- - 1 -

Delårsrapport 2. kvartal

2009 Bank 1 Oslo konsernDelårsrapport 2. kvartal 2009

Bank 1 Os

- - 2 -

Innholdsfortegnelse Styrets delårsrapport Side 3 Resultatregnskap Side 6 Balanse Side 7 Egenkapitalbevegelse Side 8 Resultat fra kvartalsregnskapene Side 9 Nøkkeltall Side 10 Kontantstrømoppstilling Side 11 Noter til regnskapet Side 12-16

- - 3 -

Regnskap per første halvår 2009 Innledning Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standars (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. IFRS medfører bruk av ulike prinsipper for innarbeidelse av datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter i morbank- og konsernregnskap. I konsernregnskapet brukes egenkapitalmetoden, der resultater fra felleskontrollerte virksomheter tas inn i resultatregnskapet etter eierandel, og hensyntas i balanseført verdi på eierandelene i balansen. Døtrenes resultatandeler konsolideres inn. I henhold til IFRS skal kun kostmetoden benyttes i selskapsregnskaper. Dette medfører at bokført verdi på døtre og felleskontrollerte virksomheter i morbankens balanse er historisk kost. I morbankens resultatregnskap fremkommer kun mottatte årlige utbytter fra disse. (Kommenterte tall i rapporten er konserntall. Tall i parentes gjelder tilsvarende ett år tidligere hvis ikke annet er nevnt). Bank 1 Oslo konsern Bank 1 Oslo konsern oppnådde i første halvår et resultat etter skatt på 69,6 mill. kroner, mot 47,9 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Resultatfremgangen skyldes i hovedsak høyere inntekter fra finansielle investeringer og lavere driftskostnader. Tap på utlån viste imidlertid en økning på 76,9 mill. kroner. Resultatet i andre kvartal viste en betydelig bedring i forhold til første kvartal. Resultat før skatt ble i andre kvartal 67,6 mill. kroner (34,4 mill. kroner), mot 13,1 mill. kroner i første kvartal. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i første halvår på 178,2 mill. kroner (193,4 mill. kroner), en reduksjon på 7,8 % i forhold til samme periode i fjor. Reduksjonen skyldes i all hovedsak svekket rentenetto, som følge av høye fundingkostnader, samt full sikringsfondsavgift (mot 1/3 avgift i 2008). Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital var rentenettoen pr utgangen av juni på 1,41 % (1,80 %). Ved utgangen av kvartalet hadde banken overført 1.819 mill. kroner i boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Inntektene av disse lånene er ført som provisjonsinntekter, og utgjorde i første halvår 4,2 mill. kroner.

Andre inntekter Netto provisjons- og andre driftsinntekter utgjorde 134,3 mill. kroner (123,2 mill. kroner) ved utgangen av andre kvartal. Dette tilsvarer en økning på 11,1 mill. kroner eller 9,0 % sammenlignet med samme tidspunkt i fjor. Inntektsøkningen kan i hovedsak henføres til økte provisjonsinntekter fra eiendomsmegling. Mill. kroner 30.06.2009 30.06.2008 EndringBetalingsformidling 26,8 28,1 -1,3Provisjon fra forsikring og sparing 41,6 36,7 4,9Eiendomsmegling 55,0 47,9 7,1Garantiprovisjoner/øvrige 10,9 10,6 0,4Sum provisjons- og andre inntekter 134,3 123,2 11,1 Netto inntekter fra finansielle investeringer var 77,4 mill. kroner (-10,2 mill. kroner) ved utgangen av andre kvartal. Økningen på 87,6 millioner kroner skyldes i hovedsak økt verdi på bankens obligasjonsportefølje med 22,8 mill. kroner (-6,1 mill. kroner), kursgevinster på aksjer og grunnfondsbevis med 40,6 mill. kroner (-9,4 mill. kroner), samt positiv endring i valuta og derivatinntekter med 6,2 mill. kroner. Banken har i 2009 også mottatt utbytte på aksjer og grunnfondsbevis på 5,1 mill. kroner (2,6 mill. kroner). Driftskostnader Driftskostnadene utgjorde 250,4 mill. kroner (257,1 mill. kroner) ved utgangen av andre kvartal. Dette tilsvarer en nedgang fra i fjor på 6,8 mill. kroner eller 2,6 %. Reduksjonen skyldes i all hovedsak reduserte lønns- og pensjonskostnader i EiendomsMegler 1. Tap på utlån og garantier Netto tap på utlån var ved utgangen av andre kvartal på 59,9 mill. kroner (-17,0 mill. kroner). Netto tap på utlån fordeler seg som følger:

Totalt BM PM

Periodens endring i individuelle nedskrivninger -19,5 -11,4 -8,1 Periodens endring i gruppenedskrivninger -9,3 -17,2 7,9 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet -31,7 -30,7 -1,0 Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet - - - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0,6 - 0,6

= Periodens tapskostnader -59,9 -59,3 -0,6

Per 30.06.2009

Brutto misligholdte og tapsutsatte utlån var ved utgangen av første halvår 358,0 mill. kroner (113,1 mill. kroner). Målt mot brutto utlån utgjorde dette 1,7 % (0,6 %) ved utgangen av kvartalet. Individuelle nedskrivninger per 30.06.2009 var 106,9 mill. kroner (36,9 mill. kroner). Dette tilsvarer en økning på 70,0 mill. kroner siste 12 måneder.

