ครบเครื่องเรื่อง การออมและ...
Transcript of ครบเครื่องเรื่อง การออมและ...
11
ขอความ ภาพประกอบ ตาราง แผนภาพ หรอขอมลใดๆ ท�ปรากฏในหลกสตรอบรม ถอเปนลขสทธ(
ของศนยสงเสรมการพฒนาความร ตลาดทนหามทาซ1า ดดแปลง หรอเผยแพรสวนหน�งสวนใด
หรอท 1งหมดในทกรปแบบ และหามอดเสยง ภาพ หรอวดโอในระหวางการบรรยาย
หากผ ใดกระทาการท�เขาขาย จะถอวาเปนการละเมดลขสทธ(
2
ครบเครองเรองการออมและลงทน
33
� ชวต คอ การลงทน
� เร�องตองรสการลงทน
� การกระจายความเส�ยง หลกสาคญของการลงทน
� อยากลงทน... เร�มตนอยางไรด
ครบเคร�องเร�องการออมและลงทนครบเคร�องเร�องการออมและลงทน
44
• ทาไมตองลงทน• 3 พลงมหศจรรย... สรางเงนกอนโต
���� ชวต คอ การลงทน���� ชวต คอ การลงทน
55
ฝากเงนไดดอกเบ1ยนอย
จะทาอยางไร? เพ�อใหเงนออมบรรลเปาหมายไดเรวข1น
ผลตอบแทนย�งต �า ย�งใชเวลาออมนาน
เงนเฟอกดกนคาเงน
เงนออมเทาเดม ซ1อของไดนอยลง
เวลา 30 ป ราคากวยเต@ยวเพ�ม 7 เทา
จะทาอยางไร? เพ�อใหเงนออมงอกเงยชนะเงนเฟอได
ทาไมตองลงทนทาไมตองลงทน
66
* คานวณผลตอบแทนแบบทบตนตอป
เงนฝากใหผลตอบแทนเฉล�ย
1.82% ตอป
คณตองเกบเงนประมาณ 51 ป ถงจะมเงนลาน
ตราสารหน1ใหผลตอบแทนเฉล�ย
5.36% ตอป
คณตองเกบเงน ประมาณ 33 ป ถงจะมเงนลาน
หนใหผลตอบแทนเฉล�ย
12.88% ตอป
คณตองเกบเงน ประมาณ 20 ป ถงจะมเงนลาน
คานวณผลตอบแทนแบบอตราการเตบโตเฉล�ยตอป (CAGR) ต 6งแตป 2549 – 2559• อตราผลตอบแทนจาก
เงนฝากประจา 1 ป (เฉล�ย 5 ธนาคารใหญ)• อตราผลตอบแทนจาก
ดชนพนธบตรรฐบาล (Government Bond Index)• อตราผลตอบแทนจากดชน
ผลตอบแทนรวม (SET Total Return Index : SET TRI)
ท�มา : MOC / ThaiBMA / SETSMART
ถาเกบเงนเดอนละ 1,000 บาท ตองเกบก�ปถงจะมเงนลาน “ การลงทน” เพ�มคาเงนออมได...ถงเปาหมายไดเรวกวาดวย
77
เงนรวม = เงนตน x (1 + อตราผลตอบแทน) เวลา
3 พลงมหศจรรย... สรางเงนกอนโต3 พลงมหศจรรย... สรางเงนกอนโต
เงนออมเลกๆ แตละงวด ย�งมากย�งด
อตราผลตอบแทนเฉล�ยตองวด ย�งเยอะย�งด
จานวนงวดท�ตองออม “ตอเน�อง” ย�งนานย�งด
รหรอไม... คณสามารถเพ�มคาเงนออมจาก “การออมอยาง
สม �าเสมอ” ดวย “ 3 พลงมหศจรรย”
88
5 เทา5 เทา
* คานวณผลตอบแทนแบบทบตนตอป
• ออมเงนทกเดอนระยะเวลา 30 ป
• อตราผลตอบแทน 2% ตอป
486,817
2,434,085
1,000 10,000เงนออมตอเดอน
(บาท)
2,000,000
4,000,000
จานวนเงนสะสม (บาท)
5,000
4,868,17010 เทา10 เทา
1. พลงของเงนตน
99
500,000• ออมเงนเดอนละ
1,000 บาท• อตราผลตอบแทน
2% ตอป
131,397
291,568
10 30ระยะเวลาออม
(ป)
250,000
จานวนเงนสะสม (บาท)
20
486,817
750,000
40
724,824
2.2 เทา2.2 เทา
5.5 เทา5.5 เทา
3.7 เทา3.7 เทา
2. พลงของระยะเวลา
* คานวณผลตอบแทนแบบทบตนตอป
1010
• ออมเงนเดอนละ 1,000 บาท
• ระยะเวลาการออม 30 ป
486,817797,266
2% 10%อตรา
ผลตอบแทน (%)
1,000,000
2,000,000
จานวนเงนสะสม (บาท)
5%
1,973,928
1.6 เทา1.6 เทา
4.1 เทา4.1 เทา
3. พลงของอตราผลตอบแทน
* คานวณผลตอบแทนแบบทบตนตอป
1111
ผนก “ 3 พลง” เงนออมเพ�มคาทวคณ
9,869,641797,266 3,986,331
486,817
พ�กระปก อาย 30 ป มเวลาออม 30 ป
ลงสมบต อาย 50 ป มเวลาออม 10 ป 150,935 754,674 956,245
131,397131,397
นองออม อาย 20 ป มเวลาออม 40 ป 1,449,597 7,247,986
724,824
ออมเดอนละ 1,000 บาทไดผลตอบแทนเฉล�ย 2%
26,555,553
ออมเดอนละ 1,000 บาทไดผลตอบแทนเฉล�ย 5%
ออมเดอนละ 5,000 บาทไดผลตอบแทนเฉล�ย 5%
ออมเดอนละ 5,000 บาทไดผลตอบแทนเฉล�ย 10%
เกษยณจะมเงนออมรวม (บาท) หมายเหต : คานวณผลตอบแทนแบบทบตนตอป
ร อยางน1 ... มาเร งออมเงนเถอะ จะไดเปนเศรษฐในอนาคต
เร�มออมตอเน�องต 1งแตอายนอยเพ�มเงนท�ตองออมตอเดอนตามรายไดท�เพ�มข1น
ถามขอจากดเร�องอาย รายได ดงน 1น...สรางผลตอบแทนจากการลงทนใหมากข1น
กจะมเงนมากกวาท�ฝนไว
1212
• รจกตวเอง• รจกเคร�องมอ• รจกจงหวะลงทน
���� เร �องตองร ... ส การลงทน���� เร �องตองร ... ส การลงทน
1313
ร จกตวเองร จกตวเอง
การสารวจตวเองในทกๆ ดาน จะชวยตอบโจทยไดเปนอยางดวา
“ ทางเลอกการออมการลงทนแบบไหนท�เหมาะกบคณ”
เปาหมายการลงทน
ขอจากดการลงทน
ผลตอบแทนท�ตองการ
ความเส�ยงท�ยอมรบได
1414
เปาหมายการลงทนของคณคออะไร?
ท� ตวอยางเปาหมายจานวนเงน
ท�ตองการ (บาท)
1ตองการมเงนใชจาย 15,000 บาท/เดอน ไปอก 20 ปหลงเกษยณ โดยมระยะเวลาการออม 30 ป
4,000,000 *
2 ตองการดาวนบานใหมในอก 5 ปขางหนา 300,000
3 ตองการไปเท�ยวตางประเทศในอก 1 ปขางหนา 100,000
ตองการลงทนเพ�ออะไร?ลงทนเพ�อบ 6นปลายชวต เพ�อลดหยอนภาษ
เพ�อเอาชนะเงนเฟอ หรอเพ�อทากาไร
ตองการใชเงนประมาณเทาไหร?ระบจานวนเงนใหชดเจน
เพราะแตละเปาหมายยอมใชเงนตางกน
ตองการบรรลเปาหมายเม�อใด?ระยะส 6นไมเกน 1 ป ระยะกลาง 1 - 5 ป
หรอระยะยาวต 6งแต 5 ปข6นไป
1515
ขอจากดการลงทนของคณมอะไรบาง?
