Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera

Análisis de Procesos Mineros VI versión MGM

Gestión Integrada de Fundición de Concentrados de Cobre

Antofagasta, Mayo de 2013

Profesor: Juan Carrasco Palma Gerente de Operaciones – Altonorte

jcarrasco@xstratacopper.cl

Contenido

1. Proceso de Fundición de concentrados de Cobre

2. Tecnologías y Procesos

3. Desafíos Operacionales

4. Introducción al Negocio de Fundición

Proceso de Fusión de concentrados de Cobre

Focalización

enm@ucn.cl 4 Fuente: Codelco

MATERIA PRIMA DE ALIMENTACION FUNDICION

CONCENTRADO DE COBRE

- MEZCLA DE PARTICULAS SOLIDAS Y AGUA (8-10% humedad)

Mezcla de sulfuros de cobre, fierro y ganga mineral

a) SULFUROS DE COBRE Y FIERRO

- Cu2S Calcosina

- CuS Covelina

- CuFeS2 Calcopirita

- FeS2 Pirita

- Cu5FeS4 Bornita

b) GANGA

- SiO2 Sílice - Fe2O3 hematita

- Al2O3 Alumina - Otros óxidos

- CaCO3 Caliza

- MgO Magnesita

Cu2S

Al2O3

SiO2

CuS

FeS2 CaO

Cu5FeS4

CuFeS2

MgO

PARTICULAS SULFUROS METALICOS

Al2O3

CaCO3

Cu2S

SiO2

Al2O3

SiO2

CuS

MgO

SiO2

SiO2

CaCO3

FeS2

PARTICULAS GANGA MINERAL

COMPOSICION QUIMICA Y/O MINERALOGICA DEL MINERAL

+

OBJETIVO PROCESO EN FUNDICION

• OBTENER COBRE METALICO A PARTIR DEL CONCENTRADO DE COBRE

– Separar el cobre del fierro, azufre y ganga contenido en el concentrado

– Asegurar calidad del producto final acorde los requerimientos de procesos posteriores (electrorefinación).

– Se basa en la afinidad que tienen los distintos elementos por el Oxígeno…

– Es más fácil oxidar el Fe y S que el Cobre lo que permite su separación

Proceso Global

Concentrados Secado Fusión Conversión Refinación Moldeo Ánodos a Refinería

Co

nce

ntr

ado

s

Limpieza de Escorias

Limpieza y tratamiento de

Gases

Entradas Concentrados (Cu, Fe, S , Ganga) Aire + Oxígeno Combustibles Fundentes (sílice) Agua Energía Eléctrica

Salidas Ánodos (> 99.3% Cu) Ácido sulfúrico Escoria final de descarte Emisiones Gaseosas Emisiones sólidas Residuos líquidos

Ácido u otro producto de azufre

Escoria final de descarte

Química de fusión Insumo principal es el Oxígeno. DDA Oxígeno Concentrados, Nm3 O2/tm Fe y S fundamentales

Química de Conversión

Química Refinación

QUÍMICA DE REFINACIÓN

Tecnologías y Procesos

Tecnologías de Fusión de concentrados

1. FUSION TRADICIONAL EN

HORNO REVERBERO

2. FUSION ESPONTANEA EN HORNO “FLASH” (tecnología “Flash Smelting”)

Concentrado Húmedo (8-10% H2O) Concentrado seco

(0.3% H2O) Oxígeno + Aire

Quemador

1200ºC

CALOR

1200ºC

Concentrado Húmedo

Fusión a alta temperatura (1250ºC) por calor aportado por combustión de petróleo. Transformación de sólido a líquido de partículas en superficie de masa expuesta a calor

Fusión a alta temperatura (1250ºC) por calor aportado principalmente por reacciones químicas del fierro y azufre del concentrado con oxígeno y secundariamente (si fuese necesario) por combustibles (petróleo). Partículas se funden independientemente entre sí al tomar contacto con atmósfera enriquecida en oxígeno industrial a alta temperatura.

3. FUSION POR DIGESTION EN BAÑO FUNDIDO (Tecnología “bath smelting”)

Tobera

Aire + Oxigeno

Lanza

Aire + Oxígeno

Concentrado Seco

Baño Fundido

1200ºC

Concentrado Seco

“Fusión a alta temperatura (1250ºC al entrar las partículas de concentrado en contacto con el baño metálico fundido previamente formado. Las partículas son digeridas (fundidas) y luego entran en reacción química con el oxígeno adicionado”.

