PROGRAMA DE INVERSIONES

2013 YPFB CORPORACIÓN

Enero, 2013

Evolución de Inversiones Sector Hidrocarburos

*Ejecución estimada ** Programado

2

(En

mill

on

es d

e d

óla

res)

514 509 335 251 246 273 299

384 612

782

1.293

1.593

2.243

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2013**

YPFB CASA MATRIZ EMPRESAS SUBSIDIARIAS EMPRESAS OPERADORAS TOTAL

1.855

5.236

63

,5%

Programa de Inversiones 2013

ACTIVIDAD YPFB CASA

MATRIZ

EMPRESAS

SUBSIDIARIAS

TOTAL YPFB

CORPORACIÓN

EMPRESAS

OPERADORAS

TOTAL

SECTOR

Exploración 14,1 174,6 188,7 97,6 286,2 Explotación 0,0 205,2 205,2 720,6 925,8 Almacenaje 0,0 3,8 3,8 3,8 Transporte 0,0 175,0 175,0 175,0 Refinación 0,0 180,3 180,3 180,3

Plantas de

Separación 340,2 0,0 340,2 340,2 Industrialización 197,7 0,0 197,7 197,7 Redes de Gas 113,4 0,0 113,4 113,4

Comercialización 8,9 0,0 8,9 8,9

Inv. Menores 11,5 0,0 11,5 11,5

TOTAL 685,9 738,8 1.424,7 818,2 2.242,9 Porcentajes 30,6% 32,9% 63,5% 36,5% 100,0%

(En millones de dólares)

3

Programa de Inversiones 2013 (En millones de dólares)

Por Empresa

EMPRESA PROGRAMADO %

2013

YPFB Casa Matriz 685,9 30,6% YPFB Andina SA 152,9 6,8% YPFB Chaco SA 123,7 5,5% YPFB Petroandina SAM 103,2 4,6% YPFB Logística SA 4,9 0,2% YPFB Aviación SA 1,6 0,1% YPFB Refinación SA 180,3 8,0% YPFB Transporte SA 164,2 7,3% GTB 8,0 0,4% Total YPFB Corporación 1.424,7 63,5% Empresas Operadoras 818,2 36,5% TOTAL GENERAL 2.242,9 100,0%

6

Inversiones Empresas Operadoras 2013 (En millones de dólares)

EMPRESA OPERADORA PROGRAMADO

2013 %

Repsol 372,5 46% Petrobras 179,1 22% Total E&P 118,6 14% Pluspetrol 104,5 13% Vintage Petroleum 19,3 2,4% British Gas 16,6 2,0% PESA 5,6 0,7% Matpetrol 1,6 0,2% Canadian Energy 0,3 0,0%

Total empresas operadoras 818,2 100%

7

PROGRAMA DE INVERSIONES

PROGRAMACIÓN DE RESULTADOS

2013

Perforación de 14 pozos exploratorios

Adquisición Sísmica 2D/3D de 11 áreas y 3 interpretaciones.

Estudio de Geología de Superficie en 4 áreas.

Estudios en 24 áreas para prospectos exploratorios. Se estima que se tendrán 10 prospectos exploratorios.

14 Convenios de Estudio 19 contratos de servicios petroleros

Resultados 2013: Actividad Exploración

EMPRESA PROGRAMADO

2013

YPFB Corporación 66%

Casa Matriz 14,1 YPFB Andina 35,4 YPFB Chaco 36,0 YPFB Petroandina 103,2 SUBTOTAL 188,7

Contratos de Operación con

Privados 34%

BG 1,4

Pluspetrol 65,5

REPSOL 30,7

SUBTOTAL 97,6

TOTAL 286,2

Casa Matriz 5%

Andina 12%

Chaco 13%

Petroandina 36%

Contratos de Operación

con Privados 34%

Inversiones 2013 Actividad: Exploración

(En millones de dólares)

Resultados 2013: Actividad Explotación

Perforación de 26 pozos de desarrollo

Intervención de 16 pozos

Producción promedio anual de 57,83 MMmcd en Gas Natural (venta).

Incremento de 12,4 MMmcd de capacidad de proceso en plantas.

