ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN, NON PERFORMING
FINANCE, BIAYA OPERASIONAL - PENDAPATAN OPERASIONAL,
DAN INFLASI TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH
DI INDONESIA
(Studi Kasus Pada BUS dan UUS Periode 2015 – 2017)
Tesis
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat untuk mendapatkan gelar
Master Ekonomi (M.E) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Diajukan Oleh
Ika Indah Mawarti
NIM. 21150850100021
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN) SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
2017
v
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
DATA PRIBADI
Nama : Ika Indah Mawarti
Tempat, tanggal lahir : Karangtanjung, 02 Juli 1993
Jenis kelamin : Perempuan
Agama : Islam
Kewarganegaraan : Indonesia
Status : Belum Kawin
Alamat Asal : Karangtanjung, Kecamatan
Padangratu, Kabupaten Lampung
Tengah
Alamat Sekarang : Jl. KS Tubun Raya No.9, RT.10
RW.06, Slipi, Palmerah Jakarta
Barat.
PENDIDIKAN FORMAL
2005-2008 SDN 01 Karangtanjung Lam-Teng
2008-201 MTs Miftahul Ulum Kota Baru Lam-Teng
2007-2011 MA Miftahul Ulum Kota Baru Lam-Teng
2011-2015 Jurusan Syariah dan Ekonomi Islam, Program
Studi Ekonomi Syariah.
LATAR BELAKANG KELUARGA
Ayah Sumarno
Ibu Suwarni
Adik Dwi Dian Mawarni dan Tri Aprilia Aisyah
Anak Ke Dari 1 dari 3 Bersaudara
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah memberikan
rahmat serta karunia-Nya kepada saya sehingga saya berhasil menyelesaikan tesis
tentang Analisis Pengaruh Pembiayaan, Non Performing Finance, Biaya
Operasional Pendapatan Operasional, Dan Inflasi Terhadap Profitabilitas
Perbankan Syariah Di indonesia (Studi Kasus Pada BUS dan UUS Periode Januari
2015 – September 2017). Penulisan tesis ini adalah sebagai salah satu prasyarat
bagi penulis dalam rangka menyelesaikan Pendidikan Program Strata Dua (S2)
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Program Studi Perbankan Syariah guna
memperoleh gelar ME. Bimbingan dan dukungan telah banyak penulis dapatkan
dalam penyelesaian tesis ini. Maka dari itu dalam kesempatan ini, penulis ingin
mengucapkan terimakasih kepada:
1. Kedua orang tua penulis, ayahanda tercinta bapak Sumarno dan ibunda
tercinta Suwarni, yang senantiasa mendoakan dan memberi dukungan.
2. Bapak Dr. M. Arief Mufraini, Lc., MSi selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
3. Bapak Dr. Herni Ali HT, SE, MM selaku Ketua Program Studi Magister
Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri
Syarif Hidayatullah Jakarta, dan selaku penasehat akademik yang selalu
memberikan arahan kepada penulis dalam menjalankan pendidikan di
Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
4. Prof. Dr. Azzam Jasin, MBA. selaku dosen pembimbing yang telah
membimbing dan mengarahkan serta motivasi dalam penulisan tesis ini
sehingga tesis ini dapat terselesaikan dengan baik.
5. Bapak Dr. Ir. H. Roikhan MA. MM. HAH. SLM sebagai penemu teori H
bahwa petunjuk jalan lurus manusia ke Allah dengan ibadah dan paramater
H=a+h+S+L+M serta selaku penguji sidang tesis yang telah meluangkan
waktu untuk memberikan bimbingan serta arahan dan memotivasi penulis agar
tesis ini bisa terselesaikan dengan baik.
vii
6. Seluruh Bapak/Ibu Dosen yang telah mencurahkan dan mengamalkan ilmu
yang tidak ternilai hingga penulis menyelesaikan studi di Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
7. Kepada seluruh pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu, yang
banyak membantu penulis sehingga tesis ini akirnya bisa diselesaikan.
Penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari sempurna, oleh karena
itu kritik dan saran dari semua pihak yang bersifat membangun selalu saya
harapkan demi kesempurnaan tesis ini. Adapun segala kekurangan dan kesalahan
pada tesis ini sepenuhnya menjadi tanggungjawab penulis. Harapan penulis,
semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak.
Jakarta, 27 Desember 2017
Penulis,
Ika Indah Mawarti
NIM. 21150850100021
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................. ii
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................... iii
HALAMAN PERNYATAAN ................................................................... iv
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ................................................................. v
KATA PENGANTAR ............................................................................... vi
DAFTAR ISI .............................................................................................. viii
DAFTAR TABEL ..................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR ................................................................................. xiii
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................. xiv
ABSTRAK ................................................................................................. xv
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah .................................................... 1
B. Rumusan Masalah ............................................................. 11
C. Tujuan Penelitian .............................................................. 12
D. Manfaat Penelitian ............................................................ 13
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Filosofi Ekonomi Islam ..................................................... 14
B. Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia .............. 33
C. Financing to Deposito Ratio (FDR) .................................. 43
D. Non Performing Financing (NPF) .................................... 47
E. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) ............................................................................. 52
F. Inflasi................................................................................. 54
G. Profitabilitas ...................................................................... 58
H. Penelitian Terdahulu yang Relevan .................................. 63
I. Kerangka Pemikiran .......................................................... 73
J. Hipotesis Penelitian ........................................................... 80
ix
BAB III METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian dan Sumber Data ..................................... 81
B. Populasi, Sampel dan Objek Penelitian ........................... 82
C. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ................... 84
D. Metode Pengumpulan Data ............................................... 88
E. Tehnik Analisis Data ......................................................... 89
1. Uji Asumsi Klasik ........................................................ 89
a. Uji Normalitas ......................................................... 89
b. Uji Multikolineritas ................................................. 90
c. Uji Autokolerasi....................................................... 91
d. Uji Heteroskedastisitas ............................................ 91
2. Uji Analisis Regresi Berganda .................................... 92
3. Uji Hipotesis ................................................................. 93
a. Uji Simultan (F test) ................................................ 93
b. Uji Parsial (t test) ..................................................... 95
c. Koefisien Determinasi ............................................. 95
d. Uji H ........................................................................ 96
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Penelitian ............................................. 99
1. Return On Asset BUS dan UUS Periode 2015-2017 .... 99
2. Financing to Deposito Ratio BUS dan UUS Periode
2015-2017 ..................................................................... 102
3. Non Performing Financing BUS dan UUS Periode
2015-2017 ..................................................................... 105
4. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
BUS dan UUS Periode 2015-2017 ............................... 108
5. Inflasi Indonesia Periode 2015-2017 ............................ 111
B. Pengaruh FDR, NPF, BOPO dan Inflasi terhadap
ROA Bank Umum Syariah ............................................... 113
1. Uji Asumsi Klasik ........................................................ 113
a. Uji Normalitas ......................................................... 113
x
b. Uji Multikolineritas ................................................. 115
c. Uji Autokolerasi....................................................... 117
d. Uji Heteroskedastisitas ............................................ 118
2. Uji Analisis Regresi Berganda .................................... 119
3. Uji Hipotesis ................................................................. 122
a. Uji Simultan (F test) ................................................ 122
b. Uji Parsial (t test) ..................................................... 125
1) Pengaruh Financing to Deposito Ratio (FDR)
terhadap ROA ..................................................... 125
2) Pengaruh Non Performing Financing (NPF)
terhadap ROA ..................................................... 127
3) Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) terhadap ROA ................... 128
4) Pengaruh Inflasi terhadap ROA .......................... 130
c. Koefisien Determinasi ............................................. 131
d. Uji H ........................................................................ 132
C. Pengaruh FDR, NPF, BOPO dan Inflasi terhadap
ROA Unit Umum Syariah ................................................ 134
1. Uji Asumsi Klasik ........................................................ 134
a. Uji Normalitas ......................................................... 134
b. Uji Multikolineritas ................................................. 136
c. Uji Autokolerasi....................................................... 138
d. Uji Heteroskedastisitas ............................................ 139
2. Analisis Regresi Berganda .......................................... 140
3. Uji Hipotesis ................................................................. 143
a. Uji Simultan (F test) ................................................ 143
b. Uji Parsial (t test) ..................................................... 145
1) Pengaruh Financing to Deposito Ratio (FDR)
terhadap ROA ..................................................... 146
2) Pengaruh Non Performing Financing (NPF)
terhadap ROA ..................................................... 147
xi
3) Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) terhadap ROA ................... 149
4) Pengaruh Inflasi terhadap ROA .......................... 150
c. Koefisien Determinasi ............................................ 151
d. Uji H ........................................................................ 152
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan ....................................................................... 156
B. Saran .................................................................................. 157
DAFTAR PUSTAKA
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perbandingan Rasio ROA Perbankan Konvensional dan
Perbankan Syariah 2015 – 2017 .............................................. 6
Tabel 1.2 Perbandingan Jumlah Asset Perbankan Konvensional dan
Perbankan Syariah 2015– September 2017 ............................. 7
Tabel 2.1 Perkembangan Perbankan Syariah (BUS dan UUS) ................ 42
Tabel 2.2 Standar Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 54
Tabel 2.3 Penelitian Terdahulu ................................................................ 67
Tabel 3.1 Jumlah Bank Umum Syariah ................................................... 82
Tabel 3.2 Jumlah Unit Usaha Syariah ..................................................... 83
Tabel 3.3 Definisi Operasional Variabel .................................................. 88
Tabel 4.1 Rasio Bulanan Return On Asset (ROA) BUS dan UUS Periode
Januari 2015 – September 2017 .............................................. 100
Tabel 4.2 Rasio Bulanan Financing to Deposito Ratio (FDR) BUS
dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017 ................................. 102
Tabel 4.3 Rasio Bulanan Non Performing Financing (NPF) BUS
dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017 ................. 105
Tabel 4.4 Rasio Bulanan Biaya Operasional Pendapatan Operasional
(BOPO) BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017 108
Tabel 4.5 Rasio Bulanan Inflasi Indonesi Periode Januari 2015 –
September 2017 ....................................................................... 111
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Tulisan Islam Dalam Tangan Manusia .................................. 25
Gambar 2.2 Model Dasar Islam Kaffah ..................................................... 26
Gambar 2.3 Diagram Kaffah Thinking Dalam Islam ................................ 32
Gambar 2.4 Grafik Perkembangan Asset BUS dan UUS periode 2015-2017 45
Gambar 2.5 Kerangka Konseptual ............................................................. 79
Gambar 4.1 Grafik ROA BUS dan UUS .................................................. 101
Gambar 4.2 Grafik FDR BUS dan UUS ................................................... 103
Gambar 4.3 Grafik NPF BUS dan UUS ................................................... 106
Gambar 4.4 Grafik BOPO BUS dan UUS ................................................ 109
Gambar 4.5 Grafik Inflasi 2015-2017 ...................................................... 112
Gambar 4.6 Digaram Teori H BUS .......................................................... 134
Gambar 4.6 Digaram Teori H UUS .......................................................... 154
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran I Daftar Nama BUS dan UUS ............................................... 174
Lampiran II Data-Data Variabel .............................................................. 176
Lampiran III Hasil Pengolahan Data ........................................................ 181
xv
ABSTRAK
Penelitian ini menganalisis rasio keuangan yang menjadi penentu
profitabilitas bank syariah di Indonesia, menggunakan analisis kuantitatif.
Variabel bebas yang diuji sebagai determinan profitabilitas adalah FDR sebagai
variabel religiusitas, NPF dan BOPO FDR sebagai variabel internal, dan Inflasi
FDR sebagai variabel eksternal. Variabel terikat yang merupakan profitabilitas
bank adalah ROA, memilih 34 bank periode pengamatan 33 bulan (2015 - 2017)
dari BUS (13 bank) dan UUS (21 bank). Data sampel dianalisis dengan
menggunakan SPSS dan telah melewati uji asumsi klasik dan regresi linier
berganda untuk mengetahui kelayakan model regresi. Uji asumsi klasik yang
digunakan adalah uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, dan
uji autokorelasi. Sedangkan regresi multiplelinear ditunjukkan pada uji F dan uji-
T. Hasil penelitian menunjukkan bahwa FDR, NPF, BOPO, dan Inflasi
memberikan pengaruh yang signifikan terhadap ROA sebagai rasio profitabilitas
bank syariah di Indonesia (BUS dan UUS). Kemudian secara parsial, BOPO
memberikan pengaruh negatif yang signifikan terhadap ROA, dan rasio lainnya,
yaitu FDR, NPF, dan Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas
bank syariah di Indonesia (BUS dan UUS). Berdasarkan nilai R square, pengaruh
variabel bebas terhadap ROA adalah 85%, sehingga residu 15% dipengaruhi oleh
variabel lain diluar penelitian ini.
Kata kunci: FDR, NPF, BOPO, Inflasi, Internal (S), eksternal (L), religiusitas (M),
ROA (Return On Asset), Profitabilitas.
xvi
ABSTRACT
This research focus on finding financial ratios that possible to be the
profitability determinants of Islamic banks in Indonesia, this research used
quantitative analysis. Independent variables that tested as the determinants of
profitability are FDR as a religiosity variable, NPF as a internal variable, BOPO
as a internal variable, and Inflation as a external variable. Dependent variable
which represents bank’s profitability is ROA, selected 34 banks of 33 months
observation period (2015 – 2017) from BUS (13 banks) and UUS (21 banks). The
samples data analyzed using SPSS and had passed classical assumption test and
multiple linear regression to determine the regression model feasibility. Classical
assumption tests that used are normality test, multicollinearity test,
heteroscedasticity test, and autocorrelation test. While multiplelinear regression
shown in F‐test and T‐test. The result indicated that FDR, NPF, BOPO, and
Inflation give significant effect simultaneously to ROA as profitability ratio of
Islamic banks in Indonesia (BUS and UUS). Then partially, BOPO give
significant negative effect to ROA, and other ratios, which are FDR, NPF, and
Inflation have no significant effect on profitability of Islamic banks in Indonesia
(BUS and UUS). Based on R‐square value, the effect of those independent
variables to ROA is 85%, so 15% residue is influenced by other variables outside
this research.
Keywords: FDR, NPF, BOPO, Inflation, internal (S), exsternal (L), religiosity
(M), ROA (Return On Asset), Profitability.
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Islam sangat menekankan bahwa kegiatan ekonomi manusia
merupakan salah satu perwujudan dari pertanggungjawaban manusia sebagai
khalifah di bumi agar keseimbangan dalam kehidupan dapat terus terjaga.
Sistem Ekonomi Islam merupakan kumpulan prinsip-prinsip umum tentang
ekonomi yang diambil dari Al-Qur‟an dan Sunnah, dan pondasi ekonomi
yang dibangun diatas dasar pokok-pokok tersebut dengan mempertimbangkan
kondisi lingkungan dan waktu. Berbagai aspek yang terkait dengan ekonomi
Islam tidak dapat dilepaskan dari ketentuan-ketentuan dalam dua sumber itu.
Pemahaman sistem ekonomi yang Islami senantiasa mengacu pada
konsep Islam yang menyeluruh atau kaffah. Pendekatan Islam yang kaffah ini
mengandung makna adanya ekspos mengenai Iman, Islam, dan Ihsan. Tiga
hal diskursus ini diperkuat oleh rukun Islam, yaitu: syahadat, shalat, zakat,
puasa, dan haji. Resultan dari 3 pilar dalam Islam ini terjawantahkan pada
teori dasar ekonomi Islam yang terdiri dari: 1) Teori Tauhid, 2) Teori Ibadah,
3) Teori Maslahah. Implementasi dari pilar utama ekonomi ini sejalan dengan
perkembangan pembangunan ekonomi yang ada di Indonesia (Aziz, 2017).
Kebangkitan ekonomi Islam bagian dari panorama kebangkitan Islam
secara umum. Domain perbankan adalah salah satu aspek yang dihadapi oleh
pejuang ekonomi Islam untuk membebaskan umat dari bahaya besar yang
2
bersembunyi di balik semua aktifitas perbankan konvensional yang sudah
mendominasi ekonomi umat Islam dan sarat berbau riba. Terjadinya krisis
moneter pada tahun 1998 mengakibatkan bank konvensional mengalami
krisis yang cukup parah termasuk Indonesia, namun tidak halnya dengan
perbankan Syariah yang berhasil melewati krisis tersebut dengan tidak
tergantung pada tingkat suku bunga yang melonjak tinggi, melainkan sistem
bagi hasil yang mampu membuat bertahan dan tumbuh berkembang sampai
saat ini.
Industri perbankan syariah merupakan bagian dari sistem perbankan
nasional yang mempunyai peranan penting dalam perekonomian. Bank
syariah adalah bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga.
Bank syariah merupakan lembaga keuangan perbankan yang operasional dan
produknya dikembangkan berlandaskan pada Al-Qur‟an dan Hadist Nabi
SAW. Gambaran suatu perbankan yang aman, terpercaya dan amanah serta
terbebas dari riba sangat dirindukan oleh masyarakat. Karakteristik sistem
perbankan syariah yang beroperasi berdasarkan prinsip bagi hasil
memberikan alternatif sistem perbankan yang saling menguntungkan bagi
masyarakat dan bank, serta menonjolkan aspek keadilan dalam bertransaksi,
investasi yang beretika, mengedepankan nilai-nilai kebersamaan dan
persaudaraan dalam berproduksi dan menghindari kegiatan spekulatif dalam
bertransaksi keuangan. Larangan riba telah diterangkan di dalam Al-Qur‟an,
seperti ayat berikut ini yang artinya:
3
“Orang-orang yang Makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri
melainkan seperti berdirinya orang yang kemasukan syaitan lantaran
(tekanan) penyakit gila. Keadaan mereka yang demikian itu, adalah
disebabkan mereka berkata (berpendapat), Sesungguhnya jual beli itu sama
dengan riba, Padahal Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan
riba. orang-orang yang telah sampai kepadanya larangan dari Tuhannya,
lalu terus berhenti (dari mengambil riba), Maka baginya apa yang telah
diambilnya dahulu (sebelum datang larangan); dan urusannya (terserah)
kepada Allah. orang yang kembali (mengambil riba), Maka orang itu adalah
penghuni-penghuni neraka; mereka kekal di dalamnya.” (Al Baqarah (2) :
275).
Ayat di atas menjelaskan kepada umat Muslim terkait dengan
perumpamaan orang-orang yang memakan riba seperti “berdirinya orang
yang kemasukan syaitan lantaran (tekanan) penyakit gila”, hal ini
menunjukan bahwa tidak akan tentram hidup orang yang memakan riba,
sedangkan di dalam ayat ini juga dijelaskan bahwa yang diperbolehkan di
dalam Islam itu ada jual beli “Allah telah menghalalkan jual beli dan
mengharamkan riba”. Dalam dunia perbankan terdapat satu hal yang pasti
bahwa bunga dikategorikan sebagai riba, jenis riba nya ialah riba nasiah yakni
membebankan pembayaran lebih atas peminjaman uang dalam jumlah
tertentu. Oleh karena itu, muncullah perbankan Syariah sebagai solusi umat
Muslim untuk terhindar dari praktik riba dengan menggunakan system bagi
4
hasil, sesuai dengan hasil yang diperoleh atas peminjaman uang yang
digunakan untuk usaha nasabahnya.
Sejak lahirnya Undang-Undang No. 10 tahun 1998 tentang Perubahan
atas Undang-Undang No.7 tahun 1992 tentang Perbankan, yakni memberikan
peluang kepada Bank Syariah untuk tumbuh di Indonesia, UU tersebut
memberikan sepenuhnya perbankan di Indonesia untuk secara Syariah atau
membuka cabang khusus Syariah. Undang-Undang ini mengungkapkan
secara tegas bahwa di Indonesia terdapat dua system perbankan (Dual
Banking System) yaitu system perbankan konvensional dan system perbankan
syariah. Dilengkapi dengan lahirnya Undang-Undang No.21 tahun 2008
tentang Perbankan Syariah yang didalamnya membahas lebih lengkap dan
penyempurnaan terkait Perbankan Syariah, termasuk BUS (Bank Umum
Syariah) dan UUS (Unit Usaha Syariah).
Menurut Undang-Undang No 21 tahun 2008 menyebutkan bahwa
yang dimaksud BUS atau Bank Umum Syariah adalah Bank Syariah yang
dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
Sedangkan Unit Usaha Syariah, yang selanjutnya disebut UUS, adalah unit
kerja dari kantor pusat Bank Umum Konvensional yang berfungsi sebagai
kantor induk dari kantor atau unit yang melaksanakan kegiatan usaha
berdasarkan Prinsip Syariah, atau unit kerja di kantor cabang dari suatu Bank
yang berkedudukan di luar negeri yang melaksanakan kegiatan usaha secara
konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor cabang
pembantu syariah dan/atau unit syariah. Berdasarkan data Statistik Perbankan
5
Syariah yang di publish oleh OJK pada bulan September 2017, menyatakan
bahwa jumlah BUS saat ini ada 13 Bank, dan 21 UUS.
Selain berperan sebagai lembaga keungan dan lembaga intermediasi
yang dibutuhkan oleh masyarakat, BUS dan UUS juga memiliki tujuan profit
yang ingin dicapai oleh stakeholder nya. Profit inilah yang menjadi acuan
bagi perbankan berusaha untuk merebut hati dan menjadi tempat terpercaya
bagi masyarakat. Tidak memungkiri bahwa profit adalah tujuan besar dari
perbankan selain bertujuan sosial kepada masyarakat. Sehingga, demi
mencapai tujuan profit itu, berbagai cara dilakukan oleh perbankan ditengah
ketatnya persaingan antar lembaga keuangan.
BUS dan UUS sebagai lembaga perbankan yang penting dalam
perekonomian Indonesia saat ini, memerlukan adanya pengawasan kinerja
yang baik oleh regulator perbankan. Salah satu indikator untuk menilai
kinerja keuangan suatu bank adalah melihat tingkat profitabilitasnya. Hal ini
terkait sejauh mana bank menjalankan usahanya secara efisien. Efisiensi
diukur dengan membandingkan laba yang diperoleh dengan aktiva atau modal
yang menghasilkan laba. Semakin tinggi profitabilitas suatu bank, maka
semakin baik pula kinerja bank tersebut. Profitabilitas bank merupakan suatu
kemampuan bank dalam menghasilkan laba. Kemampuan ini dilakukan
dalam suatu periode. Bank yang sehat adalah bank yang diukur secara
profitabilitas yang terus meningkat di atas standar yang ditetapkan.
Di Indonesia yang mayoritas penduduknya adalah Muslim,
memberikan peluang besar terhadap perbankan Syariah untuk berkembang
6
secara besar dan mampu menjadi perbankan yang di minati dan dipercaya
oleh masyarakat Indonesia dibandingkan perbankan konvensional. Jika dilihat
dari data berikut ini, melihat perbandingan dari kinerja perbankan
konvensional dan perbankan Syariah yang proyeksikan dari Return On Asset
periode 2015 – 2017 (September) menunjukkan bahwa:
Tabel 1.1
Perbandingan Rasio ROA Perbankan Konvensional dan Perbankan
Syariah 2015 - 2017
Kelompok
Bank
2015 2016 2017
Konven Syariah Konven Syariah Konven Syariah
Buku 1 1,69 0,40 1,43 -3,51 1,96 0,03
Buku 2 1,62 0,48 1,66 1,08 1,63 1,45
Buku 3 1,25 0,52 1,41 0,59 2,09 0,59
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Dari data di atas menunjukkan bahwa Perbankan Syariah masih
belum bisa menyeimbangi Bank Konvensional terkait dengan rasio Return
On Asset (ROA) yang dicapai dari tahun 2015 sampai dengan September
2017 jika dibandingkan dengan Bank Konvensional yang secara keseluruhan
di atas 1,2 dengan tertinggi mencapai 2,09 dan terendah 1,25, sedangkan
Bank Syariah yang mencapai 1,2 hanya pada kelompok bank buku 2 ditahun
2017 sebesar 1,45, dan terendah yang dibawah ambang batas mencapai -3,51
pada kelompok bank buku 1 tahun 2016. Hal ini menunjukkan bahwa ada
beberapa alasan dan pengaruh dari aktivitas atau kegiatan bank terhadap rasio
7
profitabilitas Bank Syariah. Besar kecilnya rasio ROA yang diperoleh
dipengaruhi oleh pendapatan yang diperoleh bank dibandingkan dengan
jumlah asset yang dimiliki. Untuk melihat perkembangan dan jumlah asset
antara Bank Konvensional dan Bank Syariah yakni:
Tabel 1.2
Perbandingan Jumlah Asset Perbankan Konvensional dan Perbankan
Syariah 2015 – September 2017
Tabel Perkembangan Aset Bank Umum Konvensional dan Bank Umum
Syariah Berdasarkan Kegiatan Usaha
Kelompok
Bank
2015 2016 2017
Konven Syariah Konven Syariah Konven Syariah
BUKU 1 131.016 23.592 100.103 15.968 68.143 17.027
BUKU 2 810.899 119.031 844.755 159.374 839.332 174.821
BUKU 3 2.245.451 70.799 2.410.757 78.839 2.427.775 84.087
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Data di atas menerangkan secara jelas perkembangan ROA dan asset
dari Bank Konvensional dan Bank Syariah yang tidak kompetitif, karena
Bank Syariah sangat jauh tertinggal dari Bank Konvensional. Terlihat dari
data di atas bahwa perbedaan sangat jelas terjadi ketika tahun 2015 Buku 3
Bank Syariah asset mencapai 70.799 milliar ssedangkan Bank Konvensional
mencapai 2.245.451 milliar, tahun 2016 buku 3 Bank Syariah asset mencapai
78.839 milliar namun Bank Konvensional dapat mencapai 2.410.757 milliar,
8
dan tahun 2017 buku 3 Bank Syariah assetnya mencapai 84.087 milliar dan
Bank Konvensional assetnya mencapai 2.427.775 milliar. Perkembangan
perbankan Syariah yang tidak dapat mencapai perkembangan Bank
Konvensional yang masih menjadi pertanyaan besar, karena mayoritas warga
Indonesia adalah Muslim, namun hal ini tidak sesuai dengan perkembangan
Bank Syariah dibanding Bank Konvensional.
Diketauhi bahwa tepatnya tanggal 25 September 2017 Bank Muamalat
telah melakukan penandatanganan perjanjian pengambil bagian saham
bersyarat dengan PT Minna Padi Investama Sekuritas Tbk. (Minna Padi),
dikarenakan kebutuhan perseroan akan modal dengan cara mengeluarkan
sebanyak-banyaknya 80.000.000.000 milliar saham seri B (Saham Baru)
dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau
disebut dengan Rights Issue. Hal ini telah menerima persetujuan dalam RUPS
Luar Biasa Perseroan yang diselenggarakan tanggal 20 September 2017, yang
berarti akan memiliki minimal 51% Saham dari seluruh modal ditempatkan
dan disetor penuh dalam Perseroan setelah pengeluaran saham baru, dengan
nilai transaksi adalah sebesar Rp. 4.500.000.000 milliar. (Laporan Informasi
atau Fakta Material Bank Muamalat Indonesia ditujukan kepada OJK,
September 2017). Penambahan modal PT. Bank Muamalat Indonesia ini
dikarenakan sudah lebih dari 2 tahun terakhir terbebani oleh pembiayaan
bermasalah yang ada, Non Performing Finance (NPF) gross (Bank
Muamalat) sudah mendekati 5 persen dengan NPF Net 4,74 persen. Keadaan
ini cukup meprihatinkan, apalagi diketahui bersama bahwa PT Minna Padi
9
Investama Sekuritas Tbk. merupakan perusahaan bergerak di bidang
perdagangan emisi dan penjamin emisi.
Keadaan ini pasti dipengaruhi oleh beberapa hal baik dari luar dan
dalam bank itu sendiri. Untuk melihat kinerja suatu bank dapat melihatnya
dari tingkat profitabilitas yang diterima. Sedangkan salah satu rasio untuk
melihat profitabilitas suatu perbankan dapat digambarkan melalui ROA
(Return On Asset) dari perbankan tersebut, rasio ini yakni untuk melihat atau
mengukur kemampuan dari keseluruhan aktiva yang ada di Bank dan yang
digunakan untuk menghasilkan keuntungan Bank.
Profitabilitas dalam penelitian ini dipengaruhi oleh pembiayaan yang
disalurkan kepada nasabah yang dapat dianalisis menggunakan rasio
Financing To Deposit Ratio (FDR) yakni rasio perbandingan antara total
pembiayaan yang diberikan Bank kepada nasabah dengan total DPK,
pengaruh lainnya yang dapat mempengaruhi profitabilitas ialah pembiayaan
bermasalah yang ada di bank yang dianalisis menggunakan rasio Non
Performing Financing (NPF), yang ketiga yakni efisiensi operasional yang
dianalisis menggunakan rasio Biaya Operasioan Terhadap Pendapatan
Operasional disingkat menjadi BOPO yakni Untuk mengukur efisiensi dan
kemampuan bank dalam menjalankan kegiatan operasinya, dan yang keempat
adalah inflasi yang dapat mempengaruhi profitabilitas perbankan Syariah di
Indonesia.
Sebagai salah satu lembaga keuangan, Bank Syariah berfungsi
memberikan kemudahan terhadap aktivitas investasi atau jual beli, serta
10
melakukan pelayanan jasa simpanan/perbankan bagi para nasabah didalam
sektor riil. Pentingnya pelayanan yang harus diberikan Bank Syariah kepada
masyarakat menjadi salah satu faktor ketertarikan dan kepuasan masyarakat
atas Bank Syariah. Di dunia yang modern saat ini sudah dikenal istilah
Fintech (Financial Technology) yakni merupakan implementasi dan
pemanfaatan teknologi untuk peningkatan layanan jasa perbankan dan
keuangan dengan memanfaatkan teknologi software, internet, komunikasi,
dan komputasi terkini untuk memaksimalkan pelayanan kepada masyarakat.
Hal ini yang harus menjadi perhatian Bank Syariah saat ini untuk dapat
memenangkan kompetisi. Dengan penggunaan fintech dalam operasional
perbanakan Syariah akan semakin meningkatkan nasabah yang merasa puas
atas pelayanan bank, dan akan semakin meningkat pula profit bank Syariah.
Keberadaan Bank Syariah diharapkan dapat mendorong dan
mempercepat kemakmuran ekonomi masyarakat melalui kegiatan perbankan,
pembiayaan, dan investasi sesuai kaidah Islam. Oleh karena itu Bank Syariah
perlu meningkatkan kinerjanya jauh lebih baik lagi. Salah satu indikator yang
digunakan untuk mengukur kinerja suatu Bank ialah dengan melihat nilai
profitabilitasnya. Profitabilitas merupakan kemampuan Bank dalam
menghasilkan laba.