ระยะเวลาลงทน
ความตองการสภาพคลอง
ภาระภาษ
ขอจากดทางกฎหมาย
ขอจากดเฉพาะของผ ลงทนแตละราย
1616
• อตราผลตอบแทนท�ตองการควรสอดคลองกบความเส�ยงท�ยอมรบได• เพยงพอท�จะตอบสนองความตองการและบรรลเปาหมายทางการเงน• เปนไปได เชน 5% – 10%
ถาอยากไดแค 4 ลานบาทตองออมเดอนละก�บาท
มเงน 4 ล านบาท * เพ�อใชจาย 15,000 บาท/เดอน ไปอก 20 ปหลงเกษยณ
���� ฝากเงน (เฉล �ย 1% ตอป)
ตวอยาง เปาหมายเกษยณ
���� ลงทน (เฉล �ย 5% ตอป)
���� ลงทน (เฉล �ย 10% ตอป)
ทางเลอกการออม/ลงทน
���� ลงทน (เฉล �ย 3% ตอป)
ออมเดอนละ 11,111 บาทในอก 30 ปขางหนา จะกลายเปนก�บาท **
4.6 ลานบาท
8.9 ลานบาท
21.9 ลานบาท
6.3 ลานบาท
9,583 บาท
5,017 บาท
2,026 บาท
7,006 บาท
���� หยอดกระปก 4.0 ลานบาท 11,111 บาท
คณตองการผลตอบแทนเทาไหร?
* จานวนเงนท�ตองม ณ วนเกษยณ ปรบดวยอตราผลตอบแทนข 6นต�า รวมอตราเงนเฟอ 3% แลว** คานวณผลตอบแทนแบบทบตนตอป
อาย 30 ปเกษยณ 60 ป อายขย 80 ป
1717
คนหาอตราผลตอบแทนเพ�อบรรลเปาหมาย
1818
คณยอมรบความเส�ยงไดแคไหน?
วเคราะหRisk Profile
ความยนดรบความเส�ยง(Willingness to Take Risk)
ความสามารถรบความเส�ยง(Ability to Take Risk)
&
ระดบความเส�ยงท�ยอมรบได คอ ระดบความผนผวนจากการลงทนท�อยในขอบเขตท�ผลงทนมความสบายใจ (Comfort Level) ท�จะถอครองสนทรพยตามสดสวนท�กาหนดไว
ผท �ม Willingness ใกลเคยงกน
แตม Ability ตางกน อาจมสดสวน
การลงทนท�ต างกน
11 22
1919
ความยนดรบความเส�ยง
คอ ระดบท�แสดงถงความพอใจหรอความกลาท�จะลงทนในสนทรพยท�ม ความเส�ยง
11
• มองความเส�ยงเปนโอกาส • เล อกส�งท�ใหผลลพธไม แนนอนได • สามารถรบความผนผวนสงได • ปรบตวรบการเปล�ยนแปลงไดงาย
• มองความเส�ยงเปนอนตราย • มกเล อกส�งท�ใหผลลพธท�แนนอน• ชอบความผนผวนต �า• ปรบตวรบการเปล�ยนแปลงไดยาก
รบความเส�ยงไดนอยรบความเส�ยงไดนอย รบความเส�ยงไดมากรบความเส�ยงไดมาก
2020
คอ ระดบท�แสดงถงความพรอมท�จะลงทนในสนทรพยท�ม ความเส�ยง
รบความเส�ยงไดนอยรบความเส�ยงไดนอย รบความเส�ยงไดมากรบความเส�ยงไดมาก
ความสามารถในการรบความเส�ยง
• ฐานะการเงนม �นคง • ระยะเวลาการลงทนยาว • ความตองการสภาพคลองต �า• เปาหมายมความสาคญนอย
• ฐานะการเงนปานกลาง• ระยะเวลาการลงทนส 1น• ความตองการสภาพคลองสง• เปาหมายมความสาคญมาก
22
2121
ฝกปฏบต : ทดสอบระดบความเส�ยงท�ยอมรบได
สแกน QR CODE ทาแบบทดสอบไดท�น� :
2222
สรปเปาหมายการลงทนของคณ เปาหมายท�..........ฉนจะลงทนเพ�อ
1. ...........................................................จานวน............................บาทภายในระยะเวลา....................ป
2. ...........................................................จานวน............................บาทภายในระยะเวลา....................ป
3. ...........................................................จานวน............................บาทภายในระยะเวลา....................ป
ขอจากดในการลงทน1. วงเงนท�ลงทนได.............บาท/เดอน2. .......................................................3. .......................................................
อตราผลตอบแทนเฉล�ยท�ตองการ ......................% ตอป
ช�อ – นามสกล.......................................ตอนน6ฉนอาย......................ป
ระดบความเส�ยงท�ยอมรบได� มาก� ปานกลาง� นอย
ฝกปฏบต
2323
ผลตอบแทนท�จะทาใหบรรลเปาหมาย...หาจากไหนด?
หมายเหต :* อตราผลตอบแทนเฉล�ยป 2559** คานวณผลตอบแทนแบบอตราการเตบโตเฉล�ยตอป (CAGR) ต 6งแตป 2554 – 2559*** คานวณผลตอบแทนแบบอตราการเตบโตเฉล�ยตอป (CAGR) ต 6งแตป 2549 – 2559
หน
ตราสารหน1 เงนฝากออมทรพย
1 ป * 0.47% 1.37% 1.60% 26.26%
5 ป ** 0.61% 1.83% 4.26% 12.14%
10 ป *** 0.64% 1.82% 5.36% 12.88%
เงนฝากประจา 1 ป
อตราผลตอบแทนเฉล�ยตอป
2424
การลงทนแบงออกเปน 2 ประเภท คอ
อสงหารมทรพย
เคร �องประดบ / อญมณ พระเคร�อง / เคร �องราง
วตถโบราณ เหรยญกษาปณ
สลากออมทรพย สหกรณออมทรพย เงนฝาก
หน
ตราสารหน1
กองทนรวม
1. การลงทนในทรพยสนท�จบตองได 2. การลงทนในทรพยสนทางการเงน
LTF & RMF
ร จกเคร�องมอลงทนร จกเคร�องมอลงทน
2525
• ผฝากจะไดรบดอกเบ1ยตามท�กาหนด และมสทธ( ล นรางวลทกเดอน
• ปจจบนมผ ออกสลากออมทรพย 2 ราย คอ ธนาคารออมสน และธนาคารเกษตรและสหกรณการเกษตร
จดเดน• เงนรางวลและดอกเบ1ยไม เสยภาษ• ความเส�ยงต �า เงนตนปลอดภย• มสทธ( ล นรางวลทกเดอน
