2012年酒店业发展及 2013年展望

• 华美酒店顾问机构首席知识官、高级经济师；

• 中国饭店业采购供应协会首席信息官；• 星程酒店集团首席咨询顾问；• 上海社会科学院旅游研究中心特约研究员；• 新浪微博：赵焕焱

出发点• 对行业而言，在任何困难的情况下，总是有出类拔萃的企业、企业家脱颖而出。

• 对个体而言，在任何困难的情况下，总需要寻找最好的对策。

原则• 重要问题• 基本问题• 概念模糊问题

方法• 理论、实践、案例• 举一反三• 触类旁通

第一部分• 酒店行业分析• 财务报表分析• 酒店业 ABC

第二部分• 收入• 毛利• 净利润

第三部分• 酒店投资• 住宿业概况• 供求关系

第四部分• 酒店性质• 酒店交易• 酒店管理方

第五部分• 信托基金• 酒店管理• 酒店营销

第六部分• 酒店发展趋势

第一部分• 酒店行业分析• 财务报表分析• 酒店业 ABC

酒店的吸引力• 全球最理想的投资是金融、房地产、稀有资源三大类，酒店业包含了金融、房地产两大类的优点。酒店业的现金流确保，不存在超市、卖场等应收账款、多角债务问题，客户付账是即时进行的，酒店投资还可以在全盘财务上发挥重要作用。

酒店管理的估值• 全球酒店业务市盈率 25至 30倍，而地产业务仅 8至 10倍。美国的房地产信托基金总共是 400多个，其中酒店行业有 30个。

酒店对地产的支撑• 我一次参加论坛入住香港黄金海岸酒店，旁边是黄金海岸楼盘，楼盘共享了酒店的岸边设施，酒店开往机场和市中心各点的定时巴士每次都在楼盘门口等候楼盘的主人上车。

• 我觉得诸如此类很实在的措施使酒店和楼盘实现了共赢，楼盘主人也是酒店餐饮的常客。

世茂股份酒店业出彩• （ 00813.HK） 2013年 3月 16日公布 20

12年年报披露酒店业毛利率 62.88%；而房地产毛利率 43.52%、比 2011年下滑 6.97%。我档案记录世茂集团酒店业 2009年亏损 1.31亿元； 2010年酒店业转亏为盈，税前利润 6156万元人民币，上海的 3家酒店 2010年的营业收入 10亿元、毛利率 50%。

我的初期追踪• 世茂股份酒店业 2009年上半年客房出租率

40%； 2009年酒店营业收入 6.42亿元、占公司总营业收入 4%； 2010年上半年营业收入 4.49亿元、同比上升 56%。

世茂股份酒店业的毛利• 2010年利息、税项、折旧、摊销前利润 1.

93亿元，同比 2009年上升 1.05亿元。

解读评论金陵饭店• 2012年年报净利润下降 5.92%；总营业收入下降 13.38%；其中酒店营业收入下降 5.92%；其中商贸营业收入下降 21.97%；酒店业营业收入下降是一个严重的信号，说明酒店规模上升不能带来市场消费的上升；商品贸易收入同比下降 21.97%是一个严重的信号，是网络商业交易迅速发展的冲击。

进一步解读评论金陵饭店• 2012年年报• 1、作为旗舰店的金陵饭店的客房、餐饮营业收入全部下降；

• 2、房地产贡献利润 5472万元、占公司总净利润 49.66%；

• 3、酒店管理公司管理费收入 7803万元、管理成本 5638万元，净利润 2165万元。

酒店 A营业收入、 B毛利• 营业收入减人工、能耗、低值易耗、洗涤、维修、销售费用、营业税等经营成本后

• 为（ B毛利）

酒店 C净利润• （ B毛利）减利息、折旧、摊销、所得税、管理费、许可证费、特许经营费、物业租金、资本重置金、房产税、物业税、建筑保险、公众责任险、非员工保险、设备租赁、利息支出等非经营费用后

• 为（ C净利润）。

第二部分• 收入• 毛利• 净利润

酒店业经营指标• RevPAR系平均房价乘以平均出租率。• 2011年度各类酒店平均值分别为 615家五星级 430元、 2148家四星级 220元、华住 165元、锦江之星 154元、如家 152元、7天 136.2元、 5473家三星级 130元、 3276家二星级 80元、 164家一星级 60元。

