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常見的財務報表舞弊

真理大學會計資訊學系會計專題研究

23/4/20

一、舞弊與錯誤二、舞弊的型態 ( 一 )財務報表造假 ( 二 )盜用資產三、舞弊風險因子四、實際案例

大 綱

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舞弊與錯誤一、財務報表重大不實表達，源自於舞弊與錯誤，二者之差別在於“意圖”。

二、舞弊 舞弊係“蓄意”的，涉及管理階層的舞弊可能為整套作假，舞弊的偵測遠較錯誤困難。

三、錯誤 錯誤係“無心”的，通常可藉由文件與紀錄的不一致被偵查並糾正。

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舞弊的型態一、財務報表造假 1. 操縱、偽造、變造會計分錄或相關 單據。 2. 財報中蓄意忽略或錯誤表達特定事 件、交易或重大訊息。 3. 故意用錯準則，導致金額錯、歸類 錯或表達揭露方式錯。

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舞弊的型態

二、盜用資產 常見者為挪用或偷竊現金、侵吞應收票據 (帳款 ) 、存貨與設備、溢付貨款(或過早支付 )、低賣或高買資產等。

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舞弊風險因子

心理學對於犯罪成因之理論，定義發生舞弊的三大要件：

1. 誘因或壓力：誘因或壓力提供了舞弊的動機。2. 機會：存在造假的機會。3. 態度與合理化：具備能夠合理化自身不法行為的態度，才能安於舞弊。

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實際案例 --- 博達科技公司背景：

1.設立時間： 1991 年，主要從事電腦週邊產品之

進出口貿易。

2.1995 年，轉型為生產製造商，主要生產音效卡

及 MPEG 卡。

3.1996 年，開始製造及銷售主機板，籌設竹科分

公司 -光電事業處， 12月購入首套化合

物半導體設備，朝微波通訊科技進軍

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博達公司背景 (續 )4.1997 年，股票公開發行 。

5.1998 年，電腦事業處購置淡水廠土地、廠房。

6.1999 年，獲頒國家磐石獎 ( 進行虛偽交易 )

7.1999 年，財政部證期會核淮股票上市， 12月股

票正式掛牌交易

8.2000年，現金增資募集 43.2億元， 4月股價飆漲

至 368元，登上股王寶座

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博達公司背景 (續 )9.2001 年現金增資募集 16.25億元現金增資募集 16.25億元

10.2003 年，發行海外可轉換公司債（ ECB ）五千萬美元

(以海外人頭公司來虛偽認購 ECB)

11.2004.6.15 ，無法償還 6.17到期之公司債 29.8億，向士

林地方法院聲請重整

12.2004.06.17 ，列為全額交割股

13.2004.12.31 ，葉素菲遭判刑１４年，併科罰金 1.8億

14.2005.03.23 ，撤銷公開發行

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5 年度簡易損益表　年 度

　項 目 91年度 90年度 89年度 88年度　 　 　營 業 收 入 6, 472, 009 8, 154, 511 7, 002, 468 4, 041, 278

　 　 　 ( )營 業 毛 利 損 1, 112, 091 1, 674, 071 1, 376, 357 734, 852

　 　 　 ( ) 　營 業 損 益 642, 304 1, 232, 605 962, 249 442, 021

　 　 　利 息 收 入 19, 462 51, 573 34, 307 21, 760

　 　 　利 息 費 用 407, 596 398, 510 203, 411 125, 516

　 　 　 ( ) 　稅 前 損 益 144, 794 909, 405 753, 498 311, 516

　 　 　 ( ) 　稅 後 損 益 154, 585 938, 993 747, 378 341, 344

( )每股盈餘 元 0. 45 2. 86 2. 56 1. 41

174, 747

0. 99

　 　 　 　 　 　 　 　最 近 五 年 度 財 務 資 料

265, 707

14, 413

55, 526

193, 325

87年度1, 873, 122

424, 877

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財務報表解讀 單位：新台幣千元 91.12.31 90.12.31 資 產 金 額 % 金 額 % 流動資產： 1100 現金及銀行存款(附註四) $ 4,177,406 21 1,683,057 9 1110 短期投資淨額(附註五) 520,146 3 1,512,135 8 1140 應收票據及帳款淨額(附註六) 2,887,728 15 3,459,805 19 1150 應收關係人票據及帳款淨額

