החברה הממשלתית לביטוח - אשרא יצוא

2012מכון היצוא

פתרונות ביטוח מימון לאפריקה

תמ"ג לאורך זמןמדינות מתפתחות מול שאר העולם

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20100%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Emerging Markets In World GDP

% Emerging

Years

Percentage

(2011 אפריל WEOמקור: קרן מהטבע העולמית )

התפלגות היצוא מישראל

מאפייני פעילות – אשרא

Export Credit Agencyחברה ממשלתית לביטוח סיכוני סחר חוץ -

בשנת הישראלי 1957נוסדה היצוא את ולקדם לתמוך במטרה בגיבוי ממשלת ישראל

מיליארד $ 1.75נהנית מערבות מדינה לפעילות בסך

ישראליות והשקעות וארוך בינוני לטווח ליצוא אשראי מבטחת

בחו"ל

מבטחת אשראי לטווח קצר במקרה של כשל שוק

הבנקים פטורים מהקצאת הון כנגד ביטוח אשרא הודות לערבות

מדינה

עידוד היצוא במדינות המפותחות

חוץ סחר סיכוני לביטוח מופעלות ECAsחברות כמכשיר בעולם המפותחות המדינות כל ידי על

עיקרי לקידום פעילות היצוא

חברות המאגד ברן" ב"איגוד חברה הינה אשרא מהמדינות המפותחות51מסוגה מ -

האיגוד של המידע ברשת מסתייעת אשרא לקידום היצוא הישראלי

-ECA Export Credit Agencyמהו

מקצועי וניסיון ידע בעל ביטוח חברת או בנק והתמחות סקטוריאלית

מנפיק הלוואות ו/או פוליסות וערבויות ליצואמבטח סיכונים מסחריים ופוליטייםנהנה מתמיכה ממשלתית לפעילותנוסד במטרה לסייע ולתמוך ביצוא

שוק ביטוח האשראי בישראל

ביטוח אשראי טווח קצר

ביטוח אשראי לטווח בינוני וארוך

אשראי עד שנה 15מעל שנה )עד שנים(

מוצרים מוצרי צריכה וסחורות

פרויקטים, תשתיות, טכנולוגיה

מדינות בעיקרמדינות מפותחות

בעיקרמדינות מתפתחות

חברות בד"כ :בססח, כלל, פקטורינג

בד"כ:אשרא

מדוע חברה ממשלתית?

לקידום המפותחות המדינות בידי עיקרי כלי היצוא

תמיכה מקצועית ליישום מדיניות סחר חוץ

מתפתחות במדינות הפעילות עיקר ללא מסוכן פורטפוליו = גדולים ובפרויקטים

פיזור נורמאלי

הכרה בנקאית בפוליסת אשרא כערבות מדינה

הצורך בביטוח אשראי

סיכונים פוליטיים במדינות מתפתחות

סיכונים מסחריים במדינות מתפתחות

סיכונים מסחריים במדינות מפותחות

ביטוח אשראיהעברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח

סיכונים פוליטיים

המונעים תשלוםהחרמה הלאמה הפקעה

, הפיכות והתפרעויות בארץ הקונהמלחמה

הנובעים ממחסור במט”חאי המרה אי העברה,

של הקונה או הטלת הגבלות ביטול רישיון היבואיבוא אחרות לאחר משלוח הסחורה

או החלטה ממשלתית אחרת המונעת מורטוריוםתשלום

ביטוח אשראיהעברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח

סיכונים מסחריים

של הקונה או הבנקחדלות פרעון

מתמשך אי תשלום

חברות נקלעות לקשייםEnron

Swissair

WorldCom

United Airlines

Parmalat

Agfa

PanAm

GM

AIG

סיבות לבטח אשראי

אירועים לא צפויים מתרחשים כל הזמן

משבר כלכלי/פוליטי כמעט מידי שנה

גם חברות גדולות עלולות להקלע לקשיים

דירוג סוכנויות הדירוג לא חוזה במקרים רבים משברים

יכולת חיזוי מוגבלת של משברים בעת העמדת האשראי

מנוף להשגת המימון והפחתת העלות שלו

תחזיות הן דבר קשה, במיוחד בכל הקשור לעתיד....

