前中鋼董事長郭炎土

中華民國九十八年十二月九日

國際鋼鐵產業發展趨勢

一個不變的趨勢

2

1. 葡萄牙以航海崛起稱霸全球，繼之西班牙以同樣以海上爭霸與葡萄牙平分天下，然後荷蘭以特殊船型，以漁業及商運及軍商合一的東印度公司方式，成為世界新強權。英國於工業革命後，以堅強的鋼鐵工業為支撐，發展成為海權第一，工業生產第一、貿易第一、殖民地第一，創造了日不落帝國，迄第二次世界大戰後始終結。德俄日於同一時期相繼崛起雄霸一方， 20世紀以後，美國崛起成為世界新霸主。進入21世紀以後，美國已顯衰敗現象。

3

2. 鋼鐵工業重心的位移，回顧前述歷史軌跡，可整理歸納如下： 18世紀工業革命後，鋼鐵工業於英國奠定堅強基礎，使英國成為全球超過 80%的生產者，建立船堅砲利的世界強權。 19世紀延及於歐陸各國，德、法、比、俄以及東方的日本，大勢所趨鋼鐵工業重心橫跨大西洋，位移到美國，由美東建立主要的鋼廠，以鐵路建設加速美西的開發。 迄二次大戰結束後戰敗的日本，因緣結集，建設臨海鋼廠。 採用 LD新煉鋼法，韓戰爆發，市場無慮，使日本鋼鐵業迅速稱霸全球。 1968年 POSCO、 1972年中鋼及 1982年寶鋼相繼建廠成為迄今唯三從空地 (Green field)建立的鋼廠，扭轉日本稱霸的局面，使鋼鐵工業重心西移。

4

中國自寶鋼創立後，到 1996年全國鋼鐵總產量超過一億噸，成為歷史上繼美、日後第三個年產億噸鋼的國家。迄2008年中國鋼鐵產量超過 5 億噸。佔全球 38%強，開全球未曾有過的新局面。

至目前為只的歷史事實可敘明如下： 發跡於英國

擴及於歐陸，德、法、比、俄及日本 跨越大西洋稱霸於美國 二戰後跨越太平洋使日本成為新霸主 往西落足於韓國、上海、台灣 往西遍及中國全境，開全球未曾有之新局

5

3.繼中國之後，鋼鐵新工業重心位移方向必然朝向西前進。東協及印度成為將來發展的最大空間，這是一個不變的趨勢。4.1984年本人任職中鋼生產副總時，曾於公開演講時提及此發展及位移趨勢，當時中國尚處於極度貧困階段。但本人認為此趨勢之不可逆性，故為此預言，事後證明果如所料。

6

7

簡報大綱一個不變的趨勢1.全球鋼鐵產業現況與展望2.台灣鋼鐵產業現況與展望3.中國鋼鐵產業現況與展望4.東協鋼鐵產業現況與展望5.將來鋼鐵工業競爭局面的預測

鋼鐵產業特性產業特質 說明

產業關聯性大鋼鐵業的產業關聯效果最大，向上可溯及礦業、機械業，向下連鎖範圍更廣，主要之下游相關工業有機械業、汽車業、造船業、建築業和土木業等。產業的關聯效果居高所有行業之冠，是士農工商各業發展所必要的基礎材料工業，夙有『工業之母』之稱。

需求與所得水準密切相關 由於鋼鐵為最廉價與用途最廣的結構材料之一，用鋼需求與所得水準密切相關，人均所得與鋼材表面需求關係密切。屬於策略性產業

鋼鐵業為一切工業的基礎，亦是國防工業的重要物資，各國政府常基於經濟發展與國防安全理由，採取高關稅，或以配額，或列為特定進口項目等方式，保護本國鋼鐵工業的發展。

資料來源 : 金屬中心 ITIS計畫整理8

產業特性篇產業關聯性 -驅動鋼鐵市場成長因素

鋼鐵消費地區市場鋼材消費噸數

鋼鐵密集度每件產品的鋼鐵消耗量

(Yield loss/gauge/car size etc.)

各應用產業的成長汽車 / 家電 / 房地產 / 公共建設

的在地生產量

區域市場的成長下游應用產業的內需成長

( 汽車 / 家電 / 房地產 / 公共建設 )

淨出口的成長下游應用產業的淨出口 ( 出口 - 進口 )

( 汽車 / 家電 / 輕工業 ..)

