trªn c¬ së x¸c ®Þnh, söa ®æi l¹i chøc

n¨ng nhiÖm vô cho phï hîp vµ x¸c ®Þnh râ quyÒn lîi, tr¸ch

nhiÖm còng nh çc mèi quan hÖ gi÷a çc phßng ban trong

c«ng ty.

Ban Gi¸m ®èc :

* Gi¸m ®èc: Lµ ngêi ®øng ®Çu c«ng ty do cÊp trªn bæ

nhiÖm hoÆc miÔn nhiÖm. Gi¸m ®èc c«ng ty tæ chøc ®iÒu

hµnh vµ chØ ®¹o mäi ho¹t ®éng cña c«ng ty theo chÕ ®é

thñ trëng vµ ®¹i diÖn cho cho mäi nghÜa vô, quyÒn h¹n cña

C«ng ty tríc ph¸p luËt vµ çc c¬ quan qu¶n lý cña nhµ níc.

Cô thÓ

- ChØ ®¹o kh©u tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cña c«ng ty,

tæ chøc ®µo t¹o çn bé

- ChØ ®¹o çc kÕ ho¹ch kinh doanh, tæn hîp tµi chÝnh

tiÒn l¬ng vµ x©y dùng c¬ b¶n

- Thùc hiÖn ký kÕt çc hîp ®ång kinh tÕ

* Phã gi¸m ®èc: Mçi phã gi¸m ®èc cã mét chøc n¨ng

vµ nhiÖm vô riªng nhng ®Òu cã chøc n¨ng lµ gióp viÖc cho

gi¸m ®èc. QuyÒn h¹n vµ tr¸ch nhiÖm cña mçi phã gi¸m ®èc

®îc giao trong lÜnh vùc m×nh qu¶n lý:

- Phô tr¸ch viÖc kinh doanh

50


- Phô tr¸ch çc vÊn ®Ò vÒ an toµn lao ®éng, kü thuËt

c«ng tr×nh

- Phô tr¸ch viÖc cung øng vËt t, xe m¸y thi c«ng ...cho

c«ng tr×nh

+Çc phßng ban

* Phßng tæ chøc hµnh chÝnh: Cã chøc n¨ng gióp cho

gi¸m ®èc vÒ m« h×nh, c¬ cÊu bé m¸y kinh doanh cña c«ng

ty nh»m ph¸t huy cao nhÊt n¨ng lùc cña ®¬n vÞ ( quy ®Þnh

chøc n¨ng nhiÖm vô, quyÒn h¹n, c¬ cÊu tæ chøc bé m¸y, ph-

¬ng thøc ho¹t ®éng, mèi quan hÖ c«ng t¸c ...). Gióp cho

gi¸m ®èc qu¶n lý qu¶n lý çn bé c«ng nh©n viªn vÒ çc vÊn

®Ò chñ tr¬ng, tiªu chuÈn nhËn xÐt quy ho¹ch, ®iÒu ®éng

vµ tæ chøc çc chÝnh s¸ch cña ngêi lao ®éng (n©ng l¬ng,

khen thëng, ®µo t¹o vµ båi dìng çn bé, Bhxh...). X©y dùng

møc chi phÝ tiÒn l¬ng cña c«ng ty vµ çc ®¬n vÞ trùc

thuéc. KhuyÕn khÝch çc ®Þnh møc, thùc hiÖn kho¸n cã th-

ëng, nghiªn cøu çc h×nh thøc lao ®éng thÝch hîp. Thùc

hiÖn híng dÉn c«ng t¸c an toµn lao ®éng vµ ch¨m lo phôc vô

hµnh chÝnh qu¶n trÞ v¨n phßng t¹i c«ng ty.

51


*Phßng tµi chÝnh- kÕ to¸n: Cã nhiÖm vô vµ chøc n¨ng

lµ ghi chÐp vµ ph¶n ¸nh b»ng con sè, hµng ho¸ vµ thêi gian

lao ®éng díi h×nh thøc gi¸ trÞ vµ sö lý sè liÖu nh»m gióp

cho gi¸m ®èc gi¸m s¸t vµ qu¶n lý, kiÓm tra t×nh h×nh tµi

chÝnh vèn, tµi s¶n cña c«ng ty vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh. Qua ®ã Gi¸m ®èc cã thÓ lùa chän ph¬ng ¸n kinh

doanh phï hîp víi tæ chøc sö dông vèn. TÝnh to¸n vµ trÝch

nép phï hîp ®Çy ®ñ vµ kÞp thêi çc kho¶n nép ng©n s¸ch,

nép cÊp trªn vµ lËp quü c«ng ty, thanh to¸n ®óng h¹n çc

kho¶n c«ng nî ph¶i thu ph¶i tr¶. LËp b¸o ço quyÕt to¸n cña

®¬n vÞ theo ®Þnh kú, híng dÉn tæ chøc kiÓm tra çc ®¬n

vÞ thµnh viªn vÒ çc chÕ ®é, thÓ lÖ tµi chÝnh kÕ to¸n vµ

çc quyÕt ®Þnh vÒ th«ng tin kÕ to¸n cho c«ng ty

- Phßng thÞ trêng: Cã thÓ thÊy vai trß kh¸ quan träng

cña phßng nµy v× ®©y sÏ lµ n¬i çc v¨n b¶n, hîp ®ång kinh

tÕ cña çc ®èi t¸c hay tõ phÝa c«ng ty tíi b¹n hµng. NhiÖm

vô cña phßng lµ lu«n t¹o ®îc mèi quan t©m cña kh¸nh hµng

víi h×nh thøc kinh doanh cña c«ng ty vµ t¹o ra mèi lµm ¨n víi

c«ng ty. Nã sÏ t¹o ra nh÷ng hîp ®ång trong c«ng ty, kinh

doanh, tiÕp thÞ cho s¶n phÈm cña c«ng ty, phßng nµy ®a ra

çc chøc n¨ng nghiªn cøu vµ dù b¸o vÒ ®Çu t nh»m gióp cho

gi¸m ®èc ®a ra çc quyÕt ®Þnh vÒ ®Çu t hay ký kÕt .

- Phßng kinh tÕ ho¹ch to¸n: Phßng nµy cã chøc n¨ng

nhiÖm vô ®a ra çc dù b¸o kÕ ho¹ch vÒ viÖc thay thÕ hay

®Çu t x©y dùng c¬ b¶n trong c«ng ty t¹o ra sù ¨n khíp trong

c¶ qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña c«ng ty .

52


- Phßng qu¶n lý kü thuËt : Cã tr¸ch nhiÖm quan träng

trong viÖc chÞu tr¸nh nhiÖm trùc tiÕp tríc çc c«ng tr×nh

cña c«ng ty hay söa ch÷a trong doanh nghiÖp. Nã cã chøc

n¨ng kiÓm tra vµ t vÊn cho gi¸m ®èc trong viÖc ®a ra çc

quyÕt ®Þnh nhiÖm thu c«ng tr×nh hay ký kÕt çc hîp ®ång

kinh tÕ.

- Phßng c¬ giíi: Cã tr¸ch nhiÖm trùc tiÕp trong viÖc

qu¶n lý vµ c«ng øng xe m¸y cho c«ng trêng ®¶m b¶o ®óng

tiÕn ®é thi c«ng. Nã gióp cho gi¸m ®èc ®a ra quyÕt ®Þnh

trong viÖc sö dông hîp lý lîng s½n cã trong c«ng ty, ®Ó ®a

ra quyÕt ®Þnh ®Çu t mét c«ng tr×nh míi .

Bªn c¹nh ®ã cßn 11 xÝ nghiÖp ®¬n vÞ thµnh viªn ho¹t

®éng trong çc lÜnh vùc kh¸c nhau nh»n t¹o thªm nguån lùc

cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty.

2.1.3: Nguån nh©n lùc cña c«ng ty.

Còng nh m« h×nh cña mét sè ®¬n vÞ thµnh viªn

kh¸c, C«ng ty S«ng §µ 11 lu«n coi träng vÊn ®Ò con ngêi lµ -

u tiªn hµng ®Çu cho kÕ ho¹nh ph¸t triÓn kinh doanh cña

m×nh. ChÝnh v× x¸c ®Þnh ngay tõ ®Çu nªn c«ng ty ®· ®a

ra çc chÝnh s¸ch nh»m thu hót ®îc chÊt x¸m cña çn bé

c«ng nh©n viªn trong c«ng ty. Bªn c¹nh ®ã C«ng ty còng

chó träng tíi viÖc tæ chøc båi dìng cho çn bé c«ng nh©n

viªn trong C«ng ty nh»m t¹o ®iÒu kiÖn cho hä trong tiÕp thu

®îc çc khoa ho¹ kü thuËt hiÖn ®¹i. Nh»n t¹o ra sù ®ång bé

tõ trªn xuèng díi, ®iÒu nµy sÏ mang l¹i hiÖu qu¶ cao trong

ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp.

53


2.1.4: ThÞ trêng vµ lÜnh vùc kinh doanh

Lµ mét ®¬n vÞ mµ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty

chñ yÕu lµ trong lÜnh vùc x©y dùng vµ qu¶n lý çc c«ng

tr×nh vÒ ®iÖn níc ...

§©y lµ mét lÜnh vùc cßn rÊt nhiÒu tiÒm n¨ng v× níc ta

®ang trong qu¸ tr×nh c«ng nghiÖp ho¸ vµ hiÖn ®¹i ho¸ nÒn

c«ng nghiÖp, çc kÕ ho¹ch vÒ x©y dùng c¬ së h¹ tÇng

®ang ®îc triÓn khai. ChÝnh v× vËy mµ thÞ truêng cña c«ng

ty lµ rÊt réng lín vµ nhiÒu tiÒm n¨ng. ®Ó ®¹t ®îc hiÖu qu¶

còng nh khai th¸c cã hiÖu çc tiÒm n¨ng nµy ®ßi hái c«ng ty

ph¶i ®a ra ®îc çc biÖn ph¸p còng nh ph¬ng ph¸p kinh

doanh hîp lý. N»m mang l¹i hiÖu qu¶ cao nhÊt cho doanh

nghiÖp.

2.2: Thùc tr¹ng huy ®éng vµ sö dông vèn t¹i C«ng

ty S«ng §µ 11

2.2.1: T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty

trong vµi n¨m gÇn ®©y.

KÓ tõ khi thµnh lËp vµ ph¸t triÓn cho ®Õn nay th× môc

tiªu cña C«ng ty lµ lu«n phÊn ®Êu ®Ó trë thµnh mét doanh

nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ vµ cã uy tÝn trªn thÞ trêng. Cã

nghÜa lµ ph¸t triÓn c¶ kinh tÕ, quy m« vµ h×nh thøc ho¹t

®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Cïng víi sù gióp ®ì cña §¶ng vµ

nhµ níc còng nh sù quan t©m trùc tiÕp cña Tæng c«ng ty

S«ng §µ, C«ng ty S«ng §µ 11lu«n phÊn ®Êu ®Ó trë thµnh

mét c«ng ty m¹nh vÒ mäi mÆt.

54


§Ó cã thÓ hiÓu râ h¬n vÒ c«ng ty ta cã thÓ nh×n nhËn

mét c¸ch tæng qu¸t vÒ c«ng ty qua mét sè chØ tiªu th«ng

b¸o vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty trong mét vµi n¨m

trë l¹i ®©y:

B¶ng 1: KÕt qu¶ s¶n suÊt kinh doanh cña c«ng ty trong 3 n¨m trë l¹i ®©y: 2000-2001-2002

§¬n vÞ: §ång

Stt

ChØ tiªu §VT N¨m Tû LÖ2000 2001 2002 200

12000

20022001

1 Doanh Thu § 22.717.564.855

51.928.274.903

96.470.544.012

228,6 185,8

2 Doanh thu thuÇn

§ 22.717.564.855

51.928.274.903

96.470.544.012

228,6 185,8

3 Lîi nhuËn tríc thuÕ

§ .469.397.748

62.594.420 99.634.214 4,18 159,2

4 (TSLN/DTT)* 100

§ 65,87 0,12 0,103 0,18 85,8

5 Nép NSNN § 899.975.520

720.112.695

189.439.044

78,01 26,98

6 Tæng quü l-¬ng

§

7 Thu nhËp b×nh qu©n

§/ng/T

1.250.000 1.400.000 1.500.000 112 107,1

Nguån: b¸o c¸otµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11

55


B¶ng 2 T×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty s«ng ®µ 11

( Trang bªn)

Cã thÓ nhËn thÊy tÇm quan träng cña tµi chÝnh ®èi víi

doanh nghiÖp. Bëi v× th«ng qua tµi chÝnh nã phÇn nµo ®·

tæng qu¸t nªn ®îc qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh

cña c«ng ty. NÕu nh×n vµo b¶ng 2 ta cã thÓ phÇn nµo nhËn

ra ®îc t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty cã sù kh¶ quan nãi

thÓ hiÖn bëi sù gia t¨ng cña tæng tµi s¶n cña c«ng ty.còng

nh nguån vèn. Nã kh«ng chØ liªn tôc t¨ng trëng mµ cßn ®îc

duy tr× ®îc c¸c thµnh qu¶ ®· ®¹t ®îc.Theo sè liÖu tæng

qu¸t th× tæng tµi s¶n n¨m 2001 t¨ng 32.471.152.424 ®ång

vÒ sè tuyÖt ®èi vµ t¨ng 144,36% vÒ sè t¬ng ®èi so víi n¨m

2000 tuy nhiªn ®Õn n¨m 2002 th× con sè nµy ®· vît lªn kh¸

cao so víi n¨m 2001 lµ 25.113.586.585 ®ång vÒ sè tuyÖt

®èi vµ 45.7% vÒ sè t¬ng ®èi. §iÒu nµy ®· phÇn nµo nãi lªn

®îc sù cè g¾ng cña ban l·nh ®¹o c«ng ty còng nh c¸n bé

c«ng nh©n viªn trong c«ng ty trong viÖc huy ®éng vèn, tµi

s¶n cña c«ng ty ®Ó phôc vô cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh còng nh më réng nghµnh nghÒ lÜnh vùc kinh doanh.

