fi nance

equity

treasury

Ilfa Finance SolutionsVerwezenlijkt ondernemersambities

U heeft ambities voor uw onderneming. Ambities waarvoor u fi nanciële fl exibiliteit én slagkracht nodig heeft. U wilt groeien of u speelt met de gedachte om uw onderneming over te dragen. Of u wilt meer grip hebben op de beschikbare middelen binnen uw onderneming zodat u kunt blijven ondernemen. Waar uw ambitie ook ligt, met onze innovatieve kijk op fi nanciering zorgen wij voor de funding om uw doelstellingen te realiseren.

Samen met u.

2

Waarom kiezen voor Ilfa Finance Solutions?

´ Ilfa Finance Solutions biedt als eerste in Nederland een concrete, geïntegreerde oplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming.

´ Als onafhankelijk adviseur ondersteunen wij u bij fi nanciële vraagstukken.

´ Binnen onze organisatie werken uitsluitend ervaren, senior adviseurs die voorheen ‘aan de andere kant van de tafel zaten’ (banking, equity en corporate treasury).

´ Ilfa Finance Solutions is de equity adviseur in Nederland die puur het management ondersteunt, zonder belang te hebben aan de fundingkant.

´ Wij adviseren én realiseren.

´ Wij zijn zelf ondernemer. Wij begrijpen wat u beweegt en spreken uw taal.

´ U krijgt toegang tot ons uitgebreide netwerk.

´ U houdt zelf de touwtjes in handen. Wij nemen uw funding-vraagstukken uit handen zodat u kunt ondernemen.

3

Ilfa Finance Solutions biedt als eerste in Nederland een concrete, geïntegreerde oplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming.

Als onafhankelijk adviseur ondersteunen wij u bij fi nanciële vraagstukken.

Wij adviseren én realiseren.

Wij zijn zelf ondernemer. Wij begrijpen wat u beweegt en spreken uw taal.

U krijgt toegang tot ons uitgebreide netwerk.

U houdt zelf de touwtjes in handen. Wij nemen uw funding-

Waarom kiezen voor Ilfa Finance Solutions?

´

´

´ U houdt zelf de touwtjes in handen. Wij nemen uw funding-vraagstukken uit handen zodat u kunt ondernemen.

´ Ilfa Finance Solutions biedt als eerste in Nederland een concrete, geïntegreerde oplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming.

´ Als onafhankelijk adviseur ondersteunen wij u bij fi nanciële vraagstukken.

Ilfa Finance Solutions biedt als eerste in Nederland een concrete, geïntegreerde oplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming.

Als onafhankelijk adviseur ondersteunen wij u bij fi nanciële vraagstukken.

´ Wij adviseren én realiseren.

´ Wij zijn zelf ondernemer. Wij begrijpen wat u beweegt en spreken uw taal.

´ U krijgt toegang tot ons uitgebreide netwerk.

Wij zijn zelf ondernemer. Wij begrijpen wat u beweegt en spreken uw taal.

U krijgt toegang tot ons uitgebreide netwerk.

Ilfa Finance Solutions (IFS) is de eerste adviesfirma in Nederland die u een geïntegreerd, onafhankelijk advies geeft over de hele kapitaalstructuur van uw onderneming. Dit doen wij volgens een unieke methode waarin het Eigen Vermogen, het Intern Vermogen en het Vreemd Vermogen zijn vertegenwoordigd. Oftewel, alle componenten die de kapitaalstructuur van uw onderneming vormen. Wij zien deze drie componenten als draaischijven waarmee wij vanuit een strategisch perspectief de hele passivazijde van uw balans optimaal inrichten.

Concreet betekent dit dat wij vaststellen met welke component, of combinatie van componenten, wij uw fundingsbehoefte het beste kunnen invullen. Door de drie draaischijven goed op elkaar af te stemmen realiseren wij, rekening houdend met de huidige marktontwikkelingen, voor úw situatie en úw onderneming de meest optimale kapitaalstructuur. Zodat u kunt blijven ondernemen.

Een belangrijke rol voor het Eigen VermogenWaarschijnlijk zoekt u (additionele) funding vooral in de vorm van bancair Vreemd Vermogen en in de optimalisatie van het beschikbare Intern Vermogen. In de praktijk zien wij vaak dat het Eigen Vermogen alleen in zeer specifieke situaties in de overwegingen wordt meegenomen: een gemiste kans. Wij nemen het Eigen Vermogen juist bewust en pro-actief mee in onze advisering. Hiermee krijgt u een belangrijk element in handen waarmee wij complexe financieringsoplossingen realiseren of bestaande financieringsproposities optimaliseren.

