Finansiell kontroll genom hela affären

Lars NeretEkonomichef

2016.11.22

FINANSIELL KONTROLL GENOM HELA AFFÄREN

Hur säkerställer vi lönsam tillväxt?

197360 469

8431 047

1 500

2 000

0

220

440

660

880

1100

1320

1540

1760

1980

2200

2012 2013 2014 2015 Q3 2016 2017P 2020P

Värdea

xel

Kategoriaxel

LARS NERET

• Ekonomichef• Ansvarig sedan april 2016 finansiell

kontroll och rapportering• Civilekonom• East Capital• Dometic• KPMG• Mångårig erfarenhet av redovisning

och finansiell styrning

Att tolka våra siffror.

1

RÖRELSERESULTAT JAN-SEP 2016

Rörelseresultatet under årets första nio månader, 211 mkr (148)

Rörelseresultat huvudsakligen hänförligt till:• Resultat från helägda projekt om 159 mkr

(31) enligt successiv vinstavräkning,• Resultat från andelar i intresseföretag och

Joint Ventures om 66 mkr (20) samt • Driftsnetto för förvaltningsfastigheter om 24

mkr (8).

Resultatökningen beror framförallt på ökad projektvolym och försäljningstakt som medför ökad successiv vinstavräkning

Mkr Jan-Sep 2016

Försäljning av varor och tjänster 1209,9

Hyresintäkter 35,8

Nettoomsättning 1245,7

Produktionskostnader -1068,5

Fastighetskostnader -11,5

Summa rörelsens kostnader -1080,0

Central administration -35,2

Resultat från andelar i intresseföretag/joint ventures

65,8

Värdeförändring fastigheter 15,1

Rörelseresultat 211,4

RÖRELSENS INTÄKTER

FÖRSÄLJNING AV VAROR OCH TJÄNSTER:Intäkterna avser främst upparbetade intäkter inom projektverksamheten och fakturerade entreprenader till delägda projekt.

HYRESINTÄKTER:Avser intäkter från helägda förvaltningsfastigheter.

FÖRSÄLJNING

HYROR FÖRVALTNING

1 245,7 Mkr

RÖRELSENS KOSTNADER

PRODUKTIONSKOSTNADER*Produktionskostnader inom byggverksamheten hänförliga till både helägda och delägda projekt

FASTIGHETSKOSTNADER*Avser driftkostnader relaterade till våra förvaltningsfastigheter

*Föregående år tillämpades en kostnadsslagsindelad resultaträkning där även Personalkostnader och Övriga externa kostnader redovisades. I år tillämpas istället funktionsindelning, vilket innebär att Personalkostnader och Övriga externa kostnader har delats upp på Produktionskostnader, Fastighetskostnader och Central administration.

PRODUK-TION BYGG

DRIFT FÖRVALTNING

1 080,0 Mkr

ÖVRIGA POSTER

CENTRAL ADMINISTRATIONAvser andel av personalkostnader och övriga externa kostnader som ej är hänförliga till entreprenadverksamheten eller förvaltningsfastigheterna

RESULTAT FRÅN ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG & JV:Avser successiv vinstavräkning avseende delägda projekt via intresseföretag/JV

VÄRDEFÖRÄNDRING FASTIGHETER:Orealiserad värdeförändring

CENTRAL ADMIN.

RESULTAT INTRESSE-FÖRETAG/JV

VÄRDEFÖRÄNDRING FASTIGHETER

45,7 Mkr

Successiv vinstavräkning.

2

VARFÖR VI ANVÄNDER SUCCESSIV VINSTAVRÄKNING

• Jämnare resultatfördelning jämfört med att redovisa hela vinsten vid projektets färdigställande

Upparbetade vinsten i delägda projekt redovisas

netto på raden Resultat från andelar i intressebolag och

joint ventures

Upparbetade vinsten i helägda projekt redovisas

brutto, fördelat på Försäljning av varor och

tjänster och Produktionskostnader

SUCCESSIV VINSTAVRÄKNING STARTAR

Förhands-avtal

Fastighet såld till

BRF

• VINST: Resultatet beräknas som försäljningsvärdet för fastigheten, dvs summan av bostadsrättsinnehavarnas insatser och bostadsrättsföreningens lån, minus totala projektkostnader

• FÖRSÄLJNINGSGRAD: Bostäder som genom efter undertecknande av förhandsavtal, i förhållande till totala antalet bostäder i projektet

• FÄRDIGSTÄLLANDEGRAD: Fastställs utifrån nedlagda kostnader i förhållande till totalt prognosticerade projektkostnader

HUR VI RÄKNAR

FÖRSÄLJNINGS-GRAD

FÄRDIGSTÄLLANDE-GRAD

VINST

EXEMPEL

Total vinst100 mkr

Försäljningsgrad 100%

100% 50%Redovisad

vinst 50 mkr

100%

Färdigställandegrad 50%

Intäkter

Kostnader

Tid

EFFEKTER PÅ BALANSRÄKNINGEN

• För att kunna vinstavräkna projekt måste fastigheten ha avyttrats till bostadsrättsförening. Detta innebär att fastigheten såsom tillgång och tillhörande skulder därmed ej längre inkluderas i koncernens balansräkning

• Successivt avräknad vinst redovisas i balansräkningen endast som ”Upparbetad ej fakturerad intäkt” för helägda projekt respektive som ”Andelar i intresseföretag/joint ventures” för delägda projekt

Finansiell kontroll.

3

FINANSIELL KONTROLL GENOM HELA PROCESSEN

GRIND 1 GRIND 3 INFLYTTGRIND 2

Projektering Produktion FörvaltningKonceptFörvärv

Uppfyllanyckeltal

Kalibreradbudget

Slutgiltigbudget

Kontinuerliguppföljning

Frågor.