16.05.2013
Harri Natunen
Tuotantojohtaja
KAIVOSSEMINAARI
TÄRKEÄ TIEDOTE
This presentation has been prepared by, and the information contained herein (unless otherwise indicated) has been provided by Talvivaara Mining Company Plc (the “Company”). By attending the
meeting where this presentation is made, or by reading the presentation slides, you agree to be bound by the following limitations.
This presentation does not constitute a prospectus, in whole or part, and any decision to invest in the offering of new shares (the “offer shares”) with pre-emptive subscription rights (the “subscription
rights,” together with the offer shares, the “securities”) should be made solely on the basis of information to be contained in the prospectus, which has been approved by the Finnish Financial
Supervisory Authority and on an independent analysis of the information contained therein.
This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell, or the solicitation or invitation of any offer to buy, acquire or subscribe for, securities of the
Company or any of its subsidiaries in any jurisdiction or an inducement to enter into investment activity. No part of this presentation, nor the fact of its distribution, should form the basis of, or be relied
on in connection with, any contract or commitment or investments decision whatsoever. The information contained in this presentation has not been independently verified. No representation, warranty
or undertaking, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or the opinions contained herein.
Neither the Company nor any of its respective affiliates, advisors (including, without limitation, the Banks as defined below) or representatives nor any other person shall have any liability whatsoever (in
negligence or otherwise) for any loss however arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection with the presentation. Each person must rely on their own
examination and analysis of the Company and the transactions discussed in this presentation, including the merits and risks involved.
The distribution of this presentation may be restricted by law and persons into whose possession any document or other information referred to herein comes should inform themselves about and
observe any such restrictions. The information contained herein is not for publication or distribution, directly or indirectly, in or into the United States, Canada, Australia, Hong Kong, South Africa or
Japan. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the securities laws of any such jurisdiction. This presentation and any materials distributed in connection with this
presentation are not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity that is a citizen or resident or located in any locality, state, country or other jurisdiction where such
distribution, publication, availability or use would be contrary to law or regulation or which would require any registration or licensing within such jurisdiction.
The securities have not been, and will not be, registered under the Securities Act and may only be offered or sold (1) in the United States or to, or for the account or the benefit of, U.S. persons in a
transaction exempt from, or not subject to, the registration requirements of the Securities Act or (2) to non-U.S. purchasers in offshore transactions pursuant to Regulation S adopted under the
Securities Act. In the United Kingdom, this presentation is being distributed only to, and is directed only at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling
within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (iii) are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (all such persons in (ii) and (iii)
being referred to as “high net worth companies, unincorporated associations, etc.”) of the Order (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). By accepting this presentation,
recipients are deemed to confirm that they are such relevant persons. This presentation must not be acted on or relied on by persons who are not relevant persons. In any European Economic Area
Member State, that has implemented Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the "Prospectus Directive"), this presentation is not a prospectus
for the purpose of the Prospectus Directive.
This presentation includes “forward-looking statements”. These statements contain the words "anticipate", “will”, "believe", "intend", "estimate", "expect" and words of similar meaning. All statements
other than statements of historical facts included in this presentation, including, without limitation, those regarding the Company’s financial position, business strategy, plans and objectives of
management for future operations are forward-looking statements. Such forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other important factors that could cause the
actual results, performance or achievements of the Company to be materially different from future results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Such
forward-looking statements are based on numerous assumptions regarding the Company's present and future business strategies and the environment in which the Company will operate in the future.
These forward-looking statements speak only as at the date of this presentation. The Company expressly disclaims any obligation or undertaking to disseminate any updates or revisions to any
forward-looking statements contained herein to reflect any change in the Company's expectations with regard thereto or any change in events, conditions or circumstances on which any such statement
is based. The Company cautions you that forward-looking statements are not guarantees of future performance and that its actual financial position, business strategy, plans and objectives of
management for future operations may differ materially from those made in or suggested by the forward-looking statements contained in this presentation. In addition, even if the Company's financial
position, business strategy, plans and objectives of management for future operations are consistent with the forward-looking statements contained in this presentation, those results or developments
may not be indicative of results or developments in future periods. Neither the Company nor any other person undertakes any obligation to review or confirm or to release publicly any revisions to any
forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise after the date of this presentation.
Each of J.P. Morgan Securities plc, Nordea Bank Finland Plc, Merrill Lynch International, BNP Paribas and Danske Bank A/S Helsinki Branch (together, the “Banks”) and their respective affiliates are
acting exclusively for the Company and no one else in connection with the matters referred to in the presentation and will not regard any other person as their respective clients in relation to such
matters and will not be responsible to any other person for providing the protections afforded to their respective clients, or for providing advice in relation to such matters.
