APROXIMACION A WALL STREET

YORDAN CRUZ ALVAREZ

UNIVERSIDAD DEL QUINDIO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE NEGOCIOS INTERNACIONALES

ARMENIA-QUINDIO

2015

CONTENIDO

2. JUSTIFICACION...............................................................................................................6

3- CAPITULO 1 ELEMENTOS BASICOS DE LAS INVERSIONES..............................7

- AHORRO:........................................................................................................................7

- INFLACION:....................................................................................................................8

- INTERES..........................................................................................................................8

- EL INVERSIONISTA......................................................................................................8

- PLAZO.............................................................................................................................8

- LIQUIDEZ........................................................................................................................9

CAPITULO 2 INTERES...................................................................................................9

- INTERES SIMPLE......................................................................................................9

- INTERES COMPUESTO..........................................................................................10

-EL VALOR FUTURO.....................................................................................................10

- VALOR PRESENTE.................................................................................................10

CAPITULO 3 TITULOS VALORES DE LOS BANCOS.............................................10

- CUENTAS CORRIENTES........................................................................................11

- CUENTAS CORRIENTES CON INTERES.............................................................11

- CUENTAS DE AHORRO.........................................................................................11

- CERTIFICADOS DE DEPOSITO A TERMINO.....................................................11

CAPITULO 4 ACCIONES.............................................................................................12

- LAS ACCIONES.......................................................................................................12

- BOLSAS DE VALORES...........................................................................................12

- FIRMAS DE CORRETAJE.......................................................................................12

- CAPITALIZACION EN EL MERCADO.................................................................12

- DIVIDENDOS...........................................................................................................13

- SPLIT.........................................................................................................................13

- SECTORES ECONOMICOS....................................................................................13

- EL RPG......................................................................................................................13

- ACCIONES CICLICAS Y DEFENSIVAS...............................................................13

- TOROS Y OSOS.......................................................................................................14

- VOLATILIDAD........................................................................................................14

- PSICOLOGIA DEL MERCADO..............................................................................14

- OTROS TIPOS DE ACCIONES...............................................................................14

- ANALISIS TECNICO...............................................................................................15

CAPITULO 5 BONOS....................................................................................................15

- PROSPECTO DEL BONO........................................................................................15

- EMISION...................................................................................................................15

- CALIFICACION DEL RIESGO...............................................................................16

- BONOS SOBERANOS.............................................................................................16

- BONOS DE GRADO DE INVERSION....................................................................16

- BONOS YANKIS......................................................................................................17

- PLAZO DE UN BONO.............................................................................................17

- CUPONES.................................................................................................................17

- BONOS DEL TESORO DE LOS ESTADOS UNIDOS...........................................17

- STRIPS.......................................................................................................................17

CAPITULO 6 FONDOS MUTUOS...............................................................................17

- DIVERSIFICACION.................................................................................................18

- COMPRAS A PRECIO PROMEDIO........................................................................18

- FONDOS MUTUOS..................................................................................................18

- FONDOS INDICE.....................................................................................................18

- ACCIONES INDICE.................................................................................................19

- FONDOS MUTUOS DE BONOS.............................................................................19

- FONDOS MUTUOS CERRADOS...........................................................................19

- COSTO DE COMISIONES.......................................................................................19

CAPITULO 7 FUTUROS Y OPCIONES.......................................................................19

- COMODITIES...........................................................................................................20

- RAZON DE SER DE LOS FUTUROS.....................................................................20

- APALANCAMIENTO FINANCIERO Y MARGEN...............................................20

- PREVISORES Y ESPECULADORES.....................................................................21

- OPCIONES................................................................................................................21

- MERCADO SOBRE EL MOSTRADOR..................................................................21

CAPITULO 8 OTROS INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSION..................22

- SWAPS......................................................................................................................22

CAPITULO 9 PORTAFOLIOS......................................................................................23

- ASESOR FINANCIERO...........................................................................................23

- TIEMPO DE DECISION...........................................................................................23

- RIESGO DE LA INVERSION..................................................................................23

- PARAISOS FISCALES.............................................................................................23

- ESTRUCTURA DEL PORTAFOLIO.......................................................................24

CAPITULO 10 FIDEICOMISO........................................................................................24

CONCLUSION.....................................................................................................................25

SITIOS DE REFERENCIA..................................................................................................26

2. JUSTIFICACION

El sector financiero y los mercados bursátiles son de vital importancia para el desarrollo

económico del mundo, debido a que son el motor que financia proyectos de

investigaciones, desarrollo y nuevas tecnologías, a su vez generando utilidades tanto para el

sector financiero como para las industrias.