2012年四季度比较• 全国 11706家星级酒店平均每间可供房收入 RevPAR(平均房价乘以平均出租率 )分别为 654家五星级 425.80元、 2201家四星级 225.68元、 5545家三星级 132.00元、3155家二星级 99.45元、 151家一星级 72.20元。

2010年以来五星级• 2010年 595家平均 RevPAR为 401.59元、

2011年 615家平均 RevPAR为 430元、 2012年三季度 658家平均 RevPAR为 431.34元、 2012年四季度 654家平均 RevPAR为 425.80元。

2005年上海五星级• RevPAR平均 1188.55、波特曼 2038.07、威斯汀虹桥 2034.50、四季 2126.28、金茂君悦 1837.71、瑞吉红塔 1753.42、香格里拉 1722.95、希尔顿 1395.36、虹桥万豪 1389.28、花园 1346.72、锦沧文华1341.89、汤臣洲际 1254.52、富豪环球 1238.15、扬子江 1226.49、东锦江 881.29。

2005年上海四星级• RevPAR平均 596.39、古象 833.57、海仑 801.65、浦东万怡 710.19、银星假日 691.33、浦东假日 648.17、城市 549.38、海神诺富特 547.97、贵都 545.96、富豪东亚 477.08、广场长城 472.33、巴黎春天 452.60。

2005年上海所有星级• 25家五星级 1.15万间客房 RevPAR为 98

4.73元、 41家四星级 1.47万间客房 RevPAR为 440.37元、 131家三星级 2.33万间客房 RevPAR为 211.72元、 141家二星级 1.16万间客房 RevPAR为 126.21元、13家一星级 0.07万间客房 RevPAR为 109.89元。

最佳年上海 2006年、北京 2007年

• 上海 2007年跨国品牌酒店 39家 14805间客房的 RevPAR为 752.84元，比 2006年下降 65.27元，下降 8%。北京 2007年跨国品牌酒店 21家 8683间客房的 RevPAR为 721.24元，比 2006年增长 20.36元，增长 3%。

2006年上海酒店业• 上海浦东香格里拉营业收入 8.80亿元、利润 1.74亿元；上海金茂君悦营业收入 7.35亿元、利润 2.94亿元。

酒店经营判断• 宾州大学乔 -W-奥尼尔教授考察千余家美国饭店后根据数据库用回归分析法得出营收水平评估标准，以单个客房每天的收入作分子，其资产价值为分母，在分子为 1的情况下，分母分别为经济型 720、中档规模 634、全套服务 948；全套服务中供餐饮 910、不供餐饮 1003。

各月度经营差异• 以锦江经济型酒店 2012年 RevPAR为例，从高到低的月度分别为 1月 181元、 7月170元、 8月 169.95元、 4月 166元、 10月 157.32元、 3月 157元、 6月 157元、5月 156元、 9月 151.97元、 11月 145.92元、 2月 144元、 12月 138.20元。请考虑节日因素。

高端酒店月度差异• 赵焕焱研究上海高端酒店的月度经营差异。• 历年 1月、 2月、 8月、 12月为低点， 3月、 4月、 6月、 9月、 10月、 11月为高点， 5月、 7月为一般。

美国酒店业 RevPAR和毛利率• 2009年美国整体酒店业• RevPAR为 53.53美元；• GOP为 34.0%。

RevPAR评估经营和投资• RevPAR扣除人工、能耗、低值易耗、洗涤、维修、销售费用、营业税等分摊经营成本后成为每间房经营利润，再扣除利息、折旧、摊销、所得税等分摊业主投资成本后成为每间房净利润。从每间房净利润就可以推算酒店的投资回收情况。

营业成本结构• 酒店营业成本中人工 30%、折旧 30%、维修 5%、能耗 12%、物耗 8%、其他 15%。酒店采购占总成本 20%至 30%。

维护费用• 美国酒店维护 1间客房每年资本净支出 387

0美元，其中维护餐厅的 1个餐类 85美元1年，娱乐设施包括酒吧、夜总会 150美元，后台支持，水、能耗、物业维护 2235美元1间房。

毛利 GOP的计算办法• 净利润 +固定资产折旧 +无形资产和开办费摊销 +各种税费（土地使用税、房产税、保险费、利息净支出、汇兑净损失、董事会费、审计费、上缴管理费等）。