Tecnologías de Fusión de concentrados

HORNO REVERBERO

(Con Quemadores Oxígeno Petróleo)

Escoria de Convertidores Carga Sólida

Quemador Oxígeno-Petróleo

Eje Escoria

CONCENTRADO

QUEMADOR

CONCENTRADO

PETROLEO

UP TAKE TORRE

SHAFT

OXIGENO GASES

ESCORI

A EJE ESCORIA

EJE CRISOL

SEDIMENTACION

HORNO FLASH OUTOKUMPU

FUNDENTE CONCENTRADO

GASES

ALIMENTADOR

OXIGENO

ESCORIA EJE EJE

ESCORIA

OXIGENO

CONCENT.+ FUNDENTE

HORNO FLASH INCO

HORNO DE FUSION HORNO DE SEDIMENTACION

HORNO DE CONVERSION

HORNO DE REFINACION

TECNOLOGIA MITSUBISHI

CONCENTRADO, FUNDENTE, AIRE,

OXIGENO

LANZAS

EJE Y ESCORIA

ELECTRODO

EJE

FUNDENTE, AIRE DE REFRIGERACION,

OXIGENO

LANZAS

COBRE BLISTER

QUEMADOR

Detalles Lanza

Puerta de Alimentación Concentrado

Tubo para Combustible

Capa Escoria Protectora

Puerta para Lanza

Cañerías Combustible/Aire y

Oxígeno Ducto de Gases

Puerta Inspeccìón y Muestreo

Refractarios

Placa de Vaciado

HORNO AUSMELT/ISAMELT

Aire Comprimido

REACTOR NORANDA (Fundición Horne)

CAMPANA GASES

“METAL BLANCO”

PUNZONADORA DE TOBERAS

SANGRIA DE ESCORIA

TOBERAS

SANGRIA DE “METAL BLANCO”

ALIMENTADOR

METAL BLANCO

(73-74%)

AIRE + OXIGENO

ESCORIA

CONCENTRADO SECO

GASES

REACTOR CONTINUO / CMT

ESCORIA

METAL BLANCO

CONCENTRADO HUMEDO,

FUNDENTE, CIRCULANTES,

CARBON, AIRE

SANGRIA METAL

BLANCO

Tecnología

• Secador de concentrados

– Lecho fluidizado

– Secador flash

– Secador a Vapor

• Conversión

– Flash converting

– Isaconverting

– Convertidor Hoboken

enm@ucn.cl 22

• Tratamiento de Escoria

– Flotación

– Horno Electrico

– Horno de redución (HLE)

Flowsheets en Algunas Fundiciones del Mundo

Friday, 10 May 2013

1.- BAMP (1) 2.- Secador Rotatorio (1) 3.- Reactor Continuo (1) 4.- Convertidores Pierce-Smith (4) 5.- Hornos de Refinación (3)

6.- Rueda de Moldeo Ánodos (2) 7.- Puentes Grúa (3) 8.- Sala de Control 9.- Taller de moldes 10.- Planta de Acido N°2 (fuera op.)

11.- Planta de Acido N°3 12.- Estanques Almacenamiento Acido 13.- Camión de Escoria 14.- Estación de Combustibles 15.- Planta de tostación

16.- Planta Tratamiento Escoria 17.- Parcelas de enfriamiento 18.- Patio Ánodos 19.- Sala Maquinas 20.- Planta de Acido N°1 (doble abs.) 21.- Planta Tratamiento Polvos

7

4

2

3 1

5

6

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

20

PEE

21

Proceso en Altonorte

Dimension: 4m x 38m Control de Temperatura Arrastre de polvo en línea de gases

PROCESO DE SECADO

Proceso de Secado

REACTOR CONTINUO

FTS DDAO2 Ley Matta Escoria

SISTEMA DE INYECCIÓN DE CONCENTRADO

AIR

E C

OM

PR

IMID

O

CONCENTRADO SECO REACTOR

Proceso de Fusión

Química de fusión Insumo principal es el Oxígeno.

Fusión

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

10

20

30

40

50

60

70

80

01

-09

03

-09

05

-09

07

-09

09

-09

11

-09 Tn

(*1

00

0) N

m3

/h

Real vs Programa

Flujo de soplado Flujo Soplado Progr.CN Total CN ProgramaConsumo circulantes total Circulante Total Prog.

155

175

195

01

-09

03

-09

05

-09

07

-09

09

-09

11

-09

Demanda de Oxigeno [CN]

