UNIVERSIDAD AUSTRALFACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

MAESTRÍA EN AGRONEGOCIOS

ANÁLISIS DE SECTORES AGROINDUSTRIALESCURSO 2013

Alejandro Galetto

El mercado y la competencia.

• Introducción e importancia del tema.• Definición del mercado e identificación de los

competidores.• Indicadores para medir la estructura del

mercado.• Estructura y competencia.• Tipos de mercado.• Evidencias empíricas.

Introducción e importancia.

• Características de las cadenas agroindustriales.• Implicancias del modelo de competencia

perfecta.• Los primeros desafíos (la década del ´30).• El modelo competitivo moderno.

Produc-tores Industria Distribución Consumi

-dores

distancia

Insumos

Factores

El mercado y la competencia.

• Definición del mercado: “Un grupo de firmas compite en el mismo mercado si una fusión entre ellas produce un pequeño pero significativo (> 5 %) incremento no transitorio (> 1 año) en el precio”. [criterio utilizado por las agencias antimonopólicas de EE.UU. y la UE].

• Dos firmas compiten directamente si un aumento de precios por parte de una de ellas produce una migración de muchos de sus clientes hacia la otra firma [productos sustitutos].

Productos sustitutos.

• Productos sustitutos: (i) tienen las mismas (o similares) características de desempeño, (ii) se utilizan en las mismas (o similares) ocasiones, y (iii) se venden en el mismo mercado geográfico.

• ¿La carne y el queso?.• ¿El queso y el yogur?.• ¿El queso cremoso de V. María y el Cremón?.• ¿El queso Casancrem y el Mendicrim?.

El mercado y la competencia.

• Dos productos pueden ser sustitutos pero competir en diferentes mercados geográficos.

• Ello ocurre cuando: (i) se venden en diferentes lugares, (ii) el transporte entre ambos lugares es costoso, (iii) también es costoso el desplazamiento de los consumidores.

• Identificación empírica del mercado: (i) estimación de la elasticidad cruzada de la demanda, (ii) utilización de datos censales.

Estructura y competencia.

ESTRUCTURA

CONDUCTA

DESEMPEÑO

DESEMPEÑO

CONDUCTA

ESTRUCTURA

MODELO ECD TRADICIONAL MODELO ECD MODERNO O DE EFICIENCIA

Estructura y concentración.

• La estructura del mercado se refiere al número y al tamaño de las firmas que actúan en el mismo.

• Una medida muy común para “medir” la estructura de un mercado es el índice de concentración de N-firmas (C3, C4, etc.).

• Ejemplos.• Problema: el indicador CN no refleja cambios

en el tamaño de las firmas más grandes.

Indice de Herfindahl-Hirschmann.

• Una medida más apropiada es el índice de Herfindahl (IHH), que resulta de la suma del cuadrado de la participación de mercado de cada firma que actúa en el mercado.

• En fórmulas: IHH = ∑i (Si)2

• Ejemplo: Si hay dos empresas, cada una con una participación del 50 %, entonces IHH= 0,52 + 0,52 = 0,50

Ejemplo estimación IHH.EMPRESA FACTURACIÓN PARTICIPACIÓN (Si)2

1 1.000 0,20 0,0400

2 800 0,16 0,0256

3 500 0,10 0,0100

4 400 0,08 0,0064

5 300 0,06 0,0036

6 100 0,05 0,0025

TOTAL MERCADO 5.000 0,0781

Es muy común que el IHH se presente multiplicado por 10000, es decir, 781.

Intensidad de la competencia.

Naturaleza de la competencia Rango de IHH Intensidad de la competencia de

precios

Mercado muy competitivo Normalmente < 0,2 Severa

Competencia monopolística

Normalmente < 0,2 Depende del grado de diferenciación del producto

Oligopolio 0,2 – 0,6 Depende de la rivalidad entre las firmas

Monopolio > 0,6 Normalmente poca competencia, salvo amenaza de ingreso de competidores

Variante del Departamento de Justicia de EEUU: < 0,11; entre 0,11 – 0,18; > 0,18

Mercado semillas híbridas maíz.

