al-dananeer.edu.iqal-dananeer.edu.iq/wp-content/uploads/2018/08/3.docx · Web viewتؤدي...

دراسة ) المصرفية النظم في المالي االداء تقييم معايير بعضفي والتقليدية االسالمية الخاصة المصارف من لعينة مقارنة

للمدة العراق( 2010- 2015 )

. الراوي. سعيد محمد عبد علي د أ

الباحثعبدالله ياسين حيان – واإلقتصاد اإلدارة كلية العراقية الجامعة

66

بعض معايير تقييم االداء المالي في النظم المصرفية ) دراسة مقارنة لعينة من المصارف (2015- 2010الخاصة االسالمية والتقليدية في العراق للمدة )

المستخلص تؤدي المصارف بش>>كل ع>>ام دورا هام>>ا في الحي>>اة االقتص>>ادية فهي تعم>>ل كوسيط بين المدخرين والمستثمرين ومن ثم تعمل على تحري>>ك عجل>>ة االقتص>>اد الوطني وزيادة نموه ونظرا ألهمية الجهاز المصرفي عموما والمصارف االسالمية خصوصا جرى العمل على تقييم اداء المص>>ارف االس>>المية ومقارنته>>ا بالمص>>ارف التقليدي>>ة من اج>>ل اثب>>ات فرض>>ية البحث و ال>>تي اس>>تندت على ان المص>>ارف االسالمية في العراق تمتلك مقومات النجاح التي تمكنه>>ا من منافس>>ة المص>>ارف التقليدية وفي سبيل تحقيق ذلك تم تقسيم البحث على ثالث مباحث تطرق االول الى االطار العام للتحليل المالي اما المبحث الث>>اني فق>>د تن>>اول مفه>>وم واه>>داف المصارف االسالمية والتقليدية وبالنسبة للمبحث الثالث فق>>د تض>>من تق>>ييم االداء المالي لبعض المص>>ارف االس>>المية والتقليدي>>ة )عين>>ة البحث( واس>>تخدم اس>>لوب

( مص>>ارف اس>>المية3( مص>>ارف )6تحليل النسب المالية على عين>>ة تتك>>ون من ) ( مصارف تقليدية خاصة باستخدام ع>دد من النس>>ب ال>>تي تم اختياره>>ا3خاصة و)

على اساس امكانية تطبيقها على كال النوعين من المصارف .

AbstractBanks in general plays an important role in economic life,

it is working as an intermediately between savers and investors thus it is working on moving the wheel of the national economy and increase its growth Given the importance of the banking system Generally and Islamic banks especially, where work was to evaluate the performance of Islamic banks and comparing conventional banksto prove the Research Hypothesis Which was based on that the Islamic banks in Iraq has the Success factors that will enable Islamic banks to compete with conventionalPrivate banks in order to achieve that,Research is divided into three sections first touched on thegeneral framework of financial analysis The second sections dealt Concept and Objectives of Islamic and conventional banks the third included evaluating the financial performance of some Islamic and conventional banks )sample(, it was used style "Financial Ratio Analysis" on a sample It consists of )6( Banks ) 3( IslamicPrivate banks and )3( conventional banks using a

2018/ العدد الثاني عشر

67

أ.د.علي عبد محمد سعيد الراوي & حيان ياسين عبدالله

number of ratios that have been selectedbased on their applicability to both types of banks .

1المقدمة)*(

شهدت المصارف اإلسالمية في العق>>دين األخ>>يرين تط>>ور اكب>>يرا وانتش>>ارا واس>>عا في العدي>>د من ال>>دول اإلس>>المية وغ>>ير االس>>المية وق>>د واجهت مش>>كالت وتحديات من قب>>ل المص>>ارف التقليدي>>ة لكونه>>ا تق>>دم خ>>دمات متنوع>>ة ومنافس>>ة

بالرغم من ان هذه المصارف هي أعرق تاريخ او خبرة في العمل المصرفي . وتق>>وم المص>>ارف بش>>كل ع>>ام س>>واء التقليدي>>ة منه>>ا ام االس>>المية ب>>دور الوساطة بين المدخرين )اص>>حاب الف>>ائض النق>>دي( من اف>>راد ومؤسس>>ات وبين المستثمرين )اصحاب العجز النقدي( سواء أكانوا أفراد أم مؤسسات و تق>>وم المصارف بدور هام في توظيف االموال في قن>وات اس>>تثمارية ت>در عوائ>دا مم>ا يساعد على زيادة النشاط االقتصادي وتحقق اهداف التنمية والمساهمة في ايجاد ف>>رص عم>>ل لألف>>راد وتقلي>>ل البطال>>ة , ولكن النش>>اط المص>>رفي يختل>>ف في المصارف التقليدية عنه في المصارف االسالمية حيث تعتمد المص>>ارف التقليدي>>ة على متغير سعر الفائ>>دة اي عالق>>ة ال>>دائن والم>>دين دون المش>>اركة الفعلي>>ة في العمل او الخسائر أو االرباح , اما المصارف االس>>المية فأنه>>ا تعتم>>د على اس>>لوب المشاركة في الربح والخسارة مما يعني اختالف في طبيعة عمل هذه المصارف

عن بعضها البعض . وعادة ما يتم اختيار المؤشرات المش>>تركة بينهم>>ا لقي>>اس اداء كال الن>>وعين، باالستفادة من عناصر ومكونات القوائم المالية الصادرة عن المصارف اإلس>>المية والمصارف التقليدية وتعت>>بر عملي>>ة تق>>ييم األداء المق>>اربين المص>>ارف اإلس>>المية والتقليدية ذات اهمية في قياس م>>دى نج>>اح المص>>ارف اإلس>المية والتقليدي>>ة في

ادائها . ان طبيع>>ة عم>>ل المص>>ارف االس>>المية تختل>>ف عن المص>>ارفمشكلة البحث :

التقليدية مما يطرح التساؤالت االتية:هل يمكن اجراء مقارنة بين المصارف االسالمية والتقليدية .-ما هي المؤشرات المستخدمة في هذه المقارنة .-ايهما افضل وفقا لتقييم اداء كال النوعين من المصارف . -

ان تفكيك ه>>ذه االس>>ئلة واالجاب>>ة عليه>>ا يعطي المهتمين بالسياس>>ة المالي>>ة والنقدية اشارات مهمة لل>دور الممكن ان تؤدي>>ه المص>>ارف االس>>المية في خدم>ة

النشاط االقتصادي .ماجستير .*1 رسالة من مستل بحث


68


�ة البحث :� ت>>برز اهمي>>ة البحث في بي>>ان اداء المص>>ارف االس>>الميةاهمي والتقليدية وتحديد الجوانب ال>>تي تتف>>وق به>>ا المص>>ارف التقليدي>>ة على االس>>المية وبالعكس ومواطن الضعف في المصارف االسالمية واهميته ايضا على المس>>توى الداخلي بالنسبة للمس>>اهمين والم>>دراء .. وعلى مس>>توى الخ>>ارج ي>>ك المص>>رف

المركزي مثال واالطراف المستفيدة .�دف البحث :� العم>>ل على تص>>حيح اداء المص>>ارف االس>>المية ومعالج>>ةه

المشكالت التي تعاني منها للمساعدة على زيادة قدرتها على منافسة المص>>ارفالتقليدية في رفد النشاط االقتصادي بالقدرات االضافية.

ان البحث يق>>وم على اس>>اس فرض>>ية هي ان المص>>ارففرضية البحث : االسالمية في العراق تمتلك مقومات النجاح التي تمكنه>>ا من منافس>>ة المص>>ارف

التقليدية . وفي سبيل تحقيق ه>>دف البحث تم تقس>>يم البحث علىهيكلية البحث :

ثالثة مباحث تطرق االول الى االطار العام للتحليل المالي اما المبحث الثاني فقد وبالنس>>بة للمبحث الث>>الثمفهوم واه>>داف المص>>ارف االس>>المية والتقليديةتناول

فقد تض>>من تق>>ييم االداء الم>>الي لبعض المص>>ارف االس>>المية والتقليدي>>ة الخاص>>ة .واختتم البحث بعدد من االستنتاجات والتوصيات)عينة البحث(

المبحث االولاالطار العام للتحليل المالي

المالي المدير يستخدمها التي المهمة االدوات من المالي التحليل يعد لتوفير البيانات والمعلومات التي يعتمد عليها في اتخاذ القرارات االدارية الرشيدة وتحقق اهداف المصرف ,ومن اجل فهم التحليل المالي سيتم مناقش>>ته من خالل

اآلتي :

اوال : مفهوم التحليل المالي يقوم التحليل المالي بدراسة القوائم المالية والتي تمث>>ل مخرج>>ات النظ>>ام المحاسبي, لغرض الحصول على معلومات غير متاحة بشكل مباش>>ر في الق>>وائم المالية , كما ان التحليل يشتمل على دراسة وتحليل ماضي وحاضر الوضع المالي


69


, ونتائج االعمال لشركة معينة لغرض الحصول على مؤش>>رات تس>>اعد في تق>>ييم1االداء الحالي للشركة والتنبؤ بمستقبلها .

ونعتق>>د ان التعري>>ف االق>>رب الى موض>>وع البحث ه>>و ان التحلي>>ل الم>>الي عبارة عن عملية معالجة منظمة للبيانات المتاحة بهدف الحص>>ول على معلوم>>ات تستعمل في عملي>>ة اتخ>>اذ الق>>رارات وفي تق>>ييم اداء المنش>>آت و المص>>ارف في

2الماضي والحاضر وتوقع ما ستكون عليه في المستقبل.

ثانيا : معايير التحليل المالي المعي>>ار ه>>و مؤش>>ر معين يس>>تخدم كمقي>>اس يتم بموجب>>ه الحكم على م>>دى مالئمة نسبة او رقم معين في التحليل , فالمعيار هو الذي يعطي للنسبة معنا من

3خالل مقارنة نسبة معينة بمعدالت او نسب تستخدم كمعايير .

وتقسم المعايير الى اربعة اقسام رئيسة وهي وهي المعايير السائدة المتع>>ارف عليه>>ا فيالمعايير المطلقة )المنطقية( :.1

مج>>ال التحلي>>ل الم>>الي وال>>تي يمكن اس>>تخدامها لمنش>>آت مختلف>>ة وقطاع>>ات مختلفة وتعت>>بر من اض>>عف المع>>ايير المس>>تخدمة ومن االمثل>>ة عليه>>ا المع>>ايير

4( .1:2المستخدمة في قياس السيولة مثل نسبة التداول )

هي معايير تعتم>>د مجموع>>ة من المؤش>>رات المعايير التاريخية )االتجاهية( :.2 المالية التاريخية لسنوات سابقة لنفس المنشأة ومقارنته>>ا م>>ع النت>>ائج الحالي>>ة مثال تتم مقارن>ة نس>بة العائ>د على االس>تثمار او نس>بة الس>يولة للع>ام الح>>الي ومقارنتها مع سنوات سابقة ومالحظة مدى تطور هذه النسبة نح>>و االحس>>ن او

5نحو االسوأ .

وهي عبارة عن معايير نمطية موضوعة في ظل الظ>روف المعايير الصناعية :.3 الطبيعية الجيدة والمقبول>>ة لنش>>اط المنش>>أة وق>>د تك>>ون ه>>ذه المع>>ايير ض>>من الصناعة الواحدة محليا او اقليميا او دوليا يمكن من خاللها مقارنته>ا م>ع النت>ائج المتحققة في المنشأة عن االداء المالي المقبول للمنش>>أة محلي>>ا او اقليمي>>ا او

6دوليا في ضوء مؤشرات معيارية محددة وواضحة .

1) مالية. , ) واسواق شركات المالي التحليل زيد ابو المبروك السعودية , , محمد العربية المملكة للنشر المريخ دارط– , . 19ص , 2009 , 2الرياض

حمدان. , 2 الزهرة عبد للعراق احمد خاصة إشارة مع المصرفي النشاط في واالقتصادي المالي التحليل فاعلية,2006-1995للمدة , , , االقتصاد, قسم واالقتصاد االدارة كلية المستنصرية الجامعة ماجستير . 30ص, 2009رسالة

مصر , , , . 3 والتوريدات للتسويق المتحدة العربية الشركة المالي والتخطيط التحليل الخاليلة ومحمود رمضان زياد , ط– . 10ص, 2013, 1القاهرة

ط , , , - , . 4 عمان االردن والتوزيع للنشر اسامة دار والمصرفية المالية االدارة الخالق عبد .212ص ,2010 , 1محمد5 , , ) العراق. , ) الكتاب مطبعة وتطبيقات مداخل المالية االدارة اساسيات نعمة حسين ونغم الشمري راشد صادق

, ط– . 135- 134ص ,2014, 1بغداد, ال. 6 ص نفسه . 135مصدر


70


وهي نسب تس>>تهدف ادارة المنش>>أة تحققه>>ا من خاللالمعايير المستهدفة :.4 تنفيذ الموازنات )الخطط( ومن ثم فأن مقارنة النس>>ب المتحقق>>ة م>>ع النس>>ب المس>>تهدفة ت>>برز اوج>>ه االنح>>راف بين االداء الفعلي والمخط>>ط ومن ثم اتخ>>اذ

1االجراءات التصحيحية الالزمة .