DDA O2 Real DDA O2 Prog MM3T

10-09-2012 11-09-2012 12-09-2012

Carga nueva 3002 2895 2537

Ollas MB 50 41 44

%Cu 72.3 72.6 73.1

Ollas Esc 62 57 53

DDA O2 187 188 193

Flujo de Soplado y %O2

Flujo promedio de soplado: 69524 Nm3/h último día

Enriquecimiento O2: 38.5%

0

20

40

60

80

100

01

-09

03

-09

05

-09

07

-09

09

-09

11

-09

Distribución %O2 Enriquecimiento

<35% 35=<X<38 38=<X<40 40=<X<41 41=<X<43 >= 43%

35.0

37.0

39.0

41.0

43.0

01

-09

03

-09

05

-09

07

-09

09

-09

11

-09

Enri

qu

eci

mie

nto

O2

, %

Promedio Diario %O2 Enriquecimiento

%O2 RX

0%

20%

40%

60%

80%

100%

01

-09

03

-09

05

-09

07

-09

09

-09

11

-09

Distribución Flujo Soplado

S. By =<50 50<X=<55 55<X=<60 60<X=<65

65<X=<70 70<X=<75 75<X=<80 >=80

53,000

58,000

63,000

68,000

73,000

01

-09

03

-09

05

-09

07

-09

09

-09

11

-09

Flu

jo, N

m3

/h

Promedio Diario Flujo Soplado

Flujo Soplado Rx

%Fe en Metal Blanco

0%

20%

40%

60%

80%

100%01

-09

03-0

9

05-0

9

07-0

9

09-0

9

11-0

9

Distribución %Fe Metal Blanco

<=1.5 1.5<X<=2.5 2.5<X<=3.5 3.5<X<=4.5 4.5<X<=5.5 >5.5

As, Bi, Sb y Ag Metal Blanco

879

800

400

As Metal B lanco Reactor P untual

As Max Metal B lanco Reactor P untual

As Min Metal B lanco Reactor P untual

13-09-2012 10:52:3110-09-2012 10:52:31 3.00 días

ARS E NICO

200

700

1200

1800 50

380

200

Bi Metal Blanco Reactor P untual

B i Max Metal B lanco Reactor P untual

B i Min Metal Blanco Reactor P untual

13-09-2012 10:52:3110-09-2012 10:52:31 3.00 días

B IS MUT O

0

200

400

276

220

0

S b Metal B lanco Reactor P untual

S b Max Metal B lanco Reactor P untual

S b Min Metal B lanco Reactor P untual

13-09-2012 10:52:3110-09-2012 10:52:31 3.00 días

ANT IMONIO

0

100

200

300 691

600

Ag Metal B lanco Reactor P untual

Ag Max Metal B lanco Reactor P untual

13-09-2012 10:52:3110-09-2012 10:52:31 3.00 días

P LAT A

200

400

500

600

800

4631

23000

P b Metal B lanco Reactor P untual

P b Max Metal Blanco Reactor P untual

13-09-2012 10:52:4110-09-2012 10:52:41 3.00 días

P LOMO

0

10000

15000

25000

Convertidores Peirce – Smith

Química de Conversión

Operación Convertidores

CPS 2 en mantención

3000

3500

4000

4500

5000

5500

Nm3 O2 /olla MB

35

40

45

50

55

60

PROD. EFECTIVA OLLAS / DÍAÚltimo ciclo I-151 | ayer 7 ciclos

560

610

660

710

760

810

FLUJO TOTAL SOPLADO, NM3 / min

22.3

22.8

23.3

23.8

24.3

ENRIQUECIMIENTO, %O2

3.0

6.0

9.0

12.0

15.0

CARGA FRÍA TOTAL, tm / OMB

CPS-1 CPS-2 CPS-3 CPS-4

60%

64%

68%

72%

76%

80%

84%

88%

92%

96%

TPO EFECTIVO DE SOPLADO, %

Hornos de refinación

Ruedas de moldeo

H. Refino y R. Moldeo

20

40

60

80

100

120

min

Tiempo Oxidación

70

100

130

160

190

min

Tiempo ReducciónÚltimo ciclo U-45 | ayer 3 ciclos

1.7

2.2

2.7

3.2

3.7

4.2

N° Carga CPS

Ref-1 Ref-2 Ref-3

0.00

0.25

0.50

0.75

1.00

1.25

1.50

Ollas Escoria

Ref-1 Ref-2 Ref-3

6

8

10

12

14

16

18

20

h

Tiempo Ciclo

110

120

130

140

150

Pz/h

Productividad Ruedas de moldeo

Rueda N°1 Rueda N°2 Metas

Sistema de Manejo de Gases

Plantas de ácido

Capacidad volumétrica de gases, Nm3/hr %SO2 Eficiencia de conversión Tipo de Catalizador Limpieza de gases

Plantas de Ácido

Química Planta Ácido

V2O5

Temperaturas Eficiencia, SO2 chimenea final Enfriamiento y control térmico

Planta de flotación de escoria

Planta tratamiento de Escorias

Desafíos Operacionales

Desafíos

• Gestión de calidad Química de producto – Control de impurezas presentes en los ánodos

– Óptimo proceso de planificación y control de proceso

– Gestión de manejo y dosificación de materiales

– Programa de Higiene – monitoreo salud

Escondida Collahuasi M. Blancos Codelco

Antamina

Calcopirita

Antamina

Bornita

Cu (%) 36 -39 27 - 29 31 - 37 31- 33 26 - 28 34 - 36

Fe (%) 22 - 24 28 - 30 10 - 12 22 - 24 24 - 29 15 - 17

S (%) 30 - 32 34 - 36 17 - 19 32 - 34 32 - 33 28 - 30

As (ppm) 1200 - 1700 2000 - 9000 < 5011000 -

190002300 - 2900 2300 - 2500

Bi (ppm) 10 - 15 27 - 115 10 - 39 70 - 190 315 - 600 2900 - 4200

Pb (ppm) 220 - 430 211 - 929 2900 - 4000 255- 1000 3500 - 5100 4400 - 5000

S1 S2 S3 S4 S5 S6

Anodes Specification

As Bi Pb Sb

ppm ppm ppm ppm

Codelco 700 - 1500 0 - 50 0 - 250 0 - 300

CCR 300 - 1500 0 - 550 0 - 2500 0 - 500

Cumerio 0 - 1500 0 - 100 0 - 1500 0 - 700

LS Nikko (Onsan) 0 - 1500 0 - 400 0 - 1500 0 - 300

Townsville 300 - 1500 0 - 50 50 - 2000 0 - 200

CUSTOMER

LEVEL OF IMPURITIES SPECIFICATION

C1

C2

C3

C4

C5

Desafíos

• Gestión Ambiental (Mejorar imagen en la comunidad) – Control de emisiones

• Nueva norma de emisiones para Fundiciones • > 95% captura de SO2 – As – Material particulado • Chimenea Planta de ácido • Humos negros en procesos de combustión y reducción • Huella de carbono

