6 listopada 2008 r.

S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

16 listopada 2008 r.

PREZENTACJA J.W.CONSTRUCTION HOLDING S.A.

WYNIKI ZA III KWARTAŁ 2008 r.

PREZENTACJA J.W.CONSTRUCTION HOLDING S.A.

WYNIKI ZA III KWARTAŁ 2008 r.

S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Agenda prezentacji

Wyniki po trzech kwartałach 2008 r. …………….…..……………….…….…………………….……… 3 str.

Realizacja zysku brutto ze sprzedaży po trzech kwartałach 2008 r. ……….…..….….…… 5 str.

Istotne wydarzenia w III kwartale 2008 r. …………….…..….……….……………………………..…. 6 str.

Realizacja strategii – najważniejsze inwestycje w 2008 r. ………..…...……………….…….

…7 str.

Inwestycje realizowane .……..….…….…..…………………………………………….…………….……… 17 str.

Inwestycje w trakcie sprzedaży ….………..……………………….…………..…………………………. 19 str.

Inwestycje planowane …..…..….…………..……………………………………………………………....… 20 str.

Perspektywy rozwoju branży deweloperskiej w ocenie firmy ……..……….…...……….…... 23 str.

Polityka sprzedażowa w 2008 r. ………………….………….……………………………………………. 25 str.

PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008 2

S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Wyniki po trzech kwartałach 2008 r.

Wzrost przychodów ze sprzedaży po trzech kwartałach 2008 r. o 34,45% (wartościowo o 187,9 mln zł) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego

3

Przychody ze sprzedaży (mln zł)

545,5

357,6

0

100

200

300

400

500

600

po trzech kwartałach 2007 po trzech kwartałach 2008

Marża brutto (% )

38,0

28,5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

po trzech kwartałach 2007 po trzech kwartałach 2008*

* z wyłączeniem projektów rozpoznanych z marżą zerową

PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008

S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Wyniki po trzech kwartałach 2008 r.

Wzrost zysku z działalności operacyjnej po trzech kwartałach 2008 r. o 27,06% (wartościowo o 24,8 mln zł) w stosunku do zysku po trzech kwartałach 2007 r.

Wzrost zysku netto o 32,38% (wartościowo o 20,7 mln zł) w stosunku zysku po trzech kwartałach 2007 r.

4

Zysk z działalności operacyjnej (mln zł)

91,6

66,8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100


Zysk netto (mln zł)

63,9

43,3

0

10

20

30

40

50

60

70



S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Realizacja zysku brutto ze sprzedaży po trzech kwartałach 2008 r.

5

Górczewska Park, Warszawa, ul. Górczewska/Olbrachta - 44%

Osiedle Lazurowa, Warszawa, ul. Lazurowa - 20%

Osada Wiślana, Warszawa, ul. Marcina z Wrocimowic - 12%

Rezydencja Quatro, Warszawa, ul. Łukowska - 11%

Osiedle Leśne, Gdynia, ul. Parkowa - 11%

Poziom wypracowanego zysku brutto ze sprzedaży po trzech kwartałach 2008r. wyniósł 135,4 mln zł. Największy udział procentowy miały w nim następujące inwestycje:


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

6

Istotne wydarzenia w III kwartale 2008 r.

W lipcu 2008 r. Spółka zawarła umowę z przedsiębiorstwem inwestycyjnym

dotyczącą realizacji programu nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia.

Program będzie realizowany w okresie do dnia 30.06.2009 r. lub do wyczerpania

środków przeznaczonych na jego realizację. Liczba nabywanych akcji została

ustalona na nie mniej niż 1.500.000 sztuk. Maksymalna kwota środków

przeznaczonych na realizację programu wynosi 55.000.000 zł, środki będą

pochodziły z kapitału zapasowego Spółki.

Zawarcie umów ze spółką J.W.Construction S.A. o generalne wykonawstwo

rozpoczętych inwestycji, takich jak: Osiedle Lazurowa, Rezydencja Quatro, Aleja

Wiślana, Osada Wiślana


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Realizacja strategii - najważniejsze inwestycje w 2008 r.