- - 4 -

Av samlet mislighold over 90 dager på 217,4 mill. kroner (64,1 mill. kroner) var det pr 30.06.2009 tapsavsatt 57,8 mill. kroner (10,1 mill. kroner) eller 26,6 % (15,7 %). Andre tapsutsatte engasjementer utgjorde 140,6 mill. kroner (49,0 mill. kroner), hvorav 48,5 mill. kroner (25,2 mill. kroner) eller 34,5 % (51,3 %) var tapsavsatt. Forvaltningskapital Forvaltningskapitalen var ved utgangen av juni 25.595 mill. kroner (22.865 mill. kroner). Økningen fra samme tidspunkt i fjor er på 11,9 %. I andre kvartal ble forvaltningskapitalen redusert med 48 mill. kroner eller 0,2 %. Reduksjonen i andre kvartal har sammenheng med overføring av utlån til SpareBank 1 Boligkreditt. Utlån De siste 12 måneder økte utlån til kunder med 17,9 %, til 23.195 mill. kroner. Dette inkluderer boliglån overført til SpareBank 1 Boligkreditt med 1.819 mill. kroner. Hittil i år har utlån til kunder økt med 1.534 mill. kroner eller 7,1 %. Veksten fordeler seg med 1.105 mill. kroner eller 7,2 % i personmarkedet og 429 mill. kroner eller 6,7 % i bedriftsmarkedet. Fordelingen mellom person- og bedriftsmarked var ved utgangen av juni 71/29 % (70/30 %). Kredittrisikoprofilen i den totale utlånsporteføljen er ikke vesentlig endret siden årsskiftet. Innskudd Innskudd fra kunder var ved utgangen av juni på 15.775 mill. kroner (14.899). Økningen fra samme tidspunkt i fjor er 5,9 %. Hittil i år har innskudd fra kunder hatt en nedgang på 140 mill. kroner eller 0,1 %, som fordeler seg med en økning på 407 mill. kroner eller 9,8 % i personmarkedet og nedgang på 547 mill. kroner eller 4,6 % i bedriftsmarkedet (inklusiv organisasjonsmarked). Innskuddsdekningen (innskudd/utlån) var ved utgangen av juni på 73,8 % (76,2 %). Kapitaldekning Banken har fra og med første halvår 2008 benyttet IRB grunnleggende metode for å beregne kapitalkrav for kredittrisiko. Som følge av overgangsregler i den nye forskriften vil IRB-banker ikke få full effekt av redusert regulatorisk kapitalkrav før i 2010. I løpet av første kvartal tok banken opp et nytt ansvarlig lån på 500 mill. kroner. Samtidig tilbakebetalte banken et ansvarlig lån på 100 mill. kroner med opprinnelig forfall i 2013.

Bankens kapital- og kjernekapitaldekning var hhv. 11,71 % og 8,36 % pr 30.06.09. Tilsvarende tall per ved utgangen av 2008 var hhv. 8,00 % og 7,93 %. Bankens netto ansvarlige kapital var ved utgangen av juni på 1.502 mill. kroner. Bankkonsernets kapital- og kjernekapital-dekning var ved utgangen av andre kvartal hhv. 11,19 % og 7,88 %. Ansvarlig kapital i bankkonsernet var 1.448 mill. kroner. Det vises for øvrig til note 9. Bank 1 Oslo AS (morbank) Bankens resultat før tap var i første halvår 138,1 mill. kroner, mot 61,9 mill. kroner på samme tid i fjor. Det er totalt i løpet av perioden bokført tap på utlån med 59,9 mill. kroner, slik at resultat etter tap var 78,2 mill. kroner (79,0 mill. kroner). Beregnet skatt utgjorde 10,3 mill. kroner, og resultat etter skatt var dermed 67,9 mill. kroner (56,9 mill. kroner). Resultatforbedringsprogram Banken startet i mars et resultatforbedrings-program (Delta), med fokus på både inntekts- og kosnadssiden. Analysefasen er nå gjennomført, og identifiserte effekter så langt er på årsbasis beregnet til ca. 65 mill. kroner på inntektssiden og ca. 25 mill. kroner på kostnadssiden. Det er påvist resultat-forbedring ved tiltak for å effektivisere bankens funding, samt salg og kunde-betjeningsfunksjonen i både person- og bedriftsmarkedet. I tillegg vurderes det avvikling av kontanthåndtering i flere av lokalbankene. Videre er det et forsterket kostnadsfokus i stabene, samt ny vurdering av bankens arealbehov. Full effekt av resultat-forbedringsprogrammet vil oppnås først i 2011. Datterselskaper EiendomsMegler 1 konsern hadde pr 30.06.09 et overskudd på 2,3 mill. kroner etter skatt. Resultatet i fjor på samme tid var et underskudd på 8,9 mill. kroner. Utsikter for resten av året Mot slutten av 2008 forsterket finanskrisen seg, og medførte at penge- og kapitalmarkedene nærmest sluttet å fungere. Dette førte til alvorlige likviditetsproblemer for mange banker i den vestlige verden. Samtidig økte tapene i bankene. I Norge fikk finanskrisen i første rekke virkning på likviditetssituasjonen, med høye priser på innlån i interbankmarkedet. Norske myndigheter har verksatt tiltak gjennom bankpakke I og II. Tiltakene har bedret likviditetssituasjonen for bankene og bidratt til å øke utlånsevnen. Samtidig har Norges

- - 5 -

Bank senket styringsrenten fire ganger (to ganger i andre kvartal) for å stimulere etterspørselen og lette bedriftenes og husholdingenes gjeldsbetjeningsevne. De svake konjunkturene internasjonalt vil også gjøre seg gjeldende i Norge, og det forventes økt arbeidsledighet og nedgang i etterspørsel også her. Den lave renten har imidlertid holdt etterspørselen oppe, men usikkerheten er fortsatt stor. Utviklingen i bankens mislighold og økt arbeidsledighet har ført til en økning i tapene, mens den reduserte renten virker i motsatt retning. Etter 3 år med sterk ekspansjon i lokalbanknettet (siste lokalbank ble åpnet 17. juni i Årnes i Nes kommune), står banken overfor en konsolideringsperiode. Fremover blir det viktig å få lønnsomhet i de nye lokalbankene.

Bankens kostnadsbase er forsatt for høy i forhold til bankens forretningsvolum. Utvidelsen av lokalbanknettet har medført høyere faste kostnader. Banken har derfor fokus på vekst også i 2009. Økt vekst, samt fokus på rentenetto og kostnader, forventes å gi en reduksjon av kostnadsprosenten. Til tross for mange usikkerhetsfaktorer for bankene videre i 2009 er Bank 1 Oslo AS gjennom god innskuddsdekning og soliditet godt rustet til å møte utfordringene. EiendomsMegler 1 Oslo og Akershus gjennomgikk en omfattende restrukturering i 2008. Resultatene så langt viser at dette har gitt en positiv effekt, og styret har tro på ytterligere fremgang i 2009.