– Uso eficiente de recursos, agua y energía eléctrica • Reutilización • Recuperación de energía, auto generación

– Recuperación desde gases a 1250 °C

• Otros subproductos

Estación de monitoreo

Estación de control

Monitoreo fuentes de emisión

Balances de emisiones

Operación

Meteorología

Control ambiental

Sistema de control de calidad de aire

Introducción Negocio Fundición Concentrado

Revenues

• 5 Fuentes principales

– Cargos de tratamiento (TC) / Refining Charges (RC)

– Metal Gain (Mayor eficiencia metalúrgica)

– Captura de Fletes

– Créditos por subproductos

– Penalidades

Comercialización Cu concs

• Además de cobre, oro, plata y un porcentaje de humedad que normalmente varía entre 7% y 9% existen elementos menores que son penalizados. Las proporciones de cada uno de estos elementos dependerán de la mineralogía del depósito y de las técnicas utilizadas en la extracción y elaboración del concentrado de cobre.

• Estos elementos afectarán la preciación del material.

• A nivel mundial, los principales productores de concentrados son: – BHP Billiton; Antamina (33,75%) y Escondida (57,5%)

– Freeport; Cerro Verde (53.56%), Candelaria (80%), Ojos del Salado (80%), Grasberg (90.64%) y minas del SE Arizona.

• Existen tres bolsas de metales cuyos precios son comúnmente aceptados para efectos de negociación:

– LME (London Metal Exchange)

– Comex (Commodity Exchange)

– SHFE (Shanghai Futures Exchange)

Comercialización Cu concs

• Dentro de las principales cláusulas contractuales a ser negociadas, se encuentran:

• Elementos típicamente pagables: – Cobre

– Oro

– Plata

• Descuentos:

– TC/RC / Participación sobre el precio.

– Penalidades por impurezas.

• Otros

– Periodo de Cotización (Q/P)

– Franquicia de flete (FA)

– Pesaje, muestreo y determinación de humedad (WSMD)

Pagables y Deducciones Metalúrgicas

• Normalmente los elementos pagables llevan deducciones, las cuales en su origen reflejaban la tasa de recuperación de estos en el proceso de fundición y refinación, pero que hoy son items de negociación que varían según la calidad del material y la relación oferta/demanda en el mercado en un momento dado.

• Las deducciones pueden ser expresadas como un porcentaje (x%) determinado del contenido o bien como una cantidad (gr/oz) a ser descontada del contenido.

• Cobre:

– Deducción de 1 unidad si Cu< 30%, 1.1 unidades si 30%=< Cu< 33% y 1.2 unidades si Cu >=33%.

– Deducción de 3,5% sujeto a una deducción mínima de 1 unidad.

• Oro:

– Deducción de 1 gr/dmt.

– Deducción de 5% sujeto a una deducción mínima de 1 unidad.

– Deducción 100% si Au =< 1gr/dmt; 10% si 1gr/dmt =< Au < 3gr/dmt; 6% si 3gr/dmt =< Au < 5gr/dmt ; 4% si 5gr/dmt =< Au < 10gr/dmt; 3% si Au =>10gr/dmt.

• Plata

– Deducción 30 gr/dmt.

– Deducción de 5% sujeto a una deducción mínima de 1 unidad.

– Deducción 100% si Ag =< 30gr/dmt; 10% si Ag > 30 grs/dmt.

Ejemplo Deducciones Metalúrgicas

WMT moisture,% DMT

9.875,120 8,91295% 8.994,955

Assay => Cu, % Au, (g/DMT) Ag, (g/DMT)

30,000% 1,4 100

Deductions 3,50% 1,00 30,00

Metal Content (MT/gr/gr) 2.698,49 12.592,94 899.495,50

Metal Payable (MT/gr/gr) 2.604,04 3.597,98 629.646,85

Metal Payable (lb/oz/oz) 5.740.917,50 115,68 20.243,60

Price Cu Au Ag

condition US$/MT payable US$/oz payable US$/oz payable

PROVISIONAL 8.422,69 1.742,86 34,14

PLUS Pagable US$ 21.933.018,46 201.609,74 691.126,18

Descuentos (TC/RC)

• Originalmente los TC y RC hacían referencia al costo de transformar el concentrado en ánodo, y este luego en cátodos. No obstante, hoy son ítems de negociación que varían según la calidad del material y la relación oferta/demanda en el mercado en un momento dado.

• Treatment Charge (TC)

– Se aplica sobre el tonelaje del material, y se expresa generalmente en US$/tms. Ej: Tonelaje x US$ 56/tms (TC ejemplo).

