Prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2014 roku

Warszawa, 27 sierpnia 2014 r.

Wyniki i kluczowe wskaźniki finansowe

2Q2014

Dynamika zysku netto

* Po oczyszczeniu z 5,4 mln zł rezerwy na NCS

3,3 2 0,4 0,7* 2,5

2Q2010 2Q2011 2Q2012 2Q2013 2Q2014

mln

PLN

Zysk netto kwartalnie

Najlepszy II kwartał od czterech lat

mln

PLN

mln

PLN

2,5

-4,7

0,7

2Q2014 2Q2013

Zysk netto

120,6 160,3

2Q2013 2Q2014

Przychody

Po oczyszczeniu

z rezerwy

Wzrost przychodów r/r o 33%

Zysk netto ponad 3,5-krotnie wyższy niż rok wcześniej (bez rezerwy)

Rentowność netto 1,6% wobec 0,6% przed rokiem (bez rezerwy)

Marża brutto na sprzedaży – dynamika kwartalnie

12,7% 12,4%

16,6%

13,7%

15,3% 15,9%

14,6%

13,1%

16,3%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

IIQ12 IIIQ12 IVQ12 IQ13 IIQ13 IIIQ13 IVQ13 IQ14 IIQ14

Wyraźny wzrost realizowanej marży na sprzedaży.

Najwyższy poziom od 6 kwartałów

Wyniki i kluczowe wskaźniki finansowe

1H2014

Pozostałe 6%

Data Center 8%

Infrastruktura Lotnicza 14%

Intelligent Transportation System

7%

BMS i technologie budynkowe

19%

Systemy IT dla sektora publicznego

19%

Security IT 3%

Ekspozycje multimedialne

4%

Dostawy sprzętu/licencji

11%

Zarządzanie i serwis systemów

komputerowych 9%

Struktura sprzedaży

1H2014

Dynamika zysku netto

* Po oczyszczeniu z 5,4 mln zł rezerwy na NCS

4,8 1,7 1,3* 4,0

1H2011 1H2012 1H2013 1H2014

mln

PLN

Zysk netto półrocznie

Najlepsze I półrocze od trzech lat

4,0

-4,1

1,3

1H2013 1H2014

mln

PLN

mln

PLN

Zysk netto po półroczu

222,3 293,2

1H2014

Przychody po półroczu

1H2013

Po oczyszczeniu

z rezerwy

Wzrost przychodów r/r o 32%

Zysk netto ponad 3-krotnie wyższy niż rok wcześniej (bez rezerwy)

Rentowność netto 1,37% wobec 0,6% przed rokiem (bez rezerwy)

Marża brutto na sprzedaży w kolejnych półroczach

1H2012 1H2013 1H2014

14,9%

14,6% 14,1%

Stabilny trend wzrostowy od 3 lat

Przepływy pieniężne w 1H2014

tys. PLN 1H2014 1H2013

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej - 29 344 9 182

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 1 903 -252

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2 210 - 525

Przepływy pieniężne operacyjne w 1H

tys. PLN 1H2014 1H2013

Zysk (strata) netto 4 017 - 4 119

Korekty razem -35 187 18 306

Amortyzacja 1 353 1 128

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 0 429

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -196 -664

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 232 -187

Zmiana stanu rezerw -72 -127

Zmiana stanu zapasów -6 210 -1 161

Zmiana stanu należności 2 446 87 473

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -287 -61 503

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -32 453 -7 082

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -31 170 14 187

Poziom gotówki na koniec półrocza

33

59

4 0

10

20

30

40

50

60

1H2012 1H2013 1H2014

mln PLN

1H2014

Znaczny spadek spowodowany dużym zaangażowaniem na

największych kontraktach

Struktura finansowania

mln PLN stan na 30.06.2014

Finansowanie bezkosztowe (wykorzystane)* 53,4

Finansowanie kosztowe 44,2

linia kredytowa w gotowości 15

faktoring odwrócony w gotowości 10

faktoring odwrócony (wykorzystany) 20 (19,2)

Razem finansowanie zewnętrzne 97,6

* Kaucje podwykonawców, zaliczki, kredyt

Faktoring:

BNP Paribas – do 10 mln zł (WIBOR 1M+1,3 pp)

Raiffeisen Bank – do 20 mln zł (WIBOR/ EURIBOR/ LIBOR 1M+1,25 pp)

Aby zminimalizować ryzyko choćby chwilowego braku płynności, spółka wykorzystuje oraz trzyma w gotowości zestaw finansowania zewnętrznego