Es por ello que se deben comprender los conceptos generales que implica este tipo de

mercado, debido a que diariamente se escucha en los medios masivos de comunicación,

terminología de los mercados financieros.

Como profesionales en administración y ciencias económicas, es de suma importancia

comprender el mercado de capitales, ya que esto en determinado momento puede funcionar

como una ventaja competitiva en el mercado laborar y empresarial.

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APROXIMACION A WALL STREET

3- CAPITULO 1 ELEMENTOS BASICOS DE LAS INVERSIONES

Inicialmente hablaremos acerca de los conceptos básicos para poder efectuar inversiones.

- AHORRO:

El ahorro es la no utilización del dinero en un momento actual, con el fin de acumularlo y

gastarlo en un tiempo futuro

Consiste en guardar dinero periódicamente, dejando de lado alguna necesidad con el fin de

poder guardar ese dinero.

Al ahorrar dinero de una manera tradicional (Alcancía) en un plazo largo de tiempo va

perdiendo su valor debido a la inflación.

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- INFLACION:

Es la pérdida de poder adquisitivo del dinero, entonces en medida de que ahorremos sin

recibir algún interés, perderemos la capacidad de comprar un determinado número de

unidades de cualquier producto o servicio.

- INTERES

Es el valor del dinero en el tiempo. Cuando el dinero se deposita en una entidad financiera,

esta periódicamente generara intereses por trabajar con el dinero de los ahorradores.

- EL INVERSIONISTA

El inversionista tiene una perspectiva diferente a la que tiene un ahorrador, este lo que

quiere es que su dinero se multiplique en un determinado lapso de tiempo.

Este está dispuesto a asumir riesgos con su capital, para que en un futuro el dinero se haya

multiplicado.

- PLAZO

El plazo se relaciona directamente con el tiempo que está dispuesto un inversionista a

esperar el retorno de su inversión

- LIQUIDEZ

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Cuando se habla de liquidez, hace referencia al dinero en efectivo.

La velocidad en la cual se puede volver un activo en liquidez, es decir, convertir el dinero

invertido ya sea en un bien raíz o en algún tipo de negocio en moneda física.

Para poder llevar a cabo una inversión, el inversionista debe tener en cuenta el monto y el

tiempo, a su vez la importancia que tenga ese dinero en la persona.

CAPITULO 2 INTERES

- INTERES SIMPLE

Consiste en prestar dinero en un lapso de tiempo con un porcentaje anual.

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- INTERES COMPUESTO

Interés compuesto es aquel interés que se cobra por un crédito y al ser liquidado se acumula

al capital (Gerencie). Esto hace referencia a prestar un dinero, con el fin de recibir pagos

periódicos más un interés adicional, y este se va sumando al capital.

-EL VALOR FUTURO

Es aliado del interés, y este consiste en el valor que toma el dinero en un tiempo futuro

gracias a un interés.

- VALOR PRESENTE

Se usa para comprar inversiones, se refiere al valor actual de un capital prestado a un

interés compuesto.

CAPITULO 3 TITULOS VALORES DE LOS BANCOS

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- CUENTAS CORRIENTES

Estas cuentan no ofrecen ningún rendimiento, es decir intereses, y fueron diseñadas para

facilitar las transacciones comerciales.

Estas tienes costos como la cuota de manejo e impuestos.

- CUENTAS CORRIENTES CON INTERES

Es completamente igual a una cuenta corrientes, pero esta recibe un interés por el dinero

depositado allí.

- CUENTAS DE AHORRO

Es la forma más tradicional en la que las personas guardan su dinero en entidades

financieras, sus rendimientos por intereses son sumamente bajos y estas tienen costos como

la cuota de manejo y algunas por el retiro de dinero.

- CERTIFICADOS DE DEPOSITO A TÉRMINO

Más conocido como un CDT. Son instrumentos de inversión los cuales son de renta fija, es

decir que van a pagar un x dinero de manera fija, ya sea en un plazo de 1, 3, 6, 12 meses.

Sus rendimientos son bajos debido a que son instrumentos de inversión de bajo riesgo.

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CAPITULO 4 ACCIONES

- LAS ACCIONES

Es un titulo valor, son de renta variable, es decir que son muy volátiles. Su rentabilidad

puede ser alta, pero debido a su riesgo puede representar perdidas en algunas ocasiones.

- BOLSAS DE VALORES

Es en donde se negocian las acciones y estas están directamente relacionadas unas con otros

debido a la oferta y la demanda.

Por ejemplo lo que suceda en la bolsa de Nueva York se puede ver reflejado en la bolsa de

Tokio y viceversa, esto se debe a que muchas empresas multinacionales, cotizan en

diferentes bolsas del mundo al mismo tiempo.

