TILINPTS

2016

SISLLYS Hallituksen toimintakertomus 3 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 7 Konsernitase, IFRS 8 Laskelma konsernin oman poman muutoksista, IFRS 9 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 10 Konsernitilinptksen liitetiedot 11 1. Perustiedot yrityksest 11 2. Tilinptksen laatimisperiaatteet 11 3. Segmentti-informaatio 17 4. Yhteiset toiminnot 19 5. Myytvn olevaksi luokitellut pitkaikaiset omaisuusert 19 6. Hankitut liiketoiminnot 19 7. Liikevaihto 19 8. Liiketoiminnan muut tuotot 20 9. Materiaalit ja palvelut 20 10. Henkilstkulut 20 11. Poistot ja arvonalentumiset 20 12. Liiketoiminnan muut kulut 21 13. Rahoitustuotot ja -kulut 21 14. Tuloverot 22 15. Osakekohtainen tulos 22 16. Osingot 22 17. Aineelliset kyttomaisuushydykkeet 23 18. Liikearvo ja muut aineettomat hydykkeet 25 19. Tytryhtit 27 20. Sijoitukset osakkuusyrityksiin 27 21. Muut rahoitusvarat 27 22. Pitkaikaiset saamiset 27 23. Laskennalliset verosaamiset ja -velat 27 24. Vaihto-omaisuus 29 25. Lyhytaikaiset saamiset 29 26. Rahavarat 30 27. Osakepoma ja muut rahastot 30 28. Varaukset 31 29. Korolliset velat 32 30. Ostovelat ja muut velat 34 31. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut 34 32. Elkevelvoitteet 35 33. Taloudellisten riskien hallinta 39 34. Ehdolliset varat ja velat sek annetut sitoumukset 41

35. Lhipiiritapahtumat 43 36. Tytryhtit 31.12.2016 45 37. Osakkeet ja osakkeenomistajat 45 38. Tilinptspivn jlkeiset tapahtumat 46 Viiden vuoden lukusarjat 47 Tunnuslukujen laskentakaavat, IFRS 48 Neljnnesvuosiluvut, IFRS 49 Emoyhtin tuloslaskelma, FAS 50 Emoyhtin tase, FAS 51 Emoyhtin rahoituslaskelma, FAS 52 Emoyhtin tilinptsperiaatteet 2016 53 Emoyhtin tilinptksen liitetiedot 54 1. Liikevaihto 54 2. Liiketoiminnan muut tuotot 54 3. Materiaalit ja palvelut 54 4. Henkilst ja henkilstkulut 54 5. Poistot ja arvonalentumiset 55 6. Liiketoiminnan muut kulut 55 7. Rahoitustuotot ja -kulut 55 8. Satunnaiset ert 56 9. Muut vlittmt verot 56 10. Laskennallisten verovelkojen muutos 56 11.Aineettomat hydykkeet 56 12. Aineelliset hydykkeet 57 13. Sijoitukset 57 14. Vaihto-omaisuus 57 15. Pitkaikaiset saamiset 58 16. Lyhytaikaiset saamiset 58 17. Oma poma 59 18. Pakolliset varaukset 59 19. Laskennalliset verovelat 59 20. Korollinen pitkaikainen vieras poma 60 21. Lyhytaikainen vieras poma 61 Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 62 Emoyhtin omistamat yhtit 63 Hallituksen ehdotus jakokelpoisten varojen kytst ja hallituksen toimintakertomuksen sek tilinptksen allekirjoitus 64 Emoyhtin kirjanpitokirjat, tositelajit ja silytystapa 65 Tilintarkastuskertomus 66

FINNLINES OYJ Tilinpts 2016 (luvut tuhansina euroina, ellei muuta ilmoitettu)