• Refining Charge (RC)

– Cu: se aplica sobre el contenido de material pagable y se expresa generalmente en USc/lb Cu pagable. Ej: 30% (Cu cont por tms) x 96,5% (cont pagable) x US$ 0,056 (RC ejemplo) x 2.204,62 (conversión de ton a lb) x Tonelaje

– Au: se aplica sobre el contenido de material pagable y se expresa generalmente en US$/oz Au pagable. Ej: (1,4 gr/tms (Au cont por tms) – 1 gr/tms (ded) ) x US$ 4,75 (RC ejemplo) x 0,03215 (conversión de gr a oz) x Tonelaje

– Ag: se aplica sobre el contenido de material pagable y se expresa generalmente en Usc/oz Ag pagable. Ej: (100 gr/tms (Ag cont por tms) – 30 gr/tms (ded) ) x US$ 0,35 (RC ejemplo) x 0,03215 (conversión de gr a oz) x Tonelaje

Ejemplo Cálculo TC/RC

WMT moisture,% DMT

9.875,120 8,91295% 8.994,955

Assay => Cu, % Au, (g/DMT) Ag, (g/DMT)

30,000% 1,4 100

Deductions 3,50% 1,00 30,00

Metal Content (MT/gr/gr) 2.698,49 12.592,94 899.495,50

Metal Payable (MT/gr/gr) 2.604,04 3.597,98 629.646,85

Metal Payable (lb/oz/oz) 5.740.917,50 115,68 20.243,60

RC Cu Au Ag

cUS$/lb Cu pay. US$/Toz Au pay. US$/Toz Ag pay.

5,600 4,75 0,35

MINUS RC calc. US$ 321.491,38 549,47 7.085,26

TC US$/DMT

56

MINUS TC calc. US$ 503.717,48

Descuentos (PP/PS)

• La cláusula de PP, o participación del precio, es una condición contractual que hace variar el cargo de refinación del cobre, permitiendo participar a las fundiciones de los incrementos en el precio de los metales. Una típica cláusula de PP sería como sigue:

– Si el precio del cobre es superior a USc 100/lb, entonces el cargo de refinación aumentará en un 5% de la diferencia entre el precio del cobre y USc 100/lb, con un aumento max USc 1,5/lb.

– Si el precio del cobre es inferior a USc 80/lb, entonces el cargo de refinación disminuirá en un 5% de la diferencia entre USc 80/lb y el precio del cobre, con un decuento max USc -1,5/lb.

• La cláusula de PS, o precio compartido, es un descuento combinado, que reemplaza en parte al cargo de tratamiento y refinación de cobre, en base a un porcentaje del precio del cobre aplicable a cada entrega. Normalmente es utilizado para una parte del material en contratos de largo plazo. Por ejemplo:

– A un 40% del embarque, para una entrega determinada, le es aplicado un Price Sharing de 17 ¢USD/lb.

Descuentos (Penalidades)

• Los elementos penalizables en los Cu concs son aquellos que generan problemas en la fundición relacionados principalmente con:

– Calidad del ánodo producido

– Calidad del ácido producido

– Polución

– Tasa de recuperación de pagables

• Elementos sujetos a penalidad

– Arsénco (As) / Antimonio (Sb) / Bismuto (Bi) / Plomo (Pb) / Zinc (Zn) / Mercurio (Hg) / Cloro (Cl) / Flúor (F)

– Ej penalidad Arsénico (As): US$ 2,5 por tms por cada 0,1% > 0,2% As contenido.

Si As = 0,3%, entonces la penalidad aplicable es: (0,3%- 0,2%) x US$ 2,5 x Tonelaje

0,1%

• Generalmente los concentrados con impurezas son castigados en el mercado con respecto a concentrados limpios, debido a que no todas las fundiciones tienen capacidad para tratar elementos menores.

• En el caso de Altonorte, este tipo de material representa un ingreso importante.

Quotational Period (Q/P)

• El Q/P (periodo de cotización) especifica el periodo de tiempo bajo el cual los elementos pagables serán preciados. Para definir cuál será el mes a ser utilizado como base para la preciación, algunas alternativas son:

– MAMA (mes de arribo): puede ser 1 MAMA, 2 MAMA, etc

– MOS (mes de embarque): puede ser MOS+1, MOS+2, etc

– MOSS (mes contractual de embarque): puede ser MOSS+1, MOSS+2, etc

• Es importante recalcar que la estructura de precios del mercado de metales en cuestión, es sumamente relevante al momento de negociar el período de cotización. Si el mercado se encuentra en backwardation (precio contado superior al precio futuro), entonces el comprador intentará postergar lo más posible el período de cotización, ya que a través de operaciones de cambio de QP en los mercados de futuros, podrá obtener ingresos adicionales. Lo contrario ocurre cuando el mercado se encuentra en contango (precio contado inferior al precio futuro).

• La cláusula de entrega del concentrado de cobre, es relevante al momento de la negociación. La base tradicional de preciación para los concentrados es CIF Asia (MNCHP o MJP). En caso de que la entrega sea realizada en condición FOB, el vendedor deberá compensar al comprador entregándole parte o la totalidad de los ahorros.