Pemantauan tingkat profitabilitas pada Perbankan Syariah sangat
diperlukan bagi regulator sebagai cara untuk pengawasan terhadap
perekonomian di Indonesia saat ini dan melihat perkembangan Perbankan
Syariah di Indonesia. Oleh karena pentingnya pengamatan terhadap
11
profitabilitas perbankan Syariah ini, penulis ingin melakukan penelitian yakni
Analisis Pengaruh Pembiayaan, Non Performing Finance, Biaya
Operasional Pendapatan Operasional, Dan Inflasi Terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah Di indonesia dalam hal ini BUS dan
UUS periode Januari 2015 sampai September 2017.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah di atas, perbankan Syariah
Indonesia memiliki kesempatan yang besar untuk perkembangan ke depan
menjadi Bank yang amanah dan dapat menjadi wadah bagi masyarakat dalam
hal perekonomian. Maka untuk mengambil kesempatan itu Perbankan
Syariah Indonesia harus selalu memperhatikan profitabilitas yang diperoleh
agar terus mengalami peningkatan. Oleh karena itu, rumusan masalah dalam
penelitian ini yakni:
1. Bagaimana pengaruh FDR sebagai variabel religiusitas terhadap ROA
Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
2. Bagaimana pengaruh NPF sebagai variabel internal terhadap ROA
Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
3. Bagaimana pengaruh BOPO sebagai variabel internal terhadap ROA
Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
12
4. Bagaimana pengaruh Inflasi sebagai variabel eksternal terhadap ROA
Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
5. Bagaimana pengaruh FDR, NPF, BOPO dan Inflasi secara bersama-sama
terhadap ROA Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan latar belakang serta perumusan masalah yang telah
dipaparkan diatas, tujuan yang ingin dicapai dari penelitian ini adalah untuk:
1. Mengetahui dan menganalisis pengaruh FDR sebagai variabel religiusitas
terhadap ROA Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
2. Mengetahui dan menganalisis pengaruh NPF sebagai variabel internal
terhadap ROA Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
3. Mengetahui dan menganalisis pengaruh BOPO sebagai variabel internal
terhadap ROA Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
4. Mengetahui dan menganalisis pengaruh Inflasi sebagai variabel eksternal
terhadap ROA Perbankan Syariah Indonesia (BUS dan UUS)?
5. Mengetahui dan menganalisis pengaruh FDR, NPF, BOPO dan Inflasi
secara bersama-sama terhadap ROA Perbankan Syariah Indonesia (BUS
dan UUS).
13
D. Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat atau kegunaan
bagi pihak-pihak terkait, antara lain:
1. Kegunaan teoritis yaitu sebagai acuan atau referensi bagi pelaksana
penelitian selanjutnya dalam bidang perbankan Syariah dengan
memasukkan nilai Islam berupa rumus pembanding dari Quran serta
rukun Islam.
2. Bagi Perbankan, penelitian ini diharapkan dapat menjadi pertimbangan
dan bahan referensi untuk mengambil keputusan terhadap peningkatan
profitabilitas bank, khususnya bank syariah, juga mulai merefleksikan
nilai Islam dalam sistem keuangan perbankan.
3. Bagi regulator, diharapkan hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai
alat dan informasi dalam memilih atau mengambil keputusan ke
depannya bagi perbankan Syariah di Indonesia yakni BUS dan UUS,
serta menjadikan refleksivitas industri dan nilai Islam dalam sistem
ekonomi di Indonesia.
14
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Filosofi Ekonomi Islam
Kata “ekonomi” berasal dari bahasa Yunani yang terdiri dari 2 kata
yaitu “oikos” yang berarti “keluarga, rumah tangga” dan “nomos” yang berarti
“praturan, hukum” kemudian bila digabung bermakna “aturan rumah tangga”.
Sedangkan kata “Islam” berasal dari bahasa Arab yang terdiri dari 3 akar kata
yaitu “sin” yang berarti “alam”, “lam” yang berarti Allah, dan “mim” yang
berarti ibadah, kemudian bila digabung menjadi “sinlammim” bermakna “alam
dicipta Allah untuk ibadah” (Aziz, 2010)., sesuai QS Adz-Dzariat [51]: 56,
yang artinya “Dan tidak Aku ciptakan jin dan manusia kecuali untuk
beribadah kepada-Ku.”.
Kata “Islam” terdapat dalam 4 ayat dalam 3 surat yang berbeda. Kata
Islam dapat ditemukan dalam beberapa surat di al-Quran. QS. Ali Imran [3]:
19 “Inna dina indallahil Islam” yang artinya “Sesungguhnya Din di sisi Allah
adalah Islam”. QS. Ali Imran [3]: 85, QS. Al-Shaf [61]: 7, dan QS. Al-
Maidah [5]: 3. Sedangkan berdasarkan kata jadian “salama” bermakna
“keselamatan, kedamaian”. Sehingga jika digabungkan maka kata “Ekonomi
Islam” secara harfiah berarti “aturan rumah tangga untuk keselamatan”. Di
dalam filosofinya Ekonomi Islam terkandung tiga hal yaitu Ontologi Ekonomi
Islam, Epistemologi Ekonomi Islam, dan Aksologi Ekonomi Islam (Aziz,
2009).
15
Latar belakang keilmuan Ekonomi Islam disebut sebagai Ontologi
Ekonomi Islam yaitu berupa alasan mendasar adanya Ekonomi Islam. Sesuai
dengan sistem kehidupan yang ada pada diri manusia, keluarga, lingkungan,
dan alam semesta maka elemen dasar penciptaan terdiri dari 3 unsur yaitu
manusia, Allah, dan ibadah. Kemudian perpaduan 3 hal ini membentuk alasan
besar penciptaan yaitu Islam, sehingga ontology dari Ekonomi Islam adalah
Islam. Sesuai dengan firman Allah QS. Ali-Imran [3]: 19 bahwa sistem atau
Din yang diciptakan Allah itu hanya Islam. Sehingga sistem ekonomi yang
ada seharusnya juga mengikuti aturan dalam sistem Islam (Aziz, 2009).
Islam dalam Ekonomi Islam merupakan konsep besar sebagai suatu
sistem yang menyeluruh. Kemudian Islam yang menyeluruh inilah yang
menjadi epistemology dari keilmuan Ekonomi Islam yang sedang berkembang
yaitu kafah. Ekonomi Islam yang kafah muncul sebagai konsep dasar ekonomi
dengan batasan Islam sebagai suatu sistem.
Konsep Ekonomi Islam yang kafah didukung oleh Quran Surat Al-
Baqarah [2] ayat 208 yang artinya “Wahai orang-orang beriman masuklah
kalian ke dalam Islam secara kafah”, bahwa tujuan dari Ekonomi Islam dapat
dijalankan oleh orang-orang yang beriman dan dilakukan secara sistematis dan
menyeluruh atau kafah yang berarti dimulai dari Islam sebagai kerangka dasar
kehidupan yang di dalamnya mengandung makna bahwa manusia diciptakan
Allah untuk ibadah. Kemudian dikembangkan ke berbahai aspek termasuk
ekonomi (Aziz, 2010).
16
Kerangka dasar Islam dari konsep yang menyeluruh berupa kafah ini
perlu diterjemahkan ke dalam penerapan berekonomi secara makro dan mikro
ekonomi. Implementasi dari kedua hal tersebut dijabarkan dalam bentuk
aksiologi yaitu keseimbangan sistem ekonomi yang terdiri dari 2 hal misalnya
antara penawaran dan permintaan. Secara analogis, gambaran tentang
keseimbangan antara 2 hal dalam Al-Quran disebutkan sebagai hubungan
antara hal yang baik dan hal yang buruk (Aziz, 2010).
Kaffah Thinking adalah berfikir holistic dengan pendekatan akar kata
Islam berupa makna sinlamim (Roikhan, 2009). Berfikir kaffah berarti bahwa
sebuah sistem yang menyeluruh pastilah bernilai Islam, sehingga sebuah
system yang kaffah akan terdiri dari tiga bagian utama, yaitu Tuhan, Alam dan
Ibadah. Tiga variable ini bermetamorfosis sesuai dengan parameter yang
sedang diteliti. Variabel utama ini disebut sebagai super variable yang terdiri
dari variabel s,l,m yang merupakan akar kata dari Islam itu sendiri (Roikhan,
2016).
1. God (Tuhan)
Merupakan pencipta alam semesta yang memiliki kekuasaan
tertinggi hanya milik Allah SWT. Semua kekayaan, hak milik dan
sumber-sumber pemasukan merupakan kepunyaan Allah. Allah mengatur
semua ini sesuai dengan cara yang dikehendakinya. Allah menegaskan
bahwa diantara kaum muslimin dilarang saling memakan harta sesesama
muslimin dengan jalan yang batil kecuali dengan jalan perniagaan. Batil
yang dimaksud disini adalah yang tidak sesuai dengan prinsip-prinsip
17
syari‟ah seperti riba maisyir, gharar. Dalam pengembangan muamalah
ekonomi disini memasukkan unsur tauhid yang diparameterkan dengan
variabel L atau Lam (ل) yang berarti Lillah atau ke Allah, bahwa pencipta
tunggal dari kehidupan ini hanyalah Allah Swt.
2. Human (manusia)
Kehidupan yang lebih baik bagi manusia dan alam, bentuk
kehidupan yang berpandu pada ketentuan-ketentuan Pencipta yaitu
keberangkatan dari kepercayaan akan adanya pencipta sebagai sebab
keterciptannya sesuatu yang ada didunia, Tuhan semesta Alam dan
menempatkan diri sebagai pelayan Tuhan maksudnya hidup karena
mencari keridhaan Allah dan tidak lagi hidup untuk kepentingannya
sendiri, karena hanya dengan demikian pemeluk Islam dianggap kaffah
dalam beragama. Sementara itu manusia sebagai khalifah Allah tidak
memiliki apapun, hak manusia terbatas pada hak pemanfaatan dan
pengurusan sesuai dengan ketentuan yang telah digariskan Allah
(Rozalinda, 2014). Makna khalifah manusia pada umumnya yang
diindikasikan sebagai wakil Allah di bumi dalam menjalankan amanah
dan menegakkan hukum-hukum Allah secara kolektif (Rahim, 2012).
Seperti pada kaitannya dengan ekonomi dengan memasukan unsur
kemanusiaan yang diparameterkan sebagai variabel S atau Sin (س)dalam
ekonomi untuk sama-sama memberikan keuntungan pada pihak terkait,
tanpa merugikan salah satu pihak diantaranya dengan memperhitungkan
pertanggung jawaban dari ketetapan Nya.
18
3. Pray (Ibadah)
Merupakan umpan balik yakni ibadah kita yang akan dikembalikan
lagi kepada Allah SWT yang telah memberikan kemaslahatan atau
manfaat kepada manusia. Tidak hanya diarahkan untuk dunia dan akhirat
saja melainkan berkaitan dengan kepentingan perorangan dan
kepentingan umum serta keseimbangan hak dan kewajiban (Rozalinda,
2014). Sebagai investasi kehidupan selanjutnya yaitu dimasa ukrawiah.
Faktor ibadah merupakan dimensi ketiga berupa parameter M atau Mim
sebagai feedback dari Tuhan dan manusia sebagai penyeimbang (م)
berupa nilai ibadah atau imball hasil yang dicapai. Dengan peluang yang
akan dihasilkan dari dari sistem ekonomi yang terjadi.
Kerangka dasar Islam dari konsep yang menyeluruh berupa kafah
ini perlu diterjemahkan ke dalam penerapan berekonomi secara makro
dan mikro ekonomi. Implementasi dari kedua hal tersebut dijabarkan
dalam bentuk aksiologi yaitu keseimbangan sistem ekonomi yang terdiri
dari 2 hal misalnya antara penawaran dan permintaan. Secara analogis,
gambaran tentang keseimbangan antara 2 hal dalam Al-Quran disebutkan
sebagai hubungan antara hal yang baik dan hal yang buruk (Aziz, 2010).
QS. Saba [34]: 28, yang artinya “Dan Kami tidak mengutus kamu,
melainkan kepada umat manusia seluruhnya sebagai pembawa berita
gembira dan sebagai pemberi peringatan”.
19
1. Faktor Internal
Merupakan varibel yang dinilai dari perbankan syariah itu sendiri,
seperti manusia terhadap Allah. Sebagai variabel internalnya adalah
manusa. Pengujian internal perlu dilakukan karena sebelum melihat
permasalahan yang diluar, terlebih dahulu memihat permasalahan yang
terjadi di internal perbankan itu sendiri. Di dalam Islam selalu
mengajarkan untuk senantiasa mengintropeksi diri, sebelum yang Maha
Kuasa Mengintropeksi. Dalam hal perbankan syariah juga tidak jauh
berbeda, seperti sebelum Badan Pengawas Keuangan, Otoritas Jasa
Keuangan atau yang lainya mengaudit, maka sudah sepantasnya
perbankan syariah mengaudit secara internal, diantara caranya adalah
sebagai berikut:
2. Faktor Eksternal
Merupakan variabel yang tidak bisa dihindarkan. Variabel ekternal
bagaikan Tuhanya terhadap manusia, walaupun tidak sama persis.
Karena apa yang dilakukan oleh manusia, harus melihat dan
memperhatikan aturan atau syariat yang ditentukan oleh Sang
Penciptanya. Faktor eksternal merupakan kelompok variabel dengan
kriteria variabel- variabel yang ikut mempengaruhi sebuah sistem
ekonomi yang berasal dari luar variabel yang diteliti, seperti variabel
ekonomi makro.
20
3. Faktor Religiusitas.
Selain melihat faktor internal dan eksternal, kebijakan bank syariah
juga perlu memperhatikan faktor religiusitas seperti pelarangan riba,
maisir, gharar. Selain itu, perlu diingat oleh para peraktisi bank syariah
mengenai hak orang lain yang harus ditunaikan, dalam hal ini adalah
zakat. Karena suatu pekerjaan tanpa dilandasi dengan nilai ibadah
menjadi hampa. Tidak terdapat ketenangan jiwa di dalamnya. Selain itu,
tujuan manusia diciptakan di muka bumi ini tidak lain kecuali untuk
beribadah kepada Robnya. Faktor religiusitas muncul untuk
menyempurnakan dua faktor pertama yaitu internal dan eksternal. Dalam
makna Islam terkandung muatan tiga faktor utama yaitu s,l,m yang
merupakan akar kata dari Islam itu sendiri. Insial s merupakan singkatan
dari sin atau manusia yang bermakna sesuatu yag berada di dalam sebuah
sistem atau disebut sebagai faktor internal. Inisial l singkatan dari lam
atau lillah yang bermakna ke Allah atau kepada pencipta yang bermakna
sesuatu yang berada di luar sebuah sistem atau disebut sebagai faktor
eksternal. Dan inisial m singkatan dari mim atau masjid bermakna ibadah
yang memiliki arti segala sesuatu yang memiliki nilai intangible atau
resultan dari internal dan eksternal. Bisa juga dideskripsikan sebagai
kaitan antara faktor luar terhadap internal melalui media yang
menghasilkan sesuatu yang kemudian disebut sebagai faktor religiusitas.
21
4. Teori Hahslm
Dasar pemikiran dari pendekatan Hahslm adalah bahwa dalam
Islam tentunya memiliki genuine standar metodologi yang berbeda
dengan pendekatan eksisting sekarang ini. Analisi sekonomi yang
dilakukan peneliti secara ilmiah dalam lingkungan formal seperti
perguruan tinggi atau lembaga penelitian maupun non formal seperti
terbitan berkala majalah mayoritas menggunakan alat analisis. Alat
tersebut dipakai untuk menajamkan analisis yang dilakukan dalam
rangka mengejar tujuan analisis yang dirumuskan. Tetapi dengan
semakin kompleksnya permsalahan ekonomi dan kehidupan, dirasakan
perlu menanamkan makna ibadah dalam proses alat analisis tersebut
untuk menjadikan tujuan analisis ekonomi memberikan manfaat ganda
yaitu dunia dan akhirat.
Penelitian selama ini berbasiskan pola berpikir linier dari
pendekatan sekular yang memisahkan keilmuan dengan keagamaan,
sehingga otomatis makna ibadah di dalam proses berpikir tersebut
tercerabut dengan sendirinya. Sekarang scholar muslim melakukan
pendekatan yang genuine dari Islam dengan membenamkan proses alat
analisis berupa makna ibadah atau shalat.
Makna ibadah merupakan proses yang alami dalam setiap aktivitas
kehidupan termasuk ekonomi. Sesuai dengan Quran Surat Adz-Dzariyat
[51]: 56, yang artinya: “Dan tidak Aku ciptakan jin dan manusia kecuali
untuk beribadah”. Petunjuk mengenai ibadah yang diberikan Allah Swt.
22
berasal dari ayat kauliyah yaitu Al-Quran dan As-Sunnah serta ayat
kauniyah yaitu alam semesta. Untuk itu scholar Islam wajib meyakini
bahwa landasan berpikir dalam analisis ekonomi terdiri dari dua (2)
komponen yaitu ayat kauliyah dan kauniyah. Pernyataan ini perlu
dipertegas untuk tidak mengotakkan umat Islam hanya membatasi pada
ayat kauliyah saja.
Dalam ayat di atas dinyatakan bahwa ibadah yang dimaksud
termasuk yang prioritas adalah shalat dengan menghitung jumlah total
bilangan ayat tersebut 5+1+5+6 = 17 rakaat. Selain itu waktu shalat harus
sesuai dengan petunjuk ayat kauniyah berupa rotasi bumi terhadap
matahari maupun bulan yang mengelilingi bumi. Sehingga makna ibadah
di setiap lokasi akan berbeda waktunya sesuai dengan fenomena alam
yang ada.
Fenomena alam bumi, matahari, dan bulan sudah ada bahkan sejak
sebelum wahyu kauliyah diturunkan yaitu Al-Quran. Makna beribadah
pasti sudah bisa diejawantahkan oleh pendahulu umat sebelum umat Nabi
Muhammad, dengan memelajari ayat kauniyah yang terjadi dari
fenomena alam tersebut. Kemudian, pada era risalah Nabi Muhamad Saw
oleh Allah Swt fenomena alam tersebut dikodifikasikan serta
diintegrasikan dalam ayat kauliyah berupa Al-Quran maupun As-Sunnah.
Untuk itu umat Islam juga wajib meyakini adanya ayat kauniyah alam
semesta ini. Karena keterbatasan manusia untuk memahami ayat kauliyah
Al-Quran, maka umat Islam wajib merujuk ke ayat kauniyah, sehingga
23
tidak hanya membatasi pengetahuan pada ayat kauliyah Al-Quran
semata.
Ayat kauliyah hanya memberikan inti dari kodifikasi alam semesta,
sedangkan untuk detil penjabaran dari fenomena alam para scholar
muslim wajib untuk merujuk kepada sumber utamanya yaitu kejadian
alam itu sendiri. Allah menegaskan bahwa penciptaan pasti mengandung
makna ibadah, maka menjadi kewajiban scholar muslim untuk
menjadikan alat analisis juga ada nilai ibadahnya. Selama ini keilmuan
ekonomi Islam dan perbankan syariah selalu menggunakan pendekatan
eksisting. Hal tersebut bukanlah berarti bahwa alat analisis tersebut tidak
mengandung makna ibadah, tetapi bisa jadi karena yang membangun
software alat analisis tersebut adalah kalangan barat yang selalu
meniadakan faktor agama dalam sains, maka probabilitas besar bahwa
alat analisis yang ada sekarang kurang memiliki makna nilai ibadah.
Alat analisis yang genuine dari scholar Islam perlu didorong secara
ilmiah, walaupun pada akhirnya nanti ternyata apa yang sudah ada
sekarang akan sama dengan yang akan dihasilkan oleh scholar Islam.
Tetapi makna dari konsep alat analisis tersebut akan berubah sesuai
dengan model berpikir yang Islami. Lebih signifikan lagi bila ternyata
hasil akhir dari scholar Islam tersebut memiliki disferensiasi dalam hal
motode maupun model, sehingga mampu memberikan benchmark yang
mutlak antara alat analisis dari keluaran sekular versus keluaran Islam.
24
Untuk sekarang ini, konsep dalam alat analisis memperoleh
apresiasi dari berbagai sudut pandang. Ada yang memulai dari filosofi
Tauhid, ada yang berangkat dari perspektif maslahah, dan ada pula yang
melihat dari makna ibadah. Pada metode penelitian ini menggunakan
sudut pandang yang terakhir yaitu dari makna ibadah.
Definisi Teori H dari kata Hahslm menurut Roikhan (2015) adalah:
1. Secara sempit Teori H diartikan sebagai teori pola dasar dari super
factors yang terdiri dari faktor internal, eksternal, dan religiusitas
dengan differentiate variables sebagai variabel pelindung dan variabel
penolong.
2. Secara luas untuk penggunaan paling umum Teori H dapat diartikan
sebagai teori konsep dasar pola penciptaan dengan hubungan tertentu.
H berasal dari rumus Hahslm, quran surat Hijr, juga singkatan dari
Huda.
Untuk mengetahui filosofi dari Teori H ini diperlukan pendalaman
mengenai ontologinya yang selalu dikaitkan dengan Islam baik secara
harfiah maupun secara maknawi. Selanjutnya pengembangan secara
epistemologi dalam institusi Islam yang Kaffah menghadirkan terminology
baru menjadi suatu pendekatan lebih komprehensif. Secara umum filosofi
teori H bisa dilogikan secara berurut bahwa latar belakang teori ini adalah
nilai Islam dengan konsep yang menyeluruh melalui cara yang seimbang
dengan mengejawantahkan makna ibadah dalam kehidupan.
26
Allah
Manusia
Ibadah
Gambar berpikir kaffah dalam Islam di atas bermakna bahwa
sebuah sistem yang menyeluruh pastilah bernilai Islam, sehingga sebuah
sistem yang kaffah akan terdiri dari 3 bagian utama yaitu Tuham Alam,
dan Ibadah. Tiga variabel ini akan bermetaforsisi sesuai dengan konteks
dari topik yang sedang dikokuskan. Tetapi dasar pemikiran dari sebuah
sistem atau sub sistem yang utuh haruslah terdiri dari 3 hal. Pendekatan
Teori H dapat dikembangkan dalam kehidupan seperti pengembangan
institusi ekonomi. Dengan merubah elemen pertama Tuhan menjadi
elemen ekonomi makro, kemudian elemen kedua adalah alam yang bisa
dikonversikan menjadi elemen ekonomi mikro, dan feedbacknya adalah
ibadah yang ditransformasikan menjadi peluang kehidupan berekonom.
Sesuai dengan kaidah Bahasa Arab, kata Islam berasal dari kata dasar 3
huruf konsonan: sin lam mim, kemudian mendapat awalan 1 huruf
konsonan alif (I), sehingga terbentuk kata dasar alif sin lam mim.
Gambar 2.2
Model Dasar Islam Kaffah
Sumber: Aziz, 2009
27
Bentuk kata dasar yang terdiri dari 4 huruf (3 huruf + 1 huruf)
tersebut menjadi kata dasar utama untuk membentuk kata Islam.
Kemudian bentukan kata dasar ini akan dituliskan dalam persamaan
sederhana yaitu: Islam adalah alif sinlammim.
Fungsi 1
Islam = Alif (Sin, Lam, Mim)
Dimana, Islam=I, Alif=A, Sin=S, Lam=L, Mim=M.
Rumus:
I = A (S,L,M) ……………………………………………………(1)
Dari pernyataan di sisi Allah adalah Islam, diperoleh persamaan
yang dituliskan secara sederhana, tetapi sebenarnya bukan persis mutlak
sama, bahwa pendekatan persamaan hanya memberikan kemudahan dalam
pembacaan rumus, seperti Allah = Islam, yang dibaca sebagai di sisi Allah
adalah Islam. Analogi persamaan tersebut dibuat garis minus tiga yang
menyatakan tidak persis sama, karena hanya untuk memudahkan
pembacaan persamaan, yang sebenanrnya harus dituliskan lengkap bahwa
„Dyn Di Sisi Allah = Islam’. Fungsi pertama di atas dapat dituliskan juga
dalam persamaan latin atau dalam Greek Alphabet.
Fungsi 2
I = A (S,L,M)
Iota = Alpha (Sigma, Lambda, Mu)
Sekarang dari kata Islam diperoleh 4 variabel yaitu alif, sin, lam,
mim. Empat variabel ini akan dijadikan tolok ukur bagi pengembangan
28
rumus lainnya. Ada ayat Quran Surat Al-Hijr [15]: 87 yang artinya: “Dan
Aku berikanmu 7 diulang dan Quran agung”
Dari Teori H di atas didapatkan rumus mengenai adanya dimensi
waktu dan dimensi ruang. Secara implisit Allah Swt menyebutkan 7
diulang, kemudian peradaban manusia mengintepretasikannya 14 abad
setelahnya sebagai simbol dari dimensi waktu dengan argumentasi adanya
kata matsani atau diulang. Menurut Aziz (2015) dari ayat tersebut,
didapatkan dua variabel utama, yaitu 7 (Tujuh) dan Al-Qur‟an. 7 (Tujuh)
dianggap sebagai variabel mutlak, dan Al-Qur‟an masih dapat dipecah
menjadi 2,3,1,9. Jika dijumlahkan, 2x3x19 hasilnya adalah 114. Sehingga
didapatkan lima angka, yaitu 7,2,3,1,9. Untuk memudahkan dalam
membuat rumus, angka-angka tersebut diubah, ke dalam huruf. Dalam
tabel diatas dapat dilihat 7 menjadi A (Alif), 2 menjadi h (hanif), 3
menjadi S (Sin/Manusia), 1 menjadi L (Lam/Lillah) dan 9 menjadi M
(Mim/Masjid). Sehingga terbentuklah AhSLM. Untuk menjadikannya
sebuah persamaan, dibutuhkan variabel dependen. Variabelnya yaitu H
(Huda/petunjuk). Huda didapatkan dari angka 4. Angka 4, berasal dari
penjumlahan 7+2+3+1+9 = 22. (22) menjadi 2+2 = 4. Akhirnya,
terbentuklah sebuah persamaan yaitu H=A.h(S,L,M). Enam parameter ini
dapat dideskripsikan sebagai variabel dependen yaitu H, A sebagai
konstanta, h sebagai tingkat kesalahan atau error, sedangkan variabel S
meupakan bagian dari faktor internal, variabel L meupakan bagian dari
faktor eksternal, dan variabel M merupakan bagian dari faktor religiusitas.
29
Jumlah variabel tidak terbatas hanya tiga saja, dengan parameter ke-n
bahwa variabel S bisa berupa variabel S1, S2, S3...Sn, variabel L bisa
berupa variabel L1, L2, L3...Ln, dan variabel M bisa berupa variabel M1,
M2, M3...Mn.
Perbedaan pendekatan antara rumus eksisting dengan rumus
beracuan kitab suci adalah adanya faktor bobot. Pada pendekatan
konvensional kategori hasil akan ditekankan dalam bentuk tangible atau
nilai fisik yang tampak. Sedangkan pada pendekatan agama akan lebih
menekankan intangibel atau perspektif yang lebih dari fisik yaiut juga
memasukkan nilai religiusitas atau ibadah. Walaupun jika didampingkan
akan terlihat rumus yang sama, tetapi ketika implementasi terjadi deviasi
hasil intepretasi. Keilmuan sekular akan mendasari pada segmen data
implementatif atau empirik. Sedangkan keilmuan Islam akan senantiasa
memasukkan tidak hanya empirik tetapi juga besaran religiusitas atau
intangible value.
Pengembangan epistemologi Ekonomi Islam secara Kâffah untuk
ibadah dalam tiga dimensi menghadirkan terminologi baru seperti metode
Sinlammim. Hal ini sesuai dengan isi al-Quran yang berbunyi „silmi
kâffah‟, dengan penjelasan bahwa kata „silmi‟ merupakan derivasi dari
huruf sin lam mim. Pemaparan Kaffah Thinking dalam Ekonomi Kâffah
atau Ekonomi Tiga Dimensi atau Ekonomi Dinamis dapat mengambil
analogi dari System Thinking. Fungsi Ekonomi Dinamis di sini, untuk
menjadi pilihan konsep bila ternyata Ekonomi Kapitalis sudah terbukti
30
tidak mampu mengatasi masalah yang kompleks akhir-akhir ini. Sebagian
ekonom barat mulai memperbaiki system ekonomi kapitalis dengan
pendekatan system thinking. Dalam hal ini, Ekonomi Dinamis merupakan
salah satu solusi yang merupakan paradigma baru dari pertumbuhan pesat
Ekonomi Islam. Kehadiran Ekonomi Kâffah menjadi entitas yang berdiri
sendiri, memiliki diferensiasi, dan dasar yang kuar dari al-Quran (QS. AL-
Baqarah [2]: 208), tetapi dalam menjembatani pengembangan Ekonomi
Kâffah dianalogikan bersama System Thinking. Peradaban barat yang
memiliki referensi yang terstruktur, metodologi yang mendasar, dan yang
paling penting sudah merasuki setiap lembar pemikiran kaum intelektual
dunia. Sehingga dirasakan akan lebih sederhana dan logis bila Ekonomi
Kâffah muncul bersama konsep System Thinking.
Kekhususan yang dimiliki oleh Ekonomi Kâffah adalah penjabaran
dari metode Sinlammim. Hal ini sesuai dengan isi al-Quran yang berbunyi
„silmi kâffah’, dengan penjelasan bahwa kata „silmi’ merupakan derivasi
dari huruf sin lam mim.
Dalam teori Hahslm seterdapat Metode Sinlammim dalam Ekonomi
Kâffah, juga menjadi metode yang baru bagi pengembangan epistemologi
system ekonomi Islam secara keseluruhan. Metode Sinlammim secara
umum merupakan salah satu solusi untuk menembus kebuntuan kehidupan
dalam rangka memecahkan permasalahan yang mendasar. Hal ini
dirasakan perlunya suatu metode yang lebih baik untuk menjadi
perimbangan dalam pendekatan metafisika..
31
Hal ini sejalan dengan perkembangan metodologi terakhir yang
menyatakan bahwa dirasakan perlu untuk mencari jalan tengah dari
permasalahan ekonomi yang ada dengan beralih ke hal-hal yang berkaitan
dengan spiritual. Salah satu contoh dari bukti metodologi metode
Sinlammim adalah pencarian jati diri dari tangan manusia. Yang semula
manusia beranggapan bahwa tangan ini atau jari-jari ini adalah giffen dari
Tuhan, maka dengan semakin kritisnya manusia mulai mencari tahu
adakah pola tertentu yang menjadi standar dari penciptaan jari-jari
manusia.
Pendekatan yang ada selama ini kurang mampu mengintegrasikan
system secara lebih diagonal atau transendental. Pendekatan dapat
dilakukan dengan berbagai cara salah satunya adalah dengan metode
sinlammim. Dengan pendekatan ini secara metodologis dapat sedikit
membuka tabir konsep bentuk jari-jari manusia yang terkait erat dengan
nilai spiritual yang ada dalam kitab suci. Dengan metode sinlammim ini,
manusia mencoba membuktikan bahwa model sinlammim ini „mampu atau
tidak‟ menjadi benchmark bagi setiap penciptaan yang ada di alam semesta
ini. Jika dianggap bahwa dengan pendekatan ini dapat dibuat uraian
tentang penciptaan jari-jari manusia, maka selanjutnya dapat dilakukan
analogy dalam system ekonomi.