תנאי הביטוח באשרא

אשראי לתקופה העולה על שנה )למעט מצבי כשל שוק(

15%מקדמה בשיעור

לסיכונים 90% לסיכונים פוליטיים ועד 95%חיסוי בשעור של עד מסחריים

החזרים חצי שנתיים של האשראי

לפחות30%ערך מוסף ישראלי בשיעור

חיתום על בסיס כל מקרה לגופו

ארועים לא צפויים

– ונצואלה, מקסיקו1994

דרום מז' אסיה – 1997

– רוסיה1998

– תורכיה2000

– ארגנטינה2001

– אורוגוואי2002

2002 – Enron, WorldCom

– משבר פיננסי עולמי2008

באירופההמדינות – האביב הערבי ומשבר 2011

משבריםמשבר

חדלותפירעון

מחילתחובות

AFRICA Main PARIS CLUB TREATMENTS NumCountry

2002, 2000,1996, 1993, 1991 5 BURKINA FASO2006, 2001,1997,1995, 1994, 1992, 1989 7 CAMEROON

2009, 2007, 1998, 1994, 1990, 1988, 1985, 1983, 1981 10 CEN. AFRICAN Rep2010, 2008, 2006, 2004, 1996, 1994, 1990, 1986 8 CONGO2009, 2002, 1998, 1994, 1991, 1989, 1987, 1986, 1985, 1984 10 COTE D'IVOIRE

2010, 2003, 2002, 1989, 1987, 1986, 1985, 1983, 1981, 1979, 1977, 1976 13DEM. REPUBLIC OF CONGO

1994, 1992, 1989, 1985 4 EQ. GUINEA2004, 2002, 2001, 1997, 1992 5 ETHIOPIA2004, 2000, 1995, 1994,1991, 1989, 1988, 1987, 8 GABON2004, 2002, 2001, 1996 4 GHANA2008, 2001, 1997, 1995, 1992, 1989, 1986 7 GUINEA2011, 2010, 2001, 1995, 1989, 1987 6 GUINEA-BISSAU2004, 2000, 1994 3 KENYA2002, 2000, 1995, 1993, 1989, 1987, 1986, 1985 8 MAURITANIA2001, 1999, 1998, 1996, 1993, 1990, 1987, 1984, 8 MOZAMBIQUE2004, 2001, 1996, 1994, 1990, 1988, 1988, 1986, 1985, 1984, 1983 11 NIGER2005, 2000, 1991, 1989, 1986 5 NIGERIA2004, 2000, 1998, 1995, 1994, 1991, 1990, 1989, 1987, 1986, 1985, 1983, 1982, 1981 14 SENEGAL2007, 2002, 2001, 1996, 1994, 1992, 1986, 1984, 1980, 1977 10 SIERRA LEONE2002, 2000, 1997, 1992, 1990, 1988, 1986 7 TANZANIA2010, 2009, 2008, 1995, 1992, 1990, 1989, 1985, 1984, 1981, 1979 13 TOGO2000, 1998, 1995, 1992, 1989, 1987, 1982, 1981, 8 UGANDA2005, 2002, 1999, 1996, 1992, 1990, 1986, 1984, 1983 9 ZAMBIA

יתרונות ביטוח אשראייכולת לקבלת אשראי במדינות מתפתחות.

היצואנים הישראלים מתמודדים מול יצואנים ממדינות אחרות המגיעים עם חבילות אשראי מוזלות.

היכולת להוזיל את המימון בעסקאות במדינות מפותחות.הורדת סיכון החשיפה של היצואנים לסיכונים פוליטיים.

פיזור הסיכון של היצואנים בעסקאות מסחריות.לתעשייה פוטנציאל המהווים צומחים חדשים לשווקים כניסה

הישראלית.שנוצרו חובות בגביית לטפל יותר טובים כלים יש למדינות

מסיבות פוליטיות.הגנה על השקעות בחו"ל

באלפי $חשיפה פוליטית מקסימאלית

31.10.2011נכון ליום

אןיג'

