TAV Havalimanları Holding A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları...- Riskten Korunma Kayıpları (95.061)...

TAV Havalimanları Holding A.Ş.

ve Bağlı Ortaklıkları

30 Eylül 2020 Tarihinde Sona Eren

Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait

Özet Konsolide Finansal Tablolar

İÇİNDEKİLER SAYFA

ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU ............................... 1-2

ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ................................................................................. 3-4

ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ......................... 5

ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM NAKİT AKIŞLARI TABLOSU.................................. 6-7

ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ..................................................................................................... 8-51

NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................................................... 8-10 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ......................................................... 10-17 NOT 3 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR .................................................................................................. 18-20 NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA.................................................................................................... 21-26 NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ........................................................................................................ 26 NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR .................................................................................................................... 27 NOT 7 FİNANSAL BORÇLANMALAR............................................................................................................ 28-31 NOT 8 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ..................................................................................................... 31-34 NOT 9 TİCARİ ALACAKLAR ........................................................................................................................... 34 NOT 10 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR .......................................................................................................... 35-36 NOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ........................................................................................ 37-38 NOT 12 TAAHHÜTLER ....................................................................................................................................... 39-40 NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .......................................................................................... 40 NOT 14 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ..................................................... 41 NOT 15 HASILAT ................................................................................................................................................ 41 NOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ........................................................ 42 NOT 17 GELİR VERGİLERİ ................................................................................................................................ 42-43 NOT 18 PAY BAŞINA KAZANÇ ........................................................................................................................ 43-44 NOT 19 TÜREV ARAÇLAR ................................................................................................................................ 44 NOT 20 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ .................... 45-47 NOT 21 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ............................... 48-50 NOT 22 DURDURULAN FAALİYETLER .......................................................................................................... 51 NOT 23 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ...................................................................... 51

TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2020 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL

DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak

belirtilmiştir)

Ekteki dipnotlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

VARLIKLAR

Dipnot

Referansları

Bağımsız sınırlı

denetimden

geçmemiş

Bağımsız

denetimden

geçmiş

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

Dönen Varlıklar 11.184.890 7.169.674

Nakit ve Nakit Benzerleri 5 6.677.990 3.882.681

Finansal Yatırımlar

- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Yatırımlar 6 456.405 -

- Kullanımı Kısıtlı Banka Bakiyeleri 6 316.088 459.111

Ticari Alacaklar

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 8 112.659 79.980

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 904.221 772.506

Diğer Alacaklar

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 8 145.109 99.220

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 1.865.857 1.354.500 Stoklar 66.991 59.414

Peşin Ödenmiş Giderler 405.598 101.587

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 71.610 187.002

Diğer Dönen Varlıklar 13 162.362 173.673

Duran Varlıklar 22.450.005 18.387.169

Ticari Alacaklar

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 330.647 330.794

Diğer Alacaklar

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 8 21.351 12.616

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 707.291 1.792.337

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 3 3.144.192 2.616.499

Maddi Duran Varlıklar 1.744.810 1.368.222

Kullanım Hakkı Varlıkları 524.510 389.938

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

- Şerefiye 1.255.169 915.708

- İmtiyaz Sözleşmelerinden Doğan Haklar 11 14.234.103 10.520.298

- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 100.417 90.375

Peşin Ödenmiş Giderler 104.617 99.054

Ertelenmiş Vergi Varlığı 162.599 176.971

Diğer Duran Varlıklar 120.299 74.357

TOPLAM VARLIKLAR 33.634.895 25.556.843


30 EYLÜL 2020 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL

DURUM TABLOSU (devamı) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak

belirtilmiştir)


2

KAYNAKLAR

Dipnot

Referansları

Bağımsız sınırlı

denetimden

geçmemiş

Bağımsız

denetimden

geçmiş

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

Kısa Vadeli Yükümlülükler 9.088.211 5.994.319

Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 5.550.944 2.564.644

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 7 1.145.923 948.177

Ticari Borçlar

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 8 5.823 6.450

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 529.020 427.209

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 94.676 49.713

Diğer Borçlar

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 8 55 186

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 10 1.494.371 1.195.897

Ertelenmiş Gelirler 95.626 95.815

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 17 121.578 656.009

Kısa Vadeli Karşılıklar

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli

Karşılıklar

31.939 36.858

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 18.256 13.361

Uzun Vadeli Yükümlülükler 15.294.963 10.853.155

Uzun Vadeli Borçlanmalar 7 6.026.701 4.212.464

Diğer Borçlar

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 8 2.771.519 2.034.372

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 10 5.625.173 3.988.250

Türev Araçlar 19 356.708 243.174

Ertelenmiş Gelirler 146.543 112.741

Uzun Vadeli Karşılıklar

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli

Karşılıklar

134.156 124.433

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 234.163 137.721

ÖZKAYNAKLAR 9.251.721 8.709.369

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 9.135.127 8.773.935

Ödenmiş Sermaye 14 363.281 363.281

Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren

Birleşmelerin Etkisi

76.811 76.811

Paylara İlişkin Primler 330.200 330.200

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (137.859) (156.133)

- Yabancı Para Çevrim Farkları 6.638.651 3.899.004

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler veya Giderler

- Yabancı Para Çevrim Farkları (315.339) (86.418)

- Riskten Korunma Kayıpları (95.061) (54.766)

- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer

Kapsamlı Gelirlerinden Kar veya Zararda

Sınıflandırılacak Paylar

(87.960) (58.560)

Geri alınmış paylar (31.806) -

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 440.202 408.396

Geçmiş Yıllar Karları 3.469.685 1.683.623

Net Dönem (Zararı) / Karı (1.515.678) 2.368.497

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 3 116.594 (64.566)

TOPLAM KAYNAKLAR 33.634.895 25.556.843


30 EYLÜL 2020 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR

TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir)


3

Bağımsız sınırlı denetimden

Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş

Dipnot

Referansları

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 15 1.726.526 714.552 3.694.766 1.540.423

Satışların Maliyeti (-) (1.245.695) (486.111) (1.868.783) (692.082)

BRÜT KAR 480.831 228.441 1.825.983 848.341

Genel Yönetim Giderleri (-) (708.843) (209.306) (804.789) (290.373)

Pazarlama Giderleri (-) (4.557) (1.413) (10.748) (3.152)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 16 312.987 133.151 290.737 121.745

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 16 (190.220) (84.003) (139.468) (79.175)

ESAS FAALİYET (ZARARI) / KARI (109.802) 66.870 1.161.715 597.386

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 60.180 23.773 68.445 23.537

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların Karlarından Paylar 3 (446.703) (123.287) 252.936 222.997

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ

FAALİYET (ZARARI)/KARI (496.325) (32.644) 1.483.096 843.920

Finansman Gelirleri - - 37.385 19.560

Finansman Giderleri (-) (763.717) (277.631) (664.884) (201.814)

VERGİ ÖNCESİ (ZARAR) / KAR (1.260.042) (310.275) 855.597 661.666

Vergi Gideri 17 (219.323) (126.059) (203.867) (112.934)

Dönem Vergi Gideri (112.174) (72.045) (132.162) (73.065)

Ertelenmiş Vergi Gideri (107.149) (54.014) (71.705) (39.869)

DÖNEM (ZARARI) / KARI (1.479.365) (436.334) 651.730 548.732

Durdurulan Faaliyetler (33.237) (10.092) 327.693 32.534

DURDURULAN FAALİYETLER

SONRASI DÖNEM (ZARARI) /

KARI (1.512.602) (446.426) 979.423 581.266

Durdurulan Faaliyetler Sonrası

Dönem Karının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 3 3.076 (1.544) 29.529 20.150

Ana Ortaklık Payları (1.515.678) (444.882) 949.894 561.116

Net Dönem (Zararı) / Karı (1.512.602) (446.426) 979.423 581.266

Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen

adi ve seyreltilmiş pay başına (zararı)

