กองทนเปดไทยพาณชยคอมเพลกซรเทรน 3YA หามขายผลงทนรายยอย

SCB Complex Return 3YA Not for Retail Investors(SCBCR3YA)

ระยะเวลา IPO: 6-14 สงหาคม 2562

Complex Fund

ผลงทนไมสามารถขายคนหนวยลงทนในชวงเวลา 3 ปได

ดงนนหากมปจจยลบทสงผลกระทบตอการลงทนดงกลาวผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจ านวนมาก

เนองจากกองทนไมไดปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนทงจ านวน ผลงทนอาจขาดทน หรอไดรบก าไรจากอตราแลกเปลยน หรอไดรบเงนคนต ากวาเงนลงทนเรมแรกได

ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทน และความเสยง รวมถงควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนตดสนใจลงทน

22Complex Fund

ระดบ 5 – กองทนรวมผสม (Complex Product)

นโยบายการลงทน

ระดบความเสยง

การซอขายหนวยลงทน

เวลาซอขายหนวยลงทน เสนอขายหนวยลงทนครงเดยวในชวง IPO เรมตงแตเวลาเปดท าการ – 15.30 น. (สงซอทางอนเตอรเนต ตงแตเวลาเรมใหบรการ – 16.00น.)

ระยะเวลารบเงนคาขายคน รบซอหนวยลงทนอตโนมตเมอสนสดโครงการ

การค านวณ NAV ค านวณ T / ประกาศ T+1

❖ กองทนมนโยบายการลงทนในตราสารหน เงนฝาก ตราสารทางการเงนทเสนอขายในตางประเทศและ/หรอในประเทศ โดยอนดบความนาเชอถอของตราสารหนหรอของผออกตราสารอยในอนดบทสามารถลงทนได (Investment grade) ประมาณไมนอยกวารอยละ 92 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยมเปาหมายใหสวนน เตบโตเปนรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน

❖ กองทนจะแบงเงนลงทนไมเกนรอยละ 8 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ลงทนในสญญา

ซอขายลวงหนาประเภทสญญาวอรแรนท (Warrant) ทมการจายผลตอบแทนอางองกบดชน

EuroStoxx 50 Index (SX5E Index)

ดรายละเอยดเพมเตมจากหนงสอชชวนของกองทน

ขอมลส าคญของกองทน SCBCR3YA

ความเสยงอตราแลกเปลยน

ในสวนการลงทนในตางประเทศทเปนตราสารหนและเงนฝาก กองทนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยง (Hedging) จากอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate risk) ทงจ านวน

มลคาจดทะเบยน 3,000 ลานบาท

33Complex Fund

คาธรรมเนยมหลกของกองทน SCBCR3YA

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมตามทระบในหนงสอชชวน

(รอยละของมลคาทรพยสนสทธของกองทน (รวม VAT))

คาธรรมเนยมการจดการรายป ไมเกนรอยละ 2.79

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนรายป ไมเกนรอยละ 0.11

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน ไมเกนรอยละ 0.11

คาธรรมเนยมอน ตามทจายจรง

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยตามทระบในหนงสอชชวน

(รอยละของมลคาหนวยลงทน (รวม VAT))

คาธรรมเนยมการซอหนวยลงทน (Front-end Fee) ไมเกนรอยละ 1.07 (ยกเวนเรยกเกบ)

คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Back-end Fee) ไมม

คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนเขา (Switching In) ไมเกนรอยละ 1.07 (ยกเวนเรยกเกบ)

คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนออก (Switching Out)

ไมม

คาธรรมเนยมการโอนหนวย (Unit Transfer Fee) 10 บาท ตอ 1,000 หนวยลงทน (ถาม)

ดรายละเอยดเพมเตมจากหนงสอชชวนของกองทน

Department Topic Date (Tahoma 10pt)44

กองทนเปดไทยพาณชย คอมเพลกซรเทรน 3YAหามขายผลงทนรายยอย❖ กองทนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน* พรอมโอกาสสรางผลตอบแทนในตลาดหนยโรป จากการลงทนในสญญาวอรแรนตทอางองกบดชน EuroStoxx 50 Index