• Ej: Compra de concentrados Mina X puestos en Fundicion

• Ahorro:

US$ 55/tmh flete marítimo

+ US$ 14/tmh costo portuario

+ US$ 29/tmh transp X - ATI

- US$ 28/tmh transp X – Fundicion

US$ 70/tmh Franquicia Flete (FA)

FRANQUICIA DE FLETE (FC)

Mina X

Fundicion

Pto Antofagasta

Barco MNCP

Transp X – AN US$ 28/tmh

Flete naviero Anf- MNCP US$ 55/tmh

Costo portuario ATI US$ 14/tmh

Transp X – ATI US$ 29/tmh

Costos no incurridos

Costo incurrido

Pesaje, Muestreo y Determinación de humedad (W/S/MD)

• Esta cláusula especifica el lugar en que se llevará a cabo, el método utilizado, el tamaño del lote de muestreo y el número y distribución de muestras. Además de las muestras que irán al comprador y vendedor. Es común que el comprador o vendedor, según corresponda, contraten los servicios de un representante para que supervise las operaciones de pesaje, muestreo y determinación de humedad.

• Usualmente el WSMD se realiza en las instalaciones del recibidor del material. No obstante, en ciertas ocasiones tales como cuando el puerto de destino resulta exótico o el comprador es nuevo en el mercado, el proceso de pesaje final se realiza solamente en el puerto de embarque.

• En el caso de Altonorte, el WSMD se lleva a cabo en las instalaciones de Altonorte, salvo contadas excepciones.

Ejemplo de Cierre de Negocio

Vendedor : Compañía Cuprera XXX Comprador: Fundicion X. Cantidad: 20.000 TMS +/- 10% a opción del vendedor Calidad: Concentrado de cobre producido por XXX Condición de Entrega: CIF Antofagasta Mes de Entrega: Marzo 2012 TC/RC: 56/5.6 Ag RC: 0.35/oz Au RC : 4,75/oz

Pagables: Cu 96.65% sujeto a una deducción mínima de 1 unidad Ag 90% si contenido de Ag > 30gr Au 90% si contenido de Au > 1gr

Penalidades As: $2,5 por cada 0.1%>0.2% Bi: $1,0 por cada 100ppm > 300ppm

Q/P : Cu 3 MAMA Ag/Au 1 MAMA

Franquicia de flete: $15.24/TMH Pago: 95% BL+30, final when all facts known W/S/MD: Altonorte

Comercialización

Anodos/Blister

Comercialización Anodos/Blister

• La composición típica de un ánodo/blíster, es 99,6% Cu, 1.000 gr/t Ag, 5gr/t Au. Además de esto, contiene otro elementos menores que en ocasiones son penalizados.

• La principal diferencia entre ambos materiales, es que el ánodo se produce según las especificaciones químicas y físicas de cada cliente, mientras que el blíster no necesariamente cumple con ambas especificaciones.

• Dado que el ánodo es un producto hecho a medida que puede ser utilizado directamente en las celdas de las refinerías, mientras que el blíster debe ser recirculado en una fundición, el comprador paga un premio por el ánodo con respecto al blíster.

• Al igual que con los concentrados y los cátodos, existen tres bolsas de metales cuyos precios son comúnmente aceptados para efectos de negociación: – LME (London Metal Exchange)

– Comex (Commodity Exchange)

– SHFE (Shanghai Futures Exchange)

Comercialización Anodos

• Dentro de las principales cláusulas contractuales a ser negociadas, se encuentran:

• Elementos típicamente pagables: – Cobre

– Oro

– Plata

• Descuentos:

– TC/RC

– Penalidades por impurezas.

• Otros

– Periodo de Cotización (Q/P)

– Franquicia de flete (FA)

– Pesaje y muestreo (WS)

Pagables y Deducciones Metalúrgicas

• Normalmente los elementos pagables llevan deducciones, las cuales en su origen reflejaban la tasa de recuperación de estos en el proceso de fundición y refinación, pero que hoy son items de negociación que varían según la calidad del material y la relación oferta/demanda en el mercado en un momento dado.

• Las deducciones pueden ser expresadas como un porcentaje (x%) determinado del contenido o bien como una cantidad (gr) a ser descontada del contenido.

• Ejemplos

• Cobre:

– Deducción de 0.2%

• Oro:

