Training Financial Modeling 25 - 26 February, Jakarta

17
2-day Intensive Training on FINANCIAL MODELING (using DCF-based Business Valuation as the Model): A Corporate Finance Perspective 25 – 26 February 2015 This is not just about an Excel class…. (which you could easily just buy Excel books) but the way of thinking of a corporate finance Not Only For Finance People

Transcript of Training Financial Modeling 25 - 26 February, Jakarta

2-day Intensive Training on

FINANCIAL MODELING

(using DCF-based Business Valuation as the

Model):

A Corporate Finance Perspective

25 – 26 February 2015

This is not just about an Excel class….

(which you could easily just buy Excel books)

but the way of thinking of a corporate finance

Not Only For Finance

People

Berita mengenai KEPUTUSAN BISNIS………

Bagaimana semua KEPUTUSAN

BISNIS tersebut dapat dibuat?

Analisa apa yang bisa dilakukan di

balik KEPUTUSAN BISNIS

tersebut?

Salah satu analisa yang bisa dilakukan adalah…. Financial Modeling

Financial Modeling

=

Translate business idea into numbers

General Financial Statement Model as the Foundation

INPUTS CALCULATIONS OUTPUTSProjection

Financial PastPerformance

Main Assumptions

Other Assumptions

New Investment

Sales & Collection

COGS

Inventory

Headcount

Operating Expenses

Capital

Depreciation Runoff

Cash

Financial Statements

Working Capital Loan

Investment Loan (*IDC)

Financial Ratios

Sustainable Growth

Direct Cash Flow

Indirect Cash Flow

Cash Flow Chart

Cash Impact

DuPont Formula

Sensitivity & Scenarios Analysis

Dynamic Chart

Valuation

Apa yang akan Partisipan PEROLEH dari Training Ini?

Pertama: Teori dan

Konsep Keuangan yang

berhubungan dengan

Financial Modeling

Kedua: Pemanfaatan

Microsoft Excel dalam

Financial Modeling

(Lebih dari 30 Formula)

Ketiga: Langkah-

Langkah Membangun

Financial Model

Partisipan akan mendapatkan

excel Business Model yang

lengkap dan

SESUDAH TRAINING DAPAT

MENGIRIM EMAIL UNTUK

KONSULTASI MATERI

TRAINING SECARA GRATIS

1. Teori dan Konsep Keuangan yang berhubungan dengan Financial Modeling

Financial Modeling sebagai

bagian dari corporate finance

Bagaimana membangun

asumsi dalam Financial

Modeling?

Apa saja key driver dan value

driver yang perlu

diperhatikan?

Berbagai metode perata-

rataan : Arithmetic dan

Geometric (CAGR)

Pinjaman dan Bunga :

Annual Percentage Rate

(APR), Flat Rate dan Effective

Annual Rate (EAR)

Data Makro Ekonomi Indonesia Desember 2014

Bagaimana hubungan antara

data makroekonomi dan

membangun asumsi untuk

Financial Modeling ?

2. Pemanfaatan Excel dalam Financial Modeling

30 Formula Excel diantaranya :

(IF Function, Reference

Function, Depreciation

Function, Debt Function, dan

Time Value Function)

Menghindari perhitungan NPV

yang salah

Membuat tampilan presentasi

yang bagus dalam Excel :

Chart, conditional formatting,

spin box, dan scroll bar

Sensitivity and Scenario

Analysis

Contoh Pemanfaatan Fungsi Excel : OFFSET MATCH

Farming Production Amount (in ton)Winter Spring Summer Autumn

CA 68 75 80 76

NY 12 60 82 68

FL 75 80 90 81

TX 55 78 84 79

NV 65 79 88 84

Production by state and seasonState Season Amount

TX Summer 84NV Winter 65NY Autumn 68 =OFFSET($B$4,MATCH(C17,$B$5:$B$9,0),MATCH(D17,$C$4:$F$4,0))

Mungkin sebagian besar dari analis

sudah cukup familiar dengan fungsi

VLOOKUP.