ثالثا : افضل النسب والمؤشرات المستخدمة في تقييماالداء المصرفي

وهي النسبة التي تعرض ق>>درة المص>>رف على توف>>ير الس>>يولة نسبة السيولة .1 لإليفاء بالتزاماته المتنوعة تجاه العمالء , واهمها تلبية طلبات سحب الودائ>>ع ومنح

واقتص>>رت نس>>بة الس>>يولة على نس>>بة واح>>دة وهي نس>>بة2المختلف>>ة .الق>>روض السيولة النقدية كما يأتي :

: ة��يولة النقدي��بة الس� تقيس ه>>ذه النس>>بة الق>>درة النقدي>>ة علىنس مواجهة طلبات السحب التي يقوم بها أصحاب الودائ>>ع الجاري>>ة واالدخاري>>ة

3واالستثمارية وتقاس من خالل المعادلة االتية :

مجموع الودائع*نسبة السيولة = النقدية / ربحية المصارف هي محص>>لة لمختل>>ف السياس>>ات المتخ>>ذة فينسب الربحية .2

اداء مختلف شؤونها, ل>>ذا ف>>أن التحلي>>ل بالنس>>ب االخ>>رى من دون الربحي>>ة ي>>وفر معلومات معبرة عن الطريقة التي تدار بها المصارف, اما بالنسبة للربحي>>ة فتع>>بر

4عن مدى كفاءة القرارات االستثمارية والمالية المتخذة من قبل المصرف .

وفيما يأتي عرض لهذه المعدالت :

( : ROEمعدل العائد على الملكية )أ- تعد هذه النس>>بة من النس>>ب االك>>ثر اهمي>>ة وهي نس>>بة ص>>افي ال>>دخل الى

وتس>تخدم في كث>ير من االحي>ان لقي>اس ربحي>ة االس>تثمار في5حق>وق الملكي>ة .حقوق الملكية .

يعد هذا المؤشر من المؤشرات المالية المهمة في تقييم ربحية المصرف , حيث يقيس كفاءة ادارة المصرف في استغالل اموال المصرف الممتلكة وقدرت>>ه

1 ., – , , ) ( , ط عمان االردن والتوزيع للنشر وائل دار والتطبيقية العلمية االسس المالية االدارة العلي حميد ,1اسعد . 78ص, 2010

ط , , , – , . 2 عمان االردن والطباعة والتوزيع للنشر المسيرة دار المعاصرة البنوك ادارة شبيب آل كامل ,1دريد.105- 104ص, 2012

مقارنة. , )) 3 تحليلية دراسة اإلسالمية للمصارف االقتصادي األداء وفاعلية كفاءة تقويم الدليمي خلف شاحوذ خالد , , , ,)) قسم واالقتصاد االدارة كلية المستنصرية الجامعة دكتوراه اطروحة العربية اإلسالمية المصارف من لعينة

.59ص, 2002اقتصاد ,اجنبية* . نقدية واوراق والخارجية المحلية المصارف ولدى الصندوق في النقد هي النقدية

4 , , اليازوري. دار والمخاطرة االداء في وأثرها البنوك حوكمة راضي حسين عبد حمد و الربيعي محسن حاكمط , – , عمان االردن والتوزيع للنشر .146ص, 2011 , 1العلمية

52 .Eugene F. Brigham &Phillip R. Daves ,Intermediate Financial Management ,Thomson South – Western ,United State of America,8th e,2004,P240 .


71


على توليد االرباح منها, بمعنى انه يقيس ربحية الدينار الواحد المس>>تثمر من قب>>ل ادارة المصرف, وكلما كانت قيمة هذا المعدل عالية ع>>بر ذل>>ك عن كف>>اءة االدارة

1في تحقق عائد مرض للمالك , والعكس في حالة انخفاضه .

2ويحسب معدل العائد على حقوق الملكية من خالل المعادلة االتية :

معدل العائد على الملكية = صافي الدخل بعد الضريبة / حق�وقالملكية

( : ROAمعدل العائد على الموجودات )ب- وهو مقياس الربح لكل دينار مستثمر في الموجودات, ويمكن قياسه من خالل

3المعادلة التالية :

�ريبة /��د الض��دخل بع��افي ال��ودات = ص��د على الموج��دل العائ� معاجمالي الموجودات

ويقيس هذا المؤشر م>>دى كف>>اءة ادارة المص>>رف وق>>درتها على تحق>>ق ارب>>اح صافية من توظيف موجودات المصرف في القروض واالستثمارات, ويعد من اكثر

اساليب التحليل المالي استعماال في تحليل الربحية . وهي النسب التي تقيس كفاءة وفاعلية المص>>رف فينسب توظيف الموارد .3

ل>ذلك من الض>روري4استخدام امواله المتاحة ومدى تلبيه الحتياجات المتع>املين . ان تشغل الموارد المتاحة لديه في اوجه اس>>تثمارية مختلف>>ة بغي>>ة تحق>>ق االرب>>اح

5فكلما زادت هذه النسبة دل ذلك على كفاءة المصرف في تشغيل موارده.

�ال .4��ة( رأس الم��ة )متان��ب كفاي� به>>دف الموازن>>ة بين مص>>دري التموي>>لنس الداخلي والخارجي لهذه المؤسسات ، عمدت السلطات النقدي>>ة في دول الع>>الم الى وض>>ع ح>>د ادنى لم>>ا يجب ان تك>>ون علي>>ه رؤوس امواله>>ا ، او نس>>بة رؤوس االموال الى الودائع او الموجودات ، او ما يطلق عليه بكفاية راس الم>>ال , وذل>>ك بهدف حماية او تامين اموال المودعين تجاه أي خسارة او ع>ارض خ>ارجي ، وه>>و

6ما يطلق عليه في االدب المصرفي بخط الدفاع االول .

المبحث الثانيمفهوم واهداف المصارف االسالمية والتقليدية

13 ., , ) ( , والتوزيع للنشر الوراق االئتمان وتقديم الودائع تعبئة استراتيجية المصارف ادارة الزبيدي محمود حمزةعدلة – , , طالم عمان .59ص, 2011االردن

24 .Lawrence J. Gitman ,Principles of Managerial Finance ,Pearson Prentice Hall ,America – Boston ,12th e,2009, P69.

35 .Ross &Others ,Modern financial Management ,Mc Grow-Hill International Edition , America ,New york,8th e,2008 ,P53 .

مختارة , ,. 4 عربية بلدان في اإلسالمية المصارف في االستثمار وسائل أداء تقييم الساعدي زبون كاظم سيف , , , , االقتصاد قسم واالقتصاد اإلدارة كلية المستنصرية الجامعة ماجستير . 112ص, 2011رسالة

ص , . 5 نفسه .113- 112المصدرص , , . 6 سابق مصدر الدليمي خلف شاحوذ .62- 61خالد


72


ان ظه>>>ور المص>>>ارف ج>>>اء بس>>>بب الظ>>>روف والتط>>>ورات االجتماعي>>>ة واالقتص>>ادية ال>>تي حص>>لت في حي>>اة االنس>>ان فهي تحت>>ل مرك>>زا حيوي>>ا لتعبئ>>ة المدخرات وتمويل التنمية وتق>وم بتق>ديم مختل>ف االدوات والوظ>ائف والخ>دمات ال>>تي تعم>>ل على زي>>ادة النش>>اط االقتص>>ادي والمس>>اهمة في النم>>و والتق>>دم

االقتصادي للدول .الفائض ذات وحدات )من الودائع تقبل مالية مؤسسة هو فالمصرف

النقدي ( وتقدم القروض الى )الوحدات ذات العجز النقدي ( وتقدم خدمات مالية ومن اج>ل فهم طبيع>ة ك>ل من المص>ارف االس>المية141ونقدي>ة متنوع>ة للعمالء .

والتقليدية سيتم مناقشتها من خالل هذا المبحث لذا جرى تقسيمه على اآلتي :

المحور االول : المصارف االسالميةاوال : مفهوم المصارف االسالمية

ان انشاء المصارف االسالمية ما هي اال خطوة على الطريق إلقامة النظام االقتصادي االسالمي المتكامل , ومن المعلوم ان النظام المصرفي يعتبر المح>>ور االساسي للنشاط االقتصادي وان اهم ما يم>>يز المص>>رف االس>>المي , ان>>ه يق>>وم

2على اساس عدم الفصل بين الناحيتين المادية واالنسانية .

ويعرف المصرف االسالمي بأنه مؤسسة مالية ومصرفية , لتجميع االم>>وال وتوظيفها في نطاق الشريعة االسالمية , بما يخدم بناء مجتمع التكافل االجتماعي

3, وتحقق عدالة التوزيع , ووضع المال في المسار االسالمي .

أن المصارف االسالمية ال تكتفي بدور الوساطة المالي>>ة ب>>ل يتع>>دى نش>>اطها الى العمل التج>>اري واالس>>تثماري المباش>>ر وب>>ذلك تك>>ون هي اق>>رب الى اعم>>ال المصارف الشاملة حيث ان اهدافها تكون في مج>االت اجتماعي>>ة وتنموي>ة وديني>>ة

4وبما يحقق رفاهية المجتمع .

ثانيا : اهداف المصارف االسالمية

1 , , للنشر. وائل دار النقدية والنظرية والمصارف النقود ارسالن يسع ياسين رمزي و الجنابي جميل عجمي هيل , - ط , عمان االردن .106ص, 2009, 1والتوزيع

2 , , , ط. , الكويت والتوزيع للنشر الفالح مكتبة االسالمية البنوك الوطيان .35ص, 2000, 1محمد3, ,) والتوزيع. , ) للنشر وائل دار حديث مدخل االسالمية المصارف ادارة عقل جمعة سعيد و عريقات محمد حربي

ط – , عمان .109ص ,2010, 1االردن4 , – , , ) ط. , ) بغداد العراق والوثائق الكتب دار العلمية والتطبيقات الواقع المصارف ادارة الشمري راشد ,1صادق

.24ص, 2008


73


تنب>>ع اه>>داف المص>>ارف االس>>المية من معالج>>ة المش>>كالت الموج>>ودة في المجتمع فعال حيث نجد ان احد اهم حاج>>ات المجتم>>ع االس>>المي ه>>و وج>>ود جه>>از مصرفي يعمل وفقا ألحكام الشريعة االسالمية ويقوم بحفظ االموال واستثمارها , فضال عن توفير التمويل الالزم للمستثمرين بعيدا عن الربا وك>ذلك تحق>>ق االرب>>اح ألصحاب رؤوس االموال , وعلى العموم فان من اهم اهداف المصارف االسالمية

هي : بما ان المصرف االس>>المي ه>>و مؤسس>>ة مالي>>ة ومص>>رفية االهداف المالية .1

تقوم بأداء دور الوساطة المالية وفقا لمبدأ المشاركة فقد تم وض>>ع العدي>>د مناالهداف المالية, ولعل اهم هذه االهداف هي :

�ا :أ.��ع وتنميته��ذب الودائ� يعت>>بر ه>>ذا اله>>دف من اهم اه>>داف المص>>ارفج االسالمية فهو يمثل الشق االول من عملية الوس>>اطة المالي>>ة , وترج>>ع اهميت>>ه لكونه تطبيق للقاعدة الشرعية القائلة بع>>دم تعطي>>ل االم>>وال واس>>تثمارها بم>>ا يعود بالنفع على المجتم>>ع وأف>>راده, وتع>>د الودائ>>ع بأنواعه>>ا المختلف>>ة المص>>در

1الرئيس من مصادر االموال في المصارف االسالمية .

يمثل االستثمار الشق الثاني في عملية الوساطة المالي>>ةاستثمار االموال : ب. وه>>و من االه>>داف االساس>>ية للمص>>ارف االس>>المية, حيث تع>>د االس>>تثمارات الركيزة االساسية في المصارف االسالمية والمصدر ال>>رئيس في تحق>>ق ال>>ربح سواء للم>>ودعين او للمس>>اهمين , على ان يأخ>>ذ بنظ>>ر االعتب>>ار تحق>>ق التنمي>>ة

2االجتماعية عند استثماره لألموال .

تحقيق االرباح : ت. االرب>>اح هي نت>>اج النش>>اط المص>>رفي االس>>المي, وهي المحص>>لة الطبيعي>>ة للعمليات االستثمارية والمردود من الخدمات المصرفية حيث توزع هذه االرباح على الم>ودعين والمس>اهمين وفق>ا لمش>اركة ك>ل منهم في عملي>>ات التموي>ل واالدارة والمتابعة , فضال عن ان نم>و االرب>اح ي>ؤدي الى نم>و القيم>ة الس>>وقية ألسهم المصرف والمؤسسات التابع>>ة ل>>ه , ل>>ذا ف>>أن تحق>>ق ال>>ربح يع>>د عام>>ل اساس>>ي يمكن المص>>رف االس>>المي من المنافس>>ة واالس>>تمرار في الس>>وق ,

3وأثبات مدى نجاح وصالبة العمل المصرفي االسالمي .