ท�มาภาพ: www.moneyhub.in.th / ธนาคารออมสน
สลากออมทรพย
• ผลตอบแทนไมแนนอน ข1นอยกบโชคและอตราดอกเบ1ยสลากแตละงวด
• ถาถอครบสญญา 3 - 5 ป จะไดดอกเบ1ยตามท�ระบไวในสลากแตละงวด (ขายกอนไดดอกเบ1ยนอยกวาท�กาหนด)
2626
ผ จดจาหนาย ธ.ก.ส. ธ. ออมสน
สลากท�จดจาหนาย ธกส. 3 ป ออมสนพเศษ 3 ป
1. จานวนหนวยข 6นต�า 1,000 10,000
2. ราคาหนวยละ 100 50
3. จานวนเงนลงทน (1x2) 100,000 500,000
4. รางวลเลขทายข 6นต�า หมน 2 คร 6ง (3 ตว) หมน 2 คร 6ง (4 ตว)
5. เงนรางวลๆ ละ 50 150 บาท
6. จานวนงวด 36 36
7. เงนรางวลข 6นต�า (4x5x6) 3,600 10,800
8. ดอกเบ6ย ณ วนครบกาหนด
1.25 บาท/หนวย 0.75 บาท/หนวย
9. เงนดอกเบ6ย ณ วนครบกาหนด (1x8)
1,250 7,500
10.รวมเงนท�ไดรบข 6นต�า (7+9)
4,850 18,300
ผลตอบแทนเฉล�ยตอป (%)จากเงนลงทน*
1.62(4,850/100,000x100)/3
1.22(18,300/500,000x100)/3
ซ1อสลากออมสน/ธกส.* เทาไหร...ใหถกทกงวด
* คานวณผลตอบแทนโดยไมคานงถงดอกเบ6ยทบตนและโอกาสถกรางวลอ�นๆ*รวบรวมโดย: ฐานเศรษฐกจ ณ 31 ส.ค. 2559ท�มาขอมล: ธกส./ธ. ออมสน
2727
สมาชกจะไดรบ• ดอกเบ1ยเงนฝาก (ออมทรพย/ประจา)• เงนปนผลคาหนสหกรณ• ผลตอบแทนท�สมาชกไดรบ
จะไมเสยภาษ
• ผลตอบแทนไมแนนอน ข6นอยกบกลยทธ ผลการดาเนนงานของสหกรณ และคณภาพ/ปรมาณสมาชกท�ฝาก/กเงน เพราะรายไดหลกจะมาจากดอกเบ1ย 2 ประเภท คอ ดอกเบ1ยเงนฝาก และดอกเบ1ยเงนก
• คอ สถาบนการเงนแบบหน�งท�ม สมาชกเปนบคคลซ�งมอาชพอยางเดยวกน หรอท�อาศยอยในชมชนเดยวกน
• มวตถประสงคเพ�อสงเสรมใหสมาชกร จกการออม ผานการซ1อหนหรอฝากออมทรพย และสามารถใหบรการเงนก (ดอกเบ1ยต �ากวาเอกชน) โดยยดหลกการชวยเหลอซ�งกนและกน
สหกรณออมทรพย
2828
ตราสารหน1 (พนธบตร / หนก ) ตราสารหน1 (พนธบตร / หนก )
• คอ หลกทรพยท�แสดงสทธความเปนเจาหน1ของกจการ
• ผซ1อจะไดรบดอกเบ1ยตามท�กาหนด และมโอกาสไดกาไรจากการซ1อขายตราสารหน1
จดเดน• มสทธเรยกรองเงนทนคน
กอนเจาของกจการ• รบดอกเบ1ยแนนอน ตรงเวลา • ความเส�ยงต �า เงนตนปลอดภย
ตราสารหน1ประเภทใดนาลงทนบาง?
พนธบตรรฐบาล/รฐวสาหกจ เส�ยงต�า เพราะมรฐค6าประกน
หนก เอกชนเส�ยงสงกวา ใหดอกเบ6ยสงกวา มหลาย
ประเภท และมการจดอนดบเครดตตวอยาง พนธบตรออมทรพยของกระทรวงการคลง ป 2560 คร 6งท� 2 อตราดอกเบ6ยแบบคงท� (ลงทนข 6นต�า 1,000 บ.)• รนอาย 5 ป อตราดอกเบ6ยรอยละ 2.35 ตอป• รนอาย 10 ป อตราดอกเบ6ยรอยละ 3.00 ตอป
ตวอยาง หนก ABC อนดบเครดต A+ ระยะเวลาไถถอน 5 ปจาหนายท�ธนาคาร XYZ (ลงทนข 6นต�า 100,000 บาท)• ปท� 1 - 3 อตราดอกเบ6ยคงท�รอยละ 4.45 ตอป• ปท� 4 - 5 อตราดอกเบ6ยคงท�รอยละ 5.2 ตอป
2929
อยากเลอกหนก ... ตองพจารณาอนดบเครดต (ความนาเช�อถอ)
• อนดบเครดต BBB ข1นไป จนถง AAA ถอวาหนก อยในระดบนาลงทน
• อนดบเครดตท�ต �ากวา BBB ลงไป เปนหนก ระดบท�ลงทนเพ�อเกงกาไร
• จะมเคร�องหมาย + หรอ – เชน AA- A+ เพ�อแสดงความแตกตางของอนดบเครดตท�เพ�มหรอลดลง
ความเส�ยงอ�นๆ ในตราสารหน1• ดอกเบ1ยมผลตอราคาตราสารหน1• ตราสารหน1ท�ไม ไดรบความนยม อาจซ1อขาย
เปล�ยนมอไดยาก• การมสทธแฝงในตราสารหน1 เชน ใหสทธผ ออก
ไถถอนไดกอนกาหนด ซ�งทาใหผ ลงทนไมไดรบดอกเบ1ยผดจากระยะเวลาท�คดไว
อนดบเครดต จะแสดงระดบความเส�ยงในการผดนดชาระหน6 ของผออกตราสารหน6
อนดบเครดต จะแสดงระดบความเส�ยงในการผดนดชาระหน6 ของผออกตราสารหน6
หาขอมลการจดอนดบเครดตไดท�ตลาดตราสารหน6 BEX www.set.or.thบรษท ทรสเรตต6ง จากด www.trisrating.comบรษท ฟทช เรทต6ง (ประเทศไทย) จากด www.fitchrating.com
3030
จดเดน• ไมม ประสบการณ ไม ม เวลา กลงทนได • ใชเงนไมมาก กสามารถลงทนได• ลงทนไดหลากหลายตามความตองการ
• ไมรบประกนผลตอบแทนท�จะไดรบ เพราะข1นอยกบการบรหารจดการกองทนของผ จดการกองทน และสภาวะเศรษฐกจ
กองทนรวม กองทนรวม
• บรษทจดการลงทนออกหนวยลงทนมาเพ�อระดมเงนทนไปซ1อสนทรพยตางๆ เชน หนสามญ ตราสารหน1 ฯลฯ
• ม “ ม ออาชพ” บรหารจดการและนาเงนไปลงทนในสนทรพยตางๆ ตามนโยบายการลงทนตางๆ ใหเงนกองทนเตบโตข1น
• ผลงทนจะไดรบเงนปนผล (ถาม) และมโอกาสไดกาไรจากการซ1อขายกองทนรวม
3131
นาเงนไปลงทนในสนทรพยตางๆ
สรางผลตอบแทนใหกองทนรวม
เฉล�ยผลตอบแทนกลบคนผ ลงทน บรษทจดการลงทน (บลจ.)
จดต 6งกองทนรวมเพ�อเสนอขายหนวยลงทน
ใหกบผลงทน
สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาด
หลกทรพย (ก.ล.ต.) กากบดแลให บลจ. ดาเนนธรกจ ดวยความถกตอง
สมาคมบรษทจดการกองทน (AIMC)
กาหนดจรรยาบรรณและมาตรฐานในการปฏบตงาน
ใหกบ บลจ.