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 1H do marży brutto

27 32,4 43,5

24,9% 23%

15,1%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

0

15

30

45

60

1H2012 1H2013 1H2014

G&A w relacji do marży brutto mln PLN

27 32,4 43,5

102,4% 99% 96,6%

11,00%

21,00%

31,00%

41,00%

51,00%

61,00%

71,00%

81,00%

91,00%

101,00%

111,00%

0

15

30

45

60

1H2012 1H2013 1H2014

SG&A w relacji do marży brutto mln PLN

-34% Spadek % G&A r/r -2%

Spadek % SG&A r/r

+34%

Wzrost marży brutto r/r

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 1H do przychodu

191,2 222,3 293,2

3,52% 3,33%

2,25%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

275

300

1H2012 1H2013 1H2014

G&A w relacji do przychodów mln PLN

191,2 222,3 293,2

14,46% 14,41% 14,35%

11,00%

11,50%

12,00%

12,50%

13,00%

13,50%

14,00%

14,50%

15,00%

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

275

300

1H2012 1H2013 1H2014

SG&A w relacji do przychodów mln PLN

-32% Spadek % G&A r/r

-0,4% Spadek % SG&A r/r

+32%

Wzrost przychodów r/r

Poziom zatrudnienia

331 418

450

566

2011 2012 2013 1H2014

+32 %

Wzrost przychodów

Wzrost zatrudnienia

+25,8 %

* Wskaźniki liczone bez pracowników zatrudnianych na zlecenie klientów

Liczba pracowników

Backlog 2014 - 2015

Backlog w kolejnych latach

263

427 474

195

0

100

200

300

400

500

600

2Q2011 2Q2012 2Q2013 2Q2014*

+5,7%

306

mln

PLN

Rok 2014

Rok 2015+

Łącznie: 501 mln zł Systematyczny wzrost portfela zamówień

* Na 20 sierpnia 2014

Struktura backlogu 2014-2015+

Pozostałe

6% Data Center

12%

Infrastruktura Lotnicza

12%

Intelligent Transportation System

8%

BMS i technologie budynkowe

19%

Systemy IT dla sektora publicznego

18%

Ekspozycje multimedialne

8%

Dostawy sprzętu i licencji

9%

Zarzadzanie i serwis systemów

komputerowych

8%

Backlog wg linii

biznesowych

Analiza backlogu

Pokrycie backlogiem przychodów 2H13

62%

Wartość złożonych ofert 531,3mln

66%

Pokrycie przychodów 2013 r. 91%

Podział marży 66%

Potencjał wzrostu backlogu

Skuteczność pozyskiwania zleceń 37%

2/3 planowanej marży realizowane w obszarach

strategicznych

Analiza sezonowości

?

59% 62% 57%

Podział marży brutto ze sprzedaży

29,5 27 32,4 43,5

38,8 44,2 48

?

2011 2012 2013 2014

I półrocze II półrocze

mln PLN

Około 60% marży brutto i przychodów realizowane w II półroczu

?

59% 60%

56%

Podział przychodów

169,2 191,3 222,3 293,2

215,2

291,4 317,3

?

2011 2012 2013 2014

I półrocze II półrocze

mln PLN

Podsumowanie

Podsumowanie

2Q2014: 2,5 mln zł zysku netto – najlepszy II kwartał od 4 lat, najwyższa marża brutto od 6 kwartałów – 16,3%

2H2014: 4 mln zł zysku netto – najlepsze I półrocze od 3 lat

Ponad 30-proc. wzrost przychodów r/r oraz niemal 3-krotnie większa rentowność zarówno w ujęciu kwartalnym, jak i półrocznym

Zwiększenie udziału kluczowych linii biznesowych w strukturze sprzedaży

Pół miliarda w backlogu, w tym 300 mln zł na lata 2015+

Duży potencjał wzrostu portfela zleceń

Załączniki

tys. PLN 2Q2014 2Q2013* 2Q2013 1H2014 1H2013* 1H2013

Przychody 160 343 120 639 120 639 293 171 222 269 222 269

Zysk brutto ze sprzedaży 26 195 18 421 18 421 43 536 32 361 32 361

Marża brutto ze sprzedaży (%) 16,32 15,27 15,27 14,85 14,56 14,56

Wynik operacyjny (EBIT) 2 882 - 5 356 - 5 356 5 342 - 3 954 - 3 954

Marża operacyjna (%) 1,80 0,06 - 4,44 1,82 0,66 - 1,78

Zysk netto 2 497 732 - 4 698 4 017 1 311 - 4 119

Marża netto (%) 1,56 0,61 - 3,89 1,37 0,59 - 1,85

EBITDA 3 603 - 4 789 - 4 789 6 695 - 2 826 - 2 826

Marża EBITDA (%) 2,25 0,53 - 3,97 2,28 1,17 - 1,27

*wyniki po oczyszczeniu z rezerwy na NCS

Podstawowe dane finansowe

Realizacja polityki dywidendowej

2013 2012 2011 2010 2009

Zysk netto (mln PLN) 7 ,3 10,4 13,2 13,2 14,3

Dywidenda wypłacona, w tym (w mln PLN) 10,4* 18,2 - 10,4 10,4

Dywidenda na 1 akcję (PLN) 1,0 1,75 - 1,00 1,00

* Do wypłaty w grudniu 2014

85 % zysku przeznaczane na dywidendę

Sprzedaż wg grup linii biznesowych

Rodzaje działalności 1H2014 1H2014

(%) 1H2013

1H2013 (%)