Oslo, 6. august 2009 Styret for Bank 1 Oslo

- - 6 -

Resultatregnskap

2008 30.06.08 30.06.09 Resultatregnskap ( NOK 1.000) 30.06.09 30.06.08 2008

1.546.482 721.847 622.275 Renteinntekter 622.412 723.443 1.552.384

1.158.702 529.196 443.522 Rentekostnader 444.181 530.045 1.160.707

387.780 192.651 178.752 Netto renteinntekter 178.230 193.398 391.677

173.645 81.057 85.080 Provisjoner og inntekter fra banktjenester 1) 140.061 122.588 262.955

23.065 11.122 11.084 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 11.084 11.122 23.065

10.108 5.267 4.734 Andre driftsinntekter 5.326 11.759 14.829

160.688 75.202 78.730 Netto provisjons- og andre inntekter 134.302 123.225 254.719

2.831 2.649 6.794 Utbytte 5.146 2.649 2.831

- - - Inntekter fra eierinteresser - - -

(71.049) (12.855) 72.292 Inntekter fra finansielle investeringer 72.292 (12.855) (71.049)

(68.218) (10.206) 79.086 Netto avkastning på finansielle investeringer 77.438 (10.206) (68.218)

480.250 257.647 336.568 Sum inntekter 389.970 306.417 578.178

204.630 109.581 106.143 Personalkostnader 1) 129.356 141.905 264.932

73.855 35.046 31.074 Administrasjonskostnader 1) 37.621 35.046 103.313

110.945 51.099 61.227 Andre driftskostnader 83.400 80.181 143.695

389.430 195.726 198.444 Sum driftskostnader 250.377 257.132 511.940

90.820 61.921 138.124 Resultat før tap 139.592 49.285 66.238

65.057 -17.035 59.936 Tap på utlån og garantier 59.936 -17.035 65.057

25.763 78.956 78.188 Resultat før skatt og minoritetsinteresser 79.656 66.320 1.181

- - - Andel av resultat fra tilknyttet selskap 1.035 - 1.887

25.763 78.956 78.188 Resultat før skatt 80.691 66.320 3.068

23.514 22.072 10.335 Skattekostnad 11.125 18.385 15.376

2.249 56.884 67.852 Resultat 69.566 47.935 (12.308)

1) Tallene for Bank 1 konsern i 2. kvartal 2008 er omarbeidet for å gi bedre sammenlignbarhet.

Oppstilling av innregnede inntekter og kostnader ført mot egenkapitalen

2008 30.06.08 30.06.09 30.06.09 30.06.08 2008

2.249 56.884 67.852 Periodens resultat 69.566 47.935 (12.308)

(44.453) (18.063) (7.428) Endringer i estimatavvik pensjon (7.428) (18.063) (44.453)

- - - Øvrige korreksjoner (3.057) (343) (343)

12.447 5.058 2.080 Skatt av innregnede kostnader 2.936 5.154 12.543

(29.757) 43.879 62.504 Totalresultat etter egenkapitaljusteringer 62.017 34.683 (44.561)

Morbank Konsern

Morbank Konsern

- - 7 -

Balanse

31.12.08 30.06.08 Balanse (NOK 1.000) 30.06.08 31.12.08

1.370.449 1.388.665 785.958 Kontanter og fordringer på sentralbanker 785.958 1.388.665 1.370.449

76.427 56.936 31.912 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31.912 56.936 76.427

20.688.074 19.574.356 21.392.425 Brutto utlån til kunder 21.376.339 19.551.573 20.665.237

-88.323 -36.888 -106.873 - Individuelle nedskrivninger -106.873 -36.888 -88.323

-73.299 -46.863 -82.627 - Nedskrivning på grupper av utlån -82.627 -46.863 -73.299

20.526.452 19.490.605 21.202.926 Netto utlån til kunder 21.186.840 19.467.822 20.503.615

184.954 38.873 196.328 Finansielle derivater 196.328 38.873 184.954

2.268.369 1.499.724 3.072.489 Verdipapirer - til virkelig verdi over resultatet 3.072.489 1.499.724 2.268.369

7.912 99.678 16.424 Verdipapirer - tilgjengelig for salg 16.424 99.760 7.912

92.109 75.316 60.600 Investering i TS og FKV 61.874 75.316 93.996

33.500 49.949 58.500 Investering i datterselskaper - - -

- - - Goodwill 6.582 18.729 -

151.283 152.827 174.098 Andre eiendeler 236.652 219.137 194.707

24.711.456 22.852.573 25.599.235 Eiendeler 25.595.059 22.864.961 24.700.430

1.802.589 1.314.566 2.193.355 Innskudd fra kredittinstitusjoner 2.193.355 1.314.566 1.802.589

15.924.867 14.928.583 15.786.176 Innskudd fra og gjeld til kunder 15.775.300 14.898.780 15.914.942

5.461.248 4.991.924 5.646.350 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.646.350 4.991.924 5.461.248

50.330 60.231 66.516 Finansielle derivater 66.516 60.231 50.330

220.241 231.459 192.139 Annen gjeld og forpliktelse 224.651 274.902 244.465

250.067 250.059 650.080 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 650.080 250.059 250.067

23.709.342 21.776.822 24.534.616 Sum gjeld 24.556.252 21.790.462 23.723.641

291.000 291.000 291.000 Aksjekapital 291.000 291.000 291.000

50.000 50.000 50.000 Overkursfond 50.000 50.000 50.000

661.115 677.867 655.767 Annen egenkapital 628.240 685.565 635.789

- 56.884 67.852 Periodens resultat 69.566 47.935 -

1.002.115 1.075.751 1.064.619 Sum egenkapital 1.038.806 1.074.500 976.789

24.711.456 22.852.573 25.599.235 Gjeld og egenkapital 25.595.059 22.864.961 24.700.430

Morbank Konsern

30.06.0930.06.09

- - 8 -

Endring i egenkapitalen morbank

Selskaps-kapital

Overkurs-fond

Øvrige fond Sum egenkapital

Egenkapital per 01.01.2008 291.000 50.000 793.544 1.134.544

Utbetalt konsernbidrag for 2007 -102.672 -102.672Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0Estimatavvik pensjon -32.006 -32.006Korreksjon øvrige poster 0Årsoverskudd 2.249 2.249Egenkapital per 31.12.2008 291.000 50.000 661.115 1.002.115

