Dầu khí giảm m nh...cửa tại mức 922 điểm, thanh khoản đạt 131 triệu cổ...

Bloomberg: KISVN <GO>

XIN CHÀO VIỆT NAM

24-10-18

Biến động thị trường

24/10 1T (%) 3T (%)

VN Index 923 -8.8% -1.2%

GTGD 3,542 (Tỷ đồng)

Khối ngoại mua ròng -117 (Tỷ đồng)

Nguồn: Bloomberg-Finpro

Trái phiếu và Hàng hóa

24-10 1T 3T

Lãi suất TPCP 1 năm 4.262% 4.050% 3.163%

Lãi suất TPCP 3 năm 4.465% 4.225% 3.375%

Lãi suất TPCP 10 năm 5.150% 5.000% 4.913%

Dầu WTI ($/thùng) 66.33 72.08 68.52

Vàng ($/oz) 1,231 1,199 1,225

Nguồn: Bloomberg

Dự phóng LNDN của KISVN

2017 TTM 2018E 2019E

Tăng trưởng LN (%)

27.8% 28.8% 23.9% 15.2%

PER Forward (x)

18.4 17.0 15.7 13.6

Phạm Tấn Phát

(+84 8) 3914 8585 - Ext: 1450

[email protected]

www.kisvn.vn

Trần Trương Mạnh Hiếu

(+84 28) 3914 8585 - Ext: 1464

[email protected]

www.kisvn.vn

Dầu khí giảm mạnh

Bản đồ giao dịch

Chú thích: trục ngang – biến động giá, trục dọc – giá trị giao dịch (tỷ đồng)

0

100

200

300

400

500

600

700

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

10/17 01/18 04/18 07/18 10/18

Tri

ệu

Th

ou

san

ds

Biến động VN-Index 1 năm

HPG

MSNSSIPVS

ACBVNM

STBGAS VCBHDBBID CTG NVLSBTMBB VICVPBPVD MWG VJCHSG

DXGHBCPNJ CTITCB ASMPLX VRE PDRROSSHBTCM IDIHNG FPTVNDVCGVHCVCS ANVGMD AAADIG HAGKBCGEXVHM

-50

0

50

100

150

200

250

-10% -5% 0% 5% 10%

Thị trường chứng khoán tiếp tục chứng kiến một phiên điều chỉnh khi các cổ

phiếu bluechip chịu áp lực từ bên cung. VN-Index giảm mạnh 1.8% và đóng

cửa tại mức 922 điểm, thanh khoản đạt 131 triệu cổ phiếu khớp lệnh tương

đương 2,939 tỷ đồng giá trị.

Các cổ phiếu giảm điểm chiếm ưu thế khi có 196 mã giảm so với 94 mã tăng

trên HSX. Dầu khí điều chỉnh mạnh nhất với tâm điểm là GAS và PVD, giảm

sàn và trống bên mua. Thêm vào, ngân hàng và tiêu dùng thiết yếu cũng đi

xuống, TCB, HDB, CTG, BID, VHM và NLG chìm trong sắc đỏ.

Chiều ngược lại, một số cổ phiếu vốn hóa lớn gồm NVL, BVH và SBT đóng

cửa trong sắc xanh. Điểm sáng trong phiên là giao dịch tích cực từ ABT, HVG

và IDI, giá tăng trần.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với giá trị 117 tỷ đồng trên sàn HSX. MSN, NVL

và VIC bị bán ra nhiều nhất với giá trị 84 tỷ đồng, 33 tỷ đồng và 21 tỷ đồng. Ở

chiều mua, nhóm này tập trung vào HPG, SSI và STB.

Nhận định thị trường: Tâm lý bi quan chi phối khi VN-Index đóng cửa ở mức

thấp trong 3 tháng, điều này hàm ý về tín hiệu xác nhận xu hướng điều chỉnh.

Trong ngắn hạn, rủi ro hệ thống gia tăng nên nhà đầu tư cần thận trọng và

chờ đợi sự củng cố của thị trường trước khi hành động.

mailto:[email protected]

Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC

24/10/2018 Bloomberg: KISVN <GO>

Phân tích kỹ thuật

VN-Index

Hỗ trợ 1: 920-935 Kháng cự 1: 972-990

Hỗ trợ 2: 850-870 Kháng cự 2: 1,070-1,080

Quan điểm kỹ thuật 20 ngày - VN-Index

VN-Index tiếp tục nối dài xu hướng giảm với cây nến đỏ dài và giá đóng cửa ở mức thấp nhất phiên. Khối lượng khớp lệnh sụt giảm chỉ

đạt 132 triệu đơn vị.