ซ1อ/ขาย กองทน
ผดแลผลประโยชน (Fund Supervisor)
ดแลเกบรกษาทรพยสน ชาระราคาซ6อขายสนทรพย และดแลให บลจ. บรหาร
จดการกองทนตามนโยบายการลงทนในหนงสอช6ชวน
เงนปนผล (Dividend)
เฉพาะกองทนรวมท�มนโยบายจายเงนปนผล
สวนตางกาไร (Capital Gain)
เม�อขายคนหนวยลงทนในราคาท�สงกวา
ราคาท�ซ6อมา
ผจดการกองทน
นกลงทน
เงนปนผล/สวนตางราคา
กลไกการทางานของกองทนรวม
3232
การแบงประเภทของกองทนรวมม 2 วธ คอ
1. แบงตามประเภทของการขายคนหนวยลงทน
2. แบงตามนโยบายการลงทน
กองทนปด (Close - End Fund)
กองทนเปด (Open – End Fund)
กองทนรวมท �วไป *
* ตวอยางนโยบายการลงทน 10 แบบมาตรฐานของสานกงาน ก.ล.ต.
กองทนรวม...• ตลาดเงน• ตราสารหน6• ตราสารหน6ระยะส 6น• ตราสารหน6ระยะยาว• ผสม
• ผสมยดหยน• หนวยลงทน• ตราสารทน• ใบสาคญแสดงสทธ• กลมธรกจ
กองทนรวมพเศษ
กองทนรวม...• คมครองเงนตน• มหลกประกน• หนระยะยาว• เพ�อการเล6ยงชพ• ลงทนในตางประเทศ
• อสงหารมทรพย• ทรสตเพ�อการลงทน
ในอสงหารมทรพย• Trigger Fund
หรอ Target Fund
• เฮดจฟนด• อทเอฟ• โครงสรางพ6นฐาน• ทางเลอกอ�นๆ
ร จกกองทนรวมแตละประเภท
3333
ความแตกตางของกองทนรวมปด VS กองทนรวมเปด กองทนรวมปด กองทนรวมเปด
คงท� ไมเพ�ม ไมลด เพ�มหรอลดลงกได
มกาหนดเวลาแนนอน อาจม หรอไมมกาหนดเวลา
จะขายหนวยลงทนไดกตอเม�อส6นสดโครงการ
ซ6อขายไดตลอดเวลา หรอกาหนดเปนชวงเวลาตามท�ระบไวในหนงสอช6ชวน
ซ6อคร 6งเดยวตอนเร�มตนโครงการ โดย บลจ. จะไมรบซ6อคนจนกวาจะครบอายโครงการ *
ซ6อหนวยลงทนเพ�ม หรอขายคนให บลจ. ได
เปนไปตามกลไกของตลาด กรณท�จดทะเบยนซ6อขายในตลาดรอง *
มมลคาเทากบ NAV ตอหนวย
ทกวนทาการสดทายของสปดาห ทกวนทาการท�มการซ6อขายหนวยลงทน
จดทะเบยนในตลาดรองเพ�อเพ�มสภาพคลอง * สภาพคลองข6นอยกบวนท�เปดซ6อขาย
* เพ�อเปนการเพ�มสภาพคลองในการซ6อขายใหแกผลงทน บลจ. จงมกนาเอาหนวยลงทนของกองทนปดไปจดทะเบยนซ6อขายในตลาดรอง (ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย)
จานวนหนวยลงทน
อายโครงการ
ระยะเวลาซ1อขาย
การซ1อ
ราคาซ1อขาย
ประกาศมลคา
สภาพคลอง
3434
ประเภท นโยบายการลงทนกองทนรวมตลาดเงน • มนโยบายลงทนในตราสารหน6ระยะส 6น หรอเงนฝากท�มอายไมเกน 1 ป
จงมความผนผวนของมลคาหนวยลงทนนอยมากกองทนรวมตราสารหน1 • กองทนรวมท�นาเงนไปลงทนในตราสารหน6 ซ�งหมายถง หนกท�ออกโดย
บรษทเอกชนตางๆ และพนธบตรท�ออกโดยภาครฐ• เหมาะสาหรบผลงทนท�รบความเส�ยงไดต�า แตชอบความสม�าเสมอของ
ผลตอบแทน กองทนรวมตราสารทน • กองทนรวมท�นาเงนไปลงทนในตราสารทน ซ�งสวนใหญเปนหนในตลาด
หลกทรพยฯ• เหมาะสาหรบผลงทนท�รกการลน กลาไดกลาเสย
กองทนรวมแบบผสม • กองทนรวมท�นาเงนไปลงทนไดท 6งในตราสารทน และตราสารหน6• มการกาหนดสดสวนเงนท�จะนาไปลงทนในตราสารทางการเงนประเภทตางๆ
ข6นอยกบเง�อนไขของแตละกองทน
ตวอยาง ประเภทของกองทนรวมท �วไป
3535
ตวอยาง ประเภทของกองทนรวมพเศษประเภท นโยบายการลงทน
กองทนรวมค มครองเงนตน
• คมครองเงนลงทนเร�มแรกไมต�ากวารอยละ 80 ของเงนลงทนเร�มแรก • ตองแสดงเง�อนไข จานวนเงน และระยะเวลาท�คมครองไวอยางชดเจน
กองทนรวมเพ�อการเล1ยงชพ (RMF)
• สงเสรมการลงทนเพ�อใหมเงนออมไวใชในวยเกษยณ • มนโยบายการลงทนหลายแบบใหเลอกตามระดบผลตอบแทนและความ
เส�ยงท�ยอมรบไดกองทนรวมหนระยะยาว ( LTF)
• เปนกองทนรวมตราสารทนท�นาเงนไปลงทนหรอมไวซ�งหนสามญของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ
• กองทนจะลงทนในตราสารทนไมต�ากวารอยละ 65 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
กองทนรวมแบบมประกน • มบคคลท�ประกนตอผถอหนวยซ�งถอจนครบตามระยะเวลาท�กาหนด จงจะไดรบชาระเงนลงทนหรอเงนลงทน และผลตอบแทน
3636
ประเภท นโยบายการลงทนกองทนรวมดชน • มนโยบายสรางผลตอบแทนตามการเคล�อนไหวของดชนราคาหลกทรพยท�ระบไว
ในโครงการจดการกองทนรวม โดยผลการดาเนนงานจะสอดคลองกบภาวะตลาด
กองทรสตเพ�อการลงทนในอสงหารมทรพย หรอ (REIT)
• กองทรพยสนท�ถอกรรมสทธ ~โดยทรสต ไมมฐานะเปนนตบคคลมนโยบายการลงทนในอสงหารมทรพยไดทกประเภท เพ�อจดหาผลประโยชนในรปแบบคาเชา โดยตองไมเปนรกจท�ขดตอศลธรรมหรอผดกฎหมาย และสามารถลงทนในอสงหารมทรพยท�ต 6งในตางประเทศได
กองทนรวมเพ�อลงทนในตางประเทศ (FIF)
• มวตถประสงคท�จะนาเงนทนไปลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนในตางประเทศ ซ�งรวมถงการลงทนในหนวยลงทนของกองทนในตางประเทศดวย
กองทนรวมท�ลงทนในกองทนรวม
• เปนกองทนท�มนโยบายการลงทนหรอมไวซ�งหนวยลงทนและใบสาคญแสดงสทธท�จะซ6อหนวยลงทนของกองทนรวม โดยเฉล�ยในรอบปบญชไมนอยกวา 65% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
ตวอยาง ประเภทของกองทนรวมพเศษ (ตอ)
3737
ประเภท นโยบายการลงทนกองทนรวมอทเอฟ (ETF) • มนโยบายสรางผลตอบแทนใหใกลเคยงกบการเคล�อนไหวของดชน
หรอราคาของสนทรพยท�กองทนใชอางอง ผลงทนสามารถซ6อขาย ETF ไดเหมอนหนตวหน�ง
• มโอกาสรบผลตอบแทนตามดชนอางอง และมโอกาสรบเงนปนผล กองทนรวมหมวดอตสาหกรรม
• มงลงทนเฉพาะเจาะจงในหมวดอตสาหกรรมเพยงบางหมวด โดยเฉล�ยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม
กองทนรวมโครงสรางพ1นฐาน
• ต 6งข6นเพ�อระดมทนจากผลงทนท �วไปท 6งรายยอยและรายใหญ สาหรบใชพฒนากจการโครงสรางพ6นฐานของประเทศ ซ�งใชเพ�อประโยชนสาธารณะไมวาจะเปนโครงการของรฐหรอโครงการของเอกชน
• กองทนตองลงทนในทรพยสนกจการโครงสรางพ6นฐานไมนอยกวารอยละ 75 ของมลคาทรพยสนของกองทน
ตวอยาง ประเภทของกองทนรวมพเศษ (ตอ)
3838
ความ
เส�ยง
/ ผลต
อบแท
น
หมายเหต : ผลงทนควรพจารณาระดบความเส�ยงของแตละกองทนท�ระบไวหนงสอช6ชวน เพ�อประกอบการตดสนใจลงทน
ระดบความเส�ยงของกองทนแตละประเภท
นอย
มาก กองทนรวมตราสารทน หนคณภาพ / หนเตบโต / กองทนรวมกล มธรกจ / กองทนรวมเฉพาะเจาะจง
กองทนรวมแบบผสม• แบบผสม (ตราสารหน6 / ตราสารทนไมเกน 65%
และไมนอยกวา 35%) • ผสมแบบยดหยน (เนนตราสารหน6 / ตราสารทน
โดยการตดสนใจข6นอยกบ ผจก.กองทน)
กองทนรวมตลาดเงน ต @วเงนคลง / พนธบตรรฐบาล / เงนฝากธนาคาร / บตรเงนฝาก
กองทนรวมพนธบตรรฐบาล พนธบตรรฐบาล / รฐวสาหกจ (อายเกน 1 ปข1นไป)
กองทนรวมตราสารหน1 • หนก คณภาพเย�ยม หนก บ.เอกชน เรตต6ง A- ข6นไป• หนก คณภาพ หนก บ.เอกชน เรตต6ง BBB- ข6นไป
3939
NAV คออะไร?... ทาไมตองร
NAV คออะไร...?