للمتع>>املين م>>ع المص>>ارف االس>>المية اه>>دافاهداف خاص�ة بالمتع�املين .2 متعددة يجب ان يحرص المصرف االسالمي على تحققها وتشمل هذه االهداف

والغايات ما يأتي :

1 . , ) - - ( اللبناني , المناهل دار نتائج تطلعات مقارنات ومستقر عادل مالي نظام االسالمية المصارف السبالني غسانط , , – , بيروت لبنان للتوزيع النبع رأس مكتبة . 87ص, 2012, 1للنشر

2 . ,) – – ( , دار االسالمية البنوك االسالمي التمويل نظام المصرفي النظام والشرعية الوضعية البنوك عمر عصامط , – , االسكندرية مصر الجامعي .289ص, 2013 ,1التعليم

ص , , . 3 سابق مصدر السبالني .88- 87غسان


74


�رفية :أ.��دمات المص��ديم الخ� يتطلب من المص>>ارف االس>>المية تق>>ديمتق الخدمات المص>رفية بج>ودة عالي>ة للمتع>املين , لج>>ذب العدي>د منهم من خالل تقديم خدمات تختلف عن الخدمات المصرفية التي تقدمها المصارف التقليدي>>ة

1الن تحقق ذلك يعد نجاحا مهما للمصارف االسالمية وهدف رئيسا ألدارته .

�تثمرين :ب.� تق>>وم المص>>ارف االس>>المية بتوف>>ير التموي>>لتوفير التمويل للمس الالزم للمس>>تثمرين وذل>>ك من خالل اس>>تثمار االم>>وال في ش>>ركات متخصص>>ة تابعة للمصرف االسالمي في مجاالت استثمارية مختلفة, او استثمارها مباشرة في االس>>واق المحلي>>ة او االقليمي>>ة او الدولي>>ة اي ان التموي>>ل ال>>ذي يقدم>>ه المصرف للمستثمرين قد ال يك>>ون نق>>دا مباش>>را وانم>>ا يتم عن طري>>ق تموي>>ل

2االنشطة االقتصادية وفقا لصيغ التمويل االسالمية.

يعد هذا الهدف من اهم عوام>>ل نج>>اح المص>>ارف ,توفير االمان للمودعين : ت. حيث يعد توافر السيولة النقدية الالزمة لمواجهة احتم>>االت الس>>حب من ودائ>>ع العمالء خصوصا الودائع تحت الطلب من دون الحاجة الى تسييل اصولها الثابتة

من اهم عوامل الثقة بالمصارف تعم>>ل المص>>ارف االس>>المية علىاالهداف االجتماعية للمصرف االسالمي .3

الموازنة بين تحقق الربح االقتصادي و االجتماعي عند توظيفها لموارده>>ا, ومن اهم الخدمات االجتماعية التي تقدمها المص>ارف االس>المية هي خدم>ة الق>رض

وجمع وتوزيع الزك>>اة هي ركن من ارك>>ان االس>>الم الخمس , وهي اح>>د*الحسن االدوات الفاعل>>ة لتحق>>ق االه>>داف االجتماعي>>ة للمص>>ارف االس>>المية , ويمكن تحديد مصادر الزكاة في المصارف االس>>المية منه>>ا زك>>اة م>>ال المص>>رف وهي التي تستحق شرعا على اموال مساهمي المصرف وناتج نشاطه او زك>>اة م>>ال

3المتعاملين مع المصرف ) يتم اداؤها اختياريا (.

للمصارف االسالمية العدي>>د من االه>>داف الداخلي>>ة ال>>تي تس>عىاهداف داخلية .4الى تحققها منها :

تعد الموارد البشرية العنصر الرئيس لتحق>>ق االرب>>احتنمية الموارد البشرية : أ. في المصارف بصفة عام>>ة , وح>>تى يحق>>ق المص>>رف االس>>المي ذل>>ك الب>>د من العمل على تنمية المهارات البش>>رية ... من خالل الت>>دريب والتأهي>>ل للوص>>ول

4الى افضل مستوى اداء للعمل .

1, , , والتوزيع. للنشر حامد دار واالستثمار التمويل في االسالمية المصارف دور الجبوري ابراهيم محمود يعربط – , عمان . 37ص, 2014 , 1االردن

ص , , . 2 سابق مصدر عمر .290عصامااليضاح* من هوالقرضالذييقدمللمحتاجينلدوافعخيريةوهنايلتزمالمقترضبإعادةالمبلغالمقترضبتاريخمحددولمزيد

ينظر :الشرعية , ,-3 بالفتاوى ملحق مع تحليلية مصرفية دراسة االسالمي المصرفي العمل اساسيات صوان حسن محمود

ط , – , عمان االردن والتوزيع للنشر وائل .99-98ص , 2001, 1دارص. , 2 نفسه .96المصدرص. , , 4 سابق مصدر عمر .290عصام


75


تنشأ المؤسسات بصفة عامة بهدف االس>>تمرارالمساهمة في تحقق النمو : ب. وخصوص>>ا المص>>ارف, حيث تمث>>ل عم>>اد االقتص>>اد ألي دول>>ة وح>>تى تس>>تمر المصارف االسالمية في الس>>وق المص>>رفية الب>>د ان تض>>ع في اعتباره>>ا تحق>>ق معدل نم>و , وذل>ك ليمكنه>ا من االس>تمرار والمنافس>ة في الس>وق المص>>رفي

واالنتش>ار1وكذلك المساهمة مع الوحدات االخرى في زي>ادة النم>و االقتص>ادي . جغرافي>>ا واجتماعي>>ا بحيث تل>>بي حاج>>ات اك>>بر ق>>در ممكن من المجتم>>ع , وفي

2اقرب االماكن لهم .

المحور الثاني : المصارف التقليديةاوال : مفهوم المصارف التقليدية

يختل>>ف تعري>>ف المص>>ارف التقليدي>>ة ب>>اختالف المنهج المس>>تخدم من قب>>ل3الباحثين وباختالف الوظائف التي تؤديها تلك المصارف , لذلك تنوعت تعريفاتها .

ويعرف المص>>رف التقلي>>دي بأن>>ه مؤسس>>ة مالي>>ة ومص>>رفية تقب>>ل الودائ>>ع وتمنح الق>>روض وتق>>دم خ>>دمات مص>>رفية متنوع>>ة للعمالء , مم>>ا يع>>ني ت>>ولي المصرف مهمة تعبئة المدخرات من االفراد والوح>>دات االقتص>>ادية )ذات الف>>ائض النقدي( وتقديم القروض للوح>دات االقتص>>ادية )ذات العج>>ز النق>>دي( من االف>>راد والمؤسس>>ات والحكوم>>ة وتق>>ديم خ>>دمات حديث>>ة مث>>ل تحوي>>ل العمالت ... ومنح

4البطاقات االئتمانية وخصم االوراق التجارية ... الخ .

ويقصد بالمصرف التقليدي ايضا بأنه ذل>>ك الكي>>ان ال>>ذي يق>>وم ع>>ادة بقب>>ول ودائ>>ع ت>>دفع عن>>د الطلب او آلج>>ال مح>>ددة ومن ثم يق>>وم بتوظيفه>>ا في عملي>>ات التموي>>ل الداخلي>>ة والخارجي>>ة بم>>ا يحق>>ق اه>>داف التنمي>>ة وسياس>>ة الدول>>ة ودعم االقتصاد الق>>ومي والمس>>اهمة في انش>>اء المش>>روعات وم>>ا يتطلب>>ه من عملي>>ات

5مصرفية وتجارية وفقا لألوضاع التي يقررها المصرف المركزي .

ثانيا: اهداف المصارف التقليدية للمصرف التقليدي ثالث اهداف اساسية هي :

.االمان .3. السيولة . 2الربحية . .1وفيما يأتي توضيح لهذه االهداف الثالثة :

1 . , ) ( , مجد التطبيق تحديات في تحليلية نظرة االسالمية المصارف كالكش حسين كامل و وهبة سليم محمدط , – , بيروت لبنان والتوزيع والنشر للدراسات الجامعية .20-19ص, 2011 , 1المؤسسة

ص. , , 2 سابق مصدر الجبوري ابراهيم محمود .39يعرب3 .– , , , االردن والتوزيع للنشر وائل دار ونظري تحليلي مدخل والمصارف النقود هذلول ومشهور حداد اكرم

ط , .144ص, 2010 , 2عمانص. , , 4 سابق مصدر ارسالن يسع ياسين رمزي و الجنابي جميل عجمي .106هيلص , , . 5 سابق مصدر عمر .34- 33عصام


76


الربحية : .1 تنتج الربحية من استخدام المصرف ألمواله في مجاالت استثمارية متنوع>>ة ويتمثل الجانب االكبر من مصروفات المص>>رف بالفوائ>>د ال>>تي ت>>دفع على الودائ>>ع بمختلف انواعها , وتتمثل ايراداته بالفوائد التي يتحصل عليها من استثماراته وتنتج االرباح الصافية من الفرق بين االرباح المتولدة من االستثمار في الودائع والفوائد

وينبغي ان تحافظ المصارف على كسب األرباح من أجل البق>>اء1المدفوعة عليها . في السوق ولتحقق نمو أكبر ولم>>دة زمني>>ة أط>>ول, و ح>>تى يتمكن المص>>رف من

2تحقق الربحية العظمى ال بد له من ترشيد نفقاته لتحقق أكبر إيراد ممكن .

ويتمثل مفهوم السيولة بقدرة المصرف على الوف>>اء بالتزامات>>ه تج>>اهالسيولة : .2 المودعين، او هو قدرة المصرف على تحويل األصول غير النقدية إلى نقد بسهولة وسرعة وبأقل الخسائر او بدون خسائر , وفي الواقع فان نج>>اح المص>>رف يعتم>>د الى حد كبير على درجة الثق>>ة ال>>تي يمكن غرس>>ها في أذه>>ان مودعي>>ه ف>>إذا فق>>د المودع>>ون الثق>>ة في المص>>رف ف>>ان ذل>>ك ي>>ؤدي الى افالس>>ه ل>>ذلك يجب على3المصارف ان تكون دائما على استعداد لتلبية طلبات سحب المودعين ألموالهم .

يع>>د ه>>دف االم>>ان او مالءة رأس الم>>ال من االه>>داف ال>>تي تتم>>يز به>>ااالمان : .3 المصارف التقليدية عن غيرها من المؤسسات المالية, والتي تتحقق من خالل م>>ا يملك>>ه المص>>رف من رأس الم>>ال وال>>ذي ع>>ادة يتس>>م بص>>غر حجم>>ه نس>>بة إلى اجمالي الموجودات, ورأس المال يؤدي دورا مهم>>ا في تحق>>ق األم>>ان للم>>ودعين ودعم ثقتهم بالمصرف, وكلما زادت الثقة, تمكن المصرف من ج>>ذب المزي>>د من الودائ>>ع الكافي>>ة لت>>أمين حس>>ن س>>ير أعمال>>ه ونش>>اطاته من دون أن تت>>أثر ثق>>ة

4المودعين .

المبحث الثالث اجراءات ومعايير تقييم االداء المالي لبعض المصارف

الخاصة االسالمية والتقليدية في العراق )الجانب العملي( هذا المبحث قياس وتحليل كفاءة االداء المالي للمصارف االس>>الميةيناقش

والتقليدية الخاصة في العراق )عينة البحث( باعتماد النسب والمؤشرات المشتقة من بنود وفقرات القوائم المالية والتقارير السنوية حيث تم اختيار معيار متوس>>ط

ص. , , 1 سابق مصدر السبالني .78- 77غسان2, , العراق. في التنموي التمويل على وأثرها التجارية للمصارف التنافسية القدرة الدي>>ن زي>>ن ع>ل>ي م>ن>ت>ص>ر

, , , , االقتصاد قسم واالقتصاد اإلدارة كلية بغداد جامعة ماجستير .20ص, 2015رسالةللعراق. , ,3 خاصة إشارة مع االستثمار وإمكانيات التجارية المصارف في السيولة فائض الصفار صالح عودة عدنان

, , , , االقتصاد قسم واالقتصاد اإلدارة كلية المستنصرية الجامعة ماجستير .8ص , 2015رسالة4 , ص. , سابق مصدر الدي>>ن زي>>ن ع>ل>ي .21م>ن>ت>ص>ر


77


نسبة العينة )الصناعة( في اغلب النسب واستخدمت المعايير المطلقة في نس>>بالكفاية .

السيولة : نسبة اوال(1جدول )

والتقليدية االسالمية المصارف من لمجموعة السيولة نسبة ) للمدة ) البحث عينة 1*2015- 2010الخاصة

المصرف

السنوات

العراقياالسالم

%**ي

ايالفاالسالم

%**ي

الوطنياالسالم

%**ي

**بغداد

%االستثم

ارالعراق

%**ي

المتحدلالستثما

%***ر

مةعا

البة

سالن

ط س

توم

20101862471177111073201111515098658346201212019577788288201312312364738233201414115583671381920151301575297147---المتوسط

136171887510752115%

�در : من عم�ل الب�احث اس�تنادا الى بيان�ات مص�ارف العين�ة للم�دة � -2010المص2015.