Spółka realizuje inwestycje zapowiadane w prospekcie emisyjnym. Najważniejsze z projektów, które będą miały wpływ na wyniki finansowe to:

Na rynku warszawskim - Górczewska Park, Osiedle Lazurowa, Osada Wiślana, Lewandów Park II,Rezydencja Quatro, Osiedle Bursztynowe

Na rynku trójmiejskim - Osiedle Leśne

Na rynku rosyjskim - Osiedle Victoria Park

7PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008

S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje - rynek warszawski

8

Osiedle Lazurowa

Warszawa, Bemowo

ul. Lazurowa

Osiedle przy ul. Lazurowej

w Warszawie niedaleko planowanej

stacji metra. Projekt realizowany

w czterech etapach, zawierający

docelowo 669 mieszkań

o podwyższonym standardzie.

Inwestycja PUMPrzychody

(w tys. PLN)

Osiedle Lazurowa 33 727 254 539


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l


9

Górczewska Park

(Górczewska II)

Warszawa - Wola,

ul. Górczewska/Olbrachta

Inwestycja Górczewska Park składa

się z 12 wielorodzinnych budynków

mieszkalnych zlokalizowanych przy

ul. Górczewskiej/Olbrachta. 886

mieszkań oraz 4 lokale usługowe.


(w tys. PLN)

Górczewska Park 44 929 435 575


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l


10

Osiedle Lewandów Park

Warszawa, ul. Lewandów

Ogrodzony kompleks mieszkaniowy

obejmujący ponad 1900 mieszkań.

Realizowany dwuetapowo – Lewandów

Park I oraz Lewandów Park II.

Atrakcyjna lokalizacja z dobrym

dojazdem do centrum miasta.


(w tys. PLN)

Lewandów Park 81 191 436 012


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l


11

Osiedle Bursztynowe

Warszawa, ul. Korkowa

Niewielkie, kameralne osiedle domów

czterokondygnacyjnych. Bardzo dobre

połączenie komunikacyjne z centrum

miasta. Osiedle ogrodzone i strzeżone.

Przewidziano wybudowanie 322

mieszkań.


(w tys. PLN)

Osiedle Bursztynowe

17 402 120 740


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l


12

Wiślana Aleja

Warszawa, ul. Odkryta

Zespół nowoczesnych budynków

6-kondygnacyjnych. Projekt obejmuje

200 mieszkań wraz z garażami

podziemnymi. Szybki i łatwy dostęp

do szkół, przedszkoli oraz centrów

handlowych.


(w tys. PLN)

Wiślana Aleja 9 770 71 754


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje poza Warszawą

13

Osiedle LeśneGdynia, ul. Parkowa

To druga z realizowanych inwestycji

w Gdyni przy ul. Parkowej w otoczeniu

lasów Trójmiejskiego Parku

Krajobrazowego. Strzeżone osiedle

stanowi 9 czterokondygnacyjnych

budynków obejmujących 202 lokale

mieszkalne.


(w tys. PLN)

Osiedle Leśne 12 871 91 232


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje poza Warszawą

14

Lazurowe Ustronie I – etap IKręczki-Kaputy,

gm. Ożarów Mazowiecki

Zespół 11 budynków mieszkalnych z

garażami podziemnymi. W ramach

inwestycji powstanie 376 mieszkań.

Planuje się także budowę kompleksu

usługowego oraz szkoły i przedszkola.

Docelowo wszystkie etapy to ~ 4 000

mieszkań.


(w tys. PLN)

Osiedle Ożarów I

Etap I17 902 104 550


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje zagraniczne

15

Osiedle Victoria ParkKołomna, Rosja

Strzeżone osiedle 6 budynków

wielorodzinnych realizowane

w podmoskiewskim mieście Kołomna.

Projekt obejmuje ponad 1100 mieszkań.

Zakończenie realizacji całego projektu

planowane jest na 2012 rok.

InwestycjaPUM

(cała inwestycja)

Przychody

(w tys. PLN)

Osiedle Victoria Park

58 196 366 074


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje zagraniczne

16

InwestycjaPUM

(część mieszkaniowa)

Przychody

(w tys. USD)

Osiedle w Soczi 62 000 350 900

Osiedle Jakornaja Szczel

w Soczi (Rosja)

Osiedle składające się z 7 budynków

mieszkalnych, 16-kondygnacyjnych

(razem 1 200 mieszkań) wraz z

basenem, centrum fitness, kortami

oraz kafejkami i częścią handlową.