毛利率比较• 亚龙湾红树林度假酒店开业 7年 64%；三亚五星级 2009年和 2010年 52%； 2010年海南全省四星和五星受访酒店 47%；全国五星 37%；全国四星 20%； 2011年中国跨国管理品牌五星 38%、本土管理品牌五星 33%、业主自管五星 27%； 2011年万豪 49%， 2011年洲际 53%。

全国星级酒店利润• 1990年 4亿元， 1997年 8.14亿元， 199

8年至 2004年连续亏损， 1998、 1999、2000年三年亏损额分别为 45.56亿元、 53.64亿元和 26.43亿元， 2005年利润 10亿元， 2006年 33亿元， 2007年 55亿元，2008年 32亿元， 2009年亏损 12亿元，2010年 11781家 50.70亿元， 2011年 11676家 61.43亿元。

2010年至 2011年重点数据• 全部星级经营效益；• 各星级平均利润；• 各星级平均利润率；• 五星级投资效益。

2010年全部星级经营效益• 11781家占 87.21%的挂牌星级酒店• 利润总额 50.70亿元，• 营业收入 2123.79亿元，• 固定资产原值 4549.42亿元，• 净利润率为 2.39%，• 资产利润率为 1.11%。

2011年全部星级经营效益• 11676家占 90.44%的挂牌星级酒店• 利润总额 61.43亿元，• 营业收入 2314.82亿元，• 固定资产原值 4587.13亿元，• 净利润率为 2.65%，• 资产利润率为 1.34%。

2010年全国各星级平均利润• 549家五星 1100.242万元；• 2034家四星 9.475万元；• 5550家三星 -22.036万元；• 3833家二星 1.032万元；• 235家一星 4.823万元。

2011年全国各星级平均利润• 615家五星 1054.146万元；• 2148家四星 9.730万元；• 5473家三星 -11.200万元；• 3276家二星 1.648万元；• 164家一星平均利润 6.707万元。

2010年全国各星级酒店平均毛利率

• 549家五星 52.06%，• 2034家四星 42.36%，• 5550家三星 49.33%，• 3833家二星 30.29%，• 235家一星 29.43%。

2011年各星级酒店平均净利润率

• 615家五星 8.87%，• 2148家四星 0.27%，• 5473家三星 -9.31%，• 3276家二星 0.40%，• 164家一星 3.63%。

2010年全国 595家五星级投资效益

• 营业收入 627.78亿元；• 固定资产原值 1505.64亿元；• 利润总额 60.18亿元；• 净利润率 9.59%；• 资产利润率 4.00%。

2011年全国 615家五星级投资效益

• 营业收入 730.94亿元；• 固定资产原值 1632.28亿元；• 利润总额 64.83亿元；• 净利润率 8.87%；• 资产利润率 3.97%。

三星级亏损原因• 在于设施设备与市场需求相左。• 2011年中国三星级酒店的数量占全部星级酒店的 46.87%、从业人员占全部星级酒店的 36.97%、营业收入占全部星级酒店的 28.44%；最关键的是平均每家三星级酒店亏损 11万元、 2010年是亏损 22万元。原因在于观念上的标准不能代替市场需求的标准。

一星级快速减少• 全国一星级饭店 3年减半，正好 50%。• 全国一星级饭店 2007年 594家、 2008年

518家、 2009年 455家、 2010年 297家、2011年 164家。全国一星级饭店平均出租率 2007年 56.84%、 2008年 50.97%、 2009年 51.23%、 2010年 53.99%、 2011年 52.00%。

经济型酒店• 如家、 7天、汉庭 2011年净利润比 2010年减少 9770万元。

• 3家在美国上市的经济型酒店 2010年净利润 6.930亿元人民币，分别为如家 3.595亿元、汉庭 2.158亿元、 7天 1.177亿元；2011年净利润 5.953亿元人民币，分别为如家 3.515亿元、汉庭 1.148亿元、 7天 1.29亿元。

3年总结• 总结 3家在美上市酒店集团 3年概况。• 2012年与 2011年比，总店数上升 37.99%，总营业收入上升 36.34%，总净利润下降 45.12%， RevPAR为如家下降 5.26%、 7天下降 3.45%、华住上升 2.00%。

• 2012年与 2010年比，总店数上升 127.63%，总营业收入上升 77.42%，总净利润下降 53.01%， RevPAR为如家下降 12.20%、 7天下降 8.62%、华住下降 8.70%。