( نالحظ ان نسبة السيولة النقدية للمصارف االسالمية1من خالل الجدول ) كانت عالية بالمقارنة مع متوسط النسبة العامة حيث كانت اعلى متوس>>ط نس>>بة

%( وال>>تي تع>>ود الى مص>>رف171محققة بالنسبة لجميع المصارف )العينة( هي )1 . ) الودائع* ) = / اجمالي النقدية السيولة نسبة اآلتية الصيغة وفق النسبة احتساب تم

االتية** : المصادر من الرمز بهذا اليها المشار المصارف البيانات على الحصول تمhttps://www.iraqiislamicb.com -

www.nibiq.com-http://www.elaf-islamic-bank.com/ar/finance.htm-

- http://ar.bankofbaghdad.com- http://www.unitedbank-iq.net -http://www.isx-iq.net.

اعتماد ) *** عام( 5تم بيانات توفر لعدم 2015اعوام .


http://www.unitedbank-iq.net/

http://www.elaf-islamic-bank.com/ar/finance.htm

http://www.nibiq.com/

78


ايالف وهي اعلى من متوس>>ط النس>>بة العام>>ة مم>>ا يعكس الق>>درة العالي>>ة ال>>تي كانت2010يمتلكها المصرف على الوفاء بالتزاماته اما السبب في ان نسبة عام

االعلى بالنسبة للمصرف خالل مدة الدراسة يعود الى ان الودائع منخفضة مقارنة بالنقدية )نتيجة زيادة تعامالت المصرف الخارجية وزيادة ايداعات>>ه ل>>دى المص>>رف

ارتفعت النس>>بة مج>>ددا بس>>بب ارتف>>اع2012المرك>زي( لنفس الع>>ام وفي ع>>ام النقدية مع انخفاض الودائع واستمر انخفاض الودائع ) بسبب االنخفاض المس>>تمر

فان>ه على ال>رغم من ارتف>اع الودائ>ع2015في االرب>>اح الص>>افية ( ام>>ا في ع>ام خصوصا الجارية وكذلك ارتفاع اقيام التأمينات اال ان النقدية ارتفعت بنس>>بة اك>>بر مما ادى الى ارتفاع نسبة السيولة والسبب هو )الزيادة ال>>تي حص>>لت في حق>>وق

المساهمين( . ويأتي بالمرتبة الثاني>ة المص>رف الع>راقي االس>>المي وال>ذي حق>ق متوس>>ط

%( وارتف>>اع ه>>ذه النس>>بة يعكس الق>>درة العالي>>ة ال>>تي يمتلكه>>ا136نسبة بلغت ) المصرف على االيفاء الفوري بالتزاماته حيث حقق المصرف المذكور اعلى نسبة

انخفضت النسبة لتص>>ل2011%( وفي عام 186له خالل مدة الدراسة والبالغة ) ( ويعود س>>بب ذل>>ك الى ارتف>>اع في اقي>>ام الودائ>>ع خصوص>>ا الجاري>>ة115الى )%

)الرتفاع االرباح المدفوعة من قبل المصرف( وبع>دها اس>تمرت النس>بة باالرتف>اع -2012 فيم>>ا بين ع>>امي *%(16.5التدريجي والسبب هو ارتفاع النقدي>>ة بنس>>بة )

لنفس الم>>دة )نتيج>>ة*%(13.3 وهي نسبة اكبر من ارتفاع الودائع البالغة )20132015ازدياد تعامالت المصرف داخليا وخارجيا( وفي عام انخفض>>ت النس>>بة قليال

.2014بسبب ارتفاع الودائع عن عام وجاء مصرف الوطني والذي حقق نسبة اق>>ل من متوس>>ط النس>>بة العام>>ة مما يعكس انخفاض في قدرة المصرف على الوفاء بالتزاماته وفي نفس ال>>وقت ارتفاع قدرت>>ه على توظي>>ف الودائ>>ع في االئتم>>ان النق>>دي خصوص>>ا )المرابح>>ات( وانخف>>اض اس>>تثماراته في المض>>اربة والمش>>اركة نس>>بة لمص>>رفي االس>>تثمار االس>>الميين الع>>راقي وايالف حيث انخفض>>ت النس>>بة لدي>>ه ت>>دريجيا خالل م>>دة

%( بس>>بب ارتف>>اع83 والتي حقق فيها المصرف نسبة )2014الدراسة عدا عام بنسبة اكبر من نسبة ارتف>>اع النقدي>>ة ام>>ا2014الودائع بشكل تدريجي عدا عام

فيعود سبب ارتفاع النسبة الى انخفاض الودائع خصوص>>ا الجاري>>ة2014في عام مع ارتف>>اع قلي>>ل في النقدي>>ة وبش>>كل ع>>ام ان الس>>بب في االنخف>>اض الت>>دريجي

1للنسبة هو زيادة ثقة الجمهور بالمصرف والمدفوع من زيادة التوظيفات .

وفيما يتعلق للمصارف التقليدية الخاصة )المتحد , بغداد , االستثمار( فك>>ان %( وهي نس>>بة اق>>ل107اعلى متوسط نسبة قد حققها مصرف االستثمار وه>>و )

1 ) / - النسب* ) ألرقام وبالنسبة السابقة السابقة الحالية قيمة الصيغة وفق الودائع ونسب النقدية نسب احتساب تم . للمصارف العمومية الميزانية من اخذها تم


79


من متوسط النسبة العامة وهو م>ا ي>دل على ان المص>رف لدي>ه ق>درة منخفض>>ة على الوفاء بالتزاماته الفورية حيث انخفضت النسبة خالل مدة الدراس>>ة ت>>دريجيا

بس>>بب ارتف>>اع2015 و2014مم>>ا يعكس ارتف>>اع ت>>دريجي للودائ>>ع ع>>دا ع>>امي ف>>ارتفعت النس>>بة بس>>بب2014-> 2013الفوائد المدفوعة واما فيم>>ا بين ع>>امي

وفي نفس ال>>وقت2014->> 2013 بين ع>>امي *%(9.3انخف>>اض الودائ>>ع بنس>>بة ) فق>>د ارتفعت2015->> 2014 ام>>ا بين ع>>امي *%(53.5ارتف>>اع النقدي>>ة بنس>>بة )

وبش>>كل ع>>ام يمكن*%(1.3مع ارتفاع الودائ>>ع بنس>>بة )*%(>> 7.3النقدية بنسبة )القول ان ارتفاع النقدية سببه الرئيس هو الزيادة الحاصلة في حقوق الملكية.

%( وهي نس>>بة0.75ويليه مصرف بغداد الذي حقق نسبة سيولة مقدارها ) منخفض>>ة مقارن>>ة بمتوس>>ط النس>>بة العام>>ة حيث ك>>ان حجم الودائ>>ع الى النقدي>>ة مرتفع طيلة مدة الدراس>>ة مم>>ا يعكس س>>يولة النقدي>>ة ل>>دى المص>>رف منخفض>>ة )والسبب هو ارتف>>اع الودائ>>ع ل>>دى المص>>رف م>>ا يعكس الثق>>ة العالي>>ة للم>>ودعين

بالمصرف (. %( وان انخف>>اض0.52 اما مصرف المتحد فقد حقق متوسط نسبة بلغت )

هذه النسبة عن المعدل يعني انخفاض قدرة هذه المصرف على االيفاء بالتزامات>>ه وفي نفس ال>>وقت ارتف>>اع قدرت>>ه على توظي>>ف االم>>وال حيث اتس>>مت النس>>بة بالتقلب الشديد و انخفاض جمي>>ع النس>>ب المحقق>>ة عن متوس>>ط النس>>بة العام>>ة

طيلة مدة الدراسة مما يعني ان وجود ثقة لدى المودعين بالمصرف .

الربحية : نسب ثانيا يعد الربح هدفا ومحفزا للنشاط االقتصادي الخاص وبدون>>ه تنتفي المص>>لحة من اقامة أي مشروع اقتصادي خاص , ولذا فأن تحليل ربحي>>ة المص>>ارف بش>>كل عام مس>>ألة مهم>>ة لألط>>راف ذات العالق>>ة وحيث ان المعن>>يين به>>ذا الج>>انب هم المساهمون بهذه المؤسسات ، واصحاب الودائع فيصار الى معرفة نسب الربحية

1بشكل مستمر حتى يعرف المنتفعون مصالحهم االقتصادية والمالية .

�ب ومن اهم��رات والنس��ة من المؤش��رض مجموع��ذا الغ� ويستخدم لههذه النسب هي :

معدل العائد على الملكية .1

(2جدول )

1*. ) / - السابقة ) السابقة الحالية قيمة الصيغة وفق النسب احتساب تمص. , , 1 سابق مصدر الدليمي خلف شاحوذ .116خالد


80


االسالمية المصارف من لمجموعة الملكية على العائد معدل ) للمدة ) البحث عينة الخاصة *2015- 2010والتقليدية

المصرف

السنوات


ي%


ي%


ي%

بغداد %

االستثما ر

العراقي%


ر%

مةعا

البة

سالن

ط س

توم

20100.19**19.43.411.5101820111017.16.1158.517.5201213815.1121.2172013124.511.41114.48.920142.53.210.5910.26.820153.5**0.1315.8**2.16.15---

المتوسط

6.868.7210.4110.28.413.649.94


( يتبين ان المصارف االسالمية ق>>د حققت نس>>ب اق>>ل2من خالل الجدول ) من متوسط النسبة العام>>ة مم>>ا يع>>ني انخف>>اض كف>>اءة تولي>>د االرب>>اح من ام>>وال المالكين لهذه المصارف نسبة الى المصارف التقليدية ماع>>دا المص>>رف الوط>>ني الذي حقق مع>دل اعلى من متوس>>ط النس>بة العام>>ة وه>و م>ا يعكس كفاءت>>ه في

الى )2010%( ع>>ام 3.4اس>>تثمار ام>>وال الم>>الكين حيث ارتفعت النس>>بة من ) والسبب في االرتف>>اع الكب>>ير للنس>>بة ه>>و ارتف>>اع االي>>رادات2012%( عام 15.1

الجارية بشكل اك>>بر من المص>>اريف ولكن على ال>>رغم من وف>>رة االي>>راد الج>>اري اال ان المص>>روفات2010 نس>>بة لع>>ام 2011ال>>ذي حقق>>ه المص>>رف في ع>>ام

خفض>ت من قيم>ة2***الجارية )مصروفات العمليات خصوصا العموالت المدفوعة( 2012االرب>>اح وفي ع>>ام ارتفعت النس>>بة مدفوع>>ة بارتف>>اع االي>>رادات خصوص>>ا

اي>>رادات بي>>ع العمل>>ة وخط>>اب الض>>مان م>>ع انخف>>اض في المص>>روفات الجاري>>ة , وفي ع>>ام***)مصروفات العمليات خصوصا عوائد التوفير والعموالت المدفوعة(

ارتفعت النسبة نتيجة ارتفاع االرباح الصافية ليحقق اعلى صافي ربح خالل2015مدة الدراسة والتي كانت نسبته اعلى من نسبة ارتفاع حقوق الملكية .

اق>>ل نس>>بة )عائ>>د2010 وقد حقق المصرف العراقي االسالمي في ع>>ام على الملكية( وذلك النخفاض ايرادات )عموالت متنوعة وعمولة خطاب الض>>مان(

1. ) الملكية* ) = / حقوق الضريبة بعد الدخل صافي الملكية على العائد معدل الصيغة لهذه وفقا النسبة حساب تموجوده** . لعدم الضرائب مخصص طرح بدون

ينظر*** :2 االيضاح من لمزيدرقم- ) كشف االسالمي الوطني للمصرف السنوي .2012-2010لألعوام( 14التقرير


81


مليار دينار ع>>ام*(2,542,338,607 حيث بلغ مجموع االيرادات )2009عن عام وكذلك ارتفاع المصروفات )المصروفات الجارية والتحويلي>>ة( وه>>و م>>ا اث>>ر2010

-2011س>>لبا على متوس>>ط النس>>بة العام>>ة بينم>>ا ارتفعت النس>>بة خالل االع>>وام والتي تجاوزت في>>ه النس>ب متوس>>ط النس>بة العام>ة حيث بلغت النس>بة )2013

%( على التوالي والسبب هو االرتفاع الكبير في االرب>>اح الص>>افية%12,%13,10 نتيجة االرتفاع الكبير في ايرادات العمليات بش>>كل ع>>ام واي>>راد الح>>واالت بش>>كل خاص مع انخفاض المصروفات الجارية والتحويلية نسبة الى االيرادات على الرغم من ارتفاع حقوق الملكية خالل هذه المدة مما يعكس كفاءة المصرف في تحق>>ق االرباح من اموال المالكين خالل هذه الم>>دة اال ان النس>>بة ع>>ادت لتنخفض بق>>وة

)2013( بعد ان كانت عام 2.5 حيث وصلت الى )%2014عام %( والس>بب12 في ذلك هو ارتفاع المصروفات الجارية )مصروفات العمليات خصوص>>ا العم>>والت **المدفوعة و مصروفات مخاطر االئتم>>ان الناتج>>ة عن ارتف>>اع ال>>ديون المت>>أخرة(

%( ورافق>>ه انخف>>اض في االي>>رادات الجاري>>ة41.54بشكل كب>>ير وص>>لت نس>>بته ) ومن ثم ارتفعت بش>>كل**%(43.6)خصوص>>ا المرابح>>ات والح>>واالت( وبنس>>بة )