Pembuktian valid/sahih dan tidaknya Sinlammim sebagai salah satu
metode pendekatan dapat dilakukan dengan berbagai percobaan, trial and
error, pengamatan dan penelitian yang dilakukan selayaknya oleh umat
33
B. Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia
Ikatan Akuntan Indonesia menyatakan dalam Pernyataan Standar
Akuntansi Keuangan No.31 tentang Akuntansi Perbankan (revisi 2000)
paragraf pertama bahwa bank merupakan lembaga yang berperan sebagai
perantara keuangan antara pihak yang memiliki dana dan pihak yang
membutuhkan dana, serta lembaga yang berfungsi memperlancar lalu lintas
pembayaran. Falsafah yang mendasari kegiatan operasional bank adalah
berasal dari kepercayaan masyararakat yang di implementasikan ke dalam
kegiatan pokok bank yang menerima dana dari masyarakat dan
menyalurkannya kembali kepada pihak yang membutuhkannya. Sedangkan
menurut Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah,
Bank Syariah didefinisikan sebagai bank yang menjalankan kegiatan usahanya
berdasarkan Prinsip Syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum
Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah.
Bank dapat dikatakan sebagai tempat yang memiliki fungsi untuk
menitipkan uang dengan menjamin keamanan dan juga penyedia layanan alat
pembayaran untuk mempermudah transaksi ekonomi. Fungsi bank sebagai
alat pembayaran telah dimonopoli oleh bank komersial, dimana bank
komersial diberikan hak untuk menyediakan rekening giro. Bank juga dapat
berfungsi sebagai lembaga intermediasi. Bank konvensional akan menerima
titipan uang dari masyarakat dan bank akan meminjamkan dana untuk
masyarakat yang membutuhkan. Nasabah yang menitipkan uangnya di bank
akan diberikan bunga sebagai bentuk imbalan. Di sisi lain, masyarakat yang
34
meminjam dana dari bank juga akan dikenakan bunga yang harus dibayarkan
kepada bank, karena bank telah meminjamkan dana tersebut.
Bank Syariah di Indonesia merupakan lembaga keuangan yang
berfungsi memperlancar mekanisme ekonomi di sektor rill melalui aktivitas
kegiatan usaha baik investasi, jual beli, atau lainnya yang berdasarkan prinsip
syariah, yaitu aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank dan
pihak lainnya, untuk penghimpunan atau penyaluran dana dalam kegiatan
usaha, atau kegiatan jasa sesuai dengan nilai-nilai Syariah.
Menurut Ikatan Bankir Indonesia (2016), Bank syariah juga
mempunyai peran penting dalam sistem keuangan nasional dalam hal berikut:
1. Pengalihan aset [Asset Transmutation]
Sumber dana yang diberikan untuk pembiayaan berasal dari
pemilik dana selaku unit surplus. jangka waktunya dapat diatur sesuai
keinginan pemilik dana sehingga bank berperan sebagai pengalih aset
yang likuid dari unit surplus [Shahibul maal] kepada unit defisit selaku
pengelola dana [mudharib] atau yang memerlukan pembiayaan dalam
bentuk jual beli, sewa-menyewa, atau dengan akad lainnya.
2. Transaksi [Transaction]
Bank memberikan layanan dan kemudahan kepada pelaku ekonomi
untuk melakukan berbagai transaksi keuangan yang menyangkut barang
dan jasa.
35
3. Likuiditas [liquidity]
Bank juga berperan sebagai penjaga likuiditas masyarakat dengan
adanya aliran dana dari unit surplus kepada unit defisit lewat mekanisme
pengelolaan penghimpunan dan penyaluran dana masyarakat.
4. Broker for Buisness
Bank bisa berperan sebagai broker untuk mempertemukan para
pebisnis, terutama antar nasabah mereka sendiri, sehingga mampu
menjembatani informasi yang tidak simetris [asymmetric information] dan
terjadi efiiensi biaya ekonomi, terutama dalam praktik bisnisnya yang
bervariasi.
Di Indonesia, bank syariah yang pertama didirikan pada tahun
1992 adalah Bank Muamalat Indonesia (BMI). Walaupun perkembangannya
agak terlambat bila dibandingkan dengan negara-negara Muslim lainnya.
Perbankan Syariah di Indonesia akan terus berkembang (Karim, 2016). Sejak
diperkenalkan pertama kali pada tahun 1992 di Indonesia, sampai saat ini,
perbankan syariah semakin menunjukkan eksistensinya di tengah-tengah
lembaga keuangan lainnya. Eksistensinya telah membuktikan bahwa lembaga
keuangan yang beroperasi dengan prinsip syariah mampu bertahan di tengah
gelombang krisis ekonomi yang melanda Indonesia pada pertengahan tahun
1997-1998 lalu. Dengan telah diberlakukannya UU tentang Perbankan
Syariah, maka terdapat (2) dua UU yang mengatur perbankan di Indonesia,
yaitu UU No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah
36
dengan UU No. 10 Tahun 1998 dan UU No. 21 Tahun 2008 tentang
Perbankan Syariah.
Bank Syariah memiliki fugsi di dalam sistem keuangan, seperti halnya
yang dijelaskan oleh Ikatan Bankir Indonesia (2016), yakni dibedakan atas
fungsi umum dan khusus:
1. Fungsi umum
Sesuai dengan undang-undang republik Indonesia Nomor 21
tahun 2008 tentang perbankan syariah, maka fungsi dan peran dan
fungsi bank karyawan. Fungsi bank syariah pada umumnya dapat
dijelaskan sebagai berikut:
b. Penghimpun dana [Mudharib]
Bank syariah dapat menghimpun dana masyarakat sesuai
dengan fungsinya sebagai pengelola dana [mudharib] dalam bentuk
simpanan, antara lain bersumber dari:
1) Produk simpanan berbentuk tabungan, deposito, dan giro.
2) Lembaga keuangan lewat penempatan dana yang sewaktu-
waktu dapat ditarik.
3) Pemilik modal berupa setoran awal pada saat pendirian
ataupun penambahan modal.
c. Penyalur dana [Shahibul Maal]
Dana yang dihimpun disalurkan dalam bentuk pembiayaan
atau bentuk lainnyadalam bentuk investasi pembelian sukuk
[obligasi syariah], serta penyertaan dalam bentuk bagi hasil.
37
d. Pelayanan Jasa keuangan
Melakukan pelayanan lalu-lintas pembayaran dilakukan
dalam berbagai aktivitas, seperti pengiriman uang [transfer],
inkaso, penagihan berupa collection, kartu debit, kartu kredit
syariah, transaksi tunai, Real Time Gross Settlement [RTGS],
Kliring [Sistem kliring nasional], Aumatic Teller Machine [ATM],
electronic banking, dan layanan perbankan lainnya.
2. Fungsi Khusus
Bank syariah juga memiliki fungsi khusus sebagai berikut:
a. Agent of Trust
Lembaga kepercayaan [trust] bagi masyarakat dalam
penempatan dan pengelolaan dana berdasarkan pronsip syariah.
b. Agent of Development
Institusi yang memobilisasi dana untuk pembangunan
ekonomi rakyat dan negara yang berbasis prinsip syariah. Apalagi
dalam sistem bank syariah yang pembiayaan hanya boleh
disalurkan ke sektor riil, sedangkan fungsi uang hanya sebagai alat
tukar dan bukan sebagai komoditas yang diperdagangkan.
c. Agent of Services
Memberikan pelayanan jasa perbankan dalam bentuk aneka
transaksi keuangan kepada masyarakat guna mendukung kegiatan
bisnis dan perekonomian.
38
d. Agent of Social
Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS)
dapat menjalankan fungsi sosial dalam bentuk lembaga baitul mal,
yaitu menerima dana yang berasal dari zakat, infaq, sedekah,
hibah, atau dana sosial lainnya, serta menyalurkannya kepada
organisasi pengelola zakat. Selain itu, dapat pula menghimpun
dana yang berasal dari wakaf uang dan menyalurkannya kepada
pengelola wakaf [Nazhir] sesuai dengan kehendak pembeli.
e. Agent of Business
Bank Syariah dapat berfungsi sebagai mudharib, yaitu
sebagai pengelola dana yang dimiliki nasabah (Shahibul Maal)
untuk berbagi hasil. Bank Syariah juga berperan sebagai pemodal
ketika berbagi hasil, berjual beli, atau transaksi lain yang
berhubungan dengan pembiayaan. Selain itu, bisa menjalankan
fungsi agen pada saat mewakili kepentingan bisnis nasabah atau
mempertemukan para pebisnis. Hal inilah yang membedakan Bank
Syariah dengan fungsi Bank Konvensional yang berfungsi sebagai
kreditur.
Perkembangan Perbankan Syariah yang dimaksdu dalam penelitian ini
adalah perkembangan BUS dan UUS. Bank Umum syariah [BUS] adalah
bank yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang
dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. BUS
merupakan badan usaha yang setara Bank umum konvensional dengan bentuk
39
hukum Perseroan Terbatas, Perusahaan Daerah, atau koperasi. Seperti halnya
Bank Umum Konvensional, BUS dapat berusaha sebagai bank devisa atau
bank non devisa. Unit Usaha Syariah [UUS] adalah unit kerja dikantor pusat
Bank Umum Konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor
cabang syariah dan atau unit syariah. Dalam struktur organisasi, UUS berada
satu tingkat di bawah direksi Bank Umum Konvensional bersangkutan. UUS
dapat berusaha sebagai bank devisa atau bank non devisa. Sebagai suatu unit
keraja khusus, UUS mempunyai tugas untuk mengatur dan megawasi seluruh
kegiatan kantor cabang Syariah, melaksanakan fungsi treasury dalam rangka
pengelolaan dan penempatan dana yang bersumber dari kantor cabang
Syariah, menyusun laporan keuangan konsolidasi dari seluruh kantor cabang
Syariah, dan melakukan tugas penatausahaan laporan keuangan kantor cabang
Syariah. (Darsono, dkk, 2017).
.
40
Kinerja perbankan syariah Indonesia dari tahun 2015 sampai dengan tahun 2017 berdampak positif terhadap perkembangan
perbankan di Indonesia, terutama perbankan syariah. Perkembangannya dapat dilihat dari tabel berikut ini:
Tabel 2.1
Perkembangan Perbankan Syariah (BUS dan UUS)
Sumber: SPS September 2017 diterbitkan oleh OJK
Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep
- Total Aset 198.553 200.217 204.025 213.423 213.061 216.118 241.937 254.184 257.775 271.830 275.946
- Jumlah Bank 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13
- Jumlah Kantor 2.150 2.123 2.043 1.990 1.918 1.807 1.897 1.869 1.849 1.849 1.850
- ATM 3.354 3.483 3.525 3.571 3.568 3.583 3.127 3.127 2.533 2.536 2.537
- Jumlah Tenaga Kerja 49.106 49.069 48.861 51.413 50.372 50.488 50.997 51.110 51.352 52.350 52.400
- Total Aset 69.804 73.277 78.137 82.839 84.710 90.107 89.826 102.320 100.967 106.368 119.148
- Jumlah UUS 22 22 22 22 22 22 21 21 21 21 21
- Jumlah Kantor UUS 325 331 324 311 312 322 313 332 335 336 339
- ATM 134 137 138 145 145 151 131 132 132 134 138
- Jumlah Tenaga Kerja 4.365 4.520 4.494 4.403 4.357 4.435 4.549 4.487 4.463 4.678 4.397
Bank Umum Syariah
Unit Usaha Syariah
Tabel Perkembangan Total Aset, Jaringan Kantor dan Tenaga Kerja Perbankan Syariah
(Sharia Banking Network)
Dalam Milliar Rp
Indikator 2015 2016 2017
41
Dari tabel di atas, menjelaskan mengenai fluktuasi perkembangan atau
perubahan BUS dan UUS dari tahun 2015 sampai dengan 2017. BUS dalam hal
asset mengalami peningkatan dalam 3 tahun terakhir ke arah positif dari tahun
2015 assetnya berjumlah 198.553 milliar hingga tahun 2017 meningkat mencapai
angka 275.946 milliar, sedangkan dalam hal jumlah kantor bank mengalami
penurunan dari Maret 2015 berjumlah 2.150 kantor, mengalami penurunan di
tahun 2017 menjadi 1.850 kantor, begitu pula dengan jumlah ATM dari 3.354 unit
di tahun 2015 menurun mencapai 2.537 unit di tahun 2017.
Sedangkan perkembangan UUS pada asset nya mengalami kenaikan di 3
tahun terakhir dari tahun 2015 berjumlah 69.804 milliar meningkat menjadi
119.148 milliar di tahun 2017. Sedangkan untuk perkembangan lainnya untuk
UUS cukup stabil mengalami peningkatan sekalipun tidak signifikan seperti
jumlah UUS, jumlah kantor, ATM dan jumlah tenaga kerjanya.
Aset adalah sesuatu yang mampu menimbulkan aliran kas positif atau
manfaat ekonomi lainnya, baik dengan dirinnya sendiri ataupun dengan aset yang
lain, yang haknya didapat oleh bank syariah sebagai hasil dari transaksi atau
peristiwa di masalalu. untuk bisa digambarkan sebagai sebuah aset pada
penyataan posisi keuangan bank Islam, aset itu harus memiliki karakter tambahan
berikut:
1. Dapat diukur secara keuangan dengan tingkat reliabilitas yang wajar.
2. Tidak boleh dikaitkan dengan kewajiban yang tidak dapat diukur atau hak
bagi pihak lain
42
3. Bank islam harus mendapatkan hak untuk menahan, menggunakan, atau
mengelola aset itu. (Muhamad, 2016).
Secara detail terkait dengan perkembangan asset dari Perbankan Syariah
di Indonesia dapat dilihat dari grafik perubahan dari tahun 2015 sampai dengan
asset Perbankan Syariah (BUS dan UUS) ditahun 2017.
Gambar 2.4
Grafik Perkembangan Asset BUS dan UUS periode 2015-2017
Sumber: Statistik Perbankaan Syariah periode Januari 2015 – September 2017, data hasil diolah.
Dapat dilihat dari data di atas bahwa perkembangan jumlah asset dari BUS
dan UUS mengalami peningkatan setiap tahunnya, pada September 2015 total
asset BUS adalah 204.025 milliar rupiah hingga akhirnya pada September
2017 mencapai 275.946 milliar rupiah, begitu pula untuk UUS pada
September 2015 total asset adalah 78.137 milliar rupiah dan September 2017
mencapai 119.148 milliar rupiah. Dilihat secara makro ekonomi,
204,025
241,937
275,946
78,137 89,826
119,148
-
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
Sep 2015 Sep 2016 Sep 2017
TotalAssetBUS
TotalAssetUUS
43
pengembangan Bank Syariah di Indonesia memiliki peluang besar karena
peluang pasarnya yang sesuai dengan mayoritas penduduk negeri ini. UU No.
10 1998 tidak menutup kemungkinan bagi pemiliki bank BUMN, swasta
nasional bahkan pihak asing sekalipun untuk membuka cabang Syariahnya di
Indonesia. Dengan terbukanya kesempatan ini jelas akan memperbesar
peluang transaksi keuangan di dunia perbankan, terutama apabila terjalin
hubungan kerja sama di antara bank-bank Syariah. (Asro dan Kholid, 2011).
C. Financing to Deposito Ratio (FDR)
Rasio FDR pada dasarnya membandingkan antara besarnya
pembiayaan yang diberikan oleh suatu bank dengan besarnya simpanan dan
ekuitas bank tersebut. Semakin besar rasio ini memberikan arti bahwa bank
relatif tidak likuid atau tidak tersedianya dana segar dalam memenuhi
kewajiban jangka pendeknya karena dana telah dipergunakan seluruhnya
untuk pembiayaan. Sebaliknya apabila rasio ini terlalu rendah maka juga
dapat diartikan bahwa bank over liquid atau dalam arti lain tidak efektif dalam
penyaluran dananya.
Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan alat untuk mengukur
sejauh mana kemampuan Bank dalam membayar penarikan para deposan
yang secara langsung dananya sudah disalurkan oleh bank kepada masyarakat
dengan cara pembiayaan. FDR akan menunjukan tingkat kemampuan Bank
dalam menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh Bank yang
bersangkutan (Restiyana, 2011). Menurut Kasmir (2012), FDR adalah rasio
44
untuk mengukur komposisi jumllah pembiayaan yang diberikan dibandingkan
dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Fungsi
utama bank syariah adalah mengumpulakan dana dan menyalurkan dana.
Penyaluran dana yang dilakukan oleh bank syariah adalah pemberian
pembiayaan kepada debitur yang membutuhkan, baik untuk modal usaha
maupun untuk konsumsi. (Muhammad, 2012).
Financing to Deposit Ratio (FDR) menunjukkan kemampuan suatu
bank menyediakan pembiayaan kepada debiturnya dengan modal yang
dimiliki oleh bank maupun dana yang dapat dikumpulkan dari masyarakat.
Financing to Deposit Ratio (FDR) mencerminkan kemampuan bank dalam
membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan
mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dengan
kata lain FDR menunjukkan seberapa jauh penyaluran pembiayaan kepada
debitur dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi
permintaan deposan yang ingin menarik kembali depositonya. Semakin besar
Financing to Deposit Ratio (FDR) berarti semakin besar aktivitas pembiayaan
yang dilakukan oleh bank tersebut. Meningkatnya rasio FDR menunjukkan
semakin besarnya ekspansi pembiayaan yang dilakukan bank
syariah.Pembiayaan yang ekspasif ini selanjutnya akan meningkatkan potensi
pendapatan yang akan diperoleh bank dan yang pada akhirnya akan semakin
besar pula potensi profitabilitas bank tersebut. Dengan demikian akan ada
hubungan positif antara FDR dengan tingkat profitabilitas bank syariah.
(Imronudin dan Ningrum, 2017).
45
Standar yang digunakan Bank Indonesia untuk rasio Financing to
Deposit Ratio (FDR) adalah 80% hingga 110%. Jika angka rasio Financing to
Deposit Ratio (FDR) suatu bank berada pada angka di bawah 80% (misalkan
60%), maka dapat disimpulkan bahwa bank tersebut hanya dapat menyalurkan
sebesar 60% dari seluruh dana yang berhasil dihimpun. Karena fungsi utama
dari bank adalah sebagai intermediasi (perantara) antara pihak yang kelebihan
dana dengan pihak yang kekurangan dana, maka dengan rasio Financing to
Deposit Ratio (FDR) 60% berarti 40% dari seluruh dana yang dihimpun tidak
tersalurkan kepada pihak yang membutuhkan, sehingga dapat dikatakan
bahwa bank tersebut tidak menjalankan fungsinya dengan baik. Kemudian
jika rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) bank mencapai lebih dari 110%,
berarti total pembiayaan yang diberikan bank tersebut melebihi dana yang
dihimpun. Oleh karena dana yang dihimpun dari masyarakat sedikit, maka
bank dalam hal ini juga dapat dikatakan tidak menjalankan fungsinya sebagai
pihak intermediasi (perantara) dengan baik. Semakin tinggi Financing to
Deposit Ratio (FDR) menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank,
sebaliknya semakin rendah Financing to Deposit Ratio (FDR) menunjukkan
kurangnya efektivitas bank dalam menyalurkan pembiayaan. Jika rasio
Financing to Deposit Ratio (FDR) bank berada pada standar yang ditetapkan
oleh Bank Indonesia, maka laba yang diperoleh bank tersebut akan meningkat
(dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan pembiayaannya dengan
efektif). (Suryani, 2011).
46
Standar yang digunakan Bank Indonesia untuk rasio Financing to
Deposit Ratio (FDR) adalah 85% hingga 110%. Jika angka rasio Financing to
Deposit Ratio (FDR) suatu bank berada pada angka di bawah 85% (misalkan
60%), maka dapat disimpulkan bahwa bank tersebut hanya dapat
menyalurkan sebesar 60% dari seluruh dana yang berhasil dihimpun.
Dikarenakan fungsi utama dari bank adalah sebagai intermediasi (perantara)
antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana, maka
dengan rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) 60% berarti 40% dari seluruh
dana yang dihimpun tidak tersalurkan kepada pihak yang membutuhkan,
sehingga dapat dikatakan bahwa bank tersebut tidak menjalankan fungsinya
dengan baik. Sedangkan jika rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) bank
mencapai lebih dari 110%, berarti total pembiayaan yang diberikan bank
tersebut melebihi dana yang dihimpun. Oleh karena itu, dana yang dihimpun
dari masyarakat sedikit, maka bank dalam hal ini juga dapat dikatakan tidak
menjalankan fungsinya sebagai pihak intermediasi (perantara) dengan baik.
Semakin tinggi Financing to Deposit Ratio (FDR) menunjukkan semakin
tinggi risiko kondisi likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah Financing to
Deposit Ratio (FDR) menunjukkan kurangnya efektivitas bank dalam
menyalurkan pembiayaan (Suryani, 2011).
Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia, yang tercantum dalam Surat
Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004, secara
matematis dirumuskan:
47
FDR =
Total Pembiayaan
x 100%
Dana Pihak Ketiga
D. Non Performing Financing (NPF)
Rasio yang digunakan bank syariah untuk mengukur tingkat risiko
disebut Non Performing Finance (NPF). Non Performing Finance (NPF) atau
pembiayaan bermasalah merupakan salah satu indikator kunci untuk menilai
kinerja bank. Pembiayaan bermasalah adalah pembiayaan yang pembayaran
angsuran pokok dan bagi hasil yang lewat 90 hari setelah jatuh tempo,
pembiayaan yang pembayaranya tidak tepat waktu sangat diragukan. NPF
secara luas dapat didefinisikan sebagai suatu pembiayaan dimana pembayaran
yang dilakukan tersendat-sendat dan tidak mencakup kewajiban minimal yang
ditetapkan sampai dengan pembiayaan yang sulit untuk dilunasi bahkan tidak
dapat di tagih. Dalam Lampiran Surat Edaran Bank Indonesia No. 9/24/DPbs,
tahun 2007, besarnya rasio NPF yang diperbolehkan Bank Indonesia adalah
maksimal 5% jika melebihi angka 5% maka akan mempengaruhi penilaian
tingkat kesehatan Bank yang bersangkutan.
Menurut Rivai dan Arifin (2010), terjadinya pembiayaan bermasalah
disebabkan oleh berbagai faktor diantaranya adalah sebagai berikut:
1. Faktor Internal
Faktor internal pembiayaan bermasalah berhubungan dengan
kebijakan dan strategi yang ditempuh oleh pihak bank.
48
a. Kebijakan pembiayaan yang ekspansif
Bank yang memiliki kelebihan dana sering menetapkan kebijakan
pembiayaan yang terlalu ekspansif yang melebihi pertumbuhan
pembiayaan secara wajar, yaitu dengan menetapkan sejumlah target
pembiayaan yang harus dicapai untuk kurun waktu tertentu. Keharusan
pencapaian target pembiayaan dalam waktu tertentu tersebut
cenderung mendorong penjabat kredit menempuh langkah-langkah
yang lebih agresif dalam penyaluran pembiayaan sehingga
mengakibatkan tidak lagi selektif dalam memilih calon debitur dan
kurang menerapkan prinsip-prinsip perkreditan yang sehat dalam
menilai permohonan pembiayaan sebagaimana seharusnya. Disamping
itu, bank saling membajak nasabah dengan memberikan kemudahan
untuk yang berlebihan. Bank dalam beberapa kasus sering
mengabaikan kalau calon debiturnya masuk dalam daftar kredit macet
yang diterbitkan Bank Indonesia secara rutin.
b. Peyimpangan dalam pelaksanaan prosedur pembiayaan
Pejabat bank sering tidak mengikuti dan kurang disiplin dalam
menerapkan prosedur pembiayaan sesuai dengan pedoman dan tata
cara dalam suatu bank. Hal yang sering terjadi, bank tidak mewajibkan
calon debitur membuat studi kelayakan dan meyampaikan data
keuangan yang lengkap. Penyimpangan sistem dan prosedur
pembiayaan tersebut bisa disebabkan karena jumlah dan kualitas
sumber daya manusia, khususnya yang menangani masalah
49
pembiayaan belum memadai. Di samping itu, salah satu penyebab
timbulnya kredit bermasalah tersebut dari sisi intern bank adalah
adanya pihak dalam bank yang sangat dominan dalam pemutusan
pembiayaan.
c. Lemahnya sistem administrasi dan pengawasan pembiayaan
Untuk mengukur kelemahan sistem administrasi dan pengawasan
pembiayaan bank dapat dilihat dari dokumen pembiayaan yang
seharusnya diminta dari debitur tapi tidak dilakukan oleh bank, berkas
pembiayaan tidak lengkap dan tidak teratur, pemantauan terhadap
usaha debitur tidak dilakukan secara rutin, termasuk peninjauan
langsung pada lokasi usaha debitur secara periodik. Lemahnya sistem
administrasi dan pengawasan tersebut menyebabkan pembiayaan yang
secara potensial akan mengalami masalah tidak dapat dilacak secara
dini, sehingga bank terlambat melakukan langkah-langkah
pencegahan.
d. Lemahnya informasi pembiayaan
Sistem informasi yang tidak berjalan sebagaimana seharusnya akan
memperlemah keakuratan pelaporan bank yang pada giliranya sulit
melakukan deteksi dini. Hal tersebut dapat menyebabkan terlambatnya
pengambilan langkah-langkah yang diperlukan untuk mencegah
terjadinya pembiayaan bermasalah.
50
e. Itikad kurang baik dari pihak bank
Pemilik atau pengurus bank seringkali memanfaakan keberadaan
banknya untuk kepentingan kelompok bisnisnya dengan sengaja
melanggar ketentuan untuk kepentingan kelompok bisnisnya dengan
sengaja melanggar ketentuan kehati-hatian perbankan terutama legal
lending limit. Skenario lain adalah pemilik dan atau pengurus bank
memberikan pembiayaan kepada kreditur yang sebenarnya fiktif.
Padahal pembiayaan tersebut digunakan untuk tujuan lain. Skenario ini
terjadi karena adanya kerjasama antara pemilik dan pengurus bank
yang memiliki itikad kurang baik.
2. Faktor Eksternal
Faktor eksternal ini sangat terkait dengan kegiatan usaha debitur yang
meyebabkan terjadinya pembiayaan bermasalah antara lain:
a. Pemanfaatan iklim persaingan perbankan yang tidak sehat oleh
debitur dalam kondisi persaingan yang tajam, sering bank menjadi
tidak rasional dalam pemberian pembiayaan dan akan diperburuk
dengan keterbatasan kemampuan teknis dan pengalaman petugas
bank dalam pengelolaan pembiayaan
b. Kegagalan usaha debitur, kegagalan usaha debitur dapat terjadi
karena sifat usaha debitur yang sensitif terhadap pengaruh eksternal,
misalnya kegagalan dalam pemasaran produk karena perubahan harga
di pasar, adanya perubahan pola konsumen, dan pengaruh
perekonomian nasional.
51
c. Debitur mengalami musibah, musibah bisa saja terjadi pada debitur,
misalnya meninggal dunia, lokasi usahanya mengalami kebakaran
atau kerusakan sementara usaha debitur tidak dilindungi dengan
asuransi.
Non Performing Financing (NPF) akan menjadi pertimbangan
penting bagi bank-bank dalam rangka membangun analisis kebijakan yang
komprehensif dan bersikap hati-hati khususnya penggunaan dana dalam
setiap pengambilan keputusan investasi yang mampu menimbulkan resiko.
Ketika dana yang didistribusikan tidak tertagih. Dalam jangka panjang hal itu
dapat mempengaruhi kelangsungan baik itu usaha perusahaan maupun
perbankan. Non Performing Fianancing (NPF) karena dalam syariah
menggunakan prinsip pembiayaan. NPF adalah jumlah pembiayaan yang
bermasalah dan kemungkinan tidak dapat ditagih. Semakin besar nilai NPF
maka semakin buruk kinerja bank tersebut. Rumus dari NPF (Ikatan Bankir
Indonesia, 2016), yakni:
NPF =
Pembiayaan Bermasalah
x 100%
Total Pembiayaan
Non performing financing merupakan rasio yang mempresentasikan
risiko pembiayaan yang dimiliki oleh bank. Non performing financing
dirumuskan dengan membandingkan jumlah pembiayaan yang bermasalah
dengan total pembiayaan. Semakin tinggi rasio ini maka dapat dikatakan
bahwa bank semakin berisiko untuk mengalami kebangkrutan atau dengan
kata lain semakin buruk kinerja suatu bank. Sebaliknya, semakin rendah rasio
52
ini maka dapat dikatakan bahwa kinerja bank semakin baik. Rendahnya rasio
NPF ini dapat dikatakan sebagai informasi positif yang dimiliki perusahaan.
Informasi yang ingin diberikan oleh perbankan kepada stakeholder tentunya
adalah informasi positif tentang hal-hal yang dilakukan oleh perusahaan yang
berkaitan dengan masalah-masalah ekonomi, lingkungan, tenaga kerja,
produk, dan masalah sosial lainnya.
E. Biaya Operasional terhapda Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO merupakan upaya bank untuk meminimalkan resiko
operasional, yang merupakan ketidakpastian mengenai kegiatan usaha bank.
Resiko operasional berasal dari kerugian operasional bila terjadi penurunan
keuntungan yang dipengaruhi oleh struktur biaya operasional bank, dan
kemungkinan terjadinya kegagalan atas jasa-jasa dan produk-produk yang
ditawarkan.
Biaya operasional yang perlu dipantau oleh bank karena untuk
pemantauan terhadap tingkat keuntungan yang diperoleh dari efisionsi
operasional yang ada. Semakin tinggi biaya operasional yang ada berarti tidak
efektif bank dalam mengelola kebutuhan dan kegiatan operasionalnya.
Menurut Bank Indonesia melalui SE BI No.6/73/Intern/2004 efisiensi operasi
diukur dengan membandingkan total biaya operasi dengan total pendapatan
operasi atau sering menggunakan istilah BOPO. Rasio ini bertujuan untuk
mengukur kemampuan pendapatan operasional dalam menutup biaya
operasional. Rasio yang mencerminkan kurang mampunya bankd alam
53
menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya
yang dapat menimbulkan kerugian karena bank kurang efisien dalam
mengelola usahanya.
Rasio BOPO menunjukkan efisiensi perbankan dalam mengelola dana
yang dimilikinya untuk disalurkan kepada debitur. Pendapatan operasional
perbankan syariah berasal dari pembiayaan yang disalurkan ke nasabah.
Dalam operasinya, perbankan syariah tentu saja memerlukan biaya
operasional yang cukup besar. Proporsi biaya operasional terhadap pendapatan
operasional menunjukkan sejauhmana efisiensi operasi perbankan sayriah.