23

(Valores de producción promedio)

Producción de Hidrocarburos

GAS NATURAL 2006 2011 2012 2013

Producción de Gas Natural (Venta) (MMmcd)

35,49 43,06 48,54 57,83

Producción Pico de Gas Natural (Venta) (MMmcd)

39,06 48,04 58,18 62,96

25

LÍQUIDOS 2006 2011 2012 2013

Producción de Petróleo (BPD) 10.926 4.804 4.632 5.178

Producción de Condensado (BPD) 29.841 30.717 36.584 43.578

Producción de G.L.P. (TMD) 967 935 986 1.329*

Producción de Gasolina Natural (BPD) 7.784 6.963 10.225 10.824

Operador Campo Operación Estado Capacidad

Actual Incremental Capacidad Total Presupuesto

(MMmcd) (MMmcd) (MMmcd) (MM$us)

PETROBRAS BOLIVIA S.A.

ITAÚ IPC Planta de Gas Itaú Inicio de

Producción 27/07/2013

0 5,7 5,7 41,50

REPSOL YPF E&P BOLIVIA

Margarita - Huacaya

Ampliación Capacidad de proceso - Fase II

En ejecución, inicio 21/03/2012,

se estima conclusión

30/11/2013

9 6 15 81,35

YPFB ANDINA Yapacani

Ampliación de Capacidad de Proceso Planta Yapacaní - Fase

II

Conclusión 25/12/2013 3 0,7 3,7 3,45

Total Capacidad 12 12,4 24,4 126,3

Resultados 2013: Construcción/Ampliación de Plantas

26

Abastecimiento de Líquidos Mercado Interno

Producto Demanda anual Importado % Nacional % DO - m3 1.631.902 928.800 57% 703.102 43% GE - m3 1.346.011 401.500 30% 944.511 70% GLP - TM 440.272 - 0% 440.272 100%

Gestión 2013

• Bolivia tiene un volumen disponible de 1.000 Toneladas Métricas (TM) de Gas Licuado de Petróleo (GLP) para exportar a Paraguay a partir de diciembre, permitirá un ahorro de Bs 359,5 MM en la subvención de hidrocarburos hasta junio de 2013

• 5.000 Toneladas mes a partir de junio 2013

A PARTIR DEL 2012 SOMOS AUTOSUFICIENTES EN GLP

CON LOS PROYECTOS DE ISOMERIZACION A PARTIR DEL 2014 TENDREMOS

AUTOABASTECIMIENTO DE GASOLINA

Volúmenes Facturados Mercado de Exportación

(En MMmcd)

* Volumen Proyectado

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

2009 2010 2011 2012 2013

22,38

27,20 27,15 27,93 28,00

4,73 4,84 7,45

12,40 13,50

Brasil Argentina

Fuente: YPFB

(*) Proyección en base a proyección a precios de la canasta de Fuels y Diesel Oil

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

PETROBRAS 1,90 2,04 2,59 3,77 4,07 6,65 4,96 6,03 7,67 9,21 8,86

ENARSA 5,16 8,54 5,88 7,27 9,33 10,91 10,27

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

$U

S/M

MB

TU

Precios de Exportación Gas Boliviano

PETROBRAS

ENARSA

Fuente: US Energy Information Agency (EIA)

(*) Proyección EIA

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

HH 5,49 5,90 8,81 6,75 6,98 8,86 3,95 4,39 4,00 2,75 3,74

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00

10,00

$U

S/M

MB

TU

Henry Hub

Fuente: US Energy Information Agency (EIA)

(*) Proyección EIA

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

WTI 31,1 41,4 56,5 66,0 72,3 99,6 61,7 79,4 94,9 94,1 90,0

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

$U

S/B

BL

WTI

Fuente: US Energy Information Agency (EIA)

(*) Proyección EIA

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

WTI 31,1 41,4 56,5 66,0 72,3 99,6 61,7 79,4 94,9 94,1 90,0

BRENT 28,9 38,2 54,4 65,1 72,5 96,8 61,5 79,5 111,3 111,7 105,0

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

$U

S/B

BL

WTI vs Brent

WTI

BRENT

(En millones de dólares)

Programa de Inversiones 2013: Actividad Explotación

EMPRESA PROGRAMADO

2013 %

YPFB Corporación 22,26%

YPFB Andina 117,4 12,7%

YPFB Chaco 87,7 9,5%

Contratos de Operación con

Privados 77,74%

British Gas 15,2 1,6%

MATPETROL 1,6 0,2%

PETROBRAS Energía 5,6 0,6%

PETROBRAS 179,1 19,3%

Pluspetrol 39,0 4,2%

TOTAL E&P 118,6 12,8%

REPSOL 341,8 36,9%

Canadian Energy 0,3 0,04%

Vintage 19,3 2,1%

TOTAL 925,8 100,0%

33

Gasoducto Al Altiplano 3C Fase 3 : 1,51 a 1,94 MMmcd

Gasoducto Al Altiplano Fase 4: E. 1 y 2: 1,94 a 2,16 MMmcd

Líneas de Interconexión para la Planta de Separación de Líquidos Rio Grande

Expansión Líquidos Sur asociado al GIJA Fase I: 33.000 hasta 49.800 BPD

Gija Fase II: ampliación de la capacidad de transporte a la Argentina (estación de compresión) de 16 a 27,7 MMmcd

34

Actividad: Transporte Principales Resultados

EMPRESA PROGRAMADO 2013 $us. MM

% Part.