❖ กองทนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน * กระจายการลงทนในเงนฝากและตราสารหนของผออกตราสารทมคณภาพด ทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป

เงนตน

วอรแรนต

เงนฝากตราสารหน

ตราสารทลงทน

เงนตน

ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย

เงนตน

ผลตอบแทนจากวอรแรนตตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย

เมอครบก าหนดอายกองทนวนลงทนเรมตน

หนลง

หนขน

* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได

Complex Fund

55Complex Fund

ท าไม SCBCR3YA ถงนาสนใจ

❖ สามารถลดความเสยงการขาดทนของเงนตน* ผานการเลอกลงทนในตราสารทมคณภาพ ทงตราสารหนและเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป

❖ กองทนมโอกาสจายผลตอบแทนไดมากกวาผลตอบแทนของตลาดยโรป

❖ มโอกาสสรางผลตอบแทนจากการปรบตวขนของตลาดหนยโรป EuroStoxx 50 Index ทยงมแนวโนมขยายตวไดด แตยงมความเสยงในขาลงอย• Valuation ของตลาดยงดนาสนใจเมอเทยบกบอดต• นโยบายทางการเงนทผอนคลายอาจชวยประคองการเตบโตของเศรษฐกจในระยะกลาง

• โดยรวมเศรษฐกจเรมมการชะลอตวจงอาจมความเสยงในขาลง และกดดนอตราผลตอบแทนของดชนหน

❖ มโอกาสไดรบผลตอบแทนในระดบทนาสนใจ หากตลาดหนยโรปปรบตวขน

* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

Department Topic Date (Tahoma 10pt)66

ขอมลดชน EuroStoxx 50 Index

• ดชน EuroStoxx 50 Index (SX5E Index) เปนดชนหนทถวงน าหนกดวยมลคาการกระจายหนรายยอย (free-float market capitalization weighted index) เปนดชนทสะทอนผลการด าเนนงานของหนทมขนาดใหญทสด ทซอขายในตลาดหลกทรพยยโรป (Eurex) จ านวน 50 ตว ถอเปนหนงในดชนหลกของตลาดหลกทรพยทวปยโรป

Complex Fund

Top 10 Sector Weight

Country Weight

Country Weight

Top 10 Company Weight

ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2562 Source: www.stoxx.com

ผลการด าเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนผลการด าเนนงานในอนาคตท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน

Department Topic Date (Tahoma 10pt)77

ขอมลดชน EuroStoxx 50 Index

• ผลตอบแทนยอนหลง 5 ป ณ วนท 30 มนาคม ประมาณปละ 4.3% หรอ ประมาณปละ 9.6% ตอป ยอนหลงไป 3 ป (ในสกลเงนยโร)

Complex Fund

Index Performance – Net Return

Index Performance – Net Calendar Year ReturnIndex Performance – Net Accumulative Return

ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2562 Source: www.stoxx.com

ผลการด าเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนผลการด าเนนงานในอนาคตท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน

Department Topic Date (Tahoma 10pt)88

ผลตอบแทน rolling return 3 ป* (3 years rolling return)

• ใน 10 ปทผานมา 55% ของผลตอบแทน rolling return 3 ป รายวน > 0%

• ใน 5 ปทผานมา 83% ของผลตอบแทน rolling return 3 ป รายวน > 0%

• ใน 3 ปทผานมา 68% ของผลตอบแทน rolling return 3 ป รายวน > 0%

ขอมลดชน EuroStoxx 50 IndexComplex Fund

10 ป 5 ป 3 ป 1 ป

ผลตอบแทน < 0% 44.36% 16.04% 26.72% 31.91%

ผลตอบแทน > 0% 55.64% 83.96% 73.28% 68.09%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

สดสวน (วน

/วน)