零組件或產品的淨出口成長率

Ex:中國鋼材成長之 3 大驅動力1.國內需求快速成長 ( 汽車 / 房地產… )2.投資 ( 公共建設 / 私部門資本支出 ..)3.出口的帶動 ( 全球工廠 )

資料來源 : 金屬中心 ITIS計畫整理9

10

全球篇

美國 ( ～ 1960 年代 )

歐洲 (18-19世紀 )

日本 (1970 ～ 1990)中國大陸 (1995~2020)

英國工業革命

1920 佔全球粗鋼生產 60%1950 粗鋼生產突破 1 億噸

1973 年粗鋼突破 1 億噸

•印度 = 下一個中國大陸•東協•巴西 , 俄羅斯等…

1973年美國粗鋼生產高峰 1.36億噸

1973年日本粗鋼生產高峰 1.19億噸

1970年英國粗鋼生產高峰 0.28億噸

全球篇近代鋼鐵工業的發展過程

11

2008 年粗鋼 5 億噸突破

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

5001970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

百萬

公噸

OECD國家 OECD非 經濟體 N. I . S. 中國大陸

資料來源： OECD/ 金屬中心 ITIS計畫整理

快速成長的中國大陸

緩慢成長的非 OECD

恢復中的獨立國協

•中國大陸之鋼鐵消費約落後 OECD國家 40年。•中國大陸人口為 OECD國家的 1.12倍，為依據OECD國家的發展經驗，中國大陸粗鋼表面消費量可達 5 億噸以上。

•前蘇聯解體與東南亞金融危機發生，需求驟減造成價格破壞

成熟的 OECD

•1960-1970年代OECD為高成長曲線

全球篇全球粗鋼表面消費趨勢

12

,116.2日本

, 421中國

,98.5美國

,47.2德國

, 70.8俄羅斯

,42.8印度,30.9巴西

,48.4南韓

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1950

1952

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

(Million MT)

Japan ChinaU.S.A. GermanyRussia(U.S.S.R.) IndiaBrazil S.Korea

全球篇鋼鐵業發展軌跡 - 以史為鑑，可知興亡

人均 GDP (千美元 / 每人 )

人均粗鋼消費 ( 公斤 / 每人 )

資料來源： IISI /金屬中心整理

日本美國中國台灣 南韓

13

全球篇短期鋼材需求預測單位：百萬噸，%

資料來源： WSA,2009.10.12/金屬中心整理

　 2008 2009e 2010f 年成長率 (%)`07-08 `08-09 `09-10

歐盟 (27) 181.3 122.3 137.4 -8.2 -32.6 12.4

其他歐洲 25.3 20.8 23.8 -10.8 -17.8 14.4

獨立國協 48.9 33.9 36.6 -13.5 -30.8 8.2

北美自由貿易區 129.0 82.8 96.9 -8.2 -35.8 17.1

中美洲和南美洲 44.3 33.5 36.7 6.5 -24.4 9.7

非洲 26.2 26.3 29.3 11.4 0.4 11.4

中東 43.1 38.8 42.9 6.9 -9.8 10.6

亞洲和大洋洲 709.0 745.5 801.9 1.8 5.1 7.6

全球 1,207.0 1,103.7 1,205.6 -1.4 -8.6 9.2

BRICs 553.8 625.9 662.7 1.6 13.0 5.9

全球 ( 不包括 BRICs) 653.2 477.9 542.9 -3.8 -26.8 13.6

全球 ( 不包括中國 ) 764.0 577.5 653.0 -3.7 -24.4 13.1

全球 ( 中國 ) 443.0 526.2 552.6 2.7 18.8 5.0

14

全球篇未來全球鋼鐵業的需求展望

資料來源： 65次 OECD鋼鐵委員會 ,UPE 2008.12.15/金屬中心 15

產業特性篇人均所得與鋼材表面需求關係密切(kg/人 )

100

400

600

高速成長期

低成長期成熟期

衰退期安定期

高峰

英國 1890 1960 1964 1973 1985美國 1900 1964 1973 1982 1990日本 1956 1970 1973 1986 1995台灣 1970 1993 2000 2005 2015韓國 1976 1995 2000 2010 2020中國大陸 1995 2020

大陸大陸118.0kg(20

01)148.5kg(20

02)185.4kg(20

03)211.4kg(20

04)259.1kg(20

05)280.0kg(20

06) 311.4kg(20

07)318.5kg(20

08)工業先進國家

之發展軌跡

年

要花 20年還是一甲子才達到高點 ?

•沿海 4 億人口 -600kg左右

•其他 9 億人口400kg左右

•可達６億噸嗎 ?