( . 3.5 لتصل الى )%2015طفيف عام وفيما يخص مصرف ايالف فقد حقق اعلى نس>>بة )عائ>>د على الملكي>>ة( ل>>ه

وعلى الرغم من2011%( عام 17.1%( لتنخفض الى )19.4 بلغت )2010عام هي اعلى من متوس>>ط2011-> 2010هذا االنخف>اض اال ان النس>بة خالل ع>امي

النسبة العامة م>ا يع>ني ان للمص>رف كف>اءة عالي>ة في تولي>د االرب>اح من ام>وال المالكين خالل هذه المدة والسبب في ذلك ه>>و ان المص>>رف حق>>ق ارتفاع>>ا في

م>>ع انخف>>اض**قيمة االيرادات )ايراد بيع العملة وعمولة الخطاب>>ات واالعتم>>ادات ( على ال>رغم من ارتف>اع1**في المص>روفات )ودائ>ع االس>تثمار و عم>والت متنوع>ة(

قيمة حقوق الملكية خالل المدة نفسها ثم استمرت بعدها النسبة بالهبوط بش>>كل %( وذل>>ك بس>>بب انخف>>اض االي>>رادات0.13 الى )2015كبير الى ان وصلت عام

وارتف>>اع مص>>روفات النش>>اط والمص>>روفات التحويلي>>ة واالخ>>رى خصوص>>ا ع>>امي مع استمرار ارتفاع حقوق الملكية بشكل ع>>ام خالل الم>>دة بع>>د2015 و 2013

( ملي>>ار دين>>ار ع>>ام392,262 وانخفض ايراد المرابح>>ات من ح>>والي )2011عام الى انخف>>اض في اض>>افة ** 2015( مليار دين>>ار ع>>ام 113 الى اكثر من )2014

ايرادات العمليات المصرفية بش>>كل ع>ام حيث حق>>ق المص>>رف فائض>>ا مق>داره ) وكان اجمالي المصروفات التحويلية واالخرى )ديون مش>>طوبةمليار دينار(4.583

مما ادى الى انخفاضمليار دينار(> 4.393 قد بلغت )**وضرائب ورسوم متنوعة( ملي>>ار دين>>ار وه>>و م>>ا دف>>ع الى**(418صافي الربح قب>>ل الض>>ريبة الى اك>>ثر من )

لعام* 1 االسالمي العراقي لمصرف والخسائر االرباح قائمة من المبلغ هذا على الحصول .2010تمينظر** : االيضاح من لمزيد

( - رقم- كشف االسالمي العراقي لمصرف السنوي )11التقرير ايالف 2014لعام( 13و( لمصرف السنوي والتقريررقم ) )12كشف )13و( .2015- 2011-2010لعامي( 19و(


82


وبالتالي اثر س>>لبا على متوس>>ط نس>بة المص>>رف(> %(0.13انخفاض النسبة الى وبشكل العام السبب في االنخفاض التدريجي ه>>و ان المص>>رف ش>>ارك مق>>اولين في مش>>اريع م>>ع الحكوم>>ة وبس>>بب ت>>أخر الحكوم>>ة عن التس>>ديد خالل الم>>دة

*انخفضت النسبة وهو حال ربحية المصرف طيلة المدة .

فيما يخص المصارف التقليدي>>ة موض>>وعة الدراس>>ة فق>د ك>>ان اعلى مع>>دل %( هو للمصرف المتحد وه>>و م>>ا يع>>ني ان13.64عائد على الملكية بالمتوسط )

للمصرف قدرة عالية على تولي>>د االرب>>اح من ام>>وال الم>>الكين, وذل>>ك الن مع>>دل النمو الكبير ل>>رأس الم>>ال ال>>ذي ال يوازي>>ه مع>>دل نم>>و االرب>>اح , حيث ان النس>>بة انخفضت تدريجيا ففي الوقت الذي انخفض فيه صافي ال>>ربح بع>>د الض>>ريبة خالل

% ( بينم>>ا نم>>ا رأس الم>>ال بمتوس>>ط )4.8 بمتوس>>ط )-2014->> 2010الم>>دة 2013->> 2012 لنفس الم>>دة وحيث انخفض>>ت ه>>ذه النس>>بة لع>>امي 1**%(19.6

بسبب انخفاض صافي الربح الناجم عن انخفاض االيرادات الجارية بشكل عام مع ارتفاع المصروفات الجارية بالنسبة لإليرادات فضال عن ارتفاع مخص>>ص الض>>ريبة

ملي>>ار دين>>ار وفي نفس ال>وقت ارتفعت***(6,920 والذي بلغ ح>والي )2013لعام 2014->> 2013قيمة حقوق الملكية مما اثر سلبا على النسبة اما بالنسبة لع>>امي

فكان س>>بب االنخف>>اض في النس>>بة ه>>و انخف>>اض اي>>رادات اس>>تثماراته وعموالت>>هالمصرفية المتنوعة فضال عن انخفاض ايراداته من االعتمادات والحواالت .

اما مصرف بغداد فقد كان متوسط نس>>بة )العائ>>د على الملكي>>ة( اعلى من متوسط النسبة العامة وهو ما يعكس كفاءة المصرف في توليد ارب>>اح من ام>>وال

%( ومن خالل تتب>>ع ه>>ذه10.2المالكين حيث حقق المصرف متوسط نسبة بل>>غ ) %(15%( الى )11.5 من )2011->> 2010النسبة يالحظ ارتفاعها م>>ا بين ع>>امي

نتيجة ارتفاع االرباح الصافية بنسبة اكبر من ارتف>>اع حق>>وق الملكي>>ة والس>>بب ه>>و ارتف>>اع االي>>رادات عموم>>ا واي>>راد بي>>ع العمل>>ة خصوص>>ا م>>ع انخف>>اض مص>>روفات العمليات والمصروفات االداري>>ة وخصوص>>ا فوائ>>د ودائ>>ع التوف>>ير والودائ>>ع الثابت>>ة

-2012مقارن>>ة ب>>اإليرادات ومن ثم ف>>ان النس>>بة انخفض>>ت ت>>دريجيا خالل الم>>دة ويعود سبب ذلك الى ارتفاع قيمة حقوق الملكية خالل الم>>دة بنس>>بة اك>>بر2015

%(2.1 الى )2015من االرب>>اح الص>>افية حيث انخفض>>ت النس>بة وخصوص>ا ع>ام بس>>بب االرتف>>اع الكب>>ير في المص>>روفات التحويلي>>ة واالخ>>رى خصوص>>ا )دي>>ون

ملي>>ار دين>>ار علم>>ا ان الف>>ائض****(36وفروقات مشطوبة(وال>>تي بلغت اك>>ثر من ) مليار دينار مما دفع الربح الصافي قبل الض>>ريبة الى****(39الجاري بلغ اكثر من )

االنخفاض بشكل كبير .بتاريخ *1 االسالمي ايالف لمصرف المالية المديرة مع .26/5/2016مقابلة

الدراسة** . مدة خالل النمو معدل متوسط احتساب خالل من ذلك احتساب تملعام*** – والخسائر االرباح حساب لالستثمار المتحد لمصرف السنوي التقرير .2013يراجع

لعام**** بغداد لمصرف والخسائر االرباح حساب .2015يراجع


83


وقد حقق مصرف االس>>تثمار متوس>>ط نس>>بة )عائ>>د على الملكي>>ة( اق>>ل من متوسط النسبة العامة حيث تذبذبت هذه النسبة وك>>انت اق>>ل قيم>>ة له>>ا في ع>>ام

%( والسبب يعود الى ارتفاع المص>>اريف بنس>بة اك>بر من1.2 حيث بلغت )2012 ونسبة*%(30ارتفاع االيرادات حيث بلغت نسبة االرتفاع في المصاريف الجارية )

وك>>ذلك ارتفعت نس>>بة المص>>روفات2011 عن ع>>ام *%(20.6ارتفاع االيرادات )1*بسبب االرتفاع الكبير في )الديون المشطوبة(*%(1295التحويلية ) مم>ا اث>ر س>لبا

)%2013على متوس>>ط النس>>بة وبلغت اعلى نس>>بة في ع>>ام ( والس>>بب14.4 ارتف>>اع االرب>>اح الص>>افية والن>>اتج عن ارتف>>اع االي>>رادات الجاري>>ة عموم>>ا واي>>راد الح>>واالت واالعتم>>ادات بش>>كل خ>>اص وانخف>>اض المص>>روفات الجاري>>ة مقارن>>ة

باإليرادات على الرغم من ارتفاع حقوق الملكية عن االعوام السابقة.

معدل العائد على الموجودات .2

(3جدول )

االسالمية المصارف من لمجموعة الموجودات على العائد معدل ) للمدة ) البحث عينة **2015- 2010والتقليدية

المصرف

السنوات

العراقياالسالمي %

ايالفاالسالمي %

الوطنياالسالمي %

بغداد %

االستث مار

العراقي %

المتحدلالستثمار%

مةعا

البة

سالن

ط س

توم

20100.126.252.341.43.66.420113.862.712.436.6201262.85.441.90.367.520136.12.55.221.85.15420141.41.75.341.55.173.620151.90.0645.370.373.17---

المتوسط

3.223.2194.41.563.415.623.57


رقم* )1 وكشف والخسائر االرباح حساب لعام( 15ويراجع االستثمار لمصرف السنوي التقرير انه 2012من علما.) السابقة ) – / السابقة الحالية القيمة الصيغة وفق النسب حساب تم

اجمالي** ) = / الضريبة بعد الدخل صافي الموجودات على العائد معدل الصيغة هذه وفقال النسبة احتساب تمالموجودات( .


84


( ان اعلى متوسط نسبة )عائد على الموج>>ودات(3يتضح من خالل جدول ) للمص>>ارف االس>>المية حققه>>ا المص>>رف الوط>>ني وهي نس>>بة اعلى من متوس>>ط

%( واس>>تمر ارتف>اع2.34 نس>بة )2010النسبة العامة حيث حقق المصرف ع>ام على ال>رغم من ارتف>اع مس>توى االي>رادات2013النسبة الى ان انخفض>>ت ع>ام

* اال ان المصروفات االخرى )مص>>روفات س>>نوات س>>ابقة(2012الجارية عن عام

وه>>و م>>ا ادى الى انخف>>اض*%(1235ارتفعت ايض>>ا عن الع>>ام الس>>ابقة بنس>>بة ) صافي الربح نسبة للموجودات اضافة الى ارتفاع الموج>>ودات عن الع>>ام الس>>ابق

)نتيج>>ة فتح ف>>روع جدي>>دة وزي>>ادة التع>>امالت ( وبع>دها اس>>تمر*%(27.3بنس>>بة ) %( وهي نس>>بة اعلى من نس>بة5.34 الى )2014ارتفاع النسبة حيث وصل ع>ام

على ال>>رغم من انخف>>اض ص>>افي ال>>ربح الع>>ام الس>>ابق اال ان ه>>ذا2013ع>>ام االنخفاض رافقه انخفاض في الموجودات, واستمر االرتفاع الى ان وصلت النسبة

.20151%( عام 5.37الى ) حقق المصرف العراقي االسالمي نسبة )عائ>>د على الموج>>ودات( اق>>ل من متوسط النسبة العامة وهو ما يعني انخفاض كف>>اءة او ق>>درة المص>>رف في ادارة

2010%( ع>>ام 0.12موجوداته لتحقيق العوائد حيث تذبذب مع>>دل العائ>>د وبل>>غ ) وبع>>دها انخفض مع>>دل العائ>>د م>>رة2013وبعدها استمر ارتفاع النسبة الى ع>>ام

عاد وارتفع ويع>>ود س>>بب التذب>>ذب الى ارتف>>اع المص>>اريف2015اخرة وفي عام سواء مصروفات االندثارات او المصروفات االداري>>ة )رواتب واج>>ور ومس>>تلزمات سلعية( او التحويلية )ضرائب ورسوم( اضافة الى االنخفاض في االيرادات االخرى

%(3.8 ف>>زادت النس>>بة لتص>>ل الى )2013-> 2011, اما في عام 2010في عام نتيجة زيادة ايرادات العمليات المصرفية )العمالت االجنبية والقروض والتس>>ليفات وعم>>والت الح>>واالت ( بنس>>بة اك>>بر من الزي>>ادة في المص>>اريف الجاري>>ة وه>>و م>>ا

%(1.4 انخفض>>ت النس>>بة الى )2014يعكس انخف>>اض المص>>اريف , وفي ع>>ام وارتفعت المص>>اريف**%(43.6نتيجة انخفاض ايراداته عن العام السابقة بنسبة )

اضافة الى ارتفاع مخصص الضرائب , اما بالنس>>بة الى**%(41.4الجارية بنسبة ) %( نتيجة انخفاض المصاريف الجارية نسبة1.9 فارتفعت النسبة الى )2015عام

الى االيرادات الجارية مما ساهم في زيادة صافي الربح. 2010 حقق مص>>رف ايالف اعلى نس>>بة )عائ>>د على الموج>>ودات(ل>>ه ع>>ام

بنس>>بة2015%( وانخفضت تدريجيا لتصل الى اقل مستوى لها ع>>ام 6.25وهي ) 2010%( وه>>و م>>ا يعكس ض>>عف في ادارة الموج>>ودات فبالنس>>بة لع>>ام 0.064)

