SÄLJMATERIAL SOM DEL AV TOTALUPPLEVELSEN.

PROCESS & ORGANISATION

WWW.CHOK

LADFABRIKE

N2.SE

METODISKT & LÅNGSIKTIGT

FÖRSÄLJNINGSARBETE

MARKNAD LANSERING

TILLTR

ÄDEEFTERMARKNAD

PROJEKTIDÉ KONCEPT- UTVECKLING

PROJEKTERING SYSTEMHANDLING

GRIND 1 PROJEKTKONCEPT

GRIND 2 SÄLJSTART

PRODUKTION EFTERMARKNADPROJEKTERING BYGGHANDLING

GRIND 3 PRODUKTIONSSTART

MARKKÖP DETALJPLAN BYGGLOV SÄLJSTART PRODUKTIONSSTARTSLUTBESIKTNING

INFLYTT

GARANTIBESIKTNING

ETABLERAD PROCESS MED TYDLIGT PROJEKTANSVAR.

Projektportföljen.

4

PROJEKTPORTFÖLJEN

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

2014 2015 2016 2017 2018

• Totalt drygt 2 700 byggrätter, hälften med detaljplan.

• Byggrätterna säkrade i avtal, men tillträds normalt vid laga kraftvunnen detaljplan vilket ger effektiv kapitalhantering.

PÅGÅENDE PROJEKT

BOSTÄDER 182+126 69 126 168 198 207

STATUS Detaljplan Bygglov Detaljplan Bygglov Bygglov Detaljplan

LÄGE Hagastaden Vasastan Kvarnholmen Gärdet Kungsholmen Nacka Strand

SÄLJSTART Q1 Q2 Q3 Q2 Q2 Q4

PLANERAD BYGGSTART Under 2015 Startat Startat Startat Startat Under 2015

ÄGANDE 100 % 100 % 100 % JV Skandrenting JV NIAM JV Carlyle

SÄLJSTARTADE PROJEKT.

0

100

200

Antal Lanserade

182182

134

Bokningsläge Per 6 november 2015

Bokade och/eller sålda

0

70

140

Antal Lanserade

54

126

44

Bokningsläge Per 6 november 2015

Bokade och/eller sålda

0

90

180

Antal Lanserade

128

168

115

Bokningsläge Per 6 november 2015

Bokade och/eller sålda

0

35

70

Antal Lanserade

696962

Bokningsläge Per 6 november 2015

Bokade och/eller sålda

0

100

200

Antal Lanserade

147

198

92

Bokningsläge Per 6 november 2015

Bokade och/eller sålda

SÄLJSTART NOVEMBER

Guide till att tolka bolagets resultat.

5

RÖRELSERESULTAT JAN-SEP 2015

• Rörelseresultatet under årets första nio månader 148 miljoner kronor (77).

• Rörelseresultat är huvudsakligen hänförliga till: • värdeförändring fastigheter om 104,3 mkr (-), varav

realiserad ca 23 mkr. • resultat från helägda projekt om 30,5 mkr (-) samt • resultat från andelar i intresseföretag och joint

Ventures om 20,2 mkr (74,9). • Resultatökningen beror framförallt på ökad projektvolym

och försäljningstakt som medför ökad successiv vinstavräkning.

RÖRELSENS INTÄKTER (MKR) YTDFörsäljning av varor och tjänster 370,2Hyresintäkter 13Aktiverade kostnader projekt 25,7Övriga rörelseintäkter 0,3

409,2RÖRELSENS KOSTNADERProduktionskostnader − 321,8Fastighetskostnader − 4,9Personalkostnader − 46,3Övriga externa kostnader − 42,8

− 415,8ÖVRIGA RÖRELSEPOSTERResultat från helägda projekt 30,5Resultat från andelar i intresseföretag/JV:s 20,2Värdeförändring fastigheter 104,3

155,0

RÖRELSERESULTAT 148,4

RÖRELSENS INTÄKTER

FÖRSÄLJNING AV VAROR OCH TJÄNSTER • Intäkterna avser främst försäljning av tjänster inom byggverksamheten till helägda projekt respektive intresseföretag/JV.

• Byggverksamheten har ingen extern omsättning förutom Brf-projekten.