資料來源： POSRI 等 / 金屬中心 ITIS計畫整理

發展階段不同不會同時達到高點1+1 小於 2 約等於 5 億

16

預估 2010年將恢復到 2008年水平

17

18

還沒恢復

再創新高

19

修正預估值

歐美不如預期

中東非洲持

平

中國才是主

角

6 20

21

資料來源： WSA

全球篇全球主要粗鋼生產國產量及排名單位：百萬噸

22

2007~2008全球粗鋼產量排名

23

台 灣

24

2007~2008全球粗鋼產量排名

24

25

台灣篇

東鋼、豐興、慶欣欣、威致

中鋼

高 爐煉 鋼鐵 礦石灰石焦 煤 扁鋼胚

廢 鋼石灰石矽 鐵錳 鐵

大鋼胚

電爐煉鋼

熱軋鋼品

鋼 板

裁剪加工壓力容器

小鋼胚

鋼 錠型 鋼

鋼 筋

H 型鋼

盤元線材

棒 鋼

鋼 線預力鋼線

螺絲帽螺 絲

電磁鋼片

鍍鋅鋼品

彩色鋼品

東鋼、威致、豐興

東鋼、中龍

豐興

官田鋼、春源、聚亨、中鋼

志聯、佳大佳大久陽、三星晉禾、芳生

燁輝、盛餘、尚興

美亞、高興昌中鋼新光鋼台朔重工、建成機械

中鋼、中鴻、安峰 中鋼、振安、統一實、燁輝、盛餘等冷軋鋼品

志聯、華新、榮剛、中鋼 燁輝、盛餘、高興昌、中鋼、尚興、振安鋼 管

高 爐煉 鋼中龍鋼鐵

鋼結構 中鋼造 船 台船、中信、慶富

•　　　　　＜ 粗 鋼 ＞ 　＜ 鋼 材 ＞　 　＜ 鋼 品 ＞ •5

台灣篇台灣鋼鐵產業關聯圖

26

台灣篇粗鋼需求停滯，表面消費趨勢向下千噸

年 97年粗鋼表面消費 2,009萬噸，為 86 年 (最高 )2,651萬噸之

76%，近 10年平均之 85%，近 5年平均之 87%，衰退 1.5~2成

2,651萬 2,009萬

27

台灣篇歷年台灣鋼品產銷趨勢圖

•28

•( 重複量 )

•註 : 鋼材生產量為重複計算之鋼材產量

•( 重複量 )

28

台灣篇台灣鋼材市場的主要特色鋼材市場主要特色A. 市場規模小 →缺乏大型用鋼產業群B. 自給率高 →供給過剩，賴外銷去化C. 外銷量大 →每年鋼材出口量約千萬噸D. 外銷依存度高 →受主力外銷市場變化影響大

( 外銷依存度 = 外銷量 / 不含自用生產量 )

外銷平均依存度約 42%

29

台灣篇鋼材產能普遍超過需求、外銷比重高鋼材別 自給率 國內供給 外銷依存度 內外銷導向

不足 過剩 內銷 外銷鋼板 78% VV 11% V

棒線 84% VV 16% V

熱軋 128% VV 37% V

冷軋 200% VV 60% V

電鍍鋅 124% VV 54% V

熱浸鍍鋅 181% VV 57% V

電磁鋼片 198% VV 62% V

彩色鋼片 226% VV 56% V

鋼筋 108% VV 7% V

H 型鋼 153% VV 36% V

鋼管 113% VV 33% V

不銹鋼熱軋 95% VV 17% V

不銹鋼冷軋 233% VV 68% V

註 :自給率 =不含自用生產量 /需求量、外銷依存度 =外銷量 /不含自用生產量 不銹鋼 HR 與 CR生產量含自用；碳鋼皆不含自用量。不銹鋼 HR主供應國內生產冷軋，外銷量少

開放大陸鋼材進口項目

30

避免邊緣化 -台灣鋼材出口鄰近市場比重高97年台灣鋼材出口量 1,082萬噸、亞洲佔 64%

　 HR 219萬 CR

146萬EG 20萬

GI 123萬

ES 38萬

CS 45萬 H 型鋼

43萬 鋼筋38萬

鋼管 28萬

不銹鋼冷軋 65萬

東北亞 33% 10% 0% 3% 4% 0% 9% 18% 1% 8%

中國大陸 13% 49% 82% 35% 52% 5% 2% 45% 16% 28%

東南亞 45% 35% 10% 19% 23% 19% 19% 35% 19% 12%

亞洲 91% 94% 92% 57% 79% 24% 30% 98% 36% 48%

東北亞13%

東南亞27%

中國大陸24%

其他地區36% 64%

資料來源 :TSIIA, 中鋼 31

中國篇

32

預估 2010年產能將達 7.32億噸33

自 1996年鋼鐵產量突破一億噸以後，每年以二位數成長，迄 2008年已近 5 億噸，佔全球 38.4%，開世界未曾有的局面，此後將由中國鋼鐵稱霸世界，殆無疑義。