Kemampuan perbankan syariah untuk menekan rasio BOPO, semakin efisien
operasional perbankan tersebut yang pada akhirnya akan meningkatkan
profitabilitas. Sebaliknya, Semakin besar rasio BOPO, semakin besar pula
proporsi biaya operasional relatif terhadap pendapatan operasional.Kondisi ini
mencerminkan tidak efisiensnnya operasi perbankan syariah. Pengelolaan
perbankan yang tidak efisien berakibat pada menurunnya keuntungan
perbankan. Dengan demikian ada hubungan yang berkebalikan anatara BOPO
dengan profitabilitas perbankan syariah.Semakin besar BOPO, semakin kecil
profitabilitas dan semakin besar BOPO semakin kecil profitabilitas perbankan.
(Imronudin dan Ningrum, 2017).
Suatu bank dapat dimasukkan ke dalam klasifikasi sehat apabila rasio
biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) tidak melebihi
93,5% (Suryani, 2011). Secara sistematis, menurut peraturan pemerintah
54
dalam Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP Tanggal 31 Mei 2004
Untuk menghitung BOPO dapat menggunakan rumus:
BOPO =
Biaya Operasional
x 100%
Pendapatan Operasional
Kriteria untuk menentukan peringkat efisiensi operasional Bank
Syariah sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP
tanggal 31 Mei 2004, adalah:
Tabel 2.2
Standar BOPO
Peringkat Kriteria Keterangan
Peringkat 1 BOPO </= 94% Sangat Baik
Peringkat 2 94% < BOPO </= 95% Baik
Peringkat 3 95% < BOPO </= 96% Cukup Baik
Peringkat 4 96% < BOPO </= 97% Kurang Baik
Peringkat 5 BOPO > 97% Lemah
F. Inflasi
Menurut Bank Indonesia, Inflasi timbul karena adanya tekanan dari
sisi supply (cost push inflation), dari sisi permintaan (demand pull inflation),
dan dari ekspektasi inflasi. Faktor-faktor terjadinya cost push inflation dapat
disebabkan oleh depresiasi nilai tukar, dampak inflasi luar negeri terutama
55
negara-negara partner dagang, peningkatan harga-harga komoditi yang diatur
pemerintah (administered price), dan terjadi negative supply shocks akibat
bencana alam dan terganggunya distribusi. (Ravika Fauziah, 2011). Inflasi
adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus-
menerus (kontinu) berkaitan dengan mekanisme pasar yang dapat disebabkan
oleh berbagai faktor, antara lain, konsumsi masyarakat yang meningkat,
berlebihnya likuiditas di pasar yang memicu konsumsi atau bahkan spekulasi,
sampai termasuk juga akibat adanya ketidaklancaran distribusi barang. Dapat
diartikan sebagai proses menurunnya nilai mata uang secara kontinu.
Menurut Wibowo dan Syaichu (2013), Inflasi dapat berpengaruh
buruk bagi perekonomian. Apabila terjadi inflasi yang parah tak terkendali
(hiperinflasi) maka keadaan perekonomian menjadi kacau dan perekonomian
dirasakan lesu. Hal ini mengakibatkan minat masyarakatuntuk menabung, atau
berinvestasi dan berproduksi menjadi berkurang. Harga meningkat dengan
cepat, masyarakat akan kewalahan menanggung dan mengimbangi harga
kebutuhan sehari-hari yang terus meroket. Bagi perusahaan sebuah inflasi
menyebabkan naiknya biaya produksi maupun operasional mereka sehingga
pada akhirnya merugikan bank itu sendiri.
Menurut Nopirin (2010) inflasi dapat menimbulkan efek bagi
pemerintahan maupun kondisi politik. Efek inflasi tersebut adalah efek
terhadap pendapatan seseorang yang memperoleh pendapatan tetap akan
dirugikan oleh adanya inflasi, demikian juga orang yang menumpuk kekayaan
dalam bentuk uang kas akan menderita kerugian karena adanya inflasi.
56
Sebaliknya pihak-pihak yang mendapatkan keuntungan dengan adanya inflasi
adalah yang memperoleh kenaikan pendapatan dengan persentase yang lebih
besar dari laju inflasi, atau mereka yang mempunyai kekayaan bukan uang
dimana nilainya naik dengan persentase lebih besar dari laju inflasi. Misalnya,
seseorang yang berprofesi sebagai Pegawai Negeri Sipil dengan gaji tetap Rp
3.000.000 dapat membelanjakan berbagai barang dan jasa, namun dengan
adanya inflasi gaji tersebut hanya dapat dibelanjakan beberapa barang dan
jasa. Inflasi terbagi menjadi 4 tingkatan, yaitu Inlasi Ringan, apabila kenaikan
harga berada di bawah 10% setahun. Inflasi Sedang, apabila kenaikan harga
berada di antara 10%-30% setahun. Inlasi Berat, apabila kenaikan harga
berada di antara30%-100% setahun. Hiperinflasi, apabila kenaikan harga di
atas 100% setahun. Inflasi diukur dengan menghitung perubahan tingkat
persentase perubahan sebuah indeks harga. Indeks harga tersebut di antaranya:
3. Indeks harga konsumen (IHK) atau consumer price index (CPI), adalah
indeks yang mengukur harga rata-rata dari barang tertentu yang dibeli
oleh konsumen.
4. Indeks biaya hidup atau cost-of-living index.
5. Indeks harga produsen adalah indeks yang mengukur harga rata-rata dari
barang-barang yang dibutuhkan produsen untuk melakukan proses
produksi. IHP sering digunakan untuk meramalkan tingkat IHK di masa
depan karena perubahan harga bahan baku meningkatkan biaya produksi,
yang kemudian akan meningkatkan harga barang-barang konsumsi.
57
6. Indeks harga komoditas adalah indeks yang mengukur harga dari
komoditas-komoditas tertentu.
7. Indeks harga barang-barang modal.
Menurut Sadono Sukirno (2011 : 354) beberapa kebijakan mengatasi
inflasi adalah sebagai berikut :
1. Kebijakan fiskal yaitu dengan menambah pajak dan mengurangi
pengeluaran pemerintah.
2. Kebijakan moneter yaitu dengan menaikkan suku bunga dan membatasi
kredit.
3. Dasar segi penawaran, yaitu dengan melakukan langkah-langkah yang
dapat mengurangi biaya produksi dan menstabilkan harga seperti
mengurangi pajak impor, melakukan penetapan harga, menggalakkan
pertambahan produksi dan menggalakkan perkembangan teknologi.
Indikator inflasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Indeks
Harga Konsumen (IHK) Indonesia. IHK merupakan pengukur perkembangan
daya beli rupiah yang dibelanjakan untuk membeli barang dan jasa dari bulan
ke bulan. Laju inflasi dengan indikator IHK cenderung lebih rendah dan
kurang bergejolak karena IHK hanya mencakup perubahan harga beberapa
jenis barang dan jasa ditingkat konsumen.
Secara sederhana inflasi diartikan sebagai meningkatnya harga-harga
secara umum dan terus menerus. Kenaikan harga dari satu atau dua barang
saja tidak dapat disebut inflasi kecuali bila kenaikan itu meluas (atau
mengakibatkan kenaikan harga) pada barang lainnya. Kebalikan dari inflasi
58
disebut deflasi. Indikator yang sering digunakan untuk mengukur tingkat
inflasi adalah Indeks Harga Konsumen (IHK). Perubahan IHK dari waktu ke
waktu menunjukkan pergerakan harga dari paket barang dan jasa yang
dikonsumsi masyarakat. Penentuan barang dan jasa dalam keranjang IHK
dilakukan atas dasar Survei Biaya Hidup (SBH) yang dilaksanakan oleh
Badan Pusat Statistik (BPS). Kemudian, BPS akan memonitor perkembangan
harga dari barang dan jasa tersebut secara bulanan di beberapa kota, di pasar
tradisional dan modern terhadap beberapa jenis barang/jasa di setiap kota.
(www.bi.go.id).
IHK =
Harga Sekarang
x 100%
Harga Tahun Dasar
G. Profitabilitas
Penghasilan (Income) mencerminkan kenaikan manfaat ekonomi yang
diperoleh entitas, meliputi pendapatan (revenue) ataupun keuntungan.
Pendapatan timbul dalam pelaksanaan aktivitas entitas Syariah yang biasa dan
dikenal dengan sebutan yang berbeda, seperti penjualan, penghasilan jasa,
bagi hasil, dividen, royalti, dan sewa. Keuntungan mencerminkan pos lainnya
yang memenuhi definisi penghasilan yang mungkin timbul dalam aktivitas
entitas Syariah. Termasuk dalam klasifikasi penghasilan bank syariah, antara
lain :
1. Pendapatan pengelolaan dana, yang terdiri atas pendapatan dari jual beli,
mencakup pendapatan margin murabahah, salam pararel, dan istishna;
59
pendapatan dari sewa, mencakup pendapatan ujrah ijarah; pendapatan dari
bagi hasil, mencakup pendapatan pembiayaan mudharabah dan
musyarakah; pendapatan usaha utama lainnya, mencakup pendapatan
investasi surat berharga, bagi hasil penempatan pada bank lain,
pendapatan Fee Rahn;
2. Pendapatan usaha lainnya, mencakup pendapatan imbalan jasa perbankan
dan pendapatan imbalan investasi terikat, seperti pendapatan administrasi
pembiayaan, administrasi layanan bank, pendapatan kerja sama dengan
pihak lain.
3. Pendapatan nonusaha, mencakup pendapatan nonoperasional, seperti
keuntungan hasil penjualan aktiva tetap, pembayaran ganti rugi, dan lain-
lain. (Ikatan Bankir Indonesia, 2016).
Pendapatan dalam Perbankan Syariah dapat dilihat dari sebuah rasio
yang mencerminkan tingkat profitabilitas bank untuk mengukur efektifitas
bank tersebut dalam memperoleh laba. Disamping dapat dijadikan sebagai
ukuran kesehatan keuangan, rasio profitabilitas ini sangat penting untuk
diamati mengingat keuntungan yang memadai diperlukan untuk
mempertahankan arus sumber-sumber modal. Menurut Brigham dan Houston
(2012) profitabilitas adalah sekelompok rasio yang menunjukkan kombinasi
dari pengaruh likuiditas, manajemen asset dan utang pada hasil operasi.
Rasio profitabilitas menggambarkan kemampuan bank dalam
meningkatkan labanya melalui semua kemampuan dan sumber yang ada
sehingga diketahui untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan keuntungan
60
yang dicapai oleh bank tersebut. (Rivai dan Arifin, 2010). Tingkat kesehatan
bank yang dapat digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam
memperoleh keuntungan adalah profitabilitas bank. Profitabilitas merupakan
kemampuan perusahaan untuk menghasilkan suatu pendapatan atau laba.
Untuk mengukur kemampuan bank memperoleh keuntungan dapat
menggunakan rasio profitabilitas tergantung pada informasi yang diambil dari
laporan keuangan.
Rasio profitabilitas merupakan gambaran kemampuan perusahaan
untuk mendapatkan laba. Salah satu rasio profitabilitas yakni Return On
Assets (ROA). Rasio ini menggambarkan keberhasilan manajemen dalam
menghasilkan laba secara keseluruhan dengan cara membandingkan antara
laba sebelum pajak dengan total asset. ROA juga menggambarkan perputaran
aktiva yang diukur dari volume penjualan. Semakin besar ROA suatu bank,
maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan
semakin baik pula posisi bank tersebut dari penggunaan asset. Semakin kecil
rasio ini mengindikasikan kurangnya kemampuan manajemen bank dalam hal
mengelola aktiva untuk meningkatkan pendapatan atau menekan biaya. ROA
merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan manajemen dalam
meningkatkan keuntungan perusahaan sekaligus untuk menilai kemapuan
manajemennya dalam mengendalikan biaya-biaya, maka dengan kata lain
dapat menggambarkan produktivitas bank tersebut. ROA digunakan untuk
menganalisis tingkat profitabilitas. (Alfianita, 2014). ROA adalah rasio
keuangan perusahaan yang berhubungan dengan aspek earning atau
61
profitabilitas. ROA berfungsi untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam
menghasilkan laba dengan memanfaatkan aktiva yang dimiliki. Semakin besar
ROA yang dimiliki oleh sebuah perusahaan maka semakin efesien
penggunaan aktiva sehingga akan memperbesar laba. Laba yang besar akan
menarik investor karena perusahaan memiliki tingkat kembalian yang semakin
tinggi. (Munawir, 2010).
Suatu bank dapat dimasukkan ke dalam klasifikasi sehat apabila, rasio
tingkat pengembalian atau Return on Asset (ROA) mencapai sekurang-
kurangnya 1,2% (Suryani, 2011). Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No.
23./DPNP tanggal 31 Mei 2004, ROA merupakan perbandingan antara laba
bersih sebelum pajak dengan total aktiva, yakni:
ROA =
Laba Bersih Sebelum Pajak
x 100%
Total Aktiva
Dalam hal ini profitabilitas yang diukur adalah profitabilitas
perbankan yang mencerminkan tingkat efisiensi usaha perbankan. Biasanya
apabila profitabilitas tinggi akan mencerminkan laba yang tinggi dan ini akan
mempengaruhi pertumbuhan laba bank tersebut.
Dalam penelitian, penilaian unsur ini didasarkan pada rasio laba
terhadap total asset (Return on Assets). ROA merupakan rasio keuangan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan
(laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar
62
pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin lebih baik
pula posisi bank terebut dari segi penggunaan aset.
Faktor-faktor yang dapat mempengaruhi profitabilitas, diantaranya
profit margin, yaitu perbandingan antara “net operating income” dengan “Net
Sales”, dan Turnover of operating assets (tingkat perputaran aktiva usaha),
yaitu kecepatan berputarnya operating assets dalam suatu periode tertentu.
(Munawir, 2010).
Tujuan Pengukuran Profitabilitas menurut Sugiyarso dan Winarni,
(2005) mempunyai manfaat yang dapat digunakan sebagai kriteria penialaian
hasil dari operasi perusahaan, yaitu:
1. Analisis kemampuan menghasilkan laba ditunjukan untuk mendeteksi
penyebab timbulnya laba atau rugi yang dihasilkan oleh suatu objek
informasi dalam periode akuntansi tertentu.
2. Profitabilitas dapat dimanfaatkan untuk menggambarkan kriteria yang
sangat diperlukan dalam menilai sukses suatu perusahaan dalam hal
kapabilitas dan motivasi dari manajemen.
3. Profitabilitas merupakan suatu alat untuk membuat proyeksi laba
perusahaan karena menggambarkan korelasi antara laba dan jumlah
modal yang ditanamkan.
4. Profitabilitas suatu alat pengendalian manajemen.
5. Profitabilitas dapat dimanfaatkan oleh pihak intern untuk menyusun
target, budget, koordinasi, evaluasi, hasil pelaksanaan operasi
perusahaan dan dasar pengembalian perusahaan.
63
H. Penelitian Terdahulu yang Relevan
Persamaan dan perbedaan antara penelitian yang penulis lakukan
dengan penelitian sebelumnya yang telah dipaparkan di atas yakni, dimulai
dari penelitian yang dilakukan oleh Ningsukma Hakiim dan Haqiqi
Rafsanjani yang berjudul Pengaruh Internal Capital Adequency Ratio (CAR),
Financing To Deposit Ratio (FDR), dan Biaya Operasional Per Pendapatan
Operasional (BOPO) dalam Peningkatan Profitabilitas Industri Bank Syariah
di Indonesia, persamaannya terletak pada variabel dependennya yakni pada
FDR dan BOPO dan variabel independennya yakni profitabilitas. Sedangkan
perbedaannya terletak pada periode tahun penulis dari 2015-2017 (Juni), tidak
ada variabel CAR, dan penulis menambahkan variabel NPF dan Inflasi, serta
penulis tidak hanya meneliti BUS tetapi UUS juga.
Penelitian yang dilakukan oleh Sumarlin yang berjudul Analisis
Pengaruh Inflasi, CAR, FDR, BOPO Dan NPF Terhadap Profitabilitas
Perbankan Syariah, penelitian yang dilakukan oleh Rifqul Ma‟isyah yang
berjudul Pengaruh Kecukupan Modal, Fungsi Intermediasi, Efisiensi
Operasional, Dan Pembiayaan Bermasalah Terhadap Profitabilitas (Studi
Pada Bank Syariah Periode Januari 2010 – Juli 2014), penelitian yang
dilakukan oleh Desi Ariyani yang berjudul Analisis Pengaruh CAR, FDR,
BOPO dan NPF Terhadap Profitabilitas Pada PT. Bank Muamalat Indonesia
Tbk.
Penelitian yang dilakukan oleh Fernando Africano yang berjudul
Pengaruh NPF Terhadap CAR Serta Dampaknya Terhadap Profitabilitas
64
Bank Umum Syariah Di Indonesia perbedaannya saudara Fernando hanya
meneliti variabel NPF saja dan CAR sebagai variabel intervening, sedangkan
penulis tidak menggunakan variabel intervening, dan penulis meneliti varibel
lainnya yakni FDR, BOPO, Inflasi, selain itu penulis meneliti UUS dan BUS
tidak hanya BUS saja, dan perbedaan periode penelitian.
Penelitian yang dilakukan oleh Putri Asrina yang berjudul Analisis
Pengaruh PDB, Nilai Tukar Rupiah, Non Performing Finance (NPF), BOPO
Terhadap Profitabilitas (ROA) Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2008-
2013 perbedaannya pada variable independent nya yakni penulis
menggunakan variabel FDR, NPF, BOPO, dan Inflasi, dan tidak
menggunakan PDB dan nilai tukar rupiah, serta perbedaan pada periode
penelitiannya.
Penelitian yang dilakukan oleh Nikmatus Sholihah dan Jaka Sriyana
yang berjudul Profitabilitas Bank Syariah Pada Kondisi Biaya Operasional
Tinggi, dimana perbedaannya terletak pada variabel independent nya yakni
penulis menambahkan variabel Inflasi dan tidak menggunakan CAR dan
NIM, selain itu perbedaan terletak pada perode penelitiannya.
Penelitian yang dilakukan oleh Hasbidin, Al-Muamalat yang berjudul
Pengaruh NPF & Biaya Opersional Per- Pendapatan Operasional Terhadap
FDR dan Dampaknya Pada Profitabilitas Perbankan Syariah, dimana
perbedaannya terletak pada variabel independent nya yakni penulis
menambahkan variabel Inflasi dan tidak menggunakan variabel intervening,
selain itu perbedaan terletak pada perode penelitiannya.
65
Penelitian yang dilakukan oleh Muhammad Farhan Akhtar, Khizer Ali,
Shama Sadaqat, University of The Punjab, Pakistan (2011) yang berjudul
“Factors Influencing the Profitability of Islamic Banks of Pakistan (Faktor-
faktor yang mempengaruhi profitabilitas Bank Islam di Pakistan). Variabel
yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Tujuan dari penelitian ini adalah
untuk mengetahui bagaimana faktor-faktor profitabilitas berpengaruh
terhadap kinerja Perbankan Islam di Pakistan. Penelitian ini menggunakan
data sampel Bank Syariah di Pakistan dari tahun 2006-2009. Alat analisis
yang digunakan dalam penelitian ini adalah Ordinary Least Square (OLS).
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa bahwa sebagian besar bank
syariah menghadapi kerugian dalam beberapa tahun terakhir. Dari hasil
penelitian ini, diharapkan peneliti dan praktisi lain bisa saling bekerja sama
untuk meningkatkan literatur keuangan dan ekonomi sehubungan dengan
profitabilitas bank syariah. Perbedaan yang ada bahwa untuk melihat
profitabilitasnya menggunakan ROA dan ROE, dan variabel independenya
adalah Bank's Size, Gearing ratio, NPLs ratio, Asset management, Operating
Efficiency, Capital Adequacy.
Penelitian yang dilakukan oleh Hamisu Suleiman Kargi, Ahmadu Bello
University, Zaria-Nigeria (2011) yang berjudul “Credit Risk And The
Performance of Nigerian Banks (Risiko Kredit dan Kinerja Bank Nigeria)”.
Variabel yang digunakan adalah Loan and Advances (LA), Non Performing
Loan (NPL), Total Deposits, Return on Asset (ROA).Tujuan penelitian ini
adalah untuk mengevaluasi dampak dari risiko kredit terhadap profitabilitas
66
Bank Nigeria.Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi.Data
yang digunakan bersumber dari laporan tahunan dan rekening bank tahun
2004-2008. Hasil penenlitian ini menunjukkan bahwa manajemen risiko
kredit memiliki dampak yang signifikan terhadap profitabilitas Bank Nigeria.
Penelitian yang dilakukan oleh Abdulla Ibrahim Aziz, Atheer Anwar
Sharif, dan Delan Ghafoor Salih.(2017) yang berjudul Liquidity Management
And Profitability In Islamic Banks Of Kurdistan Region Of Iraq: Cihan Bank
For Islamic Investment And Finance As A Case Study, letak perbedaannya
pada variable independent yang digunakan yakni Liquidity Management;
Islamic Banks; Pearson Correlation; Liquidity Ratios; Profitability Ratios.
67
Penelitian terdahulu, secara detail dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 2.3
Penelitian Terdahulu
NO Peneliti Judul Metode
Variabel
Hasil
Dependen Independen
1
Desi Ariyani
dalam Jurnal Al-
Iqtishad: Vol. II,
No. 1, Januari
2010
Analisis Pengaruh
CAR, FDR, BOPO
dan NPF
Terhadap
Profitabilitas
Pada Pt Bank
Muamalat Indonesia
Tbk
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
CAR, FDR,
BOPO dan
NPF
Hasil penelitian ini menyatakan bahwa semua
variabel independen secara bersama-sama
(simultan) mempengaruhi variabel dependen.
Berdasarkan Uji t, dapat diketahui bahwa
secara parsial terdapat pengaruh yang
signifikan variabel CAR dan BOPO terhadap
profitabilitas Bank Muamalat, sedangkan
variabel FDR dan NPF secara parsial tidak
mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap profitabilitas bank Muamalat.
68
2
Muhammad
Farhan Akhtar,
Khizer Ali,
Shama Sadaqat
(2011)
Factors Influencing
the Profitability of
Islamic Banks of
Pakistan (Faktor-
faktor yang
mempengaruhi
profitabilitas Bank
Islam di Pakistan)
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
(ROA dan
ROE)
Bank's Size,
Gearing
ratio, NPLs
ratio, Asset
management,
Operating
Efficiency,
Capital
Adequacy.
Alat analisis yang digunakan dalam penelitian
ini adalah Ordinary Least Square (OLS).
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa
bahwa sebagian besar bank syariah
menghadapi kerugian dalam beberapa tahun
terakhir. Dari hasil penelitian ini, diharapkan
peneliti dan praktisi lain bisa saling bekerja
sama untuk meningkatkan literatur keuangan
dan ekonomi sehubungan dengan
profitabilitas bank syariah.
3
Hamisu
Suleiman
Kargi (2011)
Credit Risk And The
Performance of
Nigerian Banks
(Risiko Kredit dan
Kinerja Bank Nigeria)
Analisis
regresi
berganda
Return on
Asset
(ROA)
Loan and
Advances
(LA), Non
Performing
Loan
(NPL),Total
Deposits
Hasil penenlitian ini menunjukkan bahwa
manajemen risiko kredit memiliki dampak
yang signifikan terhadap profitabilitas Bank
Nigeria.
69
4
Nikmatus
Sholihah dan
Jaka Sriyana,
dalam Prosiding
Seminar
Nasional,
Penelitian
Ekonomi, Bisnis
dan Keuangan;
Perberdayaan
Perekonomian
Nasional 2014
ISSN 407-2405
Profitabilitas Bank
Syariah Pada Kondisi
Biaya Operasional
Tinggi
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
CAR, FDR,
BOPO, NIM
dan NPF
Berdasarkan hasil penelitian ini, dapat dilihat
bahwa yang paling mempengaruhi besarnya
ROA pada semua bank syariah adalah NPF
dan pengaruhya negatif, yakni semakin besar
rasio NPF maka akan menurunkan rasio ROA
bank syariah. Dengan demikian diharapkan
pengelola bank syariah lebih berhati-hati
dalam memilih nasabah yang mengajukan
pembiayaan pada bank syariah agar resiko
pembiayaan bermasalahnya semakin kecil
sehingga penurunan terhadap ROA tidak
terlalu besar.
5
Jurnal Putri
Asrina dalam
Jom FEKON
Vol. 2 No. 1.
Februari 2015
Analisis Pengaruh
PDB, Nilai Tukar
Rupiah, Non
Performing Finance
(NPF), BOPO
Terhadap
Profitabilitas
(ROA) Perbankan
Syariah Di Indonesia
Periode 2008-2013
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
PDB, Nilai
Tukur
Rupiah, NPF,
dan BOPO.
Dari keempat variabel (PDB, kurs, NPF, dan
BOPO), variabel BOPO yang berpengaruh
signifikan terhadap Profitabilitas (Return On
Asset) Bank Syariah di Indonesia.
70
6
Rifqul
Ma‟isyah,
JESTT Vol. 2
No. 3 Maret
2015
Pengaruh Kecukupan
Modal, Fungsi
Intermediasi, Efisiensi
Operasional, Dan
Pembiayaan
Bermasalah Terhadap
Profitabilitas
(Studi Pada Bank
Syariah Periode
Januari 2010 – Juli
2014)
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
CAR, FDR,
BOPO dan
NPF
Hasil penelitian ini menyatakan bahwa CAR,
FDR, BOPO dan NPF berpengaruh signifikan
terhadap profitabilitas bank Syariah, namun
NPF sangat mempengaruhi secara dominan
terhadap ROA.
7
Ningsukma
Hakiim dan
Haqiqi
Rafsanjani,
Jurnal Jurnal
Aplikasi
Manajemen
(JAM)
Vol 14 No 1,
2016
Terindeks dalam
Google Scholar
Pengaruh Internal
Capital Adequency
Ratio (CAR),
Financing To Deposit
Ratio (FDR), dan
Biaya Operasional
Per Pendapatan
Operasional (BOPO)
dalam Peningkatan
Profitabilitas Industri
Bank Syariah di
Indonesia
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas CAR, FDR,
dan BOPO
Dari hasil pengamatan dan analisis data yang
telah dilakukan, kesimpulan pada penelitian
ini adalah CAR, FDR, dan BOPO terhadap
ROA yang merupakan indikator kesehatan
Bank untuk mengukur profitabilitasnya
memiliki hubungan yang tinggi. CAR secara
parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap
profitabilitas. Variabel FDR secara parsial
berpengaruh negatif dan tidak signifikan
terhadap profitabilitas. Berbeda lagi dengan
BOPO yang secara parsial berpengaruh
negatif dan signifikan terhadap ROA.
71
8
Fernando
Africano, Forum
Bisnis Dan
Kewirausahaan
Jurnal Ilmiah
STIE MDP, Vol.
6 No. 1
September 2016.
Pengaruh NPF
Terhadap CAR Serta
Dampaknya Terhadap
Profitabilitas Bank
Umum Syariah Di
Indonesia
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
NPF dan
CAR sebagai
variabel
intervening
Hasil penelitian menemukan NPF
berpengaruh negatif terhadap ROA. NPF juga
berpengaruh negatif terhadap CAR. CAR
berpengaruh negatif terhadap ROA. CAR
memediasi parsial pengaruh NPF terhadap
ROA.
9
Sumarlin, Jurnal
ASSETS,
Volume 6,
Nomor 2,
Desember 2016:
296-313
Analisis Pengaruh
Inflasi, CAR, FDR,
BOPO Dan NPF
Terhadap
Profitabilitas
Perbankan Syariah.
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
CAR, FDR,
BOPO dan
NPF
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa
pengujian secara simultan kelima variabel
tersebut berpengaruh signifikan terhadap
ROA. Secara parsial, BOPO, NPF dan CAR
yang memiliki pengaruh negatif signifikan
terhadap ROA. Temuan lainnya, inflasi
berpengaruh negatif tidak signifikan dan FDR
berpengaruh positif tidak signifikan. Kedua
variabel tersebut tidak berpengaruh terhadap
ROA Bank Umum Syariah.
72
10
Hasbidin, Al-
Muamalat Jurnal
Ilmu Hukum &
Ekonomi
Syariah. Vol II,
No 02. Tahun
2017
Pengaruh NPF &
Biaya Opersional Per-
Pendapatan
Operasional Terhadap
FDR dan Dampaknya
Pada Profitabilitas
Perbankan Syariah
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
NPF, dan
BOPO. FDR
sebagai
variabel
intervening
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa NPF
dan BOPO berpengaruh negatif terhadap
FDR, begitu pula ketiganya berpengaruh
negatif terhadap ROA, sedangkan secara
parsial menunjukkan bahwa FDR
berpengaruh positif terhadap ROA Bank
Syariah di Indonesia periode 2013 -2015.
11
Abdulla Ibrahim
Aziz, Atheer
Anwar Sharif,
dan Delan
Ghafoor
Salih.(2017)
Liquidity Management
And Profitability In
Islamic Banks Of
Kurdistan Region Of
Iraq: Cihan Bank For
Islamic Investment
And Finance As A
Case Study.
Analisis
regresi
berganda
Profitabilitas
Liquidity
Management;
Islamic
Banks;
Pearson
Correlation;
Liquidity
Ratios;
Profitability
Ratios.
Penelitian ini menganalisis hubungan antara
manajemen likuiditas dan profitabilitas di
salah satu bank Islam terpenting di Wilayah
Kurdistan Irak, Cihan Bank for Islamic
Investasi dan Keuangan P.S.C. Ini mengkaji
rasio likuiditas dan likuiditas bank secara
kritis sistem manajemen untuk menganalisa
keefektifannya dalam menggunakan aset
likuidnya dalam menghasilkan positif batas
pemasukan. Juga menggunakan rasio
profitabilitas untuk menganalisis posisi
keuangan bank. Penelitian menyimpulkan
bahwa pengelolaan likuiditas yang lebih baik
dikaitkan dengan profitabilitas yang lebih
baik.
Sumber: Data hasil edit penulis, 2017
73
I. Kerangka Pemikiran
Perbankan syariah memiliki peranan sebagai lembaga perantara antara
unit-unit ekonomi yang mengalami kelebihan dana dengan unit-unit lain yang
mengalami kekurangan dana. Melalui perbankan syariah kelebihan tersebut
dapat disalurkan kepada pihak-pihak yang memerlukan sehingga memberikan
manfaat kepada kedua belah pihak, melalui system keadilan yakni bagi hasil.
Sejak adanya Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah
yang memberikan landasan operasi yang lebih jelas bagi bank Syariah,
menjadikan angin segar bak Syariah untuk meningkatkan eksistenisnya di
dunia perbankan dan bersaing dengan perbankan konvensional. Untuk melihat
perkembangan dari perbankan Syariah dapat menganalisis melalui rasio
kinerja perbankannya.