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- FIRMAS DE CORRETAJE

Son las que efectúan el intercambio de acciones y a su vez cuentan con analistas que hacen

seguimiento a un grupo determinado de acciones con el fin de poder aconsejar a los

inversionistas y predecir posibles movimientos del mercado.

- CAPITALIZACION EN EL MERCADO

Es la multiplicación del número de acciones en circulación por el precio de cada acción.

Se clasifican en alta capitalización, media y baja.

- DIVIDENDOS

Son un pago trimestral al que tienen derecho los inversionistas que posean acciones.

Este pago puede ser aprobado o no aprobado por la asamblea general de accionistas y va

ligado a las utilidades que tuvo la empresa.

- SPLIT

Cuando el precio de una acción es demasiado alto, la empresa considera dividir la acción en

dos, para facilitar su compra y venta en los mercados,

- SECTORES ECONOMICOS

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Las empresas en las bolsas de valores se clasifican por su actividad económica, por ejemplo

las de tecnología pertenecen al NASDAQ, algunas otras al DOW Chemical, etc.

- EL RPG

Es la relación precio ganancia de una acción, básicamente es un indicador el cual se usa en

el análisis técnico de acciones.

- ACCIONES CICLICAS Y DEFENSIVAS

Las cíclicas son las que varían de acuerdo al entorno económico, es decir a la situación

económica actual,

Las defensivas son lo opuesto, y por lo regular son de empresas económicamente estables y

que no les afecta el entorno económico.

- TOROS Y OSOS

Cuando una tendencia se encuentra a la baja, se le denomina oso, cuando una tendencia es

alcista, se le denomina un mercado toro.

- VOLATILIDAD

Es la variación de precios de las acciones en un periodo de tiempo determinado.

Algunas acciones son más volátiles que otras, esto se debe a la oferta y demanda del

mercado.

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- PSICOLOGIA DEL MERCADO

Esta se da cuando hay noticias importantes sobre las empresas o los sectores económicos,

por ejemplo alguna catástrofe o que alguna empresa no haya alcanzado sus metas previstas,

esto puede generar que la acción baje de precio.

- OTROS TIPOS DE ACCIONES

Acciones comunes que son las que pagan dividendo, acciones preferenciales, son las que en

caso de que cierre la compañía se pagaría primero el dividendo a estos.

- ANALISIS TECNICO

Es un análisis el cual su base es completamente histórica, matemática y estadística.

Se utilizan herramientas sofisticadas con el fin de poder predecir posibles movimientos del

mercado.

Es necesaria la ayuda de sistemas de cómputo para poder efectuar análisis técnicos.

CAPITULO 5 BONOS

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Son títulos valor de renta fija y son de mediano y largo plazo. Son instrumentos de deuda y

pagan a una tasa fija de interés.

- PROSPECTO DEL BONO

Las especificaciones del bono, es un documento informativo.

- EMISION

Hay varios tipos de bono, Bonos del gobierno de USA, los de países diferentes a USA, los

de departamentos, y los de empresas.

Las empresas por lo regular emiten bonos con el fin de poder conseguir fondos para

financiar sus proyectos e inversiones.

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Comprar bonos puede ser atractivo para muchos inversionistas, ya que hay muchos que su

perfil es recibir un dinero periódicamente con el fin de satisfacer sus necesidades

empresariales o personales, además son de baja volatilidad y menos riesgosos que las

acciones.

- CALIFICACION DEL RIESGO

Es la acción de medir el riesgo de una inversión analizando la entidad que emite el bono,

para esto existen diferentes calificadoras de riesgo, las cuales emiten calificaciones desde

AAA hasta CCC, en donde AAA muy buena y CCC muy riesgoso.

- BONOS SOBERANOS

Son los bonos emitidos por los países.

- BONOS DE GRADO DE INVERSION

Los de categoría de inversión los cuales tienen poco riesgo y tienen una buena

calificaciones por Standar & Poors.

Por otro lado se encuentran los que son de nivel de inversión, que son de alto riesgo y

tienen calificación con la letra C.

- BONOS YANKIS

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Bonos emitidos en el extranjero por empresas Norte Americanas.

- PLAZO DE UN BONO

Tienen plazos entre 3 meses y 30 años

- CUPONES

Pago periódico de los intereses del bono

- BONOS DEL TESORO DE LOS ESTADOS UNIDOS

Son bonos de mínimo riesgo con calificación AAA, además tienen liquidez inmediata

- STRIPS

Es la opción de vender los intereses del pago de interés de los bonos de los estados unidos.

