7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 1/9
Financiamiento en las microempresas y Pymes en Sudamérica
Franco Mendoza Gonzales
El objetivo del presente ensayo es evaluar los créditos, microcréditos y sistemas
de financiamiento en las microempresas y Pymes. También busca resolver preguntas
como, conviene este cliente, !ue tasa de interés debo aplicar, c"mo puedo reducir la
tasa de morosidad. El an#lisis inicia de una perspectiva de las Pymes en Per$ como en
algunos pa%ses de &udamérica '()ile, *rgentina, (olombia y Mé+ico, a su vez se
argumenta mediante ratios de acceso al financiamiento de microempresas y Pymes,
restricciones en ellas y crédito bancario y sistemas de financiamiento de las mismas.
*ntes de comenzar con la parte argumentativa es necesario precisar y definir !ue
son microempresas, pe!ue-as empresas y medianas empresas seg$n sus caracter%sticas.
e acuerdo con el Ministerio de trabajo'Per$, las MiPymes se clasifican de la siguiente
manera/ a 0as microempresas, tienen la capacidad de contratar de 1 a 12 empleados y
sus ventas anules no deben superar las 132 45T6 b 0a pe!ue-a empresa, consta de 11 a
122 empleados y sus ventas anuales deben ser superiores a las de microempresa )asta
un l%mite de 1722 45T6 c 0a mediana empresa, consta de 121 a 822 trabajadores y sus
ventas anuales no deben superar las 8922 45T.
0as MiPymes, empiezan a formase a ra%z de siguientes razones seg$n :illar#n.
0a primera es por!ue a mediados de los setentas, el crecimiento de las actividades de
servicios desplazan a las actividades manufactureras y primarias, siendo estas fuentes de
valor agregado y de empleo. También por el uso de la microelectr"nica, las
comunicaciones, la informaci"n y por supuesto el internet. En segundo lugar tenemos al
modelo Taylor;Fordista, !ue fue reemplazado en la década de los 32s por la
<especializaci"n fle+ible=, b#sicamente concentrado en empresas de menor tama-o
7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 2/9
'Pymes. En tercer lugar son las grandes dificultades de las econom%as desarrolladas y
subdesarrolladas por generar empleo, poniendo as% a la pe!ue-a empresa como principal
generador de empleo y la cuarta y son las ideolog%as pol%ticas !ue permiten la igualdad
de oportunidades en las econom%as pe!ue-as o grandes 'sin discriminaci"n.
(omo primer punto del presente ensayo, voy argumentar sobre las deficiencias y
limitaciones para el acceso al crédito de las Mypes y Pymes. 4na de las grandes razones
es <0a falta de informaci"n de crecimiento sobre los proyectos de las empresas, sus
ventas, potencialidad de crecimiento y la ine+istencia o escasa transparencia de los
balances contables, )acen dif%cil la medici"n del riesgo de incobrabilidad por parte de
las entidades financieras= 'Ferraro, 8211. e acuerdo con esto, la falta de informaci"n
financiera crea una desconfianza con las entidades bancarias, motivo por el cual
imponen una alta tasa de interés. &eg$n Ferraro las Pymes tienen grandes dificultades
para cumplir con estos re!uisitos 'estados financieros, y a la vez muestran deficiencia
con la presentaci"n de solicitudes de préstamo y las dificultades en las garant%as con las
entidades bancarias.
0as Pymes fallan por errores de gesti"n, técnicamente son muy competentes
pero tienen serios problemas en la parte administrativa, sobre todo en el caso de
empresas de servicios. 0a mayor%a son empresas familiares en donde las decisiones se
toman por amistad o compadrazgo, algunas veces )ay pugna entre los diferentes
miembros de la familia. Por consiguiente la mayor%a carece de informalidad. '*lgieri,
8227. e acuerdo con esto y con la falta de informaci"n financiera, la alta tasa de
interés !ue imponen los bancos a ra%z de la desconfianza generada por la Pymes y por la
informalidad de sus organizaciones, pol%ticas de empresa y deficiencia para presentar
sus solicitudes de crédito, !ueda demostrado !ue genera altos riesgos en las entidades
financieras, obteniendo as% el estancamiento de estas pe!ue-as empresas y
7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 3/9
microempresas, !ue a su vez impide el crecimiento de las econom%as en los pa%ses
subdesarrollados.
