Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
LAPORAN PASAR HARIANSelasa, 26 Mei 2020
Penguatan Harga SUN Diprediksi Berlanjut pada Pekan Ini
EDISI 96/05/2020
• Pada penutupan pasar hari ini (26/05) Rupiah mengalami depresiasi dibanding penutupan hari sebelumnya ke level Rp14.755 (-0,30%dtd).
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami penguatan sebesar 1,78% dibandingkan penutupan kemarin menjadi 4.626,8.
• CDS 5T Indonesia mengalami penurunan dibandingkan penutupan sebelumnya (25/05). Posisi CDS 5T Indonesia meningkat sebesar 168,38% dibandingkan pentupan akhir
tahun lalu. Saat ini level CDS Indonesia berada di 181,75.
• Perkembangan harga komoditas di pasar internasional pada penutupan pasar hari ini (26/05) menunjukkan bahwa sebagian besar komoditas yang tercatat mengalami
penurunan harga dibandingkan penutupan kemarin kecuali Brent dan WTI. Pertumbuhan masing-masing komoditas tercatat yaitu Brent (1,86%dtd), WTI (3,16%dtd), CPO (-1,58
%dtd), Emas (-0,19%dtd), Batubara (0,00%dtd), Kopi (-1,10%dtd), Karet (0,00%dtd), Gas Alam (-0,81%dtd), Nikel (-4,13%dtd), Tembaga (-1,89%dtd), dan Aluminum (-0,95
%dtd).
• Harga komoditas strategis domestik belum ada update pada Pusat Informasi Harga Pangan Strategis Nasional (PIHPS) per 26/05.
Peristiwa Domestik dan Global:
• Indeks harga saham gabungan (IHSG) pascalibur lebaran dibuka positif di zona hijau di level 4.555, 0. Pola gerak IHSG pasca libur lebaran masih berada dalam fase konsolidasi
wajar dengan potensi tekanan yang terlihat masih belum berakhir dalam waktu dekat mengingat sentimen dari capital outflow secara ytd yang masih terjadi hingga saat ini.
• Harga surat utang negara (SUN) diprediksi menguat sepanjang pekan ini yang dipicu penurunan imbal hasil (yield). Associate Director Fixed Income PT Anugerah Sekuritas
Ramdhan Ario Maruto mengatakan, pasar obligasi negara selama tiga hari sebelum libur Lebaran telah menunjukkan tren penguatan. Pola tersebut diproyeksikan berlanjut
pekan ini dengan ekspektasi yield SUN seri 10 tahun bisa menyentuh level 7,5%.
• Memburuknya kontraksi ekonomi Singapura mendorong pemangkasan prospek ekonomi dari kontraksi 1 hingga 4 persen menjadi 4 hingga 7 persen. Kementerian Perdagangan
dan Industri Singapura merevisi proyeksi sebelumnya yang memperkirakan kontraksi 1-4 persen karena prospek permintaan eksternal memburuk.
