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チリ鉱業の現状

2018年11月21日

サンティアゴ事務所所長 村上尚義

平成30年度第5回JOGMEC金属資源セミナー

内 容

•2017年生産状況•開発・拡張事業および環境許認可動向

•探査動向•労働争議•鉱業政策•まとめ

チリ 非鉄金属鉱山・プロジェクト位置図 1

2017年 鉱物資源生産状況

鉱種 2016年 2017年 増減(％) 世界シェア(％) 世界ランク

銅(鉱山生産合計)(金属量 千t) 5,552.6 5,503.5 -0.9 27.2 1

銅(精鉱)(金属量 千t) 3,892.3 3,917.3 0.6

銅(SxEw)(千t) 1,660.3 1,586.2 -4.5 44.4 1

モリブデン(千t) 55.6 62.7 12.8 20.5 2

金(t) 46.3 37.9 -18.2 1.1 21

銀(t) 1,501.4 1,318.6 -12.2 5.1 6

亜鉛(千t) 42.9 29.0 -32.3 0.2 25

鉛(千t) 1.1 1.6 40.7 ＜0.1 39

炭酸リチウム(千t) 70.8 73.6 3.9

32.8 2塩化リチウム(千t) 1.8 2.5 42.8

水酸化リチウム(千t) 5.6 5.3 -5.3

鉄鉱石(千t) 9,009 9,549 6.0 0.5 13

ヨウ素(千t) 18.4 18.0 -2.5 64.5 1

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出典：Cochilco Yearbook: Copper and other Mineral Statistics 1998-2017, World Metal Statistics Yearbook 2018, U.S.Geological Survey,Mineral Commodity Summaries 2018

銅生産状況• 銅生産量

– 2016年：5,553千t（世界ｼｪｱ26.8％）

– 2017年：5,504千t（世界ｼｪｱ27.2％）

• チリ経済への貢献 (2017年)– 実質GDPにおける銅鉱業シェア：8.9％（対前年変化率-1.6％）

– 民間大手10社、CODELCO、ENAMIからの税収入 26.3億米ドル(対前年比176％増）、国庫歳入における比率 4.6％ (前年1.8％）

– 比率内訳：民間大手10社 2.2％, CODELCO+ENAMI 2.4％

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出典：ICSG、WBMS、COCHILCO

2017

2017年 銅生産状況：生産物別 4

数字は銅金属含有量千t　 ( % )は対前年比

出典： COCHILCO資料から 作成

採掘鉱石 5,504 (-0.9% )

精鉱 3,997 (-0.3% )

製錬 1,405 (-5.8% )

SX-EW 1,586 (-4.5% )

粗銅 561 精錬 843

地金 2,430 (-7.0% )

輸入鉱石 80 (-32.4% )

精鉱 2,994 (+ 5.6% ) 粗銅 368 地金 2,346 (-11.1% )輸

出

ｽｸﾗｯﾌﾟ 1.1

• 2017年銅輸出量：5,709千t

（対前年比 -3.2％）

• 主な輸出先は、中国、日本、韓国、インド、欧州、米国、ブラジル

• アジア向け71.3％ 、うち中国向け42.5％、日本向け10.1％

銅輸出量：国別 5

出典：COCHILCO資料から作成

• 国・地域別対前年比

– 米国：+35.3％

– 中国：-12.2％

– 日本：-12.8％

– ブラジル:+3.1％

– 米州：+41.8%

– アジア：-7.3%

– 欧州:7.8％

銅輸出量：地金/精鉱・国別• 地金

– 2017年輸出量全量は対前年比11.1％減

– 2009年以降の減少傾向に戻る

– 2017年、中国向けおよび日本向け減少。米州向けやや増加

• 精鉱– 2017年輸出量全量は対前年比5.6％増

– 2017年、中国向け輸出量は変わらず、日本向けがやや減少し、米州、欧州および韓国向けが増加、

– 2013年以降の中国向け輸出量増加傾向は一服

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出典：COCHILCO資料から作成

2017年 銅輸出量：地金/精鉱・国別• 地金

– 国別対前年比 中国：-19.0％、日本：-49.3％、韓国：-39.0％

• 精鉱– 国別対前年比 中国：-3.4％、日本：-11.5％、

インド：+1.1％、韓国：+73.4％、

– エリア別対前年比 米州：+41.7％、ｱｼﾞｱ：-0.3％、欧州：+40.0％

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出典：COCHILCO資料から作成

2017年 鉱物資源輸出額• 鉱産物輸出額：379.4億米ドル(対前年比22％増）

（総輸出額の約55％）

• 銅：318.3億米ドル（対前年比18.9％増）

（鉱産物輸出額の約89％）

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出典：チリ中央銀行資料から作成 出典：COCHILCO資料から作成