(omo segundo tema del presente ensayo son los sistemas de financiamiento en
MiPymes y los microcréditos en ellas. Para comenzar tenemos !ue definir !ué es
gesti"n financiera, se define la gesti"n financiera como un proceso empresarial, !ue
parte de la formulaci"n de la estrategia organizacional, y comprende el dise-o de
objetivos, selecci"n de estrategias y pol%ticas, ejecuci"n de acciones y aplicaci"n de
mecanismos de control relacionados con las decisiones de inversi"n y financiamiento,
considerando sus implicaciones tanto para el corto como para el largo plazo
'>realey?Myers, 8223. e acuerdo con >realey?Myers e+isten varias condiciones
para el acceso a un crédito por parte de MiPymes. &e usan cinco componentes, los
cuales son/ (ondiciones para el desarrollo de la gesti"n financiera 'presencia de
planificaci"n estratégica, desarrollo de procesos de planificaci"n y control en la
funci"n financiera, par#metros financieros para la toma de decisiones de largo plazo,
par#metros financieros para la toma de decisiones de corto plazo y el $ltimo es la
articulaci"n de los componentes ya mencionados.
@tro proceso por el cual se accede al financiamiento de Pymes es la gesti"n
financiera basada en la rentabilidad, seg$n uca la rentabilidad puede medirse
rest#ndole al total de los ingresos de una empresa los costos de la misma, de esta
manera podemos argumentar !ue 4tilidad A 5ngresos totales ; (ostos totales. (onforme
con :ause y 4am, e+isten algunos ratios com$nmente utilizados para medir la
rentabilidad empresarial. Es decir, Batio del margen neto o rentabilidad de ingresos,
ratio de margen de utilidad bruta, ratio de margen de utilidad de operaci"n, ratio de
margen de utilidad, ratio de ganancias por acci"n, ratio de retorno sobre activos B@*,
ratio de retorno sobre la e!uidad B@E. e acuerdo con esto podemos concluir !ue otra
7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 4/9
medici"n para el acceso al crédito en Pymes es la de la rentabilidad y sus componentes,
es algo !ue las entidades financieras toman muc)o en cuenta.
Por otro lado también tenemos otro proceso de medici"n para el financiamiento
de MiPymes !ue es el microcrédito. Para la aplicaci"n de microcréditos es necesario
usar el modelo de <credit escoring=. Este modelo funciona para instituciones de
microfinanzas y se utiliza para clasificar a los solicitantes del crédito, para ver las clases
de riesgo en morosidad o impago y para legitimizar las clases siendo estas <bueno= o
<malo=. '0ara, Bodr%guez, Bayo, 8211. &eg$n Bayo también lo clasifica en la
identificaci"n de la probabilidad de incumplimiento, pérdida dada por incumplimiento,
e+posici"n al incumplimiento, a su vez e+isten los modelos de credit scoring !ue son/ el
an#lisis discriminante, modelos de probabilidad lineal, modelos 0ogit, modelos de
programaci"n lineal, redes neuronales y #rboles de decisi"n.
Para concluir con el credit scoring y su aplicaci"n a las microfinanzas, se
argumenta el trabajo real de este método, !ue es primero, se compara la evaluaci"n del
e+pediente de crédito/ a el an#lisis de la actividad econ"mica6 b la revisi"n de
controles de riesgos e )istorial de del cliente6 c inspecci"n econ"mica financiera del
)ogar. espués de estas evaluaciones seguimos con la evaluaci"n de las garant%as para
después ser aprobada por la 5MF, y luego generar el desembolso 'Bayo, 8212.