§©y còng lµ mét trong nh÷ng yÕu tè ®¸ng ph¶i quan

t©m tuy nhiªn sè liÖu vÒ sù ph¸t triÓn cña c«ng ty thùc sù

®· hîp lý vµ ®¸ng tin cËy hay cha. §Ó hiÓu râ phÇn nµo ta cã

thÓ t×m hiÓu thªm vÒ mét sè chØ tiªu nh:

56


Tríc tiªn lµ vÒ tû suÊt tµi trî cã thÓ thÊy vai trß cña vÊn

®Ò nµy khi mµ nã cã thÓ cho ta hiÓu thªm phÇn nµo trong

viÖc chñ ®éng khi ®iÒu chØnh còng nh ®éc lËp vÒ vèn cña

doanh nghiÖp.

N¨m 2001 tû suÊt tµi trî nµy t¨ng 144,6 % nhng n¨m

2002 tû suÊt nay chØ cßn 45,7% trªn thùc tÕ th× tû xuÊt

nµy lµ kh¸ cao cho mét ®¬n vÞ kinh doanh nh C«ng ty S«ng

§µ 11.

§iÒu nµy thÓ hiÖn viÖc c«ng ty ®ang chñ ®éng trong

viÖc ®iÒu tiÕt tµi chÝnh. Bªn c¹nh sè liÖu võa qua th× tû

suÊt ®Çu t qua çc n¨m nh 2001 tû suÊt ®Çu t t¨ng 127,7%

nhng n¨m 2002 th× chØ cßn 62,7% tuy nhiªn th× ®iÒu nµy

còng thÓ hiÖn kh¶ n¨ng ®Çu t cña c«ng ty ngµy cµng ®îc

n©ng cao vµ ph¸t triÓn. Cã nghÜa lµ çc trang thiÕt bÞ, m¸y

mãc cña c«ng ty ngµy cµng ®îc thay thÕ vµ ®æi míi. Tøc lµ

quy m«, nghµnh nghÒ s¶n suÊt kinh doanh cña doanh

nghiÖp ®ang ®îc më réng vµ ph¸t triÓn.

Víi mét nghµnh kinh doanh kh¸ ®Æc biÖt víi nguån vèn

rÊt lín do c«ng tr×nh x©y dùng kÐo dµi, qu¸ tr×nh gi¶i

ng©n cña çc c«ng tr×nh rÊt chËm nªn viÖc thanh to¸n

ng¾n h¹n cña c«ng ty gÆp khã kh¨n lµ ®iÒu kh«ng thÓ

tr¸nh khái. N¨m 2001 tû suÊt nµy ®¹t 188.5% nhng n¨m

2002 th× chØ sè nµy lµ 101,8% tøc lµ gi¶m 86,7% so víi n¨m

2001 tuy nhiªn ®©y lµ sù cè g¾ng nç lùc cña çn bé c«ng

nh©n viªn trong c«ng ty nh»m thùc hiÖn ®îc çc kÕ ho¹ch

®· ®Ò ra.

57


Tû suÊt thanh to¸n tøc thêi cña c«ng ty lµ rÊt thÊp n¨m

2001 chØ ®¹t 0,0251% vµ n¨m 2002 th× tû suÊt nµy l¹i t¨ng

lªn lµ 0,03% ®©y lµ sù cè g¾ng rÊt nhiÒu cña c«ng ty

trong viÖc chñ ®éng nguån vèn trong kinh doanh, tuy nhiªn

®iÒu nµy cho thÊy lîng tiÒn mÆt cña c«ng ty lu«n lu©n

chuyÓn vµ ho¹t ®éng cao nªn viÖc tån quü tiÒn mÆt lµ rÊt

thÊp.

Tû träng nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty t¨ng kh¸ nhanh n¨m

2001chØ ®¹t 84.88 % nhng sang n¨m 2002 th× con sè nµy

®· t¨ng lªn 89.8%.

VËy, c«ng ty hiÖn nay lµ lµm ¨n cã hiÖu qu¶ hay kh«ng

cã hiÖu qu¶ mµ sè nî ph¶i tr¶ ngµy cµng t¨ng. Tuy nhiªn qua

sè liÖu mµ ta ®· ph©n tÝch th× thÊy r»ng ®©y lµ mét tÝn

hiÖu ®¸ng kh¶ quan ®èi víi c«ng ty S«ng §µ 11 nã thÓ hiÖn

r»ng c«ng ty ®ang ho¹t ®éng kinh doanh cã hiÖu qu¶.

Cã nhiÒu yÕu tè ®Ó x¸c ®Þnh hiÖu qu¶ s¶n suÊt kinh

doanh cña doanh nghiÖp. Tuy nhiªn nÕu nh×n vµo quy m«

ho¹t ®éng hay tµi s¶n kh¸c th× ®iÒu ®ã cha thÓ lµ yÕu tè

quyÕt ®Þnh gióp cho çc nhµ qu¶n lý lµm c¨n cø ®Ó ®a ra

çc quyÕt ®Þnh nh»m mang l¹i hiÖu qu¶ trong kinh doanh

cho doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã cã mét sè çc yÕu tè quan

träng n÷a nh: HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n, doanh lîi

vèn ...

VËy, hiÖu qu¶ sö dông vèn cã vai trß quan träng nh thÕ

nµo trong viÖc x¸c ®Þnh kh¶ n¨ng kimh doanh cña doanh

nghiÖp.

58


B¶ng 3: HiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty S«ng §µ 11 §¬n vÞ: §ång

STT

ChØ tiªu §VÞ N¨m 2000 N¨m 2001 N¨m 2002

1 Doanh thu §ång 22.717.564.855

51.928.247.903

96.470.554.012

2 LN tríc thuÕ §ång 1.496.397.784

62.594.420 99.634.214

3 LN sau thuÕ §ång 1.020.750.285

62.594.420 99.634.214

4 Tæng tµi s¶n §ång 22.491.955.031

54.963.107.455

80.076.694.040

5 Vèn chñ së h÷u 6.116.299.837

8.307.488.942

8.088.137.496

6 HiÖusuÊt sd tæng TS

1.01 0.945 1.2

7 Doanh lîi vèn 6.65 0.113 0.128 Doanh lîi vèn

CSH24.46 0.75 1.23

59


Nguån: b¸o ço tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11

Qua b¶ng nµy ta cã thÓ thÊy n¨m 2001 hiÖu suÊt sö

dông tæng tµi s¶n cña c«ng ty ®¹t 0.945 cã nghÜa lµ mét

®ång vèn cña c«ng ty mang ®i ®Çu t hay tham gia mét chu

kú kinh doanh th× sÏ mang l¹i 0.945 ®ång lîi nhuËn. §iÒu

nµy cµng ®îc ph¸t huy vµ ®îc thÓ hiÖn qua n¨m 2002 chØ

sè nµy ®· ®¹t ®îc 1.2 tøc lµ cao h¬n n¨m 2001 lµ 0.225.

Mét doanh nghiÖp kh«ng thÓ kh«ng thµnh c«ng khi mµ

hä kh«ng biÕt m×nh sÏ cã ®îc bao nhiªu lîi nhuËn nÕu mang

mét ®ång ®i ®Çu t...Nh vËy ta cho thÊy çc quyÕt ®Þnh

®óng ®¾n trong kinh doanh cña ban l·nh ®¹o c«ng ty S«ng

§µ 11.

2.2.2: T×nh h×nh huy ®éng vèn

Tríc khi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× doanh

nghiÖp bao giê còng ph¶i cã kÕ ho¹ch cho ho¹t ®éng s¶n

xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn vÊn ®Ò ®¶m b¶o ®ñ nguån vèn

cho c«ng t¸c nµy ta cã thÓ nhËn ra mét sè nguån vèn nh: tµi

s¶n lu ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n, tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t

dµi h¹n...trong ®ã tµi s¶n nµo mµ doanh nghiÖp cÇn thiÕt

®Ó ®¸p øng nh cÇu tríc m¾t . V× vËy, ®Ó h×nh thµnh 2

lo¹i tµi s¶n nµy th× ph¶i cã çc nguån vèn tµi trî t¬ng øng

gåm: nguån vèn ng¾n h¹n vµ nguån vèn dµi h¹n.

60


Tuy nhiªn nguån vèn nµo lµ thÝch hîp cho mét nghµnh

nghÒ mµ lÜnh vùc kinh doanh chñ yÕu lµ x©y dùng vµ l¾p

®Æt çc c«ng tr×nh nhµ m¸y Thuû ®iÖn cã c«ng suÊt võa

vµ nhá, mét sè c«ng tr×nh h¹ tÇng c¬ së ë çc khu ®« thÞ

vµ çc khu c«ng nghiÖp...§©y lµ mét lÜnh vùc ®ßi hái ph¶i

cã ®é chÝnh x¸c cao còng nh kinh nghiÖm cña doanh

nghiÖp trong vÊn ®Ò nµy, bªn c¹nh ®ã th× trang bÞ kü

thuËt phôc vô cho çc c«ng tr×nh. §Çu t cña ngµnh nµy cho

m¸y mãc, trang thiÕt bÞ lµ t¬ng ®èi lín. V× vËy, cÇn ph¶i

xem xÐt møc ®é an toµn cña nguån vèn khi ®Çu t vµo lÜnh

vùc nµy ®Ó cã chÝnh s¸ch huy ®éng çc nguån vèn vay

trung vµ dµi h¹n mét çch hîp lý vµ hiÖu qu¶. Bëi v× çc

nguån vèn chñ së h÷u cña doanh nghiÖp thêng kh«ng thÓ

®¶m b¶o hÕt cho tµi s¶n cè ®Þnh.

B¶ng 4: T×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh

61


Stt

ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 N¨m2002

1 Vèn dµi h¹n - Vèn CSH- Nî dµi h¹n

6.116.299.873

6.116.299.8730

10.127.820.595

8.307.488.942

1.820.331.671

12.794.851.493

8.088.137.4964.706.713.997

2 TSC§ vµ §T dµi h¹n

- TSC§- XDCB Ddang

5.589.484.090

5.385.162.077

204.322.013

16.492.463.893

16.132.698.836

359.765.057

17.503.179.903

16.574.606.118

928.573.785

3 Vèn L§ Txuyªn 526.815.783 -6.364.643.29

8

- 4.708.324.410

62


Nguån: B¸o ço tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11

Qua b¶ng thèng kª nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt

kinh doanh ta thÊy vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp liªn tôc

t¨ng trong 3 n¨m gÇn ®©y. §©y lµ tÝn hiÖu ®¸ng mõng cho

doanh nghiÖp, nÕu ta nh×n nhËn trªn ph¬ng diÖn trùc diÖn

cã nghÜa lµ nÕu thiÕu vèn lu ®éng th× doanh nghiÖp cha

thÓ ®¶m b¶o ®îc vÊn ®Ò vèn cho vÊn ®Ò ®¶m b¶o nguån

vèn lu ®éng còng nh kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty.

Nhng theo sè liÖu ph©n tÝch vÒ C«ng ty ë çc chØ tiªu

kh¸c th× ®©y lµ thêi ®iÓm mµ c«ng ty ®ang trong thêi kú

më réng nghµnh nghÒ s¶n xuÊt kinh doanh còng nh çc hîp

®ång ®îc ký kÕt liªn tôc nªn nªn viÖc c«ng ty kh«ng chñ

®éng trong viÖc ®ñ nguån vèn còng lµ ®iÒu kh«ng thÓ

tr¸nh khái. §iÒu nµy ®ßi hái ban gi¸m ®èc c«ng ty ph¶i cã

çc biÖn ph¸p thÝch hîp nh»m cã ®îc mét nguån vèn nhÊt

®Þnh cho c«ng ty.

Nhu cÇu vèn lu ®éng thêng xuyªn lµ sè lîng vèn ng¾n

h¹n doanh nghiÖp cÇn ®Ó tµi trî cho mét phÇn tµi s¶n lu

®éng bao gåm hµng tån kho vµ çc kho¶n ph¶i thu.

Nhu cÇu vèn lu ®éng lµ mét ®iÒu kiÖn kh¸ quan träng

®èi víi çc doanh nghiÖp v× ®©y lµ sè ph¶n ¸nh sù ph¸t

triÓn còng nh kh¶ n¨ng ®Çu t cña doanh nghiÖp ngµy cµng

cao.