Transporte 164.17 94% GTB 8.04 4% Logística 2.80 2%

TOTAL 175,00 100%

Actividad: Refinación Principales Resultados

38

Inversión Total: $us. 180,2 MM

Incremento procesamiento de crudo: 3.000 BDP

19.000 21.950 24.950 24.950 24.950

25.300 27.000 27.000

46.200 46.200 44.300 48.950 51.950

71.150 71.150

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

2011 2012 2013* 2014* 2015*

Evolución de la Capacidad de Procesamiento de Crudo, BPD

Proyectos de Mantenimiento de Capacidad.

- Puesta en Marcha Revamp

del A-301

- Puesta en Marcha del

Horno 1H-1001A

Puesta en Marcha de la Adecuación

del A-300

Primer Semestre de 2013

- Puesta en Marcha Unidad de 12.500 BPD.

y - Puesta en

Marcha Revamp Unidad de

Crudo 27.250 BPD

Diciembre de 2014

Proyectos de Mantenimiento de Capacidad.

Actividad: Refinación

39

Avances 2011 – 2012 y Programación 2013

CAPACIDAD 2011 2012 Programado

2013

Incremento Porcentual (%)

2011 - 2013

Crudo (BPD) 41.917 48.950 51.950 23%

GLP y Butano (TMD) 272 320 338 24%

Gasolina Especial (m3/mes) 67.002 81.958 81.958 22%

Jet Fuel y Kerosene (m3/mes)

15.662 17.200 17.200 10%

Diesel Oil (m3/mes) 51.321 60.013 64.892 25%

Recon (m3/mes) 35.273 41.672 50.143 38%

Asegurar la continuidad operativa en plantas de almacenamiento de combustibles a nivel nacional.

Adecuación de Plantas de Almacenaje en Oruro y Senkata.

Asegurar el abastecimiento de combustibles de aviación a nivel nacional.

Inversión Total: $us. 3,8 MM

Actividad: Almacenaje Principales Resultados

REDES DE GAS 2003 - 2012 CONEXIONES DE REDES DOMICILIARIAS

2011 2012 2013

Inversión (MM$us) 79,5 80,8 107,0

INVERSIONES EN REDES

DOMICILIARIAS

INSTALACIONES INTERNAS (En Predios)

REDES DE GAS

2010 REDES DE GAS

2011 REDES DE GAS

2012 REDES DE GAS

2013

DEPTO. UNIT 2010 2011 2012 2013 EL ALTO

pre

dio

s o

viv

ien

das

35.958 22.611 21.629 25.000

LA PAZ 11.583 8.446 12.806 14.000

ORURO 6.188 5.049 5.100 4.000

POTOSÍ 3.031 3.253 3.959 3.000

CHUQUISACA 3.372 4.227 4.432 4.000

SANTA CRUZ 5.715 9.810 8.125 14.000

COCHABAMBA 4.335 14.020 15.021 16.000 TOTAL 70.182 67.416 71.072 80.000

DISTRITAL

INSTALACIONES

INTERNAS

(Instalaciones)

ACOMETIDAS

(Conexiones)

RED

SECUNDARIA

(Metros)

RED

PRIMARIA

(Metros)

El Alto 25.000 28.000 129.816 27.065

La Paz 14.000 15.000 200.000 5.650

Oruro 4.000 6.500 50.000 3.060

Potosi 3.000 5.000 60.000 5.900

Chuquisaca 4.000 5.500 30.000 9.180

Cochabamba 14.000 20.000 500.000 28.407

Santa Cruz 16.000 19.000 1.000.000 25.050

TOTAL 80.000 99.000 1.969.816 104.312

Resultados 2013: Actividad Redes de Gas

400.000 beneficiarios

44

Inversión Total: $us. 113,4 MM

Resultados 2013: Industrialización Planta de Separación de Líquidos de Rio Grande