ביזר

א סיןזיל

ברבון

גאאנה

ג

גולהאנ

רוסבל

כיהור

תסיה

רו

יקה ר

קוסטה

מרקדנ

נדאיל

ת

נקה ל

ריס

ריםמצ

קניתיני

דומה ה

יקבל

פוהר דן

יר רופ

אןקזחסט

אינהקר

או

יניםליפ

פיה

ליהאיט

015,00030,00045,00060,00075,00090,000

105,000120,000135,000150,000165,000180,000195,000210,000225,000240,000255,000270,000285,000300,000

פוליסות החברה - חשיפה לפי מדינות

חשיפת פוליסות לפי ענפים

בריאות28%

תשתיות50%

בטחון13%

תקשורת2%

חקלאות6%

מכונות1%

מס' אישורים

2,2071,856

4,338

4,973

5485

83

0

2 0

4 0

6 0

8 0

1 0 0

1 2 0

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

$באלפי

עסקאות שאושרו בוועדה הבינמישרדית

תוכניות הביטוח

תוכניות ביטוח כמנוף למימון

תוכניות ביטוח "טהור"

אשראי קוניםאשראי בין-בנקאי

ניכיון שטרותביטוח אשראי דוקומנטרי

ביטוח ליסינגביטוח השקעות למלווה

אשראי ספקיםחילוט שלא כדין

ביטוח השקעות לבעלי מניות

טרום משלוחים

פוליסתביטוח

תשלומים באשראי

משלוחים

קונהיצואן

פוליסת אשראי ספקים (Supplier’s Credit)

הסכם הלוואה

משלוחים

פוליסה לבנק

מוןמי

קונהפירעון הלוואה בנק

פוליסת אשראי קונים(Buyer’s Credit )

יצואן

פוליסת קו אשראי בין - בנקאי(Credit Line)

יצו

אן

בנקבנק

באפריקה

מוןמי

פוליסה

פירעון הלוואה

משלוחים

הסכם הלוואההסכם

הלוואה

קונה

משלוחים

מימון

תשלוםבשטרות

פוליסת ניכיון שטרות

ניכיון פירעון שטרותשטרות

פוליסה

יצו

אן

קונה

בנק

עסקאות יצוא של יותר MULTI SOURCING-עסקאות ממקור אחד,בד"כ ממספר מדינות לקונה אחד

שמבוטחות בד"כ על ידי מספר מבטחים באמצעות הסכמי ביטוח מישנה.

מאפיינים:.עסקאות שמבוצעות ע"י קבלן ראשי וקבלני מישנה.עסקאות גדולות עם מורכבות פיננסית.צרכי חיסוי מיוחדים. מבוטחות ע"י מבטח ראשי ומבטחי מישנה.עסקאות שיכול להיות להם יותר ממקור מימון אחד

סיבות לביטוחי מישנה

מרכיב ישראלימגבלות בתקרות למדינה

פיזור סיכון יותר טובביטוח המקדמה

ייעול התהליך

בינ"לשיתופי פעולה

בינ"לשיתופי פעולה

EFIC –אוסטרליה

OeKB –אוסטריה

MECIB –הונגריה

MOFTEC –סין

EXIMBANK Romaniaרומניה -

Zurich– ארה"ב

EBRD

Exporters – ארה"ב

MIGA – הבנק העולמי

USEXIM –ארה"ב

KEIC – קוריאה

EGAP –צ'כיה

ECIC –פולין

SEC –סלובניה

KECIC – קזחסטאן

CESCE –ספרד

Atradius –הולנד

ECGC –הודו

Euler Hermesגרמניה –

גורמים משפיעים על פעילות אשרא

מחייבת את אשרא OECDהצטרפות ישראל לארגון ה - לבצע התאמות בתחום ביטוח סחר חוץ:

פרמיות, דירוג מדינות, מלחמה בשחיתות, איכות הסביבה

Basel 2, Solvency 2שינויים בתחום הרגולציה בארץ:

סחר לעסקאות מימון מקורות צמצום האשראי, מחנק חוץ, הקשחת הקריטריונים בבנקים

עליה ברמת הסיכון הכללית – מסחרית ופוליטית

ט"ק ובביטוח בכלל הפרטי הביטוח בשוק שוק כשלי בפרט

פתרונות לכשלי שוק

תוכנית מיוחדת למצרים וירדן

תוכנית מיוחדת לתורכיה

מוצרים חדשים

הורדת התכולה הישראלית ל – 30%

פוליסות בכל מטבע בר המרה

ערבויות

תוכניות עם הסקטור הפרטי

פיתוח תכנית לערבויות חוזיות

מדינות שנפתחו בשנה האחרונה

אוקראינה

אלבניה

אתיופיה

זמביה

טורקמיסטאן

ניגריה

קמבודיה

מצרים – טווח קצר

ירדן – טווח קצר

מדינות שהורחבו בשנה האחרונה

אזרבייג'אן

בלרוס

גאבון

גאנה

פיליפינים

וייטנאם

זמביה

ניגריה

קניה

השלכות המשבר הפיננסי העולמי

שעד בחו"ל הקונים מצד גוברת דרישה אשראי בתנאי או במזומן שילמו לאחרונה ארוכות, לתקופות אשראי לקבל קצרים

שמתורגמת לגידול בבקשות לביטוח

הבינלאומיים בשווקים הנזילות קשיי המוסדות של הגיוס עלויות על משפיעים על יוצא וכפועל ובעולם, בארץ הבנקאיים

עלויות האשראי לעסקאות סחר חוץ

גדולות יצוא עסקאות של הקפאה או עיכוב ושל פרויקטים בעלי רווחיות נמוכה יחסית

מגמות מאז פרוץ המשבר

השפעות על ביטוח סחר חוץ

גידול חד בדרישה לבטח אשראי בעסקאות סחר חוץ דרישה גוברת למתן חיסוי ביטוחי לתקופות ארוכות מבעבר

ביחס לחברות הביטוח הפרטיות ECA’sהגדלת השימוש ב - ה של הפעילות להרחבת הממשלתית התמיכה הגדלת

ECA’s ברמות עליה עקב בחו"ל לקונים מכסות צמצום של מגמה

הסיכוןעליה בפרמיות הביטוח והקשחת הקריטריונים בחיתום

קושי במציאת מבטחי משנההמשבר הפיננסי הבליט את חשיבות התמיכה

ECAהממשלתית ביצוא באמצעות חברות

חשוב באפריקהניתוח מעמיק.•

ביקור במדינה.•

קשר עם האנשים•

)הנהלה, פקידות,יזמים(.

הכרת הסביבה הגולטורית.•

הסטורית תשלומים.•

off-takeהסכמי •

פוטנציאל באפריקה

מנכסי המיכרות העולמיים 36%מיכרות-•נמצאים באפריקה.

מנכסי המיכרות העולמיים 21%נפט וגז-•נמצאים באפריקה.

60תיקשורת-הכנסות שנתיות יכולות להגיע ל •.2013ביליון $ ב

9/2011חשיפת פוליסות לפי מדינות

מדינות שאושרו באפריקה )2009-2011(

אוגנדה גאנהאנגולה דרום אפריקה

אתיופיה זמביהבוטסוואנה ניגריה

גאבון קניה

עסקאות שאושרו באפריקה ) 11.2011עד (

שנהמס'

אישורים

%אישורים מסה"כ סכום לביטוח )$(

% סכום מסה"כ

2009 6 7% 176,647,059 15%2010 7 11% 132,489,151 4%

11/2011 15 19% 645,995,209 27%סה"כ 28 12% 955,131,419 14%

נקודות למחשבה באפריקה

עדיפות: ערבות משרד אוצר

סיכון מערכת בנקאות – סלקטיבי

סיכון חברות מסחריות – רק סיכונים "טובים"

Grant Element )Sustainable Landing( - Low-income countries face significant challenges in meeting their development objectives, while maintaining a sustainable debt position. To address this dilemma, the international community

has largely advocated recourse to concessional external finance .

הסינים...

גבוה... הסיכון אך טובה אלטרנטיבה - אפריקה מאוד!

הסכם הלוואה

משלוחים

פוליסה לבנק

מוןמי

פירעון הלוואהחברת המים של

אנגולה

ING Bank

עסקת תה"ל אנגולה

Karden NV

תה"לקבלן מישנה

משרד האוצר של אנגולה

ביטוח משנה

פועליםלאומי BNP

אתר אינטרנט

www.ashra.gov.il

תודה רבה

דודי קליין

סמנכ"ל שיווק ופיתוח עסקי

dudyk@ashra.gov.ila

03-5631715

054-4845510