EMPRESA FACTURACIÓN PARTICIPACIÓN (Si)2

MONSANTO 0,40 0,1600

PIONEER 0,23 0,0529

SYNGENTA 0,15 0,0225

NIDERA 0,10 0,0100

DOW 0,08 0,0064

OTROS 0,04 0,0016

TOTAL MERCADO 1,00 0,2534

C3 = 78 % C4 = 88 %

Proveedores de genética de alfalfa.

EMPRESA PARTICIP.MERCADO LICENCIAS

IHH“restringido”

PARTICIP.MERCADO

TOTAL

IHH “amplio”

FORAGE GENETICS

0,50 0,2500 0,31 0,0961

DAIRYLAND SEEDS 0,25 0,0625 0,15 0,0225

CALWEST 0,13 0,0169 0,08 0,0064

PIONEER 0,08 0,0064 0,05 0,0025

ARAUCA SEEDS 0,04 0,0016 0,02 0,0004

TOTAL MERCADO 1,00 0,3374 1,00 0,1279

Mercado total alfalfa: 6,5 mill. kg

Mercado de “licencias”: 4,0 mill. kg

Resto: variedades nacionales, “hijas de”,Importación directa de Australia.

¿Quiénes son los clientes en este mercado?.

Industria láctea en América Latina.

PerúBoliv

iaC. R

ica

Urugu

ay

Panam

áChile

Paragu

ay

México

Colombia

Argentina

Ecuad

orBras

il0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Indi

ce d

e co

ncen

trac

ión

C4

PerúBoliv

iaC. R

ica

Urugu

ay

Panam

áChile

Paragu

ay

México

Colombia

Argentina

Ecuad

orBras

il0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

IHH

En los países con barras amarillas,la industria láctea está dominadapor cooperativas.

Observar el caso de Paraguay,que tiene un C4 relativamente alto(68 %), pero un IHH intermedio.

El caso de Paraguay es útil para mostrar cómo ciertas característicasinstitucionales del mercado sonimportantes como explicacióncomplementaria de la estructura..

Industria láctea en Argentina.

EMPRESA LTS/AÑO CAPITAL PARTICIPACIÓN Si x Si

Mastellone Hnos 1680 Privado Nac. 0,1513 0,0229

SanCor CUL 1330 Cooperativa 0,1197 0,0143

Molfino/Saputo 950 Extranjero 0,0855 0,0073

SA Williner 550 Privado Nac. 0,0495 0,0025

Danone 460 Extranjero 0,0414 0,0017

Verónica 440 Privado Nac. 0,0396 0,0016

Nestlé/DPA 410 Extranjero 0,0369 0,0014

La Sibila 350 Privado Nac. 0,0315 0,0010

Milkaut 310 Extranjero 0,0279 0,0008

García Hnos 180 Privado Nac. 0,0162 0,0003

SUBTOTAL 6660 0,0538

Estimación del IHH a partir de la participación en la captación de leche.

Leche total: 11697 mill. lts Leche industrializada: 11102 mill. lts

MODELOS DE MERCADO.

• Competencia perfecta.• Competencia monopolística.• Monopolio / monopsomio.• Oligopolio.

COMPETENCIA PERFECTA.

• Condiciones ideales: muchos vendedores, bienes homogéneos, muchos consumidores que obtienen sin costo toda la información que necesitan.

• Mercados “competitivos”: cuando se cumplen al menos dos de las siguientes condiciones:- Muchos vendedores.- Perciben al producto como homogéneo.- Hay capacidad excedente.

MONOPOLIO.• Caso extremo, un vendedor (demanda firma = demanda mercado).• Introducimos demanda e ingreso marginal, para P = 6 - Q.

P Q IT IMg IMe

6 0 0 --- ---

5 1 5 5 5

4 2 8 3 4

3 3 9 1 3

2 4 8 -1 2

1 5 5 -3 1

• Notar como se comportar el IMg, por ejemplo, al pasar de Q=1 a Q=2.

CMg

CMe

IMe (demanda)

Cantidad

Precio

P1

P2

Qm

• El monopolista aplica la regla IMg=CMg y de allí sale Qm.• El área (P1-P2)*Qm representa beneficios extraordinarios.

IMg

MONOPSOMIO.• El monopsomio es el caso de un solo comprador. • En el caso de varias empresas concentradas, se habla de “poder de monopsomio”.

oferta

oferta

Gasto marginal

Gasto marginal

Demanda(derivada)

Demanda(derivada)

PmPc

Oferta “inelástica” Oferta “elástica”

• El poder de monopsomio depende de (i) la elasticidad de la oferta, (ii) la cantidad de compradores, y (iii) la relación entre los compradores.

