Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen 2. kvartal 2016-NY!

SpareBank 1 Gruppen2. kvartal 2016

2

Godt kvartalsresultat

671467 527

302

2. kv 20162. kv 20152. kv 20142. kv 2013

Resultat før skatt i 2. kvartal (MNOK) Resultat før skatt per 2.kvartal (MNOK)

Egenkapitalavkastning (%)

15,6

25,717,6 17,4

2. kv 20162. kv 20152. kv 20142. kv 2013

Solvensmargin 31.03.16(uten bruk av overgangsregler)

*

912845687

2. kv 20162. kv 20152. kv 2014

1.009

2. kv 2013

SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 152 %

SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 265 %

SpareBank 1 Forsikring AS: 127%

God underliggende drift i alle selskaperResultatnedgangen i Skadeforsikring skyldes lavere avviklingsgevinster og negativt estimatavvik på pensjoner

3

304

634

320

441

53 5248

SkadeforsikringLivsforsikring

32

ODIN forvaltning Fordringsadministrasjon

2015 2016

Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

Forretningsområde Forsikring

SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Bedring i underliggende driftØkte premieinntekter og 15 % økning i salgsvolum for risikoprodukter i PM

Hovedtall per 2. kvartal 2016 (2015) i MNOK Brutto premieinntekter: 2.507

(2.323)

Risikoresultat: 178 (162)

Administrasjonsresultat: 2 (4)

Renteresultat: 145 (188)

Resultat før skatt: 320 (304)

Solvensmargin *) : 127 %

5

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 2. kvartal (MNOK)

147179 175 145

30

50100150200250300350

4. kv 20153. kv 2015 2. kv 20161. kv 20162. kv 2015

236284

325 304 320

050

100150200250300350

2. kv 20132. kv 2012 2. kv 20162. kv 20152. kv 2014

*) Per 31. mars 2016. Uten bruk av overgangsregler

Hovedtall per 2. kvartal 2016 (2015) i MNOK

SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

God underliggende lønnsomhetRedusert forsikringsresultat skyldes lavere avviklingsgevinster. Resultatet er belastet med MNOK 79 som følge av negativt estimatavvik på pensjoner.

Brutto premieinntekter: 2.646(2.678)

Forsikringsresultat: 350 (415)

Brutto avviklingsgevinster 166 (251)

Netto finansresultat: 170 (143)


Solvensmargin *) : 265 %

6

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 2. kvartal (MNOK)

383263

382234207

0

100200

300400

500600

700

2.kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 2015 1.kv 2016

438

665 634

441

0

100200

300

400

500600

700

2. kv 2013 2.kv 20162. kv 20152. kv 2014

*) Per 31. mars 2016. Uten bruk av overgangsregler

Forsikringsresultatet

• En gunstig værsituasjon har bidratt til at naturskadeerstatningene var 78 mill. kroner lavere sammenlignet med 1. halvår 2015.

• Erstatningskostnader for både privat- og bedriftsmarkedet har økt noe sammenlignet med fjoråret. Økningen i privatmarkedet (+ 56 mill. kroner) skyldes i hovedsak et større omfang av frost- og vinterrelaterte skader i 2016 enn i 2015, spesielt for produktgruppen Motor.

• Det er inntektsført avviklingsgevinster på 166 (251) mill. kroner i 1. halvår 2016 (2015).

Combined ratio

• CR for egen regning: 85,3% (83,4 %)

SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

God underliggende forsikringsdrift

7

Forsikringsresultat (MNOK)

Combined ratio f.e.r. (%)

22,0 21,8 21,2

61,4 63,5 59,8

2015

81,0

2. kv 2016

85,3

2. kv 2015

83,4

KostnadsprosentSkadeprosent

416 350330 259

2. kv 20162. kv 2015

Forsikringsresultat eks. natur og avviklingForsikringsresultat

ODIN Forvaltning AS

31 30

14

2226

1. kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 2015 2. kv 2016

Hovedtall per 2. kvartal 2016 (2015) i MNOK

ODIN Forvaltning

Positiv resultatutvikling

9

Driftsinntekter: 162 (175)


Forvaltningskapital: 39 288 (37 468)

Egenkapitalavkastning : 42,0 % (45,7)

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

Fordringsadministrasjon

SpareBank 1 Gruppen Finans• Består av forretningsområdene

Factoring og Portefølje.• Volum- og inntektsvekst i

begge forretningsområdene.• Samlede inntekter på 182

(151) mill. kroner per 2. kvartal.