B¶ng 5: §¶m b¶o nguån vèn trong ho¹t ®éng kinh doanh

63

B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp §¬n vÞ : §ångSTT ChØ tiªu N¨m2000 N¨m 2001 N¨m 2002

1 Nî ng¾n h¹n 16.455.310.252

27.747.518.298

65.973.862.046

2 C¸c kho¶n ph¶i thu

5.170.491.265

29.101.708.862

13.892.307.578

3 Hµng tån kho 0 0 04 Nhu cÇu vèn lu

®éng11.284.818.

987-

1.354.190.537

52.081.554.468

64


Nguån : B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11

Qua b¶ng thèng kª ta cã thÓ thÊy nhu cÇu vèn lu ®éng

cña c«ng ty liªn tôc ®îc ph¸t triÓn vµ ®¶m b¶o. MÆc dï n¨m

2002 vèn lu ®éng t¨ng nhng ®ã chØ lµ tiÒn ®Ò ®Ó c«ng ty

cã ph¬ng ph¸p còng nh c¸c biÖn ph¸p hiÖu qu¶ nh»m c©n

®èi nguån vèn ®Ó ®¶m b¶o cho tµi s¶n cña c«ng ty tr¸nh

t×nh tr¹ng thiÕu vèn lu ®éng.

2.2.3: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty

S«ng §µ 11

2.2.3.1: C¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty S«ng

§µ 11

Tµi s¶n cè ®Þnh lµ h×nh th¸i biÓu hiÖn vËt chÊt cña

vèn cè ®Þnh v× vËy viÖc ®¸nh gi¸ c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh

cña doanh nghiÖp cã mét ý nghÜa kh¸ quan träng trong khi

®¸nh gi¸ t×nh h×nh vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp. Nã cho

ta biÕt kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh c¬ cÊu tµi s¶n cña doanh

nghiÖp còng nh t¸c ®éng cña ®Çu t dµi h¹n cña doanh

nghiÖp, vÒ viÖc b¶o toµn vµ ph¸t triÓn n¨ng lùc s¶n xuÊt

c¶u c«ng ty.

B¶ng 6,7 lµ h×nh th¸i biÓu hiÖn c¬ b¶n vÒ c¬ cÊu tµi s¶n

cè ®Þnh vµ tû träng cña mçi lo¹i tµi s¶n trong hai lo¹i sau:

65


B¶ng 6: C¬ cÊu tµi s¶n cña c«ng ty§¬n vÞ: §ång

STT

ChØ tiªu

N¨m 2000 N¨m 2001 N¨m 2002

NG GTCL NG GTCL NG GTCL

1 Nhµ, TSC§

1.264.384.334

557.277.690

668.481.864

2.033.327.194

2.033.327.194

1.256.573.735

2 M¸y,T thiÕt bÞ

11.527.947.708

2.310.187.182

80.547 24.573.450.564

24.573.450.564

10.646.685.399

3 PhtiÖn VT¶i

3.761.679.847

1826.360.641

1.884.634.147

8.939.648.009

8.939.684.009

4.524.120.939

4 Ph tiÖnQLý

306.091.509 156.197.256

282.806.884

985.878.510

985.878.510

539.365.819

5 Tæng 16.859.995.398

4.850.622.769

2.916.469.895

1.560.868.369

36.532.340.277

16.574.606.118

Nguån : b¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11

B¶ng 7 : Tû lÖ % vÒ c¬ cÊu tµi s¶n cña doanh nghiÖp

§¬n vÞ : %

STT ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 N¨m 2002NG GTCL NG GTCL NG GTCL

1 Nhµ, vËt kiÕn tróc

7.499 11.49 22.92 29.72 5.56 7.58

2 M¸y mãc, thiÕt Bþ

68.37 47.63 0.0027 0 67.26 64.23

3 Ph¬ng tiÖn vËn t¶i

22.3 37.65 64.62 68.20 24.47 27.29

4 Ph¬ng tiÖn qu¶n lý

1.8 3.22 9.69 2.69 2.69 3.25

5 Tæng 100 100 100 100 100 100

66


Nguån: b¸o ço tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11

Qua b¶ng thèng kª trªn th× ta cã thÓ nhËn ra tû träng

vèn ®îc dïng cho thiÕt bÞ m¸y mãc, trang thiÕt bÞ cña c«ng

ty lµ kh¸ lín: gi¸ trÞ çc lo¹i m¸y thi c«ng, m¸y xóc, cÇn

cÈu...Tû träng cña m¸y mãc thiÕt bÞ n¨m 2000 chiÕm

68.37% nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh, vµ 47.63% gi¸ trÞ cßn l¹i

cña tµi s¶n cè ®Þnh. Tuy nhiªn n¨m 2001 th× gi¶m xuèng

mét sè ®¸ng kÓ 0.0027% vµ gi¸ trÞ cßn l¹i b»ng 0. Sang n¨m

2002 th× tû träng nµy l¹i t¨ng lªn 67.26% tæng gi¸ trÞ cña

tµi s¶n cè ®Þnh vµ 64.23% gi¸ trÞ cßn l¹i. Bªn c¹nh ®ã th×

tµi s¶n cè ®Þnh lµ nhµ cöa, vËt kiÕn tróc bao gåm trô së,

nhµ s¶n xuÊt vµ çc trang thiÕt bÞ v¨n phßng...nãi chung

gi÷ ë møc 11.49% , 29.72% ,7.58% lµ æn ®Þnh. Nhng nhãm

tµi s¶n nh ph¬ng tiÖn vËn t¶i n¨m 2000 chiÕm 22.3% nhng

n¨m 2001 lµ 64.62% vµ n¨m 2002 lµ 24.47 ®©y lµ lo¹i tµi

s¶n cã vai trß quan träng trong çc c«ng tr×nh cña doanh

nghiÖp. ChÝnh v× vËy c«ng ty còng cÇn ph¶i cã sù quan

t©m h¬n tíi lo¹i ph¬ng tiÖn nµy nh»m t¹o ra hiÖu qu¶ kinh

tÕ cho c«ng ty. Bªn c¹nh ®ã th× ph¬ng tiÖn qu¶n lý cña

doanh nghiÖp còng chiÕm mét tû trong lín cña doanh

nghiÖp n¨m 2000 lµ 1.8% nhng n¨m 2002 th× sè nµy lµ

2.69% .V× vËy, doanh nghiÖp cÇn cã çc biÖn ph¸p thÝch

hîp nh»m ph¸t huy hiÖu qu¶ sö dông vèn còng nh chiÕn lîc

l©u dµi cña doanh nghiÖp.

67


2.2.3.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty

S«ng §µ 11

§Ó ®¸nh gi¸ ®îc hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña

doanh nghiÖp ta cã thÓ c¨n cø vµo t×nh h×nh còng nh n¨ng

lùc cña tµi s¶n cè ®Þnh th«ng qua c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh

hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh nh hiªu suÊt sö dông tµi

s¶n cè ®Þnh, søc sinh lîi cña tµi s¶n cè ®Þnh...

B¶ng 8: hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ( Trang bªn)

Cã thÓ nhËn xÐt vÒ t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè

®Þnh cña doanh nghiÖp ®· thùc hiÖn trong nh÷ng n¨m gÇn

®©y nh sau:

68


N¨m 2000, chØ tiªu vÒ hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè

®Þnh cña doanh nghiÖp n¨m 2001 gi¶m h¬n n¨m 2000,

nÕu n¨m 2000 hiÖu suÊt sö dông vÊo cè ®Þnh cña c«ng ty

lµ 7.1% nhng 2001 l¹i gi¶m xuèng cßn 1.54% tuy nhiªn n¨m

2002 th× hÖ sè nµy l¹i t¨ng lªn 2.64% tøc lµ t¨ng h¬n so víi

n¨m 2001 lµ 1.1%. §iÒu nµy chøng tá doanh nghiÖp ®· cã sù

chuyÓn biÕn rÊt tèt trong vÊn ®Ò sö dông vèn cè ®Þnh,

nÕu chØ sè nµy t¨ng cao th× chøng tá nguån vèn cña doanh

nghiÖp kh«ng bÞ ø ®äng. Tuy nhiªn ta còng thÓ thÊy hiÖu

suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty cã thùc hiÖu qu¶

hay kh«ng ta cã thÓ ph©n tÝch thªm chØ tiªu søc sinh lêi

cña tµi s¶n cè ®Þnh. N¨m 2000, chØ tiªu søc sinh lêi cña

TSC§ trong doanh nghiÖp lµ 0.467 ®ång ®Ó cã 1 ®ång

doanh thu thuÇn, nhng ®Õn n¨m 2001 doanh nghiÖp chØ

ph¶i bá ra 0.001 ®ång ®Ó cã 1 ®ång doanh thu thuÇn.

Trong n¨m 2001 nguån vèn cè ®Þnh b×nh qu©n cña doanh

nghiÖp ®· t¨ng lªn cao 35.916.712.704 ®ång so víi n¨m

2000 chØ lµ 3.197.794.488 ®ång ®iÒu nµy ®ång nghÜa víi

cp«ng ty ®©ng cã sù ®Çu t m¹nh vÒ tµi s¶n cè ®Þnh,

chøng tá r»ng kh¶ n¨ng ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty

®ang cã sù chuyÓn biÕn. Còng chÝnh v× vËy mµ hiÖu suÊt

sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty ®· t¨ng lªn 21.67% so víi

n¨m 2000 chØ lµ 7.1%. tøc lµ 1 ®ång vèn mang l¹i 0.026

®ång lîi nhuËn.

69


N¨m 2002 hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña doanh

nghiÖp ®· gi¶m 46.15%, tuy nhiªn søc sinh lîi cña tµi s¶n cè

®Þnh l¹i t¨ng 0.026 so víi n¨m 2001, cã nghÜa lµ 1 ®ång

nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè ®Þnh th× mang l¹i 0,0027

®ång. Bªn c¹nh ®ã ta cã thÓ thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn cè

®Þnh cña c«ng ty trong çc n¨m qua hÇu nh kh«ng cã sù

kh¶ quan nµo; N¨m 2000 th× con sè nµy lµ 0.34 nhng n¨m

2001 th× con sè nµy ®· gi¶m xuèng cßn 0.026 vµ n¨m 2002

th× chØ cßn 0.014 chøng tá r»ng kh¶ n¨ng lîi nhuËn cña

c«ng ty ®· bÞ gi¶m ®i rÊt nhiÒu. ChÝnh v× vËy ®ßi hái

c«ng ty ph¶i cã çc biÖn ph¸p thÝch hîp nh»m mang l¹i hiÖu

qu¶ cao trong viÖc sö dông vèn. Nhng ta cã thÓ thÊy hiÖu

suÊt sö dông vèn cña c«ng ty l¹i rÊt cao n¨m 2000 ®¹t 7.1

nhng n¨m 2001 lµ 21.67 mét chØ sè rÊt kh¶ quan trong viÖc

lu©n chuyÓn vèn cña doanh nghiÖp mÆc dï 2002 l¹i gi¶m

xuèn cßn 13.92 nhng ®ã còng lµ mét tÝn hiÖu ®¸ng mõng

cho c«ng ty trong thêi kú khã kh¨n nh hiÖn nay.

2.2.4: HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng

2.2.4.1: C¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng cña c«ng ty s«ng

®µ 11

B¶ng 9: C¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng cña c«ng ty S«ng §µ 11

( Trang bªn )

N¨m 2001 nguån vèn lu ®éng cña c«ng ty ®· cã sù

chuyÓn biÕn ®¸ng kÓ khi mµ nã ®¸ cã sù chuyÓn biÕn

®¸ng kÓ b»ng çc kho¶n tiÒn mÆt, çc kho¶n ph¶i thu.

70


N¨m 2001 th× khèi lîng tiÒn mÆt t¨ng lªn vÒ sè lîng

tuyÖt ®èi lµ 527.826.929 ®ång so víi n¨m 2000 vµ t¨ng

88,84% chiÕm mét kho¶ng kh¸ lín vÒ tµi s¶n lu ®éng. Cã

thÓ nãi ®©y lµ mét tÝn hiÖu ®¸ng mõng v× nã sÏ gióp cho

doanh nghiÖp chñ ®éng víi sè vèn cña m×nh. Bªn c¹nh ®ã

th× çc kho¶n ph¶i thu ®· t¨ng 8.829.358.872 ®ång cã thÓ

thÊy ®©y lµ tÝn hiÖu kh«ng l¹c quan v× nÕu kh¶ n¨ng thu

nî chËm th× nã sÏ lµm cho c«ng ty khã kh¨n trong viÖc thanh

to¸n.

N¨m 2002 mét tÝn hiÖu ®¸ng mõng ®ã lµ khèi lîng

tiÒn mÆt ®· t¨ng 100,2% so víi n¨m 2001 t¬ng øng víi

kho¶n ph¶i thu ®ã lµ 1.124.105.885 ®ång. Trong ®ã th×

khèi lîng hµng tån kho lµ 8.971.991.873 ®ång, ®iÒu nµy

®ång nghÜa víi viÖc c«ng ty sÏ bÞ ø ®äng mét lîng vèn kh¸

lín trong kú vµ t¨ng çc kho¶n chi phÝ cho viÖc qu¶n lý sè l-

îng hµng ho¸ nµy.