HYRESINTÄKTER • Avser intäkter från helägda förvaltningsfastigheter

AKTIVERADE KOSTNADER PROJEKT • Overheadkostnader såsom löner, konsultarvoden, förbrukningsinventarier, etc. Faktureras löpande i form av en management fee till projekten.

0,313,0

25,7

370,2

GUIDE

TILL ATT TOLKA BOLAGETS RESULTAT

409,2 mkrÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER

RÖRELSENS KOSTNADER

−42,8

−46,3

−4,9

−321,8

GUIDE

TILL ATT TOLKA BOLAGETS RESULTAT

415,8 mkr

PRODUKTIONSKOSTNADER • Produktionskostnader inom byggverksamheten hänförliga till helägda projekt respektive intresseföretag/JV.

ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER (1) • Avser exempelvis konsultarvoden, förbrukningsinventarier, lokalhyra, etc.

PERSONALKOSTNADER (1) • Personalkostnader för samtliga anställa inom koncernen, dvs inklusive byggbolag.

FASTIGHETSKOSTNADER • Avser driftskostnader relaterade till våra förvaltningsfastigheter.

(1) Kostnaderna ligger till underlag för management fee som löpande faktureras till projekten.

104,3

20,2

30,5

ÖVRIGA RÖRELSEPOSTER GUIDE

TILL ATT TOLKA BOLAGETS RESULTAT

155,0 mkr

RESULTAT FRÅN ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG & JV • Avser successiv vinstavräkning avseende delägda projekt via intresseföretag/JV

RESULTAT FRÅN HELÄGDA PROJEKT • Avser successiv vinstavräkning avseende helägda projekt.

VÄRDEFÖRÄNDRING FASTIGHETER • Realiserad värdeförändring. • Orealiserad värdeförändring.

NÄR STARTAR VI DEN SUCCESSIVA VINSTAVRÄKNINGEN I VÅRA PROJEKT?

GUIDE

TILL ATT TOLKA BOLAGETS RESULTAT

BOKNINGSAVTAL FÖRHANDSAVTAL UPPLÅTELSEAVTAL TILLTRÄDE

Ett avgörande kriterium för successiv vinstavräkning är att projektfastigheten är (direkt eller indirekt) såld till bostadsrättsförening.

Bostäder som sålts efter undertecknande av antingen

förhands- eller upplåtelseavtal i förhållande till totala antalet

bostäder i projektet.

SUCCESSIV VINSTAVRÄKNING GUIDE

TILL ATT TOLKA BOLAGETS RESULTAT

Resultat vid försäljning av aktier/andelar i projektbolaget, dvs

försäljningsvärdet för fastigheten. =

Brf-innehavarnas insats +

Bostadsrättsföreningens lån –

Totala projektkostnader

Fastställs utifrån nedlagda kostnader i förhållande till totalt

beräknade projektkostnader.

KALKYLERAD VINST

FÖRSÄLJNINGS- GRAD

FÄRDIGSTÄLLANDE-GRAD

EXEMPEL PÅ SUCCESSIV VINSTAVRÄKNING GUIDE

TILL ATT TOLKA BOLAGETS RESULTAT

FÖRSÄLJNINGSGRAD 100%

FÄRDIGSTÄLLANDEGRAD 50%INTÄKTER

KOSTNADER

TID

SEK

VINST 100% 50%100% 50%

KORT OM KONCERNENS BALANSRÄKNING

Framtiden.

6

NORRA TORNEN

ÖVERKLAGAN

AV BYGGLOV

GASKLOCKAN

BYGGPLANER

EN FORTSATT STARK STOCKHOLMSMARKNADPris per kvadratmeter, stadsdel

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

100 000

aug-08 aug-09 aug-10 aug-11 aug-12 aug-13 aug-14 aug-15

- PRIS PER KVADRATMETER, STADSDEL -

Östermalm Södermalm

Kungsholmen Stockholms stad

Källor: SCB, Booli Pro.

FORTSATT STARK STOCKHOLMSMARKNAD

• Prisuppgången på bostadsrätter i centrala Stockholm: 10 % första halvåret 2015 och 17 % senaste 12 månaderna.

• En fortsatt stor nettoinflyttning till Stockholm.

• Ränteläget och ett mycket lågt utbud driver på efterfrågan på bostäder.

• Hushållens belåningsgrad ligger relativt stabilt på 35 %.

Källor: SCB, Booli Pro.

Sammanfattning

Frågor.

Tack.