• Harga minyak mentah dunia naik tipis,minyak mentah Brent untuk pengiriman Juli naik tipis 45 sen atau 1,28 persen menjadi US$35,58 per barel. Serupa, minyak mentah West
Texas Intermediate (WTI) untuk pengiriman Juli juga naik tipis 47 sen atau 1,41 persen menjadi US$33,72. Pasar minyak internasional sempat cenderung lesu karena
meningkatnya kekhawatiran akibat memanasnya hubungan AS-China. Memanasnya tensi AS-China sebagai konsumen minyak terbesar dunia membayangi pasar. Ketegangan
Nilai TukarPerubahan
(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
26/05/2020 14.755Rp -0,30 0,00 0,33 0,21 -0,09 -0,02 -0,40 26/05/2020 4,580 2,059 1,129 2,647 0,462 1,202
25/05/2020 14.710Rp 0,00 0,00 0,00 -0,23 -0,16 -0,01 0,00
22/05/2020 14.710Rp 0,00 -0,39 -0,19 -0,21 -0,01 -0,29 0,50
21/05/2020 14.710Rp 0,00 0,16 0,14 -0,03 0,04 -0,31 0,25
20/05/2020 14.710Rp 0,41 0,02 0,05 0,20 0,18 0,08 -0,25
19/05/2020 14.770Rp 0,54 0,43 0,36 0,47 0,12 0,15 -0,29
NILAI TUKAR
Tanggal
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir
26/05/2020106,41
26/05/2020106,64
26/05/202099,79
26/05/2020106,47
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
>1
00
, De
pre
sias
i<
10
0, A
pre
sias
i
-6,03
-6,22
0,21
-6,07
-0,63
-2,45
-5,67
0,75
-25,98
-12,88
-12,24
-19,71
-12,18
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap dolar AS (1/1/2020=100)
26/05/202014.755
13500
14000
14500
15000
15500
16000
16500
17000Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Texas Intermediate (WTI) untuk pengiriman Juli juga naik tipis 47 sen atau 1,41 persen menjadi US$33,72. Pasar minyak internasional sempat cenderung lesu karena
meningkatnya kekhawatiran akibat memanasnya hubungan AS-China. Memanasnya tensi AS-China sebagai konsumen minyak terbesar dunia membayangi pasar. Ketegangan
bilateral itu dikhawatirkan memukul permintaan minyak mentah yang saat ini sedang berupaya pulih.
Sumber: Bloomberg, Bisnis Indonesia
0,86
-1,38
-0,25
1,40
0,45
-1,05
-0,75
-0,58
0,76
4,56
3,03
6,25
-1,97
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Perbandingan Perubahan Kurs
%ytd%mtd
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi FilipinaSET
ThailandHanoi
VietnamShanghai
ChinaDJI US Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
26/05/2020 4626,8 1,78 0,00 -0,76 1,58 1,23 1,01 0,00 26/05/2020 11,863 6,743 13,553 12,012 2,959 2,929
25/05/2020 4546,0 0,00 0,00 0,00 1,30 1,97 0,15 0,00
22/05/2020 4546,0 0,00 -1,06 -1,17 -1,27 1,23 -1,89 -0,41
21/05/2020 4546,0 0,00 1,18 0,40 -0,11 -1,12 -0,55 1,52
20/05/2020 4546,0 -0,06 0,78 0,47 0,94 -1,74 -0,51 -1,59
19/05/2020 4548,7 0,83 0,98 1,40 1,82 0,27 0,81 3,85
18/05/2020 4511,1 0,08 0,48 -1,13 0,45 -0,44 0,24 0,00
15/05/2020 4507,6 -0,14 0,44 -1,99 0,03 -2,08 -0,07 1,62
14/05/2020 4513,8 -0,89 0,01 0,51 -1,09 -0,46 -0,96 -2,17
Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir
PASAR SAHAM
Tanggal
Indonesia Return Saham (% Harian)
-1,90
2,06
-3,58
3,04
-3,45
3,42
-0,47
-8,13
4,22
5,34
0,49
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