Utbetalt konsernbidrag for 2008 0Mottatt konsernbidrag for 2008 0Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0Estimatavvik pensjon -5.348 -5.348Korreksjon øvrige poster 0Resultat i perioden 67.852 67.852Egenkapital per 30.06.2009 291.000 50.000 723.619 1.064.619

Endring i egenkapitalen konsern

Selskaps-kapital

Overkurs-fond

Øvrige fond Sum egenkapital

Egenkapital per 01.01.2008 291.000 50.000 783.021 1.124.021

Utbetalt konsernbidrag for 2007 -102.672 -102.672Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0Estimatavvik pensjon -32.006 -32.006Korreksjon øvrige poster -247 -247Årsoverskudd -12.308 -12.308Egenkapital per 31.12.2008 291.000 50.000 635.789 976.789

Utbetalt konsernbidrag for 2008 -29.681 -29.681Mottatt konsernbidrag for 2008 29.681 29.681Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0Estimatavvik pensjon -5.348 -5.348Korreksjon øvrige poster -2.201 -2.201Resultat i perioden 69.566 69.566Egenkapital per 30.06.2009 291.000 50.000 697.806 1.038.806

- - 9 -

Resultater fra kvartalsregnskapene - konsern

Konsern (Mill. kroner) 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt

2009 2009 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007

Renteinntekter 278,7 343,7 424,7 404,2 371,3 352,1 312,9 278,8 249,7

Rentekostnader 189,0 255,2 333,1 297,5 274,9 255,2 215,5 188,4 166,7

Netto renteinntekter 89,7 88,5 91,6 106,7 96,5 96,9 97,5 90,4 83,0

Provisjoner og inntekter fra banktjenester 69,9 70,2 74,3 66,1 62,8 59,8 62,1 40,2 48,9

Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 5,6 5,5 5,9 6,1 5,7 5,4 6,4 5,9 5,5

Andre driftsinntekter 2,6 2,7 3,7 -0,6 9,6 2,2 13,0 10,8 2,3

Netto provisjons- og andre inntekter 66,9 67,4 72,1 59,4 66,6 56,6 68,6 45,1 45,6

Utbytte 1,6 3,5 - 0,2 2,6 - 0,4 - 0,6

Inntekter fra eierinteresser - - - - - - - - -

Inntekter fra finansielle investeringer 56,8 15,5 -30,6 -27,6 -8,3 -4,6 -15,4 1,4 5,0

Netto avkastning på finansielle investeringer 58,4 19,0 -30,6 -27,4 -5,6 -4,6 -14,9 1,4 5,6

Sum inntekter 215,1 174,9 133,1 138,7 157,4 149,0 151,1 136,8 134,3

Personalkostnader 56,9 72,4 111,2 11,8 76,0 65,9 73,5 59,1 53,1

Administrasjonskostnader 17,9 19,8 49,9 18,4 14,4 20,7 14,6 14,8 19,8

Andre driftskostnader 48,2 35,2 -19,2 82,7 45,9 34,3 48,5 27,3 31,4

Sum driftskostnader 123,0 127,4 141,9 113,0 136,2 120,9 136,6 101,2 103,7

Driftsresultat før tap 92,1 47,5 -8,8 25,7 21,2 28,1 29,6 35,6 30,5

Tap på utlån og garantier 25,0 34,9 50,2 31,9 -13,2 -3,8 -2,8 -3,0 -2,6

Resultat etter tap 67,1 12,5 -59,0 -6,2 34,4 31,9 32,4 38,7 33,2

Andel av resultat fra tilknyttet selskap 0,5 0,6 1,9 - - - - - -

Resultat før skatt 67,6 13,1 -57,1 -6,2 34,4 31,9 32,4 38,7 33,2

Skattekostnad 8,9 2,2 -1,5 -1,5 9,4 8,9 11,5 10,8 8,3

Resultat 58,7 10,9 -55,6 -4,7 24,9 23,0 20,9 27,8 24,9

- - 10 -

Nøkkeltall konsern

Resultatsammendrag (i prosent av gj.sn.forv.kap.) mill kr i % mill kr i % mill kr i %

Netto renteinntekter 178,2 1,40 193,4 1,81 391,7 1,73

Netto provisjons- og andre inntekter 134,3 1,06 123,2 1,15 254,7 1,12

Netto inntekter på finansielle investeringer 77,4 0,61 -10,2 -0,10 -68,2 -0,30

Sum inntekter 390,0 3,07 306,4 2,87 578,2 2,55

Sum kostnader 250,4 1,97 257,1 2,40 511,9 2,26

Resultat før tap 139,6 1,10 49,3 0,46 66,2 0,29

Tap på utlån og garantier 59,9 0,47 -17,0 -0,16 65,1 0,29

Resultatandel tilknyttet selskap 1,0 0,01 0,0 0,00 1,9 0,01

Resultat før skatt 80,7 0,64 66,3 0,62 3,1 0,01

Skatte på ordinært resultat 11,1 0,09 18,4 0,17 15,4 0,07

Resultat for perioden 69,6 0,55 47,9 0,45 -12,3 -0,05

Lønnsomhet

Egenkapitalavkastning 13,9 % 8,6 % -1,2 %

Kostnadsprosent 64,2 % 83,9 % 88,5 %

Balansetall

Brutto utlån til kunder 21.376 19.552 20.665

Brutto utlån til kunder inkl SB 1 Boligkreditt 23.195 19.667 21.660

Innskudd fra kunder 15.775 14.899 15.915

Innskuddsdekning 73,8 % 76,2 % 77,0 %

Utlånsvekst siste 12 mnd 9,3 % 25,3 % 14,7 %

Utlånsvekst siste 12 mnd inkl. SB1 Boligkreditt 17,9 % 19,8 % 20,2 %

Innskuddsvekst siste 12 mnd 5,9 % 11,9 % 19,0 %

Gjennomsnittlig forvaltningskapital 25.596 21.501 22.689

Forvaltningskapital 25.595 22.865 24.700

Tap og mislighold

Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,12 % -0,07 % 0,24 %

Misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån 0,51 % 0,58 % 0,87 %

Andre tapsutsatte engasjementer i prosent av brutto utlån 0,66 % 0,00 % 0,64 %

Soliditet

Kapitaldekningsprosent 11,2 % 8,0 % 9,7 %

Kjernekapitalprosent 7,9 % 7,9 % 9,1 %

Kjernekapital 1.019,9 1.092,9 1.186,3

Netto ansvarlig kapital 1.448,1 1.103,1 1.266,3

30.06.09 30.06.08 2008

30.06.09 30.06.08 2008

- - 11 -

Kontantstrømoppstilling

31.12.08 30.06.08 30.06.09 Kontantstrømanalyse (mill. kroner) 30.06.09 30.06.08 31.12.08