Por otro lado, en el caso c)ileno e+isten algunas regulaciones y fiscalizaciones
de las instituciones microfinancieras, de este modo se clasifican C tipos de entidades
bancarias !ue brindan el servicio de microfinanzas, est#n son la banca, !ue es regulada
por la &uperintendencia de bancos e instituciones financieras, en segundo lugar esta las
cooperativas de a)orro y crédito supervisadas por la &>5F, en tercer lugar se encuentra
las cooperativas de a)orro y crédito no supervisadas por la &>5F, la cuarta son las cajas
de compensaci"n y por ultimo las entidades sin fines de lucro !ue pueden ser @ngDs o
7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 5/9
apoyo del estado. 'Mart%nez, 8219. &u sistema de calificaci"n de acceso al crédito es
muy similar al todas en 0atinoamérica, m#s adelante e+pondremos sus sistemas de
calificaci"n de acuerdo a los productos financieros m#s vendidos por las entidades
bancarias de este pa%s.
e acuerdo con Mart%nez la banca al sector microempresario y a las
microfinanzas est# dividido en C partes, con lo !ue podemos comprobar algo similar
a!u% en Per$, también e+isten la banca para microempresarios, las financieras
e+clusivamente para Pymes y Mypes, también tenemos las (ajas municipales, las cajas
rurales y por $ltimo el apoyo gubernamental '@ngDs.
@tro tema interesante es el de los productos de crédito !ue las financieras o 5MF
pueden otorgar a las MiPymes. e acuerdo con las identidades bancarias de ()ile,
e+isten algunos productos de crédito para microempresarios, tales son crédito de fondo
de garant%as las pe!ue-as empresas 'F@G*PE, crédito Pc internet, crédito ve)%culo de
trabajo, crédito agr%cola, créditos de consumos, l%neas de crédito de negocios, crédito
capital de trabajo, etc. Estos créditos son otorgados por el >ancoEstado, >anco de
esarrollo de &cotiaban, >anco de &antander, >anco de crédito e inversiones. sus
re!uisitos de financiamiento son muy similares a los de Per$, buenos antecedentes
comerciales, tener m%nimo un a-o de funcionamiento, ser due-o del negocio, tener un
lugar de funcionamiento estable y una renta l%!uida de 182,222 pesos c)ilenos.
En Mé+ico las Pymes presentan una variedad de crédito similares a los de ()ile.
Tenemos el crédito bancario, !ue generalmente las empresas pe!ue-as y medianas no
)acen uso de este tipo de créditos, ya !ue las MiPymes dicen tener tasas muy altas y
créditos a corto plazo, como también precisan no cumplir con el tr#mites necesarios. En
segundo lugar tenemos lo !ue es el crédito a proveedores, !ue es netamente a para
empresas sub;contratistas, por otro lado est#n las tarjetas de crédito, mediante las cuales
7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 6/9
las Pymes gozan de tener disponibilidad de dinero, !ue pueden )acer usos diversos,
tales como pago a proveedores o compra de insumos 'disponible también en Per$ por el
banco >(P, con el nombre de tarjeta &oluci"n egocios. por $ltimo est# el gobierno,
!ue promueven la ayuda a las Pymes, entre ellas tenemos a ProMe+ico, afin y
>ancome+t, !ue por su apoyo del estado, generan el H2I de crédito en las Pymes.
'&osa, Guizar, Beyes, 8218.
En Per$ también e+isten varios microcréditos, seg$n la financiera Edyficar,
muestran los siguientes productos de acuerdo al sector de actividad econ"mica.
