Tu n t 06/08 đến 10/08/2018 IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING IVS Weekly... · 2018-08-05 · IVS...

IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING

1

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

TỶ GIÁ VÀ VẤN ĐỀ RÚT VỐN CỦA KHỐI NGOẠI

Các chỉ tiêu vĩ mô của tháng 7 phần lớn đều đang cho thấy

sự tăng trưởng ổn định của kinh tế Việt Nam: sản xuất tiếp

tục duy trì ổn định, sản xuất công nghiệp cho thấy mức

tăng trưởng mạnh hơn so với năm trước, dù PMI giảm nhẹ

nhưng vẫn ở mức rất tích cực. FDI đi ngang so với mức

cùng kỳ 2017 với nhà đầu tư lớn nhất Nhật Bản. Cán cân

thương mại lũy kế từ đầu năm hiện vẫn thặng dư dù tháng

7 tiếp tục là nhập siêu với giá trị khoảng 300 triệu USD.

Lạm phát vẫn nằm trong tầm kiểm soát với yếu tố hỗ trợ

bất thường là sự giảm giá mạnh của dịch vụ y tế. Điểm

đáng chú ý là diễn biến tăng và vận động phức tạp của tỷ

giá đến từ tác động của chính trị thế giới, các hoạt động

đáp trả lẫn nhau khi Mỹ và Trung Quốc lao vào chiến tranh

thương mại. Chỉ trong tháng 7 vừa qua, tỷ giá USD đã tăng

mạnh khoảng 1.6%.

Tháng 7 là tháng có giá trị bán ròng cao kỷ lục của khối

ngoại trên 2 sàn với hơn 2,500 tỷ đồng được rút ra. Đây là

kết quả của việc khối ngoại vẫn duy trì lực bán ròng mạnh

trên sàn, nổi bật tại VIC và VHM, trong khi không có

thương vụ IPO lớn với lượng mua thỏa thuận từ NĐT ngoại

để trung hòa lực bán ròng như các tháng trước. Kết hợp

với diễn biến tăng mạnh của USD, xu hướng bán ròng chưa

cho thấy dấu hiệu kết thúc trong ngắn hạn.


Đà hồi phục của VNIndex được tiếp nối trong tuần giao

dịch vừa qua rõ ràng là một tín hiệu tích cực. Nếu như mọi

chuyện tiếp tục đi theo hướng tích cực thì thời điểm này

vẫn còn là thích hợp để tham gia thị trường. Tuy nhiên, khi

thời gian đã trôi qua thêm thì cũng có nghĩa là mọi chuyện

không còn dễ dàng như trước đó nữa. Điều mà nhà đầu tư

cần làm lúc này là xác định được đúng những cổ phiếu

mang tính dẫn dắt trong giai đoạn này, để có thể có được

một dư địa tăng trưởng tốt.

VN-INDEX

Điểm số 959.60

Tuần qua (WoW) +2.57%

Quý III/2018 (QTD) -0.12%

Từ đầu năm (YTD) -2.50%

Khối lượng GD +8.05%

Giá trị GD +15.57%

P/E 18.09

P/B 4.04

HNX -INDEX

Điểm số 106.24

Tuần qua (WoW) +0.51%

Quý III/2018 (QTD) +0.07%

Từ đầu năm (YTD) -9.09%

Khối lượng GD -8.34%

Giá trị GD -5.39%

P/E 10.39

P/B 1.85

Nội dung Trang

Diễn biến tuần trước 2

Thống kê thị trường 3

Nhận định VN-Index 4

Cập nhật Vĩ Mô tháng 7/2018 5

Thông tin đáng chú ý 6

Lịch đầu tư tuần tới 7 - 8


2


Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA

Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần

Tiếp nối đà tăng 2 tuần trước, VN-Index tiếp tục

tăng 2.57% trong tuần, đạt 959.60 điểm. Mặc dù

dòng tiền đã dần ổn định, tuy nhiên hoạt động chốt

lời ở nhóm Large-cap, đặc biệt là nhóm ngân hàng

kìm hãm đà tăng của chỉ số. Lực bán tập trung

mạnh vào phiên sáng ngày 2/8, tuy nhiên áp lực đã

giảm vào phiên chiều và trạng thái tích cực diễn ra

khiến thị trường giữ sắc xanh vào cả hai phiên cuối

tuần.