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CAPITULO 6 FONDOS MUTUOS

- DIVERSIFICACION

Diversificar una inversión es poner el dinero en varios instrumentos, es decir comprar

acciones de diferentes tipos de empresas, tener un portafolio de inversión con bonos, y

acciones de diferentes empresas o entidades.

Al tener un portafolio de inversión diversificado, el riesgo puede disminuye.

- COMPRAS A PRECIO PROMEDIO

Es comprar acciones con un plan e irlas comprando en un lapso de tiempo

- FONDOS MUTUOS

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Son un tipo de inversión que no tiene una ganancia garantizada, y esta se hace por parte de

una sociedad que administra la inversión, agrupando el dinero de los inversionistas para

colocarlos en diferentes tipos instrumentos.

- FONDOS INDICE

Son fondos de inversión que tratan de replicar el comportamiento de un índice bursátil

Surgieron por que la gran mayoría de fondos mutuos no alcanzaban la rentabilidad de su

índice referencia.

- ACCIONES INDICE

Son similares a los fondos índices, la diferencia es que una acción se puede vender a

cualquier hora en la bolsa, mientras que para retirarse de un fondo hay que respetar las

reglas del juego, es decir el reglamento del fondo y es externo al mercado.

- FONDOS MUTUOS DE BONOS

Es en donde el inversionista adquiere un grupo de bonos, en vez de recibir uno solo.

- FONDOS MUTUOS CERRADOS

Estos fondos tienen un límite de personas o de entidades, no es abierto como los fondos

mutuos.

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- COSTO DE COMISIONES

Es el dinero que cobran las firmas corredoras de bolsa por efectuar las operaciones de los

inversionistas.

La comisión se cobra dependiendo de la operación que está efectuando el inversionista.

CAPITULO 7 FUTUROS Y OPCIONES

Son instrumentos de inversión de muy alto riesgo y para personas expertas en los mercados

financieros, a su vez por ser tan riesgosos pueden tener rentabilidades muy altas

- COMODITIES

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Son inversiones básicamente en productos agrícolas, metales preciosos y minerales,

entonces se juega con la variación de los precios, por ejemplo del oro del petróleo, entre

otros.

- RAZON DE SER DE LOS FUTUROS

Es cuando se vende algún producto con anterioridad para asegurar un precio.

Tanto para vendedores como para compradores son atractivos los futuros, porque al

comprador le asegura mercancías para vender en un futuro y al vendedor le garantiza

precios.

Los futuros son contratos que obligatoriamente deben cumplir las dos partes. A su vez estos

se pueden negociar en la bolsa.

- APALANCAMIENTO FINANCIERO Y MARGEN

Es cuando un inversionista utiliza por ejemplo el préstamo de una entidad financiera para

comprar un bien o un inmueble y posteriormente venderlo más costoso.

Cuando se habla de margen hace referencia a las trasferencias en los contratos de futuros,

por lo regular se hacen depósitos del 1% dependiendo del valor del futuro y el margen se da

cuando una de las monedas se revalúa frente a la otra.

- PREVISORES Y ESPECULADORES

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Cuando se desea evitar el riesgo de cambio, se le llama previsor, es decir cuando alguien no

quiere que baje por ejemplo el peso frente al dólar americano, por su parte el especulador

juega con la intensión contraria, este corre el riesgo que el previsor desea evitar.

- OPCIONES

Las opciones son un instrumento de inversión el cual juega con la variación de los precios

de las acciones.

Los inversionistas compran la opción de que la acción suba o baje en los próximos 30 días

y no se está comprando como tal la acción.

Los participantes en el mercado de opciones son:

A. El que vende llamadas (Calls)

B. El que vende contratos de poner (Puts)

C. El que compra llamadas (Calls)

D. El que compra contratos de poner (Puts)

- MERCADO SOBRE EL MOSTRADOR

Hace referencia al mercado de opciones y futuros pero vía telefónica.

CAPITULO 8 OTROS INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSION

Existen otros mecanismo para efectuar inversiones tales como las monedas, es decir el

intercambio de divisas en los mercados, comparando el precio de una moneda con respecto

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a la otra, por ejemplo el Euro con respecto al Dólar, o el yen con respecto al dólar

australiano, etc.

También por su parte se puede invertir en metales preciosos tales como oro, plata platino y

paladio.

Se dice que los metales preciosos son un buen instrumento de inversión debido a que tiene

mucha liquidez y son bastante seguros.

También por otra parte se encuentran las anualidades, es un mecanismo de ahorro, en

donde las personas periódicamente depositan su dinero en una aseguradora, con el fin de

recibir después de 60 años una cuota adicional a su pensión.