* ผลตอบแทน 3 ป = วน ชน วน 3 ปยอนหลง

ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2562 Source: Bloomberg Data

ผลการด าเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนผลการด าเนนงานในอนาคตท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน

Department Topic Date (Tahoma 10pt)99

พอรตการลงทนจะแบงเงนลงทนเปน 2 สวน

• สวนท 1: ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก เมอครบก าหนดอายกองทน จะไดรบเงนลงทนคนพรอมดอกเบย ซงมมลคาเทยบเทากบเงนตน เปนสวนชวยลดความเสยงการขาดทนของเงนตน*

• สวนท 2: ลงทนในวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของดชน EuroStoxx 50 Index ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Digital Call เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน

กลยทธการลงทนของ SCBCR3YA

เงนตน

วอรแรนต

เงนฝากตราสารหน

ตราสารทลงทน

เงนตน

ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย

เงนตน

ผลตอบแทนจากวอรแรนตตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย

เมอครบก าหนดอายกองทนวนลงทนเรมตน

หนลง

หนขน

* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1010

ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก เมอครบก าหนดอายจะไดรบเงนลงทนคนพรอมดอกเบย ซงมมลคาเทยบเทากบเงนตน เปนสวนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน*

สวนท 1:

ตวอยางพอรตการลงทนสวนตราสารหน และเงนฝาก**

ตราสารทกองทนคาดวาลงทนอนดบความนาเชอถอระยะยาว

ของผออกตราสารสดสวนการลงทน

(FITCH International)ตราสารหน บรษท True Corporation (TRUE) – ไทย BBB+ (TRIS) 19%

ตราสารหน บรษท Golden Land Property Development (GOLD) – ไทย BBB+ (TRIS) 16%ตราสารหน บรษท Energy Absolute (EA) – ไทย A (TRIS) 5%

ตราสารหน ธ. Agricultural Bank of China (ABC) - จน A 4%ตราสารหน ธ. Bank of China (BOC) - จน A 4%

ตราสารหน ธ. Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A+ 8%ตราสารหน ธ. Emirate NBD Bank (ENBD) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A+ 4%ตราสารหน ธ. Mashreq Bank (MASQ) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A 16%

ตราสารหน ธ. Qatar National Bank (QNB) - กาตาร A+ 12%ตราสารหน ธ. China Development Bank (CDB) - จน A 4%

รวม 92%

* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได** พอรตการลงทนทแสดงเปนเพยงตวอยางเทานน พอรตลงทนจรงอาจเปลยนแปลงไดตามดลยพนจของผจดการกองทน

เงนตน เงนฝากตราสารหน

92%

❖ น าเงนตนประมาณ 92% ของทรพยสนกองทน ลงทนในตราสารหนและเงนฝากทงในและตางประเทศ เมอครบก าหนดอายกองทนจะไดรบเงนลงทนคนพรอมผลตอบแทน/ดอกเบย มมลคาเทยบเทากบเงนตน การลงทนสวนนมความผนผวนต า ชวยลดความเสยงการขาดทนเงนตนได*

❖ เลอกลงทนในตราสารคณภาพด ทงตราสารหนและเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป เพอลดความเสยงการผดช าระหน (default risk)

วอรแรนต

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1111

❖ สวนของเงนตนทเหลอประมาณ 8% ของทรพยสนกองทน จะน าไปลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของดชน EuroStoxx 50 Index

❖ สญญาวอรแรนตมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Digital Call

• จายผลตอบแทน 15% หากคาการเปลยนแปลงของดชน ณ วนพจารณาดชนอางอง > 0%

• หากคาการเปลยนแปลงของดชน ณ วนพจารณาดชนอางอง > 15% ยงคงจายผลตอบแทน 15%

• ไมจายผลตอบแทน หากคาการเปลยนแปลงของดชน ณ วนพจารณาดชนอางองเมอครบก าหนดอาย

กองทน (3 ป) ≤ 0%

ผลตอบแทน (%)

0% 15%

EuroStoxx 50 Index15.0%

สวนท 2:ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของดชน EuroStoxx 50 Index ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Digital Call เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน

เงนตน เงนฝากตราสารหน

8% วอรแรนต

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1212

สญญาวอรแรนตคออะไร

❖ สญญาวอรแรนตเปนสญญาซอขายลวงหนาชนดหนง โดยผซอจายเงนลวงหนา* (Premium) เพอซอสทธ

❖ ผซอสญญาวอรแรนตจะมสทธซอสนทรพยอางองไดในราคาทตกลงไวลวงหนา (Strike price)

❖ ผซอสญญาวอรแรนตสามารถสละสทธการซอได ณ วนครบก าหนดสญญา หากราคาสนทรพยอางองในตลาดต ากวา Strike price โดยผซอสญญาวอรแรนตจะเสยเพยง Premium ทจายไปแลว

❖ เมอสละสทธการซอ ผซอสญญาวอรแรนตไมตองรบผลขาดทนตามราคาของสนทรพยอางองทลดลง

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

ตวอยาง

สวนท 2:ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของดชน EuroStoxx 50 Index ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Digital Call เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน

วนลงทน วนครบก าหนดสญญา

ซอสญญาวอรแรนต

ก าหนด Strike price 100 บาท

ราคาสนทรพยอางองปรบเพมขนเปน 110 บาท

ราคาสนทรพยอางองปรบลดลงเปน 90 บาท

กรณ 1

กรณ 2

ใชสทธซอสนทรพย ทราคา 100 บาท

ผลตอบแทน10 บาท*

ผลตอบแทน0 บาท

สละสทธการซอ

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1313

ผลตอบแทน (%)

Strike Price% Strike Price + 15%

ราคาสนทรพยอางอง15%

1 2

สละสทธการซอ เนองจากราคาสนทรพยอางองในตลาดต ากวาราคาทตกลงไว จงไมไดรบผลตอบแทน

ไดรบผลตอบแทนคงทตามเงอนไขของสญญาวอรแรนต

1

2

สวนท 2:ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของดชน EuroStoxx 50 Index ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Digital Call เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน

สญญาวอรแรนต Digital Call คออะไร

❖เปนสญญาซอขายลวงหนาทมเงอนไขการจายผลตอบแทนตามรปแบบทก าหนด

❖จะจายผลตอบแทนในอตราผลตอบแทนทคงท (Coupon ของ Warrant) เมอราคาสนทรพยอางองปรบตวขนเกนราคาทตกลงไว (Strike Price)

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

*อตราสวนรวม (Participation Rate) และ Coupon ของ warrant อาจมการเปลยนแปลงได หากสภาวะตลาดมการเปลยนแปลงหรอเปนไปตามดลยพนจของผจดการกองทนแตจะไมต ากวาอตราทก าหนดไวในโครงการ โดยจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบทางเวบไซตของบรษทจดการ

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1414

สวนท 2:

รายละเอยดสญญาวอรแรนต

ดชนอางองของสญญาซอขายลวงหนา (Digital Call)

EuroStoxx 50 Index สกลเงนยโร(Bloomberg Ticker: SX5E Index)

Participation Rate 100%

ผลตอบแทนสงสดทเปนไปได 15%

ผลตอบแทนต าสดทเปนไปได 0%

การจายผลตอบแทนของกองทน

1

1 2

ดชนอางอง ณ วนพจารณา ≤ ดชนอางองในวนเปดกองทน

ผลงทนไมไดรบผลตอบแทน แตไดรบเงนตนคน

ดชนอางอง ณ วนพจารณา > ดชนอางองในวนเปดกองทน

ผลงทนไดรบเงนตนคน พรอมกบไดรบผลตอบแทนเพมเทากบ 15% x อตราแลกเปลยน

ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของดชน EuroStoxx 50 Index ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Digital Call เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

ผลตอบแทน (%)