فيعود تحقق هذه النسبة الى الزيادة الحاصلة في اي>>راد العم>>والت على خطاب>>ات الضمان واالعتمادات المستندية والحواالت الخارجية اضافة الى ارتف>اع االي>>رادات

رقم* - )1 كشف االسالمي الوطني لمصرف السنوي التقرير وفق 2013لعام( 17يراجع النسبة احتساب وتم.) السابقة ) – / السابقة الحالية القيمة الصيغة

. ) السابقة** ) – / السابقة الحالية القيمة الصيغة وفق النسبة احتساب تم


85


فعلى ال>>رغم من ان االي>>راد2011االخرى نسبة الى المصاريف الجارية .ام>>ا في وفي2010 عن ع>>ام **%(78.7الجاري ارتفع اال ان الموجودات ارتفعت بنس>>بة )

بقية االعوام اس>>تمرت النس>>بة ب>>الهبوط نتيج>>ة انخف>>اض االي>>راد الج>>اري وارتف>>اع–>> 2013المصاريف الجارية حيث وصلت الزي>>ادة م>>ا بين ع>>امي نس>>بة )2014

انخفض االيراد بنسبة2015 وفي عام **%(1 وانخفاض االيراد بنسبة )**%(54.3وهي نس>>بة اعلى من نس>>بة انخف>>اض المص>>اريف البالغ>>ة)2014عن**%(35.5)

وزيادة الموجودات نتيجة ارتفاع النقد وقروض المشاركة و {المدينون**%(35.2)ارتف>>>اع تأمين>>>ات االعتم>>>ادات( واالي>>>رادات المس>>>تحقة غ>>>ير المقبوض>>>ة من )

}.*( مليار دينار لنفس المدة2(مليون دينار الى )799 ( يالحظ ان اعلى متوسط نسبة قد تحققت من قب>>ل3ومن خالل الجدول )

%( وه>>و م>ا يعكس كف>اءة المص>>رف في اس>>تغالل5.62المصرف المتح>>د وهي ) ( ثم زادت6.4 نس>>بة )%2010الموجودات في توليد االرباح حيث حقق في ع>>ام

%( وذل>>ك بس>>بب االرتف>>اع الت>>دريجي6.6 لتص>>ل الى )2011ه>>ذه النس>>بة ع>>ام حيث بلغت نسبة الزيادة م>>ا2011->> 2010الحاصل في ايرادات المصرف لعامي

)%2011->> 2010بين عامي 2012 و حقق المصرف اعلى نسبة ع>>ام **(22.7 ( وكانت الزيادة الحاصلة في االيرادات النش>>اط الج>>اري لع>>ام7.5حيث كانت )%

2012%( ع>>ام 7.5 وبعدها انخفضت النسبة من )**%(40 هي )2011عن 2012 وذلك بسبب ارتفاع المدينون )حسابات مدين>>ة اخ>>رى( بين2013%( عام 4الى )

–>> 2012عامي 2012 عن **%(22.3 حيث انخفض>>ت االي>>رادات بنس>>بة )2013 وه>>و م>>ا**%(21.6وهي نس>>بة اعلى من نس>>بة انخف>>اض المص>>اريف والبالغ>>ة )

عن ايراداتها . واستمر انخفاض هذه النسبة2013يعكس ارتفاع المصاريف لعام بس>>بب انخف>>اض2014%( في ع>>ام 3.6لتص>>ل الى اق>>ل مس>>توى حيث بلغت )

وهي نسبة اعلى من نس>بة انخف>اض**%(34.5 بنسبة )2013االيرادات عن عام اي ان المصاريف زادت عن العام السابق**%(27.6المصاريف الجارية والبالغة )

. وفي مص>>رف االس>تثمار اتس>>مت نس>بة )مع>دل العائ>>د على الموج>>ودات(

2010%( ع>>ام 3.6بالتقلب حيث حقق نس>>بة ) وانخفض>>ت ه>>ذه النس>>بة ت>>دريجيا وارتفعت النس>>بة ت>>دريجيا خالل2012%(ع>>ام 0.36لتصل الى اقل نس>>بة وهي )

%على التوالي ثم عادت النسبة5.17%( )> )5.15 بنسب)2014-> 2013عامي %( ان م>>ا يفس>>ر ه>>ذا التذب>>ذب ان ع>>ام3.17 حيث بلغت )2015لتنخفض ع>>ام

وهو يمثل العام االقل نسبة اتسمت نسبته باالرتفاع الكبير في المصرفات2012)2011 عن 2012التحويلي>>>ة حيث بلغت نس>>>ب الزي>>>ادة في وهي**%(1296

مما اثر سلبا على ص>>افي***مصاريف الديون المشطوبة وضرائب ورسوم متنوعة الربح وه>>و م>>ا ادى الى انخف>>اض النس>>بة الى ه>>ذه الدرج>>ة, ام>>ا س>>بب انخف>>اض


86


فيعود ارتفاع نسبة الموجودات )مدينون + قروض2010 عن 2011النسبة لعام وتسليفات( بنسبة اعلى من ارتفاع صافي الربح , ام>>ا انخف>>اض النس>>بة في ع>>ام

وهي2014 عن **%(31.5 فيعود الى انخفاض االيرادات الجارية بنس>>بة )2015 مم>>ا يع>>ني ارتف>>اع**%(3.8نسبة اعلى من انخفاض المصارف الجارية والبالغ>>ة )

تكاليفه وانخفاض ايراداته في هذه العام . %(1.56وقد حقق مصرف متوسط نسبة )معدل عائد على الموج>>ودات( )

%( عام2.4%( وارتفعت لتصل الى )1.4 نسبة )2010حيث حقق المصرف عام %( ويع>>ود الس>>بب الى ارتف>>اع1.9 حقق فيه المص>>رف )2012 وفي عام 2011

المص>>اريف بنس>>بة اق>>ل من ارتف>>اع االي>>رادات )بي>>ع العمالت االجنبي>>ة وعم>>والت الحواالت(اض>>افة الى انخف>>اض الموج>>ودات وبع>>دها اس>>تمر االنخف>اض الت>>دريجي

وهي اقل نسبة محقق>>ة من قب>>ل2015%( عام 0.37للنسبة الى ان وصل الى ) المصرف طيلة مدة الدراسة ويعود سبب ذل>>ك الى ارتف>>اع مص>>روفات العملي>>ات الجارية اضافة الى ارتفاع المصروفات التحويلية على الرغم من ارتفاع االي>>رادات

1 .2014الجارية وانخفاض الموجودات عن عام

التوظيف : نسبة ثالثاعلى : النسبة هذه واقتصرت

الودائع اجمالي الى النقدي االئتمان نسبة(4جدول )

المصارف من لمجموعة الودائع اجمالي الى النقدي االئتمان نسبة ) للمدة ) البحث عينة الخاصة والتقليدية *2015- 2010االسالمية

المصرف

السنوات


ي%


ي%


ي%

بغداد %

االستثما ر

العراقي%

المتحدلالستثم

ار%

مةعا

البة

سالن

ط س

توم

201062.14314622.459.291.4201124.646.48021.467.395.8201251.838.385.514.193.4157201364.497.511415.786.215420147013013515.364.4231201563.270.311026.547.6---

المتوسط

567111119.2369.714678.82

�دة ��ة للم��ارف العين��ات مص��تنادا الى بيان��احث اس��ل الب��در :من عم� -2010المص2015.

1. ) الودائع* ) جمالي الىا النقدي االئتمان الصيغة لهذه وفق النسبة احتساب تم


87

أ.د.علي عبد محمد سعيد الراوي & حيان ياسين عبدالله ويقصد باالئتمان النقدي في هذه النسبة )القروض + مستندات الشحن +1

( ان اعلى متوسط نس>>بة4االوراق التجارية المخصومة( يتضح من خالل الجدول )حققتها المصارف االسالمية هو ما حققه المصرف الوطني بمتوس>>ط نس>>بة بل>>غ )

%( مما يعني ان المصرف لدي>>ه ق>>درة عالي>>ة على توظي>>ف ودائع>>ه في منح111 االئتمان والتي كانت بأكملها في )المرابحات( كذلك فأنه استغل الم>>وارد المتاح>>ة

( ثم146 والبالغ>>ة )%2010لدي>>ه حيث حق>>ق المص>>رف اعلى نس>>بة ل>>ه ع>>ام 2011%( ع>>ام 80انخفضت هذه النس>>بة الى ) بس>>بب ارتف>>اع الودائ>>ع خصوص>>ا

وال>>تي2011 مليار دينار عام *(30الجارية اضافة الى فتح حسابات ثابتة وصلت ) 2014 واس>>تمر ارتف>>اع النس>>بة ح>>تى ع>>ام 2010لم تكن موجودة اصال في ع>>ام

على الرغم من انخفاض االئتمان اال ان الودائع انخفضت ايضا بنسبة اكبر عن عام %( ويرج>>ع110 لتص>>ل الى )2015 وبعدها عادت لتنخفض مجددا في عام 2013

اعتم>>اد المص>>رف على المرابح>>ة الن ف>>ترة تس>>ديدها قص>>يرة وك>>ذلك ألنه>>ا اق>>ل مخ>>اطر وزب>>ائن المص>>رف غ>>ير متفهمين للص>>يغ االخ>>رى مم>>ا ادى الى اعتم>>اد

**2المصرف على المرابحة فقط .

%( وه>>و م>>ا يع>>ني ان71 وتحقق في مصرف ايالف متوسط نس>>بة بلغت ) المصرف لديه قدرة جيدة في توظيف ودائعه في استثمارات متنوعة على ال>>رغم من انخفاض هذه النس>>بة عن متوس>>ط النس>>بة العام>>ة ومن خالل تفحص النس>>بة يالحظ ان النسبة تفاوتت خالل مدة الدراسة ولكن يمكن الق>>ول ان النس>>بة ع>>ام

2010 <<– كانت التوظيفات ضعيفة مقارنة بمتوس>>ط النس>>بة العام>>ة على2012 م>>ا***(186الرغم من ارتفاع االئتمان )مستندات الشحن والمرابح>>ة( بمق>>دار )%

اي ان نسبة ارتفاع***%(163 اال ان نسبة الودائع ارتفعت ب)2011-> 2010بين -2011االئتم>>ان خالل نفس الم>>دة ك>>انت اك>>بر من نس>>بة ارتف>>اع الودائ>>ع وخالل

انخفض االئتم>>ان خصوص>>ا )المرابح>>ة ( نس>>بة للودائ>>ع , ام>>ا خالل الم>>دة2012 فكانت النسب اعلى من متوسط النسبة العامة والسبب يعود في2014-> 2013

والى االرتف>>اع الكب>>ير في ك>>ل من )المرابح>>ة2013->> 2012ارتفاع النسبة خالل ( س>>ببه ارتف>>اع130والمشاركة( وبعدها استمرت النسبة باالرتفاع لتص>>ل الى )%

2015االئتمان )المشاركة( وانخفاض الودائع وعادت النسبة لتنخفض مجددا ع>>ام بسبب ارتفاع حجم االئتم>>ان بنس>>بة اق>>ل من ارتف>>اع الودائ>>ع نتيج>>ة انخف>>اض في ق>>روض المرابح>>ة ومس>>تندات الش>>حن على ال>>رغم من ارتف>>اع االئتم>>ان بص>>يغة

المشاركة . وفي المصرف العراقي االسالمي تحقق متوس>>ط نس>>بة االئتم>>ان النق>>دي

%( حيث يالح>>ظ ان جمي>>ع النس>>ب ال>>تي حققه>>ا56الى اجم>>الي الودائ>>ع بل>>غ )1

رقم – )2 كشف االسالمي الوطني لمصرف السنوي التقرير .2012لعام( 7يراجعبتاريخ** االسالمي الوطني مصرف في الحسابات مديرة مع ميدانية .29/5/2016مقابلة

. ) السابقة*** ) – / السابقة الحالية القيمة الصيغة وفق النسبة احتساب تم


88


المصرف كانت اقل من متوسط النسبة العامة واتسمت النسبة بالتفاوت م>>ا بين->> 2010عام واخر حيث ان النسبة انخفضت بشكل كب>>ير م>>ا بين ع>>امي 2011

( وهي اق>>ل نس>>بة حققه>>ا المص>>رف خالل م>>دة الدراس>>ة24.6لتص>>ل الى )% والس>>بب في ذل>>ك يع>>ود الى ارتف>>اع الودائ>>ع خصوص>>ا في )الحس>>ابات الجاري>>ة

وهي نس>بة اك>بر بكث>ير من نس>>بة***(647والتأمينات لق>اء العملي>ات( بنس>>بة )% %(51.8 وبعد ذلك ارتفعت النسبة لتصل الى )***%(200ارتفاع االئتمان البالغة )

لتص>>ل الى )2015واس>>تمر ارتف>>اع النس>>بة ح>>تى ع>>ادت لتنخفض مج>>ددا ع>>ام بشكل اكبر من ارتف>>اع2014%( والسبب هو ارتفاع نسبة الودائع عن عام 63.2

االئتمان الممنوح وبش>>كل ع>>ام ان نس>>بة االئتم>>ان النق>>دي الى الودائ>>ع منخفض>>ة بسبب التلكؤ في التسديد من قب>>ل المقترض>>ين واعتم>>اد المص>>رف على توظي>>ف

1ودائعه في االئتمان التعهدي بشكل كبير .