(附註十八)

141,604

1

49,559

-

1210 存貨淨額(附註七) 893,740 5 1,093,582 6 1280 預付款項及其他流動資產(附註十五

及十九)

679,225

3

348,829

2

9,299,849 48 8,146,967 44 1421 長期股權投資(附註八及十八) 4,588,522 24 4,070,508 22 固定資產(附註九及十九)： 成 本： 1501 土地及土地改良物 385,986 2 385,986 2 1521 建築物及附屬設備 2,788,621 14 2,523,545 14 1531 機器及研發設備 2,784,288 14 2,199,264 12 1561 辦公及其他設備 421,847 2 398,971 2

6,380,742 32 5,507,766 30 15x9 減：累計折舊 (1,219,301) (6) (670,331) (4) 1672 預付工程及設備款 124,827 1 1,217,162 7

固定資產淨額 5,286,268 27 6,054,597 33 其他資產： 1781 專門技術費及權利金(附註二十) 5,453 - 9,414 - 1880 遞延所得稅資產及其他(附註十五及

十九)

264,960

1

268,385

1

270,413 1 277,799 1 資產總計 $ 19,445,052 100 18,549,871 100

91.12.31 90.12.31 負債及股東權益 金 額 % 金 額 %

流動負債： 2100 短期借款及應付短期票券(附註十

及十九) $ 1,800,342 9 1,945,014 10

2120 應付票據及帳款(附註十八) 145,140 1 656,489 4 2270 一年內到期長期負債(附註十一及

十九) 605,800

3

497,061

3

2170 應付費用及其他流動負債 163,129 1 238,686 1 2,714,411 14 3,337,250 18 長期負債： 2410 應付可轉換公司債(附註十二) 2,904,123 15 3,095,848 17 2420 長期借款(附註十一及十九) 3,874,201 20 2,401,605 13 2880 應計退休金負債及其他(附註十三及

十八) 62,244

-

18,550

-

6,840,568 35 5,516,003 30 負債合計 9,554,979 49 8,853,253 48 3100 股本(附註十四) 3,428,847 18 2,667,958 14 資本公積(附註十四)： 3210 股票溢價 5,975,429 31 6,242,225 34 3220 庫藏股票交易 10,256 - - - 3260 長期投資 34,576 - - - 6,020,261 31 6,242,225 34 保留盈餘(附註十四)： 3310 法定盈餘公積 192,312 1 134,419 1 3320 特別盈餘公積 6,430 - 6,430 - 3350 未分配盈餘 238,984 1 645,775 3 437,726 2 786,624 4 3420 累積換算調整數 3,239 - (189) -

股東權益合計 9,890,073 51 9,696,618 52 承諾及或有負債(附註十六及十八) 負債及股東權益總計 $ 19,445,052 100 18,549,871 100

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操作手法 -銷貨博達

A 公司 博達博達甲公司(88-90 49.82E)

B 公司 博達博達乙公司

A 公司A 公司(89-93 11.16E)

B 公司B 公司

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操作手法 -應收帳款

博達於建 X 銀行帳戶( 不得動用 )

建 X 海外子公司( 融資 / 存貨售後買回 )

博達本票 - 建 X

A 公司

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操作手法 -應收帳款以 A 公司名義向建 X 租賃股份有限公之海外子公司 G 公司辦理融資借款或存貨售後買回，同時亦由葉素菲代表博達公司簽立同額美金之本票交由 G 公司供作保證，並在建 X 租賃公司之關係企業建 X 商業銀行松山分行之外幣存款帳戶將博達公司資金美金 1,000 萬，葉素菲並代表博達公司與建 X 銀行松山分行約定於 A 公司還款予 G 公司前，博達公司不得動用該美金 1,000萬元存款，葉素菲復代表博達公司簽立保證書、承諾書、扣款同意書及止扣同意書予 G 公司、建 X 銀行松山分行，除承諾博達公司擔保 A 公司向 G 公司融資之美金 1,000 萬元債務外，若A 公司未還款予 G 公司或博達公司本身發生信用事件時，博達公司即授權（此授權不得撤回或撤銷）建 X 銀行松山分行得隨時依 G 公司之指示，扣取博達公司於建 X 銀行松山分行之存款餘額予 G 公司，替 A 公司償還債務予 G 公司，且若該帳戶內之餘額不足償還，應由博達公司補足。

