11

第十二章 非营利组织财务管理第十二章 非营利组织财务管理

第一节 非营利组织概述第一节 非营利组织概述第二节 非营利组织的筹资管理 第二节 非营利组织的筹资管理 第三节 非营利组织的资本预算第三节 非营利组织的资本预算

2

第一节 非营利组织概述一、非营利组织的概念及特征

（一）非营利组织的概念1 ．美国提出的非营利组织概念 凡符合组织性、民间性、非营利性、自治性和志

愿性等五个特性的组织都可被视为非营利组织。 2 ．我国非营利组织的概念及范围 不以营利为宗旨和目的，资源提供者向组织投入

资源不取得经济回报，资源提供者不享有组织的所有权，其剩余资财不存在明确的所有者权益，承担一定的受托经营责任的组织。

3

（二）非营利组织的特征 （二）非营利组织的特征 11 ．非营利组织是社会公益性组织，行政管理职能弱．非营利组织是社会公益性组织，行政管理职能弱22 ．非营利组织不以营利为目的，不存在利润指标．非营利组织不以营利为目的，不存在利润指标33 ．非营利组织是一种特殊的生产部门．非营利组织是一种特殊的生产部门44 ．非营利组织的资金来源．非营利组织的资金来源55 ．非营利组织享受税收优惠待遇．非营利组织享受税收优惠待遇

4

二、非营利组织的分类二、非营利组织的分类（一）非营利组织按其具体的业务性质划分（一）非营利组织按其具体的业务性质划分（（ 11 ）科教文化事业单位，如科学、教育、卫生、体）科教文化事业单位，如科学、教育、卫生、体

育、广播电视等；育、广播电视等；（（ 22 ）公益性事业单位，如环保、气象局等；）公益性事业单位，如环保、气象局等；（（ 33 ）社会福利、救济事业单位，如养老院、孤儿院、）社会福利、救济事业单位，如养老院、孤儿院、

慈善机构等；慈善机构等；（（ 44 ）宗教组织；）宗教组织；（（ 55 ）基金会，如教育基金会、希望工程基金会等。）基金会，如教育基金会、希望工程基金会等。

5

（二）非营利组织按主体性质划分1. 公立非营利组织

我国的公立非营利组织主要指事业单位。 2. 民间非营利组织

依照国家法律、行政法规登记的社会团体、基金会、民办非企业单位和寺院、宫观、清真寺、教堂等。

这些民间非营利组织一般具有以下三个方面的特点：该组织不以营利为宗旨和目标；资源提供者向该组织投入资源不取得经济回报；资源提供者不享有该组织的所有权。

6

三、非营利组织财务管理的目标三、非营利组织财务管理的目标 我国非营利组织的目标可以被认为是实现某一我国非营利组织的目标可以被认为是实现某一

具体的社会使命，以实现社会效益最大化。 具体的社会使命，以实现社会效益最大化。 与非营利组织的目标相适应，其财务管理的目与非营利组织的目标相适应，其财务管理的目

标就是：致力于最大限度地筹集资金，有效的标就是：致力于最大限度地筹集资金，有效的使用资金以最大限度的完成社会使命，使社会使用资金以最大限度的完成社会使命，使社会效益最大化。效益最大化。

7

第二节 非营利组织的筹资管理

一、非营利组织的筹资渠道

1. 政府拨款或补助 对于资金来源主要依靠财政拨款的全额拨款事

业单位有着极为重要的意义 对于差额拨款事业单位的资金来源也有一定的

影响 民间非营利组织有时会得到政府给予的适当资

助

8

2. 2. 社会捐赠社会捐赠 公立的非营利组织公立的非营利组织————事业单位事业单位 民间的非营利组织民间的非营利组织

3. 3. 自创收入自创收入 业务收入是指非营利组织为实现其社会使命而业务收入是指非营利组织为实现其社会使命而

开展业务活动取得的收入开展业务活动取得的收入 经营收入是指非营利组织在其实现社会使命的经营收入是指非营利组织在其实现社会使命的

业务活动之外开展经营活动取得的收入 业务活动之外开展经营活动取得的收入 投资收入是非营利组织所获取的资金，在运用投资收入是非营利组织所获取的资金，在运用

于实现其社会使命的具体项目之前，通过资本于实现其社会使命的具体项目之前，通过资本运作方式进行投资，获取投资收益，以实现资运作方式进行投资，获取投资收益，以实现资金的保值与增值。 金的保值与增值。