25,8 79,0 78,2 Resultat før skatt 79,7 66,3 3,1

- - - + Tilført fra tilknyttet selskap 0,6 - -1,9

-5,9 -4,1 -0,6 + Inngått på tap -0,6 -4,1 -5,9

-0,0 - - + Av-, opp- og nedskrivninger - - -31,5

71,0 -12,9 54,4 + Tap på utlån/garantier 54,4 -12,9 71,0

23,5 -22,1 -10,3 - Betalt skatt -11,1 -18,4 15,4

67,3 84,0 142,3 Tilført fra årets virksomhet 145,1 67,7 19,3

-2.515,2 -1.485,8 -704,4 Reduksjon/(økning) utlån -711,1 -1.485,8 -2.492,4

2.497,8 1.524,8 -138,7 Økning/(reduksjon) innskudd kunder -139,6 1.524,8 2.487,9

109,4 -380,7 390,8 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinst. 390,8 -380,7 109,4

-767,5 -150,0 -804,1 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner -804,1 -150,0 -767,5

-81,8 34,3 -34,2 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer -53,3 34,3 -107,4

-19,5 -19,3 -58,5 Økning/(reduksjon) annen kortsiktig gjeld -57,9 -2,9 41,0

-709,6 -392,6 -1.206,8 A) Netto likviditetsendring fra drift -1.230,2 -392,6 -709,6

-0,2 - - Brutto investeringer bygninger/driftsmidler - - -0,2

-33,6 - - Netto innbetalt kapital tilknyttede selskaper - - -33,3

-19,3 -0,3 -2,0 Reduksjon(økning) aksjer og eierinteresser 23,6 -0,3 -19,3

-53,1 -0,3 -2,0 B) Netto likviditetsendring investeringer 23,6 -0,3 -52,7

- -0,0 400,0 Økning/(reduksjon) i ansvarlig lånekapital 400,0 -0,0 -

1.777,1 1.387,1 185,1 Økning/(reduksjon) av utstedte verdipapirer 185,1 1.387,1 1.777,1

-102,7 - - Konsernbidrag - - -102,7

-32,0 -115,7 -5,3 Korrigering egenkapital -7,5 -115,7 -32,3

- - - Økning/(reduksjon) annen langsiktig gjeld - - -

1.642,4 1.271,4 579,8 C) Netto likviditetsendringer finansiering 577,6 1.271,4 1.642,2

879,8 878,5 -629,0 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året -629,0 878,5 879,8

567,1 567,1 1.446,9 Likviditetsbeholdning per 01.01 1.446,9 567,1 567,1

1.446,9 1.445,6 817,9 Likviditetsbeholdning ved utgangen av kvartalet 817,9 1.445,6 1.446,9

879,8 878,5 -629,0 Endring -629,0 878,5 879,8

Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån og fordringer på kredittinstitusjoner

Morbank Konsern

- - 12 -

NOTE 1 Regnskapsprinsipper

1.1 Grunnlag for utarbeidelseKvartalsregnskapet for Bank 1 Oslo AS omfatter perioden 01.01. - 30.06.2009. Kvartalsregnskapet er utarbeidet ihht. IReporting, gjeldende IFRS standarder og IFRIC fortolkninger. Konsernregnskapet har vært avlagt etter IFRS regelverke

1.2 SegmentrapporteringBank 1 Oslo AS har som målsetning å være totalleverandør av finansielle tjenester, dels ved tjenester som banken selv distribuere produkter og tjenester på vegne av samarbeidspartnere samt at banken har et datterselskaper som leverer tjenester. Primært format på segmentrapporteringen i konsernet er inndelt i følgendeto områder: Bank og eiendomsmegling. Konsernet presenterer en sektor- og næringsfordeling av utlån og innskuddsom sitt sekundære format.

1.3 PresentasjonsvalutaPresentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er konsernets funksjonelle valuta. Alle beløp er angitt i millionkroner med mindre noe annet er angitt.

1.4 Eiendom, anlegg og utstyrBanken har en eiendom som er klassifisert som investeringseiendom i følge IAS 40 og er bokført til markedsverdi.Varige driftsmidler omfatter driftsløsøre. Driftsløsøre er bokført til kostpris fratrukket avskrivninger og nedskrivninger.

1.5 Goodwill/immaterielle eiendelerGoodwill fremkommer som differanse mellom kjøpesum og balanseførte verdier i oppkjøpt virksomhet etter at identifisemer- og mindreverdier er henført til materielle og immaterielle eiendeler på kjøpstidspunktet. Goodwill ved kjøp av tilkner bokført sammen med investeringen. Goodwill avskrives ikke, men den er gjenstand for en årlig nedskrivningstest meeventuelt verdifall, i samsvar med IAS 36. Ved vurdering av verdifall foregår vurderingen på det laveste nivå der det er identifisere kontantstrømmer.

1.6 VerdipapirerVerdipapirer består av aksjer og grunnfondsbevis, sertifikater og obligasjoner. Aksjer og andeler klassifiseres til virkeligresultatet eller som tilgjengelig for salg. Sertifikater og obligasjoner klassifiseres til virkelig verdi over resultatet.Alle finansielle instrumenter som er klassifisert til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi, og endring i verdfra inngående balanse resultatføres som inntekt fra andre finansielle investeringer.

1.7 DerivaterDerivatene består av valuta- og renteinstrumenter samt instrumenter forbundet med strukturerte produkter. Derivater over resultatet.