3

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

FINNLINESIN LIIKETOIMINTA Finnlines on Itmeren suurin varustamo roro- ja ropax-volyymit yhteenlaskettuna (lhde: Baltic Transportation Journal). Yhtin matkustaja-rahtilaivat tarjoavat palveluja Suomesta Saksaan ja Ahvenanmaan kautta Ruotsiin, sek Ruotsista Saksaan. Finnlinesin roro-laivat liikennivt Itmerell ja Pohjanmerell. Yhtill on tytryhtit Saksassa, Belgiassa, Iso-Britanniassa, Ruotsissa, Tanskassa ja Puolassa, jotka toimivat mys myyntikonttoreina. Merikuljetusten lisksi yhti tarjoaa satamapalveluja Helsingin ja Turun satamissa. KONSERNIRAKENNE Finnlines Oyj on suomalainen julkinen osakeyhti, joka toimii Suomen valtion lainsdnnn alaisena. Tarkastelukauden lopussa konserniin kuului emoyhti ja 21 tytryhtit. Finnlines on osa italialaista Grimaldi-konsernia, joka on maailmanlaajuinen logistiikka-konserni ja se on erikoistunut autojen, roro-lastin, konttien ja matkustajien merikuljetuksiin. Grimaldi-konserniin kuuluu seitsemn varustamoa, mm. Finnlines, Atlantic Container Line (ACL), Malta Motorways of the Sea (MMS) ja Minoan Lines. Noin 120 alusta ksittvll, kokonaan omistetulla laivastollaan konserni tarjoaa merikuljetuspalveluita roro-lastille ja konteille Pohjois-Euroopan, Vlimeren, Itmeren, Lnsi-Afrikan, Pohjois- ja Etel-Amerikan vlill. Se tarjoaa mys matkustajaliikenteen palveluita Vlimerell ja Itmerell. Grimaldi Group S.p.A. sai 25.8.2016 omistusoikeuden kaikkiin Finnlines Oyj:n osakkeisiin ja osakkeet poistettiin prssilistalta. YLEINEN MARKKINAKEHITYS Liikenneviraston tilastojen mukaan tammijoulukuussa Suomeen meritse kontti-, rekka- ja pervaunuyksikiss kuljetetut lastimrt (tonneissa mitattuna) nousivat 4 prosenttia ja Suomesta ulkomaille meritse em. yksikiss kuljetetut lastimrt nousivat 4 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yksityinen ja rahtiin liittyv matkustajaliikenne Suomen ja Ruotsin vlill pysyi edellisvuoden tasolla. Suomen ja Saksan vlill vastaava liikenne kasvoi 4 prosenttia (Liikennevirasto). FINNLINESIN LIIKENNE Vuoden 2016 alussa Puolan liikenteen frekvenssi kasvoi ja kyntisatamaksi Suomessa tuli Hanko. Finnlines kehitti mys Lnsi-Suomen ja Saksan vlist linjaliikennettn tarjoamalla kaksi suoraa lht viikossa Turusta Travemndeen ja takaisin. Linjaa liikennivt Finnlinesin uusimmat roro-alukset, joiden lastikapasiteetti on 3 260 kaistametri. Tammikuussa 2016 MS Misidan rahtaussopimus pttyi ja laiva luovutettiin Tilburyssa 4.1.2016. Lisksi Finnlines hankki kaksi roro-alusta aikaisemmin solmitun ostosopimuksen mukaisesti. Alukset tulivat Finnlinesin linjaliikenteeseen helmikuun 2016 alussa. Heinkuusta alkaen MS Finneagle siirtyi FinnLinkin liikenteest ja rahdattiin Grimaldi-konsernille. Lokakuussa laiva palasi Finnlinkin liikenteeseen ja samaan aikaan MS Finnfellow telakoitiin pakokaasupesurijrjestelmn asennusta varten. Raportointikauden aikana Finnlinesilla oli keskimrin 21 (22) alusta omassa liikenteessn.