/ karı

(tam TL) 18

(4,08) (1,20) 1,71 1,46

Durdurulan faaliyetlerden elde edilen

adi ve seyreltilmiş pay başına (zararı)

/ karı

(tam TL) 18

(0,09) (0,03) 0,90 0,09



ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR

TABLOSU (devamı)



4


Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş

Dipnot

Referansları

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI:

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacaklar

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm /

Kazançları / (Kayıpları) 22.944 983 (45.805) (750)

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların

Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda

Sınıflandırılmayacak Paylar


Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları / (Kayıpları) 272 (256) (3.781) (499)


Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar / Zararda

Sınıflandırılmayacak Diğer Paylar (141.322) (85.401) 26.990 (13.372)

Yabancı Para Çevrim Farkları 2.880.969 1.579.641 122.885 (349.038)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kayıpları, Vergi Etkisi (4.572) 334 9.161 150

Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleştirilen

İştirak ve İş Ortaklıklarının Kar veya Zararda

Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı

Gelirlerinden Paylar, Vergi Etkisi (370) (142) 756 100

2.757.921 1.495.159 110.206 (363.409)

Kar veya Zarar Olarak Yeniden

Sınıflandırılacaklar

Yabancı Para Çevrim Farkları (211.092) (114.521) 186.868 224.240

Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer

Kapsamlı (Gider) / Gelir

Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları /

(Kayıpları) 650 3.117 (77.510) (18.013)



Sınıflandırılacak Paylar


Nakit Akış Riskinden Korunma (Kayıpları) /

Kazançları (36.291) 6.469 (66.780) (15.184)


Yabancı Para Çevrim Farkları (29.398) 5.412 (3.595) 17.060

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer

Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler

Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer

Kapsamlı Gelir, Vergi Etkisi 3.726 974 19.427 5.326



Sınıflandırılacak Paylar, Vergi Etkisi 6.885 (1.058) 19.806 18.461

(265.520) (99.607) 78.216 231.890

DİĞER KAPSAMLI GELİR 2.492.401 1.395.552 188.422 (131.519)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 979.799 949.126 1.167.845 449.747

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (8.493) 21.417 22.979 28.923

Ana Ortaklık Payları 988.292 927.709 1.144.866 420.824

Toplam Kapsamlı Gelir 979.799 949.126 1.167.845 449.747


30 EYLÜL 2020 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM ÖZKAYNAK

DEĞİŞİM TABLOSU



5

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Yeniden Değerleme

Ölçüm Kazanç /

(Kayıpları)

Yabancı Para

Çevrim

Farkları

Yabancı

Para

Çevrim

Farkları

Riskten

Korunma

Kazanç /

(Kayıpları)

Özkaynak Yöntemiyle

Değerlenen Yatırımların

Diğer Kapsamlı Gelirinden

Kar / (Zararda)

Sınıflandırılacak Paylar Birikmiş Karlar

Ödenmiş

Sermaye

Pay

İhraç Primleri

/ (İskontoları)

Geri

Alınmış

Paylar

Ortak Kontrole

Tabi Teşebbüs

veya İşletmeleri

İçeren

Birleşmelerin

Etkisi

Tanımlanmış Fayda

Planları Yeniden

Ölçüm Kazançları /

(Kayıpları)

Nakit Akış

Riskinden

Korunma

Kazançları /

(Kayıpları)

Kardan

Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş

Yıllar

Karları

Net Dönem

Karı / (Zararı)

Ana Ortaklığa Ait

Özkaynaklar

Kontrol

Gücü

Olmayan

Paylar Özkaynaklar

1 Ocak 2019 tarihi itibariyle 363.281 (12.624) - 76.811 (102.155) 3.188.642 (254.492) (51.747) (17.015) 393.307 1.217.661 1.454.747 6.256.416 (36.866) 6.219.550

Transferler - - - - - - - - - 15.046 1.439.701 (1.454.747) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) - (8.208) - - (39.669) 158.083 194.957 (57.840) (52.351) - - 949.894 1.144.866 22.979 1.167.845

Dönem Karı - - - - - - - - - - - 949.894 949.894 29.529 979.423

Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) - (8.208) - - (39.669) 158.083 194.957 (57.840) (52.351) - - - 194.972 (6.550) 188.422

Kar Payları (Not 8) - - - - - - - - - - (757.587) - (757.587) (61.210) (818.797)

Diğer Değişiklikler Nedeni ile Artış /

(Azalış) - (8.457) - - - - - - - - - - (8.457) 5.918 (2.539)

30 Eylül 2019 tarihi itibariyle 363.281 (29.289) - 76.811 (141.824) 3.346.725 (59.535) (109.587) (69.366) 408.353 1.899.775 949.894 6.635.238 (69.179) 6.566.059

1 Ocak 2020 tarihi itibariyle 363.281 330.200 - 76.811 (156.133) 3.899.004 (86.418) (54.766) (58.560) 408.396 1.683.623 2.368.497 8.773.935 (64.566) 8.709.369

Transferler - - - - - - - - - - 2.368.497 (2.368.497) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) - - - - 18.274 2.739.647 (228.921) 4.370 (29.400) - - (1.515.678) 988.292 (8.493) 979.799

Dönem Zararı - - - - - - - - - - - (1.515.678) (1.515.678) 3.076 (1.512.602)

Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) - - - - 18.274 2.739.647 (228.921) 4.370 (29.400) - - - 2.503.970 (11.569) 2.492.401

Kar Payları (Not 8) - - - - - - - - - - (392.491) - (392.491) (13.150) (405.641)

Payların geri alım işlemleri nedeniyle

meydana gelen azalış - - (31.806) - - - - - - 31.806 (31.806) - (31.806) - (31.806)

Kontrol değişmeden yapılan kontrol gücü

olmayan pay alımı, net - - - - - - - (44.665) - - (158.138) - (202.803) 202.803 -

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle 363.281 330.200 (31.806) 76.811 (137.859) 6.638.651 (315.339) (95.061) (87.960) 440.202 3.469.685 (1.515.678) 9.135.127 116.594 9.251.721



ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU



6


geçmemiş

Dipnot

Referansları

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 313.873 1.193.555

Sürdürülen faaliyetlerden dönem (zararı) / karı (1.479.365) 651.730

Durdurulan faaliyetlerden dönem (zararı) / karı (33.237) 327.693

Dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler

1.446.609 1.080.424

- Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 317.214 827.120

- Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili

düzeltmeler

14.526 18.375

Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 57.972 330.218

- Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler

Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (108.925) (124.756)

Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 513.540 476.420

- Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler (27.884) (155.898)

- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile

ilgili düzeltmeler 3

446.703 (252.936)

- Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 17 241.436 310.095

- Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili

düzeltmeler

(7.973) -

- Kar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler - (348.214)

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 1.162.405 (623.477)

- Ticari alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler

İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki (artış) / azalış (5.721) 43.157

İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış 176.957 91.412

- Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış / (artış) ile ilgili düzeltmeler 1.410.770 (747.607)

- Stoklardaki azalış / (artış) ile ilgili düzeltmeler 5.449 (4.704)

- Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler

İlişkili taraflara ticari borçlardaki (azalış) / artış (619) 2.709

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış 24.917 124.752

- İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış ile ilgili düzeltmeler (449.348) (133.196)

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 1.096.412 1.436.370 2.224.809

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan

ödemeler

(7.331) (105.526)

- Vergi ödemeleri 17 (775.208) (137.289)



ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU (devamı)



7


geçmemiş

Dipnot

Referansları

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (529.949) 257.854

- Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit

çıkışları

- (12.837)

- Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit

girişleri

7.036 25.895

- Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit

çıkışları

Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (174.531) (295.030)

Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (25.937) (5.805)

- Alınan temettüler 5.545 712.066

- Diğer nakit girişleri / (çıkışları) 35.808 (166.435)

- Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının

edinimi için yapılan nakit çıkışları

(377.870) -

FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 1.342.020 (1.403.186)

- Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 2.496.239 97.094

- Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (656.935) (298.660)

- Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (73.496) (1.867)

