Andamento del mercato assicurativo nel contesto italiano

Roma/Milano, 21 novembre 2018

Incontro con le OO.SS.

Agenda

Andamento della raccolta premiPer settore di business

La redditività

Gli investimenti, la solvibilità

2Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

Andamento della raccolta premi

3Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

La raccolta premi del mercato assicurativo italiano

16,032,0

16,132,3

16,4

56,1

102,3

50,3

98,6

53,3

Giugno2016

Anno 2016 Giugno2017

Anno 2017 Giugno2018

Danni Vita

134,2 130,9 4,9%

5,9%

1,8%

Var.% tot.

ultimi 5 anni

Var.% media ultimi 5 anni

15,9%

-4,0%

3,8%

-1,0%

10,2% 2,5%

72,166,4 69,7

Var.% giu ‘18/giu

‘17

Polizze di tipo tradizionale (rivalutabili);

61,9%

Polizze l inked; 30,7%

Altri rami Vita; 7,3%

VITA

R.C. Auto ; 41,5%

Altri rami Danni; 58,5%

DANNI

Valori in mld Distribuzione % dei premi a giugno 2018 per settore di attività e ramo

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I premi del settore Vita

Fonte: Datastream; Ministero dell’Economia e delle Finanze Fonte: Conti finanziari, Banca d’Italia

Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

5.3% 5.5%

4.3%

2.9%

1.7%

1.5%

2.1%

3.1%2.5%

1.0%0.5%

0.1%

-0.1% -0.3%

-2.0%

-1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Rendimento % medio dei titoli di Stato

BTP a 10 anni BOT a 1 anno

Rendimento asta BOT a 1 anno di novembre 2018:

0,63%

BTP 10 anni gen-ott 2018: +2,5%

BTP 1 anno gen-ott 2018: +0,1%

Nuova Produzione Vita a settembre 2018Polizze Individuali (imprese italiane ed extra-U.E.) Migliaia di euro

RAMO/PRODOTTO Premi da inizio anno

Distrib. (%)

Var. (%) 18/17

Vita - ramo I 40.198.026 64,4% 6,1%

Capitalizzazioni - ramo V 971.878 1,6% -2,0%

Linked - ramo III 21.167.246 33,9% 3,4%- di cui: unit-linked 21.167.246 33,9% 3,4%- di cui: index-linked - 0,0% n.d.Malattia a lungo termine 11.781 0,0% 38,0%Fondi pensione aperti 86.615 0,1% 0,1%Imprese italiane-extra UE 62.435.546 100,0% 5,0%

I premi del settore Danni

Fonte: Datastream (dati Istat), Banca d’Italia Fonte: Datastream (dati Istat)

Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

0.7%

-2.9%

-1.8%

0.2%

0.8%1.3%

1.6%1.3%

2.8%3.1%

1.1%

0.2%

-0.1% -0.01%

1.1%0.9%

-4.0%

-3.0%

-2.0%

-1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 giugno2018

PIL e indice dei prezzi

var. % a/a PIL reale var. % a/a indice FOI medio annuale

-0.04%

-4.0%

-2.4%

0.2%

1.9%

1.3%1.5%

0.9%

-5.0%

-4.0%

-3.0%

-2.0%

-1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 giugno2018

I consumi delle famiglie (var. % annua)

La redditività

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Andamento utile/perdita settore assicurativo

8

I dati riportati fanno riferimento alle imprese di assicurazione nazionale e alle rappresentanze di imprese extra europee aventi sede in paesi non facenti parte dello Spazio Economico Europeo. Sono escluse le imprese di Riassicurazione.

I Semestre

II Semestre

3,9

-0,7

-3,7

5,8

Valori in miliardi

5,2

Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

5,9 5,7 5,7 6,0

Utile complessivo I semestre 2018

9

I dati riportati fanno riferimento alle imprese di assicurazione nazionale e alle rappresentanze di imprese extra europee aventi sede in paesi non facenti parte dello Spazio Economico Europeo. Sono escluse le imprese di Riassicurazione.