Aplikacje Biznesowe Business Intelligence Zintegrowane systemy obsługi dużej liczby klientów (CC, ERP, IVR) Zarządzanie infrastrukturą IT oraz utrzymaniem i serwisami (ITSM, EAM)

9 033 3,08 11 086 4,99

Infrastrukturalne Technologie IT Data Center Infrastruktura Lotnicza Inteligent Transportation System (ITS) BMS i technologie budynkowe

140 014 47,8 72 280 32,52

Integracja systemowa Systemy IT dla sektora publicznego Business continuity i ochrona danych Ekspozycje multimedialne Zarządzanie i serwis systemów komputerowych

107 853 36,8 41 658 18,8

Serwis i outsourcing specjalistów IT Outsourcing specjalistów IT Dostawy sprzętu i licencji

35 920 12,25 96 940 43,6

Pozostała sprzedaż 351 0,12 305 0,14

tys. PLN tys. PLN

Ostatnio zawarte kontrakty w strategicznych segmentach

Infrastruktura multimedialna: 7 sal wystawienniczych o powierzchni 3 tys.m2

Jedna z najnowocześniejszych w Europie ekspozycji o historii Solidarności i zmianach w Europie Środkowo-Wschodniej

termin zakończenia projektu: 30 sierpnia 2014

38,1

mln zł

Europejskie Centrum

Solidarności

System automatyki wraz z systemami BMS (Building Management Systems) oraz SMS (Security Management System) w laboratorium centralnym Politechniki Warszawskiej.

termin realizacji projektu: styczeń 2016 r.

57,6

mln zł CEZAMAT

Generalne wykonawstwo Data Center dla PKO BP wraz z serwisem gwarancyjnym

Termin realizacji: koniec 2015 roku 68,3

mln zł

Data Center PKO BP

Mobile Switching Centre & Data Center - zapewnienie ciągłości funkcjonowania oraz obsługi serwisowej gwarancyjnej i prewencyjnej

Kontrakt na czas nieokreślony

9,9

mln zł

Grupa Polkomtel

Wykonanie projektu i budowa wieży radarowej oraz towarzyszących mu budynków, dostarczenie, instalacja i uruchomienie radaru meteorologicznego oraz jego zintegrowanie z istniejącą siecią radarów

Termin realizacji: lipiec 2015

15,4

mln zł IMGW

STRATEGIA 2013-16

Wzrost wartości spółki

Osiągnięcie pozycji lidera w wybranych niszach rynkowych (np. infrastruktura lotnicza)

Rozwój kompetencji w segmencie infrastruktury transportowej

Współpraca z uczelniami wyższymi w ramach rozwoju R&D (m.in.: WAT, UJK, AGH, PG)

Utrzymanie pozycji lidera w perspektywicznych obszarach (np. data center)

Zmiana struktury organizacji – uzyskanie synergii kosztowych i przychodowych

Wygaszanie linii biznesowych: -najmniej perspektywicznych (wysokie

nasycenie rynku, brak przewag konkurencyjnych, np. ERP, CRM)

-obarczonych największym ryzykiem najmniej zyskownych, np. dostawy

sprzętu bez wartości dodanej

Stopniowe zwiększanie rentowności: -eksploracja wysokomarżowych nisz -redukcja kosztów operacyjnych -rozwój dedykowanego oprogramowania

Wzrost ekspozycji na sektor publiczny - interdyscyplinarne projekty zwiększające komfort i bezpieczeństwo obywateli

Główne założenia strategii 2013-16

FIRMA

Filia w Gdańsku

Centrala w Warszawie

Oddział w Krakowie

Filia w Bielsku-Białej

Qumak SA jest spółką informatyczno-technologiczną wdrażającą innowacyjne rozwiązania IT w przedsiębiorstwach usługowych (telekomunikacja, finanse) oraz w sektorach: przemysłowym, infrastrukturalnym, edukacyjnym czy administracji publicznej. Firma zapewnia jednocześnie ich serwis i utrzymanie.

Qumak SA współpracuje z czołowymi dostawcami sprzętu i oprogramowania. Przy realizacji złożonych projektów interdyscyplinarnych wpiera się sprawdzonymi podwykonawcami, którzy uzupełniają kompetencje firmy.

ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.

Dziękujemy za uwagę