• Utlånsvekst på 17 % de siste 12 månedene.

Conecto• Resultatfremgang som følge av

vekst i eksisterende og nye kundeforhold.

Fordringsadministrasjon

Volum- og inntektsvekst

11

Resultat før skatt hittil (MNOK)

2832

39

13

52

4

TotaltConectoSpareBank 1 Gruppen Finans

Per 2. kv 2016Per 2. kv 2015

Vedlegg

SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G)

SpareBank 1 Forsikring AS Livsforsikring

SpareBank 1 Skadeforsikring AS

ODIN Forvaltning ASFondsforvaltning

SpareBank 1 Medlemskort ASForvaltning av LOfavør

Conecto AS Inkasso

SpareBank 1 Gruppen Finans ASFactoring - Portefølje

SpareBank 1 Næringskreditt AS

BN Bank ASA

SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mCASH)

SpareBank 1 Boligkreditt AS

SpareBank 1 Markets AS

SAMSPAR

SpareBank 1-alliansen 2016

Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne - med ulike eierandeler

Felleseid konsern med heleide produktselskaper

Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA og SpareBank 1 Gruppen

Banksamarbeidet skal utvikle og levere felles IT- og mobilløsninger, merkevare- og markedsførings-konsepter, forretningskonsepter, produkter og tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste praksis og innkjøp.

Resultat 2. kvartal og per 1. halvår 2016

15

2. kv. 2. kv. 1. halvår ÅretBeløp i mill. kroner 2016 2015 2016 2015 2015

Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Forsikring AS 145,3 179,1 320,3 303,8 454,1 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 233,9 383,1 441,3 633,7 1 279,4 - ODIN Forvaltning 25,6 31,0 48,0 52,8 96,0 - SpareBank 1 Medlemskort 1,8 1,8 5,3 4,2 6,2 - SpareBank 1 Gruppen Finans AS 23,9 14,2 39,4 27,9 83,4 - Conecto AS 9,0 -0,2 12,8 4,2 6,3 - Konsernjusteringer 114,8 -130,9 113,0 -132,7 -157,5Sum resultat datterselskaper før skatt 554,4 478,0 980,1 893,8 1 767,8Driftskostnader morselskap -19,9 -7,2 -45,3 -30,5 -84,3Netto finans morselskap -7,4 -2,8 -23,1 -18,4 -47,5Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,0 1,6 3,5Merverdiavskrivninger 0,0 -0,9 0,0 -1,8 -22,1RESULTAT FØR SKATT 527,1 467,0 911,7 844,7 1 617,5Skattekostnad -117,2 -117,2 -217,8 -191,8 -301,5RESULTAT ETTER SKATT 409,8 349,8 693,9 652,8 1 316,0

SpareBank 1 Gruppen konsern

Nøkkeltall

16

2. kv

20161. kv

20164. kv

20153. kv

20152. kv

2015Året

2015Konsern Resultat etter skatt (MNOK) 411,1 284,1 377,1 286,1 349,8 1 316,0Egenkapitalavkastning (%) 17,4 % 12,8 % 17,2 % 16,8 % 17,6 % 17,2 %

SB1 Forsikring

Risikoresultat (MNOK) 69,4 108,4 78,8 115,8 92,8 356,6Administrasjonsresultat (MNOK) -17,4 19,6 -1,4 21,1 -2,2 23,8Renteresultat (MNOK) 175,3 -30,0 -216,6 -48,8 58,5 -77,3Resultat etter skatt (MNOK) 115,2 125,3 66,7 111,3 138,4 418,4