- Ödenen temettüler (405.641) (818.797)

- Ödenen faiz (176.269) (133.252)

- Diğer nakit girişleri / (çıkışları) 231.977 (240.341)

- İşletmenin kendi paylarını ve diğer özkaynağa dayalı araçlarını almasıyla

ilgili nakit çıkışları (31.806) -

- Alınan faiz 26.678 47.835

- İlişkili taraflardan alınan diğer borçlardaki azalış (68.727) (55.198)

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT

VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ

1.125.944 48.223 91.048

Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 1.676.982 84.792

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ 2.802.926 133.015

DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 3.873.503 3.328.403 155.885

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 6.676.429 3.461.418 246.933



ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI

DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

8

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

TAV Havalimanları Holding A.Ş. (“TAV”, “TAV Holding” veya “Şirket”) Tepe Akfen Vie Yatırım Yapım

ve İşletme A.Ş. ismi altında 1997 yılında Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in kuruluş amacı İstanbul Atatürk

Havalimanını (Uluslararası Terminal Binası) yeniden inşa etmek ve işletmektir. Şirket’in daha önce TAV

Havalimanları İşletme A.Ş. olan ismi 7 Ağustos 2006 tarihi itibariyle TAV Havalimanları Holding A.Ş. olarak

değiştirilmiştir. Şirket adresi, Vadi İstanbul Bulvar, Ayazağa Mah. Cendere Cad. Sarıyer, İstanbul,

Türkiye’dir.

Şirket payları 23 Şubat 2007’den itibaren “TAVHL” adı altında Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Şirket’in 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet

konsolide finansal tabloları, Şirket, bağlı ortaklıkları (burada ve bundan sonra birlikte “Grup” olarak, her bir

şirket içinse “Grup Şirketi” olarak bahsedilecektir) ve Grup’un iş ortaklıklarındaki paylarını kapsamaktadır.

İş ortaklıklarının 31 Aralık 2019 tarihinden itibaren sahiplik oranlarındaki değişimin detayları aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Faaliyet

yeri

Sermaye

pay

oranı

Oy

kullanma

hakkı

oranı

Sermaye

pay

oranı

Oy

kullanma

hakkı

oranı

Bağlı ortaklık ismi Ana faaliyet % % % %

TAV Tunusie SA. (“TAV Tunus”)

Havalimanı

İşletmecisi Tunus 100,00 100,00 82,00 82,00

ATÜ Holdings. (“ATÜ Holdings”) (*) Holding Amerika - - 100,00 100,00

ATÜ Americas LLC (“ATÜ

Amerika”) (*)

Gümrüksüz

Mağaza Hizmetleri Amerika - - 100,00 100,00

(*) 2020 yılında, ATÜ Holdings ve ATÜ Amerika kapatılmıştır.

2020 yılı Mart ayında, BS Kahve Yiyecek ve İçecek Hizmetleri A.Ş. (“BS Kahve”), BTA Havalimanları

Yiyecek ve İçecek Hizmetleri A.Ş. (“BTA”) altında birleştirilmiştir.

2020 yılı Nisan ayında, TAV Aviation Minds Eğitim ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. (“TAV Aviation

Minds”), TAV Akademi Eğitim ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. (“TAV Akademi”) altında birleşmiştir.

31 Aralık 2019 tarihinden sonra alınan bağlı ortaklıklar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Faaliyet

yeri

Sermaye

pay

oranı

Oy

kullanma

hakkı

oranı

Sermaye

pay

oranı

Oy

kullanma

hakkı

oranı

İş ortaklığı ismi Ana faaliyet % % % %

Avito Technologies W.L.L. (“TAV IT

Katar”)

Yazılım ve Sistem

Hizmetleri Katar 49,00 100,00 - -

Havaş Kazakistan L.L.P. (“Havaş

Kazakistan”) Yer Hizmetleri

Kazakistan 100.00 100.00 - -




DİPNOTLAR


9

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Faaliyetlerin tanımı

Grup’un ve iş ortaklıklarının ana faaliyeti terminal ve havalimanı binası inşası, yönetimi ve operasyonları ile

ilgilidir. TAV Esenboğa, Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü (“DHMİ”) ile; TAV Tiflis,

Gürcistan Devlet Hava Meydanları İşletmesi (“JSC”) ile; TAV Batum, Gürcistan Ekonomik Kalkınma

Bakanlığı (“GMED”) ile; TAV Tunus, Tunus Devlet Hava Meydanları İşletmesi (“OACA”), Ulaştırma

Bakanlığı (“MOT”) ile; TAV Makedonya, Makedonya Ulaştırma Bakanlığı (“MOTC”) ile Yap-İşlet-Devret

(“YİD”); Tibah Development ise Suudi Arabistan Devlet Hava Meydanları İşletmesi (“GACA”) ile Yap-

Devret-İşlet (“YDİ”) sözleşmeleri yapmışlardır. TAV Ege, TAV Milas Bodrum, TAV Gazipaşa ve TAV

Antalya DHMİ ile, Medunarodna Zracna Luka Zagreb D.D.(“MZLZ”) ise Hırvatistan Cumhuriyeti

Denizcilik, Ulaştırma ve Altyapı Bakanlığı (“MMTI”) ile imtiyaz sözleşmesi yapmıştır. Bu sözleşmelere göre

Grup, belirlenen sürelerde havalimanı inşası, yeniden yapılması veya yönetimini gerçekleştirmekte ve bunun

karşılığında önceden belirlenen süreler için havalimanını işletme hakkını elde etmektedir. Sözleşme

dönemleri sonunda, Grup inşa edilmiş olan binanın mülkiyetini ilgili kuruma (DHMİ, JSC, GMED, OACA,

MOT, MOTC GACA ve MMTI’ya) devredecektir. Buna ek olarak, Grup müteakip olarak havalimanı

operasyonları ile ilgili münferit sözleşmeler de imzalamaktadır.TAV İstanbul, 3 Haziran 2005 tarihinde

Atatürk Uluslararası Havalimanı Terminali (“AUHT”) ve Atatürk Havalimanı İç Hatlar Terminali’ni

(“AİHT”) 2021 yılına kadar 15,5 yıl boyunca işletmek üzere DHMİ ile kira sözleşmesi imzalamıştır. TAV

Ege 16 Aralık 2011 tarihli kira sözleşmesine istinaden, İzmir Adnan Menderes Havalimanı dış hatlar

terminalini 10 Ocak 2015’te kiralamaya ve işletmeye başlamıştır.

3 Mayıs 2013 tarihinde İstanbul Yeni Havalimanı’nın inşaatı için bir ihale yapılmıştır. DHMİ tarafından 3996 sayılı kanun ve 2011/1807 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile belirlenen usul ve esaslar çerçevesince YİD modeli ile yapımı gerçekleştirilecek olan İstanbul Yeni Havalimanı ihale şartnamesi uyarınca yapılan ihalede en iyi teklifin başka bir ortak girişim tarafından verildiği açıklanmıştır. Üçüncü havalimanının açılışı, Atatürk Havalimanı’nın imtiyaz sözleşmesinin bitiş tarihinden daha erken bir tarihte kapanmasına yol açmış, bu durum da peşin ödenen kira ve özel maliyetlerin muhtemel itfa sürelerinde değişikliğe neden olacaktır. TAV İstanbul ve TAV Holding’e DHMİ tarafından 22 Ocak 2013 tarihinde gönderilen bir yazıda, İstanbul'un Avrupa yakasına yapılacak yeni havalimanının TAV İstanbul'un Kira Sözleşme süresinin (3 Ocak 2021) bitiminden önce hizmete açılması halinde, çakışma dönemine ilişkin şirketin uğrayacağı tüm kar kayıplarının DHMİ tarafından tazmin edileceği ifade edilmiştir. Buna ek olarak, tüm kayıpların hesaplanmasında bağımsız uzman kuruluşlardan yararlanılacağı belirtilmiştir. Grup, İstanbul Atatürk Havalimanı’ndaki faaliyetlerinin sona ermesi ile birlikte, bu havalimanında yer alan ve gelecekte bir ekonomik fayda beklemediği özel maliyetleri ve peşin ödenen kira giderinin taşınan değerini sırasıyla 307.743 TL ve 58.113 TL olarak giderleştirilmiştir. 26 Aralık 2019 tarihinde Grup ve DHMİ, Atatürk Havalimanı’nın erken kapanması sonucu, Grup’un yaşadığı kar kaybına karşılık 389.000 Avro (2.587.083 TL) tazminat ödenmesi konusunda uzlaşmış ve bu tutar 31 Aralık 2019 itibari ile konsolide finansal tablolara gelir olarak kaydedilmiştir. Grup ve VPE Capital'in oluşturduğu konsorsiyum, Almatı Havalimanı'nı tüm işletmeleriyle birlikte 415.000