Ở góc độ ngắn hạn (20 ngày), VN-Index vẫn đang trong nhịp điều chỉnh giảm điểm khi giá tiếp tục đang bám rìa biên dưới của Bollinger

Bands và MA(9) phiên. Các chỉ báo kỹ thuật vẫn đang cho tín hiệu tiêu cực như RSI và MACD nhưng RSI và MACD Histogram đang hình

thành phân kỳ giá lên. Giá đang ở trong vùng hỗ trợ 920-935 điểm mà chúng tôi đề cập gần đây. Nếu vùng này bị phá, chỉ số có thể kiểm

chứng vùng hỗ trợ thấp hơn quanh 915 điểm. Chúng tôi vẫn đang kỳ vọng về nhịp hồi mạnh trong các phiên tới với các tín hiệu kỹ thuật

hồi phục đang dần hé mở.

Ở gốc độ trung hạn, xu hướng trung hạn đang là điều chỉnh khi phá vỡ đường trendline đồng thời cũng đã hoàn tất mẫu hình sóng Flat

(đánh dấu A-B-C) với sóng C đã kết thúc tại 1,027 điểm. Hỗ trợ trung hạn cho VN-Index quanh 850-870 điểm.

Hành động

VN-Index tiếp tục diễn biến điều chỉnh với vùng hỗ trợ ngắn hạn 920-935 điểm đang được thử thách với kịch bản hồi phục vẫn chưa bị xóa

nhòa. Nhà đầu tư đang có sẵn cổ phiếu mua ở trong các phiên gần đây có thể tiếp tục nắm giữ.



Thống kê thị trường

SÀN GIAO DỊCH HSX

Tăng / Giảm Tăng / Giảm (%)

Thống kê tăng/giảm

VN-Index 923

-16.95 -1.8%

SL CP tăng giá 94

KLGD ('000 cổ phiếu) 149,346

-53,591 -26.4%

SL CP giảm giá 196

GTGD (tỷ VND) 3,542

-1,477 -29.4%

SL CP không đổi 81

Top 5 cổ phiếu Leader

Top 5 cổ phiếu Laggard

Top 5 CP thanh khoản (GD khớp lệnh)

Mã CP Giá Tăng/ Giảm

Tác động Index


Tác động Index

Mã CP Giá KLGD GTGD

VND VND Điểm

VND VND Điểm

VND triệu cp tỷ đồng

NVL 72,900 2,000 0.57

GAS 101,800 -7,600 -4.595

HPG 39,200 5.21 206.0

BVH 93,000 1,000 0.22

BID 32,600 -2,300 -2.484

MSN 75,000 1.77 133.7

EIB 13,800 400 0.16

TCB 26,500 -1,300 -1.436

SSI 28,300 4.28 122.3

ASM 10,850 700 0.05

VHM 72,500 -1,600 -1.354

VNM 122,600 0.74 91.1

IDI 12,800 800 0.05

MSN 75,000 -2,500 -0.919

STB 12,600 6.59 83.6

Top 5 Ngành Tăng

Top 5 Ngành Giảm

Ngành Tăng/ Giảm

Tác động Index


Tác động Index

% Điểm

% Điểm

Khác 19.9% 0.01

Dịch vụ tiện ích -5.9% -4.65

Năng lượng -3.7% -1.04

Tài chính -2.2% -5.70

TD không thiết yếu -1.8% -0.54

CNTT -1.2% -0.11

SÀN GIAO DỊCH HNX

Tăng / Giảm Tăng / Giảm (%)

Thống kê tăng/giảm

HNX-Index 104

-1.34 -1.3%

SL CP tăng giá 92

KLGD ('000 cổ phiếu) 33,987

-19,381 -36.3%

SL CP giảm giá 92

GTGD (tỷ VND) 477

-159 -25.0%

SL CP không đổi 189

Top 5 cổ phiếu Leader

Top 5 cổ phiếu Lagguad

Top 5 CP thanh khoản (GD khớp lệnh)