Edycapital, Edyma!uina, Edylocal, Edycomercial, etc. &eg$n esto podemos decir !ue
en algunos pa%ses de &udamérica ya se est# pensando m#s en las alternativas de crédito
en MiPymes, ya !ue estas microempresas y pe!ue-as empresas son el motor de impulso
del crecimiento del pa%s, por lo tanto es necesario estudiar y evaluar con muc)a
intensidad este tipo de apoyo a las MiPymes para poder contribuir al desarrollo de
nuestro pa%s.
e acuerdo con el an#lisis )ec)o, podemos concluir primero, !ue las
microempresas y pe!ue-as empresas si tienen dificultades para acceder al crédito, por
diversas razones, ya de %ndole de capital )umano, como de plazos de crédito, tasas de
interés, falta de informaci"n financiera, relacionamiento con la familia, etc.
&egundo, !ue e+isten varias sistemas de evaluaci"n para los crédito en
MiPymes, tales sean los de rentabilidad, los an#lisis de planificaci"n, el credit scoring,
!ue es un indicador de %ndice de morosidad !ue se est# usando muc)o en las 5MF. !ue
seg$n esto se puede )acer una evaluaci"n m#s precisa tanto para las entidades
financieras como para las MiPymes.
7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 7/9
Por $ltimo, e+isten diversos productos para las Pymes en todo &udamérica, con
esto se concluye !ue uno las Pymes son fuente importante de crecimiento y desarrollo
del pa%s y segundo se tiene !ue dar m#s facilidades para el acceso al crédito en las
MiPymes de todos los sectores y actividades econ"micas e+istentes, b#sicamente el
problema radica en la informaci"n.
7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 8/9
Referencias
; 0azaro, *. *.'821C. (lasificaci"n de las empresas. Becuperado de
)ttp/JJtaemperu.blogspot.comJ8218J2KJclasificacion;de;las;empresas.)tml
; :illar#n, F. '8222. 0as Pymes en la estructura empresarial peruana. Per$/ &ase
1.
; *ligieri, M. *. '8227. *lternativas de financiamiento para la pe!ue-a y
mediana empresa 'PME de las industrias met#licas y metalmec#nicas en
>ar!uisimeto, Estado 0ara. 'Tesis de maestr%a inédita. 4niversidad
(entroccidental <0isandro *lvarado=. >ar!uisimeto, :enezuela.
; Ferraro, (. Golstein, E. Luleta, 0. *. Garrido, (. '8211. Eliminando barreras/ El
financiamiento a las Pymes en *mérica 0atina. (EP*0 *E(5.
; >realey, B. Myers, &. '8223. Principios de finanzas corporativas. Me+ico/
McGraN;Oill pp. 7C
; Bayo, &. '8212. 4n modelo de (redit &coring para instituci"nes de
microfinanzas en el marco de >asilea 55. Becuperado de
)ttp/JJNNN.scielo.org.peJscielo.p)pscriptAsciQartte+t?pidA&8277;
1KK8212222122223
; 0ara, R. Bodr%guez, M. P. Bayo, &. '8211. >anza y Finanzas. 4n caso emp%rico
en la evaluaci"n del riesgo de crédito de una instituci"n de microfinanzas
peruana. Contabilidad y Negocios, 5&& 1HH8;1KH ' 11, 8211, PP. 81;92.
; Mart%nez, P. &. 'Ranuary 1, 8219. 0as microfinanzas como instrumento de
*poyo al &ector Microempresarial en ()ile/ Estado y esaf%os. Journal of
Technology Management & Innovation. Becuperado de
)ttp/JJNNN.jotmi.orgJinde+.p)pJGTJarticleJvieNJart917
; &osa, R. @, Guizar, *. , Beyes, @. >. '8218. Fuentes de financiamiento en las
Pymes e+portadoras del estado de (olima Mé+ico. Global Conference on
Business and Finance Proceedings, 7'1, HH8;HHK.
7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo
http://slidepdf.com/reader/full/mendoza-gonzales-franco-ensayo 9/9
; Financiera Edyficar. '821C. Tarifario de (réditos. Becuperado de
)ttp/JJNNN.edyficar.com.peJEdyficarJ4serFilesJFileJtarifariosJTarifarioQ(redito
QicQ821C.pdf
Top Related