ABD Doları karşılığında satın almak üzere anlaşmıştır. Grup'un satın alma işlemini yapan konsorsiyumdaki

payı yüzde 75'ten az olmayacak şekilde bir yapı oluşturulmuş ve hisse transferi gerekli yasal prosedürlerinden

tamamlanmasının ardından gerçekleşecektir. Almatı Havalimanı, Grup’un mali tablolarında tam

konsolidasyona tabi olacaktır.

Covid-19 etkileri ve değer düşüklüğü analizi

Covid-19 sağlık krizinin hava trafiği üzerinde önemli etkileri olmuş ve Mart ayından bu yana hava trafiğinin

büyük ölçüde durmasına neden olmuştur. Hava trafiğindeki bu ani düşüşün hem havacılık gelirleri hem de

iştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlardan elde edilen ticari gelirler üzerinde etkisi mevcuttur.

Bu unsurlar 30 Eylül 2020 itibarıyla değer düşüklüğü göstergeleri teşkil etmektedir ve bu yüzden Grup tüm

ana imtiyaz ve hizmet şirketleri üzerinde değer düşüklüğü testleri uygulamıştır.

İskonto oranları ve özellikle özsermaye maliyeti, 31 Aralık 2019 tarihinden bu yana artmaktadır. Yılın ilk

yarısındaki sağlık krizinin, pazar değeri ve havaalanı sektöründeki şirketlerin betalarının yükselişi üzerinde

önemli etkileri olmuştur. İskonto oranlarındaki bu artışın, iskonto edilmiş nakit akımlarına dayanarak tahmin

edilen Grup'un varlıklarının geri kazanılabilir tutarı üzerinde olumsuz bir etkisi vardır.




DİPNOTLAR


10

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Covid-19 etkileri ve değer düşüklüğü analizi (devamı)

Mevcut durumda, Grup, imtiyaz sürelerinin mücbir sebep süresi boyunca uzatılmasına olanak sağlayan

mücbir sebepler maddelerine dayanarak kamu otoriteleri ile müzakerelere devam etmektedir. Devam eden

müzakerelerin başarısızlıkla sonuçlanması durumunda, 280.388 TL tutarında değer düşüklüğü kaybı

gerçekleşebilecektir.

Değer düşüklüğü testleri, 2020 yılının ilk yarısının sonunda, imtiyaz kapsamındaki şirketler ile hizmet

şirketleri üzerinde uygulanmıştır.

Uygulanan testler, 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla şerefiye ve havaalanı işletme hakkı için değer düşüklüğü

zararının muhasebeleştirilmesine gerek olmadığını göstermiştir.

İskonto oranlarına ilişkin duyarlılık analizi, iskonto oranındaki 100 baz puanlık bir artışın, yaklaşık 247.947

TL değer düşüklüğü kaybına yol açacağını göstermektedir.

Uygulanan duyarlılık analizleri, hava trafiğinin daha yavaş düzelmesi ihtimalinin, bazı havaalanı

imtiyazlarının geri kazanılabilir tutarının defter değerlerinin altına düşmesine neden olabileceğini

göstermektedir. Dolayısıyla, bu değer düşüklüğü testleri, 31 Aralık 2020 tarihli yıllık finansal tabloların bir

parçası olarak güncellenecektir.

Operasyonlarda Mevsimsellik

Operasyonların mevsimselliği gereği, gelir ve operasyonel karın genellikle yılın ikinci yarısında ilk altı aya

oranla daha yüksek olması beklenir. Haziran-Ağustos ayları arasındaki yüksek satışlar, yoğun dönemdeki

yolcu sayısındaki artış dolayısıyla gerçekleşir.

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle Grup’un bağlı ortaklıklarındaki toplam çalışan sayısı 14.301 (ortalama 14.727),

iş ortaklıklarındaki toplam çalışan sayısı ise 8.058 (ortalama 8.536) kişidir. 31 Aralık 2019’da bağlı

ortaklıklarda 15.230 (ortalama 15.886), iş ortaklıklarında 8.950 (ortalama 9.461) kişidir.

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle TAV İstanbul’daki toplam çalışan sayısı 29 (ortalama 32) kişidir (31 Aralık

2019’da 45 (ortalama 618) kişidir).

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

a) Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle özet konsolide ara dönem finansal tablo ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle düzenlenmiş özet konsolide ara dönem finansal tabloları, 22 Ekim 2020 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.

b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Grup, SPK’nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karar doğrultusunda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli

olmak üzere Türkiye’deki faaliyetleri için enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir.




DİPNOTLAR


11

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

c) Ölçüm Esasları

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen türev finansal araçlar

haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.

Gerçeğe uygun değer ölçümünde kullanılan yöntemler ayrıca Not 2.1 (d)’de belirtilmiştir.

d) Gerçeğe Uygun Değerlerin Belirlenmesi

Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından

elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır. Grup’un bazı finansal ve finansal

olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesi hem muhasebe politikası hem

de dipnot sunumları açısından gereklidir. Gerçeğe uygun değerlerin hem değerlendirilmesi hem de dipnotlarda

sunum amaçlı belirlenmesi aşağıdaki yöntemlerle yapılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde

kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülükler ile ilgili dipnotlarda gerektiğinde sunulmuştur.

i) Maddi duran varlıklar

İşletme birleşmeleri sonucu ortaya çıkan maddi duran varlıkların ilk kayda alımdaki gerçeğe uygun değerleri piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde bir varlığın satışında elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek bedeldir. Tesis, ekipman ve demirbaşların gerçeğe uygun değerleri benzer kalemlerin kote edilmiş piyasa fiyatına ve yenileme maliyetine göre belirlenir. Amortismana tabi tutulan yenileme maliyeti fiziksel yıpranmanın yanı sıra işlevsel ve ekonomik eskime için düzeltmeleri de yansıtır.

ii) Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıkların gerçeğe uygun değeri söz konusu varlıkların kullanımından ve nihai satışından elde edilmesi beklenen iskonto edilmiş nakit akışlarına göre belirlenir. Müşteri ilişkileri ve şirket birleşmesinden edinilen DHMİ lisansının gerçeğe uygun değerleri yenileme maliyeti, piyasa ve gelir yaklaşım yöntemlerine göre belirlenmiştir. Bir maddi olmayan duran varlık olarak havalimanı işletim hakkı başlangıçta, verilen inşaat hizmeti için alınan ya da alınacak olan tutarın gerçeğe uygun değeri olan, varlığı elde etmek için elden çıkarılan tutarın gerçeğe uygun değeri olarak tahmin edilen maliyetten muhasebeleştirilir. Verilen inşaat hizmeti için alınan ya da alınacak olan tutarın gerçeğe uygun değeri oluşan fiili maliyete diğer benzer inşaat işleriyle uyumlu bir kar marjını yansıtmak için eklenen bir brüt kar oranını da içerir. TAV Esenboğa, TAV Gazipaşa, TAV Makedonya, TAV Ege için söz konusu brüt kar oranları %0, TAV Tiflis için %15, TAV Tunus için %5’dir.

iii) Ticari ve diğer alacaklar

Ticari ve diğer alacakların gerçeğe uygun değeri, raporlama dönemi sonunda geçerli olan piyasa faiz oranları ile indirgenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeri olarak tahmin edilir. Belirli bir faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar indirgenme etkisinin önemsiz olması durumunda orjinal fatura tutarından değerlenirler. Bu gerçeğe uygun değerler sadece açıklama amacıyla ya da bir işletme birleşmesiyle edinimlerde belirlenir.

iv) Türevler

Sözleşmedeki vadeli işlem fiyatı ile cari vadeli işlem fiyatı arasındaki fark sözleşmenin kalan vadesine göre riskten arındırılmış faiz oranı (devlet tahvillerine temel alınan) veya opsiyon fiyatlama modeli ile indirgenir.