(% MTD)26/05/202073,45
26/05/202090,43
26/05/202070,33
26/05/202084,94
40
50
60
70
80
90
100
110
120
Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
>10
0, M
en
guat
< 1
00
, Me
lem
ah
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2020=100)
26/05/20204.627
3500
4000
4500
5000
5500
6000
6500
7000
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
-26,55
-9,57
-29,67
-15,10
-21,39
7,79
-6,67
-25,56
-7,64
-10,08
-14,27
(% YTD)
Perbandingan Perubahan Indeks Harga Saham
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
26/05/2020 - - -23,2 - - - 1,8 550,2 -537,5 -170,7 -1036,3 -76,6 835,4 -2867,0
25/05/2020 - - - -4,9 -2,0 - -34,5
22/05/2020 - -73,4 -14,6 -62,7 1,6 - -490,1
21/05/2020 - -41,2 -2,4 -105,2 -34,5 -27,2 86,9 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
20/05/2020 1123,9 0,2 -2,2 -83,2 2,1 -224,7 114,3 -723,1 -2940,0 -1141,5 -6114,8 -709,9 -5798,1 -20540,2
19/05/2020 -140,6 -21,6 -8,2 -28,0 -6,1 -176,3 314,0
Afrika Selatan
Thailand Mexico IndiaKorea
SelatanIndonesia
Afrika Selatan
China Thailand Mexico IndiaKorea
Selatan
26/05/2020 - - - - - 96,8 -336,4 -4020,7 14,3 -575,0 -2328,8 5033,4
25/05/2020 -16,1 -7,4 - - -148,4
22/05/2020 118,2 -24,8 - - -66,2
21/05/2020 117,3 -7,3 - 21,4 -546,6 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
20/05/2020 -80,8 -32,9 - 31,1 414,5 -8243,3 -3949,7 7644,3 -3706,4 -11038,5 -13672,5 26972,4
19/05/2020 21,3 -53,6 - -116,8 646,11,00 Capital Inflow
-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
21/05/2020 25/05/2020 26/05/2020 26/05/2020 26/05/2020 22/05/2020 26/05/2020 20/05/2020 26/05/2020 26/05/2020 19/05/2020 22/05/2020 26/05/2020
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
TanggalEquity (Harian)
Tanggal
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
-
-
-
-
-
123,0
Bond (Bulanan MTD)
-224
609
-355
964
-237
118
3.740
-514
776
-20
-651 -519-269
-493
571
1
-340 -375 -560 -1000-50005001000150020002500300035004000
Equity Flow Bulanan Indonesia
8932.236
-500
1.1742.010 1.766
-523 -708
2.7661.729
-239
1.4092.067
666
-350
999
-2.071
-7.539
270
-10000
-8000
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
Bond Flow Bulanan Indonesia
PEREKONOMIAN AS
26/05/202099,47
Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20
90
92
94
96
98
100
102
10426/05/2020
0,51
-0,10
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
US 10Y - 2Y Bond Yield
131,0
3,8
3,3
3,4
3,5
3,6
3,7
3,8
3,9
120
125
130
135
140
145
150
155
Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)
01/04/20200,30
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
Oct
-11
Feb
-12
Jun
-12
Oct
-12
Feb
-13
Jun
-13
Oct
-13
Feb
-14
Jun
-14
Oct
-14
Feb
-15
Jun
-15
Oct
-15
Feb
-16
Jun
-16
Oct
-16
Feb
-17
Jun
-17
Oct
-17
Feb
-18
Jun
-18
Oct
-18
Feb
-19
Jun
-19
Oct
-19
Feb
-20
Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
Brent WTI CPO Emas Batubara Kopi Karet Gas Alam Nikel Tembaga Aluminum
%1D 1,86 3,16 -1,58 -0,19 0,00 -1,10 0,00 -0,81 -4,13 -1,89 -0,95