净利润率• 2012年 3家在美国上市酒店集团净利润率

2.87%。• 总 4152家酒店总营业收入共 113.68亿元，总净利润共 3.26725亿元，净利润率 2.87%。

平均数• 2012年 3家在美国上市酒店集团平均单店经营状况。

• 2012年总 4152家总营业收入共 113.68亿元，平均每家 273.80万元； 2012年总 4152家总净利润共 3.26725亿元，平均每家7.87万元。

下降原因• 经济型酒店走下坡路的原因。• 两个基本点，成本上升、每间可供房收入下降。

结构原因• 直营店比例越大净利润率越差。• 净利润率 =净利润 /营业收入。直营店比例越大净利润率越差。加盟店的营业收入不进入上市公司的财务报表，管理费基本进入利润，酒店客房规模、出租率等可写入报告；直营店的营业收入全部进入财务报表。

警报拉响• 锦江经济型酒店 2013年 2月 RevPAR为 1

10.52元，创历史新低。相比较，其 2010年 RevPAR为 162元、 2011年 RevPAR为 154元。

第三部分• 酒店投资• 住宿业概况• 供求关系

酒店投资控制• 10至 30%，酒店投资的股本金；• 12%，发达国家投资回报率；• 30%，土地成本占全部成本的上限。

酒店投资成本• 土地成本除外。• 一般五星级酒店投资每平方米 1万元；• 威斯汀级 1.2至 1.5万元；• 丽思 -卡尔顿、君悦级 1.5万元以上。

酒店建造成本结构• 酒店建造成本中室内装饰 45%、机电设备

20%、土建 15%、设计顾问 10%、园林景观 5%、其他 5%。

酒店投资成本分析• 建筑物成本与物业价格有关、非建筑物成本与档次有关、软成本与专业程度有关、土地成本与地段价格有关。

中国住宿业• 国家旅游局、商务部称饭店；• 证券界、投资界称酒店（香港有客房称酒店、无客房称酒楼）；

• 统计局称旅馆；• 政府公文称宾馆。

住宿业统计• 第一次全国经济普查 2004年末全国住宿业法人企业 3.9万家，从业人员 205.6万人，资产总计 5258.3亿元，全年主营业务收入1509.4亿元，亏损 48.3亿元，营业利润率为 -3.2%，资产负债率为 61.3%。

住宿业主体• 第一次全国经济普查 2004年末旅游饭店资产 4223.1亿元占住宿业总资产比重的 80.3%， 2004年主营业务收入 1204.7亿元占79.8%，企业数占住宿业的 31.2%，资产规模和营业收入占 8成，亏损额占 90%，毛利率 70.8%，营业利润率 -3.8%，资产负债率 63.9%。住宿业总亏损 48.3亿元。

第二次全国经济普查• 全国 2008年末共有住宿业企业法人单位 5.

4万个，从业人员 267.1万人。其中，旅游饭店 1.8万个，从业人员 190.0万人；一般旅馆 3.3万个，从业人员 69.1万人；其他住宿服务 0.3万个，从业人员 8.0万人。

2008年末基本情况• 住宿业企业法人单位资产总计 7877.9亿元。其中，旅游饭店 6425.6亿元，一般旅馆 1277.2亿元，其他住宿服务 175.1亿元。 2008年，住宿业企业法人单位主营业务收入2685.5亿元。其中，旅游饭店 2071.5亿元，一般旅馆 553.7亿元，其他住宿服务 60.3亿元。

历年五星级规模• 2000年 117家 4.52万间客房、 2001年 129家 5.03万间客房、 2002年 175家 6.49万间客房、 2003年 198家 6.96万间客房、 2004年 242家 8.74万间客房、 2005年 281家 10.65万间客房、 2006年 302家 11.52万间客房、 2007年 369家 13.73万间客房、 2008年 432家 15.69万间客房、 2009年 506家 18.11万间客房、 2010年 595家 21.81万间客房、 2011年 615家 21.76万间客房。

美国酒店的控制• 2012年 1月 9日，美国参议院行业管理委员会以 7票赞成、 3票反对，通过了在南佛罗里达新建 3家拉斯维加斯式的豪华大型赌场酒店。 2012年 2月 1日，香港特区财政司司长曾俊华发表财政预算案明确香港地政总署的重建或改建酒店的审批。

