Mendoza Gonzales Franco - Ensayo

7/18/2019 Mendoza Gonzales Franco - Ensayo

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Financiamiento en las microempresas y Pymes en Sudamérica

Franco Mendoza Gonzales

El objetivo del presente ensayo es evaluar los créditos, microcréditos y sistemas

de financiamiento en las microempresas y Pymes. También busca resolver preguntas

como, conviene este cliente, !ue tasa de interés debo aplicar, c"mo puedo reducir la

tasa de morosidad. El an#lisis inicia de una perspectiva de las Pymes en Per$ como en

algunos pa%ses de &udamérica '()ile, *rgentina, (olombia y Mé+ico, a su vez se

argumenta mediante ratios de acceso al financiamiento de microempresas y Pymes,

restricciones en ellas y crédito bancario y sistemas de financiamiento de las mismas.

*ntes de comenzar con la parte argumentativa es necesario precisar y definir !ue

son microempresas, pe!ue-as empresas y medianas empresas seg$n sus caracter%sticas.

e acuerdo con el Ministerio de trabajo'Per$, las MiPymes se clasifican de la siguiente

manera/ a 0as microempresas, tienen la capacidad de contratar de 1 a 12 empleados y

sus ventas anules no deben superar las 132 45T6 b 0a pe!ue-a empresa, consta de 11 a

122 empleados y sus ventas anuales deben ser superiores a las de microempresa )asta

un l%mite de 1722 45T6 c 0a mediana empresa, consta de 121 a 822 trabajadores y sus

ventas anuales no deben superar las 8922 45T.

0as MiPymes, empiezan a formase a ra%z de siguientes razones seg$n :illar#n.

0a primera es por!ue a mediados de los setentas, el crecimiento de las actividades de

servicios desplazan a las actividades manufactureras y primarias, siendo estas fuentes de

valor agregado y de empleo. También por el uso de la microelectr"nica, las

comunicaciones, la informaci"n y por supuesto el internet. En segundo lugar tenemos al

modelo Taylor;Fordista, !ue fue reemplazado en la década de los 32s por la

<especializaci"n fle+ible=, b#sicamente concentrado en empresas de menor tama-o



'Pymes. En tercer lugar son las grandes dificultades de las econom%as desarrolladas y

subdesarrolladas por generar empleo, poniendo as% a la pe!ue-a empresa como principal

generador de empleo y la cuarta y son las ideolog%as pol%ticas !ue permiten la igualdad

de oportunidades en las econom%as pe!ue-as o grandes 'sin discriminaci"n.

(omo primer punto del presente ensayo, voy argumentar sobre las deficiencias y

limitaciones para el acceso al crédito de las Mypes y Pymes. 4na de las grandes razones

es <0a falta de informaci"n de crecimiento sobre los proyectos de las empresas, sus

ventas, potencialidad de crecimiento y la ine+istencia o escasa transparencia de los

balances contables, )acen dif%cil la medici"n del riesgo de incobrabilidad por parte de

las entidades financieras= 'Ferraro, 8211. e acuerdo con esto, la falta de informaci"n

financiera crea una desconfianza con las entidades bancarias, motivo por el cual

imponen una alta tasa de interés. &eg$n Ferraro las Pymes tienen grandes dificultades

para cumplir con estos re!uisitos 'estados financieros, y a la vez muestran deficiencia

con la presentaci"n de solicitudes de préstamo y las dificultades en las garant%as con las

entidades bancarias.

0as Pymes fallan por errores de gesti"n, técnicamente son muy competentes

pero tienen serios problemas en la parte administrativa, sobre todo en el caso de

empresas de servicios. 0a mayor%a son empresas familiares en donde las decisiones se

toman por amistad o compadrazgo, algunas veces )ay pugna entre los diferentes

miembros de la familia. Por consiguiente la mayor%a carece de informalidad. '*lgieri,

8227. e acuerdo con esto y con la falta de informaci"n financiera, la alta tasa de

interés !ue imponen los bancos a ra%z de la desconfianza generada por la Pymes y por la

informalidad de sus organizaciones, pol%ticas de empresa y deficiencia para presentar

sus solicitudes de crédito, !ueda demostrado !ue genera altos riesgos en las entidades

financieras, obteniendo as% el estancamiento de estas pe!ue-as empresas y



microempresas, !ue a su vez impide el crecimiento de las econom%as en los pa%ses

subdesarrollados.