Ilfa Finance SolutionsUnieke kijk op funding

4

Ilfa Finance Solutions realiseert voor u de optimale financieringsmixDiversificatie van financieringsbronnen is essentieel om afhankelijkheid te voorkomen. Door optimalisatie van de Eigen en Interne Vermogensstructuur verlichten wij de bancaire inbreng binnen het totale bedrag aan funding. Door aanpassen en afstemmen van de drie componenten realiseren wij voor uw onderneming een optimale financieringsmix - en dus financierbaarheid - tegen betere condities en voorwaarden. En dit geeft u weer ruimte om te ondernemen.

Wij nemen uw financieringsvraagstukken uit handen waarbij u zelf de controle behoudt. De uitvoering doen wij namelijk samen met u. Uiteraard zetten wij ook ons uitgebreide netwerk actief voor u in. Dit netwerk bestaat onder meer uit nationale en internationale banken, M&A boutiques, corporate finance adviseurs, participatiemaatschappijen, mezzanineverstrekkers, institutionele beleggers, fiscalisten en juristen.

De drie draaischijven van IFS

Met de draaischijven realiseren wij samen met u een integrale totaaloplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming. Hoe wij de drie draaischijven concreet aan het werk zetten, leest u op de volgende pagina’s.

Voor wie werken wij? Onze adviseurs zijn al meer dan 15 jaar actief als strategisch én operationeel sparringpartner van CFO’s, CEO’s en DGA’s in vrijwel alle sectoren van het bedrijfsleven. Vooral de grotere MKB ondernemingen, familiebedrijven en multinationals maken deel uit van onze klantenkring.

5

Het antwoord van Ilfa Finance SolutionsVoor veel ondernemingen is het werkkapitaal een bron van Intern Vermogen(sbeslag). Wij analyseren voor u de mogelijkheden om deze interne financieringsbron optimaal in te zetten en de behoefte aan andere vermogensvormen verder terug te dringen. Uiteraard kunt u bij ons ook terecht voor het realiseren van deze mogelijkheden.

De aanpak van Ilfa Finance SolutionsOptimale benutting van het Intern Vermogen begint met inzicht. Met een accurate cashflow forecast maken wij voor u inzichtelijk welke middelen zich waar bevinden en voor welke periode deze beschikbaar zijn.

Vervolgens optimaliseren wij de cash management structuur (cash pooling & cash concentration). Hiermee worden de beschikbare middelen zo efficiënt mogelijk ingezet waardoor de totale financieringsbehoefte van uw organisatie wordt verlaagd en dientengevolge de financieringslasten worden geminimaliseerd.

Op het moment dat externe financiering noodzakelijk is, adviseren wij u hoe de aangetrokken financiering optimaal binnen uw onderneming kan worden gealloceerd.

Ondernemersvragen over Intern Vermogen

´ Hoe zet ik mijn werkkapitaal optimaal in als interne financieringsbron?

´ Heb ik die externe financiering wel nodig?

´ Welke verbeteringen kan ik aanbrengen om mijn beschikbare middelen nog effectiever te benutten?

Intern Vermogen

6

Samenwerking met IFS betekent voor uw onderneming: • inzicht in, grip op en controle over

de beschikbare middelen binnen uw onderneming;

• minimalisatie van het kapitaalbeslag en daarmee de fi nancieringsbehoefte;

• minimalisatie van de fi nancieringslasten;• verbetering van uw onderhandelingspositie

met uw banken. Met als resultaat de verbetering van de conditionering en tarifering.

•

Adviesproducten Intern Vermogen

• Ontwerp en implementatie cashfl ow forecasting

• Ontwerp, implementatie en optimalisatie cash pooling structuur

• Optimalisatie werkkapitaalbeheer • Ontwerp en implementatie inhouse bank• Opzetten en optimaliseren van de corporate

treasury organisatie

KortomWij stemmen uw beschikbare interne middelen, uw fi nancieringsbehoefte en de kosten van fi nanciering integraal op elkaar af. Het resultaat is een optimale Intern Vermogensstructuur waardoor u meer fi nanciële slagkracht én ruimte krijgt om te ondernemen.

7

Vreemd Vermogen

Het antwoord van Ilfa Finance SolutionsIFS ondersteunt u pro-actief bij het structureren en arrangeren van de optimale bancaire financiering. Tijdens de realisatie van deze financiering begeleiden wij u bij de onderhandelingen met een aantal bancaire partijen die passen bij uw organisatie en uw sector. Ons doel is een financieringsarrangement voor u te realiseren waarvan het leenvolume, de conditionering, de tarifering, de bancaire dekking (zekerheden) en de structuur qua dynamiek en flexibiliteit goed aansluiten bij de huidige financiële status en strategie van uw onderneming. Bovendien moet het arrangement plaatsbaar zijn in de huidige bancaire markt.Hiertoe bepalen wij een bancaire risicokwalificatie (Credit Rating) en het rendement dat uw bank onder actuele regelgeving op uw onderneming realiseert. Beide indicatoren geven u vóóraf goed inzicht in uw onderhandelingspositie en de plaatsing van het bancaire krediet.