SB1 Skadeforsikring Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 203,7 146,5 253,5 319,2 275,3 987,8Netto finansinntekter (MNOK) 108,9 60,9 122,9 -71,6 31,0 194,2Resultat etter skatt (MNOK) 179,0 159,0 281,1 194,3 282,1 939,5Skadeprosent f.e.r (%) 63,5 % 66,7 % 58,2 % 60,4 % 61,4 % 59,8 %Kostnadsprosent f.e.r (%) 21,8 % 21,7 % 21,2 % 21,2 % 21,9 % 21,2 %Combined ratio f.e.r (%) 85,3 % 87,9 % 81,0 % 81,5 % 83,4 % 81,0 %Bestandspremie (MNOK) 5 238 5 222 5 203 5 256 5 259 5 203

ODIN Forvaltning Forvaltningshonorar (MNOK) 82,6 79,5 90,0 89,3 91,5 354,7Resultat etter skatt (MNOK) 19,8 16,4 8,2 21,7 22,7 68,6

Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 39 288 39 377 40 932 37 266 37 468 40 932

Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,5 % 8,0 % 8,1 % 7,9 % 7,6 % 8,1 %Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 7,6 % 7,1 % 6,6 % 5,8 % 5,4 % 6,6 %

Fordringsadministrasjon Resultat etter skatt (MNOK) 24,5 14,5 31,4 8,5 10,2 63,3

SpareBank 1 Gruppen konsern

Kvartalsvise resultater

17

2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kvBeløp i mill. kroner 2016 2016 2015 2015 2015 2015

Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Forsikring AS 145,3 175,0 3,0 147,3 179,1 124,7 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 233,9 22,4 382,2 263,4 383,1 250,7 - ODIN Forvaltning 25,6 3,5 13,6 29,6 31,0 21,8 - SpareBank 1 Medlemskort 1,8 15,5 -0,4 2,4 1,8 2,4 - Fordringsadministrasjonen 32,9 3,8 45,9 11,7 14,0 18,1

- Konsernjusteringer 114,8 -1,8 2,0 -26,8 -130,9 -1,8Sum resultat datterselskaper før skatt 554,4 425,8 446,3 427,7 478,0 415,8Driftskostnader morselskap -19,9 -25,4 -21,1 -32,7 -7,2 -23,3Netto finans morselskap -7,4 -15,7 -14,8 -14,3 -2,8 -15,6Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 1,9 0,0 0,0 1,6

Resultat før skatt 527,1 384,6 412,3 380,8 468,0 378,5Merverdiavskrivninger 0,0 - -19,4 -0,9 -0,9 -0,9

RESULTAT FØR SKATT 527,1 384,6 393,0 379,9 467,0 377,6Skattekostnad -117,2 -100,6 -15,1 -93,8 -117,2 -74,6RESULTAT ETTER SKATT 409,8 284,6 377,8 286,1 349,8 303,0