Valori in miliardi* dati stimati

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Andamento risultato tecnico settore VITA

10

I dati riportati fanno riferimento alle imprese di assicurazione nazionale e alle rappresentanze di imprese extra europee aventi sede in paesi non facenti parte dello Spazio Economico Europeo. Sono escluse le imprese di Riassicurazione.

I Semestre

II Semestre

3,2

-0,3

-3,3

6,9

* dati stimati

Valori in miliardi

3,3

Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

2,9 2,83,7 3,4

Focus I semestre ‘17/’18 su imprese SOLO VITA (80% del totale)

Andamento risultato tecnico settore DANNI

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I dati riportati fanno riferimento alle imprese di assicurazione nazionale e alle rappresentanze di imprese extra europee aventi sede in paesi non facenti parte dello Spazio Economico Europeo. Sono escluse le imprese di Riassicurazione.

Valori in miliardi

0,2

-0,4

0,1

I Semestre

II Semestre

* dati stimati

2,8

3,6 3,7 3,83,1 3,2

Gli investimenti, la solvibilità

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13Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

Gli investimenti 1/2 (principi contabili Solvency II)Tipologia investimento 2016 2017 giu-18 %

Var. % dic. 2017/giu. 2018

Investimenti (esclusi attivi per contratti Linked) 671.580 698.213 687.326 100,0% -1,6%Titoli di Stato Italiani 320.835 315.051 300.554 43,7% -4,6%Obbligazioni 133.113 138.450 137.103 19,9% -1,0%Quote detenute in imprese partecipate, incluse le partecipazioni 77.641 87.940 82.984 12,1% -5,6%Organismi di investimento collettivi 59.569 73.659 78.730 11,5% 6,9%Titoli di Stato esteri 39.237 47.499 52.835 7,7% 11,2%Titoli strutturati 23.173 15.099 14.539 2,1% -3,7%Strumenti di capitale quotati 7.600 8.679 8.696 1,3% 0,2%Strumenti di capitale non quotati 2.328 2.543 2.748 0,4% 8,1%Immobili (diversi da quelli per uso proprio) 4.536 5.341 5.287 0,8% -1,0%Titoli garantiti 2.145 2.528 2.471 0,4% -2,3%Depositi diversi da equivalenti a contante 1.009 991 942 0,1% -5,0%Derivati 344 432 438 0,1% 1,2%Altri investimenti 50 - - 0,0%

Investimenti per contratti Linked 139.464 154.315 155.363 100,0% 0,7%Fondi di investimento 109.210 128.219 127.813 82,3% -0,3%Titoli di Stato Italiani 15.726 11.079 11.609 7,5% 4,8%Titoli di Stato esteri 3.366 3.173 4.589 3,0% 44,6%Contante e depositi 5.627 5.611 2.859 1,8% -49,1%Equity 3.576 4.242 5.181 3,3% 22,1%Obbligazioni 1.410 1.537 2.963 1,9% 92,8%Altri investimenti 549 455 350 0,2% -23,0%

Totale investimenti 811.044 852.528 842.690 -1,2%Valori in milioni

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Gli investimenti 2/2 (principi contabili Solvency II)

49,7% 47,8% 46,3% 45,1% 43,7%

6,5% 5,8% 6,0% 6,8% 7,70%

56,2% 53,6% 52,3% 51,9% 51,4%

giu-16 dic-16 giu-17 dic-17 giu-18

% titoli di stato su totale investimenti

% titoli di stato italiani su totale investimenti % titoli di stato esteri su totale investimenti Totale

Sono esclusi gli attivi destinati ai contratti index e unit linked fonte: ANIA

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Andamento plus/minus valenze – Valori bilancio Local GAAP

Portafoglio investimenti non durevole* Impatto diretto delle minusvalenze sul conto economico

Valore dello spread a fine mese

* azioni, obbligazioni e titoli di Stato

dic. 2017 giu. 2018 ago. 2018 ott. 2018

Il margine di solvibilità

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* Fonte InfoQRT

Andamento del mercato assicurativo nel contesto italiano

Roma/Milano, 21 novembre 2018

Incontro con le OO.SS.