銅輸出額：国別• 2017年の主な輸出相手国は中国、日本、韓国、インド

• アジア向け69.6％、うち中国向け42.2％

• 国・地域別対前年比

– 中国：+10.0％

– 日本：+10.1％

– 韓国：+5.4％

– 米州：+85.9％ 、アジア：+11.8％ 、欧州:+27.6％

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出典：COCHILCO資料から作成

チリ銅鉱山と日本の銅資源確保 10

出典：生産量データはCOCHILCOによる

チリ銅鉱山における企業別所有権益比率

開発・拡張事業および環境許認可動向• チリにおける2018～2027年の鉱業投資は44件、総額657.47億US$の見込み

• うち、実施もしくは実施される可能性の高いプロジェクトは25件、評価額 362.57億US$（総額の55.1％）で、Quebrada Blanca Phase IIプロジェクト（評価額 47億US$）、 Spence Growth Option（評価額 33億US$、 進捗率12％） Monteverde（Mantos Copper)開発プロジェクト（評価額8.32億US$）など

• Chuquicamata銅鉱山は2019年に坑内採掘移行予定

• 2016年第3四半期、環境認可手続段階にあるプロジェクトの数は37、投資額は総額20.31億US$であった。2017年第3四半期、環境認可手続段階にあるプロジェクトの数は28、投資額は総額24.10億US$

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出典：COCHILCO、各社ニュースリリース、レポートおよびメデイア情報等を編集

生産 プ ロ ジ ェ ク ト 名 新規／拡張 開発企業 現状 EI A 投資額 生産量 2016年の動き開始 百万US$ Kt /年 銅価* 環境** その他

Actualización Esperanza Centinela（硫化鉱）拡張 Antofagasta 建設 承認 645 16.6 2017年H1操業開始 ○Valle Central Expansión Valle Central（尾鉱処理）拡張 Amerigo Resources 建設 承認 152 69 9月、 操業開始Encuentro Óxidos Centinela （酸化鉱）拡張 Antofagasta 建設 承認 636 50 建設開始。 2017年H2操業開始 ○Modificaciones El Tesoro Centinela （酸化鉱）拡張 Antofagasta FS 申請 86 11. 5Cerro Colorado Continuidad Operacional Cerro Colorado 拡張 BHP FS 申請 467 142.6 2015年9月、 環境認可取得Escondida OGP I Escondida 拡張 BHP 建設 承認 180 347.4 2017年半ばに新選鉱所稼働開始予定。 1. 8億US$の投資承認El Espino 新規 Pucobre FS 申請 624 32.8+7. 2Candelaria 2030 Candelaria 拡張 Lundin Mining FS 承認 760 38 2015年8月、 環境認可取得 ○Ampl i aci ón Mar gi nal Los Pel ambr es Los Per ambl es 拡張 Ant of agast a FS 準備中 240 56. 9 2016年1月、 計画修正を発表 ○ ○ 計画修正Santo Domingo 新規 Capstone Mining FS 申請 1,700 100 2015年9月、 中止を発表 ○Diego De Almagro 新規 COPEC FS 申請 597 22+11Productora 新規 Hot Chili プレFS 準備中 700 50Inca De Oro 新規 PanAust FS 準備中 600 50Chuquicamata Subterránea Chuquicamata 坑内採掘移行 CODELCO FS 承認 4,962 408.8 2019年操業開始予定

Rel i ncho 新規 Teck FS 準備中 4, 500 228 8月、 El Mor r o金銅プロジェ ク ト と 統合し FS作成へ ○ 計画修正Nueva Andina Fase II (Andina 244) Andina 拡張 CODELCO FS 申請 1,356 343 9月、 環境影響評価書取り 下げ

2016年3月、 計画縮小（ 140, 000/日） 方針。 2020-2022年まで延期○

Spence Growth Option Spence硫化鉱転換 BHP FS 3,300 200 Spence操業終了予定は2025年。 2017年から 開発開始