Vadeli faiz oranı takaslarının gerçeğe uygun değeri aracı kotasyonlarına dayanır. Bu kotasyonlar her sözleşmenin şartlarına ve vadelerine göre değerleme tarihinde benzer bir araçtaki piyasa faiz oranları kullanılarak gelecekteki tahmini nakit akışlar iskonto edilerek gerçeğe uygun olup olmadığı test edilir.

Gerçeğe uygun değer, finansal aracın kredi riskini gösterir ve gerekli durumda Grup şirketi ile karşı tarafın kredi riskininin hesaba alınması düzeltmelerini içerir.




DİPNOTLAR


12


2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

d) Gerçeğe Uygun Değerlerin Belirlenmesi (devamı)

v) Türev olmayan finansal yükümlülükler

Dipnotlarda sunum amacıyla hazırlanan gerçeğe uygun değer bilgisi, gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının raporlama tarihindeki piyasa faiz oranları ile indirgenmesi ile hesaplanmaktadır. Finansal kiralama işlemleri için piyasa faizi benzer kira anlaşmalarına göre belirlenir. İşletme, bir borcun gerçeğe uygun değerini ölçerken kendi kredi riskinin etkisi ile yükümlülüğün yerine getirilme veya getirilmeme olasılığını etkileyebilecek diğer faktörlerin etkisini dikkate alır.

e) Geçerli ve Raporlama Para Birimi

TAV Holding ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortakları muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL olarak, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıkları muhasebe kayıtlarını faaliyet gösterdikleri ülke kanunları ve uygulamalarına göre hazırlamaktadırlar. Türkiye’de ve diğer ülkelerde faaliyet gösteren Grup şirketlerinin önemli kısmının geçerli para birimi faaliyet gösterdikleri ülkenin para biriminden farklı olarak, TMS 21 uyarınca Avro olarak belirlenmiştir. Buna bağlı olarak ana ortaklık TAV Holding’in de geçerli para birimi Avro olarak belirlenmiştir. İlişikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar, Şirket’in raporlama para birimi olan TL cinsinden

sunulmuştur.

2.2 TMS’ye Uygunluk Beyanı

Grup, muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun

olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır.

İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013

tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal

Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim

Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe

Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal

Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle düzenlenmiş özet konsolide ara dönem finansal durum tablosu, bu tarihte sona

eren döneme ait özet konsolide ara dönem kapsamlı gelir tablosu, 22 Ekim 2020 tarihinde Yönetim Kurulu

tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne

sahiptir.

2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan

muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2020 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS

standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu

standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda

açıklanmıştır.




DİPNOTLAR


13


2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

a) 1 Ocak 2020 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

İşletmenin tanımlanması (TFRS 3 Değişiklikleri)

KGK Mayıs 2019’da TFRS 3 ‘İşletme Birleşmeleri’ standardında yer alan işletme tanımına ilişkin

değişiklikler yayımlamıştır. Bu değişikliğin amacı, işletme tanımına ilişkin soru işaretlerinin giderilmesinde

şirketlere yardımcı olmaktadır.

Değişiklikler aşağıdaki gibidir:

- İşletme için minimum gereksinimlerin netleştirilmesi;

- Piyasa katılımcılarının eksik unsurları tamamlaması konusundaki değerlendirmenin ortadan kaldırılması;

- İşletmelerin edinilen bir sürecin önemli olup olmadığını değerlendirmesine yardımcı olacak uygulama

rehberi eklenmesi;

- İşletme ve çıktı tanımlarının sınırlandırılması; ve

- İsteğe bağlı olarak uygulanacak bir gerçeğe uygun değer testinin (yoğunluk testi) getirilmesi.

Değişiklik, 1 Ocak 2020 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Gösterge Faiz Oranı Reformu (TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7 Değişiklikleri)

1 Ocak 2020 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere TFRS 9

ve TMS 39’da gösterge faiz oranı reformu ile ilgili olarak riskten korunma muhasebesinin devam ettirilmesini

temin etmek amacıyla bazı kolaylaştırıcı uygulamalar sağlanmıştır. Bu kolaylaştırıcı uygulamalar genel

olarak korunan nakit akışlarının veya korunulan riskin dayandığı veya korunma aracına ilişkin nakit

akışlarının dayandığı gösterge faiz oranının, gösterge faiz oranı reformu sonucunda değişmediğinin

varsayılmasını içermektedir.

TFRS 9 ve TMS 39’da yapılan değişikliğe ilişkin uygulanan istisnaların, TFRS 7 deki düzenleme uyarınca

finansal tablolarda açıklanması amaçlanmaktadır.


Önemliliğin Tanımı (TMS 1 ve TMS 8 Değişiklikleri)

Haziran 2019'da KGK, “TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu” ve “TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe

Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar” standartlarında değişiklikler yapmıştır. Bu değişikliklerin amacı,

“önemlilik” tanımını standartlar arasında uyumlu hale getirmek ve tanımın belirli kısımlarını açıklığa

kavuşturmaktır. Yeni tanıma göre, bilginin saklanması, hatalı olması veya verilmemesi durumunda finansal

tabloların birincil kullanıcıların bu tablolara dayanarak verdikleri kararları etkileyebileceği varsayılabilirse,

bilgi önemlidir. Değişiklikler, bilginin önemliliğinin niteliğine, büyüklüğüne veya her ikisine bağlı olacağını

açıklamaktadır. Şirketler bilginin tek başına veya başka bilgiler ile birlikte kullanıldığında finansal tablolar

üzerinde ki etkisinin önemliliği değerlendirmek ile yükümlüdür.

Değişiklik, 1 Ocak 2020 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken

uygulamaya izin verilmektedir.





DİPNOTLAR


14



a) 1 Ocak 2020 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

Covid-19 ile İlgili Olarak Kira Ödemelerinde Tanınan İmtiyazlar (TFRS 16 Değişiklikleri)

5 Haziran 2020 tarihinde KGK, TFRS 16 Kiralamalar standardında, COVID-19 salgını sebebiyle kiracılara

tanınan kira imtiyazlarının, kiralamada yapılan bir değişiklik olup olmadığını değerlendirmeleri konusunda

muafiyet tanınması amacıyla değişiklik yapmıştır. Söz konusu muafiyetten yararlanan kiracıların, kira

ödemelerinde meydana gelen herhangi bir değişikliği, Standardın söz konusu değişikliğin kiralamada yapılan

bir değişiklik olmaması durumunda geçerli olan hükümleri uyarınca muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

Uygulama, sadece kira ödemelerinde COVID-19 salgını sebebiyle tanınan imtiyazlar için ve yalnızca

aşağıdaki koşulların tamamı karşılandığında uygulanabilecektir:

• Kira ödemelerinde meydana gelen değişikliğin kiralama bedelinin revize edilmesine neden olması ve revize

edilen bedelin, değişiklikten hemen önceki kiralama bedeliyle önemli ölçüde aynı olması veya bu bedelden

daha düşük olması,

• Kira ödemelerinde meydana gelen herhangi bir azalışın, sadece normalde vadesi 30 Haziran 2021 veya

öncesinde dolan ödemeleri etkilemesi ve

• Kiralamanın diğer hüküm ve koşullarında önemli ölçüde bir değişikliğin olmaması.