Strike Price% Strike Price + 15%

EuroStoxx 50 Index15%

2

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1515

สรปการจายผลตอบแทนในสวนสญญาวอรแรนตเงอนไข ณ วนครบก าหนดกองทน เงนตนและผลตอบแทน

กรณท 1 คาการเปลยนแปลงของดชน เทากบ 0% หรอนอยกวา Digital Call ไมจายผลตอบแทน

กรณท 2 คาการเปลยนแปลงของดชน มากกวา 0%15% x อตราแลกเปลยน

นกลงทนไมขาดทนเกนเงนตน ไดผลตอบแทนตามเงอนไข

คาการเปลยนแปลงของดชนมากกวา 0%

ดชนตดลบ

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

ผลตอบแทน (%)

Strike Price% Strike Price + 15%

EuroStoxx 50 Index15%

*อตราสวนรวม (Participation Rate) และ Coupon ของ warrant อาจมการเปลยนแปลงได หากสภาวะตลาดมการเปลยนแปลงหรอเปนไปตามดลยพนจของผจดการกองทนแตจะไมต ากวาอตราทก าหนดไวในโครงการ โดยจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบทางเวบไซตของบรษทจดการ

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1616 Complex Fund

สมมตฐาน

ตวอยางการคดผลตอบแทนกองทน SCBCR3YA

การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน

• เงนลงทน 1,000,000 บาท• มการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน EURTHB ดงน

ระดบดชนอางอง

วนพจารณา

1000

950

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน36/40 = 0.90

ผลตอบแทน 0% x 0.90= 0%

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,000,000บาท

กรณคาเงนบาทแขงคา

อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน44/40 = 1.10

ผลตอบแทน = 0% x 1.10= 0%

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,000,000บาท

กรณคาเงนบาทออนคา

ดชนอางอง ณ วนพจารณา≤ ดชนอางองในวนเปดกองทน

EURTHB ณ วนทเรมตนสญญา EURTHB ณ วนพจารณาดชนอางอง

กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนยโร 40 บาท ตอ 1 ยโร 36 บาท ตอ 1 ยโร

กรณท คาเงนบาทออนคาลงเมอเทยบกบคาเงนยโร 40 บาท ตอ 1 ยโร 44 บาท ตอ 1 ยโร

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน40/40 = 1.00

ผลตอบแทน 0% x 1.00= 0%

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,000,000บาท

กรณคาเงนบาทไมเปลยงแปลง

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1717 Complex Fund

สมมตฐาน

ตวอยางการคดผลตอบแทนกองทน SCBCR3YA

การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน

• เงนลงทน 1,000,000 บาท• การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน EURTHB ดงน

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน36/40 = 0.90

ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต15% = 0.15

ผลตอบแทน 0.15 x 0.90 x 1,000,000 = 135,000 บาท(คดเปน 4.311% ตอป รวม 3 ปคดเปน 13.5%)

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,135,000 บาท

กรณคาเงนบาทแขงคา

อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน44/40 = 1.10

ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต15% = 0.15

ผลตอบแทน 0.15 x 1.10 x 1,000,000 = 1,165,000 บาท(คดเปน 5.223% ตอป รวม 3 ปคดเปน 16.5%)

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,165,000 บาท

กรณคาเงนบาทออนคา

ระดบดชนอางอง

วนพจารณา

1010

1000

1010

ดชนอางอง ณ วนพจารณา> ดชนอางองในวนเปดกองทน

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

EURTHB ณ วนทเรมตนสญญา EURTHB ณ วนพจารณาดชนอางอง

กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนยโร 40 บาท ตอ 1 ยโร 36 บาท ตอ 1 ยโร

กรณท คาเงนบาทออนคาลงเมอเทยบกบคาเงนยโร 40 บาท ตอ 1 ยโร 44 บาท ตอ 1 ยโร

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน40/40 = 1.00

ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต15% = 0.15

ผลตอบแทน 0.15 x 1.00 x 1,000,000 = 150,000 บาท(คดเปน 4.769% ตอป รวม 3 ปคดเปน 15.0%)