%MTD 43,21 82,06 6,57 2,50 -0,76 -2,54 -1,99 -11,90 0,48 1,93 0,80 Komoditas
%YTD -45,17 -43,83 -26,34 13,93 -23,26 -22,66 -22,11 -23,55 -12,66 -14,34 -16,77 Komoditas
HARGA KOMODITAS
61,89
26/05/202036,15
53,79
26/05/202034,30
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
Oil BrentOil WTI
Minyak (USD/Barel)
26/05/20202.240
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900
3100
3300 CPO (MYR/MT)
1.321
26/05/20201.729
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800 Emas (USD/Troy Ounce)
99,00
26/05/202051,95
40
50
60
70
80
90
100
110Batubara (USD/MT)
Keterangan Ticker yang digunakan secara berturut-turut dari sebelah kiri ke kanan:CO1 Comdty, CL1 Comdty, KO1 Comdty, XAU Curncy, XW1 Comdty, KCA Comdty, JN1 Comdty, NGA Comdty , LMNIDS03 Comdty, LMCADS03 Comdty, LMAHDS03 Comdty
INDIKATOR RISIKO
7,4
0,69
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20
Gap
Yield Obligasi Indonesia 10Y
Yield Obligasi US 10T
Yield Obligasi Indonesia dan AS
168,38154,66
136,75
109,93
210,52
116,53
178,32
134,87
Indonesia Mexico Peru Turkey Brazil Sout Africa Malaysia Philipines
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7,40
0,69 0,71 0,721,03
2,81
4,33
2,70
Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
26/05/2020181,75
26/05/2020592,29
26/05/2020308,81
26/05/2020353,67
0
100
200
300
400
500
600
700
Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Indonesia Turkey
Brazil Sout Africa
Perbandingan CDS 5T
01/03/20203,14
0
1
2
3
4
5
6
Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16 Jun-17 Jun-18 Jun-19
World Trade Uncertainty Index
26/05/202027,83
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
CBOE Volatility Index
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
01/03/2020, …
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
01/04/20202,67
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0 Inflasi Bulanan (%, yoy)
2,97
0,70
-0,20
-1,80
3,82
-2
0
2
4
6
8
10
Sep
-13
De
c-1
3
Mar
-14
Jun
-14
Sep
-14
De
c-1
4
Mar
-15
Jun
-15
Sep
-15
De
c-1
5
Mar
-16
Jun
-16
Sep
-16
De
c-1
6
Mar
-17
Jun
-17
Sep
-17
De
c-1
7
Mar
-18
Jun
-18
Sep
-18
De
c-1
8
Mar
-19
Jun
-19
Sep
-19
De
c-1
9
Mar
-20
Indonesia Malaysia
Philipines Thailand
Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
2,20
-2,99
2,93
-5
-3
-1
1
3
5
7
9
11
13
15
Jul-
12
No
v-12
Mar
-13
Jul-
13
No
v-13
Mar
-14
Jul-
14
No
v-14
Mar
-15
Jul-
15
No
v-15
Mar
-16
Jul-
16
No
v-16
Mar
-17
Jul-
17
No
v-17
Mar
-18
Jul-
18
No
v-18
Mar
-19
Jul-
19
No
v-19
Mar
-20
Indonesia Malaysia
Philipines Thailand
Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
127,8
01/04/2020: 127,9
Ap
r-17
May
-17
Jun
-17
Jul-
17
Au
g-17
Sep
-17
Oct
-17
No
v-1
7
Dec
-17
Jan
-18
Feb
-18
Mar
-18
Ap
r-18
May
-18
Jun
-18
Jul-
18
Au
g-18
Sep
-18
Oct
-18
No
v-1
8
Dec
-18
Jan
-19
Feb
-19
Mar
-19
Ap
r-19
May
-19
Jun
-19
Jul-
19
Au
g-19
Sep
-19
Oct
-19
No
v-1
9
Dec
-19
Jan
-20
Feb
-20
Mar
-20
Ap
r-20
100
105
110
115
120
125
130
135
Cadangan Devisa (miliar USD)
30/04/202012,19
30/04/202012,54
Oct