Kiracılar, yapılan bu değişikliği 1 Haziran 2020 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde

uygulayacaklardır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.


b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz

yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve

değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden

sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya

Katkıları - Değişiklik

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere,

Aralık 2017’de TFRS 10 ve TMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak

ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini,

bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019’da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan

kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17’yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta

sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin

sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış

tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem

boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar

ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip

sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. TFRS 17, 1 Ocak 2023 veya

sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girecek olup bu tarihte veya öncesinde TFRS 9

Finansal Araçlar ve TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat’ı uygulayan işletmeler için erken

uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki

etkileri değerlendirilmektedir.




DİPNOTLAR


15



b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması (TMS 1 Değişiklikleri)

12 Mart 2020'de KGK, “TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu” standardında değişiklikler yapmıştır. 1 Ocak

2023 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yapılan bu

değişiklikler yükümlülüklerin uzun ve kısa vade sınıflandırılmasına ilişkin kriterlere açıklamalar

getirmektedir. Yapılan değişiklikler TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler

ve Hatalar” e göre geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 3’deki değişiklikler – Kavramsal Çerçeve ’ye Yapılan Atıflara ilişkin değişiklik

KGK, Temmuz 2020’de TFRS İşletme Birleşmeleri standardında değişiklikler yapmıştır. Değişiklik, TFRS

3’ün gerekliliklerini önemli şekilde değiştirmeden, Kavramsal Çerçevenin eski versiyonuna (1989 Çerçeve)

yapılan atfı Mart 2018’de yayımlanan güncel versiyona (Kavramsal Çerçeve) yapılan atıfla değiştirmek

niyetiyle yapılmıştır. Bununla birlikte, iktisap tarihinde kayda alma kriterlerini karşılamayan koşullu

varlıkları tanımlamak için TFRS 3'e yeni bir paragraf eklemiştir. Değişiklik, 1 Ocak 2022 ve sonrasında

başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Eğer işletme, aynı zamanda veya

daha erken bir tarihte, TFRS standartlarında Kavramsal Çerçeve (Mart 2018)’ye atıfta bulunan değişikliklerin

tümüne ait değişiklikleri uygular ise erken uygulamaya izin verilmektedir.


TMS 16’daki değişiklikler - Kullanım amacına uygun hale getirme

KGK, Temmuz 2020’de,TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında değişiklikler yapmıştır. Değişiklikle

birlikte, şirketlerin bir maddi duran varlığı kullanım amacına uygun hale getirirken, üretilen ürünlerin

satışından elde ettikleri gelirlerin, maddi duran varlık kaleminin maliyetinden düşülmesine izin

vermemektedir. Şirketler bu tür satış gelirlerini ve ilgili maliyetleri artık kar veya zararda

muhasebeleştirecektir. Değişiklik, 1 Ocak 2022 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için

uygulanacaktır. Değişiklikler geriye dönük olarak, yalnızca işletmenin değişikliği ilk uyguladığı hesap

dönemi ile karşılaştırmalı sunulan en erken dönemin başlangıcında veya sonrasında kullanıma sunulan maddi

duran varlık kalemleri için uygulanabilir. İlk defa TFRS uygulayacaklar için muafiyet tanınmamıştır.


TMS 37’deki değişiklikler - Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler-Sözleşmeyi yerine getirme

maliyetleri

KGK, Temmuz 2020’de, TMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar standardında

değişiklikler yapmıştır. TMS 37’de yapılan ve 1 Ocak 2022 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri

için uygulanacak olan değişiklik, bir sözleşmenin ekonomik açıdan “dezavantajlı” mı yoksa “zarar eden” mi

olup olmadığının değerlendirilirken dikkate alınacak maliyetlerin belirlenmesi için yapılmıştır ve ‘direkt ilgili

maliyetlerin’ dahil edilmesi yaklaşımının uygulanmasını içermektedir. Değişiklikler, değişikliklerin ilk kez

uygulanacağı yıllık raporlama döneminin başında (ilk uygulama tarihi) işletmenin tüm yükümlülüklerini

yerine getirmediği sözleşmeler için geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin

verilmektedir.





DİPNOTLAR


16



c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK

tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK

tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni

standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve

bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli

değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Gösterge Faiz Oranı Reformu – Faz 2 - UFRS 9, UMS 39, UFRS 7, UFRS 4 ve UFRS 16 Değişiklikleri

Mayıs 2020’de UMSK, UFRS İşletme Birleşmeleri standardında değişiklikler yapmıştır. Değişiklik, TFRS

3’ün gerekliliklerini önemli şekilde değiştirmeden, UMSK’nın Kavramsal Çerçeve’sinin eski versiyonuna

(1989 Çerçeve) yapılan atıfı Mart 2018’de yayımlanan güncel versiyona (Kavramsal Çerçeve) yapılan atıfla

değiştirmek niyetiyle yapılmıştır. Bununla birlikte, iktisap tarihinde kayda alma kriterlerini karşılamayan

koşullu varlıkları tanımlamak için UFRS 3'e yeni bir paragraf eklemiştir. Değişiklik, 1 Ocak 2022 ve

sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Eğer işletme, aynı

zamanda veya daha erken bir tarihte, UFRS standartlarında Kavramsal Çerçeve (Mart 2018)’ye atıfta bulunan

değişikliklerin tümüne ait değişiklikleri uygular ise erken uygulamaya izin verilmektedir.


UMS 16’daki değişiklikler - Kullanım amacına uygun hale getirme

Ağustos 2020’de UMSK, gösterge faiz oranının (IBOR) alternatif referans faiz oranı ile değiştirilmesinin

Finansal raporlamaya olan etkilerini gidermek adına geçici muafiyetleri ortaya koyan Gösterge Faiz Oranı

Reformu – Faz 2- UFRS 9, UMS 39, UFRS 7, UFRS 4 ve UFRS 16 Değişikliklerini yayınlamıştır.

Değişiklikler aşağıdaki konuları kapsamaktadır:

IBOR reformunun bir sonucu olarak sözleşmeye dayalı nakit akışlarını belirleme esasındaki değişiklikler

için pratik çözüm

Değişiklikler, sözleşmeye bağlı değişikliklerin veya reformun doğrudan gerektirdiği nakit akışlarındaki

değişikliklerin, piyasa faiz oranındaki bir harekete eşdeğer değişken faiz oranındaki değişiklikler olarak

değerlendirilmesi için pratik bir çözüm içerir.

Pratik çözüm, UFRS 9 Finansal Araçlar (ve bu nedenle UMS 39 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme)

standardından muafiyet sağlayarak UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri Standardını kullanan şirketler ve IBOR

Reformu kaynaklı kiralama değişikleri için UFRS 16 Kiralamalar standardı uygulaması için zorunludur.

Riskten korunma Muhasebesi ilişkisinin sonlandırılmasına ilişkin imtiyazlar

- Değişiklikler, IBOR reformu nedeniyle gerekli duyulan riskten korunma muhasebesi kurgusu ve

dokümantasyonundaki revizyonların, riskten korunma ilişkisini sonlandırılmadan yapılmasına izin

vermektedir.

- Nakit akış riskinden korunma fonundaki birikmiş tutarın alternatif referans faiz oranına dayandığı

varsayılır.

- Şirketler, alternatif faiz oranı geçiş sürecinde, UMS 39 uyarınca geriye dönük etkinlik testlerinin

değerlendirmesini yaparken, her bir riskten korunma ilişkisi nezdinde birikmiş gerçeğe uygun değer

değişimlerini sıfırlama yoluna gidebilir.