1.8 Renteinntekter og -kostnaderRenteinntekter og -kostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost resultatføres løpende barentemetode. Effektiv rente er den renten som medfører at nåverdien av forventet kontantstrøm over forventet levetid eiendel eller finansiell forpliktelse, blir lik bokført verdi av den respektive finansielle eiendelen eller forpliktelsen. Ved beestimerer man kontantstrømseffekten som ligger i avtalen, men uten å ta hensyn til fremtidige kredittap. Beregningen tannet gebyrer, transaksjonskostnader, overkurs og underkurs. Dersom en finansiell eiendel blir nedskrevet for tap blir nbasert på justert estimert kontantstrøm. For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi vil markedsrenten eller -kostnad, mens effekt av renteendringer klassifiseres som inntekt fra andre finansielle investeringer.

1.9 Utlån til kunderFastrentelån og lån med rentegaranti til kunder bokføres til virkelig verdi. Gevinst og tap som skyldes endring i virkelig resultatregnskapet. Andre lån bokføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode.

Verditap på brutto utlån og kreditter bokført til amortisert kostPå hver balansedag vurderer konsernet om det eksisterer objektive bevis på at verdien på en finansiell eiendel eller gruer redusert. Verditap på en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler er pådratt dersom, og bare dersom, depå verdifall som kan medføre redusert fremtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet.Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring (en tapshendelse) og rtapshendelsen (eller hendelsene) må også kunne måles pålitelig. Objektive bevis på at verdien av en finansiell eiendel efinansielle eiendeler er redusert omfatter observerbare data som blir kjent for konsernet.

Verdireduksjon på lån bokført til virkelig verdiPå hver balansedag vurderer konsernet om det eksisterer objektive bevis på at en finansiell eiendel eller gruppe av finavirkelig verdi er utsatt for verdireduksjon. Tap som følge av verdireduksjon er bokført over resultatregnskapet den perio

1.10 PensjonsforpliktelseKonsernselskapene har pensjonsavtaler for sine ansatte som er sikret gjennom innbetalinger til forsikringsselskap eller og er bestemt av periodiske beregninger utført av aktuar. En definert ytelsesplan er en pensjonsplan som gir rett til en ytelse ved oppnådd pensjonsalder, som regel bestemt av faktorer som alder, antall år ansatt og lønn. Forpliktelsen sombalansen vedrørende en definert ytelsesplan er nåverdien av den definerte forpliktelsen redusert for virkelig verdi av peForpliktelsen knyttet til den definerte ytelsesplanen beregnes årlig av uavhengige aktuarer.Nåverdien av fremtidige definerte ytelser beregnes ved å diskontere fremtidige utbetalinger ved bruk av rentesatsen fojustert for forskjeller i forfallstidspunkt.Konsernet har valgt å benytte anledningen til å føre aktuarmessige gevinster og tap (estimatavvik) rett mot egenkapita

1.11 Innlån/gjeldAnnen gjeld regnskapsføres første gang til opptakskost, som er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter fradrag aLån måles deretter til amortisert kost. Enhver forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir dermed pover lånetiden ved hjelp av lånets effektive rente. Obligasjons- og sertifikatlån regnskapsføres til virkelig verdi over resVerdipapirgjeld verdsettes mot swap (bid)-kurven justert for indikert kredittspread på bankens gjeld.

1.12 Eierandeler i datterselskap, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaperEierandeler i datterselskaper, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper skal vurderes til kost etter IFRS-regeI konsernregnskapet blir disse eiendelene bokført etter egenkapitalmetoden. Dette innebærer at andel av resultater i tilfelleskontrollert virksomhet resultatføres løpende. Datterselskapene blir konsolidert inn i konsernregnskapet.