-11
Jan
-12
Ap
r-12
Jul-
12
Oct
-12
Jan
-13
Ap
r-13
Jul-
13
Oct
-13
Jan
-14
Ap
r-14
Jul-
14
Oct
-14
Jan
-15
Ap
r-15
Jul-
15
Oct
-15
Jan
-16
Ap
r-16
Jul-
16
Oct
-16
Jan
-17
Ap
r-17
Jul-
17
Oct
-17
Jan
-18
Ap
r-18
Jul-
18
Oct
-18
Jan
-19
Ap
r-19
Jul-
19
Oct
-19
Jan
-20
Ap
r-20
8
10
12
14
16
18
20Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)01/04/2020: -0,34
Oct
-11
Jan
-12
Ap
r-12
Jul-
12
Oct
-12
Jan
-13
Ap
r-13
Jul-
13
Oct
-13
Jan
-14
Ap
r-14
Jul-
14
Oct
-14
Jan
-15
Ap
r-15
Jul-
15
Oct
-15
Jan
-16
Ap
r-16
Jul-
16
Oct
-16
Jan
-17
Ap
r-17
Jul-
17
Oct
-17
Jan
-18
Ap
r-18
Jul-
18
Oct
-18
Jan
-19
Ap
r-19
Jul-
19
Oct
-19
Jan
-20
Ap
r-20
-3
-2
-1
0
1
2
3
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)
-2,3
-8,1
-3,9
-2,83
-1,42
-5
-4
-4
-3
-3
-2
-2
-1
-1
0
Dec
-11
Mar
-12
Jun
-12
Sep
-12
Dec
-12
Mar
-13
Jun
-13
Sep
-13
Dec
-13
Mar
-14
Jun
-14
Sep
-14
Dec
-14
Mar
-15
Jun
-15
Sep
-15
Dec
-15
Mar
-16
Jun
-16
Sep
-16
Dec
-16
Mar
-17
Jun
-17
Sep
-17
Dec
-17
Mar
-18
Jun
-18
Sep
-18
Dec
-18
Mar
-19
Jun
-19
Sep
-19
Dec
-19
Mar
-20
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
Tho
usa
nd
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
Komoditas Harga %DtD %WtW %MtM %YoYKoefisien Variasi 1
Tahun (%)
Beras 11.950Rp 0,42 0,42 0,42 2,14 0,915
Daging Ayam 34.600Rp 1,47 10,54 21,19 0,87 6,216
Daging Sapi 119.700Rp 0,38 1,35 2,26 1,92 0,872
Telur Ayam 24.200Rp 1,26 0,21 -5,65 -6,38 4,635
Bawang Merah 55.000Rp 1,29 5,87 28,81 56,03 20,580
Bawang Putih 34.550Rp -1,57 -6,87 -17,93 -17,74 16,681
Cabai Merah 29.150Rp 3,19 4,67 -3,95 -20,25 22,717
Cabai Rawit 31.750Rp 2,09 -2,61 -19,11 -18,17 20,738
Minyak Goreng 13.700Rp 0,00 0,00 -0,36 3,79 2,256
Gula Pasir 17.350Rp -0,86 -1,70 -5,19 25,27 10,710
HARGA KOMODITAS STRATEGIS DOMESTIK
33.90034.600
25.500
27.500
29.500
31.500
33.500
35.500 Daging Ayam(Rp/kg)
118.050
119.700
115.500
116.000
116.500
117.000
117.500
118.000
118.500
119.000
119.500
120.000Daging Sapi (Rp/kg)
23.150
24.200
22.200
22.700
23.200
23.700
24.200
24.700
25.200
25.700
26.200
26.700 Telur Ayam(Rp/kg)
11.750
11.950
11.550
11.600
11.650
11.700
11.750
11.800
11.850
11.900
11.950
12.000Beras (Rp/kg)
27.850
55.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
55.000
60.000
Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Bawang Merah (Rp/kg)
31.250
34.550
27.000
32.000
37.000
42.000
47.000
52.000
57.000
62.000
Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Bawang Putih (Rp/kg)
41.050
29.150
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
55.000
60.000
Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Cabai Merah (Rp/kg)
53.850
31.750
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Cabai Rawit (Rp/kg)
13.150
13.700
12.600
12.800
13.000
13.200
13.400
13.600
13.800
14.000
14.200
14.400
Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Minyak Goreng (Rp/kg)
13.800
17.350
12.000
13.000
14.000
15.000
16.000
17.000
18.000
19.000
Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
Gula Pasir (Rp/kg)
Top Related