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,150,000 บาท

กรณคาเงนบาทไมเปลยงแปลง

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1818 Complex Fund

สตรการค านวณผลตอบแทน

• ผลตอบแทน = Coupon ของ warrant x คาการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน x เงนตน

สรปการค านวนผลตอบแทนในสวนสญญาวอรแรนต

โดยท

• ดชนอางอง คอ EuroStoxx 50 Index (SX5E Index) ในสกลเงนยโร (EUR)

• คาการเปลยนแปลงของดชนอางอง = (ระดบของดชนอางอง ณ วนพจารณาดชนอางอง / ระดบของดชนอางอง ณ วนเรมตนสญญา) - 1

• คาการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน = อตราแลกเปลยนคาเงนบาทเมอเทยบกบคาเงนยโร ณ วนพจารณาดชนอางอง/ อตราแลกเปลยนคาเงนบาทเมอเทยบกบคาเงนยโร ณ วนเรมตนสญญา

• PR คอ อตราสวนรวม (Participation Rate) ของดชนอางองจากการลงทนในสญญาวอรแรนท = 100 %

• Coupon ของ warrant = 15%

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

*อตราสวนรวม (Participation Rate) และ Coupon ของ warrant อาจมการเปลยนแปลงได หากสภาวะตลาดมการเปลยนแปลงหรอเปนไปตามดลยพนจของผจดการกองทนแตจะไมต ากวาอตราทก าหนดไวในโครงการ โดยจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบทางเวบไซตของบรษทจดการ

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1919 Complex Fund

• สามารถลดความเสยงการขาดทนของเงนตน* ผานการเลอกลงทนในตราสารทมคณภาพ ทงตราสารหน

และเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป

• มโอกาสสรางผลตอบแทนตามตลาดหนยโรป EuroStoxx 50 Index ทยงมแนวโนมขยายตวไดด แตยงมความเสยงในขาลงอย

•Valuation ของตลาดยงดนาสนใจเมอเทยบกบอดต

•นโยบายทางการเงนทผอนคลายอาจชวยประคองการเตบโตของเศรษฐกจในระยะกลาง•โดยรวมเศรษฐกจเรมมการชะลอตวจงอาจมความเสยงในขาลง และกดดนอตราผลตอบแทนของดชนหน

• มโอกาสไดรบผลตอบแทนทสงกวาผลตอบแทนของตลาด EuroStoxx 50 Index

ขอมลส าคญกองทน SCBCR3YA

* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได

จดเดนของกองทน

นโยบายการลงทน

• กองทนมนโยบายการลงทนในตราสารหน เงนฝาก ตราสารทางการเงนตางประเทศ โดยอนดบความนาเชอถอของตราสารหนหรอของผออกตราสารอยในอนดบ Investment grade ประมาณรอยละ 92

• กองทนจะแบงเงนลงทนไมเกนรอยละ 8 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ลงทนในสญญาซอขายลวงหนาประเภทสญญาวอรแรนท (Warrant) ทมการจายผลตอบแทนอางองกบดชน EuroStoxx 50 Index

ลกษณะส าคญ

• กองทนเนนลดความเสยงของการขาดทนเงนตน• กองทนลงทนใน สญญาวอรแรนท (Warrant) ทมการจายผลตอบแทนอางองกบดชน EuroStoxx 50 Index ในรปแบบของ Digital Call

ขอมลกองทน

Department Topic Date (Tahoma 10pt)2020 Complex Fund

• ความเสยงจากการผดช าระหน (Default Risk) คอความเสยงทเกดขนจากผออกตราสารไมสามารถช าระดอกเบยหรอเงนตนไดตามก าหนด ซงอาจท าใหกองทนไมไดรบเงนทนสวนตราสารหน/เงนฝากคนครบจ านวน และอาจสงผลใหกองทนขาดทนสวนเงนตนได

• ความเสยงจากคสญญา (Counter Party Risk) เสยงผดช าระหน ตามทมการตกลงไวกบกองทน ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต

• ความเสยงจากตลาด (Market Risk) ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสาร ทเกดจากการเปลยนแปลงในสถานการณทางตลาดทน ซงอาจสงผลให ผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ในกรณทดชน Euro Stoxx 50 ตดลบ

• ความเสยงจ ากอตราแลกเปลยนเงน (Currency Risk)ความเสยงจากการผนผวนของอตราแลกเปลยน เงนตราตางประเทศ เนองจากคาเงนมผลกระทบตอผลตอบแทนของสญญาวอรแรนต ในกรณทคาเงนบาทแขงคาเทยบกบคาเงนยโร ผลงทนจะไดรบผลตอบแทนต ากวา coupon ของ สญญาวอรแรนต

ความเสยงส าคญกองทน SCBCR3YA

ปจจยความเสยงทส าคญ

• กองทนรวมทมการลงทนแบบซบซอน เนองจากกองทนลงทนในสญญาวอรแรนตรปแบบ Digital Callซงมการจายผลตอบแทนแบบซบซอน อยางเชนมการใช Barrier Strategy ในตวสญญาวอรแรนต (รบcoupon ของ warrant = 15% หากคาการเปลยนแปลงของดชน ณ วนพจารณาดชนอางอง >0% )

• กองทนรวมทจายผลตอบแทนใหแกผถอหนวยลงทนโดยวธการค านวณผลประโยชนตอบแทนใหผนแปรไปตามสตรการค านวณ เนองจาก

กองทนมการลงทนในสญญาวอรแรนตทมรปแบบการจายผลตอบแทนแบบลกษณะ Digital Call ซงตององการค านวนผลตอบแทนจากสตรการค านวณ

ปจจยความเสยงทสงผลใหกองทนมความซบซอน

Department Topic Date (Tahoma 10pt)2121

ความเสยงหลกของกองทน SCBCR3YA

ตราสาร สดสวนการลงทน (%)

Bond 1 25

Bond 2 25

Bond 3 25

Bond 4 23

รวม 98

ตวอยาง

จายดอกเบยประมาณ 2%

ไมมการผดช าระหน

ตราสาร สดสวนการลงทน (%)

Bond 1 25

Bond 2 25

Bond 3 25

Bond 4 23

ดอกเบย 2

รวม 100

ผดช าระหน

ตราสาร สดสวนการลงทน (%)

Bond 1 25

Bond 2 25

Bond 3 25

Bond 4 23

รวม 98

จายดอกเบยประมาณ 2%

ตราสาร สดสวนการลงทน (%)

Bond 1 25

Bond 2 25

Bond 3 25

Bond 4 23

ดอกเบย 1.5

รวม 76.5

- ดอกเบยทลดลงของตราสารทผดช าระหน

Bond 4 ผดช าระหน

เงนลงทนสวนท 1: ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก

ความเสยงผดช าระหน (Default risk) ของผออกตราสาร/เงนฝาก

ผลกระทบตอการลงทน

• การลงทนบางสวนในสวนปกปองเงนตนจะสญเสยมลคา

• กองทนอาจคนเงนตนใหผลงทนไดไมครบเตมจ านวน

ความเสยง

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)2222

ความเสยงหลกของกองทน SCBCR3YA

ตวอยาง

เงนลงทนสวนท 2: ลงทนในวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของดชน EuroStoxx 50 Index ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Digital Call

ความเสยงทดชนจะปรบตวลงหรอปรบตวมากกวา 15%

ผลกระทบตอการลงทน

• หากดชนปรบตวลง: นกลงทนไมไดรบผลตอบแทน

• หากดชนปรบตวขนมากกวา 15%: นกลงทนไดรบผลตอบแทนเพยง 15%

ความเสยง

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

นกลงทนไมขาดทนเกนเงนตนไดผลตอบแทนตามเงอนไข

คาการเปลยนแปลงของดชนมากกวา 0%

ดชนตดลบ

ผลตอบแทน (%)