Ondernemersvragen over Vreemd Vermogen

´ Welke bancaire financiering past het beste bij onze ondernemingsstrategie?

´ Onze (groei)strategie dreigt spaak te lopen door de veranderde voorwaarden en condities die de bank stelt. Kan dat niet anders?

´ Wat is mijn onderneming in de huidige bancaire markt waard?

8

Samenwerking met IFS betekent voor uw onderneming:• optimale structurering, conditionering en tarifering van uw bancaire

fi nanciering;• fi nanciering die de verdere groei en dynamiek van uw onderneming

faciliteert en een instrument is om vrij te kunnen ondernemen.

Adviesproducten Vreemd Vermogen • Advisering, uitwerking en realisatie van de optimale fi nanciering als

onderdeel van de totale kapitaalstructuur van uw onderneming.• Benchmarking bancaire mogelijkheden en plaatsbaarheid.• Toegang tot asset based fi nance oplossingen zoals factoring en

supply chain fi nance.

KortomU realiseert de optimale bancaire fi nanciering waarbij de juiste bank(en), structuur, tarieven en condities goed op uw ondernemings-strategie zijn afgestemd. En dit geeft u ruimte om te ondernemen.

9

Het antwoord van Ilfa Finance SolutionsWij adviseren u over de optimalisatie van de Eigen Vermogensstructuur en bij de realisatie hiervan. Wij zijn hierbij uw sparring partner en onafhankelijk adviseur. Is aanvullend Eigen Vermogen of versterking van het garantievermogen nodig? Dan adviseren en ondersteunen wij u bij alle processtappen die op dat moment aan de orde kunnen zijn. U kunt hierbij denken aan het vinden van participatiemaatschappijen, mezzanine verstrekkers en institutionele beleggers die qua signatuur en profi el passen bij het DNA van uw onderneming.

IFS onderscheidt zich in dit soort trajecten omdat wij geen belangen hebben aan de fundingkant. Wij richten ons puur op het ondersteunen van de ondernemer en het management team.

Eigen Vermogen

Ondernemersvragen over Eigen Vermogen

´ Mijn onderneming staat aan de vooravond van een nieuwe fase. Heb ik aanvullend Eigen Vermogen nodig?

´ Is het (onderhands) aantrekken van Eigen Vermogen in mijn situatie haalbaar en wenselijk?

´ Ik wil Eigen Vermogen aantrekken en de zeggenschap over mijn onderneming behouden. Hoe realiseer ik dit?

SituatiesGroeiscenario’s

Overname(s) van branchegenoten

Buy-ins

Management opvolgingsvraagstukken

Verzelfstandiging bedrijfsonderdeel

10

Samenwerking met IFS betekent voor uw onderneming: • optimalisatie van de structurering en conditionering van het Eigen

Vermogen en de aandeelhoudersstructuur;• een uitgewerkte aanpak om de door ons geadviseerde Eigen

Vermogensstructuur te realiseren;• toegang tot investeringsbanken, corporate fi nance adviseurs,

participatiemaatschappijen, mezzanine verstrekkers en institutionele beleggers die passen; bij de strategie van uw onderneming en de fase waarin uw onderneming zich bevindt.

• een langetermijnoplossing voor de aandeelhoudersbasis en kapitaalstructuur van uw onderneming.

Adviesproducten Eigen Vermogen• Advisering en uitwerking optimale Eigen Vermogensstructuur als

onderdeel van de totale kapitaalstructuur van uw onderneming.• Onafhankelijk sparring partner voor ondernemer en/of management

tijdens de invulling van het Eigen Vermogen.• Volledige begeleiding van ondernemer en/of management bij alle

denkbare onderdelen van de realisatie van het Eigen Vermogen.

KortomU krijgt hiermee een belangrijk element in handen waarmee u uw kapitaalbehoefte optimaliseert en de juiste lange termijn (fi nanciële) partner vindt om de strategie van uw onderneming te realiseren. En dit geeft u weer ruimte om te ondernemen.

11

fi nance

equity

treasury V3N

L-01

-201

4

Ilfa Finance Solutions (IFS) B.V. Maliebaan 89 3581 CG Utrecht

+31 (0)30 760 2110

info@ilfafi nancesolutions.nlwww.ilfafi nancesolutions.nl

Geïnteresseerd in wat Ilfa Finance Solutions voor uw organisatie kan betekenen?

Graag maken wij een afspraak voor een eerste kennismaking. U bereikt ons via onderstaande contactgegevens.