DİPNOTLAR


17



c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK

tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

Riskten korunma Muhasebesi ilişkisinin sonlandırılmasına ilişkin imtiyazlar(devamı)

- Değişiklikler, gruplama yaklaşımına konu olarak belirlenmiş kalemlerin (örneğin makro riskten korunma

stratejisinin parçası olanlar) IBOR reformunun gerektirdiği revizeler nedeniyle değiştirilmesine ilişkin

muafiyet sağlamaktadır. İlgili muafiyet, riskten korunma stratejisinin korunmasına ve sonlandırılmadan

devam etmesine olanak sağlamaktadır.

- Alternatif referans faiz oranı geçişinde, riskten korunma ilişkisi birden fazla revize edilebilir. IBOR reformu

kaynaklı riskten korunma ilişkisinde yapılan tüm revizeler için faz 2 muafiyetleri uygulanır.

Risk bileşenlerinin ayrı olarak tanımlanması

Değişiklikler, şirketlere, riskten korunma ilişkisinde alternatif referans faiz oranının bir risk bileşeni olarak

belirlendiği durumlarda, risk bileşenlerinin ayrı olarak tanımlanması gerekliliği kriterini sağlayacağına dair

geçici muafiyet getirmektedir.

İlave Açıklamalar

Değişiklikler UFRS 7 Finansal Araçlara ilişkin Açıklamalar standardı kapsamında; işletmenin alternatif

referans faiz oranlarına geçiş süreci ve geçişten kaynaklanan riskleri nasıl yönettiği, henüz geçiş

gerçekleşmese de IBOR geçişinden etkilenecek finansal araçlar hakkında nicel bilgiler ve IBOR reformu risk

yönetimi stratejisinde herhangi bir değişikliğe yol açmış ise, bu değişikliğin açıklanması gibi ek dipnot

yükümlülükleri gerektirmektedir

Bu değişiklikler zorunlu olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Uygulama geriye dönük olmakla birlikte,

şirketlerin geçmiş dönemleri yeniden düzenlemesi gerekli değildir.


Yıllık İyileştirmeler - 2018-2020 Dönemi

KGK tarafından, Temmuz 2020’de “TFRS standartlarına ilişkin Yıllık İyileştirmeler / 2018-2020 Dönemi”,

aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:

- TFRS 1- Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – İlk Uygulayan olarak İştirak:

Değişiklik, bir bağlı ortaklığın, ana ortaklık tarafından raporlanan tutarları kullanarak birikmiş yabancı para

çevrim farklarını ölçmesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, iştirak veya iş ortaklığına da uygulanır.

- TFRS 9 Finansal Araçlar- Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması için '%10 testinde

dikkate alınan ücretler: Değişiklik, bir işletmenin yeni veya değiştirilmiş finansal yükümlülük şartlarının,

orijinal finansal yükümlülük şartlarından önemli ölçüde farklı olup olmadığını değerlendirirken dikkate aldığı

ücretleri açıklığa kavuşturmaktadır. Bu ücretler, tarafların birbirleri adına ödedikleri ücretler de dahil olmak

üzere yalnızca borçlu ile borç veren arasında, ödenen veya alınan ücretleri içerir.

- TMS 41 Tarımsal Faaliyetler – Gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde vergilemeler: Yapılan değişiklik

ile, UMS 41 paragraf 22’deki, şirketlerin TMS 41 kapsamındaki varlıklarının gerçeğe uygun değerinin

belirlenmesinde vergilemeler için yapılan nakit akışlarının dikkate alınmamasına yönelik hükmü kaldırmıştır.

Yapılan iyileştirmelerin tamamı, 1 Ocak 2022 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için

uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.





DİPNOTLAR


18

3. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

a) Bağlı ortaklıklar - Kontrol gücü olmayan paylar:

Grup’un grup içi eliminasyonlar öncesi kontrol gücü olmayan paylara sahip önemli iştiraklerinin bilgileri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

30 Eylül 2020

TAV Tiflis

Diğer

önemsiz bağlı

ortaklıklar Toplam

Kontrol gücü olmayan pay yüzdesi %20,00

Duran varlıklar 459.865

Dönen varlıklar 112.102

Uzun vadeli yükümlülükler 77.507

Kısa vadeli yükümlülükler 46.197

Net varlıklar 448.263

Kontrol gücü olmayan payların kayıtlı değeri 89.653 26.941 116.594

89.653 26.941 116.594

1 Ocak-30 Eylül 2020

TAV Tiflis

Diğer

önemsiz bağlı

ortaklıklar Toplam

Gelirler 118.991

Kar 43.191

Toplam kapsamlı gider (19.317) Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan kar /

(zarar) 8.638

(5.562)

3.076

1 Temmuz-30 Eylül 2020

TAV Tiflis

Diğer

önemsiz bağlı

ortaklıklar Toplam

Gelirler 24.001

Kar 4.724

Toplam kapsamlı gider (34.861) Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan kar /

(zarar) 945

(2.489)

(1.544)




DİPNOTLAR


19

3. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR (devamı)

a) Bağlı ortaklıklar - Kontrol gücü olmayan paylar (devamı):

Grup’un grup içi eliminasyonlar öncesi kontrol gücü olmayan paylara sahip önemli iştiraklerinin bilgileri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

31 Aralık 2019

TAV Tunus TAV Tiflis

Diğer önemsiz bağlı

ortaklıklar

Toplam

Kontrol gücü olmayan pay yüzdesi

18,00% 20,00%

Duran varlıklar 3.094.411 418.396

Dönen varlıklar 292.966 99.506

Uzun vadeli yükümlülükler 549.692 73.449

Kısa vadeli yükümlülükler 3.815.017 29.243

Net varlıklar (977.332) 415.210 Kontrol gücü olmayan payların

kayıtlı değeri

(322.520) 83.042 28.313 (211.165) Kontrol gücü olmayan paylardaki

değişim

146.599 - - 146.599

(175.921) 83.042 28.313 (64.566)

1 Ocak-30 Eylül 2019



ortaklıklar

Toplam

Gelirler 228.047 417.792

(Zarar) / kar (67.483) 212.387

Toplam kapsamlı gelir (39.473) 193.182 Kontrol gücü olmayan paylara

dağıtılan (zarar) / kar

(22.269) 42.477 9.321 29.529

1 Temmuz-30 Eylül 2019



ortaklıklar

Toplam

Gelirler 133.929 148.022

Kar 22.155 39.165

Toplam kapsamlı gelir 31.642 44.574 Kontrol gücü olmayan paylara

dağıtılan kar

7.312 7.833 5.005 20.150




DİPNOTLAR


20

3. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR (devamı)

b) Müşterek anlaşmalar ve iştiraklerdeki paylar:

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen

yatırımlarının finansal durum tablosundaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020

31 Aralık 2019

TAV Antalya 2.530.245 1.951.306

TGS 299.329 333.920

ATÜ 274.044 277.483

ZAIC-A 17.654 34.437

Tibah Operation 16.568 15.276

Diğer 6.352 4.077

3.144.192 2.616.499

30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde kapsamlı gelir tablosundaki Grup’un

özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının karlarındaki Grup’un payları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Tibah Operation 5.245 2.136 3.893 1.260

ZAIC-A (21.871) (7.432) (4.817) 596

TGS (33.729) (4.003) 68.401 52.765

ATÜ (85.565) (22.547) 66.274 28.035

TAV Antalya (123.344) (15.391) 174.452 151.576

Tibah Development (171.016) (68.211) (50.861) (10.027)

Diğer (16.423) (7.839) (4.406) (1.208)

(446.703) (123.287) 252.936 222.997




DİPNOTLAR


21

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Faaliyet Bölümleri :

Yönetim amaçlı olarak Grup ve iş ortaklıkları faaliyet konularına göre dört ayrı bölümde organize olmuştur. Bu faaliyet konuları Terminal Operasyonları, Yiyecek ve İçecek Operasyonları, Gümrüksüz Mağaza Operasyonları, Yer Hizmetleri ve Otobüs İşletmeciliği Operasyonları olarak ayrılmıştır. Bu bölümler Grup’un birincil bölüm bilgileri raporlamasının bazını oluşturmaktadır. Her birinin ana faaliyeti aşağıdaki gibidir:

Terminal Operasyonları: Terminal, Otopark ve Genel Havacılık Terminali İşletmeciliği

hizmetlerinin verilmesi. Bu bölüme dahil edilen grup şirketleri, TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV

Ege, TAV Milas Bodrum, TAV Tunus, TAV Tiflis, TAV Batum, Batumi Airport LLC, TAV

Makedonya, TAV Gazipaşa, TAV Uluslararası Yatırım, Tibah Development, Tibah Operation,

MZLZ, MZLZ Operation ve AMS. TAV Tiflis, TAV Batum, TAV Tunus, TAV Makedonya, TAV

Gazipaşa, MZLZ ve TAV Antalya’nın yer hizmetleri operasyonu ve park-apron-taksi yolları

operasyonu taşerona verilmediği için burada gösterilmiştir.