(omo segundo tema del presente ensayo son los sistemas de financiamiento en

MiPymes y los microcréditos en ellas. Para comenzar tenemos !ue definir !ué es

gesti"n financiera, se define la gesti"n financiera como un proceso empresarial, !ue

parte de la formulaci"n de la estrategia organizacional, y comprende el dise-o de

objetivos, selecci"n de estrategias y pol%ticas, ejecuci"n de acciones y aplicaci"n de

mecanismos de control relacionados con las decisiones de inversi"n y financiamiento,

considerando sus implicaciones tanto para el corto como para el largo plazo

'>realey?Myers, 8223. e acuerdo con >realey?Myers e+isten varias condiciones

para el acceso a un crédito por parte de MiPymes. &e usan cinco componentes, los

cuales son/ (ondiciones para el desarrollo de la gesti"n financiera 'presencia de

planificaci"n estratégica, desarrollo de procesos de planificaci"n y control en la

funci"n financiera, par#metros financieros para la toma de decisiones de largo plazo,

par#metros financieros para la toma de decisiones de corto plazo y el $ltimo es la

articulaci"n de los componentes ya mencionados.

@tro proceso por el cual se accede al financiamiento de Pymes es la gesti"n

financiera basada en la rentabilidad, seg$n uca la rentabilidad puede medirse

rest#ndole al total de los ingresos de una empresa los costos de la misma, de esta

manera podemos argumentar !ue 4tilidad A 5ngresos totales ; (ostos totales. (onforme

con :ause y 4am, e+isten algunos ratios com$nmente utilizados para medir la

rentabilidad empresarial. Es decir, Batio del margen neto o rentabilidad de ingresos,

ratio de margen de utilidad bruta, ratio de margen de utilidad de operaci"n, ratio de

margen de utilidad, ratio de ganancias por acci"n, ratio de retorno sobre activos B@*,

ratio de retorno sobre la e!uidad B@E. e acuerdo con esto podemos concluir !ue otra



medici"n para el acceso al crédito en Pymes es la de la rentabilidad y sus componentes,

es algo !ue las entidades financieras toman muc)o en cuenta.

Por otro lado también tenemos otro proceso de medici"n para el financiamiento

de MiPymes !ue es el microcrédito. Para la aplicaci"n de microcréditos es necesario

usar el modelo de <credit escoring=. Este modelo funciona para instituciones de

microfinanzas y se utiliza para clasificar a los solicitantes del crédito, para ver las clases

de riesgo en morosidad o impago y para legitimizar las clases siendo estas <bueno= o

<malo=. '0ara, Bodr%guez, Bayo, 8211. &eg$n Bayo también lo clasifica en la

identificaci"n de la probabilidad de incumplimiento, pérdida dada por incumplimiento,

e+posici"n al incumplimiento, a su vez e+isten los modelos de credit scoring !ue son/ el

an#lisis discriminante, modelos de probabilidad lineal, modelos 0ogit, modelos de

programaci"n lineal, redes neuronales y #rboles de decisi"n.

Para concluir con el credit scoring y su aplicaci"n a las microfinanzas, se

argumenta el trabajo real de este método, !ue es primero, se compara la evaluaci"n del

e+pediente de crédito/ a el an#lisis de la actividad econ"mica6 b la revisi"n de

controles de riesgos e )istorial de del cliente6 c inspecci"n econ"mica financiera del

)ogar. espués de estas evaluaciones seguimos con la evaluaci"n de las garant%as para

después ser aprobada por la 5MF, y luego generar el desembolso 'Bayo, 8212.

Por otro lado, en el caso c)ileno e+isten algunas regulaciones y fiscalizaciones

de las instituciones microfinancieras, de este modo se clasifican C tipos de entidades

bancarias !ue brindan el servicio de microfinanzas, est#n son la banca, !ue es regulada

por la &uperintendencia de bancos e instituciones financieras, en segundo lugar esta las

cooperativas de a)orro y crédito supervisadas por la &>5F, en tercer lugar se encuentra

las cooperativas de a)orro y crédito no supervisadas por la &>5F, la cuarta son las cajas

de compensaci"n y por ultimo las entidades sin fines de lucro !ue pueden ser @ngDs o



apoyo del estado. 'Mart%nez, 8219. &u sistema de calificaci"n de acceso al crédito es

muy similar al todas en 0atinoamérica, m#s adelante e+pondremos sus sistemas de

calificaci"n de acuerdo a los productos financieros m#s vendidos por las entidades

bancarias de este pa%s.

e acuerdo con Mart%nez la banca al sector microempresario y a las

microfinanzas est# dividido en C partes, con lo !ue podemos comprobar algo similar

a!u% en Per$, también e+isten la banca para microempresarios, las financieras

e+clusivamente para Pymes y Mypes, también tenemos las (ajas municipales, las cajas

rurales y por $ltimo el apoyo gubernamental '@ngDs.