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje realizowaneInwestycje w trakcie budowy i sprzedaży (dane na koniec września 2008 r.)

17

InwestycjaLiczba lokali

ogółemLiczba lokali sprzedanych

Planowany termin zakończenia inwestycji

Osiedle Centrum Łódź, ul. Tymienieckiego

324 280III kw. 2008 - w trakcie

przekazywania mieszkań

Aleja Ludwinowska Warszawa, ul. Ludwinowska

68 68III kw. 2008 - w trakcie


Osiedle LeśneGdynia, ul. Parkowa

202 167IV kw. 2008 - w trakcie


Osiedle LazurowaWarszawa, ul. Lazurowa

669 640 I kw. 2009

Osada WiślanaWarszawa, ul. Marcina z Wrocimowic

404 369I etap – I kw. 2009

II i III etap – II/III kw. 2009

Rezydencja QuatroWarszawa, ul. Łukowska

243 243 I półrocze 2009

Górczewska ParkWarszawa, ul. Górczewska/Olbrachta

890 697 II/ III kw. 2009


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje realizowane cd.

InwestycjaLiczba lokali

ogółemLiczba lokali sprzedanych

Planowany termin zakończenia inwestycji

Victoria Park II (Rosja) budynek A1 158 116 I kw. 2009

Lewandów Park I i II Warszawa, ul. Lewandów

1 905 1565 I półrocze 2010

Wiślana AlejaWarszawa, ul. Odkryta

200 181 I kw. 2010

Osiedle BursztynoweWarszawa, ul. Korkowa 322 253 I półrocze 2010

Aleja Ludwinowska II,Warszawa, Al. Ludwinowska

24 13 III kw. 2009

I etap Lazurowe Ustronie I,Ożarów Mazowiecki

376* 98 IV kw. 2009

*Lokale skierowane do sprzedaży


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje w trakcie sprzedaży, planowane rozpoczęcie budowy w I półroczu 2009 r.

* lokale skierowane do sprzedaży

19

Liczba lokali Liczba lokali sprzedanych

Razem lokale w trakcie budowy i sprzedaży

6 417 4 974

InwestycjaSzacowane przychody

(w tys. zł)Liczba lokali

Liczba lokali sprzedanych

Zielona DolinaWarszawa, ul.

Zdziarska/Ostródzka455 085 633 * 284


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje planowane (stan na koniec października 2008 r.)

20

Inwestycja Miasto / dzielnica Segment rynkuLiczba lokali /

domówSzacunkowo ilość

PUM w m2

Lewandów Park III, ul. Lewandów Warszawa / Białołęka Mieszkania popularne 787 33 179

Zielona Dolina, ul. Zdziarska/Ostródzka Warszawa / Białołęka Mieszkania popularne 872 43 350

Światowida Warszawa / Białołęka Mieszkania popularne 237 13 035

Osiedle Centrum II Łódź Mieszkania popularne 432 23 760

Pogonowskiego Łódź Mieszkania popularne 109 5 995

Uroczysko Katowice Mieszkania popularne 563 24 616

Szczecin, al. Wyzwolenia Szczecin Apartamenty/ usługi 400 32 000

Szczecin - działka Porta Transport Szczecin Mieszkania popularne 5 400 297 000

Ożarów Mazowiecki I Ożarów Mazowiecki Mieszkania popularne 1530 74 688

Ożarów Mazowiecki II Ożarów Mazowiecki Mieszkania popularne 762 36 338

Ożarów Mazowiecki III Ożarów Mazowiecki Mieszkania popularne 1 016 61 610

Łeba Łeba Mieszkania popularne 490 29 055

Berensona Warszawa / Białołęka Mieszkania popularne 170 9 350


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Inwestycje planowane (stan na koniec października 2008 r.)