Thanh khoản duy trì ở mức cao, diễn biến trái

chiều diễn ra trên hai sàn. Cụ thể, khối lượng khớp

lệnh trung bình trên HOSE đạt 191.7 triệu

cp/phiên (+6.5%) trong khi thanh khoản trên HNX

đạt trung bình 38.6 triệu cp/phiên, giảm 3.84% so

với tuần trước.

Tương tự như tuần trước, đi ngược với trạng thái

tích cực của thị trường, khối ngoại bán ròng nhiều

phiên liên tiếp. Thậm chí, lực bán tăng gấp đôi lên

925.8 tỷ trên cả 2 sàn. Trong đó, VIC và VNM thuộc

top bán mạnh nhất. Ở chiều ngược lại, dòng tiền

khối ngoại đổ mạnh vào SSI, VCB, GAS...

Nhóm dầu khí tiếp tục nhận được sự chú ý, bên

cạnh PVS, PVD tuần này thu hút nhiều sự chú ý khi

tăng mạnh 15.83% mặc dù ghi nhận lỗ ròng hơn

300 tỷ đồng nửa đầu năm 2018.

Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần

Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần


3


Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng

Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)

SSI +4.12% 92.4 VIC +4.79% 558.0

VCB +3.54% 64.8 VHM -4.27% 284.7

HDB +7.34% 64.2 PVD +15.83% 87.7

GAS +10.38% 56.5 NVL +1.64% 85.4

BID +7.06% 52.5 GEX +2.91% 85.3

-3000

-2500

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

30/07/18 31/07/18 01/08/18 02/08/18 03/08/18 Cả tuần Tháng 7

Hoạt động khối ngoại trong tuần

HOSE

HNX

-8.00%

-6.00%

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

Biến động các nhóm ngành trong tuần


4


Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI

Đà hồi phục của VNIndex từ trước đó được

tiếp nối ngay khi mở cửa đầu tuần trước và

kéo dài đến ngày thứ ba. Tuy nhiên, như đã

đề cập trong các nhận định gần đây thì lực

cản đã xuất hiện ở vùng 960 khiến chỉ số

chững lại. Phiên ngày thứ năm chứng kiến

VNIndex có thời điểm rơi về vùng 940

nhưng sự hỗ trợ từ vùng này đã giúp chỉ số

đảo chiều trong phiên, để rồi tăng trở lại

trong phiên cuối tuần ngày thứ sáu.

Về cơ bản thì tuần vừa qua là một tuần tích

cực đối với thị trường. Tuy nhiên, việc

chưa thể bứt phá dứt khoát khỏi vùng cản

960, nơi hội tụ của nhiều kháng cự, vẫn

khiến triển vọng trong tuần tới đây chưa

thực sự rõ ràng.

Các ngưỡng điểm cần chú ý của chỉ số

Trong trường hợp chưa thể lên tiếp ngay,

VNIndex có thể cần quay trở lại nhận hỗ

trợ từ vùng 945, và nếu vượt qua vùng 960

thì lực cản sẽ lại xuất hiện ở vùng 985.

Trong trường hợp bứt phá ngay khỏi 960,

VNIndex có thể gặp kháng cự ở vùng 985

và 1,005.

Trong trường hợp xấu, rơi khỏi vùng 940-

945, chỉ số có thể quay về vùng 920 hoặc

thậm chí là 900.


5


Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

CHUYÊN MỤC: CẬP NHẬT VĨ MÔ THÁNG 7

1. Sản xuất công nghiệp

Chỉ số sản xuất công nghiệp trong tháng 7

đạt tăng trưởng khá, ước tính tăng 14.3%

so với cùng kỳ năm trước, trong đó ngành

chế biến chế tạo tăng 16.6%; sản xuất và

phân phối điện tăng 12.2%. Tính chung 7

tháng đầu năm, chỉ số sản xuất toàn ngành

công nghiệp tăng 10.9% so với cùng kỳ

năm trước, cao hơn mức tăng 7.1% của

cùng kỳ năm 2017.

7 tháng đầu năm, chỉ số sản xuất công

nghiệp tăng 10.9% so với cùng kỳ năm

trước. Trong đó, ngành chế biến, chế tạo

duy trì tốc độ tăng trưởng cao 13.1%.