Ngoµi ra, do qu¸ tr×nh doanh nghiÖp ®ang trong thêi

kú triÓn khai kÕ ho¹ch më réng quy m« s¶n xuÊt còng nh

ngµnh nghÒ kinh doanh nªn çc

kho¶n t¹m øng cho qu¸ tr×nh triÓn khai lµ rÊt lín n¨m 2001

kho¶n nµy t¨ng 1.221.894.007 ®ångvµ chiÕm 3.17% so víi

n¨m 2000, n¨m 2002 th× con sè nµy ®· gi¶m xuèng lµ

206.486.075 ®ång vµ chiÕm 0.32% cã nghÜa lµ çc

71

B¸o ço thùc tËp tèt nghiÖpkho¶n t¹m øng chØ t¨ng lªn víi mét sè khiªm tèn. §iÒu nµy cã

thÓ ®a ra mét tÝn hiÖu tèt vÒ uy tÝn trong kinh doanh cña

c«ng ty S«ng §µ 11.

Trong çc kho¶n môc tµi s¶n lu ®éng kh¸c mét ®iÒu

®¸ng lu ý lµ chi phÝ kÕt chyÓn n¨m 2001 t¨ng 72.131.891

®ång nhng n¨m 2002 th× con sè nµy ®· t¨ng çc kho¶n môc

nµy lµm nhu cÇu vèn lu ®éng cña C«ng ty cã sù dÞch

chuyÓn ®i lªn.

Trong çc kho¶n môc mµ ta ®· ph©n tÝch trªn nã chØ

cã thÓ ph¶n ¸nh vÒ mÆt lîng chø cha thÓ ®a ra mét sè liÖu

chÝnh x¸c vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh

nghiÖp. §Ó cã thÓ hiÓu râ h¬n vÒ vÊn ®Ò nµy ta cã thÓ

ph©n tÝch thªm mét sè chØ tiªu liªn qua ®Õn hiÖu qu¶ sö

dông vèn cña doanh nghiÖp.

2.2.4.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i c«ng ty

S«ng §µ 11

§Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh

nghiÖp ta cã thÓ ®a ra mét sè chØ tiªu ®Ó lµm c¨n cø ®¸nh

gi¸ kh¶ n¨ng sö dông hiÖu qu¶ vèn lu ®éng t¹i doanh nghiÖp

nh: søc sinh lêi, hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng vµ çc chØ

tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng nh sè vßng

quay vèn lu ®éng, thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn.

B¶ng 10: HiÖu qu¶ sö dông vèn§¬n vÞ : §ång

72


STT

ChØ tiªu §VÞ

N¨m TûlÖ t¨ng,gi¶

m2001/20

00

TûlÖ t¨ng,gi¶

m2002/20

01

2000 2001 2002

1 Doanh thu thuÇn §g 22.717.564.855

51.928.274.903

96.470.554.012

128.6 85.8

2 Lîi nhuËn tríc thuÕ

§g 1.496.397.784

62.594.420 99.634.214 95.8 59.2

3 Vèn L§ b×nh qu©n

§g 4.450.506.286

4.314.596.261

6.927.086.054

- 3.05 60.6

4 Søc sinh lîi VL§ §g 0,34 0.015 0.014 - 95.6 - 13.3

5 HÖ sè ®¶m nhiÖm

§g 0.196 0.083 0.072 - 57.6 - 6.7

6 Sè vßng quay VL§

§g 5,1 11.96 13.9 134.6 16.2

7 Thêi gian1vßng quay c¸c kho¶n p thu

Ng 70,6 30.1 25.9 - 57.36 - 13.95

73


Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty s«ng ®µ 11

Tríc hÕt ta cã thÓ thÊy søc sinh lîi cña vèn lu ®éng cã

thÓ nhËn xÐt r»ng ®iÒu nµy kh¸ quan träng trong c«ng viÖc

kinh doanh cña 1 doanh nghiÖp. NÕu doanh nghiÖp kh«ng

thÓ biÕt 1 ®ång cña m×nh bá ra th× nã sÏ mang l¹i cho

m×nh bao nhiªu lîi nhuËn ...NÕu nh n¨m 2001 doanh nghiÖp

mang 1 ®ång vèn lu ®éng b×nh qu©n ®i ®Çu t th× nã sÏ

mang l¹i 0.015 ®ång lîi nhuËn, nã gi¶m ®Õn 95.5% so víi

n¨m 2000. Sang n¨m 2002 th× søc sinh lîi cña mét ®ång

vèn b×nh qu©n mang ®i ®Çu t sÏ lµ 0.014 ®ång lîi nhuËn

vµ gi¶m 6.66%.

Bªn c¹nh sù suy gi¶m søc sinh lîi vèn lu ®éng th× vèn l-

u ®éng b×nh qu©n l¹i liªn tôc t¨ng theo c¸c n¨m. Th«ng qua

hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng cho ta biÕt ®Ó cã mét

®ång doanh thu thuÇn th× ph¶i chi ra bao nhiªu ®ång vèn

lu ®éng ®iÒu nµy cho ta biÕt n¨m 2001 ®Ó cã mét ®ång

doanh thu thuÇn th× C«ng ty ®· ph¶i bá ra 0.083 ®ång t¨ng

57.65% trong khi ®ã n¨m 2002 th× doanh nghiÖp ®· ph¶i

bá ra 0.96 ®ång ®Ó cã mét ®ång doanh thu thuÇn.

Sang n¨m 2002 hÖ sè ®¶m nhiÖm nµy l¹i gi¶m xuèng

0.072% so víi n¨m 2001lµ 0.083 %.

74


§ång thêi víi hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng gi¶m,

®iÒu nµy chøng tá r»ng c«ng ty ®· tiÕt kiÖm ®îc vèn lu

®éng cho m×nh. NÕu chØ sè nµy cµng gi¶m th× chøng tá

c«ng ty sÏ cã kh¶ n¨ng cã mét lîng vèn tèt dïng cho tr¬ng

tr×nh ®Çu t.

Doanh nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ nã cã thÓ biÓu hiÖn

b»ng kh¶ n¨ng lu©n chuyÓn cña vßng vèn tuy nhiªn ®iÒu

nµy cßn phô thuéc vµo thêi gian còng nh quy m« cña c«ng

tr×nh. Nhng nÕu vßng lu©n chuyÓn cµng nhanh th× doanh

nghiÖp cµng cã lîi tõ nh÷ng vßng lu©n chuyÓn ®ã. N¨m

2001 vßng quay vèn lu ®éng gi¶m ®Õn 137,6% vµ n¨m

2002 th× th× co sè nµy t¨ng lªn 16.2%, chøng tá r»ng n¨m

2002 th× kh¶ n¨ng lu©n chuyÓn vèn cña doanh nghiÖp ®·

cã sù tiÕn chuyÓn h¬n rÊt nhiÒu so víi n¨m 2001. Nhng qua

®©y ta cã thÓ thÊy ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ®·

kh«ng ®¹t ®îc nh mong muèn mÆc dï t×nh h×nh ®· cã

nhiÒu c¶i thiÖn, do nhu cÇu vÒ vèn lu ®éng ngµy cµng

nhiÒu cho nªn ®iÒu nµy cã thÓ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông

vèn cña c«ng ty S«ng §µ 11.

Thêi gian lu©n chuyÓn cña mét vßng lu©n chuyÓn vèn

lu ®éng n¨m 2001 ®· gi¶m 57.36% so víi n¨m 2000. Nhng

n¨m 2002 th× con sè nµy chØ cßn 13.95%, ®iÒu nµy cho

thÊy viÖc thu håi vèn lu ®éng 2002 lµ nhanh h¬n vµ nã ®·

lµm t¨ng hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty.

75


Trong kinh doanh th× viÖc thanh to¸n cña kh¸ch hµng

víi c«ng ty lµ mét ®iÒu rÊt quan träng bëi v× nÕu c«ng ty

®· hoµn thµnh kÕ ho¹ch ma hai bªn ®· ký kÕt mµ cha ®îc

nhËn l¹i sè lîng vèn mµ c«ng ty ®· mang ra ®Ó ®Çu t, ®iÒu

nµy ®ång nghÜa víi viÖc c«ng ty ®· bÞ chiÕm dông mét lîng

vèn nhÊt ®Þnh, nã sÏ lµm cho kÕ ho¹ch cña c«ng ty sÏ cã kh¶

n¨ng bÞ thay ®æi. ChÝnh v× vËy mµ chØ tiªu vÒ vÒ sè vßng

quay çc kho¶n ph¶i thu cÇn ®îc xem xÐt vµ ph©n tÝch mét

çch kü lìng. ChØ tiªu nµy cho biÕt thêi ®iÓm mµ c«ng ty

thu håi ®îc çc kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng.

B¶ng 11: T×nh h×nh çc kho¶n ph¶i thu§¬n vÞ: §ång

STT

ChØ tiªu §VÞ

N¨m Chªnh lÖch2001-2000

Chªnh lÖch2001-20002000 2001 2002

1 Doanh thu b¸n chÞu trong kú

§g 5.170.491.265

29.101.708.862

13.892.307.578

23.931.217.599

-15.209.401.

284

2 Çc kho¶n ph¶Ø thu

§g 5.170.479.265

29.101.708.862

13.892.307.578

23.931.217.599

-15.209.401.

284

3 BQ çc kho¶n ph¶i thu

§g 25.825.456.325

145.508.544.310

69.146.537.890

119.656.087.985

76.362.006.420

4 Sè vßng quay CKPT

§g 0.2 0.199 0.201 - 0.001 0.002

5 Tgian 1 vßng CKPT (360/4)

Ng

1800 1809.04 1791.04 9.04 - 18

76


Nguån: B¸o ço tµi chÝnh c«ng ty s«ng §µ 11

Gi¸ trÞ chØ tiªu sè vßng quay cña çc kho¶n ph¶i thu

cµng lín chøng tá çc kho¶n ph¶i thu cµng lín ®iÒu nµy

khiÕn trong kú kÕ ho¹ch cña m×nh doanh nghiÖp thu håi

çc kho¶n nî cã hiÖu qu¶. Ngîc l¹i th× chØ tiªu thêi gian cña

mét vßng quay çc kho¶n ph¶i thu chØ râ sè ngµy cÇn thiÕt

doanh nghiÖp ph¶i sö dông ®Ó thu håi hÕt çc kho¶n b¸n

chÞu trong kú, chØ tiªu nµy cµng t¨ng th× chøng tá kh¶

n¨ng thu håi çc kho¶n ph¶i thu kÐm.

Qua b¶ng ph©n tÝch nµy cho ta thÊy hiÖu qu¶ cña

c«ng t¸c thu håi nî cña c«ng ty gi¶m so víi n¨m 2000. Ta cã

thÓ thÊy sè vßng quay çc kho¶n ph¶i thu n¨m 2000 lµ 0.2

nhng 2001 l¹i gi¶m xuèng cßn 0.199, tuy nhiªn 2002 th×

vßng quay nµy l¹i t¨ng lªnlµ 0.201.

§iÒu nµy cho thÊy viÖc chñ ®éng trong viÖc tÝnh to¸n,

ph©n tÝch sè liÖu chÝnh x¸c thêi gian thu nî nã sÏ gióp cho

c«ng ty cã mét lîng vèn nhÊt ®Þnh vµ chñ ®éng trong viÖc

®iÒu tiÕt vèn cho kÕ ho¹ch ®· ®Æt ra. Nh»m mét môc

®Ých duy nhÊt lµ mang l¹i hiÖu qu¶ lín vÒ kinh tÕ cho c«ng

ty còng nh viÖc sö dông hiÖu qu¶ nguån vèn cña m×nh.

2.3: Nh÷ng h¹n chÕ vµ vÊn ®Ò cÇn ®Æt ra

77


NÕu nh×n nhËn mét çch kh¸ch quan qua çc chØ tiªu

tæng hîp còng nh çc vÊn ®Ò cô thÓ ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶

sö dông vèn cña c«ng ty. Chóng ta kh«ng thÓ phñ nhËn

nh÷ng thµnh qu¶ mµ çn bé c«ng nh©n viªn còng nh ban

l·nh ®¹o c«ng ty S«ng §µ 11 ®· t¹o dùng ®îc. Sù tån t¹i vµ

ph¸t triÓn cña c«ng ty kh«ng nh÷ng ®¶m b¶o cho h¬n 2600

çn bé c«ng nh©n trong c«ng ty, ngoµi ra hµng n¨m c«ng ty

cßn mang l¹i cho ng©n s¸ch nhµ níc mét kho¶ng kh¸ lín.

Cã thÓ thÊy sù lín m¹nh cña c«ng ty víi b»ng chøng cô

thÓ lµ t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ®· ®îc

më réng vÒ ngµnh nghÒ còng nh quy m« kinh doanh. §iÒu

nµy sÏ lµm cho ®êi sèng vËt chÊt, tinh thÇn cña çn bé c«ng

nh©n viªn ngµy cµng ®îc c¶i thiÖn. Tuy nhiªn ®Ó ®¶m b¶o

cho quy tr×nh ph¸t triÓn còng nh ph¸t triÓn çc thµnh qu¶

®· ®¹t ®îc C«ng ty kh«ng thÓ kh«ng cñng cè vµ n©ng cao

n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh.

§Ó mét ®ång vèn cña m×nh khi mang ra thÞ trêng cã

hiÖu qu¶ h¬n trong t¬ng lai th× vÊn ®Ò c¬ b¶n lµ c«ng ty

ph¶i ®a ra ®îc çc gi¶i ph¸p ®óng ®¾n ®Ó ph¸t huy çc

thÕ m¹nh cña m×nh còng nh nh»m cã ®îc sù ñng hé cña

cÊp trªn bªn c¹nh ®ã th× c«ng ty ph¶i kh¾c phôc çc khã

kh¨n vµ h¹n chÕ sao cho phï hîp víi t×nh h×nh míi.