9

4.4. 借款借款 非营利组织可以通过向银行等金融机构或非银非营利组织可以通过向银行等金融机构或非银

行金融机构借款的方式筹集自身发展所需的资行金融机构借款的方式筹集自身发展所需的资金。 金。

5.5. 发行债券发行债券 通过发行债券的方式筹集资金，与银行贷款相通过发行债券的方式筹集资金，与银行贷款相比，筹资风险较大，资金成本较高，但一般无比，筹资风险较大，资金成本较高，但一般无需办理担保抵押手续，所以该方式是上述几种需办理担保抵押手续，所以该方式是上述几种筹资方式的有益补充。 筹资方式的有益补充。

10

二、非营利组织的筹资管理

（一）非营利组织的自有资金

1 ．深化非自创筹资管理（ 1 ）与政府合作。

（ 2 ）扩大社会捐赠。

（ 3 ）寻找企业合作伙伴。

2 ．扩大自创收入 （ 1 ）增加经营收入。

（ 2 ）扩大业务收入总额。

11

（二）非营利组织的负债非营利组织应该加强负债筹资的管理工作，合理确定贷款规模、努力规避和控制财务风险，合理安排项目整个期间的现金流量，在拓展业务领域的同时，不断提高其社会声誉，使组织具有广阔的发展前景和持续发展的能力，那么采用向银行或其他非银行金融机构贷款的方式筹集组织发展所需资金将是一种越来越普遍的筹资方式。

12

第三节 非营利组织的资本预算

一、项目分析的目标 一、项目分析的目标 非营利组织的整体目标是向社会提供服务，而不非营利组织的整体目标是向社会提供服务，而不

是股东财富的最大化。在这种情况下，资本预算是股东财富的最大化。在这种情况下，资本预算决策除了考虑项目的盈利能力以外，还要考虑其决策除了考虑项目的盈利能力以外，还要考虑其他许多要素。包括某些非经济要素，如社会的正他许多要素。包括某些非经济要素，如社会的正常运行等。这些要素的重要性超过了非营利组织常运行等。这些要素的重要性超过了非营利组织财务要素的重要性。 财务要素的重要性。

13

二、现金流量估算方法二、现金流量估算方法

►项目的总净现值（项目的总净现值（ total net present total net present

valuevalue ，， TNPVTNPV ）：）： TNPVTNPV ＝＝ NPVNPV ＋＋ NPSV NPSV

式中，式中， NPVNPV 为项目现金流量的净现值；为项目现金流量的净现值； NPSVNPSV 为项目社会价值的净现值。为项目社会价值的净现值。► 如果某个项目的如果某个项目的 TNPV≥0TNPV≥0 ，那么就认为这个项目，那么就认为这个项目

是可以接受的。是可以接受的。

14

社会价值的净现值可以用式来表示：社会价值的净现值可以用式来表示：

式中，式中， SVtSVt 为项目在第为项目在第 tt 年所取得的社会价值；年所取得的社会价值；KsKs 为适合这种社会价值的贴现率。 为适合这种社会价值的贴现率。

n

tt

s

t

K

SVNPSV

1 )1(

15

若想估算某个项目的若想估算某个项目的 NPSVNPSV ，就必须确定适用于这些服，就必须确定适用于这些服务的贴现率。务的贴现率。 首先，考虑怎样才能确定项目所提供服务的社会价值量。 首先，考虑怎样才能确定项目所提供服务的社会价值量。 （（ 11 ）消费者对所接受的服务的真实价值必须具有判断能力。 ）消费者对所接受的服务的真实价值必须具有判断能力。 （（ 22 ）由于项目的支付大多通过第三方进行，所以，可能出现价）由于项目的支付大多通过第三方进行，所以，可能出现价格歪曲的现象。 格歪曲的现象。

（（ 33 ）消费者愿意支付的数额，可能高于或低于捐赠人或其他基）消费者愿意支付的数额，可能高于或低于捐赠人或其他基金提供者愿意为相同服务所支付的数额。 金提供者愿意为相同服务所支付的数额。

（（ 44 ）最后，还有许多关于在某些医疗条件下，医疗服务的真实）最后，还有许多关于在某些医疗条件下，医疗服务的真实价值的争论。价值的争论。

其次，确定适用于此项目每年社会价值量的折现率。其次，确定适用于此项目每年社会价值量的折现率。