Christian Berner Tech Trade Delårsrapport kvartal 1

1 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 1 2021

Finansiellt sammandrag KSEK jan-mars 2021 jan-mars 2020 Förändring % Helår 2020

Nettoomsättning 160 442 175 348 -8,5% 695 169

Rörelseresultat 7 555 4 001 88,8% 40 705

EBITA 7 760 4 534 71,2% 42 167

Orderingång 168 294 185 724 -9,4% 625 731

Resultat per aktie 0,26 0,13 98,1% 1,66

Periodens Kassaflöde -7 668 48 626 -115,8% 23 720

EBITA-marginal 4,8% 2,6% 6,1%

Avkastning på eget kapital (R12) 25,4% 26,2% 24,2%

Ett första kvartal med förbättrad vinst och hög bruttomarginal

Christian Berner Tech Trade AB (publ) förbättrar resultatet jämfört med Q1 2020, med starkt förbättrad bruttomarginal. Avsaknad av större infrastruktur- och värmeprojekt minskar dock omsättningen under kvartalet. Den beslutade strategiska inriktningen, med strukturella kostnadsminskningar i några produktområden och satsningar i andra, har givit positiv påverkan på EBITA-marginalen redan under första kvartalet.

Viktiga händelser under rapportperioden• Inga väsentliga händelser under perioden.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut• Christian Berner Tech Trade förvärvar GF Swedenborgs

Ingeniörsfirma AB 15 april 2021. Tillträde per 3 maj. Mer om detta på sidan 3 och 6.

Christian Berner Tech TradeDelårsrapport kvartal 1Januari – mars 2021

Första kvartalet i sammandrag (januari - mars 2021)• Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 160,4

(175,4) MSEK, en minskning om 8,5 procent.

• EBITA var 7,8 (4,5) MSEK och EBITA-marginal blev 4,8 (2,6) procent.

• Orderingången uppgick till 168,3 (185,7) MSEK, en minskning med 9,4%.

• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,26 (0,13) SEK

• Kassaflödet från den löpande verksamheten var -1,9 (22,7) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -7,7 (48,6) MSEK, där kassaflödet påverkats negativt av förändring i rörelsekapital och kassaflöde från finansieringsverksamhet.


Marknadernas utveckling I Sverige uppgick EBITA-marginalen till 7,4 (5,8) procent och orderingången under kvartalet var god. Vi ser en fortsatt relativt stabil efterfrågan i marknaden även om det inom vissa produktområden märks en viss avvaktan med nya investeringar. Under kvartalet hade vi flera spännande projekt, bland annat på vibrationsdämpande material till trähusbyggnation som fortsätter att gå starkt och inom livsmedel på flödesutrustning från Alfa Laval.

Danmark gjorde ett svagt kvartal med en EBITA-marginal på 3,8 (10,6) procent. Orderingången ökade dock och vi fick ett par bra order från process- och livsmedelsindustrin på Fillflex-produkter och även försäljning av teknisk plast till Skjer Papir.

I Norge vände vi fjolårets förlust till en EBITA-marginal på 6,1 procent. Orderingången i kvartalet var bättre än ifjol, vilket delvis beror på att Empakk AS som förvärvades i oktober bidrog med orderingång utöver ett stabilt resultat. Vi hade även ett större infrastrukturprojekt inom järnväg, en fortsatt god utveckling på vibrationsdämpande material till byggindustrin och en stor order på ballastvattensystem.

I Finland gjorde vi en förlust på 359 KSEK vilket kan jämföras med fjolårets vinst på 767 KSEK. Försäljningen på vibrationsdämpande material till byggindustrin går fortsatt bra, bland annat med flera projekt till hus på fjädrande bädd i Helsingforsregionen, medan det saknas större maskininvesteringar inom processindustrin.

HögvärdesstrategiVi fortsätter även att utveckla företaget enligt vår nya strategi som har en högvärdesinriktning. Med det menar vi att vi ska fokusera på produktområden och affärer med ett högt kundvärde, som är hållbara och som har potential att långsiktigt leverera en lönsamhet minst i nivå med koncernens målsättning om 9 procents EBITA-marginal. Det tydliggör inom vilka områden vi väljer att investera och vad vi väljer bort. Strategin sammanfaller med våra styrkor inom tysta miljöer, rent vatten och hållbara energisystem, vilka är områden med högt värde för samhället.Den nya inriktningen har mynnat ut i ett antal aktiviteter. Bland annat har vi lagt ned Gas & energi i Sverige och strukturerat om Teknisk plast i både Sverige och Norge för att bli effektivare. Det har inneburit ett fåtal varsel av medarbetare men också satsningar och omflyttning av resurser till Vibrationsteknik där vi nu utökat säljresurserna då vi ser att produktområdet har stor potential. Vi har också satsat och anställt fler medarbetare i Zander & Ingeström AB inom både Service och Värmeteknik, då det är områden som vi bedömer har stor potential för tillväxt och lönsamhet.