Ngoµi ra, C«ng ty ph¶i biÕt ph¸t huy çc thÕ m¹nh cña

m×nh sao cho sö dông cã hiÖu qu¶ çc nguån vèn kinh

doanh.

- ThÞ trêng x©y dùng c¬ së h¹ tÇng ®ang ph¸t triÓn

78


- Cã sù chØ ®¹o kÞp thêi vµ hiÖu qu¶ cña Tæng C«ng

Ty S«ng §µ

- §îc thõa hëng nh÷ng thµnh qu¶ mµ c«ng ty, Tæng

C«ng Ty ®· t¹o dùng

- Çc dù ¸n trong lÜnh vùc nµy ®ang ®îc triÓn khai

Bªn c¹nh ®ã th× c«ng ty còng gÆp ph¶i mét sè khã

kh¨n t¸c ®éng ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng

ty.

- Çc c«ng tr×nh míi lu«n ®ßi hái çc ph¬ng tiÖn m¸y

mãc hiÖn ®¹i còng nh tr×nh ®é kü thuËt cao.

Çc ph¬ng tiÖn cÇn ®îc ®æi míi vµ chiÕm mét lîng

vèn rÊt lín cho qu¸ tr×nh nµy.

ChÝnh v× vËy ®ßi hái c«ng Ty S«ng §µ 11 ph¶i cã

çc ph¬ng ¸n kinh doanh nh»m sö dông hiÖu qu¶ nguån vèn

cña doanh nghiÖp

79


80


Ch¬ng 3

Nh÷ng ®Þnh híng cña c«ng ty trong thêi gian tíi

3.1: Hoµn c¶nh lÞch sö:

N¨m 2003 cã thÓ coi lµ n¨m b¶n lÒ cña çc môc tiªu

kinh tÕ x· héi 2001- 2010. Cã thÓ coi ®©y lµ c¬ héi ®Ó çc

doanh nghiÖp trong níc cã kh¶ n¨ng còng nh ®iÒu kiÖn ®Ó

ph¸t huy çc kh¶ n¨ng còng nh thÕ m¹nh cña m×nh.

N¨m 2003 lµ n¨m mµ t×nh h×nh trong vµ ngoµi níc cã

nhiÒu sù biÕn ®éng vÒ kinh tÕ còng nh chÝnh trÞ. Ta cã thÓ

nhËn ra nÒn kinh tÕ thÕ giíi võa tr¶i qua mét thêi ®iÓm khã

kh¨n cña nÒn kinh tÕ, cuéc khñng ho¶ng kinh tÕ toµn cÇu

1999-2001. §iÒu nµy ®· ¶nh hëng lín tíi nhÞp ®é t¨ng trëng

vµ ph¸t triÓn kinh tÕ, qua ®©y th× çc kÕ ho¹ch kinh tÕ,

ph¸t triÓn vµ më réng quy m« ho¹t ®éng kinh doanh cña çc

doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy, cã thÓ coi n¨m 2003 lµ thêi

®iÓm mµ çc quèc gia còng nh çc doanh nghiÖp lµm bµn

®¹p ®Ó vît qua thêi kú ¶m ®¹m cña nÒn kinh tÕ nh»m ph¸t

triÓn ®i lªn vµ t¹o ra mét ®éng lùc cho nÒn kinh tÕ thÕ giíi

ph¸t triÓn.

Bªn c¹nh ®ã ta cã thÓ nhËn ra sù ph¸t triÓn chËm ch¹p

cña nÒn kinh tÕ, ®iÒu nµy lµm cho çc nhµ ®Çu t thiÕu l¹c

quan khi muèn ®Çu t vµo nÒn kinh tÕ hay lÜnh vùc nµo.

81


§iÒu nµy nÕu kÐo dµi sÏ t¹o ra mét nÒn kinh tÕ ¶m

®¹m vµ thiÕu linh ho¹t, bªn c¹nh ®ã th× sù ph¸t triÓn sÏ ®i

xuèng vµ tû lÖ thÊt nghiÖp sÏ gia t¨ng, ®êi sèng vËt chÊt sÏ

gi¶m sót. NÕu ®iÒu nµy kÐo dµi th× sÏ lµm cho t×nh h×nh

trÝnh trÞ kh«ng thÓ duy tr× nh hiÖn nay. ChÝnh v× vËy, ®ßi

hái c¸c quèc gia trªn thÕ giíi còng nh trong khu vùc ph¶i cã

c¸c biÖn ph¸p vµ cè g¾ng ®Ó vît qua thêi kú ¶m ®¹m nµy.

82


NÒn kinh tÕ níc ta mÆc du chÞu ¶nh hëng cña khñng

ho¶ng nµy rÊt Ýt nhng còng kh«ng n»m ngoµi cuéc khñng

ho¶ng nµy, viÖc çc chØ tiªu kinh tÕ bÞ chËm l¹i rÊt nhiÒu so

víi kÕ ho¹ch ®Æt ra. Níc ta tham gia nÒn kinh tÕ thÞ trêng

chËm h¬n so víi çc níc trong khu vùc cho nªn ¶nh hëng cña

khñng ho¶ng lµ rÊt thÊp nÕu kh«ng muèn nãi lµ kh«ng ®¸ng

kÓ, nÕu nh×n vµo hiÖn thùc th× ®©y lµ ®iÒu kiÖn ®Ó

nÒn kinh tÕ níc ta t¨ng tèc ®Ó tiÕn kÞp víi çc níc trong khu

vùc. Ta cã thÓ th¸y sù t¨ng trëng cña níc ta vÉn gi÷ ë møc

®é cao lµ 7.1% - 7.5% ®©y lµ mét chØ sè rÊt cao trong

nÒn kinh tÕ thÕ giíi. §©y lµ ®iÒu kiÖn ®Ó ta ph¸t huy çc

thÕ m¹nh vµ néi lùc thóc nh»m ®Èy nÒn kinh tÕ ®i lªn

nh»m b¾t kÞp víi çc nÒn kinh tÕ trong khu vùc còng nh trªn

thÕ giíi. Tuy nhiªn ¶nh hëng cña nã kh«ng ph¶i lµ kh«ng cã,

khi kinh tÕ bÞ gi¶m sót th× sù tin tëng cña çc nhµ ®Çu t

vµo nÒn kinh tÕ bÞ gi¶m sót ®i rÊt nhiÒu. ChÝnh v× vËy

thêi ®iÓm nµy lµ thêi ®iÓm quyÕt ®Þnh ®Ó níc ta lÊy l¹i uy

tÝn, còng nh nhÞp ®é t¨ng trëng nh tríc kia ®Ó cã thÓ cã

cuéc bøt ph¸ trong kinh tÕ nh»m rót ng¾n kho¶ng çch víi

nÒn kinh tÕ thÕ giíi ®Ó xøng ®¸ng víi tªn gäi cña çc nhµ

kinh tÕ ®· ®Æt cho: §Êt níc æn ®Þnh vµ an toµn nhÊt thÕ

giíi.

83


Cïng víi toµn x· sù cè g¾ng héi th× çc doanh

nghiÖp còng kh«ng n»m ngoµi cuéc, v× vËy çc doanh

nghiÖp ph¶i tùc sù b¾t tay vµo tiÕn tr×nh héi nhËp nµy

®Æc biÖt ®©y lµ n¨m níc ta tham gia APTA. §©ylµ thêi

®iÓm mµ çc doanh nghiÖp níc ta ph¶i chÞu søc Ðp v×

hµng ho¸ cña çc doanh nghiÖp trong khu vùc sÏ ®îc ®a vµo

níc ta víi gi¸ rÎ do çc mÆt hµng ®ã sÏ kh«ng cßn ph¶i chÞu

møc thuÕ nh tríc ®©y. VËy çc doanh nghiÖp ph¶i cã çc

ph¬ng ph¸p còng nh hiÖu qu¶ trong kinh doanh nh»m gi¶m

gi¸ thµnh còng nh t¨ng chÊt lîng cña s¶n phÈm nh»m tr¸nh

bÞ thÊt b¹i ngay t¹i s©n nhµ.

3.2: §Þnh híng ph¸t triÓn cña c«ng ty trong thêi

gian tíi:

3.2.1: Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong thêi gian

tíi:

NÕu nh×n nhËn mét çch kh¸ch quan qua çc chØ tiªu

tæng hîp còng nh çc vÊn ®Ò cô thÓ ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶

sö dông vèn cña C«ng ty. Chóng ta kh«ng thÓ phñ nhËn

nh÷ng thµnh qu¶ mµ çn bé c«ng nh©n viªn còng nh ban

l·nh ®¹o C«ng ty S«ng §µ 11. Sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña

C«ng ty kh«ng nh÷ng ®¶m b¶o cho h¬n 2600 çn bé c«ng

nh©n trong c«ng ty, ngoµi ra hµng n¨m c«ng ty cßn mang l¹i

cho ng©n s¸ch nhµ níc mét kho¶n kh¸ lín.

84


Cã thÓ thÊy sù lín m¹nh cña C«ng ty víi b»ng chøng cô

thÓ lµ t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ®· ®îc

më réng vÒ ngµnh nghÒ còng nh quy m« kinh doanh. §iÒu

nµy sÏ lµm cho ®êi sèng vËt chÊt, tinh thÇn cña çn bé c«ng

nh©n viªn ngµy cµng ®îc c¶i thiÖn. Tuy nhiªn ®Ó ®¶m b¶o

cho qu¸ tr×nh ph¸t triÓn còng nh ph¸t triÓn çc thµnh qu¶

®· ®¹t ®îc C«ng ty kh«ng thÓ kh«ng cñng cè vµ n©ng cao

n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh.

§Ó mét ®ång vèn cña m×nh khi mang ra thÞ trêng cã

hiÖu qu¶ h¬n trong t¬ng lai th× vÊn ®Ò c¬ b¶n lµ c«ng ty

ph¶i ®a ra ®îc çc gi¶i ph¸p ®óng ®¾n ®Ó ph¸t huy çc

thÕ m¹nh cña m×nh còng nh nh»m cã ®îc sù ñng hé cña

cÊp trªn bªn c¹nh ®ã th× c«ng ty ph¶i kh¾c phôc çc khã

kh¨n vµ h¹n chÕ sao cho phï hîp víi t×nh h×nh míi.

Ngoµi ra, C«ng ty ph¶i biÕt ph¸t huy çc thÕ m¹nh cña

m×nh sao cho sö dông cã hiÖu qu¶ çc nguån vèn kinh

doanh.

- ThÞ trêng x©y dùng c¬ së h¹ tÇng ®ang ph¸t triÓn

- Cã sù chØ ®¹o kÞp thêi vµ hiÖu qu¶ cña Tæng C«ng

Ty S«ng §µ

- §îc thõa hëng nh÷ng thµnh qu¶ mµ c«ng ty, Tæng

c«ng ty ®· t¹o dùng

- Çc dù ¸n trong lÜnh vùc nµy ®ang ®îc triÓn khai

Bªn c¹ch ®ã th× c«ng ty còng gÆp ph¶i mét sè khã

kh¨n t¸c ®éng ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng

ty.

85


- Çc c«ng tr×nh míi lu«n ®ßi hái çc ph¬ng tiÖn m¸y

mãc hiÖn ®¹i còng nh tr×nh ®é kü thuËt cao.

Çc ph¬ng tiÖn cÇn ®îc ®æi míi vµ chiÕm mét lîng

vèn rÊt lín cho qu¸ tr×nh nµy.

3.3.2: KÕ ho¹ch s¶n suÊt kinh doanh cña C«ng ty

trong thêi gian tíi:

Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng mçi doanh nghiÖp ®Òu

chän cho m×nh mét híng ®i còng nh ph¬ng ph¸p kinh

doanh phï hîp nh»m ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña thÞ trêng

tr¸nh viÖc tù m×nh lo¹i m×nh ra khái nÒn kinh tÕ s«i ®éng

nµy.

Cïng víi ®µ ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ Tæng c«ng ty

s«ng §µ nãi chung còng nh C«ng ty S«ng §µ 11 nãi riªng ®·

®a ra biÖn ph¸p vÒ kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh cô thÓ

nh»m ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña thÞ trêng còng nh sö dông

cã hiÖu qu¶ nguån vèn cña doanh nghiÖp vµ mang l¹i hiÖu

qu¶ cao nhÊt trong kinh doanh.

C«ng ty S«ng ®µ 11 quyÕt t©m thùc hiÖn chÝnh s¸ch

®æi míi nhµ níc cña nhµ níc còng nh çc ph¬ng híng ph¸t

triÓn cña Tæng c«ng ty trong thêi gian tíi.

Víi ®éi ngò çn bé c«ng nh©n viªn lµnh nghÒ vµ ®· tr¶i

qua çc c«ng tr×nh lín nh: Thuû ®iÖn Nµ L¬i, nhµ m¸y thuû

®iÖn RYNINH II... nã sÏ lµ thÕ m¹nh ®Ó c«ng ty cã kh¶ n¨ng

®¸p øng ®îc çc c«ng tr×nh phøc t¹p trong t¬ng lai.