34

中國鋼廠在前20

名中佔了7

名

35

33 36

宝钢鞍本唐山沙钢武钢

CR66=79.0% CR5=79.6% CR2=79.8%

Sumitomo

KobeNisshin

集中度中國鋼鐵行業的產業集中度很低

國家或地區 最大公司 鋼產量百萬噸 國內集中度（ CR1）

全球性 ArcelorMittal 116.4 8.7%( 全球 )

中國 Baosteel 28.6 5.8%

美國 US Steel 21.5 21.9%

印度 SAIL 13.9 26.2%

日本 Nippon Steel 35.7 29.7%

德國 ThyssenKrupp 17 35.0%

台灣 China Steel 10.9 52.2%

義大利 Riva 17.9 56.8%

韓國 POSCO 31.1 60.4%

大而不強、多而寡優、產業分散規模效益差、技術水平低、產品缺乏競爭力，重覆建設多、落後設備淘汰難；高消耗、高能耗、高污染、低效率；無序競爭 (甚至惡性競爭 )加劇…

资料来源： IISI，中国钢铁工业协会，宝钢经研院； 2007年数据

37

中國鋼鐵業的挑戰1. 盲目投資嚴重，產能總量過剩

迄 2008年止，中國全國粗鋼產能達 6.6億噸，超過實際需求 1 億噸。2. 創新能力不強，先進生產技術 / 高端產品研發與應用還主要依靠引進與模仿。高檔關鍵鋼品仍需大量進口，消費結構處於中低檔水平。3. 產業佈局不合理，大部份鋼鐵企業分佈在內陸地區的中大型城市，受到環境容量、水資源、運輸條件、能源供應等因素的嚴重制約。

38

4.產業集中度低，粗鋼生產企業平均規模不足 100萬噸。排名前五名的企業其鋼產量僅暫全國總量的 28.5%。5.資源控制力弱，國內鐵礦資源品位低，自給率不足 50%。6.鋼品流通秩序混亂，鋼鐵產品經銷商超過 15萬家，投機經營傾向較重，造成鋼價異常波動。

因應之道1.兼併重組：目標為前十大鋼鐵企業總產量達到全國產量的60%。以現狀 5 億噸計算，每家平均應達年產能 5,000萬噸以上。

2.汰弱留強(1) 總量恢復至合理水平。 2009年粗鋼量 4.6億噸，表觀消費量為持在 4.3億噸，到 2011年粗鋼產量 5 億噸左右，表觀消費量 4.5億噸。(2) 淘汰落後產能。按期淘汰 300立方公尺及以下高爐產能和 20噸以下之轉爐與電爐。再提高淘汰落後產能的標準，力爭三年內再淘汰落後產能煉鐵能力 7,200萬噸，煉鋼能力 2,500萬噸。逐步提昇淘汰的標準到

1,000立方公尺的高爐及相應的煉鋼產能。39

(3) 保持市場穩定、改善出口環境。實施適度靈活的出口稅收 政策。穩定國際市場份額，組織協會和企業積極應對反傾銷、反補貼等貿易摩擦，爭取良好的國際貿易環境。(4) 加大技術改造力度，推動技術進步。(5) 優化鋼鐵產業布局，統籌協調發展。(6) 調整鋼材品種結構，提高產品質量。(7) 保持進口鐵礦石資源穩定，整頓市場秩序。