Rajo Inca El Salvador 露天採掘移行 CODELCO プレFS 準備中 670 216.8 El Sal vador事業所閉鎖？ ○Los Pel ambr es I ncr ement al Phase 1 ( 旧Ampl i aci ón Mar gi nal Los Pel ambr es)

Los Per ambl es 拡張 Ant of agast a FS 準備中 1, 300 60 2016年にEI A提出。 2019年開発開始

Quebrada Blanca Hipógeno Quebrada Blanca 硫化鉱転換 Teck FS 承認 4,700 200 2016年7月、 開発判断を2018年以降に延期、 2018年8月、 環境許認可取得 ○Ampliación Los Pelambres IV Los Perambles 拡張 Antofagasta プレFS 準備中 7,000 237.3 2015年6月、 延期を発表 ○Collahuasi Expansión Fase III Collahuasi 拡張 Gl encor e/Angl o Amer i can プレFS 準備中 6,500 443.5 2015年10月、 延期を発表 ○Los Pel ambr es I ncr ement al Phase2 ( 旧Ampl i aci ón Mar gi nal Los Pel ambr es)

Los Per ambl es 拡張 Ant of agast a FS 準備中 500 35 2018年にEI A提出予定。 2021年操業開始。 ただし Phase1の進捗が影響する。

El Abr a Mi l l Pr oj ect El Abr a 硫化鉱転換 Fr eepor t FS 準備中 5, 000 300 2015年8月、 El Abr a鉱山50%減産計画を発表 ○ 鉱量温存新規（ Cent i nel aに統合） Ant of agast a FS 承認 4, 350 140 2015年5月EI A提出。 20016年12月承認、 2017年FS完成予定、 2022年操業開始

Nueva Uni on 新規（ Rel i choと El Mor r oを統合） Teck-Gol dcor p プレFS 3, 500 190 2015年8月、 Rel i nco銅ﾓﾘ、 El Mor r o金銅ﾌﾟ ﾛｼ゙ ｪｸﾄを統合。 プレFS完成は2017年H22023 Nuevo Ni vel Mi na El Teni ent e 拡張 CODELCO 建設 承認 4, 935 430 8月、 工法再検討を開始。 2023年操業開始予定 技術課題

Nueva Sistema de Traspaso Andina Andina生産量維持 CODELCO プレFS 準備中 2,513 - 2016年6月、 Andi na 244の代替と し て推進方針Sulfuros RT Fase II Radomiro Tomic 硫化鉱転換 CODELCO FS 申請 3,615 350 2016年RCA承認手続き 開始 ○

2025 Tovaku 新規 Pucobre プレFS 準備中 600 na COCHI LCO、 操業開始は2025年以降と 分析 ？--- Lomas Bayas III Sulfuros Lmas Bayas 硫化鉱転換 Glencore プレFS 準備中 1,600 80 COCHI LCO、 操業開始は2025年以降と 分析。 10月、 Lams Bayas売却方針を発表。 評

価中○ ○

下線はSX-EW * 投資計画見直し を 含む

** 地域社会問題を 含む

2022

Cent i nel a 2nd Concent r at or （ 旧Encuent r o Sul f ur os）

2024

遅延等の要因

2017

2018

2019

2020

2021

探査動向 - 探鉱費 12

百万US$

チリ探鉱費 世界の総探鉱費に占める割合

引用：Cochilco, SNL Metals & Mining 2017

• 2017年チリ探鉱投資

– 探鉱投資額：603.4百万US$、2016年（443.4百万US$）から29.8％増

– 探鉱ステージ別の比率は、初期ステージ 22％、後期ステージ 48％、鉱山周辺 30％

– チリへの探鉱投資額：カナダ企業 30％、チリ企業 30％、豪州企業7％

チリ探鉱投資額の推移

探査動向 - 探鉱費 13

引用：Cochilco, SNL Metals & Mining 2017

• 2017年チリ探鉱投資

– チリ探鉱実施者・プロジェクト数：114社・組織（カナダ企業 33％、豪州企業 25%、チリ企業 17％）、294件（銅案件 54％、金案件 26％、鉄鉱石案件 4％; 探鉱実施中 21％）