Trong kÕ häch 2001-2005 C«ng ty ®· ®a ra çc ph¬ng

híng ph¸t triÓn trong t¬ng lai cña m×nh.

86


* Ph¬ng híng:

X©y dùng vµ p¸t triÓn C«ng ty trë thµnh mét ®¬n vÞ

m¹nh, lÊy hiÖu qu¶ kinh tÕ, x· héi lµm thíc ®o chñ yÕu cho

sù ph¸t triÓn bÒn v÷ng . Thùc hiÖn ®a d¹ng ho¸ nghµnh

nghÒ, s¶n phÈm ®a d¹ng ho¸ trªn c¬ së duy tr× vµ ph¸t

triÓn nghµnh nghÒ x©y l¾p ®iÖn, níc, l¾p m¸y truyÒn

thèng ®Ó ®¶m b¶o C«ng ty lµ mét nhµ thÇu m¹nh cã kh¶

n¨ng nhËn thÇu x©y l¾p chän gãi çc c«ng tr×nh theo

chuyªn nghµnh vµ lµ nhµ nhËn thÇu chÝnh. Gi¶m dÇn, tíi

viÖc chÊm røt viÖc thuÇn tuý nhËn thÇu nh©n c«ng. Ph¸t

huy cao ®é mäi nguån lùc ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt

kinh doanh, gi¶i quyÕt ®ñ viÖc lµm vµ kh«ng ngõng n©ng

cao ®êi sèng vËt chÊt, tinh thÇn cho ngêi lao ®éng.

Bªn c¹nh ®ã c«ng ty x©y dùng ®éi ngò çn bé c«ng

nh©n viªn cã tr×nh ®é chuyªn m«n, kü thuËt cao. PhÊn

®Êu v× sù ph¸t triÓn bÒn v÷ng cña C«ng ty S«ng §µ 11 gãp

phÇn ®a Tæng C«ng Ty S«ng §µ thµnh mét tËp ®oµn kinh

tÕ lín trong níc còng nh trªn thÕ giíi.

* Môc Tiªu:

C«ng ty s«ng §µ 11 lu«n phÊn ®Êu ®Ó trë thµnh mét

c«ng ty m¹nh trong Tæng C«ng Ty s«ng §µ, v× vËy C«ng ty

phÊn ®Êu tæng gi¸ trÞ s¶n xuÊt kinh doanh gi÷ tèc ®é ph¸t

triÓn b×nh qu©n hµng n¨m 25% - 30%. §Õn n¨m 2005 ®¹t

gi¸ trÞ 230 Tû ®ång.

-Hoµn thµnh ®óng tiÕn ®é çc c«ng tr×nh träng ®iÓm

cña Tæng C«ng ty giao .

87


- Ph¸t triÓn nghµnh nghÒ l¾p m¸y thµnh chuyªn

nghµnh cña C«ng ty cã n¨ng lùc l¾p ®Æt çc Nhµ m¸y thuû

®iÖn c«ng suÊt ®Õn 150 MW. Cã n¨ng lùc c¹nh tranh víi thÞ

trêng l¾p m¸y trong níc.

- Ph¸t triÓn vèn s¶n xuÊt kinh doanh. PhÊn ®Êu ®Õn

n¨m 2005 vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty lµ trªn 478

tû ®ång. §¶m b¶o vèn vay trung dµi h¹n ®óng kú.

Lîi nhuËn:

- Víi b×nh qu©n vÒ x©y l¾p ®¹t 2.5% doanh thu, lîi

nhuËn cña c«ng nghiÖp tõ 0.8%- 1% trªn doanh thu, ®Õn

n¨m 2005 ®¹t trªn 8.6 tû ®ång.

Çc kho¶n nép nhµ níc :

Çc kho¶n nép nhµ níc víi tèc ®é t¨ng trªn20% ®Õn

n¨m 2005 çc kho¶n nép ng©n s¸ch nhµ níc ®¹t trªn 8.6 tû

®ång.

Thu nhËp cña çn bé c«ng nh©n viªn c«ng ty: Thu nhËp

b×nh qu©n cña mçi çn bé c«ng nh©n viªn tõ 850.000® \

ngêi \ th¸ng vµo n¨m 2001 lªn 2.500.000®\ ngêi \ n¨m 2005.

Tèc ®é t¨ng b×nh qu©n trªn 20% n¨m.

* X©y dùng ®éi ngò çn bé qu¶n lý n¨ng ®éng cã

tr×nh ®é cao, uy tÝn trªn thÞ trêng. X©y dùng mét tËp thÓ

c«ng nh©n cã tay nghÒ v÷ng vµng, cã t¸c phong s¶n xu©t

c«ng nghiÖp ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña thÞ trêng.

*Mét sè chØ tiªu cô thÓ chñ yÕu ®Õn n¨m 2005

B¶ng thèng kª çc kÕ ho¹ch ®Õn 2005 §¬n vÞ: TriÖu ®ång

88

B¸o ço thùc tËp tèt nghiÖpSTT

Çc chØ tiªu chñ yÕu N¨m 2003

N¨m 2004

N¨m 2005

I Tæng gi¸ trÞ SXKD 250.000 290.000 320.000Tèc ®é t¨ng trëng (%) 132% 121% 112%

1 Gi¸ trÞ KD x©y l¾p 173.573 203.763 227.5532 Gi¸ trÞ SXCN 60.230 65.550 69.1003 Gi¸ trÞ KDSP,

b¸nSPPVXD5.746 5.026 6.576

4 Gi¸ trÞ KD vËt t, ®iÖn 10.450 15.660 16.770ii Tæng gi¸ trÞ ®Çu t 211.080 67.530 18.455

Gi¸ trÞ TCT ®Çu t&bµn giao SP

185.000

Gi¸ trÞ c«ng ty ®Çu t 180.913 67.530 18.455iii Çc chØ tiªu tµi chÝnh1 Tæng doanh sè b¸n

hµng241.015 288.550 322.250

2 Lîi nhuËn thùc hiÖn 6.894 7.722 8.6183 Çc kho¶n nép Nhµ níc 9.706 11.419 12.7354 Vèn kinh doanh 526.875 532.683 478.434

- Vèn ng©n s¸ch 7.489 8.120 8.626- Vèn tù bæ sung 3.997 4.203 4.399-vèn tÝn dông hay huy ®éng kh¸c

515.389 520.385 474.407

5 Sè tiÒn khÊu hao TSC§ 55.807 62.560 64.4066 TSC§ ®Õn cuèi n¨m

- Nguyªn gi¸ TSC§ ®Õn cuèi n¨m

558.075

625.605 644.218

-Gi¸ trÞ TSC§ cßn l¹i ®Õn cuèi n¨m

471.503 482.728 443.218

Vi Lao ®éng vµ tiÒn l¬ngTæng sè CBCNV 2350 2700 3000L¬ng BQ \ ngêi \ th¸ng 1500 1800 2000

Nguån: b¸o ço t×nh h×nh triÓn khai thùc hiÖn s¾p xÕp vµ ®æi míi DN

89


3.3:Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qña sö dông vèn t¹i

Cty S«ng §µ 11

HiÖn nay ®Êt níc ta ®ang tiÕn hµnh c«ng nghiÖp ho¸

hiÖn ®¹i ho¸, nhu cÇu x©y dùng c¬ së vËt chÊt hÕt søc cÇn

thiÕt, nhÊt lµ x©y dùng hÖ thèng cÇu ®êng giao th«ng, hÖ

thèng líi ®iÖn tõ 0.4- 500 KV, hÖ thèng cÊp vµ tho¸t níc ®«

thÞ... Trªn c¬ së 40 n¨m h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn C«ng ty

S«ng ®µ 11 ®· tham gia x©y l¾p hµng ngµn Km ®êng d©y

t¶i ®iÖn tõ 0.4 ®Õn 500 KV, l¾p ®¹t hµng tr¨m tr¹m biÕn ¸p

tõ 50 ®Õn 125.000 KVA, hµng ngµn Km ®êng èng cÊp tho¸t

níc qua ®ã C«ng ty ®· tÝch luü ®îc nhiÒu kinh nghiÖm.

Ch×nh v× vËy C«ng ty còng cÇn ph¸t huy c¸c thÕ m¹nh cña

m×nh nh»m t¹o ra mét ®éng lùc tèt cho nÒn kinh tÕ.

3.3.1: Doanh nghiÖp:

3.3.1.1: N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh:

- VÊn ®Ò khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cè ®Þnh: nguån vèn

®Çu t cho tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i lµ nguån vèn cã tÝnh chÊt

thêng xuyªn vµ l©u dµi.V× vËy, tríc hÕt ta ph¶i c¨n cø vµo

kh¶ n¨ng sö dông quü ®Çu t ph¸t triÓn, quü khÊu hao tµi

s¶n cè ®Þnh v× ®©y lµ nguån vèn tù cã cña doanh

nghiÖp, cã thÓ coi chi phÝ sö dông vèn b»ng kh«ng.

90


- Riªng ®èi c¸c nguån vèn khÊu hao, trong khi cha cã

nhu cÇu ®Çu t cho tµi s¶n cè ®Þnh Nhµ níc ®· cho phÐp ®-

îc chñ ®éng sao cho nã cã hiÖu qu¶ cao nhÊt. Do vËy

doanh nghiÖp còng cÇn tËn dông triÖt ®Ó nguån vèn nµy,

tÝnh to¸n chÝnh x¸c thêi gian nguån vèn nhµn rçi, thêi

®iÓm ph¸t sinh nhu cÇu ®Çu t t¸i s¶n xuÊt tµi s¶n cè ®Þnh

®Ó sö dông nguån vèn khÊu hao vµo môc ®Ých kh¸c trong

ph¹m vi cho phÐp, c©n ®èi gi¶m viÖc vay vèn ng©n hµng

cho nh÷ng môc ®Ých nµy, tõ ®ã gi¶m chi phÝ l·i vay ph¶i

tr¶.

91


- Tuy nhiªn, kh¶ n¨ng vèn tù cã cña cña doanh nghiÖp

lµ cã h¹n, nªn khi doanh nghiÖp muèn më réng s¶n suÊt th×

viÖc huy ®éng nguån vèn tõ bªn ngoµi lµ ®iÒu kh«ng thÓ

tr¸nh khái. Nhng theo lý luËn cña çc nhµ kinh tÕ còng nh

theo kinh nghiÖm cña nh÷ng ngêi qu¶n lý th× ®Ó ®¶m

b¶o nguån vèn cho kinh doanh còng nh ®Ó æn ®Þnh, th-

êng xuyªn l©u dµi cña vèn cè ®Þnh, doanh nghiÖp nªn vay

dµi h¹n lín h¬n chi phÝ sö dông vèn ng¾n h¹n. Nhng trong

bèi c¶nh nÒn kinh tÕ hiÖn nay còng ng çc chÝnh s¸ch cña

®¶ng vµ nhµ níc lµ kÝch cÇu vµ khuyÕn khÝch ®Çu t cña

nhµ níc vµ mét sè chÝnh s¸ch u ®·i ®Ó c¹nh tranh gi÷a çc

ng©n hµng, mét sè ng©n hµng nh Ng©n Hµng §Çu T hay

Ng©n Hµng N«ng ngiÖp vµ Ph¸t triÓn N«ng th«n.... th× l·i

xuÊt cho vay dµi h¹n còng t¬ng ®¬ng víi l·i suÊt cho vay

ng¾n h¹n. ChÝnh vËy, doanh nghiÖp còng cÇn ph¶i biÕt tËn

dông nh÷ng chÜnh s¸ch u ®·i nµy ®Ó lùa chän mét ng©n

hµng thÝch hîp cho m×nh.

92


- Trong qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh: §Ó sö dông cã

hiÖu qu¶ vèn cè ®Þnh trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh, thêng xuyªn cÇn thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p ®Ó kh«ng

chØ b¶o toµn mµ cßn ph¸t triÓn ®îc nguån vèn cè ®Þnh

cña doanh nghiÖp sau mçi chu kú kinh doanh. Thùc chÊt lµ

doanh nghiÖp ph¶i lu«n ®¶m b¶o vµ duy tr× mét lîng vèn

cè ®Þnh ®Ó kÕt thóc mét vßng tuÇn hoµn, b»ng nguån vèn

nµy doanh nghiÖp cã thÓ thu håi vµ ph¸t triÓn ®îc lîng vèn

nhÊt ®Þnh nh»m cã kh¶ n¨ng vÒ tµi chÝnh cho viÖc ®Çu t

vµ mua s¾m trang thiÕt bÞ míi dïng cho chu kú kinh doanh

sau.

C«ng ty cÇn ph¶i ®¸nh gi¸ ®óng nguyªn nh©n dÉn

tÝnh tr¹ng kh«ng b¶o toµn vµ ph¸t triÓn ®îc cña nguån vèn

®Ó cã thÓ ®a ra c¸c biÖn ph¸p còng nh ph¬ng híng cô thÓ

®Ó gi¶i quyÕt t×nh tr¹ng nµy. Qua ®©y ta cã thÓ nªu ra

mét sè gi¶i ph¸p cho vÊn ®Ò nµy:

- Ph¶i ®¸nh gi¸ ®óng gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh, t¹o

®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó ph¶n ¸nh chÝnh x¸c vµ kÞp thêi

t×nh h×nh biÕn ®éng cña vèn cè ®Þnh, quy m« vèn ph¶i

b¶o toµn. §iÒu chØnh kÞp thêi ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi

®Ó tÝnh ®ñ chi phÝ khÊu hao, kh«ng ®Ó mÊt vèn cè ®Þnh

cña doanh nghiÖp.