• สะทอนใหเหนถงผลการดาเนนงานของกองทนวาเตบโตหรอไม ม “ กาไร” หรอ “ ขาดทน” มากนอยเพยงใด
• แสดง “ ราคาซ1อ” หรอ “ ราคาขายคน” กองทนรวม= มลคาทรพยสนสทธ (NAV)
- คาใชจายและหน6สนของกองทนรวม
มลคาทรพยสนตามราคาตลาด+ ผลตอบแทนสะสม+ เงนสด
NAV บอกอะไร...?
4040
บลจ. จะเปนผคานวณราคา โดยผานการตรวจสอบจากผดแลผลประโยชน และเปดเผยขอมลทกส6นวนทาการ โดยจะประกาศเปน มลคาตอหนวยลงทน หรอ NAV ตอหนวย* ซ�งมลคา
ตอหนวยน6อาจสงข6นหรอต�าลงกได แลวแตภาวะการลงทนในแตละวน
ดตวเลข “ NAV” ไดจากไหนบาง
มลคาตอหนวย (NAV ตอหนวย) = มลคาทรพยสนสทธจานวนหนวยลงทน
ราคาซ6อ NAV ตอหนวย
ตวเลข NAV ของกองทนรวม สามารถดไดจากหลายๆ แหลง เชน• สอบถามจาก บลจ. ตนสงกด • เวบไซตของ บลจ. • หนงสอพมพธรกจรายวน
* NAV ตอหนวย ท� บลจ. ประกาศ จะเปนมลคาท�คานวณไดจากราคาตลาดของทรพยสนใน “ วนทาการกอนหนา” วนท�ประกาศหน�งวนเสมอ
4141
ประเภทผถอหนวย เงนสวนแบงกาไร (เงนปนผล) เงนไดจากการขายหนวยลงทน
บคคลธรรมดา • รวมหกภาษเงนไดบคคลธรรมดาส6นป• หรอหกภาษ ณ ท�จาย 10% ซ�งไมตองนา
เงนกอนน6มารวมคานวณ เพ�อเสยภาษเงนไดบคคลธรรมดาเม�อส6นป
ไดรบการยกเวนภาษ
นตบคคล1. บรษทจดทะเบยน ในตลาดหลกทรพยฯ
ไดรบการยกเวนภาษ *รวมคานวณภาษเงนไดนตบคคล
2. บรษทจากด นาเงนปนผลมารวมคานวณเปนเงนไดเพยงคร�งหน�งของจานวนเงนท�ได *
* กรณถอหนวยลงทนไว 3 เดอน กอนและหลงไดรบเงนปนผล
ภาษท�เก�ยวของกบการลงทนในกองทนรวม
4242
Buy and Hold
Trading
1. ทาความร จกตวเอง• ผลตอบแทนท�ตองการ• ระดบการรบความเส�ยง
2. ร จกกองทน• สไตลการบรหารกองทน
เชน Passive / Active / Buy & Hold / Trading• หลกทรพยท�ลงทน เชน กรณเปน LTF ตองดวาลงทนใน
หนแบบไหน หนขนาดใหญ หนปนผล หรอหนเตบโต ฯลฯ
3. เชคผลตอบแทน• ยอนหลงระยะยาวมากกวา 3 ปข6นไป• เปรยบเทยบกบท 6งดชนช6วด (Benchmark)
และกองทน LTF/RMF กองอ�นๆ• ดความสม�าเสมอในการผลตอบแทนรายป
ยอนหลง 3 ปข6นไปดวย
สะทอนความเส�ยงของกองทน
4. ตรวจสอบคาธรรมเนยม• คาธรรมเนยมการซ6อขาย• คาใชจายท�กองทนเรยกเกบจากกองทน
ซ�งจะมประกาศอยท 6งใน Fund Factsheet และหนงสอช6ชวน
ท�มา : http://www.morningstarthailand.com/
วธการเล อกกองทนรวม
4343
� ตองศกษาใหรอบคอบ เพ�อเขาใจเก�ยวกบวตถประสงค นโยบาย และความเส�ยงในการลงทน ตลอดจนเง�อนไข คาธรรมเนยมและคาใชจายตางๆ ของกองทนรวม
� อยาลงทนตาม “กระแส” หรอ “เช�อผท�หวงด”
� อยาพจารณาแตเฉพาะผลประกอบการท�ผานมา
� วางแผนการลงทนไวลวงหนากอนเสมอ
� การลงทนอาจไมยดหยน ผลงทนไมสามารถบอกใหผจดการกองทนลงทนตามท�ตนเองตองการได โดยการลงทนจะเปนไปตามกรอบของหนงสอช1ชวน
� ตดตามผลการดาเนนงานอยางสม �าเสมอ
ขอควรระวงในการลงทนกองทนรวม
4444
หนสามญหนสามญ
จดเดน• เปนเจาของกจการโดยไมตองลงมอเอง• รบเงนปนผลจาก สวนแบงกาไร• ราคาหนเตบโต พรอมกจการ
• ผลตอบแทนไมแนนอน ข1นอยกบผลการดาเนนงานของบรษทน 1นๆ• ไดรบเงนลงทนคนกตอเม �อจายภาระผกพน
แกเจาหน1และผ ถอหนบรมสทธเรยบรอยแลว
หนสามญหนสามญ
• คอ หลกทรพยท�แสดงสทธความเปนเจาของ
• ออกโดยบรษทจากดมหาชนท�ตองการระดมเงนทน
• ผลงทนจะไดรบเงนปนผล เม�อบรษทมกาไรและมโอกาสไดกาไรจากการซ1อขายหน
4545
กลไกการทางานของหน
กาไรจากสวนตางราคา (Capital Gain )
เงนปนผล (Dividend)
สทธ (Rights)
4646
มหนดๆ ในตลาดฯรอคอยใหเราคนหา
เกอบ 700 บรษท
ตวอยาง “ หนสามญ” ของบรษทในไทย
4747
ขายมลคาท�แทจรง < ราคาตลาด
ปจจยท�เปนตวกาหนดราคาหนปจจยท�เปนตวกาหนดราคาหน
ผลตอบแทนท�คาดวาจะไดรบ
ผลตอบแทนท�คาดวาจะไดรบ
ราคาหนในตลาดราคาหนในตลาด
Sentiment ในการลงทน
แรงซ1อและแรงขายแรงซ1อและแรงขาย
ซ1อ > ขาย ���� ราคาตลาดสงข1น
ขาย > ซ1อ ���� ราคาตลาดต �าลง
ซ1อมลคาท�แทจรง > ราคาตลาด
เศรษฐกจ อตสาหกรรม บรษท
เปรยบเทยบกบ
มลคาท�แทจรง
ความเส�ยงท�จะตองเผชญจากการลงทน
ความเส�ยงท�จะตองเผชญจากการลงทน
ปจจยท�ทาใหราคาตลาดหนข1นลงปจจยท�ทาใหราคาตลาดหนข1นลง
ราคาหนมาจากไหน...ใครบอกท?