– 探鉱投資額 ：大手鉱山会社の割合 81.5％

– 探鉱投資額上位5社

• Antofagasta Minerals (21.7％)

• Gold Fields (10.6％)

• Anglo American (9.1％)

• CODELCO (7.3％)

• Barrick (6.8％)

契約期限 鉱山 労組 状況2017年11月 Quebrada Blanca Sindicato 1 Quebrada Blanca (105名） 調停を受けたが12月13日ストライキ開始。12月22日妥結

Pascua Lama Pascua Lama,鉱山操業、Psucua Barrick職員CAP Minera No.1労働組合El Teniente San Lorenzo（Rajo Sur）労働組合

2018年1月 Glencore- Lomas Bayas 労働者組合 調停により1月9日妥結CODELCO-Ventanas No.1労働組合

2018年2月 Los Pelambres 鉱山労働者組合 1月11日交渉開始。調停を経て3月26日妥結Radomiro Tomic - CODELCO 労働者組合 調停により4月7日妥結Chuquicamata- CODELCO 監督職組合 調停により4月9日妥結Caserones-Lumina Copper プラント労働者組合

2018年4月 Caserones-Lumina Copper 第1労働者組合 4月13日妥結Centinela 硫化鉱採掘労働者組合Casa Matris- CODELCO 労働者組合Ministro Hales- CODELCO 専門職労働組合 前倒しで交渉。3月22日妥結

2018年6月 Centinela 硫化鉱プラント労働者組合Los Pelambres プラント労働者組合 前倒しで交渉。2月xx日妥結Spence- BHP 職員労働組合 6月11日妥結CAP Minera Cerro Negro労働組合Caserones- Lumina Copper 鉱山労働者組合 7月20日合意に至らず、調停により8月17に妥結Escondida- BHP No.1労働組合 7月31日合意に至らず、調停により8月20に妥結

2018年8月 Andina- CODELCO 監督員労働者組合 7月妥結？Andina- CODELCO プラント労働者組合 合意に至らず8月20～9月27日ストライキ、9月28日妥結Cerro Colorado- BHP オペレーター組合 (管理職労働組合？) 7月16日妥結CAP Mineria 磁選プラント組合CAP Mineria 港湾ポイント組合CAP Mineria ---(totoralillo)Centinela 酸化鉱プラント作業員組合Centinela 酸化鉱採掘労働者組合Collahuasi No.2労働者組合（および監督員組合）El Teniente Caletones組合, No.7, No.5, Sewell, 鉱山組合 7月23日前倒しで交渉開始。Gabriela Mistral- CODELCO 専門職組合Ministro Hales- CODELCO 労働者組合Spence- BHP オペレーター組合 5月14日前倒しで交渉開始。6月11日妥結Salvador- CODELCO 労働者組合No.1 Potrerillos 前倒しで交渉。7月24日妥結

2018年12月 Caserones- Lumina Copper 監督員組合

2018年9月

2018年10月

2017年12月

2018年7月

2018年11月

2018年3月

2018年5月

14労働争議

チリ鉱山における労働契約更新リスト（2017-11～2018-12）

出典：Diario Financieroほかメデイアの情報を編集

• 2017年11月～2018年12月の間、34件の労働契約更新予定

- 銅価が回復して間のない2017年の労働契約更新では、時期を早めた労使交渉と給与・ボーナス額据置の条件が目立ったが、2018年は賃上げ3％、臨時ボーナス約18,000US$等の高額条件もあり

• Escondida鉱山第1労働組合(2,500人)

- 2017年2～3月44日間のストライキ実施。合意に至らず組合は18ヶ月の交渉延長を選択。契約期限2018年7月31日

- ストライキによるBHPの損失：2017年Q1銅生産量対前年同期比63%減となり、1.84億US$の損失（対前年同期比169%減）；ストライキに要したコスト税引き後7.4億US$

- 時期を早めた事前の労使交渉では合意に達せず、2018年6月1日本交渉開始するも合意に至らず、8月7日からの労働局の調停により最終合意（賃上げ2.8％、臨時ボーナス23,963US$）

鉱業政策 – 塩湖リチウム資源開発• 現在の動向

– チリ北部アタカマ塩湖においてSQM社とAlbemarle社の2社がCORFO （チリ経済開発公社）と契約してリチウム生産。CORFOとSQM社の係争が2018年1月に解決し、リチウム増産へ。CORFOおよびチリ原子力委員会はこれを承認