En bra start på året

VD HAR ORDET

”Glädjande med ett nytt förvärv”

Trots minskad omsättning, beroende på avsaknad av större infrastruktur- och värmeprojekt, lyckades vi uppnå en högre vinst. Vinstförbättringen kom genom högre bruttomarginal och minskade kostnader, vars utveckling påverkats i rätt riktning tack vare aktiviteter kopplade till vår högvärdesstrategi. Koncernens EBITA-marginal uppgick till 4,8 (2,6) procent.

fortsättning på nästa sida


Förvärv är också fortsatt en viktig del i vår tillväxtstrategi och vi vill addera fler bolag till koncernen. Efter periodens utgång, i april, kunde vi teckna avtal om förvärv av GF Swedenborg Ingeniörsfirma vars verksamhet väl kompletterar vår egen och som även har en egen produkt, Swedspjäll, som vi ser stor tillväxtpotential i.

Covid-19 påverkar fortfarande Christian Berner Tech Trades verksamhet, då vi ännu inte har samma möjlighet att besöka befintliga och potentiella kunder i den utsträckning som vi vill. Den underliggande efterfrågan bedöms dock som fortsatt stabil och vi har förhoppningar om en än mer positiv utveckling under året.

Bo Söderqvist Vd, Christian Berner Tech Trade AB


Omsättning och resultat första kvartaletFör första kvartalet uppgick koncernens nettoomsättning till 160,4 (175,4) MSEK vilket är en minskning med 8,5 procent. Koncernens EBITA ökade till 7,8 (4,5) MSEK och EBITA-marginalen blev därmed 4,8 (2,6) procent.

MarknaderSveriges nettoomsättning uppgick till 111,4 (123,1) MSEK, en minskning om 9,5 procent. EBITA uppgick till 8,2 (7,1) MSEK vilket gav en EBITA-marginal om 7,4 (5,8) procent. Sverige har under kvartalet en lägre andel försäljning av värmeprojekt, vilket påverkar försäljningen negativt, men bruttomarginal positivt. I det fjärde kvartalet tog vi kostnader på 4,2 MSEK för omstruktureringar i segment Sverige som har gett positiv effekt redan i det första kvartalet med en lägre kostnadsmassa och en produktmix med högre bruttomarginal. Danmark minskar sin nettoomsättning till 4,5 (9,3) MSEK och sin EBITA till 0,2 (1,0) MSEK. Det ger en EBITA-marginal om 3,8 (10,6) procent. Norge ökar nettoomsättningen jämfört med föregående år till 29,9 (21,7) MSEK, där Empakk inkluderas för 2021, men inte under 2020, och bidrar positivt till försäljning och utvecklingen på EBITA-marginalen. EBITA för segment Norge för första kvartalet är på 1,8 (-0,3) MSEK med en EBITA marginal om 6,1 (-1,2) procent. Finlands nettoomsättning minskar till 14,6 (21,2) MSEK för första kvartalet. EBITA uppgick till -0,4 (0,8) MSEK med en EBITA-marginal om -2,5 (3,6) procent. I Finland är det främst affärsområdet Process & Miljö, som minskar EBITA i jämförelse med föregående års första kvartal, påverkat av Covid-19 genom kunders minskade investeringsvilja och de begränsade möjligheter till besök hos kunder.

Christian Berner Tech Trade i sammandrag

Nettoomsättning och EBITA-marginal

0

2

4

6

8

10

Q219

Q119

200

MSEK

120

160

80

40

0

Nettoomsättning

EBITA-marginal

10

6

8

4

2

0

%

Q319

Q419

Q120

Q220

Q320

Q420

Q121

Omsättning per marknad

Sverige Finland Norge Danmark

111,4 MSEK

29,9 MSEK

14,6 MSEK

4,5 MSEK


KSEK jan-mars 2021 jan-mars 2020 Förändring % januari -dec 2020


EBITA-resultat 4 797 3 848 24,7% 38 165

EBITA-marginal, % 4,4% 3,4% 8,1%

Omsättning och resultat första kvartaletProcess & Miljö omsatte 110,3 (113,2) MSEK första kvartalet med en EBITA om 4,8 (3,8) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 4,4 (3,4) procent.