4848
SET Index...ดชนราคาช1ทศทางตลาดSET Index คออะไร?ดชนราคาหนตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET Index) คอ ดชนท�สะทอนการเคล�อนไหวของราคาหลกทรพยท 1งหมด (Composite Index) ซ�งตวเลขท�เคล�อนท�ข6นหรอลงเปรยบเสมอนตวช6วดใหเราเหนภาพวาตลาดกาลงเปนเชนไร
สตรการคานวณดชนราคาหนตลาดหลกทรพย (SET Index)
= มลคาตลาดรวมวนปจจบน (Current Market Value) x 100มลคาตลาดรวมวนฐาน (Base Market Value)
สเขยว
สแดง
หากดชนเปนสเขยว: มลคาตลาดรวมวนน6 สงกวา วนกอนหนา
หากดชนเปนสแดง: มลคาตลาดรวมวนน6 ต �ากวา วนกอนหนา
4949
แสดงระดบและความเคล�อนไหวของราคาหน
สามญ 100 ตวท�...
• ม Market Cap.สง • การซ6อขายมสภาพคลอง
สงอยางสม�าเสมอ • มสดสวนผถอหนราย
ยอยผานเกณฑท�กาหนด
แสดงระดบและความเคล�อนไหวของราคาหน
สามญ 50 ตวท�...
• เปนหนขนาดใหญ • ม Market Cap. สง • การซ6อขายมสภาพคลอง
สงอยางสม�าเสมอ • มสดสวนผถอหนราย
ยอยผานเกณฑท�กาหนด
สะทอนความเคล�อนไหวราคาของกล ม
หน 30 ตวท�...
• ม Market Cap.สง
• มสภาพคลองสง
อยางสม�าเสมอ• มอตราผลตอบแทน
จากเงนปนผลสงและตอเน�อง (มนโยบายจาย
เงนปนผลมากกวา 85% ของ
กาไร 3 ปยอนหลง)
สะทอนความเคล�อนไหวของราคาหนซ�งอยนอกเหนอดชน SET50 และ SET100 ท�...• ม Market Cap. อยใน
ลาดบต 6งแต 90% ข6นไปแตไมเกนลาดบท� 98% ของหนสามญท 6งตลาด • มสภาพคลองในการซ6อ
ขายสม�าเสมอ• มสดสวนผถอหนรายยอย
ตามท�กาหนด
ดชนสาคญท�นกลงทนควรร จกSET501 SET1002 SET HD3 sSET4
5050
ขอมลเศรษฐกจอตสาหกรรม และบรษท
ขอมลราคาและปรมาณซ1อขายหลกทรพย
คนหาจงหวะท�จะเขาลงทน
คนหาบรษทด / หนดราคาเหมาะสม
การวเคราะหปจจยพ1นฐาน การวเคราะหปจจยทางเทคนค
การตดสนใจลงทนอยางมเหตผล
Public Information
เทคนควเคราะหห นแบบงาย ฉบบมอใหมลงทน
คลกแถบสดาเพ�อเลนวดโอ
5151
กาไรจากการขายหน
เงนปนผลถกหกภาษ ณ ท�จาย 10%
โดยม 2 ทางเลอก คอ1. ยอมถกหกภาษ ณ ท�จาย 10% และไมตองนา
เงนปนผลไปรวมคานวณเปนเงนได เพ�อเสยภาษตอนส6นป 2. นาเงนปนผลไปรวมคานวณเปนเงนได เพ�อเสยภาษ
ตอนส6นป ซ�งจะมสทธไดรบเครดตภาษเงนปนผล
หน
ในตลาดหลกทรพยฯไดรบยกเวนภาษเงนไดบคคลธรรมดา
นอกตลาดหลกทรพยฯถกหกภาษ ณ ท�จายตามอตรากาวหนา
และตองนามารวมคานวณตอนส6นป
ภาษท�เก�ยวของกบการลงทนในหนสามญ
5252
สรปผลตอบแทนและความเส�ยงของการลงทนผลงทนควรศกษาขอมล กอนตดสนใจลงทนทกคร 6ง
5353
ลงทนแบบเงนกอนคร 1งเดยวแบบ Market Timing
ลงทนสม �าเสมอแบบ DCA(รายสปดาห รายเดอน รายไตรมาส)
เราสามารถเลอกไดวาจะลงทนแบบใด ระหวาง...
การลงทนแบบ Dollar Cost Averaging (DCA) คอ การทยอยลงทนในจานวนเทาๆ ในชวงเวลาท�กาหนดไว เพ�อเปนการถวเฉล�ยตนทนและชวยสรางวนยในการลงทน
การลงทนแบบ Market Timing คอ การหาเวลาท�เหมาะสมท�จะซ6อหรอขายหลกทรพย เพ�อหาโอกาสทากาไรจากสวนตางราคาในแตละชวงเวลา
ร จกจงหวะลงทนร จกจงหวะลงทน
5454
นกลงทนท�ม วนยในการลงทน
นกลงทนท�ม เงนเร�มตนลงทนไมมากนก
นกลงทนไมม เวลาในการตดตามขาวสารการลงทนมากนก
การทยอยลงทนแบบถวเฉล�ยตนทน หรอ DCA (Dollar Cost Average) เปนการซ6อหลกทรพย เชน หน / กองทน ฯลฯ ดวยจานวนเงนท�เทาๆ กนทกเดอน ซ�งจะทาใหไดราคาตนทนของหลกทรพยแบบถวเฉล�ย จงมโอกาสไดรบผลตอบแทนท�ดในระยะยาว เพราะถงแมวาจะไมไดกาไรสงสด แตกไมมทางขาดทนแบบกไมกลบ
DCA เหมาะกบใคร?
DCA เงนนอย ทยอยลงทน
คลกแถบสดาเพ�อเลนวดโอ
5555
Market Timing คอ กลยทธการลงทนดวยการพยากรณทศทางตลาด โดยใชวธการวเคราะหทางเทคนค และการวเคราะหเศรษฐกจประกอบกน แลวนาผลวเคราะหท�ไดมาใชประกอบการตดสนใจลงทน โดยตองการท �จะซ3อกองทนใหไดในราคาท �ดท �สด และขายในราคาท �ด
ท �สดเชนกน เหมาะกบการลงทนดวยเงนกอน
นกลงทนท�สามารถวเคราะหปจจยพ1นฐานและภาวะเศรษฐกจไดด
นกลงทนท�ม ความร เร �องการวเคราะหทางเทคนค
นกลงทนท�ม เงนกอน (Lump sump) และรอคอยเวลาท�เหมาะสมในการลงทนได
เหมาะกบใคร?