COMPETENCIA MONOPOLÍSTICA.• Un modelo (conceptualmente) de gran aplicación práctica.

• Muchos competidores y no hay barreras a la entrada.

• Se parece al monopolio porque los productos tienen algún grado de diferenciación (marcas) por lo que las empresas enfrentan demandas que no son completamente elásticas.

Ingresan nuevas

empresas

• Diferenciación vertical y horizontal.

OLIGOPOLIO.• Hay pocos vendedores (un razonamiento similar aplica a los compradores – oligopsomio).

• Los productos pueden estar diferenciados o no.

• Normalmente, hay barreras a la entrada, que pueden ser de dos tipos, de costo, patentes, marcas, etc., o estratégicas.

• El elemento central de los modelos de oligopolio es la interacción entre las empresas del mercado.

• El equilibrio de mercado depende no sólo del costo marginal y de la demanda, sino de las reacciones de otras empresas.

• No existe un único modelo de oligopolio, hay muchos, y dependen de los supuestos que se realicen (si la competencia es por precio o por cantidad, cómo reaccionan los competidores, etc.).

DILEMA DEL PRISIONERO.• Es un juego muy particular, útil para el análisis del conflicto que existe en la conducta oligopolística, entre competencia y colusión.• Cuenta la historia que el dilema se origina en la URSS de Stalin ...• Dos prisioneros son encarcelados por la KGB, en celdas separadas, por un crimen que no han cometido, y se les plantea el siguiente trato: Si tu te declaras culpable, y el otro no lo hace, recibirás una sentencia de 2 años, y el otro una de 10 años. Al mismo tiempo, si ambos se declaran culpables, recibirán 8 años (por cooperar con la KGB) y si no lo hacen, sólo 4 años, porque no hay evidencia.• Podemos representar la situación en la siguiente matriz:

Prisionero B se declara culpable

Prisionero B NO se declara culpable

Prisionero A se declara culpable

A: 8 añosB: 8 años

A: 2 añosB: 10 años

Prisionero A NO se declara culpable

A: 10 añosB: 2 años

A: 4 añosB: 4 años

Estrategiadominante

MÁRGENES DE COMERCIALIZACIÓN.

Jan-05

Feb-05

Mar-05

Apr-05

May-05

Jun-05

Jul-05

Aug-05

Sep-05

Oct-05

Nov-05

Dec-05

Jan-06

Feb-06

Mar-06

Apr-06

May-06

Jun-06

Jul-06

Aug-06

Sep-06

Oct-06

Nov-06

Dec-06

Jan-07

Feb-07

Mar-07

Apr-07

May-07

Minorista

7.09090909090909

7.51239669421488

8.13223140495867

8.3305785123967

8.28099173553719

8.25619834710744

8.46280991735538

8.70247933884298

8.54545454545455

8.52892561983471

8.43801652892562

8.36363636363637

8.21487603305785

8.31404958677686

8.37190082644629

8.53719008264463

8.55371900826447

8.59504132231405

8.53719008264463

8.49586776859504

8.51239669421487

8.51239669421487

8.52066115702479

8.57851239669422

8.900826446281

9.07438016528926

10.0578512396694

10.6446280991735

11.504132231405

Mayorista

5.68

5.93

6.13

6.04

6.05

6.05

6.21

6.48

6.46

6.42

6.54

6.39

6.53

6.53

6.21

6.24

6.35

6.26

6.26

6.26

6.19

6.23

6.23

6.08

6.14

6.42

6.55

6.85

7.48

1.00

3.00

5.00

7.00

9.00

11.00

13.00

Comparación Precios promedio al consumidor (sin IVA) vs. mayorista Queso Cuartiro-lo

MinoristaMayorista

Pre

cio

($/k

g)

MÁRGENES DE COMERCIALIZACIÓN.