Tác động Index


Tác động Index

Mã CP Giá KLGD GTGD

VND VND Điểm

VND VND Điểm

VND triệu cp tỷ đồng

DTD 14,800 1,300 0.02

PVS 18,500 -1,800 -0.42

PVS 18,500 6.19 118.4

DL1 33,500 300 0.02

ACB 29,300 -300 -0.38

ACB 29,300 3.42 102.0

PVI 32,900 300 0.02

SHB 7,800 -100 -0.11

SHB 7,800 4.40 34.5

SRA 77,400 7,000 0.01

VCS 72,000 -1,800 -0.06

VCG 18,600 1.13 21.2

API 17,400 800 0.01

L14 37,900 -4,200 -0.05

VCS 72,000 0.29 21.1

Top 5 Ngành Tăng

Top 5 Ngành Giảm


Tác động Index


Tác động Index

% Điểm

% Điểm

CNTT 43.2% 0.01

Năng lượng -1.8% -0.41

TD không thiết yếu 28.3% -0.02

Tài chính -0.9% -0.62

Khác 26.2% 0.02

Y Tế -0.5% 0.00

TD thiết yếu 5.2% -0.02

Bất động sản -0.4% -0.02

Công nghiệp 3.8% -0.20



Giao dịch khối ngoại

HOSE HNX

Top 5 CP nước ngoài mua ròng Top 5 CP nước ngoài mua ròng

Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng

VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng

HPG 39,200 84.8 56.6 28.1 PVS 18,500 14.6 11.6 3.0

SSI 28,300 23.2 1.2 22.0 DXP 11,000 0.4 0.0 0.4

STB 12,600 20.4 0.5 19.9 INN 31,400 0.2 0.0 0.2

VCB 55,500 29.9 10.1 19.7 NET 27,300 0.1 0.0 0.1

VND 17,500 7.2 0.4 6.9 DHT 42,000 0.1 0.0 0.1

Top 5 CP nước ngoài bán ròng Top 5 CP nước ngoài bán ròng

Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng

VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng

MSN 75,000 15.4 100.3 -84.9 VNC 40,300 0.0 2.8 -2.8

NVL 72,900 0.1 33.5 -33.4 VGC 15,700 0.5 1.7 -1.2

VIC 98,800 1.6 23.3 -21.8 WCS 130,000 0.0 0.0 0.0

GAS 101,800 1.6 17.1 -15.4 VCG 18,600 0.0 0.4 -0.4

BID 32,600 0.9 14.8 -13.9 PVX 1,200 0.0 0.1 -0.1



Thị trường phái sinh

Quan điểm kỹ thuật VN30-Index

Hỗ trợ 1: 880-890 Kháng cự 1: 960

Hỗ trợ 2: 800-830 Kháng cự 2: 1,000

Nhận định xu hướng: Chỉ số VN30-Index tiếp tục xu hướng giảm điểm. Chỉ báo MACD Histogram và RSI vẫn đang hình thành phân kỳ

giá lên. Vùng giá 880-890 điểm được chúng tôi đánh giá vẫn đang vùng hỗ trợ đáng chú ý cho nhịp điều chỉnh hiện tại.

Chiến lược đầu tư: Tín hiệu kỹ thuật đang cho tín hiệu giảm và nhịp giảm dự kiến sẽ còn duy trì phiên ngày mai. Tuy nhiên, nhà đầu tư

thận trọng vị thế Short khi giá đang áp sát vùng hỗ trợ 890 điểm cũng như độ lệch đang khá lớn đặc biệt ở hợp đồng tháng 11.

-Long VN30F1811 khi giá phản ứng tích cực và tạo nền từ vùng 878-881 điểm. Mục tiêu giá 915 điểm. Dừng lỗ tại 876 điểm.

-Short VN30F1811 khi giá hợp đồng gẫy vùng hỗ trợ 878-880. Mục tiêu giá 870 điểm. Dừng lỗ tại mức 882 điểm.



HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Giá đóng cửa +/- +/- % KLGD KL Mở Ngày thanh toán