Jämfört med första kvartalet 2020 är det främst lägre försäljning av värmeprojekt som påverkar omsättningen negativt. Försäljningen inom Process & Miljö är även den som mest påverkats av de restriktioner och den osäkerhet som Covid-19 har orsakat, då en del kunder valt att skjuta på investeringar i väntan på en mer stabil efterfrågesituation. Det har påverkat orderboken och orderingången för framför allt produktområdet processanläggningar inom affärsområdet. För värmepannor är dock intresset fortsatt stort globalt och aktiviteten inte påverkad av Covid-19. Värmeprojekten är oftast större i omfång och ledtiderna från första kontakt till affär längre.

Vi ser en ökad aktivitet på marknaden och tecken på att investeringsviljan hos kunder ökar, vilket borde ge ökad orderingång och försäljning framgent.

Affärsområdet Process & Miljö omfattar Christian Berner Tech Trades verksamhetsområden med inriktning mot kunder med behov av främst processutrustning och hela system.

AffärsområdenPROCESS & MILJÖ


Q219

Q119

160

MSEK

140

100

60

40

Nettoomsättning

EBITA-marginal

12

10

8

4

%

Q319

Q419

Q120

Q220

Q320

Q420

Q121

6

Omsättning och resultat första kvartaletMaterialteknik hade en nettoomsättning på 50,2 (62,1) MSEK första kvartalet vilket är en minskning om 22,2 procent. EBITA uppgick till 4,8 (4,8) MSEK med en EBITA-marginal om 9,6 (7,7) procent.

Affärsområdet minskar kraftigt i försäljning, i jämförelse med första kvartalet 2020, relaterat till att produktområdet Vibrationsteknik i både Norge och Finland hade mindre andel försäljning av större projekt inom infrastruktur. Dessa projekt innebar stor försäljningsvolym men lägre bruttomarginal, vilket påverkar jämförelsen mellan åren. Efterfrågan på större projekt inom infrastruktur är fortfarande stark i Finland och Norge, men orderingång och försäljning av dessa kan variera kraftigt mellan kvartal. Bruttomarginalen påverkas positivt för första kvartalet med den ändrade produktmixen, vilket bidrar till att motverka den negativa effekten på EBITA. De omstruktureringar inom Materialteknik, som gjordes i Sverige under fjärde kvartalet 2020 har stor positiv påverkan på första kvartalet 2021 där nivån på bruttovinst upprätthålls mot första kvartalet 2020, samtidigt som kostnadsnivån minskat.


Q219

Q119

65

MSEK

50

30

Nettoomsättning

EBITA-marginal

15

12

9

3

0

%

Q319

Q419

Q120

Q220

Q320

Q4 20

Q121

6

Affärsområdet Materialteknik samlar de verksamhetsområden inom Christian Berner Tech Trade som är inriktade mot försäljning av olika material, till exempel plaster och lösningar inom vibrations- och bullerdämpning.

MATERIALTEKNIK

KSEK jan-mars 2021 jan-mars 2020 Förändring % januari -dec 2020


EBITA-resultat 4 806 4 797 0,2% 21 586



Viktiga händelser under kvartaletInga väsentliga händelser under kvartalet

Finansiell ställning och kassaflödeKassaflödet från den löpande verksamheten var -1,9 (22,7) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -7,7 (48,6) MSEK. Likvida medel per balansdagen var 43,1 (75,6) MSEK. Soliditeten per 31 mars var 34,9 (31,8) procent. Per 31 mars har bolaget använt 100 MSEK av den RCF om 200 MSEK på tre år, som tecknats första kvartalet 2020.

InvesteringarInga väsentliga investeringar skedde under rapportperioden.

PersonalVid periodens utgång var antalet medarbetare 201 (179) varav 51 (45) kvinnor och 150 (134) män.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slutChristian Berner Tech Trade förvärvar AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma 15 april 2021 och har tillträde per 3 maj. AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma marknadsför och säljer kända pumpfabrikat och sprängbleck. De har även tillverkning av industrispjäll som säljs under eget varumärke. 2020 uppgick bolagets omsättning till 45,1 MSEK med ett EBITDA-resultat om 6,3 MSEK. Vid utgången av 2020 hade företaget 13 anställda. Förvärvet förväntas ha positiv påverkan på Christian Berner Tech Trades vinst per aktie innevarande räkenskapsår. Någon preliminär förvärvskalkyl har inte kunnat redovisas i rapporten då tillträdesbokslutet, som påverkar såväl köpeskilling som balansräkningen vid övertagandet, ännu ej kunnat upprättas. Köpeskillingen uppgår till 25 MSEK på skuldfri basis och finansieras genom tillgänglig kassa och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskillingen om maximalt 6 MSEK kan därutöver falla ut baserat på resultatet 2021.

Risker och osäkerhetsfaktorerVerksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontrollmedan andra ligger utanför. För Christian Berner påverkas verksamheten av bland annatverksamhetsrelaterade risker såsom rekrytering, projektrisker, konkurrens och prispress samtförmågan att ingå ramavtal. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiellarisker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. Christian Berner bedriver verksamhet ifyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörervilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Utöver de risker och osäkerhetersom beskrivs i Christian Berners årsredovisning 2020 påverkar den omfattande virusepidemin,som bröt ut i början av år 2020, bolagets affärsomgivning, personal och affärsverksamhet.Pandemin har påverkat finansiella resultatet för första kvartalet negativt i viss omfattning. Styrelsen och ledningen följer noggrant epidemins utveckling och uppdaterar sin bedömning

Övrig finansiell information

fortsättning på nästa sida


av coronavirusets potentiella inverkan på bolagets verksamhet utifrån hur läget utvecklar sig. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen.

Transaktioner med närståendeInga transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade AB och närstående som väsentligen påverkat ställning och resultat har ägt rum.

ModerbolagetModerbolagets huvudsakliga syfte är att ansvara för affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Ingen försäljningsaktivitet sker i moderbolaget. Nettoomsättning på 1,7 (1,9) MSEK för perioden avser fakturering av koncerninterna tjänster. EBITA-resultatet blev -2,9 (-3,0) MSEK. Kassan per 31 mars var 0,1 (0,1) MSEK.


Koncernens rapport över totalresultatet

3 månader 12 månader

KSEK jan - mar 2021 jan - mar 2020 Helår 2020

Rörelseintäkter

Nettoomsättning 160 442 175 348 695 169

Övriga rörelseintäkter 1 723 615 7 774

Summa rörelsens intäkter 162 165 175 963 702 943

Handelsvaror -94 189 -110 476 -425 212

Övriga externa kostnader -12 077 -16 357 -63 800

Personalkostnader -41 230 -39 368 -149 181

Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningtillgångar -7 114 -5 762 -24 045

Summa rörelsens kostnader -154 610 -171 962 -662 238

Rörelseresultat 7 555 4 001 40 705

Finansiella intäkter 192 611 3 858

Finansiella kostnader -1 097 -1 136 -4 727

Finansiella kostnader - netto -905 -524 -869

Resultat före skatt 6 650 3 477 39 836

Inkomstskatt -1 705 -980 -8 720

Periodens resultat 4 945 2 497 31 116

Övrigt totalresultat

Poster som kan komma att omföras till periodens resultat

Omräkningsdifferenser 1 611 -501 988

Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 1 611 -501 988

Summa totalresultat för perioden 6 556 1 996 32 104

Resultat per aktie

Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,26 0,13 1,66

Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,26 0,13 1,66


Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK 2021-03-31 2020-03-31 2020-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Goodwill 181 186 146 224 179 528

Distributionsrätter 1 423 2 122 1 508

Varumärke 17 000 17 000 17 000

Internt upparbetade programvaror 1 636 1 489 1 755

Summa immateriella anläggningstillgångar 201 244 166 834 199 792

Materiella anläggningtillgångar

Maskiner och inventarier 18 521 14 553 18 200

Nyttjanderättstillgångar leasing 94 387 65 134 92 847

Summa materiella anläggningstillgångar 112 908 79 687 111 047

Finansiella anläggningtillgångar

Andra långfristiga fordringar 278 201 268

Summa finansiella anläggningstillgångar 278 201 268

Uppskjutna skattefordringar 382 493 310

Summa anläggningstillgångar 314 812 247 214 311 416

Omsättningtillgångar

Varulager

Varulager 60 773 53 258 60 500

Förskott till leverantörer 1 987 2 129 1 515

Summa varulager mm 62 759 55 387 62 016

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 89 009 101 664 75 127

Aktuella skattefordringar 287 77 2 909

Övriga kortfristiga fordringar 5 099 2 811 6 533

Förutbetalda kostnader och upplupna Intäkter 8 881 6 221 5 711

Likvida medel 43 132 75 577 49 401

Summa kortfristiga fordringar 146 406 186 351 139 682

Summa omsättningstillgångar 209 166 241 738 201 698

SUMMA TILLGÅNGAR 523 978 488 952 513 115


Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK 2021-03-31 2020-03-31 2020-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital

Aktiekapital 625 625 625

Övrigt tillskjutet kapital 41 228 41 228 41 228

Reserver 3 097 -3 1 486

Balanserat resultat 137 761 113 617 132 816

Summa eget kapital 182 711 155 467 176 155

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut 100 000

Långfristig leasingskuld 74 001 46 750 72 654

Uppskjutna skatteskulder 6 047 7 901 6 047

Övriga långfristiga skulder 8 257 8 257

Avsättningar 1 335 1 335 1 335

Summa långfristiga skulder 89 639 155 987 88 292

Kortfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut 101 055 100 339

Kortfristig leasingskuld 21 758 19 145 21 229

Förskott från kunder 9 334 47 266 13 501

Leverantörsskulder 50 296 45 812 46 243

Aktuella skatteskulder

Övriga kortfristiga skulder 29 384 28 720 26 102

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 39 801 36 556 41 255

Summa kortfristiga skulder 251 628 177 498 248 667

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 523 978 488 952 513 115

KSEK 2021-03-31 2020-03-31 2020-12-31

Belopp vid periodens ingång 176 155 153 471 153 471

Periodens totalresultat 6 556 1 996 32 104

Transaktioner med ägare

Utdelning -11 256

Återköp av aktier - - -

Emission av stamaktier vid rörelseförärv - 1 835

Belopp vid periodens utgång 182 711 155 467 176 155

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag


Koncernens rapport över kassaflöden



Resultat före finansiella poster 7 555 4 001 40 706

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 7 126 5 862 24 144

Betald ränta och liknande poster -1 097 -1 136 859

Erhållen ränta och liknande poster 192 611 -4 727

Betald / återbetald inkomstskatt 767 -2 552 -16 506

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 14 543 6 786 44 476

Ökning / minskning av varulager -1 276 11 192 12 798

Ökning / minskning av rörelsefordringar -16 507 -19 812 15 975

Ökning / minskning av rörelseskulder 1 372 24 571 -10 275

Summa förändring av rörelsekapital -16 411 15 951 18 498

Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 868 22 737 62 974

Förvärv dotterbolag -34 403

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -598 -4 851

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -619 -581

Försäljning av materiella anläggningstillgångar - - -

Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - -

Förvärv av finansiella anläggningstillgångar - - -

Kassaflöde från investeringsverksamheten -619 -598 -39 835

Upptagna lån moderbolag - 100 000 100 000

Ändring kortfristiga finansiella skulder 1 055 7 917

Amortering av lån -339 -76 959 -68 974

Utdelning - -11 256

Återköp av egna aktier - - -

Amortering av leasingskuld -5 897 -4 471 -19 189

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5 181 26 487 581

Periodens kassaflöde -7 668 48 626 23 720

Likvida medel vid periodens början 49 401 26 740 26 740

Kursdifferens i likvida medel 1 398 211 -1 059

Likvida medel vid periodens slut 43 132 75 577 49 401


Moderföretagets resultaträkning



Rörelseintäkter

Nettoomsättning 1 723 1 923 6 761

Summa 1 723 1 923 6 761

Rörelsens kostnader

Köpta tjänster -407 -197 -615

Övriga externa kostnader -1 559 -2 269 -8 282

Personalkostnader -3 063 -3 132 -11 496

Summa rörelsens kostnader -5 029 -5 598 -20 393

Rörelseresultat -3 306 -3 675 -13 632

Resultat från andelar i koncernföretag - - 6 497

Ränteintäkter och liknande resultatposter 255 577 879

Räntekostnader och liknande resultatposter -588 -710 -3 064

Summa resultat från finansiella poster -333 -133 4 312

Resultat före skatt -3 639 -3 808 -9 320

Bokslutsdispositioner - - 41 000

Skatt på periodens resultat 750 816 -5 454

Periodens resultat -2 889 -2 992 26 226


Balansräkning moderföretagetKSEK 2021-03-31 2020-03-31 2020-12-31

TILLGÅNGAR

Finansiella anläggningtillgångar

Andelar i koncernföretag 280 370 227 604 280 370

Summa finansiella anläggningtillgångar 280 370 227 604 280 370

Summa anläggningstillgångar 280 370 227 604 280 370

Omsättningtillgångar

Kortfristiga fordringar

Fordringar på koncernföretag 32 216 41 706 55 291

Övriga fordringar 135 188 677

Förutbetalda kostnader 605 264 245

Aktuella skattefordringar - - -

Summa kortfristiga fordringar 32 956 42 158 56 213

Kassa och bank 123 120 14 711

Summa omsättningtillgångar 33 079 42 278 70 924