– アタカマ塩湖周辺先住民と農民のグループはSQM社の増産に反対して提訴

– Albemarle社、炭酸リチウムの増産見直し。同社の水酸化リチウムプラント拡張に係る環境許認可申請は却下

– Tianqi Lithium社、約40億US$でSQM社株式24％を取得予定

– リチウム開発もしくは高付加価値化のための官民パートナーシップ構築 （ 2件のプロジェクト）

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① CODELCOリチウム鉱区 JV探鉱・開発プロジェクト

– Maricunga塩湖およびPedernales塩湖採掘鉱区 JV探鉱・開発プロジェクト

– 大統領選挙により遅延。応募者（1次審査時点）：10社が応募（Li3、Posco、日本企業2社など）

鉱業政策 – 塩湖リチウム資源開発 16② CORFO - InvestChile (チリ投資促進庁) リチウム高付加価値化プロジェクト

– 2017年1月にCORFOはAlbemarle社との契約を修正。Albemarle社は生産する炭酸リチウムの25%をチリ国内で販売。この炭酸リチウムを原料として、リチウムイオンバッテリーの正極材やバッテリーそのものを製造するなど、付加価値を高めるプロジェクト

– 2018年3月：Posco-Samsung、MolymetおよびSichuan Fulin Industrialのアライアンスが落札

– CORFOとAlbemarle社がチリ国内で販売する炭酸リチウム価格で係争となり仲裁中。高付加価値プロジェクト遅延

– CORFOによるコバルト探鉱の推進

出典： CORFO（2018年1月）データを基に COCHILCO編集

チリにおけるリチウム生産量予測（LCE）

鉱業政策 – 新労働法の影響、氷河保護法案• 新労働法（2017年4月1日施行）

– 労働組合が労使交渉を実施（個人の直接交渉不可）

– 鉱山会社と労働組合はストライキ時に最低限の鉱山・設備の保守条項を定め、労働契約終了日の180日前までに労働局に提出

– 代替労働者の雇用、ストライキ中の労働者の職務代行不可（ストライキを行っている労働者は、個人の判断で職場復帰不可）

– 新加盟組合員への給付金は、鉱山会社と労働組合の合意による

– 鉱山労働契約期間は、3年間を超える有効期間の設定不可

• 新氷河保護法案（2018年）

– これまで審議されてきた氷河保護法案が廃案（2018年6月末）

– 新氷河保護法案が2018年9月から審議開始

・ 氷河分布地域における水使用権の付与を禁止する法案（下院審議中）

・ 新氷河保護法案（上院審議中）

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• 労働組合ではない労働者グループの交渉問題

• 労使交渉時の保守人数について労使不合意

• Andina、El Teninete、Los PelambresおよびLos Broncesの各鉱山操業が影響を受け、採掘可能な銅量が計約22.5％減少する見込み

鉱業政策 - 製錬・精錬事業

• 新排出基準の適用（製錬施設近代化）– 2013年、環境基本法改正。

– 既存製錬所は排出汚染物質（SO2，As）捕獲率95％以上

– 硫酸工場のSO2からSO3への酸化工程に二段階接触式を採用している場合：2016年12月までに対策実施

– 採用していない場合：2018年12月までに対策実施

– 新設製錬所については汚染物質捕獲率98％以上

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• 対応遅延により操業休止予告– CODELCOは2018年12月13日から、

Chuquicamata銅鉱山の製錬所を75日間、Salvador銅鉱山のPotrerillos製錬所を45日間休止する予定

まとめ

•銅生産・開発動向–2018年 各社の生産・収益好調

• 大型鉱山拡張計画（環境許認可）の進捗• 鉱山用水および電力確保• 鉱石品位、不純物への対応• 坑内採掘移行等に係る人員整理• 探鉱の進捗

•リチウム資源開発–リチウム増産

• AbremalreおよびSQMの動向• 環境許認可、住民対応

–CODELCOおよびCORFO事業の進捗（リチウム資源開発、高付加価値化）

•鉱業政策–新政権の進める政策など• 税制改革（グリーン法、ロイヤルティ）• 環境影響評価システムの見直し• 氷河保護法• 新排出基準適合にむけた製錬所の近代化

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