Epargne retraite - Comment s’adapter aux grands enjeux de la Loi PACTE ?
La retraite en France
En quelques chiffres
Les raisons de la réforme de l’épargne retraite
Bien que le niveau d’épargne des français se situe parmi les plus élevés d’Europe (soit ~ 5000 Md€ d’encours à fin 2018), le développement de l’épargne retraite est insuffisant :
• Le système de retraite obligatoire par répartition fait face à un choc démographique important (1,7 actif pour 1 retraité en 2019 contre 1,3 actif pour 1 retraité en 2050) qui a pour conséquence des taux de remplacements qui vont poursuivre leur diminution. La reforme en cours de discussion doit permettre de sécuriser et simplifier le système mais ne permettra pas à lui seul d’offrir des niveaux de retraites plus élevés.
• L’épargne retraite (retraite supplémentaire) ne représente que 230 Md€ d’encours, contre 1 700 Md€ pour l’assurance vie et 400 Md€ pour les livrets réglementés (Livret A, LDD). La constitution d’une épargne supplémentaire n’est pas encore rentrée dans les mœurs des français.
Ce développement limité de l’épargne retraite était lié à une offre de produits complexe et éclatée (PERP, PERCO, article 83, Madelin, etc.). Avec des produits qui répondaient à des règles hétérogènes, souvent complexes et peu orientées vers le financement de l’économie, cette situation présentait des inconvénients tant pour les épargnants que pour les entreprises. De plus, de nombreux français n’ont pas encore pris conscience des limites du système de retraite par répartition.
Nombre de retraités + 16 millions ~ 25% de la population
Age moyen de départ à la retraite 63 ans
Durée de vie en retraite 25 ans
Retraite moyenne 1550 € net
La part du nombre de cotisants par rapport au nombre de retraités va continuer de baisser
Et les taux de remplacement vont poursuivre leur décrue
50% du dernier salaire brut*
2010 : 2,1 actifs pour 1 retraité2019 : 1,7 actif pour 1 retraité2050 : 1,3 actif pour 1 retraité
Source : OCDE*Panorama des Pensions 2011Source : AFG
Source : INSEE
en baisse de 15% d’ici 2050
Une transformation et une opportunité de développement pour les acteurs
Le nouveau PER : un socle de produits composé de 3 compartiments favorisant les conditions de portabilitéL’objectif poursuivi consiste à redynamiser les produits d’épargne et de retraite supplémentaire grâce à la création du Plan d’Épargne Retraite (PER). Ce nouveau produit accompagnera les français tout au long de leur vie, simplifiera les transferts et harmonisera la fiscalité et les sorties.
De nombreux acteurs de la chaine de valeur sont impactés : assureurs, banquiers, courtiers, agents, CGP, assets managers, autres acteurs de l’épargne salariale...
La loi PACTE transforme l’épargne retraite
Développer l’épargne retraite
Assurer la portabilité des produits
Stimuler la concurrence
Offrir de meilleurs rendements
Protéger les adhérents
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Un planning de mise en œuvre de la réforme défini et resserré :
Les objectifs de la réforme :
Les acteurs impactés :
Commercialisation produits PER
01/10/2019
Fin commercialisation : PERCO, Art 83, PERP, Madelin
01/10/2020
Fin transfert Assurance Vie vers PER
01/01/2023
Mise en place canton
2023
NOUVEAU PERVV
Versements Volontaires Déductible - non dédutible
ESEpargne Salariale
Participation - Intéressement Abondement - Epargne Temps
VOVersements Obligatoires
PERPPERIN Transfert Transfert
Madelin
PERCO PERCOL
Article 83 PERO SaufAbondement
Cible
C1
Anciens dispositifs
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IND
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Nouveaux produits
C2 C3#PACTE
… et vous aider à anticiper et traiter les enjeux à venirSi les acteurs franchissent une première marche en proposant les produits PER de première génération, les étapes suivantes ne doivent pas être négligées au regard des plans stratégiques ou de développements engagés :
• Mise en cohérence/coordination entre les lignes métiers Retraite Collective et Epargne Salariale mais également avec l’Assurance Vie
• Alliance, choix de plateforme de mutualisation des Back-Offices/SI de gestion, changement d’organisation pour le PER unique, agrégateur, ...
Notre offre
Une capacité à vous accompagner tout au long de la transformation…
Refonte des offres• Définition des nouvelles offres PACTE • Vérification du rendement des nouveaux produits• Mise à jour des documents contractuels
Gestion financière • Définition des nouvelles grilles financières
Transformation du stock
• Gestion du stock de contrats : transferts de contrats existants vers de nouveaux contrats PACTE, mise à jour des contrats existants pour les rendre compatibles PACTE, résiliation de contrats, etc.
Distribution
• Adaptation de la démarche de vente • Définition et mise en œuvre du plan de communication/formation des
réseaux• Evolution du modèle de rémunération
Change et Process• Définition de l’organisation cible et documentation des nouveaux process• Accompagnement/formation de l’ensemble des équipes• Elaboration de la communication externe, client et interne
Evolution des SI • Evolution des systèmes applicatifs (back office et front office) pour prise en compte des nouvelles caractéristiques des dispositifs
Cadrage Mise en œuvre
1. Prise en main2. Analyse d’impact3. Définition des orientations4. Préparation du projet
1. Refonte des offres2. Transformation du stock3. Gestion financière4. Distribution5. Change et Process6. Evolution des SI
Pourquoi BearingPoint ?
Une expertise métier• 250 consultants spécialisés dans les différentes lignes métiers des institutions financières
notamment une cinquantaine de consultants dans l’assurance vie, la retraite collective, l’épargne salariale et une vingtaine de consultants dans l’asset & wealth management (expertise sur l’ensemble de la chaine de valeur)
• Des centres d’excellence Banque et Assurance capitalisant sur les savoir-faire développés chez nos différents clients, analysant les sujets de préoccupation majeurs des acteurs du marché et partageant nos points de vue
Une expertise dans les projets de transformation• Des équipes aguerries au pilotage et à la mise en œuvre de grands programmes de
transformation, rompues aux nouvelles méthodologies de travail (Agile/Design Thinking/…) et mixant compétences métiers et compétences IT
• Une offre « sur-mesure » pour répondre au mieux à vos enjeux (compétences mobilisées, dispositif de pilotage, …) éprouvée sur différents grands projets de transformation : construction de plateformes, refonte de Système d’Information et de Gestion, … en assurance vie, retraite collectives, épargne salariale…
Une expertise PACTE et d’accompagnement réglementaire dans les services financiers
• Une expertise sur la loi PACTE : participation à des groupes de Place et accompagnement d’acteurs dans le cadrage ou la mise en œuvre de leurs initiatives PACTE
• Un centre d’excellence Gouvernance, Risque et Conformité composé de 50 consultants spécialisés dans les problématiques réglementaires des institutions financières (cadre S2, DDA, MIFID, KYC/AML, pratiques commerciales…)
Une expertise de conduite du changement
• De nombreux projets menés pour accompagner les équipes dans la transformation des organisations, la compréhension d’un nouveau contexte et l’appropriation de projets opérationnels
• Une maitrise de la communication à tous les niveaux de l’organisation et des populations concernées (services, collaborateurs, distributeurs) et durant les différentes phases de projets
Luc d’AnterrochesDirecteur AssociéTél : +33 (0)6 23 00 77 [email protected]
Adrien Viceriat Senior ManagerTél : +33 (0)6 27 74 80 [email protected]
Nicolas Boulay AssociéTél : +33 (0)6 18 95 87 [email protected]
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