- - 13 -

Note 2 Segmentrapportering

Resultatregnskap (i mill kr.) Bank 1 Oslo EM 1 Total

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 178,8 -0,5 178,2

Netto provisjonsinnekter og andre inntekter 78,7 55,6 134,3

Sum inntekter 257,5 55,1 312,5

Sum driftskostnader 198,4 51,9 250,4

Ordinært driftsresultat 59,0 3,1 62,2

Netto avkastning på finansielle investeringer 79,1 -1,6 77,4

Resultat fra tilknyttet selskap 1,0

Tap på utlån, garantier m.v. 59,9 - 59,9

Resultat før skatt 78,2 1,5 80,7

Resultatregnskap (NOK 1.000) Bank 1 Oslo EM 1 Total

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 192,7 0,7 193,4

Netto provisjonsinnekter og andre inntekter 75,2 48,0 123,2

Sum inntekter 267,9 48,8 316,6

Sum driftskostnader 195,7 61,4 257,1

Ordinært driftsresultat 72,1 -12,6 59,5

Netto avkastning på finansielle investeringer -10,2 - -10,2

Tap på utlån, garantier m.v. -17,0 - -17,0

Resultat før skatt 79,0 -12,6 66,3

Konsern 30.06.2009

Konsern 30.06.2008

Note 3 Brutto utlån fordelt på sektor og næring

31.12.08 30.06.08 30.06.09 30.06.09 30.06.08 31.12.08

14.404,9 13.574,0 14.657,3 Lønnstakere o.l 14.657,3 13.574,0 14.404,9

0,8 0,4 45,8 Landbruk 45,8 0,4 0,8

0,0 0,0 0,0 Fiskeri og fiskeforedling 0,0 0,0 0,0

95,0 110,1 84,5 Oljerelatert Virksomhet 84,5 110,1 95,0

72,3 138,3 28,9 Industri 28,9 138,3 72,3

57,9 97,3 43,5 Bygg og anlegg 43,5 97,3 57,9

432,3 463,8 416,1 Varehandel 416,1 463,8 432,3

116,4 122,9 181,7 Hotell og restaurant 181,7 122,9 116,4

81,0 80,8 85,3 Transport og Lagring 85,3 80,8 81,0

599,2 572,6 189,2 Forretningsmessig tjenesteyting 173,1 549,8 576,3

4.143,2 3.930,9 4.541,2 Eiendomsdrift 4.541,2 3.930,9 4.143,2

150,1 177,6 163,5 Informasjon og teknologi 163,5 177,6 150,1

535,0 305,8 955,5 Øvrige sektorer 955,5 305,8 535,0

20.688,1 19.574,4 21.392,4 Sum utlån 21.376,3 19.551,6 20.665,2

Morbank Konsern

- - 14 -

Note 5 Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

31.12.08 30.06.08 30.06.09 30.06.09 30.06.08 31.12.08

4.150,5 3.929,6 4.568,1 Lønnstakere o.l 4.568,1 3.929,6 4.150,5

2,4 0,3 0,4 Landbruk 0,4 0,3 2,4

0,0 0,0 0,0 Fiskeri og fiskerelatert virksomhet 0,0 0,0 0,0

0,8 0,0 0,2 Oljerelatert Virksomhet 0,2 0,0 0,8

141,9 157,7 81,5 Industri 81,5 157,7 141,9

3,6 2,0 0,0 Kraft og vannforsyning 0,0 2,0 3,6

162,1 105,4 135,9 Bygg og anlegg 135,9 105,4 162,1

286,1 283,6 246,4 Varehandel 246,4 283,6 286,1

79,8 79,5 130,1 Hotell og restaurant 130,1 79,5 79,8

101,5 76,1 82,0 Transport og Lagring 82,0 76,1 101,5

1.405,9 1.299,0 313,5 Forretningsmessig tjenesteyting 302,6 1.269,2 1.396,0

740,3 1.023,0 1.012,4 Eiendomsdrift 1.012,4 1.023,0 740,3

9,0 11,4 11,8 Offentlig sektor 11,8 11,4 9,0

- - - Fiskeoppdrett - - -

25,2 21,0 - Shipping - 21,0 25,2

0,4 0,6 0,7 Verftsindustri 0,7 0,6 0,4

52,8 88,4 105,9 Informasjon og teknologi 105,9 88,4 52,8

- - - Finans - - -

8.762,5 7.850,9 9.097,3 Øvrige sektorer 9.097,3 7.850,9 8.762,5

15.924,9 14.928,6 15.786,2 Sum innskudd 15.775,3 14.898,8 15.914,9

Morbank Konsern

Note 4 Tap på utlån og garantier

31.12.08 30.06.08 30.06.09 30.06.09 30.06.08 31.12.08

-52,3 4,7 -19,5 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -19,5 4,7 -52,3

-16,3 10,2 -9,3 Periodens endring i gruppenedskrivninger -9,3 10,2 -16,3

0,1 0,5 -31,8 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet -31,8 0,5 0,1

-2,6 -2,4 0,0 Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet 0,0 -2,4 -2,6

5,9 4,1 0,6 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0,6 4,1 5,9

-65,1 17,0 -59,9 = Periodens tapskostnader -59,9 17,0 -65,1

31.12.08 30.06.08 30.06.09 Nedskrivninger på utlån og garantier 30.06.09 30.06.08 31.12.08

42,9 42,9 89,0 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 89,0 42,9 42,9

-1,4 -2,0 -31,8 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er nedskrevet -31,8 -2,0 -1,4

-19,3 -5,7 -0,6 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder -0,6 -5,7 -19,3

13,2 0,4 3,1 + Økt nedskrivning på engasjement hvor det tidligere er nedskrevet 3,1 0,4 13,2

53,6 2,2 47,8 + Nedskrivning på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskrevet 47,8 2,2 53,6

89,0 37,8 107,6 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 107,6 37,8 89,0

31.12.08 30.06.08 30.06.09 Nedskrivninger på utlån og garantier 30.06.09 30.06.08 31.12.08

57,0 57,0 73,3 Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 73,3 57,0 57,0

16,3 -10,2 9,3 Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. 9,3 -10,2 16,3

73,3 46,9 82,6 Gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 82,6 46,9 73,3

31.12.08 30.06.08 30.06.09 Misligholdte og tapsutsatte engasjement 30.06.09 30.06.08 31.12.08

268,7 64,1 217,4 Misligholdte engasjement (forfalte over 90 dg) 217,4 64,1 268,7

131,9 49,0 140,6 Øvrige tapsutsatte engasjement 140,6 49,0 131,9

400,6 113,1 358,0 Totalt tapsutsatte engasjement 358,0 113,1 400,6

88,3 51,3 107,6 Individuelle nedskrivninger 107,6 51,3 88,3

312,3 61,8 250,4 Netto tapsutsatte engasjement 250,4 61,8 312,3

Morbank Konsern

Morbank Konsern

Morbank Konsern

Morbank Konsern

- - 15 -

Note 6 Andre eiendeler

31.12.08 30.06.08 30.06.09 30.06.09 30.06.08 31.12.08

- - - Andre immaterielle eiendeler 6,5 13,7 6,9

14,9 19,4 16,9 Utsatt skattefordel 36,2 36,8 34,6

- - - Varige driftsmidler 3,0 4,3 4,2

106,2 106,3 106,9 Investeringseiendom 106,9 106,3 106,2

30,2 27,1 50,3 Andre eiendeler 84,0 58,0 42,8

151,3 152,8 174,1 Sum andre eiendeler 236,6 219,1 194,7

Morbank Konsern

Note 7 Annen gjeld og forpliktelse

31.12.08 30.06.08 30.06.09 30.06.09 30.06.08 31.12.08

69,2 34,9 41,4 Påløpte kostnader og mottatte ikke påløpte inntekter 41,4 34,9 69,2

105,3 84,8 106,7 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 106,7 93,4 105,3

- - - Utsatt skatt 2,7 4,7 -

45,7 111,7 44,0 Annen gjeld 73,8 141,8 70,0

220,2 231,5 192,1 Sum annen gjeld 224,7 274,9 244,5

Morbank Konsern

Note 8 Finansielle derivater

Generell beskrivelse:Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.Dette gjelder både derivater benyttet til sikringsformål og ikke sikring. Banken benytter seg ikke av kontantstrømssikring.