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操作手法 -應收帳款

新加坡 Z 銀行( 博達開戶 )

C 公司信用連結債券

博達應收帳款

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操作手法 -應收帳款以衍生性金融商品之操作方式，將博達公司因假銷貨而虛增之應收帳款收回變成首都銀行存款，將博達公司帳面上製造虛偽之首都銀行存款，指定購買法國興業銀行為 C 公司發行之信用聯結債券 (CLN) 。 91.10.15 日由葉素菲代表博達公司，在首都銀行開立帳戶，再以博達公司偽稱收到 C 公司等支付貨款之方式，於首都銀行上開帳號陸續製造虛偽之存款，而為掩飾上揭存款並非實際存在，復由葉素菲代表博達公司與首都銀行於 91.12.10 簽立存款合約，同意以博達公司在首都銀行上開帳戶之全部存款餘額，指示首都銀行購買指定資產即法國興業銀行發行之連結 C 公司信用之 CLN ，當首都銀行購買 CLN 後，博達公司即無權向首都銀行要求提領上開帳戶存款，且事後若 C 公司或博達公司發生信用事件時，首都銀行即得以交付該 CLN 予博達公司之方式，清償其對博達公司之存款債務。葉素菲即以上開方式，陸續虛增首都銀行前揭帳戶有美金 85,000,000 元存款。

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操作手法 -ECB

博達購買 A 公司信用連結存款

人頭公司A

海外銀行 Z

博達公司

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操作手法 -ECB先由人頭公司偽向銀行貸得資金，而認購博達公司發行之 ECB ，博達公司將發行 ECB 而虛增之銀行存款，指定購買銀行為人頭公司發行之信用聯結存款（ CLD ）。葉素菲代表博達公司與Z 銀行簽立存款契約，內容略為同意以博達公司在 Z 銀行帳戶之全部存款餘額，指示 Z 銀行購買指定資產即 Z 銀行發行之連結 A 公司信用之 CLD ，當羅伯銀行購買 CLD 後，博達公司即無權向 Z 銀行要求提領上開帳戶存款，且事後若公司或博達公司發生信用事件時， Z 銀行即得以交付該 CLD 予博達公司之方式，清償其對博達公司之存款債務。

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参與刑事責任序號 姓名 職稱 刑期 併科

罰金1 葉素菲 董事 14 年 1.8 億2 賴哲賢 董事 / 金融資

源中心主管4 年

3 鄭美玲 董事 2 年 10 個月

4 鄭慧君 董事 2 年 4 個月

5 陳源森 董事 2 年 6 個月

6 馮天賢 董事 1 年 8 個月

7 張建平 董事 2 年

20

参與刑事責任序號 姓名 職稱 刑期

8 彭進坤 董事 2 年9 曾仁德 董事 1 年 10 個

月10 葉懿慧 受僱人金融資源

中心協理2 年 6 個月

11 葉孟川 財務部經理 2年 2個月12 劉德成 業務部經理 2年13 蔡壹明 倉儲管理 2 年 / 緩刑 5

年14 陳啟文 財務部經理 2 年 / 緩刑 5

年

21

参與刑事責任序號 姓名 職稱 刑期

15 黃信樺 投資管理部專員 2 年 / 緩刑 5 年

16 陸錦志 經理 2 年 / 緩刑 5 年

17 賈寶海 會計經理 2 年 / 緩刑 5 年

18 劉彥辰 生管經理 1年 10 個月19 李漢全 新竹廠業務 1年 2個月20 邱文智 進出口部經理 1 年 4個月緩刑

4 年

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参與刑事責任序號 姓名 職稱 刑期

21 林世隆 行政中心主管 10 個月22 賴俊旭 會計經理 10 個月 / 緩刑 2

年23 黃駿青 業務員 8個月24 李金玫 進出口業務員 8個月 / 緩刑 2

年25 麥榮娣 進出口部門職員 8個月 / 緩刑 2

年26 程雅惠 副總經理秘書 6個月27 侯雅林 進出口課組長 6個月

23

参與刑事責任序號 姓名 職稱 刑期

28 黃鈺婷 進出口課副管理師

6個月

29 徐清雄 財務協理 通緝中30 謝世芳 總經理 法院通緝中31 石招淑 進出口部經理 通緝中32 葉孟屏   無罪33 蕭若山   無罪