– Deducción de 0,75 gr/t

– Deducción de 2%

• Plata

– Deducción 22,5 gr/t

– Deducción de 2%

Ejemplo Deducciones Metalúrgicas

• Lote de 5.040,823 ton de ánodo

• Cobre: Contenido de 99,6% y deducción 0,2 %

99,6% *(1-0.2%) = 99,4%

99,4% x 5.040,823 t = 5.010,618 t pagables

5.010,618 t x 8.043,45 US$/t = US$ 40.302.658,48

• Oro: Contenido de 5,08 g/t y deducción de 2%

5,08 g/t *(1-2%)= 4,978 g/t

4,978 g/tm x 5.040,823 t = 25.095,23 gr pagables

25.095,23 gr x 1.656,11 US$/oz / 31,1035 gr/oz = US$ 1.336.199,04

• Plata: Contenido de 1.369 g/t y deducción 2%

1.360 g *(1-2%) = 1.332,8 g/t

1.332,8 g/t x 5.040,823 t = 6.718.408,89 gr pagables

6.718.408,89 gr x 30,77 US$/t/ 31,1035 gr/oz = US$ 6.646.372,33

Ejemplo Deducciones Metalúrgicas

NET WEIGHT GROSS TON

PAQUETES PIEZAS NMT WMT

2,123 14,829 5,040.82 5,042.95

Assay Cu % Au g/t Ag g/t

99.60% 5.08 1360

Deductions 0.20% 2.0% 2.0%

Payable 99.8% 4.9784 1332.8

Metal Content mt/gr/gr 5,020.66 25,607.38 6,855,519.28

Metal Payable mt/gr/gr 5,010.62 25,095.23 6,718,408.89

Metal Payable lb/oz/oz 11,046,509.51 806.83 216,001.70

Price Cu Au Ag

Condition US$/Mt payable US$/oz payable US$/oz payable

Provisional 8,043.45 1,656.11 30.77

Total

Total Payable US$ 40,302,658 1,336,199 6,646,372 48,285,230

Descuento (RC)

• A diferencia de los concentrados, en los ánodos la diferencia es que no existe TC, sino solamente RC para Cu, Au y Ag. La razón de esto es que el TC hace referencia al costo de procesar el concentrado y llevarlo a ánodo.

• En el caso que un ánodo no cumpla con las especificaciones químicas o físicas, es considerado blíster y por lo tanto, se le aplica una penalidad.

• Refining Charge (RC)

– Cu: se aplica sobre el tonelaje neto del material (no sobre el pagable), y se expresa generalmente en US$/t.

– Au: se aplica sobre el contenido de material pagable y se expresa generalmente en US$/oz Au pagable.

– Ag: se aplica sobre el contenido de material pagable y se expresa generalmente en Usc/oz Ag pagable.

Ejemplo Cálculo RC

• RC Cobre: US$ 100/tms

5.040,823 t x US$ 100/tms = US$ 504.082,30

• RC Oro: US$ 4 /oz pagable

(5,08 g/t *(1-2%) x 5.040,823 t = 25.095,23 gr pagables

25.095,23 gr x US$ 4/ 31,1035 = US$ 2.806,98

• RC Plata: US$ 0,375/oz pagable

(1.360 g/t * (1-2%) x 5.040,823 t = 6.718.408,89 gr pagables

6.718.408,89 gr x US$ 0,375/ 31,1035 = US$ 81.000,64

Ejemplo Cálculo RC

NET WEIGHT GROSS TON

PAQUETES PIEZAS NMT WMT

2,123 14,829 5,040.82 5,042.95

Assay Cu % Au g/t Ag g/t

99.60% 5.08 1360

Deductions 0.20% 2.0% 2.0%

Payable 99.8% 4.9784 1332.8

Metal Content mt/gr/gr 5,020.66 25,607.38 6,855,519.28

Metal Payable mt/gr/gr 5,010.62 25,095.23 6,718,408.89

Metal Payable lb/oz/oz 11,046,509.51 806.83 216,001.70

Price Cu Au Ag

Condition US$/Mtpayable US$/oz payable US$/oz payable

Provisional 8,043.45 1,656.11 30.77

Total

Total Payable US$ 40,302,658 1,336,199 6,646,372 48,285,230

Price Cu Au Ag

Condition US$/Mt anodo US$/oz payable US$/oz payable

Provisional 100.00 4.00 0.375

Total

Total RC US$ 504,082 3,227 81,001 588,310

METAL GAIN

Concentrado a Fundir 100 ton

% Cu 29%

Deduccion met. Concentrado 3.25%

Deduccion met. Anodo 0.30%

Precio del Cu 4 US$/lb

4 US$/lb 3 US$/lb

Recuperación

AN

Cu enAnodo

producido

Cu pagado

Conc.

Cu en Anodo

pagado

Metal Gain,

%

Valor Metal

Gain

US$/ton

Valor Metal

Gain US$/ton

96.00% 27.84 28.06 27.76 -0.30 -26.55 -19.91

96.25% 27.91 28.06 27.83 -0.23 -20.17 -15.13

96.50% 27.99 28.06 27.90 -0.16 -13.80 -10.35

96.75% 28.06 28.06 27.97 -0.08 -7.42 -5.57

97.00% 28.13 28.06 28.05 -0.01 -1.05 -0.79

97.25% 28.20 28.06 28.12 0.06 5.33 3.99

97.50% 28.28 28.06 28.19 0.13 11.70 8.77

97.75% 28.35 28.06 28.26 0.20 18.07 13.56

98.00% 28.42 28.06 28.33 0.28 24.45 18.34

98.25% 28.49 28.06 28.41 0.35 30.82 23.12

Precio Cu

Acciones

• Control Cu escorias • Control Cu relaves • Reducir generación circulantes

– Remanejo – Oxidos CPS – Oxidos HREF

• Control de Análisis químico y humedades • Control de recepciones e inventarios • Reducir perdidas físicas

– Chimenea secador – Líneas de transporte – Rechazo de materiales – Recuperación Ladrillos