@tro tema interesante es el de los productos de crédito !ue las financieras o 5MF

pueden otorgar a las MiPymes. e acuerdo con las identidades bancarias de ()ile,

e+isten algunos productos de crédito para microempresarios, tales son crédito de fondo

de garant%as las pe!ue-as empresas 'F@G*PE, crédito Pc internet, crédito ve)%culo de

trabajo, crédito agr%cola, créditos de consumos, l%neas de crédito de negocios, crédito

capital de trabajo, etc. Estos créditos son otorgados por el >ancoEstado, >anco de

esarrollo de &cotiaban, >anco de &antander, >anco de crédito e inversiones. sus

re!uisitos de financiamiento son muy similares a los de Per$, buenos antecedentes

comerciales, tener m%nimo un a-o de funcionamiento, ser due-o del negocio, tener un

lugar de funcionamiento estable y una renta l%!uida de 182,222 pesos c)ilenos.

En Mé+ico las Pymes presentan una variedad de crédito similares a los de ()ile.

Tenemos el crédito bancario, !ue generalmente las empresas pe!ue-as y medianas no

)acen uso de este tipo de créditos, ya !ue las MiPymes dicen tener tasas muy altas y

créditos a corto plazo, como también precisan no cumplir con el tr#mites necesarios. En

segundo lugar tenemos lo !ue es el crédito a proveedores, !ue es netamente a para

empresas sub;contratistas, por otro lado est#n las tarjetas de crédito, mediante las cuales



las Pymes gozan de tener disponibilidad de dinero, !ue pueden )acer usos diversos,

tales como pago a proveedores o compra de insumos 'disponible también en Per$ por el

banco >(P, con el nombre de tarjeta &oluci"n egocios. por $ltimo est# el gobierno,

!ue promueven la ayuda a las Pymes, entre ellas tenemos a ProMe+ico, afin y

>ancome+t, !ue por su apoyo del estado, generan el H2I de crédito en las Pymes.

'&osa, Guizar, Beyes, 8218.

En Per$ también e+isten varios microcréditos, seg$n la financiera Edyficar,

muestran los siguientes productos de acuerdo al sector de actividad econ"mica.

Edycapital, Edyma!uina, Edylocal, Edycomercial, etc. &eg$n esto podemos decir !ue

en algunos pa%ses de &udamérica ya se est# pensando m#s en las alternativas de crédito

en MiPymes, ya !ue estas microempresas y pe!ue-as empresas son el motor de impulso

del crecimiento del pa%s, por lo tanto es necesario estudiar y evaluar con muc)a

intensidad este tipo de apoyo a las MiPymes para poder contribuir al desarrollo de

nuestro pa%s.

e acuerdo con el an#lisis )ec)o, podemos concluir primero, !ue las

microempresas y pe!ue-as empresas si tienen dificultades para acceder al crédito, por

diversas razones, ya de %ndole de capital )umano, como de plazos de crédito, tasas de

interés, falta de informaci"n financiera, relacionamiento con la familia, etc.

&egundo, !ue e+isten varias sistemas de evaluaci"n para los crédito en

MiPymes, tales sean los de rentabilidad, los an#lisis de planificaci"n, el credit scoring,

!ue es un indicador de %ndice de morosidad !ue se est# usando muc)o en las 5MF. !ue

seg$n esto se puede )acer una evaluaci"n m#s precisa tanto para las entidades

financieras como para las MiPymes.



Por $ltimo, e+isten diversos productos para las Pymes en todo &udamérica, con

esto se concluye !ue uno las Pymes son fuente importante de crecimiento y desarrollo

del pa%s y segundo se tiene !ue dar m#s facilidades para el acceso al crédito en las

MiPymes de todos los sectores y actividades econ"micas e+istentes, b#sicamente el

problema radica en la informaci"n.



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