Kinerja merupakan hal penting yang harus dicapai oleh setiap
perusahaan dimana pun, karena kinerja merupakan cerminan dari kemampuan
perusahaan dalam mengelola dan mengalokasikan sumber dayanya. Selain itu
tujuan pokok penilaian kinerja adalah untuk memotivasi karyawan dalam
mencapai sasaran organisasi dan dalam memenuhi standar perilaku yang telah
ditetapkan sebelumnya, agar membuahkan tindakan dan hasil yang
diharapkan. Jadi, kinerja perbankan Syariah merupakan gambaran mengenai
prestasi kerja atau kemampuan kerja perbankan atas kegiatan operasional yang
dilakukan. Oleh karena itu, untuk mengetahui prestasi yang dicapai
perusahaan perlu dilakukan penilaian terhadap kinerja perbankan dalam kurun
waktu tertentu. Pencapaian kinerja perbankan di tandai dengan tingginya
74
tingkat profitabilitas yang diperoleh perbankan tersebut, yang berarti
perbankan berhasil menjalankan fungsi-fungsinya dan memperoleh hasil atau
keuntungan yang maksimal.
Memperoleh keuntungan merupakan tujuan utama berdirinya suatu
badan usaha, baik badan usaha yang berbentuk Perseroan Terbatas (PT),
yayasan maupun bentuk-bentuk badan usaha lainnya. Kemudian yang lebih
penting lagi apabila suatu badan usaha terus-menerus memperoleh keuntungan
maka ini berarti kelangsungan hidup badan usaha tersebut akan terjamin.
Dalam dunia perbankan, meningkatkan profitabilitas adalah menjadi tugas
yang paling sulit dilakukan ditengah ketatnya persaingan antar perbankan
dalam merebut hati nasabah atau masyarakat, namun hal ini selalu menjadi hal
yang sangat diperhatikan karena dengan melihat rasio profitabilitas suatu
perbankan, sudah dapat dilihat perbankan tersebut sehat atau tidak, dan rasio
ini digunakan oleh stakeholder melalui laporan keuangan yang di publish.
Profitabilitas merupakan kemampuan suatu perusahaan untuk
mendapatkan laba (keuntungan) dalam suatu periode tertentu, semakin besar
tingkat keuntungan menunjukan semakin baik manajemen dalam mengelola
perusahaan. Rasio profitabilitas merupakan rasio yang menggambarkan
kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba melalui semua kemampuan
dan sumber yang ada seperti kegiatan penjualan, kas, modal dan sebagainya.
Rasio profitabilitas merupakan gambaran kemampuan perusahaan untuk
mendapatkan laba. Salah satu rasio profitabilitas yakni Return On Assets
(ROA).
75
Rasio ini menggambarkan keberhasilan manajemen dalam
menghasilkan laba secara keseluruhan dengan cara membandingkan antara
laba sebelum pajak dengan total asset. ROA juga menggambarkan perputaran
aktiva yang diukur dari volume penjualan. Semakin besar ROA suatu bank,
maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan
semakin baik pula posisi bank tersebut dari penggunaan asset. Semakin kecil
rasio ini mengindikasikan kurangnya kemampuan manajemen bank dalam hal
mengelola aktiva untuk meningkatkan pendapatan atau menekan biaya. Jika
dilihat dari rasio ROA bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah
berikut:
Dalam hal peningkatan profitabilitas, pihak perbankan selalu
memperhatikan hal-hal atau kegiatan operasional perbankan yang dapat
mempengaruhi rasio ROA ini. Beberapa variabel dari penelitian sebelumnya
mengenai analasis profitabilitas, mereka mengungkapkan beberapa variabel
tersebut diantaranya 4 variabel yang selalu ada yakni FDR, NPF, BOPO dan
Inflasi. FDR adalah rasio untuk melihat kemampuan suatu bank dalam
penyaluran pembiayaan yang diberikan kepada nasabah dan
membandingkannya dengan dana pihak ketiga yang dimiliki bank tersebut.
Rasio ini juga dipakai untuk melihat perbankan dalam menjaga likuiditasnya.
Oleh karena itu, semakin banyak penyaluran pembiayaan yang diberikan bank
kepada nasabahnya secara logika akan meningkatkan profitabilitas perbankan
tersebut.
76
NPF merupakan rasio yang mengungkapkan terkait dengan
pembiayaan yang diberikan kepada nasabah namun tidak berhasil, atau sering
disebut pembiayaan bermasalah. Hal ini sangat menjadi perhatian khusus baik
dari internal perbankan maupun dari pihak stakeholder perbankan lainnya
seperti investor, masyarakat, dan pemerintah. Secara garis besar, melalui rasio
ini dapat dilihat bagaimana kemampuan bank tersebut dalam menjalankan
strategi pembiayaan untuk memperoleh laba, jika terdapat banyak pembiayaan
bermasalah di dalam perbankan, maka dapat disimpulkan perbankan tersebut
tidak berhasil memaksimalkan sumber dayanya untuk memperoleh laba. Oleh
karena itu, rasio NPF akan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas atau
ROA.
Tinggi rendahnya rasio NPF dianggap sebagai informasi keuangan
bank yang cukup signifikan untuk dicermati, dan akan mempengaruhi baik
atau buruknya kinerja bank tersebut. Informasi yang ingin diberikan oleh
perusahaan kepada stakeholder tentunya adalah informasi positif tentang hal-
hal yang dilakukan oleh perusahaan yang berkaitan dengan masalah-masalah
ekonomi, lingkungan, tenaga kerja, produk, dan masalah sosial lainnya. Tinggi
rendahnya rasio NPF dianggap sebagai informasi keuangan bank yang cukup
signifikan untuk dicermati, dan akan mempengaruhi baik atau buruknya
kinerja bank tersebut. Sebuah bank yang memiliki kinerja yang baik yang
tercermin dari rendahnya NPF, diasumsikan ingin menunjukkan baiknya
kinerja yang dimiliki dengan mengeksposenya di dalam website yang
dimilikinya untuk mendapatkan perhatian dari para stakeholder.
77
BOPO atau biaya operasional terhadap pendapatan operasional
merupakan suatu rasio untuk melihat kemampuan bank dalam melakukan
efisiensi operasional demi menambah atau meningkatkan keuntungan yang
diperoleh. Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat
kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasi. Biaya Operasional dapat
diartikan sebagai biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam menjalankan
seluruh kegiatan operasionalnya dalam rangka pencapaian suatu tujuan bank
sedangakan Pendapatan Operasional dilihat sebagai pendapatan yang diterima
oleh bank sebagai hasil dari kegiatan operasionalnya. Semakin kecil Rasio
BOPO suatu bank menunjukan semakin efisien bank tersebut dalam
menjalankan aktivitas usahanya. Semakin rendah BOPO berarti semakin
efisien bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya, dengan
adanya efisiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin
besar. Oleh karena itu, BOPO dapat berpengaruh terhapda profitabilitas bank.
Pengendalian tingkat inflasi atau menjaga kestabilan harga merupakan
salah satu masalah utama makroekonomi, disamping beberapa masalah
makroekonomi penting lainnya seperti mencapai tingkat pertumbuhan
ekonomi yang tinggi, mengatasi masalah pengangguran, menjaga
keseimbangan neraca pembayaran dan pendistribusian pendapatan yang adil
dan merata. Sebagai indikator perekonomian yang sangat penting, fenomena
inflasi telah banyak mendapat perhatian para ahli ekonomi. Setiap kali ada
gejolak sosial, politik dan ekonomi di dalam maupun di luar negeri,
masyarakat selalu mengaitkan dengan masalah inflasi. Stabilitas ekonomi
78
suatu negara di antaranya tercermin dari adanya stabilitas harga, dalam arti
tidak terdapat gejolak harga yang besar yang dapat merugikan masyarakat,
baik konsumen maupun produsen yang akan merusak sendi-sendi
perekonomian. Pengendalian inflasi sangat penting menjadi salah satu
perhatian pemerintah karena beberapa alasan Pertama, inflasi memperburuk
distribusi pendapatan (menjadi tidak seimbang). Kedua, inflasi menyebabkan
berkurangnya tabungan domestik yang merupakan sumber dana investasi bagi
negara-negara berkembang. Ketiga, inflasi mengakibatkan terjadinya defisit
neraca perdagangan serta meningkatkan besarnya utang luar negeri. Keempat,
inflasi dapat menimbulkan ketidakstabilan politik.
Dari uraian di atas, maka penulis dalam membuat kerangka pemikiran
dalam penelitian ini, untuk melihat kinerja perbankan Syariah dengan melihat
profitabilitas dari BUS dan UUS dengan diproyeksikan melalui rasio Retrn
On Asset (ROA), yang dipengaruhi oleh beberapa faktor yakni penyaluran
pembiayaan perbankan (FDR), pembiayaan bermasalah (NPF), dan Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). Penjelasan atau alur
lebih jelas melalui bagan berikut:
79
Gambar 2.5
Kerangka Konseptual
Analisis Pengaruh Pembiayaan, Non Performing Finance, Biaya Operasional
Pendapatan Operasional, dan Inflasi Terhadap Profitabilitas
BUS UUS
Sumber: Data hasil olahan penulis, 2017
Variabel Eksternal (L)
Inflasi
Variabel Religiusitas (M)
Pembiayaan
Variabel Internal (S)
NPF dan BOPO
Rasio Keuangan Perbulan
Profitabilitas
ROA
Metode Regresi Linear Berganda
Teori HAHSLM
Uji t Uji F Adjusted R2
Hasil dan Interpretasi
Kesimpulan dan Saran
Uji H
80
J. Hipotesis Penelitian
1. Ho : Financing to Deposito Ratio (FDR) sebagai variabel religiusitas
tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
H1 : Financing to Deposito Ratio (FDR) sebagai variabel religiusitas
memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
2. Ho : Non Performance Financing (NPF) sebagai variabel internal tidak
memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
H1 : Non Performance Financing (NPF) sebagai variabel internal
memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
3. Ho : Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
sebagai variabel internal tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap
Profitabilitas.
H1 : Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
sebagai variabel internal memiliki pengaruh signifikan terhadap
Profitabilitas.
4. Ho : Inflasi sebagai variabel eksternal tidak memiliki pengaruh
signifikan terhadap Profitabilitas.
H1 : Inflasi sebagai variabel eksternal memiliki pengaruh signifikan
terhadap Profitabilitas.
5. Ho : FDR, NPF, BOPO dan Inflasi secara bersama-sama tidak memiliki
pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
H1 : FDR, NPF, BOPO dan Inflasi secara bersama-sama memiliki
pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
81
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian dan Sumber Data
Penelitian ini merupakan jenis penelitian asosiatif yakni penelitian
yang bertujuan untuk mengetahui hubungan antara dua variabel atau lebih
(Sujarweni, 2015). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa hubungan yang
menjelaskan pengaruh dari tiga faktor utama yaitu internal, eksternal, dan
religiusitas dalam variable independen, yaitu NPF, BOPO sebagai faktor
internal (S), Inflasi sebagai faktor eksternal (L) dan pembiayaan sebagai faktor
religiusitas (M). Tujuan dari penelitian ini yaitu untuk melihat pengaruh suatu
variabel terhadap variabel lainnya. Berdasarkan pada permasalahan di atas
maka penelitian ini dimaksudkan untuk mengetahui Analisis Pengaruh
Pembiayaan, Non Performing Finance, Biaya Operasional Pendapatan
Operasional, Dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di
indonesia.
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif,
sedangkan sumber data yang digunakan adalah data sekunder. Sumber data
sekunder yaitu sumber data penelitian yang diperoleh secara tidak langsung
atau melalui media perantara (diperoleh dan dicatat oleh pihak lain). Data
sekunder yaitu data yang telah dikumpulkan oleh lembaga pengumpul data
dan dipublikasikan kepada masyarakat, dalam penelitian ini data diperoleh
dari Otoritas Jasa Keuangan dalam laporan yang di publish.
82
B. Populasi, Sampel dan Objek Penelitian
1. Populasi dan Sampel
Populasi adalah semua nilai baik hasil perhitungan maupun
pengukuran, baik kuantitatif maupun kualitatif, daripada karakteristik
tertentu mengenai sekelompok obyek yang lengkap dan jelas (Usman,
2003). Populasi dalam penelitian ini adalah Perbankan Syariah yang terdiri
atas Bank Umum Syariah (BUS) ada 13 Bank, Unit Usaha Syariah (UUS)
ada 21 Bank, dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) ada 167
Bank. Sedangkan sampel yang akan diamati dalam penelitian ini adalah
seluruh BUS dan UUS yang sudah terdaftar di BI dan telah ada pada
pencatatan OJK.
Tabel 3.1
Jumlah Bank Umum Syariah
Sumber: SPS diterbitkan Oleh OJK., September 2017.
83
Tabel 3.2
Jumlah Unit Usaha Syariah
Unit Usaha Syariah
1 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk
2 PT Bank Permata, Tbk
3 PT Bank Internasional Indonesia, Tbk
4 PT Bank CIMB Niaga, Tbk
5 PT Bank OCBC NISP, Tbk
6 PT Bank Sinarmas
7 PT Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk.
8 PT BPD DKI
9 PT BPD Daerah Istimewa Yogyakarta
10 PT BPD Jawa Tengah
11 PT BPD Jawa Timur, Tbk
12 PT BPD Sumatera Utara
13 PT BPD Jambi
14 PT BPD Sumatera Barat
15 PT BPD Riau dan Kepulauan Riau
16 PT BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung
17 PT BPD Kalimantan Selatan
18 PT BPD Kalimantan Barat
19 PD BPD Kalimantan Timur
20 PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat
21 PT BPD Nusa Tenggara Barat
Sumber: SPS diterbitkan Oleh OJK., September 2017.
2. Objek Penelitian
Di dalam penelitian ini yang menjadi objek penelitian adalah Bank
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah dengan melihat hasil data statistik
yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan per bulan pada periode tahun
84
2015-2017 (Januari 2015 – September 2017) dan data Inflasi yang di
publish di Bank Indonesia periode 2015 – 2017 (Januari 2015 – September
2017).
C. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional
1. Variabel Dependen
Menurut Kuncoro (2003:26) variabel terikat (dependent variable)
adalah variabel yang menjadi perhatian utama dalam sebuah pengamatan.
Pengamatan akan mendeteksi ataupun menerangkan variabel dalam varia-
bel terikat beserta perubahannya yang terjadi kemudian. Variabel
dependen dalam penelitian ini adalah Profitabilitas.
Profitabilitas perusahaan menunjukkan kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Dalam penelitian ini
menggunakan return on asset (ROA) yang menunjukkan seberapa banyak
laba bersih yang bisa diperoleh dari seluruh kekayaan yang dimiliki
perusahaan. Rasio ini merupakan rasio terpenting untuk mengetahui
profitabilitas suatu perusahaan. ROA merupakan ukuran efektifitas
perushaaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan
aktiva yang dimilikinya. Profitabilitas dalam penelitian ini diproyeksikan
dengan Return On Asset (ROA):
ROA =
Laba Bersih Sebelum Pajak
x 100%
Total Aktiva
85
2. Variabel Independen
Menurut Kuncoro (2003:42) variabel bebas (independent variable)
adalah variabel yang dapat mempengaruhi perubahan dalam variabel
terikat dan mempunyai pengaruh positif atau negatif bagi variabel terikat
lainnya. Dalam penelitian ini variabel independen pada penelitian ini
adalah Financing To Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing
(NPF), Dan Biaya Operasioan Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO).
Financing To Deposit Ratio (FDR) sebagai variabel religiusitas
(M) merupakan variabel independen yang menunjukkan kemampuan bank
dalam memenuhi permintaan pembiayaan dengan menggunakan total aset
yang dimiliki. Semakin tinggi FDR, maka semakin tinggi dana yang
disalurkan kepada pihak ketiga. Penyaluran dana yang semakin besar akan
menyebabkan pendapatan yang semakin meningkat sehingga berpengaruh
terhadap naiknya laba bank syariah. FDR diproyeksikan dengan rumus:
FDR =
Total Pembiayaan
x 100%
Dana Pihak Ketiga
Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel internal (S)
merupakan variabel independen yang merupakan rasio keuangan yang
menunjukkan total pembiayaan bermasalah dalam perbankan syariah. NPF
mengukur mengukur kemampuan bank dalam menjaga risiko kegagalan
pemngembalian debitur. Tingginya tingkat Non Performing Financing (NPF)
pada suatu bank syariah menunjukkan kualitas bank syariah yang tidak sehat.
86
Pembiayaan yang tidak lancar ini disebabkan karena adanya kendala pada
masing-masing pembiayaan yang diberikan oleh bank syariah tersebut.
Kendala tersebut disebabkan pada setiap pembiayaan yang diberikan oleh
bank, tidak semua pembiayaan tersebut dapat dikembalikan secara penuh oleh
nasabah. NPF diproyeksikan dengan rumus:
NPF =
Jumlah Pembiayaan Bermasalah
x 100%
Total Pembiayaan
Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) sebagai
variabel internal (S) merupakan variabel independen yang digunakan untuk
mengukur efisiensi dan kemampuan bank dalam menjalankan kegiatan
operasinya. Semakin rendah rasio ini, maka semakin efisien biaya operasional
yang dikeluarkan oleh bank yang bersangkutan, sebaliknya semakin tinggi
rasio ini maka kinerja bank akan semakin menurun. Rasio ini di proyeksikan
dengan rumus:
BOPO =
Biaya Operasional
x 100%
Pendapatan Operasional
Faktor eksternal yang terdiri atas variabel makroekonomi ternyata
memberikan efek yang serius terhadap kinerja suatu perbankan, tak terkecuali
perbankan syariah. Secara teoritis bank syariah tidak mengenal sistem bunga,
87
sehingga profit yang didapat bersumber dari bagi hasil dengan pelaku usaha
yang menggunakan dana dari bank syariah serta investasi dari bank syariah
sendiri. Inflasi sebagai variabel eksternal (L) diduga memiliki pengaruh
terhadap ROA. Indikator inflasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah
Indeks Harga Konsumen (IHK) Indonesia. IHK merupakan pengukur
perkembangan daya beli rupiah yang dibelanjakan untuk membeli barang dan
jasa dari bulan ke bulan. Laju inflasi dengan indikator IHK cenderung lebih
rendah dan kurang bergejolak karena IHK hanya mencakup perubahan harga
beberapa jenis barang dan jasa ditingkat konsumen.
IHK =
Harga Sekarang
x 100%
Harga Tahun Dasar
88
Tabel 3.3
Definisi Operasional Variabel
Sumber: Data hasil olahan penulis, 2017
D. Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data yang dilakukan dalam penelitian ini adalah
studi dokumentasi yakni melalui data sekunder yang diperoleh dari media
dalam hal ini website resmi Otoritas Jasa Keuangan http://www.ojk.go.id dan
1 Profitabilitas ROA
ROA merupakan ukuran
efektifitas perushaaan di dalam
menghasilkan keuntungan
dengan memanfaatkan aktiva
yang dimilikinya.
ROA = Laba Bersih Setelah Pajak x 100%
Total Aktiva
2
Tingkat
Penyaluran
Pembiayaan
FDR
FDR sebagai variabel
religiusitas (M) merupakan
rasio yang menunjukkan
kemampuan bank dalam
memenuhi permintaan
pembiayaan dengan
menggunakan total aset yang
dimiliki.
FDR = Total Pembiayaan x 100%
DPK
3Pembiayaan
BermasalahNPF
NPF sebagai variabel internal
(S) merupakan rasio keuangan
yang menunjukkan total
pembiayaan bermasalah dalam
perbankan syariah.
NPF = Jumlah Pembiayaan Bermasalah x
100%
Total Pembiayaan
4Biaya
OperasionalBOPO
BOPO sebagai variabel internal
(S) merupakan rasio yang
digunakan untuk mengukur
efisiensi dan kemampuan bank
dalam menjalankan kegiatan
operasinya.
BOPO = Biaya Operasional x 100%
Pendapatan Operasional
5 Inflasi Inflasi
Inflasi sebagai variabel
eksternal (L) merupakan proses
meningkatnya harga-harga
secara umum dan terus-
menerus (kontinu) berkaitan
dengan mekanisme pasar
IHK = Harga Sekarang x 100%
Harga Tahun Dasar
NO RASIO PROYEKSI RUMUSKETERANGAN
89
website Bank Indonesia http://www.bi.go.id. Penulis melakukan studi pustaka
(literatur) melalui buku teks, Internet, artikel dalam jurnal dan majalah, hasil
penelitian terdahulu serta sumber data tertulis lainnya yang berhubungan
dengan informasi yang dibutuhkan. Metode ini digunakan untuk memahami
dan mempelajari literatur yang memuat pembahasan yang berkaitan dengan
penelitian ini.
E. Tehnik Analisis Data
Tehnik analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis
statistik deskriptif. Analisis statistik deskriptif merupakan suatu teknik yang
memberikan informasi mengenai data yang dimiliki. Statistik deskriptif
memiliki manfaat untuk memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang
dilihat dari nilai rata-rata (mean), standar deviasi, varian, maksimum,
minimum, sum, range, kurtosis dan skewness (kemencengan distribusi)
(Ghozali, 2011). Selain itu penelitian ini juga dilakukan uji asumsi klasik
(normalitas, multikolinearitas, autokorelasi dan heteroskedastisitas).
1. Uji Asumsi Klasik
Sebelum data diolah dan digunakan lebih lanjut, terlebih dahulu diuji
tiga asumsi utama, yaitu sebagai berikut:
a. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi variabel pengganggu atau residual mempunyai distribusi
normal. Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi data
90
normal atau mendekati normal. Uji normalitas dapat dilakukan
melalui analisis grafik atau dengan analisis statistik untuk mengetahui
tingkat signifikansi data, apakah data tersebut terdistribusi normal
atau tidak. Dalam penelitian ini menggunakan analisis grafik, yakni
dengan melihat normal probability plot yang membandingkan
distribusi kumulatif dari distribusi normal.
Dasar pengambilan keputusan ialah jika data menyebar
disekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, maka
dapat disimpulkan bahwa model regresi memenuhi asusmi
normalitas, sedangkan data yang menyebar jauh dari garis diagonal
dan tidak mengikuti garis diagonal, maka dapat disimpulkan bahwa
model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas. (Santoso, 2010).
b. Uji Multikolineritas
Multikolinearitas adalah salah satu asumsi penting untuk
model regresi berganda. Asumsi ini menyatakan bahwa antara
variabel independen terjadi gejala korelasi atau memiliki hubungan
yang signifikan. Pengujian multikolinearitas akan menggunakan
Tolerance dan Vari-ance Inflation Factor (VIF) dengan kriteria
sebagai berikut:
1) Jika angka tolerance dibawah 0,10 dan VIF > 10 dikatakan
terdapat gejala multikolinearitas.
2) Jika angka tolerance diatas 0,10 dan VIF < 10 dikatakan tidak
terdapat gejala multikolinearitas.
91
c. Uji Autokolerasi
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah hdalam suatu
model regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada
periode t dengan kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya). Cara
untuk mendeteksi ada tidaknya autokorelasi yaitu dengan
menggunakan Uji Durbin Watson (DW test). Apabila nilai hasil uji
Durbin Watson ada di antara -2 dan +2 maka dapat disimpulkan
bahwa pada model regresi tidak terjadi autokorelasi. (Sunyoto, 2009).
d. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah
dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu
pengamatan ke pengamatan yang lain. Ada atau tidaknya
heteroskesdastisitas dapat dideteksi dengan cara melihat grafik
scatterplot antara nilai prediksi variabel dependen yaitu ZPRED
dengan residualnya SRESID. Dimana sumbu Y adalah Y yang telah
diprediksi, dan sumbu X adalah residual (Y prediksi - Y
sesungguhnya). Dasar analisis terhadap grafik scatterplot tersebut
adalah:
1) Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk pola
tertentu yang teratur, maka mengindikasikan telah terjadi
heterokedastisitas.
92
2) Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar di atas
dand i bawah angka 0 pada sumbu Y, maka mengindikasikan
tidak adanya heteroskedastisitas. (Ghozali, 2011).
2. Analisis Regresi Berganda
Metode analisis data yang digunakan pada penelitian ini
adalah analisis linear berganda (multiple linear regression). Untuk
menguji pengaruh NPF, FDR, dan BOPO terhadap Profitabilitas
Perbankan Syariah (Bus dan UUS) secara parsial digunakan uji-t dan
secara simultan digunakan uji-F. Analisis regresi berganda
digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel inde-penden
terhadap variabel dependen. Rumus-nya adalah sebagai berikut:
Y = a + ε + b1X1 + b2X2 + b3X3 +b4X4
Dimana :
Y = Profitabilitas
a = Konstanta
ε = Standar error
X1 = Non Performing Financing (NPF)
X2 = Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO)
X3 = Inflasi
X4 = Financing to Deposit Ratio (FDR)
b1, b2, b3, b4 = Koefisien
93
H = a + h + β1S1 + β2S2 +β3L + β4M
Dimana:
Y = H = Profitabilitas (Dependen)
A = a = Konstanta atau Koefisien ke-n (Sβɳ)
Ε = h = Error atau Tingkat Kesalahan
S1 = Variable Internal Independen NPF (Non Performing
Finance)
S2 = Variable Internal Independen BOPO (Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional)
L = Variable Eksternal Independen Inflasi
M = Variable Religiusitas Independen FDR (Financing to
Deposit Ratio)
β1, β2, β3, β4 = Koefisien
3. Uji Hipotesis
Untuk melakukan pengujian terhadap hipotesis yang
diajukan, perlu digunakan analisi regresi melalui uji t maupun uji f.
Tujuan digunakan analisis regresi adalah untuk mengetahui pengaruh
variabel-variabel independen terhadap variabel dependen, baik
secara parsial maupun secara simultan, serta mengetahui besarnya
dominasi variabel-variabel independen terhadap variabel dependen.
Metode pengujian terhadap hipotesa yang diajukan dilakukan dengan
pengujian secara parsial dan pengujian secara simultan. (Endang
Nugraheni, 2015).
94
a. Uji Simultan (F test)
Uji F digunakan untuk menguji signifikansi FDR (Financing
to Deposit Ratio), NPF (Non Performing Financing ), Biaya Operasi
terhadap Pendapatan Operasi (BOPO) dan Inflasi terhadap Return On
Asset (ROA).
Langkah–langkah yang dilakukan adalah :
1) Merumuskan Hipotesis (Ha)
2) Ha diterima: berarti terdapat pengaruh yang signifikan antara
variabel independen terhadap variabel dependen .
3) Menentukan tingkat taraf signifikansi yaitu sebesar 0. 05 (α=0,
05).
4) Membandingkan Fhitung dengan Ftabel. Nilai Fhitung dapat dicari
dengan rumus :
Fhitung= melihat n1 (k – 1) dan n2 (N – k).
Dimana :
k = Banyaknya koefisien regresi
N = Banyaknya Observasi
Jika Fhitung > Ftabel maka Ho ditolak dan Ha diterima
Jika Fhitung < Ftabel maka Ho diterima dan Ha ditolak
Sedangkan berdasarkan probabilitas, Ha akan diterima jika
probabilitas kurang dari 0, 05.
95
b. Uji Parsial (t test)
Uji statistik t menunjukkan seberapa jauh pengaruh masing-
masing variabel independen secara individual terhadap variabel
dependen. Langkah–langkah yang dilakukan adalah :
1) Merumuskan Hipotesis (Ha)
2) Ha diterima: berarti terdapat pengaruh yang signifikan antara
variabel independen terhadap variabel dependen .
3) Menentukan tingkat taraf signifikansi yaitu sebesar 0.05 (α=0,05)
4) Membandingkan Thitung dengan Ttabel. Nilai Thitung dapat dicari
dengan melihat tabel distribusi t, yakni dengan cara memilih
tingkat signifikansi berbanding dengan N-K.
Dimana :
k = Banyaknya koefisien regresi
N = Banyaknya Observasi
Jika Thitung > Ttabel maka Ho ditolak dan Ha diterima
Jika Thitung < Ttabel maka Ho diterima dan Ha ditolak
Sedangkan berdasarkan probabilitas, Ha akan diterima jika
probabilitas kurang dari 0, 05.
c. Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) menunjukan besarnya variasi dari
variabel independen yang mampu menerangkan variabel dependen
dalam sebuah penelitian. Nilai koefisien determinasi adalah antara
96
nol dan satu. Nilai R2 yang kecil berarti kemampuan variabel-
variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen amat
terbatas. Sebaliknya jika Nilai R2 yang mendekati satu berarti
kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan
variabel dependen kuat.
d. Uji H
Metodologi memiliki fleksibilitas dalam penentuan variabel
yang akan diuji. Hal ini untuk memberikan ruang yang lebih luas bagi
intepretasi dari hasil olah data yang dilakukan. Secara prosedural
proses rekayasa metodologi H ini dilakukan dari pengumpulan data
dari obyek yang dijadikan sampel dalam implementasi teori ini (Aziz,
2015).
1. Pertama melakukan pendataan untuk memperoleh besaran dari
obyek yang akan ditinjau dalam nilai, harga, indeks, persentase,
atau nominal yaitu dalam bentuk harga asli.
2. Kedua meninjau laju besaran dari obyek yang akan dihitung
dalam skala persentase berupa selisih dari harga awal dengan
harga berikutnya atau perbedaan dari besaran pertama dengan
besaran kedua dan selanjutnya.
3. Ketiga membuat pola rata-rata dari obyek yang akan ditinjau
dengan perspektif teori ini dibandingkan dengan obyek-obyek
97
lain yang sejenis atau meninjau posisi obyek dikomparasi
dengan rata-rata obyek yang sejenis.
4. Setelah memperoleh nominal, laju, dan rata-rata laju,
selanjutnya dibutuhkan data lain dari obyek yang sama berupa
data yang bersifat intangible atau berkaitan dengan nilai
religiusitas untuk didapatkan besaran bobotnya dibandingkan
dengan obyek lain. Cara melakukan nilai bobot yaitu:
a. Membuat rasio bobot berdasarkan data lain dari obyek yang
sama kemudian dibandingkan dengan bobot dari obyek lain
dengan data yang untuk diperoleh ranking atau urutan
bobot antara obyek utama dengan obyek pembanding yang
lain.
b. Selain menggunakan sumber data dari obyek yang diteliti,
dikombinasikan dengan expert adjustment / wawancara
terstruktur dengan pakar sains yang memiliki otoritas untuk
menilai bobot suatu obyek.
c. Kemudian melakukan perangkingan obyek berdasarkan
bobot yang diperoleh dari berbagai sumber data
tersebut, sehingga urutan tersebut juga merepresentasikan
besaran bobot dari obyek yang diteliti tersebut.
5. Selanjutnya setelah diperoleh data nominal, laju, dan bobot
maka dilakukan penghitungan berupa perkalian dari data obyek
tersebut berupa: nominal x laju x bobot.
98
6. Setelah mendapatkan hasil dari perhitungan dari obyek yang
diteliti maka dilakukan perlakuan matriks untuk memperoleh
kategori hasil sesuai format dalam hal ini obyek akan
dikategorikan dalam formasi straight, loads, dan impact:
a. Jika hasil positif adalah straight (jika minus adalah turn)
b. Jika hasil lebih besar dari 0,1 adalah load
c. Jika hasil lebih besar dari rata-rata nilai berarti impact.