1.Talvivaara Kaivososakeyhtiö Oyj
2.Kaivosalan arvoverkko
3.Aluetaloudelliset vaikutukset
4.Synergiamahdollisuudet
3
TALVIVAARA LYHYESTI
• Kansainvälisesti merkittävä, kehittyneitä ja todistettuja
teknologioita hyödyntävä perusmetallien tuottaja
• Nikkelikaivoksen ylösajo käynnissä – täyden mittakaavan
mukainen tavoiteltu tuotantotaso 50 000t nikkeliä vuodessa
• Pitkä toiminta-aika ja yksi suurimmista tunnetuista sulfidisen
nikkelin varannoista Euroopassa
• Biokasaliuotus todistetusti kustannustehokas
tuotantomenetelmä ylösajon myötä
• Noin miljardin euron investoinnit tähän mennessä – jäljellä
olevat investoinnit liittyvät lähinnä pullonkaulojen poistamiseen
ja normaaliin ylläpitoon
• Ehdotetun osakeannin tavoitteena korjata Talvivaaran
maksuvalmiusasema ja luoda edellytykset jatkuvalle
tuotannon ylösajolle kohti täyttä kapasiteettia
4
Arvioitu vuotuinen tuotanto
täydessä mittakaavassa*
Nikkeli 50 000t
Sinkki 90 000t
Kupari 15 000t
Koboltti 1 800t
Uraani 350t
* Edellyttää tarvittavien lupien myöntämistä
HENKILÖSTÖ
5
1 4 12 2564
239
308389
461
550
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Henkilöstömäärän kehitys
(kpl, pois lukien kesätyöntekijät)
83% henkilöstöstä asuu Kainuussa, pääosin Sotkamossa ja Kajaanissa
Henkilöstön jakauma
12%
88%
Naiset
Miehet
13%
87%
Määräaikaiset
Vakituiset
59%20%
20%
1%
Työntekijät
Toimihenkilöt
Ylemmät
Johto
35%
48%
17%
Alle 30v 30-49v Yli 50v
Henkilöstön ikäjakauma
(mukaan lukien kesätyöntekijät)
6
MURSKAUS
METALLIEN TALTEENOTTO
PRIMÄÄRI LIUOTUS
SEKUNDÄÄRI LIUOTUS
KUUSILAMMEN LOUHOS
TALVIVAARAN KAIVOSALUE
6
Tuotantomittakaava: valtavien mittasuhteiden kaivos
• Kaivosalueen pinta-ala 61 km2
• Rakennettavien maa-alueiden pinta-ala 20 km2
• Kaivoksen sisäisiä tieyhteyksiä 25 km
• Alueellisia putkilinjoja 100 km
• Bioliuotuksen kastelu- ja keräysputkistoja 6 700 km
• Liuoskiertojen pumppausmäärä 30 000 m3/h
• Primääriliuotuksessa 24 miljoonaa tonnia malmia
• Rakennuksia 770 000 m3
800 m2 400 m
Primääriliuotuskenttä
TUOTANTOPROSESSI KUVINA
8
Kaivos
Primäärimurskaus
Kasaus Sakeuttimet
Liuotuskasat Lopputuote (ZnS)
BIOLIUOTUSKASAN RAKENNE
BIOLIUOTUS
Liuottimen, Fe3+, tuotto ja
rikkiyhdisteiden ”siivous”Raudan- ja rikin hapettajia
Nikkeliä pentlandiitissa
Nikkeliä (ja muita
aineita) liuoksessa
- Metallien liuotus malmeista mikrobien avulla
11
Norilsk
Nyrstar
Cameco
Spot
TALVIVAARAN TUOTANTOPROSESSI
KIPSISAKKA-ALTAAN VUOTO
• Vuoto havaittiin sunnuntaiaamuna
4.11.2012 ja tyrehtyi 14.11.2012
• Vuodon syyt ovat moninaiset
- Runsas sadanta
- Ympäristöluvan kiintiö
vesipäästöille ja vesien
kerääminen alueelle
- Kasahaihdutuksen toiminta
• Välittömät toimenpiteet
- Metallitehtaan alasajo
- Turvapadot ja suojapumppaukset
- Uudet turvapadot
- Neutralointi
• Suurin osa vuotaneesta vedestä saatiin
pidettyä kaivosalueella
12
Kipsisakka-altaat, kesä 2012
Uusi, neljäs turvapato
TALVIVAARA JA KESTÄVÄ KEHITYS
13
Vastuullisuus on keskeinen osa
Talvivaaran kaikkea tekemistä
• Talvivaara pyrkii vastuullisen kaivostoiminnan
edelläkävijäksi
• Toimintamme taloudellinen menestyminen,