93


Cã thÓ ®¸nh gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp

theo nguyªn gi¸, theo gi¸ trÞ kh«i phôc ( ®¸nh gi¸ l¹i khi cã

yªu cÇu cña nhµ níc hoÆc khi mang tµi s¶n cña doanh

nghiÖp ®i gãp vèn liªn doanh ) vµ ®¸nh gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh

theo gÝa trÞ cßn l¹i:

+ X¸c ®Þnh ®óng thêi gian sö dông cña tµi s¶n cè

®Þnh ®Ó x¸c ®Þnh ®óng møc khÊu hao thÝch hîp nh»m

kh«ng mang l¹i thiÖt thßi cho doanh nghiÖp, kh«ng ®Ó mÊt

vèn vµ h¹n chÕ tèi ®a ¶nh hëng bÊt lîi cña hao mßn tµi s¶n

v« h×nh.

+ Chó träng ®æi míi trang thiÕt bÞ, ph¬ng ph¸p còng

nh c«ng nghÖ s¶n xuÊt, ®ång thêi n©ng cao hiÖu qu¶ sö

dông tµi s¶n cè ®Þnh hiÖn cã cña doanh nghiÖp c¶ vÒ thêi

gian vµ c«ng suÊt. KÞp thêi thanh lý çc tµi s¶n cè ®Þnh

kh«ng cÇn dïng hoÆc lµ ®· h háng, kh«ng dù tr÷ qua møc

tµi s¶n cè ®Þnh cha cÇn dïng. NÕu doanh ngiÖp lµm tèt

c«ng viÖc nµy th× nã sÏ mang l¹i hiÖu qña cho doanh

nghiÖp v× doanh nghiÖp sÏ kh«ng bÞ ø däng vèn trong thêi

gian dµi.

§Ó thùc hiÖn tèt çc vÊn ®Ò nµy th× ®ßi hái doanh

nghiÖp ph¶i gi¶i quyÕt hµng lo¹t çc vÊn ®Ò trong viÖc tæ

chøc qu¸ tr×nh s¶n suÊt, lao ®éng, cung øng vµ dù tr÷ vËt

t s¶n xuÊt, çc biÖn ph¸p gi¸o dôc vµ khuyÕn khÝch kinh tÕ

®èi víi ngêi lao ®éng.

94


+ Thùc hiÖn tèt chÕ ®é b¶o dìng, söa ch÷a dù phßng

tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng ®Ó xÈy ra t×nh tr¹ng tµi s¶n cè

®Þnh bÞ h háng tríc thêi h¹n hoÆc h háng bÊt thêng g©y ra

t×nh tr¹ng doanh nghiÖp ph¶i ngõng s¶n xuÊt. Trong trêng

hîp tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i tiÕn hµnh söa ch÷a lín doanh

nghiÖp cÇn c©n nh¾c vµ tÝnh to¸n kü hiÖu qu¶ cña nã.

+ Doanh nghiÖp cÇn ph¶i chñ ®éng trong viÑc thùc

hiÖn c¸c biÖn ph¸p phßng ngõa trong kinh doanh ®Ó tr¸nh

g©y tæn thÊt cho nguån vèn cña doanh nghiÖp. ChÝnh v×

vËy doanh nghiÖp cÇn cã c¸c biÖn ph¸p ®Ó gi¶m thÊp nhÊt

thiÖt h¹i vÒ vèn cho doanh nghiÖp nh: Mua b¶o hiÓm tµi

s¶n cè ®Þnh, lËp quü dù phßng tµi chÝnh...

Thêng xuyªn ph¶i nh¾c nhë ngêi lao ®éng trong viÖc

®¶m b¶o an toµn lao ®éng còng nh ph¶i cã tr¸ch nhiÖm

trong viÖc b¶o qu¶n tµi s¶n cho doanh nghiÖp.

3.3.1.2: N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng

95


Qua ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông nguån vèn lu ®éng

cña C«ng ty trong thêi gian qua cã thÓ cho ta thÊy nhu cÇu

vÒ vèn lu ®éng cña c«ng ty lµ rÊt lín tuy nhiªn vèn lu ®éng

thêng xuyªn cña doanh nghiÖp thêng kh«ng ®¸p øng ®ñ

nhu cÇu cña doanh nghiÖp. Do vËy, C«ng ty ph¶i thêng

xuyªn huy ®éng nguån vèn tõ bªn ngoµi ®Ó trang tr¶i cho

c¸c kÕ ho¹ch cña c«ng ty. Tuy nhiªn nÕu møc vèn lu ®éng

thiÕ hôt sÏ g©y nªn t×nh tr¹ng c«ng nî lín, v©y doanh

nghiÖp ph¶i lµm g× ®Ó cã ®îc c¸c chÝnh s¸ch phï hîp trong

viÖc ph©n phèi nguån vèn sao cho hîp lý. ChÝnh v× vËy

C«ng ty cÇn x©y dùng mét ®Þnh møc vèn lu ®éng phï hîp

víi thùc tr¹ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp kh«ng g©y ra

t×nh tr¹ng thiÕu vèn lu ®éng.

Trong khi vèn lu ®éng cña C«ng ty bÞ thiÕu hôt th×

c«ng ty vÉn bÞ mét sè kh¸ch hµng chiÕm dông mét lîng vèn

®iÒu nµy nÕu kh«ng ®îc gi¶i quyÕt hîp lý th× thiÖt h¹i cña

c«ng ty lµ rÊt lín. VËy c«ng t¸c thu håi vèn cÇn ®îc thùc

hiÖn nghiªm tóc vµ tÝch cùc. Bªn c¹nh ®ã th× doanh

nghiÖp còng cÇn ph¶i c©n nh¾c ®èi víi tõng kh¸ch hµng

®Ó cã biÖn ph¸p sao cho cã ®îc nguån vèn thÝch hîp cho

doanh nghiÖp. Tr¸nh t×nh tr¹ng kh¸ch hµng nµo còng lµ con

nî lín cña C«ng ty. §Ó cã chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i hîp

lý doanh nghiÖp cÇn thÈm ®Þnh kü møc ®é rñi ro hay uy

tÝn cña kh¸ch hµng. Bªn c¹nh ®ã cÇn ph¶i tÝnh to¸n xem

nÕu bÞ chiÕm dông vèn nh vËy th× doanh nghiÖp cã ®îc lîi

g× tõ ®iÒu ®ã kh«ng.

96


§Ó ®¸nh gi¸ ®îc møc ®é rñi ro khi doanh nghiÖp ®Çu

t vµo vÊn ®Ò nµo ®ã th× doanh nghiÖp cÇn xem xÐt trªn

mét sè khÝa c¹nh nh møc ®é uy tÝn cña kh¸ch hµng còng

nh t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®ã...Nh×n

chung th× çc ®iÒu kiÖn ®ã, th× doanh nghiÖp cã thÓ sö

dông mét sè th«ng sè kü thuËt sau:

- Sè lîng s¶n phÈm dù kiÕn tiªu thô

- Çc kho¶n gi¶m gi¸ chÊp nhËn

- Çc kho¶n chi phÝ ph¸t sinh thªm cho viÖc t¨ng çc

kho¶n nî

- Dù ®o¸n çc kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch

- Gi¸ b¸n s¶n phÈm

... ...

§ång thêi vèn lu ®éng trong kh©u dù tr÷ còng lµm cho

hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng gi¶m ®i . Bªn c¹nh ®ã çc kÕ

ho¹ch kinh tÕ n¨m sau cÇn ®îc c«ng ty th«ng qua víi çc chØ

tiªu cô thÓ tr¸nh t×nh tr¹ng thiÕu hôt nguån vèn.

97


Tãm l¹i qua viÖc ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ cho thÊy t×nh

h×nh ho¹t ®éng kinh doanh t¹i C«ng ty S«ng §µ 11 ®· cã sù

tiÕn triÓn tèt. §iÒu nµy cÇn ®îc gi÷ v÷ng vµ ph¸t huy trong

nh÷ng n¨m tíi. §ång thêi C«ng ty còng cÇn ph¶i n¾m b¾t

nh÷ng yÕu tè ¶nh hëng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña

m×nh ®Ó cã c¸c chÝnh s¸ch còng nh biÖn ph¸p thÝch hîp

®Ó tËn dông còng nh tr¸nh tÝnh tr¹ng kh«ng tèt cho nguån

vèn cña doanh nghiÖp. Mét ®iÒu quan träng lµ khi thùc

hiÖn c¸c gi¶i ph¸p ®ã th× c«ng ty còng cÇn ph¶i tÝnh to¸n

còng nh c©n nh¾c sao cho chi phÝ bá ra phï hîp víi ®iÒu

kiÖn tµi chÝnh cña m×nh vµ mang l¹i hiÖu qu¶ cao cho

doanh nghiÖp.

3.3.2: VÒ phÝa Nhµ Níc:

- M«i trêng ph¸p luËt: Mçi doanh nghiÖp khi thµnh lËp

®Òu cÇn tíi m«i trêng ph¸p luËt trong ph¹m vi ngµnh nghÒ

cña doanh ngiÖp chÝnh v× vËy cã thÓ thÊy m«i trêng ph¸p

luËt lµ tiÒn ®Ò cho sù æn ®Þnh x· héi vµ ph¸t triÓn kinh tÕ.

Mét hÖ thèng ph¸p luËt ®Çy ®ñ chÆt chÏ, thèng nhÊt vµ æn

®Þnh sÏ lµ tiÒn ®Ò ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn cho nÒn kinh tÕ ph¸t

triÓn vµ hoµ nhËp víi nÒn kinh tÕ thÕ giíi.

98


- Trong nÒn kinh tÕ s«i ®éng nhiÒu thµnh phÇn nh

hiÖn nay, Nhµ níc cã chñ tr¬ng thùc hiÖn sù b×nh ®¼ng

trong kinh doanh kh«ng ph©n biÖt doanh nghiÖp t nh©n

hay doanh nghiÖp nhµ níc nh»m t¹o ra sù c¹nh tranh b×nh

®¼ng lµnh m¹nh, lµm ®éng lùc thóc ®Èy nÒn kinh tÕ ®i

lªn. Do vËy, Nhµ níc ph¶i kh«ng ngõng c¶i tiÕn bé m¸y còng

nh hoµn thiÖn hÖ thèng luËt ph¸p, ®Æc biÖt lµ luËt kinh tÕ

nh»m t¹o sù liªn hoµn trong çc tæ chøc kimh tÕ nh: gi÷a

çc doanh nghiÖp víi çc tæ chøc kinh tÕ trong níc hay çc

tæ chøc níc ngoµi.

- §ång thêi, Nhµ níc còng cÇn cã çc biÖn ph¸p hç trî

C«ng ty trong viÖc thu håi çc kho¶n nî khã ®ßi, çc kho¶n

thu qu¸ h¹n.. nã cã thÓ ®îc thÓ hiÖn b»ng çc v¨n b¶n díi

luËt. Nh÷ng ®iÒu nµy gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ chñ

®éng ®îc nguån vèn cña m×nh trong kinh doanh.

- C¬ chÕ chÝnh s¸ch qu¶n lý: T¹o ®iÒu kiÖn trong viÖc

huy ®éng vµ sö dông vèn trong çc doanh nghiÖp. Nhµ níc

lµ ngêi n¾m gi÷ vai trß quan s¸t cÇn thùc hiÖn mét sè c«ng

viÖc nh: triÓn khai viÖc ®¸nh gi¸ hÖ sè tÝn nhiÖm ®èi víi

çc doanh nghiÖp, tõ ¸p dông nh÷ng u ®·i víi çc møc ®é

kh¸c nhau ®èi víi tõng doanh nghiÖp, nh÷ng doanh nghiÖp

cã hÖ sè tÝn nhiÖm cao sÏ ®îc sù u tiªn trong vÊn ®Ò vay

vèn nh»m ®¶m b¶o ®îc sè vèn cÇn thiÕt trong kinh doanh.

§iÒu nµy ®îc biÓu hiÖn qua hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh

cña doanh nghiÖp hay tÝnh kh¶ thi cña çc c«ng tr×nh hay

dù ¸n ®Çu t.

99


ViÖc xem xÐt tÝnh hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng chi tr¶ cña

çc doanh nghiÖp ®èi víi çc dù ¸n lµ yªu cÇu cÇn thiÕt ®èi

víi çc doanh nghiÖp ®Æc biÖt lµ çc doanh nghiÖp nh C«ng

ty s«ng §µ 11 khi mµ çc dù ¸n víi mét sè vèn ®Çu t rÊt cao.

Bªn c¹nh ®ã th× nhµ níc còng nªn thµnh lËp çc ban thanh

tra, kiªm tra çc dù ¸n nh»m t¹o ra mét tiÒn lÖ tèt cho nguån

vèn lµ ®îc sö dông ®óng môc ®Ých vµ hiÖu qu¶.

Ngoµi ra th× Nhµ níc còng cÇn x©y dùng nh÷ng

nguyªn t¾c trong viÖc tæ chøc thñ tôc hµnh chÝnh sao cho

gän, nhanh vµ ®óng luËt ph¸p. §iÒu nµy sÏ t¹o ®iÒu kiÖn

cho çc doanh nghiÖp thuËn lîi khi muèn më réng hay ®Çu

t vµo lÜnh vùc kinh doanh.