Tammijoulukuun aikana kuljetettiin yhteens noin 629 (624 vuonna 2015) tuhatta lastiyksikk, 119 (156) tuhatta henkilautoa (ei sisll matkustajien autoja) sek lisksi 1 611 (2 032) tuhatta tonnia rahtia, jota ei voida mritell yksikiss. Lisksi kuljetettiin noin 602 (575) tuhatta yksityist ja rahtiin liittyv matkustajaa. TALOUDELLINEN TULOS Finnlines-konsernin liikevaihto oli 473,7 (511,2) miljoonaa euroa vuonna 2016, jossa on vhennyst 7,3 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 453,6 (492,9) miljoonaa euroa ja Satamatoimintojen liikevaihto oli 38,4 (35,9) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset -segmentin liikevaihto pieneni pasiassa polttoainelisn alenemisen johdosta, joka on asiakkaillemme annettu kompensaatio. Satamatoimintojen liikevaihto kasvoi lisntyneest ulkoisesta ja sisisest lastinksittelytoiminnasta johtuen. Segmenttien vlinen sisinen liikevaihto oli 18,2 (17,6) miljoonaa euroa.

Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 139,1 (126,9) miljoonaa euroa, jossa on lisyst 9,6 prosenttia.

Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 81,5 (70,3) miljoonaa euroa. Vuonna 2016 suurin osa Finnlinesin laivastosta kytti edullisempaa polttoainetta, mill on positiivinen vaikutus tulokseen siit huolimatta, ett laivapolttoaineiden hinnat alkoivat nousta maailmanlaajuisesti neljnnen vuosineljnneksen aikana. Tulos sislt MS Finnsailorin myyntivoiton 4,4 miljoonaa euroa.

Parantuneesta taloudellisesta asemasta johtuen nettorahoituskulut alenivat ja olivat -14,6 (-17,1) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot olivat 0,4 (0,9) miljoonaa euroa ja rahoituskulut -15,0 (-18,1) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja (EBT) parani 13,8 miljoonaa euroa ja oli 67,0 (53,2) miljoonaa euroa. Raportointikauden tulos oli 68,1 (56,8) miljoonaa euroa. Trkeimmt liiketoimintaa ja osaketta koskevat avainluvut on esitetty konsernitilinptksen liitetiedoissa Viiden vuoden lukusarjat sivulla 47. TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Yhtin meneilln olevasta ympristteknologisesta investointiohjelmasta ja maksetusta 41,3 miljoonan euron osingosta huolimatta korollinen velka aleni 42,6 miljoonalla eurolla ja oli 491,1 (533,7) miljoonaa euroa, ilman rahoitusleasingvelkoja 3,7 (17,9) miljoonaa euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste parani 48,9 (45,7) prosenttiin ja velkaantumisaste (gearing) aleni 83,8 (97,1) prosenttiin. Ensimmisell vuosineljnneksell pttyneiden vuokraussopimusten sek viimeisen vuokratun aluksen palautuksen vuoksi alusvuokravastuut laskivat 0,1 miljoonaa euroa 0,0 miljoonaan euroon vuoden 2015 joulukuun loppuun verrattuna.

Konsernin maksuvalmius on vahva ja kauden lopussa rahavarat yhdess mynnettyjen, kyttmttmien luottolimiittien kanssa olivat yhteens 130,5 (114,5) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan nettorahavirta parani merkittvsti ja oli 124,8 (105,8) miljoonaa euroa.

4 FINNLINES OYJ Tilinpts 2016 (luvut tuhansina euroina, ellei muuta ilmoitettu)

INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat raportointikauden aikana 46,3 (64,1) miljoonaa euroa sislten aineettomat ja aineelliset hydykkeet. Poistot ja arvonalentumiset olivat yhteens 57,6 (56,6) miljoonaa euroa. Investoinnit sisltvt MS Finncarrierin ja MS Finnmasterin hankinnan ja toimituksen, normaaleja kyttomaisuuden korvausinvestointeja, pakokaasupesurijrjestelmien maksuja, potkurilapojen ja matkustajatilojen uusimisia sek alusten telakointikuluja. Vuonna 2015 Finnlines aloitti 100 miljoonan euron ympristteknologisen investointiohjelmansa toisen vaiheen, joka