Fungsi OFFSET-MATCH kurang lebih

memiliki prinsip yang sama dengan

VLOOKUP.

Kelebihan yang dimiliki oleh OFFSET-

MATCH adalah dapat menghasilkan

suatu nilai dari dua kriteria, baik dari

kriteria dari sisi kolom dan baris.

Powerful SUMIF: Konversi Data Bulanan ke Kuartal atau Tahunan

Dalam mengerjakan suatu analisa umumnya kita

menggabungkan analisa dalam bentuk bulanan dan

tahunan. Output dari analisa ini bisa membingungkan orang

yang membaca, pembaca akan sulit membedakan hasil

untuk proyeksi bulanan ataupun tahunan.

Proyeksi per

bulan

Proyeksi per tahun

SUMIF dapat

digunakan untuk

memisahkan hasil

proyeksi bulanan

atau tahunan

Sumber : http://www.financialmodeling.com/

3. Langkah-Langkah Membangun Financial Model.Step-by-Step Learning Approach

Partisipan akan diperlihatkan keseluruhan langkah-langkah membangun financial model dalam

bentuk proyeksi laporan keuangan dan valuasi perusahaan disertai dengan feasibility checking

(common-size ratio, trend ratios, dan financial ratios)

Melakukan Analisa Sensitivitas dan Menyajikannya

2009 2010 2011 2012 20130

20406080

100

01020304050

Sales EBITDANet Income EPS Div/Share Stock Price

Sales Growth 151.5 $3.74 $1.45 $82.291% 118.4 2.8 1.1 62.2 2% 126.3 3.0 1.2 66.8 3% 134.5 3.3 1.3 71.6 4% 142.9 3.5 1.4 76.8 5% 151.5 3.7 1.4 82.3 6% 160.4 4.0 1.5 88.2 7% 169.5 4.3 1.5 94.4 8% 178.9 4.6 1.5 100.9 9% 188.5 4.9 1.5 107.8

10% 198.5 5.2 1.5 115.2

2006Sensitivity Analysis

Informasi Training

Tanggal

25 - 26 Februari 2015 (Rabu Kamis)

Metode Training

50% teori, dan 50% praktik (Partisipan wajib membawa laptop berisi Excel)

Tempat

Hotel Oria, Jl. K.H. Wahid Hasyim No. 85, Jakarta Pusat (Dekat Sarinah –Thamrin) (www.oriahotel.com).

Telepon : +62 21 3101088

Fasilitas

Handout presentasi dalam bentuk softcopy (pdf) dan file Excel untuk praktik langsung (di kelas atau

sesudah training), coffee break dan makan siang.

Catatan

Training akan diselenggarakan apabila jumlah peserta minimal 10 orang

Info lebih lanjut

email: [email protected]

Kunjungi website kami dengan meng-google “Futurum Corfinan”

Agenda Training 2 hari

Financial Modeling Overview

Excel as Tool for Financial Modeling

Starting Point for Financial Modeling

Revenue, Costs, and Income Statement

Balance Sheet

Capex and Depreciation

Long-Term Debt

Balancing the Model

Reconciling Cash Flow

Free Cash Flow and Valuation

Feasibility Checking and Output Reporting

Sensitivity Analysis, Scenario Analysis and Monte Carlo Analysis (Introduction)

Komentar….

“…the training is useful and would recommend the

training to all finance professionals” (Financial

Controller – Malaysia, Samling Group, Oil Palm

Plantation in Indonesia)

“…extremely compact training materials with Fair

Price [investment cost] which will be useful on my

daily tasks” (Corporate Finance and Tax Manager,

Dexa Group)

“….the most important thing was we also learned to

see the basic principles behind a financial model”

(Experienced Financial Analyst, Nutreco)