MorbankValuta- og renteinstrumenter (Mill. kroner)

Til virkelig verdi over resultatetKontraktssum Virkelig verdi Kontraktssum Virkelig verdi

Renteinstrumenter Eiendeler Forpliktelser Eiendeler ForpliktelserRentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 2.310,4 33,2 -66,5 1.476,7 26,1 -18,7Sum renteinstrumenter 2.310,4 33,2 -66,5 1.476,7 26,1 -18,7

Renteinstrumenter brukt til sikringsformålRentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 2.370,0 163,1 0,0 1.600,0 12,8 -41,5Sum renteinstrumenter 2.370,0 163,1 0,0 1.600,0 12,8 -41,5

Sum renteinstrumenter i mill kronerSum rentederivater 4.680,4 196,3 -66,5 3.076,7 38,9 -60,2Sum BMB opsjoner 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Sum 4.680,4 196,3 -66,5 3.076,7 38,9 -60,2

30.06.2009 30.06.2008

- - 16 -

Note 9 Kapitaldekning

I 1990 fastsatte Finansdepartementet forskrifter om (1) beregning av ansvarlig kapital i finansinstitusjoner og (2) minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner. Begge forskriftene trådte i kraft 31. mars 1991. Kravet er at den ansvarlig kapitalen skal utgjøre 8 % i forhold til et risikovektet beregningsgrunnlag. Ved fastsettelse av beregningsgrunnlaget skal det i henhold til forskriften foretas en risikovekting av eiendelsposter og poster utenfor balansen. Det gjøres fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner samt tapsavsetninger.

Finansdepartementet fastsatte 21. juni 2000 forskrift om minstekrav til kapitaldekning for markedsrisiko mv kredittinstitusjoner og verdipapirforetakden såkalte CAD-forskriften. Kapitalen skal dekke risikoen for tap ved handel i finansielle instrumenter i handelsporteføljen som følge av endringer i markedspriser.I den nye forskriften er det i tillegg oppstilt minstekrav til kapital for valutarisiko som skal gjelde hele bankens virksomhet.

Fra januar 2007 var banken underlagt nytt kapitaldekningsregelverk (Basel II) og har for 2008 og 2009 benyttet overgangsregler for beregning avregulatorisk kapitaldekning. Banken har fastsatt nødvendig kapitalbehov basert på egen risikoprofil (ICAAP), i tillegg til regulatorisk kapital. Bankenbenytter interne modeller utviklet i SpareBank 1 alliansen for beregning av nødvendig økonomisk kapital for kredittrisiko. Beregningen korrigeresom nødvendig både for konsentrasjonsrisiko, diversifisering, utfall av stresscenarier og ekspansjonsplaner. Nødvendig økonomisk kapital fra øvrigerisikoområder beregnes noe forenklet og utgjør foreløpig kapital for markedsrisiko og operasjonell risiko beregnet etter regulatoriske metoder. Sumnødvendig økonomisk kapital beregnes og rapporteres til styret hvert kvartal. Banken er tilført 400 mill. kroner i tilleggskapital i 2009 - hovedsaklig som følge av planlagt utlånsvekst. Styret har en målsetning om at bankenstotalkapitaldekning skal være 11 %.Tallene er beregnet etter IRB grunnleggende metode.

31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.06.09 31.03.09 31.12.08

291,0 291,0 291,0 Innbetalt aksjekapital 291,0 291,0 291,0

50,0 50,0 50,0 Overkursfond 50,0 50,0 50,0

661,1 661,1 655,8 Annen egenkapital 635,8 635,8 635,8 1.002,1 1.002,1 996,8 Sum balanseført egenkapital 976,8 976,8 976,8

-14,9 -14,9 -16,9 Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler -36,2 -41,0 -41,5

- -1,0 6,2 Urealisert verdiendring overført til post 1.1.2.6 6,2 -1,0 -

- -11,8 -5,2 Justeringer for urealiserte verdiendringer (post 1.1.2.6) -5,2 -11,8 -

-69,8 -81,6 -76,3 50 % fradrag i kjernekapitalen -76,9 -82,0 -69,8

- - - Bokført goodwill og andre immaterielle eiendeler -13,1 - -

18,4 18,4 18,4 Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik 18,4 18,4 18,4

150,0 150,0 150,0 Fondsobligasjon 150,0 150,0 150,0 1.085,9 1.061,3 1.072,9 Sum netto kjernekapital 1.019,9 1.009,4 1.033,9

- - - Tilleggskapital utover kjernekapital - - -

- - - Evigvarende ansvarlig kapital - - -

80,0 500,0 500,0 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 500,0 500,0 80,0

- - - 45% av urealisert gevinst på aksjer og lignende - - -

- 4,8 5,1 45% av urealisert gevinst på investeringseiendommer 5,1 4,8 -

-69,8 -81,6 -76,3 50 % fradrag i tilleggskapitalen -76,9 -82,0 -69,8 10,2 423,3 428,8 Sum netto tilleggskapital 428,2 422,9 10,2

1.096,1 1.484,5 1.501,8 Netto ansvarlig kapital 1.448,1 1.432,3 1.044,2

839,9 841,8 884,1 Samlet kapitalkrav for kreditt-, motparts- og forringelsesris 884,1 842,3 839,9 59,9 99,0 75,3 Samlet kapitalkrav for posisjons-, valuta-, og varerisiko 75,3 99,0 59,9 66,7 72,4 72,4 Samlet kapitalkrav for operasjonell risiko (OpR) 81,8 81,8 66,7

133,4 14,6 3,2 Overgangsordninger 3,2 14,6 133,4 -4,2 -8,3 -8,9 Fradrag i kapitalkravet -9,0 -8,4 -4,2

1.095,6 1.019,5 1.026,2 Kapitalkrav 1.035,5 1.029,5 1.095,6

8,00 % 11,65 % 11,71 % Kapitaldekning 11,19 % 11,13 % 7,62 %7,93 % 8,33 % 8,36 % herav kjernekapital 7,88 % 7,84 % 7,55 %0,07 % 3,32 % 3,34 % herav tilleggskapital 3,31 % 3,29 % 0,07 %

13.695,6 12.743,9 12.827,3 Beregningsgrunnlag 12.944,1 12.868,2 13.695,6

0,5 465,0 475,6 Over-/underdekning 412,6 402,8 -51,5

Morbank Konsern

- - 17 -

Bank1 Oslo AS Hammersborggata 2, 0181 Oslo

Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo Telefon 07040

Foretaksnummer 910 256 351

www.oslo.sparebank1.no