Acido

Concentrado a Fundir 100 ton

% S 32%

45 US$/ton 120 US$/ton

Fijacion S en

Acido

Acido

Producido

Valor

ACIDO US$ Valor Acido

Metal Gain,

%

Valor Metal

Gain

US$/ton

88.00% 89.83 4042.5 40.4 10780.0 107.8

88.50% 90.34 4065.5 40.7 10841.3 108.4

89.00% 90.85 4088.4 40.9 10902.5 109.0

89.50% 91.36 4111.4 41.1 10963.8 109.6

90.00% 91.88 4134.4 41.3 11025.0 110.3

90.50% 92.39 4157.3 41.6 11086.3 110.9

91.00% 92.90 4180.3 41.8 11147.5 111.5

91.50% 93.41 4203.3 42.0 11208.8 112.1

92.00% 93.92 4226.3 42.3 11270.0 112.7

92.50% 94.43 4249.2 42.5 11331.3 113.3

Precio Acido

Algunos Datos Benchmarking y Mercado

Evolución Cargos de Tratamiento

1997-2009

Evolución Cargos de Tratamiento y Price Participation como % Precio del Cobre

1997-2009

TC / RC / PP Porcentaje Precio Cu. Para Contratos de Concentrado de Cobre Spot con ley de 28% (595 Lb /mt Payable) y ley de 30% a

partir del año 2000 (639 Lb / mt Payable)

0%

10%

20%

30%

40%

Nov-97

Mar-98

Jul-98

Nov-98

Mar-99

Jul-99

Nov-99

Mar-00

Jul-00

Nov-00

Mar-01

Jul-01

Nov-01

Mar-02

Jul-02

Nov-02

Mar-03

Jul-03

Nov-03

Mar-04

Jul-04

Nov-04

Mar-05

Jul-05

Nov-05

Mar-06

Jul-06

Nov-06

Mar-07

Jul-07

Nov-07

Mar-08

Jul-08

Nov-08

Mar-09

Jul-09

Nov-09

TC / RC / PP Promedio

Incremento Capacidad Fundición China 2002-2010

Evolución Precios Ácido Sulfúrico

Brook hunt 2010

POSICIONAMIENTO GLOBAL EN PRODUCCIÓN

2008 2008 2009 2010

SMELTER COUNTRY FURNACE CAPACITY PRODUCTION PRODUCTION

ESTIMATE

PRODUCTION

FORECAST

(t Cu) (t Cu) (t Cu) (t Cu)

1 Nkana Zambia Mixed 181000 90000 10000 -

2 Guixi China Flash 830000 632468 758613 832000

3 Onsan Republic Of

Korea

Mixed 591000 505000 515000 550000

4 Chuquicamata Chile Mixed 515000 393516 476000 441500

5 Saganoseki Japan Flash 528000 437258 410000 430000

6 Toyo Japan Flash 473000 381230 397000 430000

7 Aurubis-

Hamburg East

Germany Flash 463000 420000 405000 420000

8 Jinlong China Flash 400000 360590 382700 397000

9 Caletones Chile Reactors 411000 384087 388000 377000

10 Dahej India Mixed 500000 297985 345000 350000

11 Jinchuan China Flash 350000 256000 320000 330000

12 Altonorte Chile Reactors 292000 231900 250000 320000

13 Huelva Spain Flash 311000 259899 281600 303150

14 Ilo Peru Reactors 370000 258672 315000 302500

15 Gresik Indonesia Mitsubishi 276000 259994 280000 285000

2008 2008 2009 2010

SMELTER COUNTRY FURNACE CAPACITY PRODUCTION PRODUCTION

ESTIMATE

PRODUCTION

FORECAST

(t Cu) (t Cu) (t Cu) (t Cu)

1 Nkana Zambia Mixed 181000 90000 10000 -

2 Guixi China Flash 830000 632468 758613 832000

3 Onsan Republic Of

Korea

Mixed 591000 505000 515000 550000

4 Chuquicamata Chile Mixed 515000 393516 476000 441500

5 Saganoseki Japan Flash 528000 437258 410000 430000

6 Toyo Japan Flash 473000 381230 397000 430000

7 Aurubis-

Hamburg East

Germany Flash 463000 420000 405000 420000

8 Jinlong China Flash 400000 360590 382700 397000

9 Caletones Chile Reactors 411000 384087 388000 377000

10 Dahej India Mixed 500000 297985 345000 350000

11 Jinchuan China Flash 350000 256000 320000 330000

12 Altonorte Chile Reactors 292000 231900 250000 320000

13 Huelva Spain Flash 311000 259899 281600 303150

14 Ilo Peru Reactors 370000 258672 315000 302500

15 Gresik Indonesia Mitsubishi 276000 259994 280000 285000

1

2

3

4

5

6

7

8

9 10

11 12 13

14

POSICIONAMIENTO GLOBAL EN COSTO CASH

POSICIONAMIENTO GLOBAL EN COSTO CASH

POSICIONAMIENTO GLOBAL EN COSTO CASH

POSICIONAMIENTO GLOBAL EN COSTO CASH

POSICIONAMIENTO GLOBAL EN COSTO CASH

Gracias

Friday, 10 May 2013

Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera

Análisis de Procesos Mineros VI versión MGM

Antofagasta, Mayo de 2013

Juan Carrasco