Pla

nta

Rio

G

ran

de

• Interconexión de ductos en Abril 2013

• Conclusión de la Planta en Mayo 2013

2013 - Producirá : • 361 TMD de GLP, • 350 BPD de gasolina

estabilizada • 195 BPD de Gasolina Rica

en Iso-Pentano

• Inversion 2013: USD 28 MM • INVERSIÓN TOTAL USD 168,4 MM

Avance acumulado a 2012: USD 135,4 MM Avance Físico : 86,6 %

46

Resultados 2013: Industrialización Planta de Separación de Líquidos de Gran Chaco

• Inversión 2013: $us 253,6 MM • INVERSIÓN TOTAL $us 643,8 MM

Inicio de Operaciones: Segundo Semestre 2014

47

Pla

nta

Gra

n

Ch

aco

• Avance acumulado al 2013 del total del proyecto: 54%

• Arribo de los equipos de turbogeneración y turbocompresión

• Avance del 95% en la ingeniería de construcción

2014 - Producirá: • GLP: 1.542 a 2.247 TMD • Gasolina: 1.137 a 1.658 BDP • Etano: 2.156 a 3.144 TMD • Iso-pentano: 716 a 1.044 BDP

Resultados 2013: Industrialización Planta de Amoniaco - Urea

48

Inicio operaciones: Segundo Semestre 2015 Producción:

756.000 toneladas anuales de urea

Mercado:

10% - 20% Mercado Interno

80% - 90% Mercado Externo

Inversión 2013: USD 185,5 MM

Monto Adjudicado: USD 843,9 MM

IMPACTOS DEL PROYECTO

Mejora la producción y rendimiento agrícola.

Seguridad alimentaria. Exportación de

fertilizantes.

Resultados 2013: • Conclusión Ingeniería Básica e inicio de la Ingeniería de detalle IPC • Consolidar la propiedad de terrenos • Adjudicación de la Fiscalización (Marzo 2013) • Inicio de construcción (Abril 2013)

Resultados 2013: Industrialización Planta de Etileno - Polietileno

Producción: 600.000 TM/año de polietilenos de diferentes calidades y características

Ubicación: Gran Chaco

Inicio operaciones: 2017

Inversión 2013-2017: $us 1.783 MM

Inversión 2013: $us. 2,3 MM

COMPLEJO: • 1 Planta Etileno • 1 Planta de Polietileno de

Alta Densidad • 1 Planta de Polietileno Lineal

de Baja Densidad

• Ingeniería Conceptual la empresa italiana Tecnimont.

• Firma de Contrato Dic./2012 • Entrega Estudio Junio 2013

49

Actualmente se están realizando los estudios para determinar la viabilidad del proyecto que permitirá aprovechar la producción de GLP de Gran Chaco y darle valor agregado, para una amplia variedad de aplicaciones que incluyen empaques para alimentos, tejidos, equipo de laboratorio, componentes automotrices y películas transparentes.

Planta de Propileno y Polipropileno

Resultados 2013: Actividad Comercialización

- 4 Estaciones de Servicio entregadas y en funcionamiento

- Inicio de obras en 6 Estaciones de Servicio

Conclusión 3 plantas de engarrafado, incrementando la capacidad de:

- Senkata: 36.000 a 44.000 garrafas/día

- Valle Hermoso: 20.160 a 29.000 garrafas/día

- Palmasola: 20.160 a 26.000 garrafas/día

2 Plantas reparadoras y recalificadoras de garrafas de GLP concluidas:

- Senkata y Valle Hermoso, cada una con la capacidad reparar y/o recalificar 7.072 garrafas/mes (87.360 garrafas/año).

Total Inversión 2013: $us 8,9 MM 50

Inversión 2012 $us 13,4 MM Inversión 2013: $us 1,6 MM

Inversión 2012 $us 3,0 MM Inversión 2013: $us 2,2 MM

Inversión 2010 – 2012 $us 12,0 MM Inversión 2013: $us 5,1 MM

Programa de Inversiones 2013

ACTIVIDAD TOTAL

SECTOR % PART.

Exploración 286,2 13% Explotación 925,8 41% Almacenaje 3,8 0,2% Transporte 175 8% Refinación 180,3 8% Plantas de Separación 340,2 15% Industrialización 197,7 9% Redes de Gas 113,4 5% Comercialización 8,9 0,4% Inv. Menores 11,5 0,5%

TOTAL 2.243 100%

(En millones de dólares)

51

GRACIAS POR SU ATENCIÓN…

52