cuối cùng Thời gian còn lại

Đơn vị: Điểm Điểm % cp/hợp đồng hợp đồng ngày

VN30 Index 897 -11.5 -1.3% 72,791,480

VN30F1811 885 -16.0 -1.8% 161,827 16,826 15/11/2018 24

VN30F1812 889 -12.9 -1.4% 783 585 20/12/2018 59

VN30F1903 890 -13.7 -1.5% 1,120 162 21/03/2019 150

VN30F1906 891 -9.4 -1.0% 259 86 20/06/2019 241

DANH SÁCH CP CHỈ SỐ VN30

Mã CP Tên Ngành Tỷ

trọng Giá đóng

cửa Vốn hóa PER PBR

KLGD 3 tháng

SH Nước Ngoài

Cao 52 Tuần

Thấp 52 Tuần

Đơn vị: % VND Tỷ VND x x '000 cp % VND VND

BMP Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh

Công nghiệp

0.4% 56,600 4,633 10.0 2.0 202 77% 98,800 51,200

CII Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM

Công nghiệp

0.8% 24,500 5,995 #N/A N/A

1.2 560 54% 39,500 23,700

CTD Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons

Công nghiệp

1.1% 145,000 11,352 7.2 1.4 166 44% 244,900 120,400

CTG Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam

Tài chính 1.5% 23,200 86,383 11.1 1.3 5,477 30% 38,250 18,400

DHG Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang

Chăm sóc sức khỏe

0.5% 87,000 11,375 21.5 3.9 214 49% 118,000 83,700

DPM Tổng Công ty Cổ phần Phân bón và Hóa chất Dầu khí

Nguyên vật liệu

0.5% 17,650 6,907 11.8 0.9 570 21% 26,600 16,100

FPT Công ty Cổ phần FPT CNTT 3.4% 41,800 25,647 8.2 2.2 928 49% 56,957 38,500

GAS Tổng Công ty Khí Việt Nam - Công ty Cổ phần

Dịch vụ tiện ích

1.7% 101,800 194,840 15.7 4.6 483 4% 136,400 67,500

GMD Công ty Cổ phần Gemadept Công nghiệp

1.1% 25,200 7,483 4.1 1.2 961 20% 39,473 23,000

HPG Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát


8.9% 39,200 83,257 9.3 2.3 6,087 39% 48,429 24,857

HSG Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen


0.4% 9,900 3,810 5.3 0.7 4,461 20% 26,136 9,318

KDC Công ty Cổ phần Tập đoàn KIDO

Hàng tiêu dùng thiết yếu

0.6% 25,950 5,337 #N/A N/A

0.9 198 21% 45,800 24,850

MBB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội

Tài chính 4.5% 21,050 45,478 8.9 1.5 6,272 20% 31,471 18,571

MSN Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan

Hàng tiêu dùng thiết

7.0% 75,000 87,236 14.0 4.6 777 38% 118,000 55,100

820.0

840.0

860.0

880.0

900.0

920.0

940.0

960.0

980.0

1000.0

11/2018 01/2019 03/2019 05/2019

VNDGiá HĐ Tương Lai

Hiện tại 1 tháng trước 1 tuần trước

0

200

400

600

800

1000

1200

05/2018 07/2018 09/2018

VND Lịch sử giá

Giá đóng cửa



yếu

MWG Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động

Hàng tiêu dùng không thiết yếu

4.4% 116,500 37,614 13.8 5.0 581 49% 138,600 98,000

NVL Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va

Bất động sản

4.1% 72,900 66,154 32.3 4.0 594 8% 78,800 45,038

PLX Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam Năng lượng

1.2% 55,800 64,662 17.1 3.4 861 11% 95,500 51,800

PNJ Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận

Hàng tiêu dùng không thiết yếu

2.4% 96,000 15,565 17.7 4.6 524 49% 138,733 68,000

REE Công ty Cổ phần Cơ điện Lạnh

Công nghiệp

1.0% 32,750 10,154 6.2 1.2 645 49% 44,750 29,150

ROS Công ty Cổ phần Xây dựng FLC FAROS

Công nghiệp

0.9% 37,500 21,285 27.3 3.7 1,198 2% 187,500 36,400

SAB Tổng Công ty Cổ phần Bia - Rượu - Nước Giải khát Sài Gòn


3.8% 222,000 142,364 31.3 9.1 47 10% 347,000 193,800

SBT Công ty Cổ phần Thành Thành Công - Biên Hòa


1.1% 20,700 10,255 19.9 1.7 3,188 10% 24,600 13,300

SSI Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn

Tài chính 1.5% 28,300 14,127 9.3 1.6 3,572 57% 44,400 21,900

STB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín

Tài chính 3.8% 12,600 22,726 16.9 1.0 8,210 12% 17,300 9,670

VCB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam

Tài chính 3.6% 55,500 199,676 16.5 3.2 1,880 21% 76,500 39,500

VIC Tập đoàn Vingroup - Công ty Cổ phần

Bất động sản

10.8% 98,800 315,332 76.5 7.0 1,132 10% 113,058 43,802

VJC Công ty Cổ phần Hàng không Vietjet

Công nghiệp

6.1% 126,800 68,676 13.4 6.5 749 24% 191,167 90,083

VNM Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam


10.0% 122,600 213,499 24.2 8.2 942 59% 179,167 121,700

VPB Ngân hàng Viet Nam Thịnh Vượng

Tài chính 7.3% 22,150 54,417 8.3 1.9 4,606 23% 40,848 21,008

VRE CTCP Vincom Retail Bất động sản

5.5% 36,200 68,819 45.8 2.6 1,544,764 3144% 61,500 35,000



Lịch sự kiện

Ngày GDKHQ Mã Sàn Nội dung sự kiện

25/10/2018 HTR Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

25/10/2018 VTX Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản

26/10/2018 CEN Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

26/10/2018 KSD HNX Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

26/10/2018 MPT HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường lần 1 năm 2018


Liên hệ

Trụ sở chính

Tòa nhà TNR

Tầng 3, 180-192 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, TP.HCM.