99
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Penelitian
Objek penelitian ini adalah Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit
Usaha Syariah (UUS) yang secara detail jumlah masing-masing 13 BUS dan
21 UUS. Dalam penelitian ini akan melihat pengaruh dari Financing to
Deposito Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas yang diproyeksikan oleh Return
On Asset (ROA) untuk melihat seberapa besar pengaruh pembiayaan yang
disalurkan oleh BUS maupun UUS terhadap profit yang diterima, melihat
pengaruh dari Non Perfoming Finance (NPF) terhadap Profitabilitas yang
diproyeksikan oleh Return On Asset (ROA) hal ini untuk melihat seberapa
signifikankah pembiayaan bermasalah yang ada terhadap profit yang diterima
Bank Syariah, kemudian melihat pengaruh Biaya Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Profitabilitas yang diproyeksikan
oleh Return On Asset (ROA) untuk melihat seberapa besar efisiensi
operasional bank terhadap profit yang diterima bank, dan meliha
perkembangan Inflasi Indoneisa terhadap Profitabilitas yang diproyeksikan
oleh Return On Asset (ROA) dari BUS dan UUS periode Januari 2015 – Juni
2017 yang di-publish oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bank
Indonesia (BI), yang diakses melalui situs resmi masing-masing instansi.
Data rasio yang diperoleh tersajikan dalam tabel berikut ini:
100
Tabel 4.1
Rasio Bulanan Return On Asset (ROA)
BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Dapat di lihat pada tabel di atas bahwa perkembangan ROA dari BUS
tertinggi pada 1,12% dibulan Maret 2017 dan pernah mencapai terendahnya
hingga 0,16% pada Mei 2016. Sedangkan perkembangan ROA dari UUS
tertinggi pada 2,67% dibulan Februari 2017 dan pernah mencapai
terendahnya pada 1,77% pada bulan Desember 2016. Jika diamati secara
mendalam, perkembangan ROA BUS dan UUS sangat berfluktuasi
mengalami kenaikan dan penurunan, namun jika dilihat dari standar Bank
Indonesia untuk ROA yakni 1,5%, maka yang dapat dikatakan memenuhi
kreteria adalah UUS dibandingkan dengan UUS. Sebab rasio ROA UUS di
atas standar BI dari Januari 2015 hingga September 2017 dengan rata-rata
2,67% selama 33 bulan, sedangkan BUS dari awal periode Januari 2015
sampai dengan September 2017 tidak ada yang mencapai 1,5%, tertinggi
Bulan
ROA (%)
BUS UUS
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Januari 0,88 1,01 1,01 1,93 2,08 2,66
Februari 0,78 0,81 1,00 1,94 2,08 2,67
Maret 0,69 0,88 1,12 2,39 2,27 2,61
April 0,62 0,80 1,10 2,42 1,87 2,54
Mei 0,63 0,16 1,11 2,40 2,06 2,61
Juni 0,50 0,73 1,10 2,00 2,09 2,49
Juli 0,50 0,63 1,04 2,05 2,16 2,43
Agustus 0,46 0,48 0,98 2,14 2,22 2,47
September 0,49 0,59 1,00 2,15 2,23 2,45
Oktober 0,51 0,46 2,22 2,35
November 0,52 0,67 2,15 2,34
Desember 0,49 0,63 1,81 1,77
102
namun jika dilihat dari sisi laba yang diperoleh BUS lebih tinggi
dibandingkan dengan UUS. Jadi, jelaslah bahwa semakin besar ROA suatu
bank maka akan menjadikan laba yang diperoleh oleh bank tersebut menjadi
meningkat. Dengan semakin meningkatnya laba yang diperoleh, maka akan
meningkatkan pula return modal yang akan diperoleh.
Tabel 4.2
Rasio Bulanan Financing to Deposito Ratio (FDR)
BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017
Bulan
FDR (%)
BUS UUS
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Januari 88,85 87,86 84,74 110,40 105,65 97,43
Februari 89,37 87,30 83,78 109,73 103,16 97,98
Maret 89,15 87,52 83,53 111,72 104,56 99,28
April 89,57 88,11 81,36 109,50 102,04 101,67
Mei 90,05 89,31 81,96 109,63 97,07 101,31
Juni 92,56 89,32 82,69 109,25 99,60 102,78
Juli 90,13 87,58 80,51 110,02 98,69 101,45
Agustus 90,72 87,53 81,78 109,25 96,84 99,14
September 90,82 86,43 80,12 107,71 97,65 99,07
Oktober 90,67 86,88
107,01 97,71
November 90,26 86,27
108,92 96,60
Desember 88,03 85,99
104,88 96,70
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Dapat di lihat pada tabel di atas bahwa perkembangan FDR dari BUS
tertinggi pada 92,56% dibulan Juni 2015 dan pernah mencapai terendahnya
104
Dari diagram di atas terlihat jelas fluktuasi perkembangan FDR BUS
dan UUS dari Januari 2015 – September 2017. Dimana secara keseluruhan
BUS dan UUS perkembangan FDR ditahun 2017 mengalami penurunan
dibanding tahun-tahun sebelumnya, namun penurunan ini masih di atas
standar yang ditentukan BI terkait dengan FDR yakni di atas 80%, Fluktuasi
di atas menjelaskan bagaimana Bank dalam menjalankan fungsinya sebagai
lembaga intermediasi antara pemilik modal dengan pihak yang membutuhkan
modal. Dapat dikatakan bahwa BUS selama 33 bulan penelitian rasio FDR
nya terendah pada angka 80,12% yang berarti sebesar itulah penyaluran dana
yang disalurkan kepada masyarakat dalam bentuk pembiayaan yakni setara
dengan 186.152 milliar dari total DPK yang dimiliki yakni 232.349 milliar.
Dengan demikian ada sekitar 19,88 % dana DPK yang tidak disalurkan oleh
BUS. Sedangkan UUS selama 33 bulan penelitian rasio FDR nya terendah
pada angka 96,60% yang berarti sebesar itulah penyaluran dana yang
disalurkan kepada masyarakat dalam bentuk pembiayaan untuk memnuhi
fungsi bank sebagai lembaga intermediasi yakni setara dengan 65.828 milliar
dari total DPK yang dimiliki yakni 68.148 milliar. Dengan demikian ada
sekitar 3,40% dana DPK yang tidak disalurkan oleh BUS. Namun perlu di
perhatikan bagi UUS yang sudah melebihi standar BI 110% untuk FDR dan
UU telah mencapai 111,72% dana yang telah disalurkan melebih dari dana
yang dihimpun oleh UUS, hal ini akan sangat beresiko terhadap likuiditas
UUS.
105
Tabel 4.3
Rasio Bulanan Non Performing Financing (NPF)
BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017
Bulan
NPF (%)
BUS UUS
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Januari 5,56 5,46 4,72 2,90 3,32 3,67
Februari 5,83 5,59 4,78 3,05 3,33 3,55
Maret 5,49 5,35 4,61 2,93 3,73 3,50
April 5,20 5,48 4,82 3,04 3,58 3,47
Mei 5,44 6,17 4,75 2,95 3,97 3,40
Juni 5,09 5,68 4,47 3,76 3,49 2,87
Juli 5,30 5,32 4,50 3,78 3,54 2,80
Agustus 5,30 5,55 4,49 3,70 3,46 2,78
September 5,14 4,67 4,41 3,65 3,34 2,72
Oktober 5,16 4,80
3,66 3,31
November 5,13 4,68
3,46 3,26
Desember 4,84 4,42
3,03 3,49
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Dapat di lihat pada tabel di atas bahwa perkembangan NPF dari BUS
tertinggi pada 6,17% dibulan Mei 2016 dan pernah mencapai terendahnya
hingga 4,41% pada September 2017. Sedangkan perkembangan NPF dari
UUS tertinggi pada 3,97% dibulan Mei 2016 dan pernah mencapai
terendahnya pada 2,72% pada bulan September 2017. Jika diamati secara
mendalam, perkembangan NPF BUS dan UUS sangat berfluktuasi
mengalami kenaikan dan penurunan, namun jika dilihat dari standar Bank
107
hal ini dapat dikatakan bahwa BUS tidak mampu mengantisipasi pembiayaan
bermasalah terbukti dari tingkat rasio yang tinggi hingga melebihi standart
yang ditentukan oleh Bank Indonesia yakni dibawah 5%, pencapaian NPF
terendah BUS yakni 4,41% setara dengan 8.212 milliar pembiayaan
bermasalah dibandingkan dengan total pembiayaan yang ada yakni 186.152
milliar, dan pencapaian tertingginya pada 6,17% yang setara dengan 9.605
milliar pembiayaan bermasalah dibandingkan dengan total pembiayaan yakni
155.722 milliar. Sedangkan UUS lebih sehat karena tidak melebihi 5%
dengan pencapaian terendahnya yakni 2,72% setara dengan 2.320 milliar
dibandingkan dengan total pembiayaan yakni 85.424 milliar, dan pencapaian
tertingginya hanya mencapai 3.97% yang setara dengan 2.466 milliar
dibandingkan dengan total pembiayaan yakni 62.136 milliar. Hal ini
menunjukkan bahwa UUS lebih dapat mengatisipasi pembiayaan bermasalah
yang ada dengan pencapaian terakhir pada Juni 2017 dengan terendah
dibanding bulan-bulan sebelumnya, sedangkan BUS sekalipun tahun 2017
mengalami penurunan namun tetap mengkhawatikan karena mendekati
standar yang ditentukan BI yakni 5%.
108
Tabel 4.4
Rasio Bulanan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017
Bulan
BOPO (%)
BUS UUS
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Januari 94,80 95,28 95,09 82,51 81,78 74,51
Februari 94,23 94,49 93,35 82,28 77,05 72,78
Maret 95,98 94,40 92,34 78,76 78,32 75,07
April 96,69 94,71 92,31 79,97 81,93 74,40
Mei 96,51 99,04 92,26 79,79 80,14 73,35
Juni 96,98 95,61 90,98 82,06 79,53 75,08
Juli 97,08 96,15 91,56 81,43 79,29 74,89
Agustus 97,30 96,96 92,03 80,37 79,01 74,62
September 96,94 96,27 91,68 80,06 78,50 74,67
Oktober 96,71 97,21
79,96 77,27
November 96,75 95,91
79,99 77,18
Desember 97,01 96,22
83,41 82,85
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Dapat di lihat pada tabel di atas bahwa perkembangan BOPO dari
BUS tertinggi pada 99,04% dibulan Mei 2016 dan pernah mencapai
terendahnya hingga 90,98% pada Juni 2017. Sedangkan perkembangan
BOPO dari UUS tertinggi pada 83,41% dibulan Desember 2015 dan pernah
mencapai terendahnya pada 72,78% pada bulan Februari 2017. Jika diamati
secara mendalam, perkembangan BOPO BUS dan UUS sangat berfluktuasi
mengalami kenaikan dan penurunan, suatu bank dapat dimasukkan ke dalam
110
manajemen bank yang tidak baik dalam memantau efisiensi operasionalnya.
Dilihat dari diagram di atas dapat dikatakan bahwa BUS tidak mampu
menekan biaya operasionalnya terbukti dari tingkat rasio yang tinggi melebihi
standart yang ditentukan 99,04% atau ketika biaya operasionalnya mencapai
13.909 milliar dan pendapatan operasionalnya hanya mencapai 14.044
milliar. Sedangkan UUS lebih dapat menekan biaya operasionalnya terbukti
dari rasio tertinggi BOPO mencapai 83,41% atau ketika biaya operasionalnya
6.356 milliar dengan pendapatan operasionalnya mencapai 7.621 milliar.
Pendapatan operasional perbankan syariah berasal dari pembiayaan yang
disalurkan ke nasabah. Dalam operasinya, perbankan syariah tentu saja
memerlukan biaya operasional yang cukup besar. Proporsi biaya operasional
terhadap pendapatan operasional menunjukkan sejauhmana efisiensi operasi
perbankan sayriah. Kemampuan perbankan syariah untuk menekan rasio
BOPO, semakin efisien operasional perbankan tersebut yang pada akhirnya
akan meningkatkan profitabilitas.
111
Tabel 4.5
Rasio Bulanan Inflasi Indonesi
Periode Januari 2015 – September 2017
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Berdasarkan data di atas menjelaskan bahwa Indonesia mengalami
Inflasi yang sangant fluktuatif namun terdapat penurunan dari tahun 2015 ke
tahun 2017, dengan pencapaian tertinggi inflasi yakni 7,26% pada dua bulan
yakni Juni dan Juli 2015, sedangkan inflasi terendah mencapai 3,02% pada
bulan Desember 2016. Inflasi terbagi menjadi 4 tingkatan, yaitu Inlasi
Bulan INFLASI
2015 2016 2017
Januari 6,96 4,14 3,49
Februari 6,29 4,42 3,83
Maret 6,38 4,45 3,61
April 6,79 3,60 4,17
Mei 7,15 3,33 4,33
Juni 7,26 3,45 4,37
Juli 7,26 3,21 3,88
Agustus 7,18 2,79 3,82
September 6,83 3,07 3,72
Oktober 6,25 3,31
November 4,89 3,58
Desember 3,35 3,02
113
untuk menekan tingkat inflasi yang ada. Namun, dikhawatikan bahwa tingkat
Inflasi yanga da akan mempengaruhi perkembangan Perbankan Syariah di
Indonesia dengan faktor makroekonomi ini, terlihat dari rasio ROA dari BUS
yang rendah di tahun 2015 sejalan dengan tingginya tingkat Inflasi Indonesia
di tahun 2015 pula. Untuk dapat melihat seberapa besar pengaruh dan
signifikan dari Inflasi terhadap profitabilitas bank, penulis akan mengadakan
beberapa uji yang sudah diterangkan pada bab sebelumnya, berikut ini
pembahasannya.
B. Pengaruh FDR, NPF, BOPO dan Inflasi terhadap ROA Bank Umum
Syariah
1. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi variabel pengganggu atau residual mempunyai distribusi
normal. Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi data normal
atau mendekati normal. Uji normalitas dapat dilakukan melalui analisis
grafik atau dengan analisis statistik untuk mengetahui tingkat
signifikansi data, apakah data tersebut terdistribusi normal atau tidak.
Dalam penelitian ini menggunakan analisis grafik, yakni dengan
melihat normal probability plot yang membandingkan distribusi
kumulatif dari distribusi normal. Untuk lebih jelasnya dapat dilihat pada
grafik histogram berikut ini:
116
dibawah 0,10 dan VIF > 10 dikatakan terdapat gejala multikolinearitas.
Namun, jika angka tolerance diatas 0,10 dan VIF < 10 dikatakan tidak
terdapat gejala multikolinearitas. Hasil dari uji SPSS dalam penelitian
ini terkait dengan uji multikolineritas yakni:
Berdasarkan tabel di atas, maka dapat diketahui uji
multikolineritas untuk masing-masing variabel penelitian sebagai
berikut :
1) Nilai VIF untuk variabel Financing to Deposito Ratio (FDR)
sebesar 9,743 < 10, dan tolerance 0,103 > 0,10 sehingga variabel
Financing to Deposito Ratio (FDR) dinyatakan tidak terjadi gejala
multikolinieritas.
2) Nilai VIF untuk variabel Non Performing Financing (NPF) sebesar
2,097 < 10 dan tolerance 0,477 > 0,10 sehingga variabel Non
Performing Financing (NPF) dinyatakan tidak terjadi gejala
multikolinieritas.
Coefficientsa
Model
Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 (Constant)
FDR_BUS ,103 9,743
NPF_BUS ,477 2,097
BOPO_BUS ,192 5,204
INFLASI ,441 2,270
a. Dependent Variable: ROA_BUS
117
3) Nilai VIF untuk variabel Beban Operasional- Pendapatan Nasional
(BOPO) sebesar 5,204 < 10 dan tolerance 0,192 > 0,10 sehingga
variabel Beban Operasional - Pendapatan Nasional (BOPO)
dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinieritas.
4) Nilai VIF untuk variabel Inflasi sebesar 2,270 < 10, dan tolerance
0,441 > 0.10 sehingga variabel Inflasi dinyatakan tidak terjadi
gejala multikolinieritas.
c. Uji Autokolerasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam suatu
model regresi linier berganda terdapat korelasi antara penganggu
(residual) pada periode t dengan residual periode t-1 (sebelumnya).
Model regresi yang baik adalah regresi yang bebas dari autokorelasi68.
Untuk menguji ada atau tidaknya autokorelasi maka dapat dideteksi
dengan uji Durbin-Waston (DW test). Untuk menguji ada atau tidaknya
autokorelasi maka dapat dideteksi dengan uji Durbin-Waston (DW test).
Apabila nilai hasil uji Durbin Watson ada di antara -2 dan +2 maka
dapat disimpulkan bahwa pada model regresi tidak terjadi autokorelasi.
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 ,930a ,864 ,845 ,09847 1,602
a. Predictors: (Constant), INFLASI, BOPO_BUS, NPF_BUS, FDR_BUS
b. Dependent Variable: ROA_BUS
118
Berdasarkan hasil uji Durbin Watson di atas, nilai dari DW
yakni 1,602 yang berarti nilai tersebut berada di antara -2 dan +2 maka
dapat disimpulkan bahwa pada model regresi tidak terjadi autokorelasi.
d. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedatisitas berjutuan untuk menguji apakah dalam
model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu
pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu
pengamatan ke pengamatan yang lain tetap maka disebut
homoskedatisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model
regresi yang baik adalah yang bersifat homoskedastisitas.
Ada atau tidaknya heteroskesdastisitas dapat dideteksi dengan
cara melihat grafik scatterplot antara nilai prediksi variabel dependen
yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID. Dimana sumbu Y adalah Y
yang telah diprediksi, dan sumbu X adalah residual (Y prediksi - Y
sesungguhnya). Dasar analisis terhadap grafik scatterplot tersebut yakni
jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk pola
tertentu yang teratur, maka mengindikasikan telah terjadi
heterokedastisitas. Dan jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik
menyebar maka mengindikasikan tidak adanya heteroskedastisitas.
120
Ratio (FDR), Non Perfoming Finance (NPF), Biaya Operasional –
Pendapatan Operasional (BOPO), dan Inflasi terhadap Profitabilitas yang
diproyeksikan oleh Return On Asset (ROA) dari Bank Umum Syariah
(BUS), yang dapat dilihat persamaan regresinya pada tabel berikut ini:
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) 11,761 ,924 12,725 ,000
FDR_BUS ,009 ,016 ,123 ,565 ,577
NPF_BUS ,008 ,055 ,015 ,145 ,886
BOPO_BUS -,124 ,019 -1,027 -6,469 ,000
INFLASI -,008 ,017 -,048 -,462 ,647
a. Dependent Variable: ROA_BUS
Berdasarkan tabel di atas dengan memperhatikan angka yang berada
pada kolom Unstandardized Coefficient Beta, dimana Y=H, S1=NPF,
S2=BOPO, L=Inflasi, M=FDR maka dapat disusun persamaan regresi
berganda sebagai berikut:
Y = a + e + b1(X1) + b2(X2) + b3(X3) +b4(X4)
H = a + h + β1S1 + β2S2 +β3L + β4M
H = a + h + b1NPF + b2BOPO + b3Inflasi + b4FDR
ROA= 11,761 + 0,008NPF – 0,124BOPO – 0,008Inflasi+0,009FDR
Dari persamaan regresi di atas maka dapat kita interpretasikan
beberapa hal antara lain sebagai berikut:
121
a. Nilai konstanta persamaan di atas adalah sebesar 11,761. Angka tersebut
menunjukkan ROA bank apabila variabel FDR (X1), NPF (X2), BOPO
(X3), dan Inflasi (X4), bernilai nol.
b. Variabel FDR sebagai variabel religuisitas (M) memiliki nilai koefisien
regresi yang positif yaitu sebesar 0,009. Nilai koefisien positif tersebut
menunjukkan bahwa FDR terhadap ROA berpengaruh positif. Hal ini
digambarkan jika terjadi kenaikan FDR sebesar 1 satuan, maka ROA
akan mengalami peningkatan sebesar 0,009 satuan dengan asumsi
variabel independen lain dianggap konstan.
c. Variabel NPF sebagai variabel internal (S1) memiliki nilai koefisien
regresi yang positif yaitu sebesar 0,008. Nilai koefisien positif tersebut
menunjukkan bahwa NPF terhadap ROA berpengaruh positif. Hal ini
digambarkan jika terjadi kenaikan NPF sebesar 1 satuan, maka ROA
akan mengalami peningkatan sebesar 0,008 satuan dengan asumsi
variabel independen lain dianggap konstan.
d. Variabel BOPO sebagai variabel internal (S2)memiliki nilai koefisien
regresi yang negatif yaitu sebesar - 0,124. Nilai koefisien positif tersebut
menunjukkan bahwa BOPO terhadap ROA berpengaruh negatif. Hal ini
digambarkan jika terjadi kenaikan BOPO sebesar 1 satuan, maka ROA
akan mengalami penuruan sebesar 0,124 satuan dengan asumsi variabel
independen lain dianggap konstan.
e. Variabel Inflasi sebagai variabel eksternal (L) memiliki nilai koefisien
regresi yang negatif yaitu sebesar - 0,008. Nilai koefisien positif tersebut
122
menunjukkan bahwa Inflasi terhadap ROA berpengaruh negatif. Hal ini
digambarkan jika terjadi kenaikan Inflasi sebesar 1 satuan, maka ROA
akan mengalami penuruan sebesar 0,008 satuan dengan asumsi variabel
independen lain dianggap konstan.
3. Uji Hipotesis
Untuk melakukan pengujian terhadap hipotesis yang diajukan,
perlu digunakan analisi regresi melalui uji t maupun uji f. Tujuan digunakan
analisis regresi adalah untuk mengetahui pengaruh variabel-variabel
independen terhadap variabel dependen, baik secara parsial maupun secara
simultan, serta mengetahui besarnya dominasi variabel-variabel independen
terhadap variabel dependen. Metode pengujian terhadap hipotesa yang
diajukan dilakukan dengan pengujian secara parsial dan pengujian secara
simultan.
a. Uji Simultan (F test)
Pengujian hipotesis menggunakan uji f ini merupakan cara untuk
melihat apakah secara bersama-sama (simultan) variabel independen
yang ada yakni Financing to Deeposito Ratio (FDR), Non Perfoming
Finance (FDR), Biaya Operasional - Pendapatan Operasional (BOPO),
dan Inflasi berpengaruh terhadap variabel dependenya yakni dalam
penelitian ini adalah Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah
(BUS).
123
Untuk menguji hipotesisi yang ada, statistik uji F dapat diperoleh
melalui tabel Anova seperti yang tertera pada tabel berikut ini:
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 1,730 4 ,432 44,596 ,000b
Residual ,272 28 ,010
Total 2,001 32
a. Dependent Variable: ROA_BUS
b. Predictors: (Constant), INFLASI, BOPO_BUS, NPF_BUS, FDR_BUS
Untuk dapat melihat hasil dari Uji F di atas melalui tabel
Anova yang sudah di peroleh, maka langkah awal adalah melihat
hipotesis yang ada yakni:
Ho = Financing to Deposito Ratio (FDR), Non Perfoming Finance
(NPF), Biaya Operasional – Pendapatan Operasional
(BOPO), dan Inflasi secara bersama-sama tidak ada pengaruh
terhadap Return On Asset (ROA) dari Bank Umum Syariah
(BUS).
Ha = Financing to Deposito Ratio (FDR), Non Perfoming Finance
(NPF), Biaya Operasional – Pendapatan Operasional
(BOPO), dan Inflasi secara bersama-sama berpengaruh
terhadap Return On Asset (ROA) dari Bank Umum Syariah
(BUS).
Setelah kita menentukan hipotesis di atas, langkah selanjutnya
yakni melihat tingkat signifikansi nya. Tingkat signifikansi yang
digunakan adalah 0,05 (α = 5%). Berdasakan pada tabel di atas, tingkat
124
signifikansi yang diperoleh sebesar 0.000 . Artinya variabel independen
berpengaruh terhadap variabel dependen dengan tingkat signifikansi
sebesar 0,000. Sedangkan terkait dengan nilai F hitung berdasarkan
output di atas diperoleh F hitung sebesar 44,596. Selanjutnya mencari F
tabel nya terlebih dahulu sebelum mengambil keputusan dengan tingkat
keyakinan 95% α = 5%. df 1 dapat ditentukan dengan persamaan
berikut:
df 1 = jumlah variabel – 1; artinya df 1 = 3, (4 – 1)
df 2 = n – k; artinya df 2 = 28, (33 – 4).
Jadi dapat dilihat pada tabel F pada kolom 3 baris 29, yakni 2,934.
Kriteria Pengujian yakni Ho diterima bila F hitung ≤ F tabel dan
Ho ditolak bila F hitung > F tabel. Nilai F hitung > F tabel (44,596>
2,934) maka Ho ditolak. Dari hasil perhitungan diperoleh nilai F hitung
sebesar 44,596 yang lebih besar dari F tabel sebesar 2,934 nilai
signifikansi (sig) F hitung sebesar 0,000. Oleh karena nilai signifikansi
0,000 < 0,05 maka model regresi dapat digunakan untuk memprediksi
Return On Asset ( ROA ) atau dapat dikatakan bahwa Financing to
Deposito Ratio (FDR) sebagai variabel religiusitas (M), Non Perfoming
Finance (NPF) sebagai variabel internal (S1), Biaya Operasional –
Pendapatan Operasional (BOPO) sebagai variabel internal (S2),, dan
Inflasi sebagai variabel eksternal (L),secara bersama-sama berpengaruh
terhadap Return On Asset (ROA) dari Bank Umum Syariah (BUS)
secara simultan.
125
b. Uji Parsial (t test)
Uji statistik t menunjukkan seberapa jauh pengaruh masing-
masing variabel independen secara individual terhadap variabel
dependen.sementara itu secara parsial pengaruh dari keempat variabel
independen yakni Financing to Deposito Ratio (FDR), Non Perfoming
Finance (NPF), Biaya Operasional – Pendapatan Operasional (BOPO),
dan Inflasi terhadap ROA ditunjukkan pada tabel berikut:
Hipotesis X1 : Pengaruh Financing to Deposito Ratio (FDR)
Sebagai Variabel Religiusitas (M) terhadap ROA Bank
Umum Syariah (BUS)
Hipotesis untuk variabel pertama yang diajukan yakni
Financing to Deposito Ratio (FDR) seharusnya berpengaruh positif
terhadap Return On Asset (ROA).
Ho : Financing to Deposito Ratio (FDR) sebagai variabel religiusitas
(M) secara parsial tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap
Return On Asset (ROA).
126
H1 : Financing to Deposito Ratio (FDR) sebagai variabel religiusitas
(M) secara parsial memiliki pengaruh signifikan terhadap
Return On Asset (ROA).
Kriteria pengujian untuk uji t ini yakni Ho diterima jika -t tabel
≤ t hitung ≤ t tabel, dan Ho ditolak jika -t hitung < -t tabel atau t hitung
> t tabel. Untuk mencari t tabel, melalui tingkat keyakinan 95% yang
berarti (α = 5%). Tabel distribusi t di cari pada α = 5 % : 2 = 2,5 % (uji
2 sisi untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan yang signifikasi)
dengan derajat kebebasan (df) n-k atau 33-4 = 29. dengan pengujian 2
sisi (signifikansi = 0,025) hasil diperoleh untuk t tabel sebesar 2,045.
Dengan demikian t hitung < t tabel (0,565 < 2,045), maka dapat
dikatakan bahwa Ho diterima dan Ha ditolak, yang berarti bahwa
Financing to Deposito Ratio (FDR) tidak berpengaruh terhadap Return
On Asset (ROA) Bank Umum Syariah, dengan tingkat signifikansi
0,577. Maka dalam penelitian ini sesuai dengan penelitian yang
dilakukan oleh Putri Asrina dalam Analisis Pengaruh PDB, Nilai Tukar
Rupiah, Non Performing Finance (NPF), BOPO Terhadap Profitabilitas
(ROA) Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2008-2013 dimana
FDR tidak berpengaruh terhadap ROA, dan penelitian Desi Ariyani
dalam Analisis Pengaruh CAR, FDR, BOPO dan NPF Terhadap
Profitabilitas pada PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk dimana FDR
tidak berpengaruh terhadap ROA.
127
Hipotesis X2 : Pengaruh Non Performing Financing (NPF)
Sebagai Variabel Internal (S1) terhadap ROA Bank Umum
Syariah (BUS)
Hipotesis untuk variabel kedua yang diajukan yakni Non
Performing Finance (FDR) seharusnya berpengaruh negatif terhadap
Return On Asset (ROA).
Ho : Non Performance Financing (NPF) sebagai variabel internal (S1)
secara parsial tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap
Return On Asset (ROA).
H1 : Non Performance Financing (NPF) sebagai variabel internal
(S1)secara parsial memiliki pengaruh signifikan terhadap
Return On Asset (ROA).
Kriteria pengujian untuk uji t ini yakni Ho diterima jika -t tabel
≤ t hitung ≤ t tabel, dan Ho ditolak jika -t hitung < -t tabel atau t hitung
> t tabel. Untuk mencari t tabel, melalui tingkat keyakinan 95% yang
berarti (α = 5%). Tabel distribusi t di cari pada α = 5 % : 2 = 2,5 % (uji
2 sisi untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan yang signifikasi)
dengan derajat kebebasan (df) n-k atau 33-4 = 29. dengan pengujian 2
sisi (signifikansi = 0,025) hasil diperoleh untuk t tabel sebesar 2,045.
Dengan demikian t hitung < t tabel (0,145 < 2,045), maka dapat
dikatakan bahwa Ho diterima dan Ha ditolak, yang berarti bahwa Non
Performing Finance (NPF) tidak berpengaruh terhadap Return On Asset
128
(ROA) Bank Umum Syariah, dengan tingkat signifikansi 0,886. Maka
dalam penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Putri
Asrina dalam Analisis Pengaruh PDB, Nilai Tukar Rupiah, Non
Performing Finance (NPF), BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA)
Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2008-2013 dimana NPF tidak
berpengaruh terhadap ROA, dan penelitian Desi Ariyani dalam Analisis
Pengaruh CAR, FDR, BOPO dan NPF Terhadap Profitabilitas pada PT.
Bank Muamalat Indonesia Tbk dimana NPF tidak berpengaruh terhadap
ROA.
Hipotesis X3 : Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) Sebagai Variabel Internal (S2) terhadap ROA
Bank Umum Syariah (BUS)
Hipotesis untuk variabel ketiga yang diajukan yakni Biaya
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) seharusnya berpengaruh
negatif terhadap Return On Asset (ROA).