SpareBank 1 Forsikring AS

Resultat 2. kvartal 2016 og per. 1 halvår

18

2. kv 2. kv 1. halvår ÅretBeløp i mill. kroner 2016 2015 2016 2015 2015 Risikoinntekter 527,1 496,4 1 037,5 987,9 1 994,4 Risikokostnader -448,7 -408,1 -834,6 -822,8 -1 617,4Risikoresultat brutto 78,4 88,3 202,8 165,1 377,0 Reassuranse og sikkerhetsavsetning -9,0 4,5 -25,0 -3,0 -17,1Risikoresultat netto 69,4 92,8 177,9 162,1 359,9 Oppreservering fra risikoresultat 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 -3,3Risikoresultat netto etter oppreservering 69,4 92,7 177,8 162,0 356,6 Gebyrer 241,2 227,9 479,5 450,0 913,0 Driftskostnader ekskl. provisjoner -172,8 -155,7 -312,2 -299,0 -590,4 Provisjoner -91,9 -80,3 -178,0 -157,2 -327,3Administrasjonsresultat brutto -23,5 -8,0 -10,8 -6,2 -4,8 Reassuransens effekt på admin. resultatet 6,1 5,8 13,0 10,2 28,6Administrasjonsresultat netto -17,4 -2,2 2,2 4,1 23,8 Netto finansinntekter 295,2 173,5 377,8 416,3 460,7 Garantert rente -119,9 -115,0 -232,5 -228,2 -538,0Renteresultat 175,3 58,5 145,3 188,1 -77,3 Oppreservering fra renteresultat -1,5 -0,4 -1,5 -0,5 -0,2Renteresultat etter oppreservering 173,9 58,2 143,8 187,5 -77,4 Eiers bidrag til oppreservering -0,1 -0,5 -1,1 -0,9 -24,9 Vederlag for rentegaranti 9,6 7,9 19,7 16,4 33,5RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 235,3 156,1 342,5 369,1 311,6 Avsetning til tilleggsavsetninger -77,1 -19,3 -44,1 -113,0 77,0 Resultat til kunder -59,8 -31,3 -78,9 -53,8 -73,8 Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 64,9 24,9 120,4 53,9 87,4 Andre inntekter og kostnader til selskapet -18,0 48,7 -19,6 47,4 51,8RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 145,3 179,1 320,3 303,8 454,1 Skattekostnad -30,2 -40,6 -79,8 -63,4 -35,7RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 115,2 138,4 240,5 240,3 418,4


Resultat per portefølje per 2. kvartal 2016

19

Beløp i mill. kronerKollektiv-

porteføljenGamle individuelle

produkterInvesteringsvalgs-

porteføljenSelskaps-

porteføljen TotaltRisikoresultat 196,7 -2,3 -3,5 0,0 190,9Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Administrasjonsresultat -5,2 -6,1 0,5 0,0 -10,8Renteresultat 112,3 27,9 4,9 0,3 145,3Oppreservering -1,6 0,0 0,0 0,0 -1,6Eiers bidrag til oppreservering -1,1 0,0 0,0 0,0 -1,1Vederlag for rentegaranti 19,7 0,0 0,0 0,0 19,7Resultat til kunde -108,9 -14,1 0,0 0,0 -123,0Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 100,8 100,8Sum 212,0 5,4 1,9 101,1 320,3


Utvikling i premieinntekter

20

2. kv 2. kv 1. halvår ÅretBeløp i mill. kroner 2016 2015 2016 2015 2015 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 110,1 100,3 216,6 198,5 406,6 Individuelle kapitalforsikringer 187,1 179,4 372,4 356,7 721,3 Kollektive pensjonsforsikringer 64,9 68,7 345,3 380,7 571,6 Ulykkesforsikringer 75,2 69,4 148,5 137,6 279,9 Gruppelivsforsikringer 176,1 170,7 413,3 407,6 749,6 Unit Link - Renteforsikringer 6,2 4,9 11,8 11,0 23,8 Unit Link - Kapitalforsikringer 39,3 43,9 76,8 90,7 162,4 Innskuddstjenestepensjon 513,0 364,2 922,5 739,9 1 476,1Sum brutto forfalte premieinntekter 1 171,9 1 001,5 2 507,2 2 322,6 4 391,3 Overførte premiereserver fra andre selskaper 300,4 141,9 876,7 283,3 546,8 Avgitt gjenforsikringspremie -52,2 -47,8 -105,0 -96,7 -200,4Premieinntekter for egen regning 1 420,1 1 095,6 3 278,9 2 509,3 4 737,7


Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet

Verdijustert avkastning kollektivporteføljer (%):

Bokført avkastning (%):

2.7

1.8

2.kv. 2015

2.kv. 2016

2.2

2.0

2.kv. 2015

2.kv. 2016

Aksjer

Omløpsrenter

Eiendom

Hold til forfall

-4.2

2.6

3.9

2.1


Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen per 2. kvartal 2016

25

Prosent

Aktivaallokering per portefølje per 2. kvartal 2016

SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring

NOK 16,7 (14,4) mrd. NOK 20,0 (19,9) mrd. NOK 4,6 (4,3) mrd. NOK 10,6 (10,9) mrd.23

Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern

0,0%

45,0%55,0%

AnnetRentefondAksjefond

0,5%17,6%

34,2%35,0%

12,8%

AnnetEiendomObligasjoner - amortisert kostObligasjoner - markedsverdiAksjer

6,8%16,8%

19,5%57,0%

0,0%

AnnetEiendomObligasjoner - amortisert kostObligasjoner - markedsverdiAksjer

11,9%

15,3%

62,8%

10,0%

EiendomObligasjoner - amortisert kostObligasjoner - markedsverdiAksjer


Balanse per 1. halvår

24

1. halvår ÅretBeløp i mill. kroner 2016 2015 2015 Immaterielle eiendeler 158 173 165 Investeringer 4 595 4 264 4 285 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 386 342 367 Fordringer 207 124 100 Andre eiendeler 300 152 285 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 5 Investeringer i kollektivporteføljen 20 169 19 895 19 927 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 16 806 14 454 15 567SUM EIENDELER 42 620 39 403 40 701 Innskutt egenkapital 2 491 2 073 2 073 Opptjent egenkapital 1 324 1 285 1 463 Ansvarlig lånekapital 0 200 200 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 20 323 19 895 19 980 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 16 929 14 634 15 767 Avsetning for forpliktelser 790 615 575 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 237 215 223 Forpliktelser 418 375 285 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 108 112 135SUM EGENKAPITAL OG GJELD 42 620 39 403 40 701

SpareBank 1 Skadeforsikring

Resultat per kvartal og 1. halvår

25

2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår ÅretBeløp i mill. kroner 2016 2016 2015 2016 2015 2015Forfalt brutto premie 1 353,7 1 568,6 1 335,0 2 922,3 2 907,2 5 329,9Opptjente premier f.e.r. 1 311,1 1 303,4 1 300,2 2 614,5 2 578,7 5 188,3Påløpne erstatninger f.e.r. -797,7 -862,1 -722,5 -1 659,8 -1 584,2 -3 102,7Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -287,8 -283,4 -288,3 -571,1 -565,3 -1 099,4Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader -0,6 1,7 1,4 1,1 2,6 8,6Andre tekniske avsetninger -21,3 -13,2 -15,9 -34,5 -17,2 -7,4Forsikringsresultat 203,7 146,5 274,9 350,2 414,7 987,4Netto finansinntekter 108,9 60,9 31,0 169,8 142,9 194,2Andre kostnader -78,7 0,0 76,8 -78,8 75,7 87,4Resultat før sikkerhetsavsetninger 233,9 207,4 382,7 441,3 633,3 1 269,0Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,0Resultat før skatt 233,9 207,4 382,7 441,3 633,3 1 279,0Skattekostnad -55,0 -48,4 -101,0 -103,3 -169,6 -339,9Resultat etter skatt 179,0 159,0 281,7 338,0 463,7 939,1

ODIN Forvaltning

Resultat per kvartal og 1. halvår

26

2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året

Beløp i mill. kroner 2016 2016 2015 2016 2015 2015

Forvaltningshonorarer 82,6 79,5 91,5 162,1 175,4 354,7

Sum driftsinntekter 82,6 79,5 91,5 162,1 175,4 354,7

Lønnskostnader -28,9 -28,7 -33,7 -57,6 -64,0 -134,2

Avskrivninger -3,8 -3,2 -3,3 -7,0 -6,7 -13,2

Andre driftskostnader -25,2 -26,1 -23,9 -51,2 -53,1 -112,1

Sum driftskostnader -57,8 -58,0 -60,9 -115,8 -123,9 -259,4

Driftsresultat 24,8 21,5 30,5 46,3 51,5 95,3

Finanskostnader 0,8 0,9 0,5 1,7 1,3 0,7

Resultat før skatt 25,6 22,4 31,0 48,0 52,8 96,0

Skattekostnad -5,8 -6,0 -8,3 -11,8 -14,1 -27,4

Resultat etter skatt 19,8 16,4 22,7 36,2 38,7 68,6

Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen 2. kvartal 2016-NY!

Investor Relations

Transcript of Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen 2. kvartal 2016-NY!