Dù chỉ số PMI Việt Nam tháng 7 giảm nhẹ

0.8 điểm, chỉ đạt 54.9 điểm nhưng vẫn cách

biệt đáng kể so với nước về nhì là

Philippines 4 điểm.

2. Đầu tư trực tiếp nước ngoài -FDI

Đầu tư trực tiếp của nước ngoài từ đầu

năm đến thời điểm 20/7/2018 đạt 13.2 tỷ

USD, tăng 2.2% so với cùng kỳ năm 2017.

Trong đó, ngành chế biến, chế tạo thu hút

đầu tư FDI lớn nhất với số vốn đăng ký của

dự án được cấp phép đạt 8.43 tỷ USD.

Tính chung 7 tháng đầu năm, Nhật Bản là

nhà đầu tư lớn nhất với 5.81 tỷ USD, theo

sau là Hàn Quốc 3.33 tỷ USD và Thái Lan

0.66 tỷ USD.

3. Tình hình xuất nhập khẩu

Cán cân xuất nhập khẩu thực hiện tháng 7

ước tính nhập siêu 300 triệu USD với 19.8

tỷ USD nhập khẩu, 19.5 tỷ USD hàng hoá

xuất khẩu. Tính chung 7 tháng vẫn xuất

siêu 3.1 tỷ USD. Trong đó, khu vực kinh tế

nhà nước nhập siệu 15.1 tỷ USD trong khi

khu vực có vốn đầu tư nước nhoài (kể cả

dầu thô) xuất siêu 18.2 tỷ USD.

4. Lạm phát, tiêu dùng

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7/2018

giảm 0.09% so với tháng trước (+4.46% so

với cùng kỳ năm trước). Trong đó nhóm

thuốc và dịch vụ y tế giảm mạnh nhất (-

5.85%) do điều chỉnh giảm giá dịch vụ y tế,

làm CPI chung giảm 0.29%.

Chỉ số giá tiêu dùng bình quân 7 tháng năm

2018 tăng 3.45% so với bình quân cùng kỳ

năm 2017.

Lạm phát cơ bản tháng 7/2018 tăng 0.15%

so với tháng trước và tăng 1.41% so với

cùng kỳ năm trước. Lạm phát cơ bản bình

quân 7 tháng năm nay tăng 1.36% so với

bình quân cùng kỳ năm 2017.

5. Tỷ giá

Do giá đô la Mỹ trong tháng biến động khá

mạnh trên thị trường thế giới, ngày

23/7/2018 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

đã điều chỉnh giá bán đô la Mỹ từ mức

23,050 VND/USD lên 23,273 VND/USD. Do

vậy, chỉ số giá đô la Mỹ tháng 7/2018 tăng

0.84% so với tháng trước; tăng 1.3% so với

tháng 12/2017 và tăng 1.28% so với cùng

kỳ năm 2017.

Ở diễn biến khác, chỉ số giá vàng tháng

7/2018 giảm 1.57% so với tháng trước;

tăng 0.48% so với tháng 12/2017 và tăng

2.88% so với cùng kỳ năm trước.


6


Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý

TRONG NƯỚC

Ngành thép Việt Nam đối diện với nhiều

vụ điều tra bán phá giá từ các nước

nhập khẩu

Ngày 18/7, Ủy ban châu Âu (EC) đã thông

báo tới WTO về việc Liên minh châu Âu

(EU) sẽ áp dụng biện pháp tự vệ tạm thời

trong vụ việc điều tra, áp dụng biện pháp

tự vệ với một số sản phẩm thép nhập khẩu.

Thời gian áo dụng biện pháp là 200 ngày,

tính từ ngày 19/7/2018.

Cũng trong tháng 7/2018, Cục Ngoại

thương (DFT) – Bộ Thương mại Thái Lan

đã khởi xướng điều tra gia hạn lần hai biện

pháp tự vệ đối với sản phẩm thép tấm

không hợp kim cán nóng dạng cuộn và

không cuộn, có hoặc không có hoa văn, có

độ dày 0.9-50,0 mm và chiều rộng 100-

3.048 mm.