Ho : Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
sebagai variabel internal (S2) secara parsial tidak memiliki
pengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
H1 : Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
sebagai variabel internal (S2) secara parsial memiliki pengaruh
signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
Kriteria pengujian untuk uji t ini yakni Ho diterima jika -t tabel
≤ t hitung ≤ t tabel, dan Ho ditolak jika -t hitung < -t tabel atau t hitung
129
> t tabel. Untuk mencari t tabel, melalui tingkat keyakinan 95% yang
berarti (α = 5%). Tabel distribusi t di cari pada α = 5 % : 2 = 2,5 % (uji
2 sisi untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan yang signifikasi)
dengan derajat kebebasan (df) n-k atau 33-4 = 29. dengan pengujian 2
sisi (signifikansi = 0,025) hasil diperoleh untuk t tabel sebesar 2,045.
Dengan demikian -t hitung > -t tabel (-6,469 > -2,045), maka
dapat dikatakan bahwa Ho ditolak dan Ha diterima, yang berarti bahwa
Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah,
dengan tingkat signifikansi 0,000. Hal ini menunjukkan bahwa BOPO
berpengaruh negatif terhadap ROA secara signifikan, karena tingkat
signifikan 0,000 dibawah 0,05. Dapat diartikan bahwa semakin tinggi
Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) akan
membuat Return On Asset (ROA) dari Bank Umum Syariah semakin
menurun. Hal ini disebabkan karena tingkat efisiensi bank dalam
menjalankan operasinya berpengaruh terhadap pendapatan atau earning
yang dihasilkan oleh bank tersebut. Jika kegiatan operasional dilakukan
dengan efisien (dalam hal ini nilai rasio BOPO rendah) maka
pendapatan yang dihasilkan bank tersebut akan naik. Selain itu,
besarnya Beban Operasional-Pendapatan Operasional (BOPO) juga
disebabkan karena tingginya biaya dana yang dihimpun dan rendahnya
pendapatan bunga dari penanaman dana. Sehingga semakin besar
Beban Operasional-Pendapatan Operasional (BOPO) maka akan
130
semakin kecil Return On Asset (ROA) begitu juga sebaliknya, bila
Beban Operasional-Pendapatan Operasional (BOPO) semakin kecil,
maka dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan suatu perusahaan
(perbankan) semakin meningkat atau membaik.
Hipotesis X4 : Pengaruh Inflasi Sebagai Variabel Eksternal
(L) terhadap ROA Bank Umum Syariah (BUS)
Hipotesis untuk variabel keempat yang diajukan yakni Inflasi
seharusnya berpengaruh negatif terhadap Return On Asset (ROA).
Ho : Inflasi sebagai variabel eksternal (L) secara parsial tidak memiliki
pengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
H1 : Inflasi sebagai variabel eksternal (L) secara parsial memiliki
pengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
Kriteria pengujian untuk uji t ini yakni Ho diterima jika -t tabel
≤ t hitung ≤ t tabel, dan Ho ditolak jika -t hitung < -t tabel atau t hitung
> t tabel. Untuk mencari t tabel, melalui tingkat keyakinan 95% yang
berarti (α = 5%). Tabel distribusi t di cari pada α = 5 % : 2 = 2,5 % (uji
2 sisi untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan yang signifikasi)
dengan derajat kebebasan (df) n-k atau 33-4 = 29. dengan pengujian 2
sisi (signifikansi = 0,025) hasil diperoleh untuk t tabel sebesar 2,045.
Dengan demikian -t hitung < -t tabel (-0,048 < -2,045), maka
dapat dikatakan bahwa Ho diterima dan Ha ditolak, yang berarti bahwa
131
Inflasi tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA) Bank
Umum Syariah, dengan tingkat signifikansi 0,462.
c. Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi (adjusted R2) berfungsi untuk melihat
sejauh mana keseluruhan variabel independen dapat menjelaskan
variabel dependen. Apabila angka koefisien determinasi semakin
mendekati 1, maka pengaruh variabel independen terhadap variabel
dependen adalah semakin kuat, yang berarti variabel-variabel
independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan
untuk memprediksi variasi variabel dependen.Sedangkan nilai Koefisien
determinasi (adjusted R2) yang kecil berarti kemampuan variabel-
variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen
adalah terbatas. Besarnya nilai Adjusted R2 dapat dijelaskan pada tabel
dibawah ini:
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 ,930a ,864 ,845 ,09847 1,602
a. Predictors: (Constant), INFLASI, BOPO_BUS, NPF_BUS, FDR_BUS
b. Dependent Variable: ROA_BUS
Dari tabel di atas, diketahui pengaruh keempat variabel bebas atau
independen terhadap variabel ROA yang dinyatakan dengan nilai Adjusted
R2, yaitu 0,845 atau 85% . Hal ini berarti 85% variasi ROA yang bisa
dijelaskan oleh variasi dari keempat variabel bebas atau independen yaitu
132
Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF),
Biaya Operasional-Pendapatan Operasional (BOPO) dan Inflasi secara
simultan. Sedangkan sisanya sebesar 15 % dijelaskan oleh sebab-sebab
lain di luar model yang merupakan kontribusi variabel bebas lain di luar
keempat variabel independen.
d. Uji H
H merupakan variabel dependen dari singkatan Huda atau petunjuk
dalam hal ini adalah ROA. Sedangkan a merupakan konstanta yang
menjadi variabel pembeda (differentiate variable) atau disebut sebagai
varians, yang dalam th memiliki arti jalan dari singkatan alif. Untuk
variabel utamanya atau super variable merupakan terjemahan dari S atau
Sin yang berarti Manusia atau variabel internal, kemudian L atau Lam
singkatan dari Lillah yang berarti ke Allah atau variabel eksternal serta
M atau Mim singkatan dari Masjid yang berarti ibadah.
Dari penelitian di atas dapat diketahui hasil uji H,
Y = a + b1(X1) + b2(X2) + b3(X3) +b4(X4)
H = A + h + a1(S1) + a1(S2) + a2L + a3M
ROA = a+h+NPF+BOPO+Inflasi+FDR
Dimana:
Variabel Internal (S) adalah NPF dan BOPO
Variabel Eksternal (L) adalah Inflasi
Variabel Religiusitas (M) adalah FDR
133
Parameter H merupakan singkatan dari Huda yang diambil
dari parameter Quran sebagai petunjuk yang dipersamakan dengan
fungsi y dalam persamaan matematis. Parameter dependen H (H besar
dengan garis bawah) memiliki perbedaan huruf dengan parameter H (h
kecil) sesuai dengan parameter bahasa Arab yang memiliki 2 huruf yang
berbeda fungsi. Sedangkan a merupakan singkatan dari Alif yang berarti
jalan atau menjadi konstanta dalam persamaan tersebut. Untuk
parameter H (h kecil dan tanpa garis bawah) merupakan singkatan dari
hanif atau lurus yang sesuai dengan parameter error atau tingkat
kesalahan dalam persamaan matematis. Parameter S adalah singkatan
dari Sin yang menjadi variabel internal yaitu NPF dan BOPO.
Sedangkan parameter L atau Lillah adalah variabel eksternal yaitu
Inflasi yang datang dari luar sistem perbankan. Dan faktor yang bisa
dikatankan juga bersifat intengible adalah faktor relligiusitas yaitu M
singkatan dari Masjid yang bermakna ibadah yaitu pembiayaan, dapat di
interpretasikan bahwa pembiayaan menjadi faktor religiusitas dari
perbankan dalam menerapkan fungsinya sebagai lembaga intermediasi
atau penengah antara pihak surplus unit dan defisit unit, selain itu
dengan melalui pembiayaan yang disalurkan menjadi lahan sosial yang
bisa dilakukan oleh perbankan Syariah untuk membantu para pihak yang
membutuhkan pendanaan.
137
distribusi normal, sehingga dapat disimpulkan bahwa asumsi normalitas
telah terpenuhi.
b. Uji Multikolineritas
Pengujian multikolinearitas akan menggunakan Tolerance dan
Vari-ance Inflation Factor (VIF) dengan kriteria jika angka tolerance
dibawah 0,10 dan VIF > 10 dikatakan terdapat gejala multikolinearitas.
Namun, jika angka tolerance diatas 0,10 dan VIF < 10 dikatakan tidak
terdapat gejala multikolinearitas. Hasil dari uji SPSS dalam penelitian
ini terkait dengan uji multikolineritas yakni:
Coefficientsa
Model
Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 (Constant)
FDR_UUS ,128 7,783
NPF_UUS ,818 1,222
BOPO_UUS ,629 1,590
INFLASI ,156 6,430
a. Dependent Variable: ROA_UUS
Berdasarkan tabel di atas, maka dapat diketahui uji
multikolineritas untuk masing-masing variabel penelitian sebagai
berikut :
a. Nilai VIF untuk variabel Financing to Deposito Ratio (FDR)
sebesar 7,783 < 10, dan tolerance 0,128 > 0,10 sehingga variabel
Financing to Deposito Ratio (FDR) dinyatakan tidak terjadi gejala
multikolinieritas.
138
b. Nilai VIF untuk variabel Non Performing Financing (NPF) sebesar
1,222 < 10 dan tolerance 0,818 > 0,10 sehingga variabel Non
Performing Financing (NPF) dinyatakan tidak terjadi gejala
multikolinieritas.
c. Nilai VIF untuk variabel Beban Operasional- Pendapatan Nasional
(BOPO) sebesar 1,590 < 10 dan tolerance 0,629 > 0,10 sehingga
variabel Beban Operasional - Pendapatan Nasional (BOPO)
dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinieritas.
d. Nilai VIF untuk variabel Inflasi sebesar 6,430 < 10, dan tolerance
0,156 > 0.10 sehingga variabel Inflasi dinyatakan tidak terjadi
gejala multikolinieritas.
c. Uji Autokolerasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam suatu
model regresi linier berganda terdapat korelasi antara penganggu
(residual) pada periode t dengan residual periode t-1 (sebelumnya).
Model regresi yang baik adalah regresi yang bebas dari autokorelasi68.
Untuk menguji ada atau tidaknya autokorelasi maka dapat dideteksi
dengan uji Durbin-Waston (DW test). Untuk menguji ada atau tidaknya
autokorelasi maka dapat dideteksi dengan uji Durbin-Waston (DW test).
Apabila nilai hasil uji Durbin Watson ada di antara -2 dan +2 maka
dapat disimpulkan bahwa pada model regresi tidak terjadi autokorelasi.
139
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 ,930a ,865 ,846 ,09772 1,766
a. Predictors: (Constant), INFLASI, NPF_UUS, BOPO_UUS, FDR_UUS
b. Dependent Variable: ROA_UUS
Berdasarkan hasil uji Durbin Watson di atas, nilai dari DW
yakni 1,766 yang berarti nilai tersebut berada di antara -2 dan +2 maka
dapat disimpulkan bahwa pada model regresi tidak terjadi autokorelasi.
d. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedatisitas berjutuan untuk menguji apakah dalam
model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu
pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu
pengamatan ke pengamatan yang lain tetap maka disebut
homoskedatisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model
regresi yang baik adalah yang bersifat homoskedastisitas. Ada atau
tidaknya heteroskesdastisitas dapat dideteksi dengan cara melihat grafik
scatterplot antara nilai prediksi variabel dependen yaitu ZPRED dengan
residualnya SRESID. Dimana sumbu Y adalah Y yang telah diprediksi,
dan sumbu X adalah residual (Y prediksi - Y sesungguhnya). Dasar
analisis terhadap grafik scatterplot tersebut yakni jika ada pola tertentu,
seperti titik-titik yang ada membentuk pola tertentu yang teratur, maka
mengindikasikan telah terjadi heterokedastisitas. Dan jika tidak ada
141
kemudian dianalisis dengan metode regresi dan dihitung dengan
menggunakan program SPSS. Berdasar output SPSS tersebut secara parsial
pengaruh dari keempat variabel independen yaitu Financing to Deposito
Ratio (FDR), Non Perfoming Finance (NPF), Biaya Operasional –
Pendapatan Operasional (BOPO), dan Inflasi terhadap Profitabilitas yang
diproyeksikan oleh Return On Asset (ROA) dari Unit Usaha Syariah (UUS),
yang dapat dilihat persamaan regresinya pada tabel berikut ini:
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) 8,261 ,809 10,214 ,000
FDR_UUS ,002 ,009 ,047 ,241 ,811 ,128 7,783
NPF_UUS ,001 ,057 ,002 ,020 ,984 ,818 1,222
BOPO_UUS -,082 ,007 -1,001 -11,446 ,000 ,629 1,590
INFLASI ,031 ,029 ,192 1,093 ,284 ,156 6,430
a. Dependent Variable: ROA_UUS
Berdasarkan tabel di atas dengan memperhatikan angka yang
berada pada kolom Unstandardized Coefficient Beta, maka dapat disusun
persamaan regresi berganda sebagai berikut:
Y = a + e + b1(X1) + b2(X2) + b3(X3) +b4(X4)
H = a + h + β1S1 + β2S2 +β3L + β4M
ROA = a + h + b1NPF + b2BOPO + b3Inflasi +b4FDR
ROA= 8,261 + 0,001NPF – 0,082BOPO + 0,031Inflasi + 0,002FDR
142
Dari persamaan regresi di atas maka dapat kita interpretasikan
beberapa hal antara lain sebagai berikut:
a. Nilai konstanta persamaan di atas adalah sebesar 8,261. Angka
tersebut menunjukkan ROA bank apabila variabel religiusitas (M)
FDR (X1), NPF (X2), BOPO (X3), dan Inflasi (X4), bernilai nol.
b. Variabel FDR memiliki nilai koefisien regresi yang positif yaitu
sebesar 0,002. Nilai koefisien positif tersebut menunjukkan bahwa
FDR terhadap ROA berpengaruh positif. Hal ini digambarkan jika
terjadi kenaikan FDR sebesar 1 satuan, maka ROA akan mengalami
peningkatan sebesar 0,002 satuan dengan asumsi variabel independen
lain dianggap konstan.
c. Variabel internal (S1) NPF memiliki nilai koefisien regresi yang
positif yaitu sebesar 0,001. Nilai koefisien positif tersebut
menunjukkan bahwa NPF terhadap ROA berpengaruh positif. Hal ini
digambarkan jika terjadi kenaikan NPF sebesar 1 satuan, maka ROA
akan mengalami peningkatan sebesar 0,001 satuan dengan asumsi
variabel independen lain dianggap konstan.
d. Variabel internal (S2) BOPO memiliki nilai koefisien regresi yang
negatif yaitu sebesar - 0,082. Nilai koefisien positif tersebut
menunjukkan bahwa BOPO terhadap ROA berpengaruh negatif. Hal
ini digambarkan jika terjadi kenaikan BOPO sebesar 1 satuan, maka
ROA akan mengalami penuruan sebesar 0,082 satuan dengan asumsi
variabel independen lain dianggap konstan.
143
e. Variabel eksternal (L) Inflasi memiliki nilai koefisien regresi yang
negatif yaitu sebesar 0,031. Nilai koefisien positif tersebut
menunjukkan bahwa Inflasi terhadap ROA berpengaruh negatif. Hal
ini digambarkan jika terjadi kenaikan Inflasi sebesar 1 satuan, maka
ROA akan mengalami penuruan sebesar 0,031 satuan dengan asumsi
variabel independen lain dianggap konstan.
2. Uji Hipotesis
a. Uji Simultan (F test)
Pengujian hipotesis menggunakan uji f ini merupakan cara untuk
melihat apakah secara bersama-sama (simultan) variabel independen
yang ada yakni Financing to Deeposito Ratio (FDR), Non Perfoming
Finance (FDR), Biaya Operasional - Pendapatan Operasional (BOPO),
dan Inflasi berpengaruh terhadap variabel dependenya yakni dalam
penelitian ini adalah Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah
(BUS). Untuk menguji hipotesisi yang ada, statistik uji F dapat
diperoleh melalui tabel Anova seperti yang tertera pada tabel berikut ini:
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 1,718 4 ,430 44,989 ,000b
Residual ,267 28 ,010
Total 1,986 32
a. Dependent Variable: ROA_UUS
b. Predictors: (Constant), INFLASI, NPF_UUS, BOPO_UUS, FDR_UUS
144
Untuk dapat melihat hasil dari Uji F di atas melalui tabel
Anova yang sudah di peroleh, maka langkah awal adalah melihat
hipotesis yang ada yakni:
Ho = Financing to Deposito Ratio (FDR), Non Perfoming Finance
(NPF), Biaya Operasional – Pendapatan Operasional
(BOPO), dan Inflasi secara bersama-sama tidak ada pengaruh
terhadap Return On Asset (ROA) dari Unit Usaha Syariah
(UUS).
Ha = Financing to Deposito Ratio (FDR), Non Perfoming Finance
(NPF), Biaya Operasional – Pendapatan Operasional
(BOPO), dan Inflasi secara bersama-sama berpengaruh
terhadap Return On Asset (ROA) dari Unit Usaha Syariah
(UUS).
Setelah menentukan hipotesis di atas, langkah selanjutnya yakni
melihat tingkat signifikansi nya. Tingkat signifikansi yang digunakan
adalah 0,05 (α = 5%). Berdasakan pada tabel di atas, tingkat
signifikansi yang diperoleh sebesar 0.000. Artinya variabel
independen berpengaruh terhadap variabel dependen dengan tingkat
signifikansi sebesar 0,000. Sedangkan terkait dengan nilai F hitung
berdasarkan output di atas diperoleh F hitung sebesar 44,989.
Selanjutnya mencari F tabel nya terlebih dahulu sebelum mengambil
keputusan dengan tingkat keyakinan 95% α = 5%. df 1 dapat
ditentukan dengan persamaan berikut:
145
df 1 = jumlah variabel – 1; artinya df 1 = 3, (4 – 1)
df 2 = n – k – 1; artinya df 2 = 29, (33 –4).
Jadi dapat dilihat pada tabel F pada kolom 3 baris 29, yakni 2,934.
Kriteria Pengujian yakni Ho diterima bila F hitung ≤ F tabel dan
Ho ditolak bila F hitung > F tabel. Nilai F hitung > F tabel (44,989>
2,934) maka Ho ditolak. Dari hasil perhitungan diperoleh nilai F hitung
sebesar 44,989 yang lebih besar dari F tabel sebesar 2,934 nilai
signifikansi (sig) F hitung sebesar 0,000. Oleh karena nilai signifikansi
0,000 < 0,05,maka model regresi dapat digunakan untuk memprediksi
Return On Asset ( ROA ) atau dapat dikatakan bahwa Financing to
Deposito Ratio (FDR), Non Perfoming Finance (NPF), Biaya
Operasional – Pendapatan Operasional (BOPO), dan Inflasi secara
bersama-sama berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA) dari Unit
Usaha Syariah (UUS) secara simultan.
b. Uji Parsial (t test)
Uji statistik t menunjukkan seberapa jauh pengaruh masing-
masing variabel independen secara individual terhadap variabel
dependen.sementara itu secara parsial pengaruh dari keempat variabel
independen yakni Financing to Deposito Ratio (FDR), Non Perfoming
Finance (NPF), Biaya Operasional – Pendapatan Operasional (BOPO),
dan Inflasi terhadap ROA ditunjukkan pada tabel berikut:
147
2 sisi untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan yang signifikasi)
dengan derajat kebebasan (df) n-k atau 33-4 = 29. dengan pengujian 2
sisi (signifikansi = 0,025) hasil diperoleh untuk t tabel sebesar 2,045.
Dengan demikian t hitung < t tabel (0,241 < 2,045), maka dapat
dikatakan bahwa Ho diterima dan Ha ditolak, yang berarti bahwa
Financing to Deposito Ratio (FDR) tidak berpengaruh terhadap Return
On Asset (ROA) Unit Usaha Syariah, dengan tingkat signifikansi 0,811.
Maka dalam penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh
Putri Asrina dalam Analisis Pengaruh PDB, Nilai Tukar Rupiah, Non
Performing Finance (NPF), BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA)
Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2008-2013 dimana FDR tidak
berpengaruh terhadap ROA, dan penelitian Desi Ariyani dalam Analisis
Pengaruh CAR, FDR, BOPO dan NPF Terhadap Profitabilitas pada PT.
Bank Muamalat Indonesia Tbk dimana FDR tidak berpengaruh
terhadap ROA.
Hipotesis X2 : Pengaruh Non Performing Financing (NPF)
Variabel Internal (S1) terhadap ROA Unit Usaha Syariah (UUS)
Hipotesis untuk variabel kedua yang diajukan yakni Non
Performing Finance (FDR) seharusnya berpengaruh negatif terhadap
Return On Asset (ROA).
Ho : Non Performance Financing (NPF) variabel internal (S1) secara
parsial tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Return On
Asset (ROA).
148
H1 : Non Performance Financing (NPF) variabel internal (S1) secara
parsial memiliki pengaruh signifikan terhadap Return On Asset
(ROA).
Kriteria pengujian untuk uji t ini yakni Ho diterima jika -t tabel
≤ t hitung ≤ t tabel, dan Ho ditolak jika -t hitung < -t tabel atau t hitung
> t tabel. Untuk mencari t tabel, melalui tingkat keyakinan 95% yang
berarti (α = 5%). Tabel distribusi t di cari pada α = 5 % : 2 = 2,5 % (uji
2 sisi untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan yang signifikasi)
dengan derajat kebebasan (df) n-k atau 33-4 = 29. dengan pengujian 2
sisi (signifikansi = 0,025) hasil diperoleh untuk t tabel sebesar 2,045.
Dengan demikian t hitung < t tabel (0,020 < 2,045), maka dapat
dikatakan bahwa Ho diterima dan Ha ditolak, yang berarti bahwa Non
Performing Finance (NPF) tidak berpengaruh terhadap Return On Asset
(ROA) Unit Usaha Syariah, dengan tingkat signifikansi 0,984. Maka
dalam penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Putri
Asrina dalam Analisis Pengaruh PDB, Nilai Tukar Rupiah, Non
Performing Finance (NPF), BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA)
Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2008-2013 dimana NPF tidak
berpengaruh terhadap ROA, dan penelitian Desi Ariyani dalam Analisis
Pengaruh CAR, FDR, BOPO dan NPF Terhadap Profitabilitas pada PT.
Bank Muamalat Indonesia Tbk dimana NPF tidak berpengaruh terhadap
ROA.
149
Hipotesis X3 : Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) Variabel Internal (S2) terhadap ROA Unit
Usaha Syariah (UUS)
Hipotesis untuk variabel ketiga yang diajukan yakni Biaya
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) seharusnya berpengaruh
negatif terhadap Return On Asset (ROA).
Ho : Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
variabel internal (S2) secara parsial tidak memiliki pengaruh
signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
H1 : Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
variabel internal (S2) secara parsial memiliki pengaruh
signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
Kriteria pengujian untuk uji t ini yakni Ho diterima jika -t tabel
≤ t hitung ≤ t tabel, dan Ho ditolak jika -t hitung < -t tabel atau t hitung
> t tabel. Untuk mencari t tabel, melalui tingkat keyakinan 95% yang
berarti (α = 5%). Tabel distribusi t di cari pada α = 5 % : 2 = 2,5 % (uji
2 sisi untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan yang signifikasi)
dengan derajat kebebasan (df) n-k atau 33-4 = 29. dengan pengujian 2
sisi (signifikansi = 0,025) hasil diperoleh untuk t tabel sebesar 2,045.
Dengan demikian -t hitung > -t tabel (-11,446 > -2,045), maka
dapat dikatakan bahwa Ho ditolak dan Ha diterima, yang berarti bahwa
Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA) Unit Usaha Syariah,
150
dengan tingkat signifikansi 0,000. Hal ini menunjukkan bahwa BOPO
berpengaruh negatif terhadap ROA secara signifikan, karena tingkat
signifikan 0,000 dibawah 0,05. Dapat diartikan bahwa semakin tinggi
Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) akan
membuat Return On Asset (ROA) dari Unit Usaha Syariah semakin
menurun. Hal ini disebabkan karena tingkat efisiensi bank dalam
menjalankan operasinya berpengaruh terhadap pendapatan atau earning
yang dihasilkan oleh bank tersebut. Jika kegiatan operasional dilakukan
dengan efisien (dalam hal ini nilai rasio BOPO rendah) maka
pendapatan yang dihasilkan bank tersebut akan naik. Selain itu,
besarnya Beban Operasional-Pendapatan Operasional (BOPO) juga
disebabkan karena tingginya biaya dana yang dihimpun dan rendahnya
pendapatan bunga dari penanaman dana. Sehingga semakin besar
Beban Operasional-Pendapatan Operasional (BOPO) maka akan
semakin kecil Return On Asset (ROA) begitu juga sebaliknya, bila
Beban Operasional-Pendapatan Operasional (BOPO) semakin kecil,
maka dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan suatu perusahaan
(perbankan) semakin meningkat atau membaik.
Hipotesis X4 : Pengaruh Inflasi Variabel Eksternal (L)
terhadap ROA Unit Usaha Syariah (UUS)
Hipotesis untuk variabel keempat yang diajukan yakni Inflasi
seharusnya berpengaruh negatif terhadap Return On Asset (ROA).
151
Ho : Inflasi variabel eksternal (L) secara parsial tidak memiliki
pengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
H1 : Inflasi variabel eksternal (L) secara parsial memiliki pengaruh
signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
Kriteria pengujian untuk uji t ini yakni Ho diterima jika -t tabel
≤ t hitung ≤ t tabel, dan Ho ditolak jika -t hitung < -t tabel atau t hitung
> t tabel. Untuk mencari t tabel, melalui tingkat keyakinan 95% yang
berarti (α = 5%). Tabel distribusi t di cari pada α = 5 % : 2 = 2,5 % (uji
2 sisi untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan yang signifikasi)
dengan derajat kebebasan (df) n-k atau 33-4 = 29. dengan pengujian 2
sisi (signifikansi = 0,025) hasil diperoleh untuk t tabel sebesar 2,045.
Dengan demikian t hitung < t tabel (1,093 < 2,045), maka dapat
dikatakan bahwa Ho diterima dan Ha ditolak, yang berarti bahwa Inflasi
tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA) Unit Usaha
Syariah, dengan tingkat signifikansi 0,284.
c. Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi (adjusted R2) berfungsi untuk melihat
sejauh mana keseluruhan variabel independen dapat menjelaskan
variabel dependen. Apabila angka koefisien determinasi semakin
mendekati 1, maka pengaruh variabel independen terhadap variabel
dependen adalah semakin kuat, yang berarti variabel-variabel
independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan
152
untuk memprediksi variasi variabel dependen.Sedangkan nilai Koefisien
determinasi (adjusted R2) yang kecil berarti kemampuan variabel-
variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen
adalah terbatas. Besarnya nilai Adjusted R2 dapat dijelaskan pada tabel
dibawah ini:
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 ,930a ,865 ,846 ,09772 1,766
a. Predictors: (Constant), INFLASI, NPF_UUS, BOPO_UUS, FDR_UUS
b. Dependent Variable: ROA_UUS
Dari tabel di atas, diketahui pengaruh keempat variabel bebas atau
independen terhadap variabel ROA yang dinyatakan dengan nilai
Adjusted R2, yaitu 0,846 atau 85% . Hal ini berarti 85% variasi ROA
yang bisa dijelaskan oleh variasi dari keempat variabel bebas atau
independen yaitu Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing
Financing (NPF), Biaya Operasional-Pendapatan Operasional (BOPO)
dan Inflasi secara simultan. Sedangkan sisanya sebesar 15 % dijelaskan
oleh sebab-sebab lain di luar model yang merupakan kontribusi variabel
bebas lain di luar keempat variabel independen.
d. Uji H
H merupakan variabel dependen dari singkatan Huda atau petunjuk
dalam hal ini adalah ROA. Sedangkan a merupakan konstanta yang
153
menjadi variabel pembeda (differentiate variable) atau disebut sebagai
varians, yang dalam th memiliki arti jalan dari singkatan alif. Untuk
variabel utamanya atau super variable merupakan terjemahan dari S atau
Sin yang berarti Manusia atau variabel internal, kemudian L atau Lam
singkatan dari Lillah yang berarti ke Allah atau variabel eksternal serta
M atau Mim singkatan dari Masjid yang berarti ibadah.
Dari penelitian diatas dapat kita ketahui hasil uji H,
Y = a + e + b1(X1) + b2(X2) + b3(X3) +b4(X4)
H = a + h + β1S1 + β2S2 +β3L + β4M
ROA = a + h + b1NPF + b2BOPO + b3Inflasi +b4FDR
Dimana:
Variabel Internal (S) adalah NPF dan BOPO
Variabel Eksternal (L) adalah Inflasi
Variabel Religiusitas (M) adalah FDR
Parameter H merupakan singkatan dari Huda yang diambil
dari parameter Quran sebagai petunjuk yang dipersamakan dengan
fungsi y dalam persamaan matematis. Parameter dependen H (H besar
dengan garis bawah) memiliki perbedaan huruf dengan parameter H (h
kecil) sesuai dengan parameter bahasa Arab yang memiliki 2 huruf yang
berbeda fungsi. Sedangkan a merupakan singkatan dari Alif yang berarti
jalan atau menjadi konstanta dalam persamaan tersebut. Untuk
parameter H (h kecil dan tanpa garis bawah) merupakan singkatan dari
hanif atau lurus yang sesuai dengan parameter error atau tingkat
155
Teori H memiliki diferensiasi dalam Causal Loop Diagram yang
terdiri dari 3 (tiga) elemen dasar yaitu elemen Internal yang mengarah
ke elemen eksternal yang menuju ke elemen religiusitas kemudian
kembali ke elemen eksternal. Interaksi ketiga elemen ini menjadikan
jalan lurus bagi perbankan syariah untuk menjalankan fungsinya
sebagaimana seharusnya menjadi lembaga keuangan yang sehat,
lembaga intermediasi, dan lembaga sosial. Sehingga terjadi peningkatan
kinerja perusahaan lebih baik dan sehat.
156
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
1. Kesimpulan
Penelitian ini mencoba untuk meneliti bagaimana pengaruh Financing to
Deposito Ratio (FDR) sebagai variabel religiusitas (M), Non Performing
Financing (NPF) sebagai variabel internal (S), Biaya Operasional-Pendapatan
Operasional BOPO) sebagai variabel internal (S) dan Inflasi sebagai variabel
eksternal (L) terhadap Return On Asset (ROA) sebagai proksi dari kinerja
keuangan perbankan Syariah di Indonesia dalam hal ini Bank Umum Syariah
(BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) periode tahun Januari 2015 – September
2017. Berdasarkan uji normalitas, uji multikolinearitas dan uji autokorelasi tidak
ditemukan variabel yang menyimpang dari asumsi klasik, hal tersebut
menunjukkan bahwa data yang tersedia telah memenuhi syarat untuk
menggunakan model persamaan regresi linier berganda. Berdasarkan hasil analisis
regresi linier berganda menunjukkan bahwa:
1. Financing to Deposito Ratio (FDR) sebagai variabel religiusitas secara parsial
dalam uji t tidak terdapat pengaruh terhadap Return On Asset (ROA)
Perbankan Syariah Indonesia baik BUS dan UUS.
2. Non Perfoming Finance sebagai variabel internal secara parsial dalam uji t
tidak terdapat pengaruh terhadap Return On Asset Perbankan Syariah
Indonesia baik BUS dan UUS.