香港酒店的控制• 财政司长曾俊华的 2013-2014年度财政预算案报告香港目前有 210家酒店、 6.7万间客房； 2012年地政总署批出 13宗重建或改建酒店的申请；计划 2013年和 2014年新增客房 1万间。香港旅游业聘用 23万人，占生产总值 4.5%。 2012年访港旅客超过 4800万人次，较 2011年增加 16%；入境消费上升 16.5%、超过 3000亿元。

澳门酒店的控制• 2013年 1月 9日，澳门特区政府公报刊登运输工务司司长批示，美高梅金殿超濠股份有限公司获批路氹城土地兴建设有博彩区的五星级酒店。

泰国酒店的控制• 2013年 2月 5日，泰国酒店协会发布数据，泰国将在 2013年新建 3919间酒店房间，其中大部分为四星或五星级酒店。

中国酒店发展• 2012年中国有 613家筹建中酒店， 74家前期筹划项目， 2012年中国区新增客房数量将达到 72350间， 2013年中国区将新增 61182间客房， 2014年新增 40897间，2015年新增 18070间，中国未来 3至 5年的新增供给量增长 16%。

第四部分• 酒店性质• 酒店交易• 酒店管理方

酒店性质• 酒店就其性质分为自有（拥有不动产）、委托管理（管理输出）、固定租赁管理（租赁物业，租赁费一定期限固定）、变动租赁管理（租赁费根据租赁合同规定浮动）、特许经营。

• 业外名称“直营店”、“加盟店”。

酒店交易• 美国为主的收益法（ DCF）是按照收益预期和贴现率确定现值；

• 日本特色的重置成本法是参照本地新建酒店价格；

• 对比估价法是参照可比的酒店交易案例。• 从每间房净利润可以推算酒店的价值和投资回收情况。

香港酒店估值• 一般有两种方法，第一种是用酒店的净营运利润除以资本化率（即投资回报率），目前香港酒店的资本化率为 3%至 4%；第二种是用酒店房间的每平米价格乘以面积再乘以 NAV（资产净值）折让，目前香港NAV折让一般为 30%至 40%。

鹰君 2008年每股资产净值• (NAV)达 48.37元，当时股价较 NAV拆让超过 54%，相当于 2008年预测市盈率 15.3倍，股价相对便宜。

香港若干含酒店地产股• 折让及估值情况：嘉里建设 (0683-HK)每股资产净值 77.3元、折让 -50%、 2011年市盈率 10.7倍；长实 (0001-HK)每股资产净值 173.1元、折让 -30%、 2011年市盈率 12.7倍；新世界发展 (0017-HK)每股资产净值 28.4元、折让 -52%、 2011年市盈率 8.5倍；信和 (0083-HK)每股资产净值 22.1元、折让 -37%、 2011年市盈率 16.1倍。

香港估值趋势• 股价较资产净值 (NAV)的折让幅正逐渐回复 30%，是 2009年以来的平均值，估值有望向上突破，并测试 10年平均水准 20%。

长实 2012年估值• 每股资产净值 (NAV)估计 163元， 2013年 2月分拆酒店的价格与之折让 24%。

内地酒店业上市公司• 净资产倍率： 2012年末每股净资产和 201

3年 4月 1日收盘价及净资产倍率分别为：首旅股份 4.36元、 13.29元、 3.05；东方宾馆 2.26元、 6.38元、 2.82；华天酒店2.16元、 4.59元、 2.13；锦江股份 7.04元、 13.37元、 1.90；金陵饭店 4.36元、7.22元、 1.66。

酒店业主谈判 ABC

• (A年度经营毛利底线 )开业后第 19个月起年度毛利低于预算 85%的补偿条款，同时管理方可选择不补偿而终止合同。

• （ B与其他酒店比较的底线）至少达到周围多个同类酒店平均水平的 80%，即 RGI为 0.8。

• （ C可有“无须提出理由，业主方可随时终止合同”条款）业主方要有明确的赔偿办法。

全球酒店集团 ABC• 万豪是美国最大的酒店 REITs及全美第六大 REITs公司，包括酒店管理集团与万豪地产。

• 喜达屋 2011年底 1089家酒店中仅 72家为自有酒店、占 6.61%，其它均为委托管理和特许经营。

• 希尔顿上世纪 60年代首创管理合同， 1964年在纽约交易所上市，是全球第一家酒店业上市公司。

跨国公司比较• 万豪 2012年四季度的营业收入是洲际全年的 2倍。洲际 2012年营业收入 18.4亿美元，万豪 2012年仅四季度营业收入 37.6亿美元。

• 是因为洲际旗下大多数酒店因没有控股关系而营业收入不能并表，万豪是美国最大的酒店 REITs及全美第六大 REITs公司，拥有并表权。

跨界合作• 万豪联手宜家创立经济型品牌。• 2013年 3月 5日宣布与宜家房地产部门联手在欧洲推出一个新的经济型酒店品牌Moxy，目标市场是经济实力有限而又追求风格的年轻游客，计划首家Moxy酒店 2014年初在米兰开业、未来 10年在欧洲开设 150家，地点包括英国、德国、荷兰、瑞典等。