21

Inwestycja Miasto / dzielnica Segment rynkuLiczba lokali /

domówSzacunkowo ilość

PUM w m2

Victoria Park II Kołomna/ Rosja Mieszkania popularne 782 43 010

Aluzyjna I Warszawa / Tarchomin Mieszkania popularne 46 2 530

Aluzyjna II Warszawa / Tarchomin Mieszkania popularne 120 7 000

Konstancin II Konstancin Mieszkania popularne 136 8 800

Sopot, ul. Parkowa Sopot Koncepcja w trakcie ustaleń 17 2 500

Badylarska – Biurowiec Warszawa Usługi - 4 500

Pileckiego – Biura/Hotel Warszawa Usługi/Usługi hotelarskie - 17 500

Głogoczów – Hotel Głogoczów Usługi hotelarskie - 3 000

Juszkowo I Gdańsk Koncepcja w trakcie ustaleń - 7 000

Krynica – Czarny Potok Krynica Usługi hotelarskie - 20 882

Soczi Rosja Mieszkania popularne ok. 1 200 82 000

Złote Piaski Bułgaria Apartamenty wakacyjne 180 17 700

RAZEM 15 249 900 398


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Realizowane inwestycje pozwoląna uzyskanie ponad 1 mld zł marży

22

30 września 2008 r.

31 grudnia 2007 r.

Planowane przychody z bieżących projektów 4 353,0 4 874,5

Planowane koszty bieżących projektów 3 091,3 3 334,0

Planowana marża na realizowanych projektach 1 261,7 1 540,5

Skumulowane przychody rozpoznane w rachunku zysków i strat 455,6 695,8

Skumulowane koszty rozpoznane w rachunku zysków i strat 331,4 455,5

Skumulowana marża rozpoznana w rachunku zysków i strat 124,2 240,2

Marża pozostająca do rozpoznania w następnych okresach 1 137,5 1 300,2

Planowana marża na realizowanych projektach 29,2% 31,1%

Realizowane inwestycje pozwolą na uzyskanie ponad 1 mld zł marży, która będzie widoczna w przyszłych wynikach finansowych.


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Perspektywy rozwoju branży deweloperskiejw ocenie firmy

Niezależnie od utrzymującej się od kilku miesięcy stagnacji na rynku

mieszkaniowym podaż wciąż niższa od popytu – deficyt przekracza 1,5 mln

mieszkań (dane GUS za grudzień 2007 r.)

Nadal niezaspokojone potrzeby mieszkaniowe aktywnej grupy klientów na

rynku nieruchomości wywodzącej się z wyżu demograficznego lat 80-tych

Rosnący stopień urbanizacji, sprzyjający coraz większemu

zapotrzebowaniu na nieruchomości w dużych miastach

PKB na wysokim poziomie w porównaniu ze strefą Eurolandu, malejące

bezrobocie


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

Stabilizacja cen na rynku nieruchomości w najbliższej przyszłości, a od

jesieni, najpóźniej wiosny 2009 r. stopniowy wzrost cen (wg ekspertów

rynku nieruchomości)

Ustabilizowana sytuacja na rynku cen materiałów budowlanych

W dalszej perspektywie ponowne ożywienie popytu od roku 2010 r.

spowodowane efektem Euro 2012 i prawdopodobnym wejściem Polski do

strefy euro

24

Perspektywy rozwoju branży deweloperskiejw ocenie firmy


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

oferta programów finansowania zakupu inwestycji dla Klientów

pakiety na specjalnych warunkach dedykowanych pracownikom instytucji

współpracujących z J.W. Construction

programy wykończenia wnętrz dla Klientów

wdrażanie alternatywnych kanałów sprzedaży

stałe działania marketingowe

program sprzedaży pracowniczej włączający pracowników J.W.

Construction w działalność sprzedażową

25

Polityka sprzedażowa w 2008 r.


S t

r i c

t l y

P r

i v

a t

e &

C

o n

f i d

e n

t i a

l

PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK 26

KONTAKT DO BIURA RELACJI INWESTORSKICH:

Małgorzata Szwarc-Sroka

Dyrektor ds. Zarządzania Płynnością Finansową i Dyrektor Biura ds. Relacji Inwestorskich

tel.: 022 771 77 85 / 0 22 771 78 10 bądź 022 771 75 10

e-mail: [email protected]

6 listopada 2008 r.

Documents

Transcript of 6 listopada 2008 r.