Market Timing จบจงหวะลงทนเปน เหนกาไร
5656
วธคานวณอตราผลตอบแทน
1. คานวณมลคาพอรตปลายงวด
2. คานวณอตราผลตอบแทน
นาย A ตองการลงทนกองทน XYZ โดยมเงนลงทนท 1งหมด 60,000 บาท
หากลงทนดวยวธ Dollar-Cost Averaging (DCA)
5,000 บาท/เดอน
ทกวนท� 30 (12 เดอน)
เม�อครบ 12 เดอน หากนาย A ขายกองทน XYZ จะไดรบผลตอบแทน 10.53%
= มลคาพอรตปลายงวด - เงนลงทน เงนลงทน= (66,318 – 60,000) = 10.53%
60,000
= ราคาตลาด ณ ส1นงวด x จานวนหนวยลงทน = 10.50 x 6,316 = 66,318 บาท
เดอน เงนลงทน (บาท) ราคาซ1อ (บาท/หนวย) จานวนหนวยลงทน 1 5,000 10.00 5002 5,000 9.50 5263 5,000 9.25 5404 5,000 8.00 6255 5,000 8.50 5886 5,000 9.00 5557 5,000 9.50 5268 5,000 9.00 5509 5,000 10.50 47610 5,000 10.00 50011 5,000 11.00 45412 5,000 10.50 476
ราคาเฉล�ย 60,000 9.56 6,316
Case Study : DCA VS Market Timing
5757
หากลงทนดวยวธ Market Timing
เดอน เงนลงทน (บาท) ราคาซ1อ (บาท/หนวย) จานวนหนวยลงทน 1 10.002 9.503 9.254 60,000 8.00 7,5005 8.506 9.007 9.508 9.009 10.5010 10.0011 60,000 11.00 5,45412 10.50
เม�อครบ 12 เดอน หากนาย A ขายกองทน XYZ จะไดรบผลตอบแทน 31.25%
= มลคาพอรตปลายงวด - เงนลงทน เงนลงทน= (78,750 – 60,000) = 31.25%
60,000 จบจงหวะถก
จบจงหวะผด
ถานาย A จบจงหวะถก เขาซ1อตอน เม.ย.
เม�อครบ 12 เดอน หากนาย A ขายกองทน XYZ จะขาดทน -4.56%
= มลคาพอรตปลายงวด - เงนลงทน เงนลงทน= (57,267 – 60,000) = -4.56%
60,000
ถานาย A จบจงหวะผด เขาซ1อตอน พ.ย.
นาย A ตองการลงทนกองทน XYZ โดยมเงนลงทนท 1งหมด 60,000 บาท
Case Study : DCA VS Market Timing (ตอ)
5858
10
9.5
8.59
9.5 9
10.510
11
10.5
ลงทนเดอนละ 5,000 บาททกเดอน
ลงทน60,000 บาท คร 1งเดยว
ลงทน60,000 บาท คร 1งเดยว
ลงทน60,000 บาท คร 1งเดยว
ตนทนราคา NAV 10 บาทซ6อหนวยลงทนได 6,000 หนวยราคา NAV ณ ส6นป 10.5 บาทไดกาไร 0.5 บาท/หนวย = 3,000 บาทอตราผลตอบแทน = 5%
ตนทนราคา NAV 8 บาทซ6อหนวยลงทนได 7,500 หนวยราคา NAV ณ ส6นป 10.5 บาทไดกาไร 2.5 บาท/หนวย = 18,750 บาทอตราผลตอบแทน = 31.25%
ตนทนราคา NAV 11 บาทซ6อหนวยลงทนได 5,455 หนวยราคา NAV ณ ส6นป 10.50 บาทขาดทน 0.5 บาท/หนวย = -2,727.50 บาทอตราผลตอบแทน = -4.56%
ตนทนราคา NAV 9.50 บาทซ6อหนวยลงทนได 6,316 หนวยราคา NAV ณ ส6นป 10.5 บาทไดกาไร 1 บาท/หนวย = 6,316 บาทอตราผลตอบแทน = 10.53%
• การลงทนแบบ Market Timing มโอกาสสรางผลตอบแทนไดมากกวาการลงทนแบบ DCA แตผ ลงทนตองสามารถจบจงหวะลงทนไดเบ1องตน
• การลงทนแบบ DCA แมจะไดผลตอบแทนนอยกวา แตกแลกกบการถวเฉล�ยความเส�ยงในการจบจงหวะลงทนผดได
สรป
DCA
Lump sum
Lump sum
Lump sum
8
5959
• กระจายความเส�ยงดวยพอรตการลงทน
���� กระจายความเส�ยงหลกสาคญในการลงทน
���� กระจายความเส�ยงหลกสาคญในการลงทน
6060
กระจายความเส�ยง ดวยพอรตการลงทนกระจายความเส�ยง ดวยพอรตการลงทน
ทกการลงทนยอมมความเส�ยง แตคณสามารถจดการกบความเส�ยงเหลาน6ไดดวยการ “ จดสรรเงนลงทน” (Assets Allocation) ไปในทางเลอกการลงทน หลายๆ ประเภท ดงกฎเหลกการลงทนท�วา “Don’t put all eggs in one basket”
แปลงายๆ คอ “อยาใสไขท 6งหมดไวในตะกราใบเดยว”
การกระจายความเส�ยงคออะไร? ดอยางไร?
ไมควรนาเงนท 6งหมดไปลงทนในสนทรพยตวใดตวหน�งมากเกนไป
เพราะหากเกดเหตไมคาดฝนกบสนทรพยตวใด จะไดอนใจไดวา
เรายงมเงนลงทนเหลออยหน ตราสารหน6 เงนฝาก
6161
พอรตการลงทน... เคร�องมอจดการความเส�ยง
เงนฝาก
หน
กองทนรวม
ทองคาอสงหาฯตราสารหน1
เม�อสนทรพยลงทนหลายๆ อยางมารวมกน
เราเรยกวา “ พอรตการลงทน” หรอ “พอรตสนทรพยลงทน”
จดพอรตการลงทน ดอยางไร? • ชวยใหจดสรรเงนลงทนและเลอกสนทรพย
ลงทนไดเหมาะกบเปาหมาย• ประหยดเวลาตดตามการลงทน เพราะพอรต
การลงทนท�ดจะชวยบรหารความเส�ยงได
พอรตการลงทนคออะไร?
6262
เคลด (ไม) ลบ... จดพอรตตามความเส�ยงท�ยอมรบได
เงนฝาก / กองทนตลาดเงน ตราสารหน1 / กองทนตราสารหน1 ห นสามญ / กองทนหน
Conservative รบความเส�ยงไดนอย
Moderateรบความเส�ยงไดปานกลาง
Aggressiveรบความเส�ยงไดสง
20 – 40% 40 – 60% 10 – 30% 30 – 40%5 – 15% 20 – 40%
10 – 30% 50 – 60% 50 – 70%
ยอมรบความผนผวนไดนอยหรอแทบจะไมไดเลย
การลงทนสวนใหญจงมงเนนไปท�การพยายามรกษาเงนลงทนใหปลอดภย
ยอมรบความผนผวนไดระดบหน�ง แตตองไมมากจนเกนไป เพ�อแลกกบการไดรบ
ผลตอบแทนท�สงข6น และหวงใหเงนลงทนบางสวนมมลคาเพ�มข6น
ไมกงวลกบความผนผวนท�เกดข6นระหวางการลงทนเทาใดนก เพราะมงหวงจะไดรบ
ผลตอบแทนท�สงข6น รวมถงโอกาสท�เงนลงทนจะเตบโตเพ�มข6น
คะแนนอยระหวาง 12 ถง 22 คะแนนอยระหวาง 23 ถง 27 คะแนนอยระหวาง 28 ถง 38
ลง A นาย B นอง C
6363
หม �นตรวจสอบสถานะการลงทนของตนเปนประจาทก 6 เดอน หรอ 1 ป เพ�อ “ ปรบพอรตการลงทน” ใหเหมาะกบสถานการณท�เปล�ยนแปลงไป
ทราบผลการลงทนจากไหน?ทราบผลการลงทนจากไหน? • Statement รายงานมลคาการเปล�ยนแปลงของราคาหลกทรพยท�อยใน Portfolio หรอผลการดาเนนงานของกองทนจาก บล. / บลจ.