operatiivinen tehokkuus, sosiaalinen vastuullisuus ja
ympäristöstä huolehtiminen kulkevat käsi kädessä
Pysyvät vaikutukset ovat
mahdollisimman vähäisiä
Yhteistyö sidosryhmien
kanssa on aktiivista
Luonnonvarojen käyttö on
tehokasta
Päästöt minimoidaanYmpäristövastuumme
Teollisesta toiminnasta aiheutuu aina
ympäristövaikutuksia…
…Talvivaaran toiminta suunnitellaan ja
toteutetaan siten, että
PÄÄASIALLISET LUPAPROSESSIT
14
2011 2012 20142013
Nykyisen ympäristöluvan
uusiminen
Lupa uraanin
talteenottoon
Uraanin talteenoton
ympäristölupa
Kaivospiirin laajennus
61 km2 130 km2
Nykyinen
toiminta
Uraani
100 000t Ni
(Overlord)YVA*
100 000t Ni
Luvitus
50 000t Ni
Laajennus & Ni/Co/Zn
jatkojalostus luvitus
50 000t NiYVA*
50 000t Ni
* Ympäristövaikutusten arviointi
KAIVOSALAN ARVOVERKKO
15
TALVIVAARAN JALOSTUSKETJUN ALUETALOUDELLISET VAIKUTUKSET (1)
Talvivaara työllistäjänä• 550 omaa työntekijää ja noin 400 yhteistyökumppaneiden
palveluksessa säännöllisesti
• Talvivaaran kaivoksen kokonaistyöllisyysvaikutus yli 1 800
henkilötyövuotta Suomessa
• Kainuulaisia Talvivaaran omasta väestä 83 %,
urakoitsijoiden henkilöstöstä lähes 60 %
• Kajaanissa asuu 49 %, liki 250 henkilöä, Talvivaaran
omasta väestä
• Sotkamolaisia talvivaaralaisista 27%, noin 130 henkilöä
• Kainuulaiset työntekijät maksavat veronsa kotikuntiinsa ja
käyttävät kotikuntiensa kaupallisia palveluita.
Talvivaaran hankinnat Kainuussa• Vuonna 2010 Talvivaaran suorat hankinnat kainuulaisilta
toimittajilta olivat 19,6 miljoonaa euroa
• Vuosina 2011-2012 Talvivaaran suorat hankinnat
kainuulaisilta toimittajilta vähintään samalla noin 20
ME/vuosi tasolla, merkittävä aluetaloudellinen merkitys
Lähde: Määttä, Reini & Törmä, 2011. Talvivaaran
kaivoksen jalostusketjun ja siihen liittyvien
investointien aluetaloudelliset vaikutukset, H:gin
yliopiston Ruralia-instituutti, Raportteja 73.
TALVIVAARAN JALOSTUSKETJUN ALUETALOUDELLISET VAIKUTUKSET (2)
Jalostusketju muualla Suomessa • Yksi kaivostyöpaikka synnyttää 3-4 muuta työpaikkaa
• Talvivaaran jalostusketju työllistää 7:ssä muussa
maakunnassa yhteensä yhtä paljon kuin kaivostoiminta
Kainuussa
• Suurin hyötyjä Satakunta
Nikkelin jalostus ja kemianteollisuuden
tuotteiden toimitus
Maakunnan talouskasvu lisääntyy 1,2 %
(euroina runsaat 80 milj.)
Työllistävä vaikutus 365 henkilötyövuotta
• Toinen suuri hyötyjä Lappi
Raaka-aineiden toimitus kaivokselle
Lapin metalliteollisuus jatkojalostaa
Harjavallasta tulevaa nikkeliä
Talouskasvu vahvistuu reilun 1,0 % (euroina
lähes 60 miljoonaa)
Työllistävä vaikutus 239 henkilötyövuotta
Pohjois-Pohjanmaalla Talvivaaran
jalostusketjun talousvaikutus pienempi, noin
1,2 miljoonaa euroa
Lähde: Määttä, Reini & Törmä, 2011. Talvivaaran
kaivoksen jalostusketjun ja siihen liittyvien
investointien aluetaloudelliset vaikutukset, H:gin
yliopiston Ruralia-instituutti, Raportteja 73.
TALOUDELLISET VAIKUTUKSET KAINUUN ERITOIMIALOILLA 2011-2012
• Tilastokeskus:
- Kainuun toimialojen kehitys 2011:
liikevaihto +10%, henkilöstö + 4%
- Kainuussa yritysten liikevaihto +4%
korkeammalla kuin 2008 alkaneen
taantuman edeltämä aika.