合作模式• 宜家家居母公司宜家集团出资约 5亿美元，客房数 150至 300间，平均房价 60欧元，宜家负责提供客房异地预制构件技术，不采用宜家的家具。目前欧洲市场品牌酒店占有率 37%，美国为 60%。

中国的跨界酒店• 苏州和昆山兰博基尼酒店 2012年底开业，是兰博基尼酒店首次在亚洲开设，中茵集团是全球唯一被授权使用托尼洛 -兰博基尼酒店品牌。 LVMH以 43亿欧元收购宝格丽后，宝格丽上海酒店在苏河湾附近建设，业主华侨城。

理想的与跨界合作• 迪奥与宝缇嘉分别与瑞吉酒店合作，看点是能够参与到品牌套间的设计事务。

理解锦江• 锦江集团是祖父，血脉关系是上海国资委；锦江酒店是父亲， 2006年在香港上市，重分家当后管理高端酒店；锦江股份是儿子，原名新亚， 1996年在上海上市，重分家当后管理经济型酒店。父亲 2009年 12月 20日与美国女子州际结合，混血儿名为州逸。

理解首旅• 首旅集团是祖父，血脉关系北京国资委；父亲首旅股份是上市公司； 3个选择酒店管理生涯的儿子分别为首旅建国、欣燕都、首旅酒店；小儿子首旅酒店打工的东家是祖父首旅集团；红颜知己安缦；生死之交凯宾斯基。

第五部分• 信托基金• 酒店管理• 酒店营销

万达净负债率低的秘密• 在于发行 REITs。万达 2011年上半年共发行 10次信托融资，募资逾 78亿元，大部分为股权信托，其中部分信托规模在 5亿至 15亿元。

信托基金• 房地产信托投资基金相当于直接融资。中国房地产私募基金从 2010年前 20只 100亿发展到 2012年 10月 224只 1000亿，占房地产企业融资总额的 70%。上海石门路，威海路的中凯豪生酒店出售给基金是进入酒店业的最新案例。

香港分拆酒店上市• 最近宣布分拆的是鹰君和新世界。由于香港会计政策对酒店是以成本扣减折旧及减值准备、不进行重估值，而投资物业每年必须重估，酒店物业分拆上市有助反映酒店物业的潜在价值。分拆非主营业务有利公司增加发展资金。

分拆酒店上市的前提• 是需要拥有稳定的营业收入。最早分拆酒店以房地产信托基金上市的富豪酒店国际控股有限公司股价 2012年涨幅超过 28%，高于恒生指数 10%左右的涨幅。

新加坡三管齐下• 2012年 7月 24日，新加坡酒店与消费行业工会宣布

• 一是提高薪水、• 二是培养晋升管理岗位提高 10%、• 三是容许兼做前台、客房和餐厅多个工作提高 30至 50%。

收益管理的发展• 第一代收益管理由总经理和销售总监执行定价策略；第二代收益管理经理进行大量数据处理和分析工作；第三代收益管理关注整体情况，例如向来赌场的有钱人提供免费客房。

会议酒店的要求• 齐全的会议设施、其他特色设施、活动地点的理想组织；会议主题的设计能力、对外的宣传能力、服务的应变能力等。

万豪MICE服务• 优势包括拥有的专家团队有经过认证的会议专家、婚礼策划师、以及万豪 Redcoat宴会专员和万丽 Plum Perfect宴会专员、为MICE客户提供全系列的专业协助有宴会管理电子工具、技术支持、视频会议、高速互联网连接以及电脑设备租用等。