وبالنس>>بة للمص>>ارف التقليدي>>ة الثالث فك>>ان اعلى متوس>>ط محق>>ق ه>>و ) %( وهو اعلى متوسط بالنس>بة لجمي>>ع مص>>ارف العين>>ة خالل م>دة الدراس>>ة146

حيث اخذت النسبة باالرتفاع التدريجي وكانت جميع النسب ال>>تي حققه>>ا مص>>رف المتحد عالية ج>>دا مم>>ا يعكس كفاءت>>ه وقدرت>>ه العالي>>ة على توظي>>ف الودائ>>ع في االئتمان النقدي حيث يع>>ود الس>>بب الى ارتف>>اع االئتم>>ان بش>>كل ع>>ام واالق>>راض بشكل خاص خالل مدة الدراسة بش>كل كب>ير وفي نفس ال>وقت تذب>ذبت الودائ>ع

وهو ما يعكس استغالل المصرف ألموال>>ه2014خالل مدة الدراسة خصوصا عام المتاحة في منح االئتمان .

%( وهي نس>>بة اق>>ل69.7 وحقق مصرف االستثمار متوس>>ط نس>>بة بلغت ) من متوسط النسبة العامة بقليل ما يعني ان المصرف لديه ق>>درة منخفض>>ة على توظيف الودائع ومن خالل متابعة النسبة يالحظ انها ارتفعت ت>>دريجيا خالل الم>>دة

%( والسبب هو93.4 وصلت الى )2012 لتحقق اعلى نسبة عام 2012-> 2010 االرتفاع الكبير في القروض قصيرة االجل اضافة الى الحسابات الجارية وفي عام

%( وعلى ال>>رغم من ه>>ذا االنخف>>اض اال ان86.2 انخفض>>ت النس>>بة الى )2013 كانت مرتفعة وتعكس كفاءة المص>>رف في توظي>>ف2013->> 2012النسبة خالل

الودائع خالل هذه المدة وفيما بعد ع>>ادت النس>>بة لتنخفض الى اق>>ل من متوس>>ط %( والسبب هو انخفاض في االئتم>>ان47.6 الى )2015النسبة العامة لتصل عام

خصوص>>ا )الق>>روض قص>>يرة االج>>ل والحس>>ابات الجاري>>ة على ال>>رغم من ارتف>>اعمستندات الشحن ( مع انخفاض الودائع ولكن بنسبة اقل.

%( وه>و م>ا19.23 اما مص>>رف بغ>داد وال>ذي حق>ق متوس>>ط نس>بة بل>غ ) يعكس انخفاض قدرة المصرف على توظيف ودائعه في منح االئتمان والسبب هو

%(21.4الحجم الكبير للودائع مقارنة بحجم االئتمان حيث انخفضت النس>>بة من )2012%( ع>>ام 14.1 الى )2011ع>>ام والس>>بب ه>>و ارتف>>اع الودائ>>ع خصوص>>ا

م>>ع*%(49.6)الحسابات الجارية الدائنة والودائ>>ع اآلجل>>ة وحين الطلب ( بنس>>بة ) ثم اس>>تمرت*%(1.6انخفاض في االئتمان خصوصا )قروض قصيرة االجل( بل>>غ )


89


%( وهي اعلى نس>>بة حققه>>ا26.5النس>>بة بع>>دها باالرتف>>اع ح>>تى وص>>لت الى ) وفي نفس ال>>وقت*%(40المصرف خالل مدة الدراسة النخفاض الودائع بنس>>بة )

1 .*%(4ارتفاع االئتمان بنسبة )

) المال : ) رأس مالءة كفاية نسب رابعاالودائع - رد على المصرف قدرة

(5جدول )االسالمية المصارف من لمجموعة الودائع رد على المصرف قدرة

) للمدة ) البحث عينة الخاصة 2*2015- 2010والتقليدية

المصرف

السنوات


ي%


ي%


ي%

بغداد%

االستثما ر

العراقي%


ر%

مةعا

البة

سالن

ط س

توم

20102031132301564642011608382.52062.583201210110860206112620131181549021669720141442011172011017020151301356130109----

المتوسط

126132107218010896


( يتضح ان المصارف االسالمية )العين>>ة( حققت نس>>ب5من خالل الجدول ) اعلى من متوسط النسبة العامة وهو ما يعكس القدرة العالية التي تمتلكه>>ا ه>>ذه المصارف على رد الودائع للمتعاملين وتوفير الحماية الكافية ألموالهم حيث كانت

%(132اعلى متوسط نسبة محقق>>ة من قب>>ل المص>>ارف االس>>المية الثالث>>ة هي ) والتي حققها مصرف ايالف حيث تذبذبت النسبة خالل مدة الدراسة انخفضت من

والس>>بب يع>>ود الى ارتف>>اع الودائ>>ع2011%( عام 83 الى )2010%( عام 113) وهي نس>>بة كب>>يرة مقارن>>ة بارتف>>اع حق>>وق الملكي>>ة بنس>>بة )**(163بنس>>بة )%

الى ان2012 لنفس الم>>دة , واس>>تمرت بع>>دها باالرتف>>اع من ع>>ام **%(93.6 نتيجة االنخفاض المستمر في الودائع مع ارتف>>اع2014%( عام 210وصلت الى )

بس>>بب ارتف>>اع2015حق>>وق الملكي>>ة اال ان النس>>بة ع>>ادت الى االنخف>>اض ع>>ام في حقوق الملكية اي بنس>>بة**%(64.5 مع ارتفاع بنسبة )**%(113الودائع من )

وفي مص>>رف الع>>راقي االس>>المي تحق>>ق متوس>>ط نس>>بة ) ق>>درة3اق>>ل .

1. ) السابقة* ) – / السابقة الحالية القيمة الصيغة وفق النسبة احتساب تمالصيغة* )2 لهذه وفقا النسبة احتساب / تم الودائع = اجمالي الملكية حقوق الودائع رد على المصرف .(قدرة

. ) السابقة** ) – / السابقة الحالية القيمة الصيغة وفق النسبة احتساب تم3


90


%(واتسمت النس>>بة بالتذب>>ذب حيث حق>>ق اعلى126المصرف على رد الودائع( ) وهي اعلى نسبة محقق>ة من قب>ل المص>>رف2010%( عام 203نسبة له بلغت )

وهي اقل نسبة محققة من قبله والسبب يعود الى ارتف>>اع2011%( عام 6الى ) م>>ع ارتف>>اع حق>>وق الملكي>>ة*(647 بنس>>بة )%2010 عن 2009الودائع في ع>>ام

لنفس الم>>دة واس>>تمرت النس>>بة باالرتف>>اع ح>>تى وص>>لت )*(121.5بنس>>بة )% بسبب انخف>اض الودائ>ع مقارن>ة م>ع حق>وق الملكي>ة , اال ان2014%( عام 144

( نتيج>>ة130 حيث وص>>لت النس>>بة الى )%2015النس>>بة ع>>ادت لتنخفض ع>>ام م>>ع ارتف>>اع حق>>وق الملكي>>ة بنس>>بة اق>>ل بلغت )*%(15ارتف>>اع الودائ>>ع بنس>>بة )

3.6)%*. %( بم>>وجب ه>>ذا المؤش>>ر107 وحقق المصرف الوطني متوس>>ط نس>>بة )

انخفضت النسبة لتصل2011 وفي عام 2010( عام 230خالل المدة ونسبة )% م>>ع ارتف>>اع*%(488%( بسبب االرتفاع الكب>>ير في الودائ>>ع والبالغ>>ة )82.5الى )

عن ع>>ام2012 , وزاد انخفاض النس>>بة في ع>>ام *%(112حقوق الملكية بنسبة ) %( بس>>بب ارتف>>اع الودائ>>ع حيث بلغت قيم>>ة الودائ>>ع ع>>ام6 حيث بلغت )20112012( وال>>تي بلغت في>>ه قيم>>ة الودائ>>ع )2011 مقارنة بعام **( مليار دينار298

( ملي>ار دين>ار الى )107 نسبة الى ارتفاع حقوق الملكي>ة من )**( مليار دينار129 بس>>بب2013%( ع>>ام 9 وارتفعت النس>>بة قليال لتص>>ل الى )**( ملي>>ار دين>>ار117

م>>ع ارتف>>اع الودائ>>ع بنس>>بة اق>>ل بلغت )*%(61.3ارتفاع حقوق الملكي>>ة بنس>>بة ) وع>ادت مج>>ددا لتنخفض ع>ام2014 واستمر ارتف>اع النس>>بة ح>تى ع>ام *%(6.2

م>>ع2014عن ع>>ام *%(74.7%( بسبب ارتف>>اع الودائ>>ع بنس>>بة )61 الى )2015 .*%(8.8انخفاض حقوق الملكية بنسبة )

اما بالنسبة للمصارف التقليدية فكانت اعلى متوسط نسبة محققة هي )% ( والتي تعود للمصرف المتحد مما يعكس ان المص>>رف يمتل>>ك الق>>درة على108

%(64رد الودائع المتعاملين وتوفير الحماية الكافية ألموالهم حيث ابت>>دأ بنس>>بة ) ( بس>>بب126وحقق المصرف نسبة )%2012وواصلت النسبة ارتفاعها حتى عام

م>>ع ارتف>>اع حق>>وق2011 عن عام 2012 عام *%(17.6انخفاض الودائع بنسبة ) %( ثم97 الى )2013 لنفس الم>>دة ثم انخفض>>ت ع>>ام *%(25.4الملكية بنسبة )

%( ويعود س>>بب ارتف>>اع النس>بة م>>ا170الى )2014عادت مرة اخرة لترتفع عام وهي اك>>بر من*%(46.7 الى انخف>>اض الودائ>>ع بنس>>بة )2014->> 2013بين عامي

1 .*%(6.46نسبة انخفاض حقوق الملكية البالغة )

%( وهي نسبة اق>>ل80 وفي مصرف االستثمار حيث تحقق متوسط نسبة ) من نسبة متوسط النسبة العامة مم>ا يع>ني ان المص>>رف يمتل>ك الق>درة على رد

1. ) السابقة* ) – / السابقة الحالية القيمة الصيغة وفق النسبة احتساب تملعام** – المالي المركز قائمة االسالمي الوطني لمصرف السنوي التقرير .2012يراجع


91


% من قيمة الودائع وهو ما يعكس قدرة المصرف العالية على ارج>>اع الودائ>>ع80 نتيجة ارتفاع حجم الودائ>>ع خالل2015 و 2014خالل مدة الدراسة اال في عامي

-2014م>>دة الدراس>>ة من ع>>ام الى اخ>>ر مقارن>>ة بحق>>وق الملكي>>ة وفي ع>>امي %(نتيج>>ة انخف>>اض109%( و )110 حقق المص>>رف على الت>>والي نس>>ب )2015

الودائع مع ارتفاع حقوق الملكية. %( م>>ا يع>>ني ان21 ومن ثم يليه مصرف بغداد الذي حقق متوسط نسبة )

%من الودائع وفي نفس الوقت ان األرتف>>اع المس>>تمر21قدرة المصرف على رد في حجم الودائع يعكس ق>>درة المص>>رف العالي>>ة على ج>>ذب الودائ>>ع حيث حق>>ق

%(20%( ثم من بع>>دها ارتفعت النس>>بة الى )15 نس>>بة )2010المص>>رف ع>>ام نتيجة انخفاض الودائ>>ع م>>ع ارتف>>اع حق>>وق الملكي>>ة ومن ثم اس>>تقرت2011عام

م>>ا2015%( عام 30 حتى عادت مجددا لترتفع الى )2014->> 2011نسبيا خالل يدل على القدرة العالية التي يمتلكها المصرف في ج>>ذب المزي>>د من الودائ>>ع اي كسبه لمزيد من الثقة على الرغم من انخف>>اض حق>>وق الملكي>>ة ال>>تي تعت>>بر خ>>ط دفاع للمصرف نسبة الى الودائع . حيث ينبغي التنبيه على ان النسبة المالئمة هي

(10. )%1

وعليه تم التوصل الى االتي : حققت المص>>ارف االس>>المية متوس>>ط نس>>ب س>>يولة اعلى من متوس>>ط نس>>ب.1

المصارف التقليدية ما يعكس القدرة العالية للمصارف على الوف>>اء بالتزاماته>>ا تجاه الغير و يعود سبب ذلك الى عدم وج>>ود ملج>>أ اخ>>ير لإلق>>راض اض>>افة الى

عدم توفر االستثمارات المالية ذات العائد المضمون . حققت المصارف االسالمية متوسط نسب ربحية اقل من متوس>>ط نس>ب ربحي>>ة.2

صافي ال�ربح /حق�وقالمصارف التقليدي>>ة في ك>>ل من المؤش>>رات اآلتي>>ة �ودات والملكية��الي الموج� حيث حققت المص>>ارف صافي الربح / اجم

االسالمية فيها متوسط نسب اعلى من متوسط نسب المص>>ارف التقليدي>>ة م>>ا يعكس قدرة اقل للمصارف االس>>المية في تولي>>د االرب>>اح من ام>>وال الم>>الكين

والموجودات.�الي الودائعفيم>>ا يخص .3��دي / اجم��ان النق��بة االئتم� فق>>د اس>>تطاعتنس

المص>>ارف االس>>المية من تحقي>>ق متوس>>ط نس>>بة اعلى من متوس>>ط نس>>بة المصارف التقليدية مما يعكس افضلية المصارف االسالمية في توظيف ودائعها في االئتمان النقدي وان ما يرفع هذه النسبة ه>>و اعتم>>اد المص>>ارف االس>>المية على المرابحة وخصوصا المصرف الوط>>ني االس>>المي ال>ذي اعتم>د كلي>>ا عليه>ا حيث تعتبر هذه الصيغة اقل صيغ االستثمار مخ>>اطرة في المص>>ارف االس>>المية واكثرها ربحية حتى من الق>>روض ذات العائ>>د الث>>ابت ال>>تي تمنحه>>ا المص>>ارف

1 , ,) ص. , ) سابق مصدر العلمية والتطبيقات الواقع المصارف ادارة الشمري راشد 18صادق


92


التقليدي>>ة اض>>افة الى ان المرابح>>ة تتمت>>ع ايض>>ا بس>>رعة دوران رأس الم>>الالمستثمر فيها .