Tỷ giá tiếp tục tăng nóng

Tỷ giá ngoại tệ trong nước ngày 3/8 đang

diễn biến theo xu hướng tăng giá của đồng

USD trên thị trường quốc tế, trong bối cảnh

giá đồng Euro, bảng Anh và Nhân dân tệ đi

xuống.

Sáng nay (3/8), Ngân hàng Nhà nước

(NHNN) công bố tỷ giá trung tâm của đồng

Việt Nam với USD ở mức 22.676 đồng.

QUỐC TẾ

Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung

Tình hình căng thẳng không có dấu hiệu

giảm bớt khi Tổng tống Mỹ Donald Trump

tuyên bố sẽ xem xét tăng thuế gấp đối đối

với hàng Trung Quốc lên 25%. Đáng chú ý,

căng thẳng leo thang khi hôm qua (2/8)

Trung Quốc tuyên bố đã chuẩn bị đầy đủ

các giải pháp trả đũa Mỹ nhằm bảo vệ lợi

ích của nước này.

Nhân dân tệ xuống đáy 15 tháng

Tỷ giá đồng Nhân dân tệ so với USD ngày

3/8 giảm xuống mức thấp nhất 15 tháng,

trong bối cảnh cuộc chiến thương mại

Trung-Mỹ leo thang. Chỉ trong vòng 6 tuần

qua, Nhân dân tệ đã mất giá 8%, một phần

do động thái từ Ngân hàng Trung ương

Trung Quốc (PBoC) hôm 14/6 khi quyết

định giữ nguyên lãi suất dù Cục Dự trữ

Liên bang Mỹ (FED) nâng lãi suất.

Giới giao dịch dự báo đồng nội tệ của

Trung Quốc sẽ tiếp tục rớt giá trong thời

gian còn lại của năm 2018.


7


Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI

Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày

GDKHQ

Ngày

đăng ký

Ngày

thực hiện

VET Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 06/08/18 07/08/18 13/08/18

DLT Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 06/08/18 07/08/18 06/08/18

BTD Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp) 06/08/18 07/08/18 20/08/18

GDT HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (2.000

đ/cp)

06/08/18 07/08/18 22/08/18

BSL Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (800đ/cp) 06/08/18 07/08/18 31/08/18

FMC HSX Niêm yết bổ sung 1.200.000 cp

06/08/18 06/08/18

SHG Upcom Tham dự Đại hội cổ đông thường niên năm

2018

07/08/18 08/08/18 30/08/18

HSA Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường

năm 2018

07/08/18 08/08/18 07/08/18

DPR HSX Chi trả cổ tức đợt 2/2017 (2.000 đ/cp) 07/08/18 08/08/18 30/08/18

NBT Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (250đ/cp), trả cổ

tức bằng cổ phiếu (tỷ lệ 100:5)

07/08/18 08/08/18 23/08/18

VIC HSX Giao dịch 553.913.276 cp niêm yết bổ sung

07/08/18

HAH HSX Giao dịch 14.274.933 cp niêm yết bổ sung

07/08/18

KSB HSX Trả cổ tức còn lại năm 2017 bằng tiền (800

đ/cp) và bằng cổ phiếu (tỷ lệ 10:1)

07/08/18 08/08/18 07/08/18

EVF Upcom Giao dịch đầu tiên 250.000.000 cổ phiếu

đăng ký giao dịch

07/08/18

HDG HSX Thưởng cp (100:15), bán ưu đãi (100:10) 07/08/18 08/08/18 07/08/18

SC5 HSX Trả cổ tức năm 2017 (2.000 đ/cp) 07/08/18 08/08/18 30/08/18

BT6 Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông thường

niên năm 2018

07/08/18 08/08/18 07/08/18

CMW Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (462đ/cp) 07/08/18 08/08/18 12/09/18

TCD HSX Trả cổ tức năm 2017 (tỷ lệ 100:10) 08/08/18 09/08/18 08/08/18

FCM HSX ĐHĐCĐ bất thường năm 2018 08/08/18 09/08/18 10/09/18

PNJ HSX Tạm ứng đợt 1 năm 2018 (1.000 đ/cp) 08/08/18 09/08/18 24/08/18

SDV Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.500đ/cp) 08/08/18 09/08/18 24/08/18

SKG HSX Giao dịch 9.595.519 cp niêm yết bổ sung

08/08/18

VEA Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (370đ/cp) 08/08/18 09/08/18 31/08/18