- Kainuu 2012 alkuvuodesta ainoa
maakunta, jonka autokaupan myynti on
noussut
• Kaivosalalla ja sen tuomilla työpaikoilla
oleellista merkitystä kaupalle ja
palveluille
18
KAINUUN TALOUSKEHITYS: MATKAILU JA KAIVOSTOIMINTA SOPIVAT SAMAAN MAAKUNTAAN
• Talvivaara katsoo, että matkailu ja
kaivostoiminta voivat toimia
menestyksellisesti samalla alueella
• Talvivaara on vahvasti sitoutunut
ympäristökuormituksensa minimointiin, 13
ME ympäristöinvestoinnit vuonna 2012
• Matkailun indikaattorit ja investoinnit
näyttävät positiivisilta
• Kainuun matkailun yöpymisten kasvu +
9,2 prosenttia, Sotkamo +10 % kevätkausi
2012
• Viimeisin Vuokatti-investointi: Vuokatti
Super Park + 2 miljoonan euron
sisäaktiviteettipuisto
• Huippupaikat investoi Vuokattiin 5 ME,
HCR/Katinkulta 46 ME laajennus
• Talvivaara merkittävä majoituksen käyttäjä
19
TALVIVAARAN TYÖLLISTÄVÄ VAIKUTUS
20
SIVUTUOTTEEN HYÖDYNTÄMINEN – URAANI
21
• Talteenottolaitoksen rakennustyöt pitkällä
- Laitos valmis vesikoeajoihin
- Aikataulu tarkentuu lupaprosessin päivittyessä
• Rekrytointi tehty, koulutus käynnissä
• Suunnitelmana ottaa uraanilaitos käyttöön
yhteistyössä Camecon kanssa
• Liikevaihto n. 30 M€/a
21
URAANIN TALTEENOTTO
22
MANGAANIN JATKOJALOSTUS
• Talvivaaran malmi sisältää n. 0.3 %-Mn, mikä mahdollistaisi 30 – 50’000 t-Mn/a. Tuotannon
arvo 60 – 120 M€/a
• Mangaani liukenee bioliuotuksella kuten muutkin arvometallit Ni, Co, Cu ja Zn
• Mangaani saostettaisiin emäliuoksesta karbonaattina tai hydroksidina.
• Jatkojalostusmahdollisuudet:
- Elektrolyyttinen MnO2 (EMD) paristojen valmistukseen
- Mangaanikarbonaatti (välituotte)
- Elektrolyyttinen metallinen mangaani. Käytetään mm. teräksen seosaineena.
• Kehitystilanne:
- Yliopistoprojektina kehitetty prosessi elektrolyyttisen Mn-metallin tuottamiseksi
- Jatkokehitys yhteistyönä korkeakoulujen ja mahdollisesti tulevan asiakkaan kanssa
23
KIVIAINESTEN KÄYTTÖ SUOMESSA
• Kiviainesten kokonaiskäyttö 2008 Suomessa 113 Mt
- Kokonaisarvo n. 850 M€
- Kalliokiviaineksen osuus yli puolet
• Käytön ominaikulutuslukuja
- Omakotitalo 280 – 400 t
- Kerrostaloasunto n. 100 t
- Maantie- km 17 – 24’000 t
- Moottoritie- km 50 – 55’000 t
- Pyörätie- km 8’500 t
24
TALVIVAARAN MUUT SIVUTUOTTEET
• Sivukivi (2011 sivukiven louhinta 17Mt)
- Omaan käyttöön raekokojakeita 0-4 mm, 0-200 mm ja 0-500 mm.
» Käyttökohteina liuotuskasojen pohjarakenteet ja liuosaltaat
- Voitaisiin myydä raide- ja tiesepeliä => logistiikkarajoitteet
• Avolouhoksen kuivanapidon porakaivovedet
=> talous- ja juomavesikäyttö (logistiikka)
• Kierrätysraaka-aineet
- HDP- muovi, kasteluletkut
- Autonrenkaat
- Porakruunujen kovametalli
- Vuorausteräkset ja muut kulutusosat
25
TALVIVAARAN TUOTANTOTARVEAINEET 2011
Tuotantotarveaineet (tonnia) yhteisarvoltaan 53 M€
• Kalkkikivi, CaCO3 290’000
• Rikkihappo, H2SO4 (93%) 250’000
• Lipeä, NaOH (50%) 100’000
• Elementtirikki, S 50’000
• Poltettu kalkki, CaO 30’000
• Vetyperoksidi, H2O2 (50%) 10’000
• Räjähdysaineet 10’000
• Propaani 7’000
747’000 t (VR:n osuus 80%)
Energia (GWh)
• Sähkö 302 (keskiteho 34,5 MW)
• Kevyt polttoöljy 131
• Propaani 112
• Raskas polttoöljy 54
600 GWh26
KIITOS!
27
Top Related