ĐT: (+84 28) 3914 8585

Fax: (+84 28) 3821 6899

Chi nhánh Hà Nội

Tòa nhà CTM

Tầng 6, 299 Cầu Giấy, Quận Cầu Giấy, Hà Nội

ĐT: (+84 24) 3974 4448

Fax: (+84 24) 3974 4501

Phòng khách hàng định chế

Lâm Hạnh Uyên

Trưởng phòng khách hàng Định chế

(+84 28) 3914 8585 (x1444)

[email protected]


Khuyến cáo

Bản báo cáo này do Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) phát hành với sự đóng góp của các chuyên gia của KIS được

nêu trong báo cáo. Báo cáo này được viết nhằm mục đích cung cấp thông tin cho khách hàng là các tổ chức đầu tư, các chuyên gia hoặc

các khách hàng cá nhân của KIS tại Việt Nam.

Bản báo cáo này không nên và không được diễn giải như một đề nghị mua hoặc bán hoặc khuyến khích mua hoặc bán bất cứ khoản đầu

tư nào. Khi xây dựng bản báo cáo này, chúng tôi hoàn toàn đã không cân nhắc về các mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu

cầu cụ thể của các nhà đầu tư. Cho nên khi đưa ra các quyết định đầu tư cho riêng mnh các nhà đầu tư nên dựa vào ý kiến tư vấn của

chuyên gia tư vấn tài chính độc lập của mình và tùy theo tình hình tài chính cá nhân, mục tiêu đầu tư và các quan điểm thích hợp khác

trong từng hoàn cảnh.

Khi viết bản báo cáo này, chúng tôi dựa vào các nguồn thông tin công khai và các nguồn thông tin đáng tin cậy khác, và chúng tôi giả định

các thông tin này là đầy đủ và chính xác, mặc dù chúng tôi không tiến hành xác minh độc lập các thông tin này. KIS không đưa ra - một

cách ẩn ý hay rõ rang - bất kỳ đảm bảo, cam kết hay khai trình nào và không chịu bất kỳ một trách nhiệm nào đối với tính chính xác và đẩy

đủ của những thông tin được đề cập đến trong báo cáo này.

Các nhận định, đánh giá và dự đoán trong báo cáo này được đưa ra dựa trên quan điểm chủ quan của chúng tôi vào thời điểm đưa ra báo

cáo này và có thể thay đổi bất kỳ lúc nào mà không cần báo trước.

KIS có thể đã, đang và sẽ tiếp tục thực hiện các dịch vụ tư vấn đầu tư hoặc tiến hành các công việc kinh doanh khác cho các công ty được

đề cập đến trong báo cáo này. Ngoài ra, KIS cũng như các nhân sự cấp cao, giám đốc và nhân viên của KIS có liên quan đến việc viết hay

phát hành báo cáo này có thể đã, đang và sẽ mua hoặc bán có kỳ hạn chứng khoán hoặc chứng khoán phái sinh (bao gồm quyền chọn)

của các công ty được đề cập trong báo cáo này, hoặc chứng khoán hay chứng khoán phái sinh của công ty có liên quan theo cách phù

hợp hoặc không phù hợp với báo cáo và các ý kiến nêu trong báo cáo này. Vì thế, nhà đầu tư nên ý thức rằng KIS cũng như các nhân sự

cấp cao, giám đốc và nhân viên của KIS có thể có xung đội lợi ích mà điều đó có thể ảnh hưởng đến nhận định.

Báo cáo này không được sao chụp, nhân bản hoặc xuất bản (toàn bộ hoặc từng phần) hoặc tiết lộ cho bất kỳ người nào khác mà không

được sự chấp thuận bằng văn bản của KIS.

Dầu khí giảm m nh...cửa tại mức 922 điểm, thanh khoản đạt 131 triệu cổ...

Documents

Transcript of Dầu khí giảm m nh...cửa tại mức 922 điểm, thanh khoản đạt 131 triệu cổ...