Strike Price% Strike Price + 15%

EuroStoxx 50 Index15%

ไดผลตอบแทน15%

ไดผลตอบแทน15%

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)2323 Complex Fund

สมมตฐาน

ความเสยงหลกของกองทน SCBCR3YA

การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน

• เงนลงทน 1,000,000 บาท• การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน EURTHB ดงน

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน36/40 = 0.90

ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต15% = 0.15

ผลตอบแทน 0.15 x 0.90 x 1,000,000 = 135,000 บาท(คดเปน 5.223% ตอป รวม 3 ปคดเปน 16.5%)

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,135,000 บาท

กรณคาเงนบาทแขงคา

อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน

ระดบดชนอางอง

วนพจารณา

1010

1000

1010

ดชนอางอง ณ วนพจารณา> ดชนอางองในวนเปดกองทน

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

EURTHB ณ วนทเรมตนสญญา EURTHB ณ วนพจารณาดชนอางอง

กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนยโร 40 บาท ตอ 1 ยโร 36 บาท ตอ 1 ยโร

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน40/40 = 1.00

ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต15% = 0.15

ผลตอบแทน 0.15 x 1.00 x 1,000,000 = 150,000 บาท(คดเปน 4.769% ตอป รวม 3 ปคดเปน 15.0%)

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,150,000 บาท

กรณคาเงนบาทไมเปลยงแปลง

หากคาเงนบาทแขงคา เมอเทยบกบคาเงน ยโร นกลงทนจะไดรบผลตอบแทนต ากวา 15%

Complex Fund

Department Topic Date (Tahoma 10pt)2424

การลงทนในผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความซบซอนซงมปจจยอางอง ม

ความแตกตางจากการลงทนในปจจยอางองโดยตรง จงอาจท าใหราคาของผลตภณฑใน

ตลาดทนดงกลาวมความผนผวนแตกตางจากราคาของปจจยอางองได (ในกรณทเปนกองทน

รวมทมปจจยอางอง (underlying asset) และก าหนดเงอนไขการจายผลตอบแทนโดย

อางองกบปจจยอางองดงกลาว)

การลงทนหรอใชบรการทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความ

ซบซอน มความแตกตางจากการลงทนหรอใชบรการผลตภณฑในตลาดทนทวไป

ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงทเกยวของกอน

ตดสนใจลงทน

ผลงทนมความจ าเปนในการขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทน

ค าเตอน

Department Topic Date (Tahoma 10pt)2525

ขอสงวนสทธ (Disclaimer)

ขอมลบางสวนในเอกสารฉบบนไดอางองจากแหลงทมาทเชอถอได แตมไดหมายความวา บรษทไดรบรองความถกตองและครบถวนของขอมลดงกลาว เนองจากขอมลอาจมการเปลยนแปลงไดขนอยกบชวงเวลาของขอมลทใชอางอง

ขอมลและความเหนทปรากฏในเอกสารฉบบน เปนเพยงความเหนเบองตน มใชค ามนสญญาหรอการรบประกนผลตอบแทนแตอยางใด และจดท าขนวตถประสงคเพอใหผสนใจลงทนไดรบทราบเกยวกบกองทนนเทานน

เอกสารฉบบนเปนลขสทธของบรษท (SCBAM) บรษทสงวนสทธในการหามลอกเลยนขอมลในเอกสารฉบบน หรอหามแจกจาย หามส าเนา หรอหามกระท าการอนใดทท าใหสาระส าคญของเอกสารฉบบนเปลยนไปจากเดมโดยไมไดรบอนญาต

เอกสารฉบบนไมไดผานการตรวจสอบหรอรบรองจากหนวยงานทางการใด ๆ ทงสน การตดสนใจลงทนใด ๆ จะตองท าดวยความระมดระวงและรอบคอบ หากมขอสงสยประการใด ๆ เกยวกบเอกสารฉบบนกรณาสอบถามจากเจาหนาทของบรษทโดยตรง

สอบถามรายละเอยดเพมเตม และขอรบหนงสอชชวน ทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา

หรอ บลจ.ไทยพาณชย โทร. 02-777-7777 กด 0 กด 6 www.scbam.com