El arbitraje se conoce como un mecanismo para comprar y vender acciones las cuales se

cotizan en diferentes bolsas del mundo, entonces lo que hace es comprar las acciones en el

mercado más barato y luego las vende en una bolsa donde el precio este mas alto.

La finca raíz es un instrumento de inversión bastante conocido, el cual se la REIT y lo que

hace es captar dinero para posteriormente invertirlo en finca raíz, las personas hacen dinero

con este mecanismo recibiendo dineros del fondo por concepto de arrendamientos.

- SWAPS

Literalmente significa trueque, inicialmente se uso para intercambiar bonos y

posteriormente ser usado para intercambiar por ejemplo préstamos de interés variable a una

tasa fija.

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CAPITULO 9 PORTAFOLIOS

- ASESOR FINANCIERO

Son personas expertas las cuales guían y aconsejan a los inversionistas para poner el dinero

en terminado instrumento de inversión, por lo regular pertenecen a la misma firma de

corretaje donde el inversionista va a efectuar operaciones.

- TIEMPO DE DECISION

Es el tiempo en que tarde un inversionista en toar decisiones con su dinero a la hora de

invertir.

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- RIESGO DE LA INVERSION

Si el inversionista pierde dinero la firma no es responsable de esto, ya que esta solo brinda

asesoramiento mediante sus expertos y siempre cobrara comisiones por efectuar las

operaciones.

Existen infinidad de variables que hacen que los mercados fluctúen, el hecho no más de

estar invirtiendo dinero ya se está tomando un riesgo, pero es allí donde la habilidad de los

inversionistas sale a flote para poder mitigar este riesgo, ya sea mediante estrategias de

inversión, tales como diversificar el portafolio, entrar rápido y salir tarde, invertir a largo

plazo, eso ya está al libre albedrio de cada inversionista.

- PARAISOS FISCALES

Cuando un inversionista considera invertir una gran suma de dinero se le aconseja invertirlo

a través de países calificados como paraísos fiscales, ya que en estos países se eximen de

pagar algunos impuestos para las personas que lleven sus capitales allí.

- ESTRUCTURA DEL PORTAFOLIO

Un buen portafolio debe contener elementos de inversión de tres tipos, Acciones, bonos y

efectivo.

Para determinar un adecuado portafolio de inversión se debe mirar el perfil del

inversionista, es decir su edad, que tan dispuesto esta para invertir, si es un inversionista

agresivo, conservador, para poder dividir el capital en estos tres elementos

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CAPITULO 10 FIDEICOMISO

Este capítulo se enfoca en un perfil de inversionista con un capital bastante grande, con el

fin de poder establecer reglas claras sobre sus inversiones.

El fideicomiso se usa básicamente para cuidar y preservar grandes capitales construidos por

inversionistas, se usa mucho para garantizar que el capital construido no sea derrochado por

futuras generaciones o familiares de los inversionistas cuando este haya muerto.

Este instrumento de inversión tiene ventajas como la exención de impuestos y

confidencialidad.

Los fideicomisos únicamente se pueden modificar por la persona que lo abrió y mientras

viva.

Por otra parte se tiene la Fundación de interés privado el cual es una estructura similar al

fideicomiso pero con algunas posibilidades que lo hacen más flexibles.

Esta tiene como finalidad prever la existencia de un protector el cual permite que a graves

del tiempo sea posible modificar algunas operaciones de la fundación.

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CONCLUSION

Como conclusión cabe resaltar que el mundo de las inversiones es un mundo bastante

amplio y para todo tipo de personas, muchas veces la gente del común deja de invertir

dinero en los mercados financieros por miedo a perder su dinero, pero en muchos casos se

pierde es por falta de educación financiera.

Desde el ámbito profesional como administradora de empresas, es de suma importancia

conocer y estar informados de los mercados bursátiles, ya que se encuentra dentro de

nuestro campo de acción y posiblemente podamos laborar en este sector.

Queda claro también que es un sector bastante amplio y requiere un estudio especializado a

fondo.

A nivel personal pienso que los mercados financieros son aptos para personas la cuales les

gusta especular y no jugar a la segura, a su vez pienso que este tipo de inversiones pueden

generar utilidades bastante altas, si se sabe operar, ya que si no se tiene una debida

educación y estrategias establecidas, puede perder mucho dinero también.

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SITIOS DE REFERENCIA

Gerencie. (s.f.). Obtenido de http://www.gerencie.com/interes-compuesto.html

Swiss World. (s.f.). El secreto bancario Suizo. Obtenido de

http://www.swissworld.org/es/economia/plaza_financiera/el_secreto_bancario/

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