100


KÕt LuËn

101


N»m trong khu vùc Ch©u ¸- Th¸i B×nh D¬ng, mét khu

vùc kinh tÕ thuéc vµo lo¹i ph¸t triÓn n¨ng ®éng nhÊt thÕ

giíi, ViÖt Nam ®ang ë trong qu¸ tr×nh giao lu vµ héi nhËp víi

çc nÒn kinh tÕ trong khu vùc còng nh trªn thÕ giíi. Sù héi

nhËp nµy, mét mÆt thóc ®Èy nÒn kinh tÕ níc ta ph¸t triÓn

nhng mÆt kh¸c l¹i ®Æt çc doanh nghiÖp níc ta, nhÊt lµ çc

doanh nghiÖp x©y dùng ph¶i cã sù ®æi míi còng nh lín

m¹nh ®Ó ®¸p øng ®îc víi nhu cÇu cña sù ®æi míi cña ®Êt

níc. Còng qua ®©y ta cã thÓ thÊy tÇm quan träng cña

nguån vèn trong thêi kú hiÖn nay, nÕu thiÕu vèn çc doanh

nghiÖp gÆp khã kh¨n trong viÖc ®Çu t më réng vµ ph¸t

triÓn nghµnh nghÒ kinh doanh.

102


C«ng ty S«ng §µ 11 lµ mét trong çc doanh nghiÖp trùc

thuéc Tæng C«ng Ty S«ng §µ , mét ®¬n vÞ chuyªn trong

lÜnh vùc x©y dùng çc c«ng tr×nh thuû ®iÖn võa vµ nhá ®·

ph¸t huy hÕt kh¶ n¨ng cña m×nh trong c«ng cuéc ®æi míi,

ph¸t triÓn kinh tÕ. Tuy nhiªn trong nh÷ng th¬i gian qua

C«ng ty ®· gÆp kh«ng Ýt khã kh¨n vµ lu«n ph¶i ®èi mÆt víi

nh÷ng thö th¸ch víi nh÷ng nç lùc cña m×nh, C«ng ty S«ng

§µ 11 ®· tõng bíc kh¾c phôc khã kh¨n, ph¸t huy s·ng t¹o,

huy ®éng tiÒm n¨ng s½n cã cïng víi tinh thÇn quyÕt t©m

cña toµn bé çn bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty nªn bíc

®Çu ®· v¬n lªn kh¼ng ®Þnh m×nh trªn thÞ trêng, hoµn

thµnh tèt nhiÖm vô cña §¶ng vµ Nhµ Níc giao phã. C«ng ty

mét mÆt ®· thùc hiÖn tèt çc nghÜa vô ®èi víi Nhµ níc, mét

mÆt lu«n thùc hiÖn tèt c«ng t¸c kinh doanh vµ b¶o toµn vèn

®ång thêi ®¶m b¶o viÖc lµm vµ møc l¬ng ®Çy ®ñ cho çn

bé c«ng nh©n viªn cña C«ng ty.

Trong thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty, ®îc sù gióp ®ì tËn

t×nh cña çn bé l·nh ®¹o trong C«ng ty cïng çc phßng ban

nghiÖp vô ®Æc biÖt lµ çc C« Chó trong phßng tµi chÝnh –

kÕ to¸n, t«i ®· häc hái vµ tÝch luü ®îc nhiÒu kinh nghiÖm

còng nh kiÕn thøc quý b¸u. §ång thêi còng trong thêi gian

nµy ®îc sù gióp ®ì vµ híng dÉn tËn t×nh cña çc thÇy c«

gi¸o trong khoa ®Æc biÖt lµ thÇy gi¸o TS - Lª Danh Tèn, t«i

®· hoµn thµnh chuyªn ®Ò tèt nghiÖp nµy.

103


Do thêi thùc tËp cã h¹n, kiÕn thøc cßn h¹n chÕ nªn

chuyªn ®Ò kh«ng tr¸ch khái çc thiÕu sãt. V× vËy, t«i rÊt

mong ®îc sù ®ãng gãp cña çc thÇy c« còng nh çc b¹n

quan t©m tíi ®Ò tµi nµy.

Cuèi cïng t«i xin çm ¬n sù gióp ®ì cña toµn bé çc C«,

Chó trong C«ng ty S«ng §µ 11, çm ¬n sù gióp ®ì cña çc

thÇy c« gi¸o.

T«i xin chóc C«ng ty S«ng §µ 11 m·i ph¸t triÓn ®Ó trë

thµnh mét doanh nghiÖp lín m¹nh, xøng ®¸ng víi lµ ®¬n vÞ

hµng ®Çu trong x©y dùng thuû ®iÖn, ®ång thêi lµ niÒm tù

hµo cña nghµnh x©y l¾p ViÖt Nam

Hµ Néi, Ngµy.... ...Th¸ng... ...N¨m

Ngêi viÕt chuyªn ®Ò

NguyÔn kh¾c Quang

104


Tµi liÖu tham kh¶o

1: Lý thuyÕt vµ thùc hµnh “ KÕ to¸n tµi chÝnh “ chñ

biªn T.S NguyÔn v¨n C«ng - NXB Tµi chÝnh.2002

2: Gi¸o tr×nh Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh –Bé

m«n kÕ to¸n qu¶n trÞ vµ PTH§KD - Truêng §H KTQD do Nhµ

xuÊt b¶n Thèng Kª-2001

3: Gi¸o tr×nh Thèng Kª Doanh NghiÖp chñ biªn

PGS.PTS. Ph¹m Ngäc KiÓm - Bé m«n Thèng kª kinh tÕ - Trêng

§HKTQD - Nhµ xuÊt b¶n thèng kª - 2001

4: B¸o c¸o tµi chÝnh C«ng Ty S«ng §µ 11 n¨m 2000,

2001, 2002

5: T¹p chÝ tµi chÝnh n¨m 2000, 2001, 2002

6: Qu¶n trÞ MARKETING - PHILIP KOTLER - Nhµ xuÊt

b¶n thèng kª

7: Gi¸o tr×nh Qu¶n lý Nhµ Níc VÒ Kinh TÕ GS.PTS §ç Hoµng Toµn – PGS.TS NguyÔn Kim Truy – Nhµ XuÊt B¶n Thèng Kª 4/1999

105

B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖpS¬ ®å tæ chøc bé m¸y cña c«ng ty s«ng §µ 11

Ghi Chó : lµ ®êng chØ ®¹o Trùc tuyÕn

Lµ ®êng chØ ®¹o chøc n¨ng

Gi¸m §èc c«ng

Ty

Phã gi¸m ®ãc kü thuËt

Phã gi¸m ®èc thi

c«ng

Phã gi¸m ®èc kinh tÕ

Phßng tæ

chøc hµnh chÝnh

PhßngTC- KT

Phßng thÞ

trêng

PhßngQu¶n

lý kinh tÕ

PhßngKT -KH

Phßng qu¶n lý CG

XN11-2

XN11-3

XN11-4

XN11-5

XN11-6

Dù ¸nNíc Nha Tran

g

NM C¬ khÝ

NMT§ Ry

Ninh 2

NM T§Nµ L¬i

XN11-1

Trung t©m thÝ

nghiÖm

§IÖn

106


B¶ng 8: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp§¬n vÞ: §ång

STT

ChØ tiªu N¨m % t¨ng gi¶m

2001/2000

% t¨ng gi¶m

2001/2000

2000 2001 2002

1 Doanh thu thuÇn 22.717.564.855

51.928.274.903

96.470.544.012

128.58 100.85

2 Lîi nhuËn tríc thuÕ 1.496.397.784

62.394.420 99.634.214 - 95.8 59.7

3 Nguyªn gi¸ b×nh qu©n TSC§

3.197.794.488

35.916.712.704

36.532.304.277

1023.2 1.71

4 Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n

4.450.506.286

2.395.918.498

6.927.086.054

- 46.2 189.12

5 HiÖu suÊt sö dông TSC§(1/3)

7.1 1.44 2.64 - 78.3 71.42

6 Søc sinh lîi cña TSC§(2/3)

0.467 0.001 0.0027 - 99.78 170

7 SuÊt hao phÝ TSC§( 3/1) 0.14 0.69 0.378 392.8 - 45.28 HiÖu suÊt sö dông

TSC§(1/4)7.1 21.67 13.92 205.2 - 35.76

9 HiÖu qu¶ sö dông TSC§ (2/4)

0.34 0.026 0.014 92.35 - 46.15

Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty S«ng §µ 11

107

B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖpB¶ng 2: T×nh h×nh tµI chÝnh cña c«ng ty s«ng ®µ 11

§¬n VÞ:§ångSTT

ChØ tiªu §V

N¨m Chªnh lÖch 2001/2000

Chªnh lÖch 2002/2001

2000 2001 2002 TuyÖt®èi

% TuyÖt ®èi %

1 Tæng tµI s¶n ® 22.491.955.031

54.963.107.455

80.076.694.040

32.471.152.424

59.1

25113586585

31.4

2 TµI s¶n lu ®éng ® 16.902.470.941

38.470.643.562

62.537.514.137

21.568.172.621

56.1

24129870575

38.6

3 Vèn b»ng tiÒn ® 594.122.864 1.121.949.793

2.264.055.678

572.826.929 47 1142105885 50.4

4 TµI s¶n cè ®Þnh ® 5.589.484.090

16.132.698.836

16.574.606.118

10.534.214.746

65.3

441907282 2.7

5 Tæng nguån vèn ® 22.491.955.031

54.963.107.455

80.076.694.040

32.471.152.424

59.1

25113586585

31.4

6 Nî ph¶I tr¶ ® 16.375.655.158

46.655.618.513

71.988.556.544

30.279.963.355

64.9

25332938031

35.2

7 Nî ng¾n h¹n ® 16.375.655.158

44.562.052.268

65.973.862.064

28.186.397.110

63.3

21411773796

32.5

8 Vèn chñ së h÷u ® 6.116.299.837

8.307.488.942

8.088.137.496

2.191.189.105

26.4

- 219.351.428

- 2.7

9 Tû xuÊt TTr(8)/(5)*%

% 27.19 15.11 10.1

10 Tûu suÊt §T(4)/(1)*%

% 24.87 29.35 20.69

11 Tû lÖ(6)/(1) % 72.8 84.88 89.812 Tû xuÊt

TGNH(2)/(7)103.2 86.3 94.8

13 Tû suÊt TTTT(3)/(7) 0.036 0.0251 0.03

Nguån: B¸o c¸o tµI chÝnh C«ng Ty S«ng §µ 11

108


109

B¸o ço thùc tËp tèt nghiÖpB¶ng 9: C¬ CÊu tµI s¶n cña c«ng Ty S«ng §µ 1

§¬n vÞ : §ångSTT C¬ cÊu

N¨m Tû lÖ t¨ng gi¶m

2001/2000

Tû lÖ t¨ng gi¶m

2002/2001

2000 2001 2002

I TiÒn 594.122.864 1.121.949.793 2.246.055.678 47.05 50.051

2

-TiÒn mÆt tån quü( gåm c¶ ng©n phiÕu)-TGNH

130.967.314

463.155.550

259.539.433

862.410.360

504.796.214

1.705.259.464

49.5

46.3

48.6

49.4II Çc kho¶n ®Çu t ng¾n

h¹n0 0 0

III12345

Çc kho¶n ph¶I thu-Ph¶I thu cña kh¸ch hµng-Tr¶ tríc cho ngêi b¸n-Ph¶I thu néi bé kh¸c -Çc kho¶n ph¶I thu kh¸c -Dù phßng çc kho¶n ph¶Ithu khã ®ßi

5.170.491.2654.862.807.496

167.000.0000

181.684.480

-103.280.000

13.999.850.13711.275.291.325

1.411.790.1570

846.633.599

0

13.982.307.5789.828.656.8052.245.502.697

01.165.396.193

0

63.156.988.2

078.5

0

- 0.13- 14.7

37.10

27.4

0

IV1234567

Hµng tån kho-Hµng mua ®ang ®I ®-êng-NL,VL tån kho-C«ng cô dông cô trong kho-Chi phÝ SXKD dë dang-Thµnh phÈm tån kho-Hµng ho¸ tån kho-Hµng göi ®I b¸n

9.489.9476650

2.400.437.042146.566.056

6.492.944.576000

19.072.607.2210

2.932.371.602291.761.160

15.693.583.159151.891.300

00

41.706.165.1030

11.904.363.475314.410.294

29.847.122.29462.882.508

00

50.20

18.149.859.3100

00

54.3

75.47.2

47.4- 141.5

00

V123

TSL§ kh¸c-T¹m øng- Chi phÝ tr¶ tríc- Chi phÝ chê kÕt

1.647.909.147904.033.463660.057.084

0

4.276.236.3752.125.928.5401.981.554.980

72.131.891

4.728.985.7782.332.412.6151.534.757.655

858.815.508

61.457.566.7100

9.68.9

- 29.191.6

110

B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖpchuyÓnTæng céng 16.911.470.941 38.470.643.472 62.663.514.137 56.04 38.6

Nguån : b¸o c¸o tµi chÝnh C«ng Ty S«ng §µ 11

111

Qt066

Documents

Transcript of Qt066