战争产生运筹学• 马戏班子• 搜索论• 排队论

三个里程碑• 曼哈顿计划• 北极星计划• 阿波罗计划

管理运用举例• 田忌赛马与对策论• 丁渭造宫与系统工程

计划评审技术• 洗刷 10分钟、烧水 10分钟、微波炉加热

10分钟、听广播 15分钟、用早餐 15分钟，总共是 5项作业，如果一项项进行，总共是 60分钟。

• 把洗刷、烧水、微波炉加热同时进行是 10分钟，听广播、用早餐同时进行是 15分钟，采用计划评审技术原理进行组织，总共是 25分钟，只需要原来 41.7%的时间。

思路• 思路是先导。• 思路是向导。

营销学范围• 产品：市场细分、新产品设计；• 价格：价格弹性、收益管理；• 渠道：大客户、会员管理；• 促销：环节、方式。

多渠道营销• 酒店官网直销为首选和目标；以平台型媒介（如天猫、微博、微信等）为最佳盟友；多渠道分销；移动网络优化；收集分析顾客信息扩大忠诚顾客队伍；反馈管理漏洞，提高酒店竞争力；在各类平台提升品牌声誉。

微信订房• 布丁酒店 2012年 11月 12日上线后日均会员增长 3857人，会员人数突破 10万。每天上百个微信订单，步骤为打开微信、朋友们、添加朋友、查找微信公众账号、搜索“布丁酒店”并关注、在会员特权的页面点击“立刻预订”、检索选择各城市酒店门店房型、输入姓名手机号、收到预订成功短信。

微信管理• 东莞塘厦三正半山酒店微信群成员包括总经理、各部门负责人及行政办公室人员。值班经理、大堂副理发现问题即拍照加说明发到微信群，有关部门立即处理。酒店的值班日志每天 23点发布于微信群，酒店总经理或执行总经理对值班日志的批示和日常投资都在微信群上公布。

大数据时代对策 ABC• （ A全面掌控）酒店营销、服务、管理，让酒店连接所有流程。

• （ B全面推介）企业文化、品牌、形象，让客户产生消费兴趣。

• （ C全面反馈）客户感受、需求，意见，让各方找到改进目标。

第六部分• 酒店发展趋势

酒店业四大趋势• 酒店投资主体从政府、国企、房地产企业转向机构投资者；酒店产品从后标准化转向多元化、多样化、特色化、个性化、细分化；酒店评定从政府行为、少数人确定、商业行为转向市场化、公众化、公益化；行业组织从官方化、半官方化转向由行业主自己组织的同业公会。

多元化• 美国著名未来学家托夫勒在 20世纪 80年代发表的《第三次浪潮》中曾预言，工业化时代的规模经营将被信息化时代的多样化、多元化、个性化所取代。设计师酒店，奢侈品牌酒店，精品酒店，主题酒店层出不穷与之呼应。

体验经济• 美国未来学家托夫勒在《第三次浪潮》一书中把社会经济的发展分成农业经济、工业经济、信息经济和生物经济四个阶段；又在《未来的冲击》一书中将产业经济发展划分为制造业经济、服务业经济和体验业经济三个阶段，并把体验业作为服务业的未来发展方向。

体验经济实践• 1999年 4月，由约瑟夫—派恩二世和詹姆斯—吉尔摩合著的《体验经济》初版时，受到了广泛注意，该书提出了“工作是剧场、生意是舞台”，体验经济从此走红。

低碳化• 大型酒店的燃料和水电费要占正常营业额的 5%左右，占全部营业费用的 1/4强。根据美国国家标准局的一份调查报告，美国有代表性的酒店中一般都有减少 15%-30%和能源消耗的空间。

绿色饭店• 可以帮助企业平均节电 15%、节水 10%。以国内现有的 1万多家星级饭店为例，如果都创建绿色饭店，每年可节水相当于近 20个杭州西湖的水量，可供 180个中小城市一年用水；节电相当于目前三峡电站近一个月的发电量，近 170个中小城市一年的用电量。

激励机制• 美国一家绿色酒店大堂里设置了一台电脑，消费者结账的时候，通过这台电脑可以查询他在客房里面使用过多少水、多少电，和平均消费做出一个比较，并对于消费者的节约部分在结账时作出现金返还。

酒店教育• 瑞士酒店管理教育集团（ SEG）把旅游、会展、工商管理、电子商务、酒店设计、航空、奢侈品等列入泛酒店管理范畴，旗下大学设立不同的管理课程，如瑞士酒店管理大学的会展、蒙特勒酒店工商管理大学的工商管理、恺撒里兹酒店管理大学的电子商务、纳沙泰尔酒店管理大学的设计。