40

41

東協篇

42年需求約 4,300萬噸的市場，且預計將逐年成長

4308年需進口 650萬噸的長材

44

08年需進口 2,230萬噸的板材，與長材合計共需進口約 2,880萬噸成品鋼材

2002~2008全球成品鋼材人均消費量統計單位 : 公斤

　 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

歐盟 (27) 327 328.6 352.8 337.5 383.5 401.9 368.9

獨聯體 129.9 141.9 146.7 160.2 189.2 219.6 194.2

美國 368.8 343.2 395.4 351.4 394.9 353.1 315.6

北美自由貿易區 324.3 306.8 348.9 316.9 353.4 317.4 288.4

中南美洲 66.5 65.3 77.2 74.8 82.9 94.1 98.4

非洲 29.7 28.1 28.9 31.5 32.7 35.3 36

中東 159.7 187.7 189.6 209.3 213.8 242 253.3

中國 148.5 185.4 211.4 259.1 280 311.4 318.5

印度 28.4 30.1 31.6 35.2 39.6 42.4 44.3

日本 562.4 575.2 600.9 599.9 604.4 622 597.2

韓國 924.6 955.4 990.3 984.4 1,044.2

1,144.8

1,210.4

台灣 907.4 878.4 969.3 869.7 860.4 780.1 717.8

其他亞洲國家 48.4 48 51.8 56 52 59.7 58.3

亞洲 116.6 131 143.5 162 170.3 185.4 187.1

全球 140 148.4 162.1 170.7 184.1 195.1 190.445

46

190

319

人均鋼材需求未達世界平均，尚有很大潛力

東協未來需求消費量預測

47

表面消費量（百萬噸） Growth Rates, %

2008 (a) 2009 (e) 2010 (f) 2008

(a) 2009 (e)

2010 (f)

Indonesia 8.823 8.823 9.264 21.8% 0.0% 5.0%

Malaysia 8.276 6.621 7.415 7.6% -20.0% 12.0%

Singapore 3.396 2.900 3.248 17.1% -14.6% 12.0%

Philippines 3.560 3.674 3.905 -1.1% 3.2% 6.3%

Thailand 13.528 10.014 11.216 6.4% -26.0% 12.0%

Vietnam 8.184 6.815 7.312 -12.2% -16.7% 7.3%

Total 45.767 38.847 42.360 -7.4% -32.6% 16.7%

資料來源： WSA

將來鋼鐵工業競爭局面的預測

48

1. 中國鋼鐵霸主的地位，應可健全並維持長久。但如國內過剩產能不能如期淘汰減少，必造成鋼鐵市場秩序混亂、影響整體國家競爭力。如不幸依然如舊，則僅為鋼鐵大國而非鋼鐵強國。2. 此後世界由於國界漸呈模糊而進為區域化，因此鋼鐵業的競爭，漸由國與國的競爭，轉為集團與集團的競爭。3. 因多次由鋼鐵企業或其他行業兼併與重組的結果成效觀察，集眾多弱者在一起並不會變成強者。因此強強聯合始有機會成為超強集團。

49

4. 既成或舊廠更新其成效絕不如新而合理的新鋼廠。因此目前正建設或規劃中的 2000萬噸規模的單一鋼廠，勢必成為將來的強大鋼廠。如京唐的曹妃甸鋼廠、寶鋼與詔關合建的湛江鋼廠、台塑的越南河靜鋼廠、武漢鋼鐵與柳鋼合建的防城港鋼廠等，勢必成為後起之秀，值得加以關注。5. 東協及印度為此後鋼鐵發展空間的區域，二者合計人口為 16億以上，二者目前平均人均耗鋼消費僅

57公斤。如以世界人均耗鋼 200公斤計算，其成長空間可達 2 億 3000萬噸。50

6. 東協加中國從 2010年開始，凡目前關稅 10%以下者，均將逐步調降為 0 % 。如此此區域再加日、韓，鋼鐵市場約七億噸，約佔全球 60%。7. 目前世界各國為迎戰金融海嘯所導致的經濟危機，均以增加赤字預算，增加政府支出挽舊失業率，因此基礎建設必為主要項目。而基礎建設需要大量建設材料，鋼鐵為其中不可缺少的項目。因此今年鋼鐵雖會減少，但下半年度鋼鐵需求應會止跌回昇。8. 時間如拖久，歐美鋼廠受傷必較亞洲鋼廠為重，可能提早面臨淘汰。如此將可形成自然減緩產能過剩的局面，有利於續存鋼廠的經營。

51

9. 台灣鋼鐵業何去何從？ 現狀

【一貫作業】中鋼 + 中鴻 + 中龍≒ 1350萬噸增加至 1950萬噸。 【電爐】豐興 + 東鋼 + 海光 + 威致 + 龍慶 +…≒1100萬噸

目前：高爐 +EAF≒2450萬噸 將來：高爐 +EAF≒3100萬噸將來出口量應高於 1,000萬噸，產銷始可平衡。出口鋼品包括半成品如 HBR、 CR、 plate、 R-bar…以及產品如汽、機車、自行車、手工具運動器材、遊艇、船舶、家電、電腦…… . 等。東協加中國或再加日韓二國 vs 台塑河靜鋼廠

52

53

請指教