CTD HSX Giao dịch 1.053.000 cp niêm yết bổ sung

08/08/18

TTB HNX Hủy niêm yết cổ phiếu của Công ty

08/08/18

MCF HNX Giao dịch 2.777.838 cổ phiếu niêm yết bổ

sung

08/08/18

DRH HSX Giao dịch 9.799.933 cp niêm yết bổ sung

08/08/18

HVA HNX Tham dự đại hội đồng cổ đông thường

niên 2018

08/08/18 09/08/18 08/08/18


8


Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày

GDKHQ

Ngày

đăng ký

Ngày

thực hiện

TTR Upcom Tổ chức Đại hội đồng cổ đông bất thường

lần 2 năm 2018

08/08/18 09/08/18 25/08/18

PC1 HSX Trả cổ tức năm 2017 (tỷ lệ 100:15) 08/08/18 09/08/18 08/08/18

VHG HSX ĐHĐCĐ thường niên 2018 lần 2

08/08/18

CEN Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (500đ/cp) 09/08/18 10/08/18 16/08/18

VGC HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (950đ/cp) 09/08/18 10/08/18 07/09/18

TA9 HNX Trả cổ phiếu thưởng (tỷ lệ 1000:124) 09/08/18 10/08/18 09/08/18

CMI HNX Tổ chức họp Đại hội đồng cổ đông thường

niên 2018

09/08/18 10/08/18 09/08/18

VNG HSX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 09/08/18 10/08/18 09/08/18

KTU Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường

lần 1 năm 2018

09/08/18 10/08/18 09/08/18

SUM Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (620đ/cp) 09/08/18 10/08/18 30/08/18

TGG HSX Trả cổ tức năm 2017 (tỷ lệ 100:5) 09/08/18 10/08/18 09/08/18

VPG HSX Giao dịch 2.999.993 cp niêm yết bổ sung

09/08/18

HIG Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (500đ/cp) 09/08/18 10/08/18 15/10/18

CMT HSX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 09/08/18 10/08/18 09/08/18

C32 HSX Giao dịch 1.366.153 cp niêm yết bổ sung

09/08/18

CAG HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (193đ/cp) 09/08/18 10/08/18 28/08/18

VTL HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (700đ/cp) 09/08/18 10/08/18 22/08/18

KDC HSX Chi trả cổ tức năm 2017 (1.600 đ/cp) 09/08/18 10/08/18 04/09/18

PAN HSX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 10/08/18 13/08/18 10/08/18

TV2 HNX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 10/08/18 13/08/18 10/08/18

SMB HSX Chi trả cổ tức còn lại năm 2017 (1.500

đ/cp)

10/08/18 13/08/18 24/08/18

TLH HSX Giao dịch 9.148.308 cp niêm yết bổ sung

10/08/18

HDC HSX Giao dịch 5.352.341 cp niêm yết bổ sung

10/08/18

VGS HNX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 10/08/18 13/08/18 15/08/18

GDT HSX Giao dịch 1.484.716 cp niêm yết bổ sung

10/08/18


9


Tuần từ 06/08 đến 10/08/2018

IVS RESEARCH

Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung

Phó phòng

Phân tích & Tư vấn Đầu tư

Chuyên viên Cao cấp

Chiến lược Giao dịch

Chuyên viên

Phân tích Doanh nghiệp

[email protected] [email protected] [email protected]

Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT

NAM LIÊN HỆ

TRỤ SỞ CHÍNH HÀ NỘI

CHI NHÁNH TP. HCM

VIETNAM INVESTMENT

SECURITIES COMPANY

Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073

Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999

Email: [email protected] Website: www.ivs.com.vn

P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower

Điện thoại: (04) 35.730.073

Fax: (04) 35.730.088

Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,

Q. 3, Tp.HCM

Điện thoại: (08) 38.239.966

Fax: (08) 38.239.696

KHUYẾN CÁO

Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment

Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong

báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ

các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách

nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.

mailto:[email protected]

http://www.ivs.com.vn/

Tu n t 06/08 đến 10/08/2018 IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING IVS Weekly... · 2018-08-05 · IVS...

Documents

Transcript of Tu n t 06/08 đến 10/08/2018 IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING IVS Weekly... · 2018-08-05 · IVS...