SUMMA TILLGÅNGAR 313 449 269 882 351 294

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Bundet eget kapital

Aktiekapital 625 625 625

Uppskrivningsfond 37 000 37 000 37 000

Reservfond 1 1 1

Summa bundet eget kapital 37 626 37 626 37 626

Fritt eget kapital

Balanserad vinst eller förlust 121 069 104 264 94 843

Periodens resultat -2 889 -2 992 26 226

Summa fritt eget kapital 118 180 101 272 121 069

Summa eget kapital 155 806 138 898 158 695

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder till koncernföretag - - 840

Andra skulder till kreditinstitut - - -

Skulder för förvärvade bolag 8 256 - 8 256

Summa långfristiga skulder 8 256 - 9 096

Kortfristiga skulder

Skulder till koncernföretag 43 160 55 379 72 775

Skulder till kreditinstitut 101 056 70 049 100 000

Leverantörsskulder 733 580 1 920

Aktuella skatteskulder 613 738 5 247

Övrig kortfristiga skulder 381 498 361

Upplupna kostn. o förutb. Intäkter 3 444 3 740 3 200

Summa kortfristiga skulder 149 387 130 984 183 503

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 313 449 269 882 351 294


NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPERDenna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletteranderedovisningsregler för koncerner. Moderbolagets delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiellrapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer.

Redovisningen av valutakursdifferenser har ändrats jämfört med föregående år. Valutakursvinster redovisas nu som övriga rörelseintäkter och valutakursförluster som övriga rörelsekostnader. Under tidigare år har dessa nettoredovisats under handelsvaror i resultaträkningen. Jämförelseposterna har justerats i och med denna förändring.

Nya standarder som träder i kraft 2021Det finns inga nya redovisningsstandarder som träder i kraft under 2021.

För ytterligare information angående Christian Berners redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för 2020, Not 2 Redovisningsprinciper samt not 2 i denna rapport.


NOT 2 LEASING

För kvartalet redovisas följande belopp i balansräkningen relaterade till IFRS 16 och finansiell leasing:

Tillgångar 2021-03-31 2020-12-31

Nyttjanderättstillgångar 94 387 65 134

Summa 94 387 65 134

Leasingskulder 2021-03-31 2020-12-31

Kortsiktiga 21 758 19 145

Långsiktiga 74 002 46 750

Summa 95 760 65 895

I resultaträkningen redovisas det följande belopp avseende IFRS 16:

januari - mars

2021 2020

Avskrivningar på nyttjanderätter -5 897 -4 536

Räntekostnader -472 -307

Summa -6 369 -4 843


NOT 3 PRELIMINÄR FÖRVÄRVSKALKYL

AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma Christian Berner Tech Trade förvärvar AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma 15 april 2021 och har tillträde per 3 maj. AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma marknadsför och säljer kända pumpfabrikat och sprängbleck. De har även tillverkning av industrispjäll som säljs under eget varumärke. 2020 uppgick bolagets omsättning till 45,1 MSEK med ett EBITDA-resultat om 6,3 MSEK. Vid utgången av 2020 hade företaget 13 anställda. Förvärvet förväntas ha positiv påverkan på Christian Berner Tech Trades vinst per aktie innevarande räkenskapsår. Någon preliminär förvärvskalkyl har inte kunnat redovisas i rapporten då tillträdesbokslutet, som påverkar såväl köpeskilling som balansräkningen vid övertagandet, ännu ej kunnat upprättas. Köpeskillingen uppgår till 25 MSEK på skuldfri basis och finansieras genom tillgänglig kassa och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskillingen om maximalt 6 MSEK kan därutöver falla ut baserat på resultatet 2021.

Alfa Tec Sweden ABChristian Berner Tech Trade tecknade 2020-10-07 avtal om förvärv av samtliga aktier i Alfa Tec Sweden AB (http://alfatec.se), ett bolag som marknadsför och säljer Alfa Lavals produkter inom termiska processer och flödesteknik. 2019 uppgick bolagets omsättning till 32,2 MSEK med ett EBITDA-resultat om 3,4 MSEK. Vid utgången av 2019 hade företaget fem anställda. Köpeskillingen uppgår till 8,0 MSEK på skuldfri basis och finansieras genom tillgänglig kassa, egna aktier och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskilling om max 7,0 MSEK kan därutöver falla ut baserat på resultatet 2021–2022.