حققت المص>>ارف االس>>المية متوس>>ط نس>>ب كفاي>>ة في راس الم>>ال اعلى من.4 متوسط نسب كفاية راس مال المصارف التقليدية وهو ما يعكس قدرة عالي>>ة للمص>ارف االس>المية مم>ا يس>اعدها في االس>تمرار بالمنافس>ة م>ع المص>ارف التقليدية وان سبب ارتفاع النسبة هو انخفاض حجم ودائع المصارف االس>>المية مقارنة بحجم ودائع المصارف التقليدية اضافة اليان االصدار المتتالي>>ة ل>>رؤوس اموال المصارف بشكل عام كانت اسرع مقدرة المصارف على اس>>تثمار ه>>ذه

االموال .

االستنتاجات

ان متوس>>ط نس>>بة الس>>يولة المحقق>>ة من قب>>ل المص>>ارف االس>>المية اك>>بر من.1متوسط نسبة السيولة المحققة من قبل المصارف التقليدية .

عدم وجود ملجأ اخير لإلقراض في الحاالت الطارئة بالنسبة للمص>ارف االس>المية.2لذلك هي تحتفظ بسيولة عالية في الغالب وآلماد طويلة خشية االنكشاف .

ان متوسط نسب الربحي>>ة للمص>>ارف االس>>المية اق>>ل من متوس>>ط نس>>ب ربحي>>ة.3�ة (المص>>ارف التقليدي>>ة في ك>>ل من ) ��وق الملكي��ربح / حق��افي ال� ص

( .و) صافي الربح / اجمالي الموجودات�دي /حققت المصارف االس>>المية متوس>>ط نس>>ب توظي>>ف في .4� )االئتمان النق

( اعلى من متوسط نسبة المصارف التقليدية .اجمالي الودائع حققت المص>>ارف االس>>المية متوس>>ط )نس>>ب كفاي>>ة في راس الم>>ال( اعلى من.5

متوسط )نسب كفاية راس مال( المصارف التقليدية . عدم وجود القوانين والتشريعات الخاصة بالمص>>ارف االس>>المية اض>>افة الى ع>>دم.6

وجود نظام محاسبي اسالمي .التوصيات

ضرورة قيام المص>>ارف االس>المية بتوظي>ف الس>يولة المت>وفرة ل>ديها في الص>يغ.1 االس>>تثمارية المتنوع>>ة المتاح>>ة ل>>ديها بش>>كل يحق>>ق الت>>وازن بين االحتف>>اظبالسيولة لمواجهة التزاماتها وبين تحقيق الربحية بمعنى تنويع صيغ االستثمار .

ضرورة قي>>ام المص>>ارف االس>>المية باس>>تغالل ام>>وال الم>>الكين في االس>>تثمارات.2المربحة التي تدر اكبر قدر من االرباح والسعي الدائم لذلك .


93


ضرورة قيام المصارف االسالمية باستغالل ص>يغ اخ>رى مث>ل )الس>لم واالج>ارة و.3 االستصناع والمزارع>>ة ( وك>>ذلك اس>>تغالل ص>>يغ المش>>اركة والمض>>اربة بش>>كل

افضل من الوضع الحالي بمعنى زيادة جهودها وتركيزها على هذه المجاالت . ضرورة قيام المص>>رف المرك>>زي بمنح المص>>ارف االس>>المية س>>يولة في حال>>ة.4

الطوارئ على شكل ودائع اس>>تثمارية او اي ش>>كل اخ>ر ال يتع>ارض م>>ع احك>>ام الشريعة وبما يتناسب مع رسالتها االس>المية واالقتص>ادية واالجتماعي>ة ودعمه>ا

في هذا المجال . اهمية اصدار تعليمات خاصة من قبل المصرف المركزي تنظم عمل المصارف.5

االسالمية ويدعمها ويبتكر الصيغ للتعامل معها في حاالت االنتعاش واالزمات . المصادر

الكتب : اوال

,2 ابو زيد , محم>>د الم>>بروك . التحلي>>ل الم>>الي )ش>>ركات واس>>واق مالي>>ة( . ط.1 . 2009المملكة العربية السعودية : دار المريخ للنشر,

, االردن : دار المس>>يرة1 آل شبيب , دريد كامل . ادارة البن>>وك المعاص>>رة . ط.2 . 2012للنشر والتوزيع والطباعة ,

الجب>>وري , يع>>رب محم>>ود اب>>راهيم . دور المص>>ارف االس>>المية في التموي>>ل.3 .2014 , االردن : دار حامد للنشر والتوزيع , 1واالستثمار . ط

الجنابي , هيل عجمي جميل . , ارسالن , رمزي ياسين يسع . النقود والمص>>ارف.4 .2009, االردن : دار وائل للنشر والتوزيع , 1والنظرية النقدية . ط

الربيعي , حاكم محسن . , راضي , حمد عبد حسين. حوكم>>ة البن>>وك وأثره>>ا في.5 2011 , االردن : دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع , 1االداء والمخاطرة .ط

. الزبي>>دي , حم>زة محم>>ود . ادارة المص>>ارف )اس>>تراتيجية تعبئ>>ة الودائ>>ع وتق>>ديم.6

.2011االئتمان( . ط المعدلة , االردن : الوراق للنشر والتوزيع , السبالني , غسان . المصارف االسالمية نظ>>ام م>>الي ع>>ادل ومس>>تقر)مقارن>>ات-.7

, لبنان : دار المناهل اللبناني للنش>>ر , مكتب>>ة رأس النب>>ع1تطلعات - نتائج( . ط . 2012للتوزيع ,

,1الشمري , ص>>ادق راش>>د . ادارة المص>>ارف الواق>>ع والتطبيق>>ات العلمي>>ة . ط .8 .2008العراق : دار الكتب والوثائق ,

الش>>مري , ص>>ادق راش>>د . نعم>>ة , ونغم حس>>ين . , اساس>>يات االدارة المالي>>ة.9 .2014, العراق : مطبعة الكتاب , 1)مداخل وتطبيقات( . ط

, االردن :1 العلي, اسعد حميد , االدارة المالية )االسس العلمية والتطبيقي>>ة( . ط.10 .2010دار وائل للنشر والتوزيع ,


94


, الك>>ويت : مكتب>>ة الفالح للنش>>ر1 الوطي>>ان , محم>>د . البن>>وك االس>>المية . ط.11 .2000والتوزيع ,

2 حداد , اكرم ., هذلول , مشهور . النقود والمصارف مدخل تحليلي ونظري . ط.12 .2010, االردن : دار وائل للنشر والتوزيع ,

, مص>>ر :1 رمضان , زياد . , الخاليلة , محم>>ود . التحلي>>ل والتخطي>>ط الم>>الي . ط.13 .2013الشركة العربية المتحدة للتسويق والتوريدات ,

صوان , محمود حسن . اساسيات العمل المص>>رفي االس>>المي دراس>>ة مص>>رفية.14 , االردن : دار وائل للنشر والتوزيع ,1تحليلية مع ملحق بالفتاوى الشرعية . ط

2001 . , االردن : دار اس>>امة1 عب>>د الخ>>الق , محم>>د . االدارة المالي>>ة والمص>>رفية . ط.15

.2010للنشر والتوزيع , عريق>>ات , ح>>ربي محم>>د . , عق>>ل , س>>عيد جمع>>ة . ادارة المص>>ارف االس>>المية.16

. 2010, االردن : دار وائل للنشر والتوزيع , 1)مدخل حديث( . ط عمر , عصام . البنوك الوضعية والش>>رعية )النظ>>ام المص>>رفي – نظ>>ام التموي>>ل.17

.2013 , مصر : دار التعليم الجامعي , 1االسالمي – البنوك االسالمية( . ط وهب>>ة , محم>>د س>>ليم . , كالكش , كام>>ل حس>>ين . المص>>ارف االس>>المية )نظ>>رة.18

, لبن>>ان : مج>>د المؤسس>>ة الجامعي>>ة1تحليلي>>ة( في تح>>ديات التط>>بيق . ط .2011للدراسات والنشر والتوزيع ,

واالطاريح : الرسائل ثانيا

خال>>د ش>>احوذ خل>>ف . تق>>ويم كف>>اءة وفاعلي>>ة األداء االقتص>>ادي , ال>>دليمي.1 للمصارف اإلسالمية )) دراسة تحليلي>>ة مقارن>>ة لعين>>ة من المص>>ارف اإلس>>المية العربية (( . اطروحة دكتوراه , الجامعة المستنصرية , كلية االدارة واالقتص>>اد ,

.2002قسم اقتصاد , الساعدي , س>>يف ك>>اظم زب>>ون . تق>>ييم أداء وس>>ائل االس>>تثمار في المص>>ارف.2

اإلسالمية في بلدان عربية مختارة . رسالة ماجس>>تير, الجامع>>ة المستنص>>رية , . 2011كلية اإلدارة واالقتصاد ,قسم االقتصاد ,

الصفار , عدنان عودة صالح . فائض السيولة في المصارف التجارية وإمكانيات.3 االستثمار مع إشارة خاصة للعراق . رسالة ماجس>>تير, الجامع>>ة المستنص>>رية,

.2015كلية اإلدارة واالقتصاد, قسم االقتصاد , حمدان , احمد عبد الزهرة . فاعلي>>ة التحلي>ل الم>الي واالقتص>ادي في النش>اط.4

. رس>>الة ماجس>تير,2006-1995المصرفي مع إش>>ارة خاص>>ة للع>راق للم>>دة .2009الجامعة المستنصرية , كلية االدارة واالقتصاد , قسم االقتصاد,


95


زي>>ن الدي>>ن, م>ن>ت>ص>ر ع>ل>ي . القدرة التنافس>ية للمص>>ارف التجاري>>ة وأثره>ا.5 على التموي>ل التنم>وي في الع>راق . رس>>الة ماجس>>تير, جامع>ة بغ>داد , كلي>ة

.2015اإلدارة واالقتصاد , قسم االقتصاد, االنترنيت: شبكة ثالثا

التقارير والنشرات السنوية والمواقع االلكترونية :

الموقع االلكتروني لمصرف العراقي االسالمي ..1. https://www.iraqiislamicb.com/Page.aspx?id=3#.VycB4dQrLIU

الموقع االلكتروني لمصرف المتحد لالستثمار ..2http://unitedbank-iq.net/PageViewer.aspx?id=12.

.2014الموقع االلكتروني لمصرف الوطني االسالمي – التقرير السنوي لعام .3.http://nib-iraq.com/en/reports/index.php

الموقع االلكتروني لمصرف ايالف ..4http://www.elaf-islamic-bank.com/AR/about_us.html.

الموقع االلكتروني لمصرف بغداد ..5ar.bankofbaghdad.com/Portal1/Upload/Menu/Image/2013pdf .

الموقع االلكتروني لسوق العراق لألوراق المالية ..6http://www.isx-iq.net/isxportal/portal/companyprofilecontainer.html.

قوانين :

. 2004( لعام 94قانون المصارف العراقية رقم ).1. https://www.cbi.iq/documents/Banking_Law_Ar_f.pdf

رابعا : المصادر االجنبية 1. Brigham , Eugene F., Daves, Phillip R. " Intermediate

Financial Management " 8th e , United State of America: Thomson South – Western ,2004.

2. Gitman , Lawrence J." Principles of Managerial Finance" . 12th

e , Boston : Pearson Prentice Hall ,2009 .


http://www.isx-iq.net/isxportal/portal/companyprofilecontainer.html

http://www.elaf-islamic-bank.com/AR/about_us.html

96


3. Ross, Stephen A. & Others. " Modern financial Management" . 8th e , New York: Mc Grow-Hill International Edition ,2008 .


al-dananeer.edu.iqal-dananeer.edu.iq/wp-content/uploads/2018/08/3.docx · Web viewتؤدي...

Documents

Transcript of al-dananeer.edu.iqal-dananeer.edu.iq/wp-content/uploads/2018/08/3.docx · Web viewتؤدي...