• Statement รายงานมลคาหลกทรพยจากบรษทจดทะเบยน
• Portfolio ในเวบไซตของ บล. / บลจ.
• Virtual Portfolio ในเวบ www.settrade.com
การตดตามผลการลงทน
6464
นาผลตอบแทนท�ไดรบจรง เปรยบเทยบกบ...
• ผลตอบแทนท�ตองการจากการลงทน
• เกณฑมาตรฐาน (Benchmark)
ผลการลงทนดหรอไมด... ดอยางไร?ประเภทสนทรพย
เกณฑมาตรฐาน (Benchmark)
เงนฝาก • อตราดอกเบ6ยเงนฝากประจา 12 เดอนเฉล�ย 5 ธนาคารใหญ (BBL, KTB, SCB, KBANK, BAY)แหลงขอมล www.bot.or.th
ตราสารหน1 • อตราผลตอบแทนจากดชนพนธบตรรฐบาล หรอดชนตราสารหน6ของสมาคมตลาดตราสารหน6ไทย (Total Return of ThaiBMA Government Bond Index) แหลงขอมล www.thaibma.or.th
ตราสารทน • อตราผลตอบแทนจากดชนผลตอบแทนรวม (SET Total Return Index : SET TRI)• อตราผลตอบแทนของ SET Index
หรอ SET50 Index หรอ SET100 Index แหลงขอมล www.set.or.th
6565
• การเปดบญชซ6อขายหน / กองทนรวม• ขอมลเพ�มเตมชวยตดสนใจลงทน
� อยากลงทน... จะเร�มตนอยางไร� อยากลงทน... จะเร�มตนอยางไร
6666
เร�มเลยเปล�ยนการออมเงนมา ออมหน กองทนรวม
ทยอยซ1อเปนประจา สรางวนย ตดบญชทกเดอน
ออม “ กองทนรวม” เร�มตนไดดวยเงน 500 บาท *ออม “ หน” เร�มตนไดดวยเงน 1,000 บาท *
* จานวนเงนข 6นต�าในการลงทน ข6นอยกบเง�อนไขของแตละบรษทหลกทรพยจดการกองทน (บลจ.) หรอบรษทหลกทรพย (บล.)
6767
ออมหน กองทนรวม สม �าเสมอทกเดอนแบบ DCA
ออมหน กองทนรวม สม �าเสมอทกเดอนแบบ DCA
เตรยมเอกสาร
เตรยมเอกสาร
เปดบญชกบสถาบนการเงนเปดบญช
กบสถาบนการเงน
หน >> บรษทหลกทรพย (บล.)
กองทนรวม >> ธนาคารพาณชย /บรษทหลกทรพยจดการกองทน (บลจ.)
เล อกลงทนแบบหกบญช
ทกเดอน
เล อกลงทนแบบหกบญช
ทกเดอน
• สาเนาบตรประจาตวประชาชน• สาเนาทะเบยนบาน • สาเนาสมดบญชธนาคาร
ออมทกเดอนดวยการลงทน• สรางวนยสม�าเสมอ ไมตองจบจงหวะลงทน• สะดวก งาย ดวยการตดบญชอตโนมต
เปดบญชซ1อขายหน / กองทนรวม “ งายนดเดยว”
6868
การเปดบญชซ1อขาย หน / กองทนรวมการเปดบญชซ1อขาย หน / กองทนรวม
ตดตอขอเปดบญชกบบรษทหลกทรพยจดการ
กองทน (บลจ.) หรอตวแทนขายของ บลจ.
กรอกคาขอเปดบญชกองทนรวมและคาส �งซ6อ
หนวยลงทน
หลงจากชาระเงน บลจ. จะออกหลกฐานยนยน
การลงทนให
คร 6งถดไป หากตองการซ6อหรอขายคน สามารถสง
คาส �งซ6อขายหน ผานเจาหนาท�การตลาด / อนเตอรเนต / ตเอทเอม หรอโทรศพทเคล�อนท�ได
1 2 3 4
•สาเนาบตรประจาตวประชาชน•สาเนาทะเบยนบาน•สาเนาบญชเงนฝากของธนาคารท�เปนตวแทนขายกองทนน 6นๆ
ผลงทนจะไดรบFund book หรอ หนงสอรบรองสทธ ~ในหนวยลงทน
การเปดบญชซ1อขายกองทนรวม
6969
การเปดบญชซ1อขายหน และตราสารหน1
ตดตอกบบรษทหลกทรพย เพ�อขอเปดบญชขายหนผานเจาหนาท�การตลาดหรอผานอนเตอรเนต
กรอกใบคาขอเปดบญชพรอมแนบหลกฐานท�ใชในการเปดบญชสงให
บรษทหลกทรพย
เม�อไดรบอนมตเปดบญชแลว จะไดรบเลขท�บญช และ/หรอ รหสซ6อขาย (Pin Number)
จากบรษทหลกทรพย ซ�งตองเกบไวเปนความลบ
สามารถสงคาส �งซ6อขายหน ผานเจาหนาท�การตลาดหรอผานทางอนเตอรเนต ไมวาจะอยท�ไหนกตาม
1 2 3 4
คลกแถบสดาเพ�อเลนวดโอ
7070
ลงทนแบบ DCA งายๆ ดวย settrade Streaming
Investor on streaming
DCA ORDER BACKTESTING FUNCTION
IPHONE ANDROID
7171
DCA STATUS DCA BACKTESTINGDCA ORDER
ตวอยาง หนาจอของ settrade DCA
7272
เชคผลตอบแทนกอนลงทน ดวย Backtesting
ฟงกช �น Backtesting เปนการจาลองผลการออมหนแบบ DCA โดยใชขอมลราคาหนในอดต เพ�อดผลตอบแทนท�เกดข6น
7373
www.set.or.th/educationwww.set.or.th/educationwww.set.or.th/financialplanningwww.set.or.th/financialplanning
เผยแพรความรดานการวางแผนการเงนในทกชวงสาคญในชวตคณ และเปนแหลงส�อการเรยนรตางๆ ไมวาจะเปน Info/Motion
Graphic บทความ คลปความร ฯลฯ
เผยแพรความรดานการวางแผนลงทน และเปนแหลงส�อการเรยนรตางๆ ไมวาจะ
เปนคอรสอบรม/สมมนาออนไลน Info/Motion Graphic บทความ ฯลฯ
ขอมลเพ�มเตม... ชวยตดสนใจลงทนขอมลเพ�มเตม... ชวยตดสนใจลงทน
7474
www.set.or.thwww.set.or.th www.settrade.comwww.settrade.com
รวบรวมขอมลภาวะตลาด การซ1อขาย
รวมท 1งขาวและบทวเคราะหจากโบรกเกอรตางๆ
รวบรวมขอมลรายละเอยดของ
หลกทรพยท 1งหมดในตลาด รวมท 1งกฏเกณฑ และ
ขอมลการซ1อขาย
www.aimc.or.thwww.aimc.or.thรวบรวมขอมลสถต
เก�ยวกบกองทนรวมตางๆ และ
ผลการดาเนนงานของกองทน
www.morningstarthailand.comwww.morningstarthailand.com
รวบรวมขอมลเก�ยวกบกองทน
รวมตางๆ คนหากองทนท�นาสนใจ และเปรยบเทยบ
ผลการดาเนนงานของกองทน