Jan

-05

Fe

b-0

5

Ma

r-0

5

Ap

r-0

5

Ma

y-0

5

Jun

-05

Jul-

05

Au

g-0

5

Se

p-0

5

Oct

-05

No

v-0

5

De

c-0

5

Jan

-06

Fe

b-0

6

Ma

r-0

6

Ap

r-0

6

Ma

y-0

6

Jun

-06

Jul-

06

Au

g-0

6

Se

p-0

6

Oct

-06

No

v-0

6

De

c-0

6

Jan

-07

Fe

b-0

7

Ma

r-0

7

Ap

r-0

7

Ma

y-0

7

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

50.00

55.00

60.00

65.00

70.00

75.00

Evolución del margen bruto entre Precio promedio al consumidor(sin IVA) y Precio mayorista en Leches

(en % de precio mayorista,)

Leche entera pasteur. (sachet 1lt.) Leche en polvo descremada (uso familiar)

%

MÁRGENES DE COMERCIALIZACIÓN.Ja

n-0

5

Fe

b-0

5

Ma

r-0

5

Ap

r-0

5

Ma

y-0

5

Jun

-05

Jul-

05

Au

g-0

5

Se

p-0

5

Oct

-05

No

v-0

5

De

c-0

5

Jan

-06

Fe

b-0

6

Ma

r-0

6

Ap

r-0

6

Ma

y-0

6

Jun

-06

Jul-

06

Au

g-0

6

Se

p-0

6

Oct

-06

No

v-0

6

De

c-0

6

Jan

-07

Fe

b-0

7

Ma

r-0

7

Ap

r-0

7

Ma

y-0

7

0

20

40

60

80

100

120

Evolución del margen bruto entre Precio promedio al consumidor (sin IVA) y Precio mayorista en Quesos(en % de precio mayorista,)

Cuartirolo Pategras Reggianito

%

PARTICIPACIÓN DEL PRODUCTOR.

Oct-05

Jan-06

Apr-06Jul-0

6

Oct-06

Jan-07

Apr-07Jul-0

7

Oct-07

Jan-08

Apr-08Jul-0

8

Oct-08

Jan-09

Apr-09Jul-0

9

Oct-09

Jan-10

Apr-10Jul-1

0

Oct-10

Jan-11

Apr-11Jul-1

1

Oct-11

Jan-12

Apr-12

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Participación del productor en el precio de venta al público (IPEC, Santa Fe, área gran Rosario) de los productos lácteos.

Prec

io a

l pro

duct

or /

pre

cio

al p

úblic

o po

nder

ado

PARTICIPACIÓN DEL PRODUCTOR.

Oct-05Jan

-06

Apr-06Jul-0

6

Oct-06Jan

-07

Apr-07Jul-0

7

Oct-07Jan

-08

Apr-08Jul-0

8

Oct-08Jan

-09

Apr-09Jul-0

9

Oct-09Jan

-10

Apr-10Jul-1

0

Oct-10Jan

-11

Apr-11Jul-1

1

Oct-11Jan

-12

Apr-12

0

50

100

150

200

250

300

350

Precios minoristas lácteos (Rosario) según IPEC Santa Fe y precio MPL.

Leche fluida sachetLeche en polvoQ. cremaQ. cuartiroloQ. pategrásQ. reggianitoMantecaYogurDulce de lechePrecio MPLO

ctub

re 2

005

= 10

0

TRABAJOS EMPÍRICOS.

TRABAJOS EMPÍRICOS.Centro de Estudios Económicos

de la Regulación

EVALUACIÓN DEL PODER DE MERCADOEN EL SECTOR LÁCTEO

En la sección III se analiza la cadena de valor de la industria. … se destaca la alta concentración de ventas (92% aprox.) del sector primario al sector industrial. Dado el grado de concentración de la producción, resulta un mercado con características estructurales oligopsónicas potencialmente pasible de conductas anticompetitivas (Ej.: abuso de posición dominante).

… se procedió a un análisis en fases para testear, en primer lugar si los límites del mercado excedían a las cuencas lecheras en cada provincia y en segundo lugar si el mercado relevante podía abarcar a varias provincias. Las conclusiones de este análisis convalidan la hipótesis de que el mercado es nacional.

El análisis estadístico / econométrico determina que durante el período analizado no hubo ejercicio de poder de mercado desde las empresas hacia los productores. Otros dos resultados complementarios …. Por un lado, el mercado relevante es nacional, lo que significa un menor grado de concentración comparado con la existencia de cuencas. Por otro lado, la elasticidad de oferta estimada de los productores sugiere un alto grado de respuesta con respecto a los cambios de precio, lo que complicaría los intentos de ejercicio de poder de mercado.