Köpeskilling 12 189

Nettotillgångar värderade till verkligt värde 2 031

Goodwill 10 158

Nettotillgångarna består av nedan värden (TSEK)

Verkligt värde i koncernen

Immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill 0

Materiella Anläggningstillgångar 0

Finansiella Anläggningstillgångar 0

Omsättningstillgångar 5 553

Avsättningar 0

Långfristiga Skulder 0

Kortfristiga Skulder -3 522

Nettotillgång 2 031

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 2,3 MSEK.


Empakk ASChristian Berner Tech Trade förvärvade 2020-10-01 samtliga aktier i Empakk AS (https://empakk.no), ett bolag som marknadsför och säljer lösningar för förpackning, lagring och transport av mat i offentlig och privat regi på den norska marknaden. Bolaget har sitt säte i Fredrikstad och 2019 uppgick omsättningen till 47,3 MNOK med ett EBITDA-resultat om 4,8 MNOK (EBIT 4,3 MSEK). Vid utgången av 2019 hade företaget 15 anställda. För första halvåret 2020 uppgick bolagets omsättning till 28,3 MNOK och EBITDA-resultatet till 3,4 MNOK (EBIT 3,3 MNOK).Köpeskillingen uppskattas till 38,1 MSEK och finansieras genom tillgänglig kassa och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskilling om 5,0 MNOK kan falla ut baserat på resultatet 2020–2021. I den uppskattades köpeskillingen ingår estimerat utfall avseende utbetalning av tilläggsköpeskilling.

Köpeskilling 38 083

Nettotillgångar värderade till verkligt värde 15 017

Goodwill 23 067

Nettotillgångarna består av nedan värden (TSEK)

Verkligt värde i koncernen

Immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill 0

Materiella Anläggningstillgångar 1 861

Finansiella Anläggningstillgångar 84

Omsättningstillgångar 22 161

Avsättningar

Långfristiga Skulder -331

Kortfristiga Skulder -8 758

Nettotillgång 15 017

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 6,3 MNOK (omräknat till 5,9 MSEK).


NOT 4 SEGMENTSREDOVISNING

Segment nettoomsättning jan- mars 2021 jan - mars 2020 Förändring % Helår 2020

Sverige 111 403 123 121 -9,5% 483 901

Norge 29 948 21 706 38,0% 100 379

Finland 14 594 21 228 -31,3% 88 481

Danmark 4 497 9 292 -51,6% 22 409

Summa 160 442 175 348 -8,5% 695 169

Mellan segment 2 086 2 865 -27,2% 11 239

Segment EBITA jan- mars 2021 jan - mars 2020 Förändring % Helår 2020

Sverige 8 248 7 149 15,4% 46 170

Norge 1 833 -253 -823,5% 6 711

Finland -359 767 -146,8% 5 596

Danmark 171 987 -82,7% 1 274

Koncern -2 133 -4 114 -48,2% -17 584

Summa 7 760 4 534 71,1% 42 167

Avskrivning och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -205 -532 61,5% -1 460

Finansiella poster – netto -905 -524 -72,7% -869

Resultat före skatt 6 650 3 478 91,2% 39 838


NOT 5 FÖRDELNING INTÄKTERChristian Berners intäktsströmmar är redovisade per Segment och Affärsområde, där Segment motsvarar marknaden för intäkten. Alla Affärsområden finns representerade i alla Segment, Se tabell ovan, och intäkterna kommer i kontrakt med kategorier som beskrivs närmre nedan. Affärsområde Process & Miljö har en affärsmodell, som i större grad präglas av kategori 1 och 2, medan Affärsområde Materialteknik har större andel av kategori 3. Dock återfinns alla tre kategorier i alla Segment och Affärsområden. Christian Berner har intäkter i tre kategorier;