157
3. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) sebagai variabel internal
secara parsial dalam uji t terdapat pengaruh terhadap Return On Asset (ROA)
Perbankan Syariah Indonesia baik BUS dan UUS. Pengaruhnya ada pengaruh
negative signifikan, yang berarti dapat diartikan bahwa semakin tinggi Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) akan membuat Return
On Asset (ROA) dari Bank Umum Syariah semakin menurun.
4. Inflasi sebagai variabel eksternal secara parsial dalam uji t tidak terdapat
pengaruh terhadap Return On Asset (ROA) Perbankan Syariah Indonesia baik
BUS dan UUS.
5. Secara simultan atau melalui uji F dari dari variabel independen (FDR, NPF,
BOPO dan Inflasi) berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA)
baik BUS dan UUS sebesar 85%.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Putri
Asrina dalam penelitian yang berjudul Analisis Pengaruh PDB, Nilai Tukar
Rupiah, Non Performing Finance (NPF), BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA)
Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2008-2013, dan penelitian Desi Ariyani
dalam penelitian yang berjudul Analisis Pengaruh CAR, FDR, BOPO dan NPF
Terhadap Profitabilitas Pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, yang
menyimpulkan bahwa tidak terdapat pengaruh antara variabel FDR dan NPF
terhadap ROA.
2. Saran
Untuk penelitian selanjutnya diharapkan dapat lebih menambah variabel
independen dan menambah periode penelitiannya tidak hanya terkait dengan
158
Financi to Deposito Ratio (FDR), Non Performing Finance (NPF), Biaya
Operasional Pendapatan Operasional, dan Inflasi saja, hasil penelitian ini terbatas
pada pengamatan yang relatif pendek yaitu selama periode Januari 2015 –
September 2017 atau 33 bulan dengan sampel 34 Bank (13 BUS dan 21 UUS),
untuk penelitian selanjutnya diharapkan dapat menambah data penelitian minimal
40 data serta juga memasukkan nilai Islam berupa metodologi Hahslm dengan
pendekatan Quran dan Rukun Islam.
159
DAFTAR PUSTAKA
Adiwarman, A. Karim, (2016), Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan, Jakarta:
Cetakan Ke 11, PT RajaGrafindo Persada.
Arifin, Zainul. (2010). Dasar-dasar Manajemen Bank Syari’ah. Jakarta: Alfabeta.
Asro, Muhamad. dan Muhamad Kholid. (2011). Fiqh Perbankan. Bandung:
Pustaka Setia.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2004. Islamic Micro Macro Economics. Module 1,
Jakarta: UIN Syarif Hidayatullah.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2005. Sinlammim Kode Tuhan. Esa Alam, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2006. Jejak Islam Yang Hilang. Sinlammim,
Jakarta. Aziz, Roikhan Mochamad. 2008. Analisis Pemodelan Sukuk
Indonesia Malaysia Dengan System Dynamics. Disertasi, Sekolah
Pasca Sarjana, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. January-April 2008. Comparative Study of Islamic
Bonds in Indonesia and Malaysia on System Dynamics Approach.
Jurnal Ekonomi Kemasyarakatan Equilibirium, Vol,5, No. 2 Jakarta.
http://www.stiead.ac.id.
Aziz, Roikhan Mochamad. August 2008. Kaffah Approach In Islamic Economics
Theory. Journal. University Islamic Indonesia (UII), Jogjakarta,
Indonesia.
160
Aziz, Roikhan Mochamad. August 2008. Holistic Thinking To Develop Islamic
Bonds In Indonesia. Proceeding. IAEI – University Airlangga (Unair),
Surabaya, Indonesia.
Aziz, Roikhan Mochamad. September 2008. Sukuk Dynamics In System Thinking.
School Of Business (SBM), Institute Technology Bandung (ITB),
Bandung, Indonesia.
Aziz, Roikhan Mochamad. October 2008. The Application Of Mathematics In
Information System Based On Al-Quran. Working Paper, Studium
General, State Islamic University (UIN) Jakarta, Indonesia.
Aziz, Roikhan Mochamad. October 2008. The Assimilation of Sinlammim Into
System Thinking In The Quantitative Method With Modeling On Sukuk
As Islamic Economic Instrument. Proceeding. University of Malahayati,
Lampung, Indonesia.
Aziz, Roikhan Mochamad. October 2008. The Future of Sukuk Between Malaysia
and Indonesia Based on System Thinking. Proceeding. Monash
University, Sunway Campus, Malaysia.
Aziz, Roikhan Mochamad. October 2008. The Mistery of Digital Root Based On
Sinlammim Method. Proceeding. Institut Teknologi Bandung (ITB).
Bandung, Indonesia.
Aziz, Roikhan Mochamad. October 2008. The Root Of Mathematics And Science
Is level Compared With Religious Thinking. Proceeding. State Islamic
University (UIN) Jakarta, Indonesia.
161
Aziz, Roikhan Mochamad. November 2008. The Sukuk Competition Between
Indonesia and Malaysia With System Dynamics. Proceeding. University
Malaysia Sabah, Labuan, Malaysia.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2009. Kaffah Thinking on Sinlammim Method Through
Digital Root. Proceeding, ISOIT International Seminar on Islamic
Thought, UKM, Bangi, Malaysia.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2009. Education on Root Of Islam. Proceeding,
International Seminar On Islamic Education. UNJ, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2009. Pasar Modal Syariah. Modul Kuliah, Fakultas
Ekonomi Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2009. Moneter Syariah. Modul Kuliah, Fakultas
Ekonomi Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2009. Perekonomian Indonesia. Modul Kuliah,
Fakultas Ekonomi Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah,
Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2009. Ekonomi Makromikro Syariah. Modul Kuliah,
Pasca Sarjana, Institut Agama Islam Negeri Raden Intan, Lampung.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2009. New Paradigm on Sinlammim Kaffah In Islamic
Economics. Jurnal Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi Bisnis,
Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. March 2009. The Application of Kaffah Economics on
Sukuk As Islamic Economic Instrument In OIC Countries. IRTI-IDB,
IIUM, Kuala Lumpur, Malaysia.
162
Aziz, Roikhan Mochamad. April 2009. Pemodelan Institusi Keuangan Islam
Berbasis Metode Sinlammim Kaffah (Studi Kelayakan Pada Bofsa),
UII, Jogjakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. August 2009. Islamic Principle and Financial Aspect
in Sukuk on Asset Becked securities. IALE Hukumonline.com, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. October 2009. Kaffah Thinking on Sinlammim
Method Through Digital Root. Proceeding, UKM Malaysia.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. Ekonomi Makro Islam Tuga Dimensi. Modul
Kuliah, Fakultas Ekonomi Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif
Hidayatullah, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. Bank Dan Lembaga Keuangan Lain. Modul
Kuliah, Fakultas Ekonomi Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif
Hidayatullah, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. Islamic Civilization Versus western System.
Proceeding. International Conference on Islamic Civilization. Kahorem
Pakistam.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. Ekonomi Moneter Tiga Dimensi. Modul Kuliah,
Fakultas Ekonomi Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah,
Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. Perbankan Syariah. Modul Kuliah, Fakultas
Ekonomi Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta.
163
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. Ekonomi Islam Tiga Dimensi. Modul Kuliah,
Fakultas Ekonomi Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah,
Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. The Prospect Of Islamic Revival In Indonesia
2015 Based on Development of Sukuk The Sukuk Through Sinlammim
Kaffah Method. Approved Paper For Seminar Sharia Economics Days
(Second), UI, Depok.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. New Paradigm in On Sinlammim Kaffah In
Islamic Economics. Jurnal Signifikan, Vol. 9, No.2, Mei-Agustus,
Jakarta. http://www.uinjkt.ac.id.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2010. Education on Root of Islam. Proceeding
International Seminar Islam's Contribution in Education to Empower
Human Resources.
Aziz, Roikhan Mochamad. April 2010. The prospect of IslamicRevival in
Indonesia 2015 Based on Development of Sukuk The Skuk Through
Sinlamim Kaffaf Method. Approved Paper For Seminar Sharia
Economics Days (Second), UI, Depok.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2011. New Paradigm on System Thinking. Jurnal
Ekonotika. Fakultas Ekonomi Bisnis, Jurusan Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan (IESP), Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2011. Draft regulation Act of Haji Finance
Management, Ministerial of Religious, Affair. Directorate General of
Haji, Jakarta.
164
Aziz, Roikhan Mochamad. 2012. Sinlamim: Kode Tuhan, Esa Alam,
Jakarta.Http://www.tokogunungagung.co.id.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2012. Information System on Islam. Book Of MIS
Project Vol 1, Vol 2, Vol 3, Vol 4, Computer Comunication
Information Techonology, Faculty of Techniquem University of
Indonesia, Depok.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2012. Five Pillars of Economy, Economy Development
In Islamic Perspective. Book of Journal, Development Studdies,
Fauculty Economics Bussiniess, State Islamic University. Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2012. Islamic Economic. Book of Article, University
Of Islam Riau (UIR).
Aziz, Roikhan Mochamad. 2012. Keterkaitan Indikator Moneter Syariah
Terhadap Pendapatan Domestik Bruto. Jurnal Signifikan Vol. 1 No. 1.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2012. New Paradigm on Islamic Kafah in Islamic
Economics. Jurnal Signifikan Vol. 1 No. 2.
Aziz, Roikhan Mochamad. April 2012. Islamic Micro Economy. Book of Article,
IESP Program FEB, UIN Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. May 2012. Macro Economy in Islam. Book of Article
Accounting Program FEB, UIN Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. June 2012. Islamic Economic. Book of Article,
University of Islam Riau (UIR).
165
Azis, Roikhan Mochamad. Oktober 2012. Five Pillars of Economy. Economy
Press. Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2013. Pemodalan Lembaga Keuangan Syariah Non
Bank Dengan Metode Islam. Jurnal Ekonomi Umat. Vol 7 No.2,
Jakarta. http://www.uhamka.ac.id.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2013. Islamic Monetary Based On Method. Book of
Journal. Islamic Monetary Program State Islamic University, Faculty
of Economics Bussiness.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2013. The Simulation of Islamic Economic Instrument
as Sukuk. Jurnal Nalar Fiqh Vol. 8 No. 2.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2013. Determinan Tabungan Mudharabah di
Indonesia. Jurnal Signifikan Vol. 2 No. 2. Universitas Islam Negeri
(UIN) Syarif Hidayatullah, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. Januari 2013. Islamic Monetary Based On Method.
Book of Islam. Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah.
UIN Press, Jakarta.
Azis, Roikhan Mochamad. Januari – April 2013. Pemodelan Lembaga Keuangan
Syariah Non Bank Dengan Metode Islam. Jurnal Ekonomi Umat. Vol 7
No.2, Jakarta http://www.uhamka.ac.id.
166
Aziz, Roikhan Mochamad. 2014. Integrasi Ilmu Ekonomi Islam: Pendekatan
Filosofis dan Simbolik. Integrasi Keilmuan. UIN Press, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2014. Dida dan Kada dalam Bahasa, Agama, serta
Keragaman Budaya. Dialektika, Jurnal Bahasa, Sastra, dan Pendidikan
Bahasa dan Sastra Indonesia Vol. 1 No. 1.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2014. Economic is Universal Compliance. The 1st
International Conference on Thoughts on Human Science in Islam (IC-
ThuSI) Sadra International Institute & STFI Sadra Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2014. Islamic Physics. Proceeding of Islam, Science,
and Civilization UIN Walisongo dan Universitas Teknologi Malaysia.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2014. Peran Kata Ganti Dalam Membangun Karakter
Generasi Muda. Prosiding Seminar Nasional STKIP Siliwangi
Bandung.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. Bahan Ajar (Diktat) Mata Kuliah: Investasi
Pasar Modal Syariah. Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif
Hidayatullah. UIN Press, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. Bahan Ajar (Diktat) Mata Kuliah: Ekonomi
Makro Mikro Dalam Prespektif Islam. Universitas Islam Negeri (UIN)
Syarif Hidayatullah. UIN Press, Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. Teori H dalam Islam Sebagai Wahyu dan
Turats. Jurnal UIN Syarif Hidayatullah.
167
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. Schumpeter Thought and Islamic Worldview.
Proceedings of International Seminar on Islamic Economics FEB UIN
Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. Hahslm Islamic Economic Methodology.
Proceeding ICOSEC: Developing Countries Readiness Toward Global
Universitas Negri Solo, Surakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. The Influence of Household's Income, Price and
Religiosity Towards Consumption of Halal Product. Proceeding of Call
For Paper And International Seminar on Thoughts of Schumpeter and
Islamic Economics Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. Hahslm Psychology in Family System. Book of
Abstract International Conference on Islamic Psychology
(ICONYPSY).
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. Rumus Tuhan Hahslm Dalam Ekonomi. Buku
Program Seminar Nasional Fakultas Ekonomi Universitas Terbuka.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2015. Peer Review of Teaching as an Integral Part of
The Programme Accreditation Self Evaluation in FEB SIU Jakarta.
International Collaborative Research antara FEB UIN Jakarta dengan
University of Graz (Austria), University of Applied Sciences Wurzburg-
Schweinfurt (Jerman), dan University of Rhein Waal (Jerman).
Aziz, Roikhan Mochamad. Agustus 2015. Rumus Tuhan Hahslm Dalam Berpikir
Menyeluruh Sebagai Metedologi Ekonomi Islam. Procedding ICIEF15:
168
Strengthning Islamic Economics and Financial Institution for Financial
Institution for the Welfare of Ummah. Universitas Mataram, Lombok.
Aziz, Roikhan Mochamad. September 2015. Hahslm Islamic Economics
Methodology. Proceeding ICOSEC: Developing Countries Readiness
Toward Global Universitas Negeri Solo, Surakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2016. Teori H Sebagai Wahyu Dan Turats Dalam
Islam. Jurnal Ushuluddin Vol 24 No 1. Universitas Islam Negeri Riau.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2016. Gold Pawn in Indonesian Islamic Banks and
Pawnshop for Asset Growth of Islamic Pawnshop. The 3rd Sebelas
Maret International Conference on Business, Economics and Social
Science Solo.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2016. Factors of Internal, External And Religiosity To
Influence Lecture Performance By Peer Review Teaching on HAHSLM
Approach. The 3rd International Conference on Socio-Cultural
Relationship and Education Pedagogy Learning Science Bali.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2017. Determinant of Human Capital In Jakarta
Islamic Index By Theory Hahslm. Proceeding: ICIFE, UIN Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2017. Teori H Dalam Perbankan Syariah. Prosiding:
Ekonomi Dan Keuangan Syariah, UIN Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2017. Performa Dan Prospek Sukuk Serta Obligasi Di
Indonesia Dengan Metodologi IER (Internal, Eksternal, Religiusitas)
Dalam Pendekatan hahslm Sebagai Petunjuk (H) Jalan (A) Lurus (H)
Manusia (S) Ke Allah (L) Untuk Ibadah (M) sesuai Quran Surat Al-Hijr
169
15.87 Serta Rukun Islam. Prosiding: KNEMA, Universitas
Muhammadiyah Jakarta.
Aziz, Roikhan Mochamad. 2017. Determinant Of IER Factors (Internal, External,
And Religiosity) To Return On Asset (ROA) H Sharia Bank With IER
Methodology In Hahslm Approach As A Guidance (H) Path (A)
Straight (H) Human (S) To Allah (L) For Worship (M) As Quran Al-
Hijr 15.87 And Pillars Of Islam. Journal ACEBFM, Universitas
Muhammadiyah Surabaya.
Brigham, Eugene F. and Joel F. Houston. (2012). Dasar-dasar Manajemen
Keuangan Buku 1 (edisi II). Jakarta: Salemba Empat.
Desi Ariyani. (2010). Analisis Pengaruh CAR, FDR, BOPO dan NPF Terhadap
Profitabilitas Pada Pt Bank Muamalat Indonesia Tbk. Jurnal Al-
Iqtishad: Vol. II, No. 1.
Endang Nugraheni. (2015). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR),
Financing To Deposit Ratio (FDR), Beban Operasional - Pendapatan
Operasional (BOPO) Dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap
Return On Asset (ROA) Pada Pt.Bank Syariah Mandiri. Tesis Prodi
Ekonomi Islam UIN Sumatra Utara, Medan.
Fauziah, Ravika. (2011). Analisis Pengaruh Inflasi Terhadap Tingkat
Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia Dan Bank Central Asia (BCA).
Universitas Negeri Surabaya
170
Fernando Africano. (2016). Pengaruh NPF Terhadap CAR Serta Dampaknya
Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Forum
Bisnis Dan Kewirausahaan Jurnal Ilmiah STIE MDP, Vol. 6 No. 1.
Hasbidin. (2017). Pengaruh NPF & Biaya Opersional Per-Pendapatan
Operasional Terhadap FDR dan Dampaknya Pada Profitabilitas
Perbankan Syariah. Al-Muamalat Jurnal Ilmu Hukum & Ekonomi
Syariah. Vol II, No 02.
Ikatan Bankir Indonesia, (2016), Memahami Bisnis Bank Syariah, Cetakan
Kedua, Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama.
Imam Ghozali. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM
SPSS 19. Semarang: Universitas Diponegoro.
Imronudin dan Annisa Ayu Ningrum. (2017). Pengaruh Pembiayaan dan Biaya
Operasisonal terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Kasmir. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada.
Kuncoro, Mudrajad. (2003). Metode Riset untuk Bisnis dan Ekonomi (Bagaimana
Meneliti dan Menulis Tesis). Jakarta: Erlangga.
Muhamad. (2016). Manajemen Keuangan Syari'ah Analisis Fiqh & Keuangan.
Cetakan Kedua. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Muhammad. (2012). Teknik Perhitungan Bagi Hasil dan Pricing di Bank Syariah.
Yogyakarta: UII Pres.
Nikmatus Sholihah dan Jaka Sriyana. (2014). Profitabilitas Bank Syariah Pada
Kondisi Biaya Operasional Tinggi. Prosiding Seminar Nasional,
171
Penelitian Ekonomi, Bisnis dan Keuangan; Perberdayaan Perekonomian
Nasional, ISSN 407-2405.
Ningsukma Hakiim dan Haqiqi Rafsanjani. (2016). Pengaruh Internal Capital
Adequency Ratio (CAR), Financing To Deposit Ratio (FDR), dan Biaya
Operasional Per Pendapatan Operasional (BOPO) dalam Peningkatan
Profitabilitas Industri Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Jurnal Aplikasi
Manajemen (JAM) Vol 14 No 1, Terindeks dalam Google Scholar.
Nopirin. (2010). Ekonomi Moneter. Cetakan Kesepuluh. Yogyakarta: BPFE
Putri Asrina. (2015). Analisis Pengaruh PDB, Nilai Tukar Rupiah, Non
Performing Finance (NPF), BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA)
Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2008-2013. Jom FEKON
Vol. 2 No. 1.
Restiyana. (2011). Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, LDR, dan NIM
Terhadap Profitabilitas Perbankan Pada Bank Umum di Indonesia
Periode 2006-2010. Jurnal. Universitas Diponegoro.
Rifqul Ma‟isyah. (2015). Pengaruh Kecukupan Modal, Fungsi Intermediasi,
Efisiensi Operasional, Dan Pembiayaan Bermasalah Terhadap
Profitabilitas (Studi Pada Bank Syariah Periode Januari 2010 – Juli
2014.) JESTT Vol. 2 No. 3.
Santoso. 2010. Statistik Multivariat Konsep dan Aplikasi dengan SPSS. Jakarta:
PT. Elex Media Komputindo.
Sugiyarso, G. dan F. Winarni. (2005). Manajemen keuangan. Yogyakarta: Media
Press.
172
Sujarweni, V. Wiratna. (2015). Metodologi Penelitian Bisnis & Ekonomi.
Yogyakarta: Pustaka Baru Press.
Sukirno, Sadono. (2011). Makro Ekonomi Teori Pengantar. Jakarta: PT.
Rajagrafindo Persada.
Sumarlin. (2016). Analisis Pengaruh Inflasi, CAR, FDR, BOPO Dan NPF
Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Jurnal ASSETS, Volume
6, Nomor 2.
Sunyoto, Danang. 2009. Analisis Regresi dan Uji Hipotesis. Yogyakarta: Media
Pressindo.
Surat Edaran Bank Indonesia No. 23./DPNP tanggal 31 Mei 2004, tentang Sistem
Penilaian Kesehatan Perbankan.
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004
Suryani. (2011). Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Walisongo
Volume 19, Nomor 1, Mei 2011. Aceh : STAIN Malikussaleh
Lhokseumawe.
Suryani. (2011). Analisis pengaruh Financing to deposit ratio (FDR) terhadap
Profitabilitas perbankan syariah Di indonesia. Volume 19. Jurnal.
Walisongo.
Tanjung, Hendri dan Abrista Devi. (2013). Metode Penelitian Ekonomi Islam.
Jakarta: Gramata Publising.
Usman, Husaini dan Purnomo Setiady Akbar. (2003). Metodologi Penelitian
Sosial. Jakarta:Bumi Aksara.
173
Wibowo, Edhi Satriyo dan Muhammad Syaichu. (2013). Analisis Pengaruh Suku
Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank syariah.
Volume 2 No.2. ISSN. Diponegoro Journal Of Management.
http://infobanknews.com/dari-mana-duit-pt-minna-padi-membeli-muamalat
http://www.bankmuamalat.co.id
http://www.bi.go.id
http://www.minnapadi.com
http://www.ojk.go.id
174
Lampiran I Daftar Nama BUS dan UUS
Jumlah Bank Umum Syariah
Sumber: SPS diterbitkan Oleh OJK., September 2017.
175
Jumlah Unit Usaha Syariah
Sumber: SPS diterbitkan Oleh OJK., September 2017.
Unit Usaha Syariah
1 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk
2 PT Bank Permata, Tbk
3 PT Bank Internasional Indonesia, Tbk
4 PT Bank CIMB Niaga, Tbk
5 PT Bank OCBC NISP, Tbk
6 PT Bank Sinarmas
7 PT Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk.
8 PT BPD DKI
9 PT BPD Daerah Istimewa Yogyakarta
10 PT BPD Jawa Tengah
11 PT BPD Jawa Timur, Tbk
12 PT BPD Sumatera Utara
13 PT BPD Jambi
14 PT BPD Sumatera Barat
15 PT BPD Riau dan Kepulauan Riau
16 PT BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung
17 PT BPD Kalimantan Selatan
18 PT BPD Kalimantan Barat
19 PD BPD Kalimantan Timur
20 PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat
21 PT BPD Nusa Tenggara Barat
176
Lampiran II Data-Data Variabel
Rasio Bulanan Return On Asset (ROA)
BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Bulan
ROA (%)
BUS UUS
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Januari 0,88 1,01 1,01 1,93 2,08 2,66
Februari 0,78 0,81 1,00 1,94 2,08 2,67
Maret 0,69 0,88 1,12 2,39 2,27 2,61
April 0,62 0,80 1,10 2,42 1,87 2,54
Mei 0,63 0,16 1,11 2,40 2,06 2,61
Juni 0,50 0,73 1,10 2,00 2,09 2,49
Juli 0,50 0,63 1,04 2,05 2,16 2,43
Agustus 0,46 0,48 0,98 2,14 2,22 2,47
September 0,49 0,59 1,00 2,15 2,23 2,45
Oktober 0,51 0,46 2,22 2,35
November 0,52 0,67 2,15 2,34
Desember 0,49 0,63 1,81 1,77
177
Rasio Bulanan Financing to Deposito Ratio (FDR)
BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017
Bulan
FDR (%)
BUS UUS
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Januari 88,85 87,86 84,74 110,40 105,65 97,43
Februari 89,37 87,30 83,78 109,73 103,16 97,98
Maret 89,15 87,52 83,53 111,72 104,56 99,28
April 89,57 88,11 81,36 109,50 102,04 101,67
Mei 90,05 89,31 81,96 109,63 97,07 101,31
Juni 92,56 89,32 82,69 109,25 99,60 102,78
Juli 90,13 87,58 80,51 110,02 98,69 101,45
Agustus 90,72 87,53 81,78 109,25 96,84 99,14
September 90,82 86,43 80,12 107,71 97,65 99,07
Oktober 90,67 86,88
107,01 97,71
November 90,26 86,27
108,92 96,60
Desember 88,03 85,99
104,88 96,70
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
178
Rasio Bulanan Non Performing Financing (NPF)
BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Bulan
NPF (%)
BUS UUS
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Januari 5,56 5,46 4,72 2,90 3,32 3,67
Februari 5,83 5,59 4,78 3,05 3,33 3,55
Maret 5,49 5,35 4,61 2,93 3,73 3,50
April 5,20 5,48 4,82 3,04 3,58 3,47
Mei 5,44 6,17 4,75 2,95 3,97 3,40
Juni 5,09 5,68 4,47 3,76 3,49 2,87
Juli 5,30 5,32 4,50 3,78 3,54 2,80
Agustus 5,30 5,55 4,49 3,70 3,46 2,78
September 5,14 4,67 4,41 3,65 3,34 2,72
Oktober 5,16 4,80
3,66 3,31
November 5,13 4,68
3,46 3,26
Desember 4,84 4,42
3,03 3,49
179
Rasio Bulanan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
BUS dan UUS Periode Januari 2015 – September 2017
Bulan
BOPO (%)
BUS UUS
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Januari 94,80 95,28 95,09 82,51 81,78 74,51
Februari 94,23 94,49 93,35 82,28 77,05 72,78
Maret 95,98 94,40 92,34 78,76 78,32 75,07
April 96,69 94,71 92,31 79,97 81,93 74,40
Mei 96,51 99,04 92,26 79,79 80,14 73,35
Juni 96,98 95,61 90,98 82,06 79,53 75,08
Juli 97,08 96,15 91,56 81,43 79,29 74,89
Agustus 97,30 96,96 92,03 80,37 79,01 74,62
September 96,94 96,27 91,68 80,06 78,50 74,67
Oktober 96,71 97,21
79,96 77,27
November 96,75 95,91
79,99 77,18
Desember 97,01 96,22
83,41 82,85
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
180
Rasio Bulanan Inflasi Indonesi
Periode Januari 2015 – September 2017
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, OJK, Januari 2015 - September 2017, data hasil olahan.
Bulan INFLASI
2015 2016 2017
Januari 6,96 4,14 3,49
Februari 6,29 4,42 3,83
Maret 6,38 4,45 3,61
April 6,79 3,60 4,17
Mei 7,15 3,33 4,33
Juni 7,26 3,45 4,37
Juli 7,26 3,21 3,88
Agustus 7,18 2,79 3,82
September 6,83 3,07 3,72
Oktober 6,25 3,31
November 4,89 3,58
Desember 3,35 3,02
181
Lampiran III Hasil Pengolahan Data
Hasil Pengolahan Data Bank Umum Syariah
Descriptives
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
ROA_BUS 33 ,16 1,12 ,7388 ,25008
FDR_BUS 33 80,12 92,56 86,9924 3,35146
NPF_BUS 33 4,41 6,17 5,0970 ,45727
BOPO_BUS 33 90,98 99,04 95,1767 2,06812
INFLASI 33 2,79 7,26 4,6721 1,52929
Valid N (listwise) 33
Regression
Variables Entered/Removeda
Model
Variables
Entered
Variables
Removed Method
1 INFLASI,
BOPO_BUS,
NPF_BUS,
FDR_BUSb
. Enter
a. Dependent Variable: ROA_BUS
b. All requested variables entered.
182
Model Summaryb
Model R
R
Squar
e
Adjusted R
Square
Std. Error of
the Estimate Durbin-Watson
1 ,930a ,864 ,845 ,09847 1,602
a. Predictors: (Constant), INFLASI, BOPO_BUS, NPF_BUS, FDR_BUS
b. Dependent Variable: ROA_BUS
ANOVAa
Model
Sum of
Squares df
Mean
Square F Sig.
1 Regression 1,730 4 ,432 44,596 ,000b
Residual ,272 28 ,010
Total 2,001 32
a. Dependent Variable: ROA_BUS
b. Predictors: (Constant), INFLASI, BOPO_BUS, NPF_BUS, FDR_BUS
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) 11,761 ,924 12,725 ,000
FDR_BUS ,009 ,016 ,123 ,565 ,577 ,103 9,743
NPF_BUS ,008 ,055 ,015 ,145 ,886 ,477 2,097
BOPO_BU
S -,124 ,019 -1,027 -6,469 ,000 ,192 5,204
INFLASI -,008 ,017 -,048 -,462 ,647 ,441 2,270
a. Dependent Variable: ROA_BUS
183
Residuals Statisticsa
Minim
um
Maxim
um Mean Std. Deviation N
Predicted Value ,2993 1,2181 ,7388 ,23250 33
Std. Predicted Value -1,890 2,062 ,000 1,000 33
Standard Error of
Predicted Value ,024 ,070 ,037 ,008 33
Adjusted Predicted
Value ,4381 1,2504 ,7450 ,22850 33
Residual -
,1393
0
,27470 ,00000 ,09211 33
Std. Residual -1,415 2,790 ,000 ,935 33
Stud. Residual -1,999 2,906 -,027 1,020 33
Deleted Residual -
,2780
6
,29801 -
,00619 ,11147 33
Stud. Deleted Residual -2,120 3,414 -,002 1,116 33
Mahal. Distance ,952 14,999 3,879 2,494 33
Cook's Distance ,000 ,796 ,047 ,139 33
Centered Leverage
Value ,030 ,469 ,121 ,078 33
a. Dependent Variable: ROA_BUS
184
Charts
185
Hasil Pengolahan Data Unit Usaha Syariah
Descriptives
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
ROA_UUS 33 1,77 2,67 2,2439 ,24911
FDR_UUS 33 96,60 111,72 103,1636 5,07462
NPF_UUS 33 2,72 3,97 3,3482 ,33623
BOPO_UUS 33 72,78 83,41 78,5700 3,05883
INFLASI 33 2,79 7,26 4,6721 1,52929
Valid N (listwise) 33
186
Regression
Variables Entered/Removeda
Model
Variables
Entered
Variables
Removed Method
1 INFLASI,
NPF_UUS,
BOPO_UUS,
FDR_UUSb
. Enter
a. Dependent Variable: ROA_UUS
b. All requested variables entered.
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 ,930a ,865 ,846 ,09772 1,766
a. Predictors: (Constant), INFLASI, NPF_UUS, BOPO_UUS, FDR_UUS
b. Dependent Variable: ROA_UUS
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 1,718 4 ,430 44,989 ,000b
Residual ,267 28 ,010
Total 1,986 32
a. Dependent Variable: ROA_UUS
b. Predictors: (Constant), INFLASI, NPF_UUS, BOPO_UUS, FDR_UUS
187
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) 8,261 ,809 10,214 ,000
FDR_UUS ,002 ,009 ,047 ,241 ,811 ,128 7,783
NPF_UUS ,001 ,057 ,002 ,020 ,984 ,818 1,222
BOPO_UUS -,082 ,007 -1,001 -11,446 ,000 ,629 1,590
INFLASI ,031 ,029 ,192 1,093 ,284 ,156 6,430
a. Dependent Variable: ROA_UUS
Charts
188
Top Related