1. Provisionsförsäljning uppstår där Christian Berner agerar försäljningskanal åt leverantörer genom kontakt med slutkunden. Intäkten är en överenskommen provision som Christian Berner erhåller från leverantören och som vanligtvis erhålls från leverantör i samband eller efter att produkten levereras till slutkunden. Christian Berner kontrollerar inte försäljningsflödet och är normalt beroende av att leverantör och kund kommer överens och slutför affären för att vi skall kunna erhålla slutbetalning fån leverantören. 2. Projektförsäljning, avser de intäktströmmar där Christian Berner har ett flertal prestationsåtaganden, dvs det utgörs inte bara av en tjänst eller en vara utan avtalet omfattar ett flertal olika delar. Intäkten utgörs huvudsakligen av i förväg avtalade arvoden för projekten och betalas vanligtvis genom förskottsfakturering och fakturering vid olika milstolpar i projekten, beroende på storlek på projekten. Dessa projekt kan löpa under lång tid och beroende på karaktär redovisas också intäkten och kostnaden succesivt allt eftersom färdigställandegraden utvecklas. Resultatutgången för större projekt är beroende av att kalkylen håller och projektet blir framgångsrikt. Således finns det alltid en osäkerhet kring lönsamheten i projektet innan det är färdigställt.

3. Försäljning av varor och tjänster. Denna kategori avser de varor och tjänster som säljs separat. Det kan handla om en service eller installation, en vara eller reservdel från vårt lager m.fl. Dessa varor säljs till de belopp som överenskommits med kunden, vanligtvis baserat på prislistor. Tidpunkt för intäktsredovisning av dessa varor och tjänster är när kontrollen överförs till kunden. Fakturering sker vanligtvis i samband med leverans. Den största osäkerheten här skulle vara om kunden ej har betalningsförmåga att betala av oss utförda tjänster eller levererade produkter."

Januari - mars 2021 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 79 469 22 643 4 921 3 224 110 257

Materialteknik 31 934 7 305 9 673 1 273 50 185

Totalt 111 403 29 948 14 594 4 497 160 442

Januari - mars 2020 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 89 333 11 096 7 745 5 061 113 234

Materialteknik 33 789 10 610 13 483 4 232 62 114

Totalt 123 122 21 706 21 228 9 292 175 348


DEFINITIONERChristian Berner Tech Trade AB har gått igenom terminologin för alternativa nyckeltal på grund av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA) nya riktlinjer. Inga ändringar i nyckeltalen har ansetts behövas pga. detta.

Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket

Icke IFRS-resultatmått Beskrivning Syfte

Rörelsens intäkter Nettoomsättning samt övriga rörelseintäkter Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar

Intäktstillväxt Ökning i rörelsens intäkter i procent av föregående års intäkter

Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter

EBITA Rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av- och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner (Earnings Before Interest, Tax and Amortisation).

Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före nedskrivningar, räntebetal-ningar samt skatter

EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före nedskrivningar, räntebetalningar samt skatter relativt rörelsens intäkter. Ett resultatmått som är passande för bolag som Christian Berner

Rörelseresultat Rörelseresultat före finansiella poster och skatt Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resul-tatgenerering i dess operativa verksamhet

Rörelsemarginal Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i pro-cent av rörelsens intäkter

Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter

Finansiella poster, netto Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader

Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finan-siella intäkter och kostnader

Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Ett traditionellt mått för att visafinansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna

Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnitt-ligt eget kapital

Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv

Periodens kassaflöde Summan av kassaflödet från den löpande verksamheten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassa-flödet från finansieringsverksamheten

Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel bolaget genererar eller förlorar per period

Antal aktier vid periodens slut Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slut-datum

Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie

Genomsnittlig eget kapital Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perio-den

Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jämfö-relsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal


Koncern – Nyckeltal

BELOPP I KSEK Jan-mars 2021 Jan-mars 2020 Förändring % Helår 2020


EBITA-resultat 7 760 4 534 71,2% 42 167

Balansomslutning 523 978 488 952 7,2% 513 115

Eget kapital 182 711 155 467 17,5% 176 155

Omsättningstillväxt -8,5% 5,4% -1,4%

Bruttomarginal, % 41,9% 37,2% 39,5%

Soliditet % 34,9% 31,8% 34,3%


Avkastning på eget kapital (R12) 25,4% 26,2% 24,2%


Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 29 april 2021, klockan 15.00.

Kommande rapporteringstillfällen

19 augusti 2021

Delårsrapport andra kvartalet 2021

21 oktober 2021

Delårsrapport tredje kvartalet 2021

24 februari 2022

Bokslutskommuniké 2021

28 april 2022

Årsstämma 2022

Delårsrapport första kvartalet 2022

KontaktuppgifterBo Söderqvist, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 910 E-post: [email protected]

Torbjörn Gustafsson, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 986 E-post: [email protected]

Christian Berner Tech Trade Delårsrapport kvartal 1

Documents

Transcript of Christian Berner Tech Trade Delårsrapport kvartal 1