Yiyecek ve İçecek Operasyonları: Yolcular ve terminal personeli için tüm yiyecek ve içecek

faaliyetlerinin sürdürülmesi. Bu hizmetleri BTA, BTA Gürcistan, BTA Tunus, BTA Makedonya,

Cakes & Bakes, BTA Tedarik, BTA Letonya, BTA Denizyolları, BTU Lokum, BTU Gıda, BTA

Medine, BS Kahve, BTA Uluslararası Yiyecek, BTA Erus, BTA MZLZ ve BTA Fransa vermektedir.

Gümrüksüz Mağaza Operasyonları: Uluslararası geliş ve gidiş yolcularına gümrüksüz mağaza

ürünlerinin satışı. Grup, gümrüksüz mağaza hizmetlerini ATÜ, ATÜ Gürcistan, ATÜ Tunus, ATÜ

Makedonya, ATÜ Letonya, ATÜ Tunus Duty Free, ATÜ Medine, ATÜ Mağazacılık, ATÜ

Uluslararası Mağazacılık ve ATÜ Amerika aracılığıyla vermektedir.

Yer Hizmetleri ve Otobüs İşletmeciliği Operasyonları: SHY 22 uyarınca iç ve dış hat uçuşlarına

trafik, ramp, uçuş operasyon, kargo ve diğer tüm yer hizmetlerinin verilmesi. Grup, yer hizmetlerini

HAVAŞ, HAVAŞ Letonya, Havaş Almanya, Havaş Adriyatik, TAV Gözen, TGS, Havaş Kazakistan

ve Suudi HAVAŞ aracılığıyla vermektedir. HAVAŞ, HYT İzmir, HYT Muğla ve HYT Samsun

otobüs işletmeciliği yapmaktadır.

Diğer Operasyonlar: Özel salon hizmetleri, bilgi-işlem, eğitim, uçak kiralama ve güvenlik

hizmetlerinin verilmesi. Bu bölüme dahil edilen grup şirketleri TAV Holding, TAV Letonya, TAV

İşletme, TAV İşletme Gürcistan, TAV İşletme Tunus, TAV İşletme Tunus Plus, TAV İşletme

Makedonya, TAV İşletme Almanya, TAV İşletme Letonya, TAV İşletme Kenya, TAV İşletme

Amerika, TAV İşletme Washington, TAV İşletme New York, TAV İşletme Suudi, TAV İşletme Şili,

TAV Havacılık, GIS İspanya, GIS Fransa, GIS Almanya, GIS Italya, GIS Meksika, GIS Arjantin,

GIS Brezilya, GIS Kolombiya, TAV Bilişim, TAV IT Hollanda, TAV IT Suudi, TAV IT Katar,

TAV Güvenlik, TAV Akademi, TAV Aviation Minds, Aviator Hollanda, ZAIC-A, ATÜ Holding ve

Medine Otel’dir.

Raporlanan bölümlere ait sonuçlar hazırlanırken müşterek yönetime tabi ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemine göre konsolidasyona dahil edilmiştir. Raporlanan herbir bölüme ait sonuçlarla ilgili bilgiler aşağıda sunulmuştur. Performans, Grup yönetimi tarafından incelenen iç yönetim raporlarında da olduğu gibi bölüm faaliyet karı baz alınarak ölçülür. Grup yönetimi böyle bir bilginin bu sektörlerde faaliyet gösteren diğer kuruluşlara göre belli bölümlerin sonuçlarının değerlendirilmesinde en geçerli bilgi olduğuna inandığı için, bölüm faaliyet karı performansı ölçmek için kullanılmaktadır. Bölümler arası fiyatlandırma piyasa koşullarına uygun olarak belirlenmektedir.



ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR


22

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

Faaliyet bölümleri

30 Eylül Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Dönem

Terminal Operasyonları

Yiyecek ve İçecek

Operasyonları

Gümrüksüz Mağaza

Operasyonları

Yer Hizmetleri

ve Otobüs İşletmeciliği

Operasyonları Diğer Operasyonlar Toplam

2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019

Bölüm dışı gelirler 991.508 2.817.996 267.509 643.095 270.041 911.202 953.722 1.585.628 418.997 764.221 2.901.777 6.722.142

Bölümler arası gelirler 85.300 435.117 23.844 64.388 726 2.348 2.085 3.039 149.395 190.277 261.350 695.169

Faiz gelirleri 34.500 19.129 1.466 3.494 5.411 5.127 30.895 20.946 77.630 30.137 149.902 78.833

Faiz giderleri (366.602) (316.970) (15.183) (10.039) (8.668) (272) (28.809) (37.498) (88.104) (54.146) (507.366) (418.925)

Amortisman ve itfa payı

giderleri (367.426) (913.759) (41.883) (39.572) (38.505) (24.370) (119.519) (104.182) (57.361) (44.265) (624.694) (1.126.148)

Raporlanabilir bölüm

faaliyet karı / (zararı) 320.335 1.107.087 (114.291) 1.405 35.475 20.167 77.537 218.925 (107.284) 91.257 211.772 1.438.841

Maddi ve maddi olmayan

duran varlık alımları 142.336 57.665 28.915 126.718 95.216 61.628 46.161 287.270 28.658 111.197 341.286 644.478

Terminal Operasyonları Yiyecek ve İçecek

Operasyonları Gümrüksüz Mağaza

Operasyonları

Yer Hizmetleri



30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

Bölüm varlıkları 34.059.862 26.407.352 322.012 428.718 1.400.981 1.092.966 2.213.053 1.783.205 6.722.809 4.039.568 44.718.717 33.751.809

Bölüm yükümlülükleri 24.755.124 17.594.787 733.279 593.766 917.128 673.473 1.846.770 1.474.850 3.546.331 2.091.096 31.798.632 22.427.972





23


Faaliyet bölümleri (devamı)

30 Eylül Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Dönem

Terminal Operasyonları

Yiyecek ve İçecek

Operasyonları

Gümrüksüz Mağaza

Operasyonları

Yer Hizmetleri



2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019

Bölüm dışı gelirler 463.538 1.371.092 102.354 232.223 119.970 263.069 430.660 673.679 123.011 246.623 1.239.533 2.786.686

Bölümler arası gelirler 44.557 124.113 7.159 16.529 170 920 1.009 1.986 53.692 64.972 106.587 208.520

Faiz gelirleri 10.171 7.160 667 683 1.996 1.155 10.431 9.867 27.433 7.749 50.698 26.614

Faiz giderleri (119.245) (96.111) (3.076) (3.719) (3.113) (31) (15.925) (13.461) (34.071) (18.515) (175.430) (131.837)

Amortisman ve itfa payı

giderleri (198.752) (447.681) (15.393) (12.750) (13.492) (6.843) (36.113) (25.030) (20.911) (15.621) (284.661) (507.925)

Raporlanabilir bölüm

faaliyet karı / (zararı) 182.549 556.817 (30.824) 5.449 8.116 5.319 81.278 142.177 (43.743) 3.139 197.376 712.901




DİPNOTLAR


24



Raporlanabilir bölüm gelir, faaliyet karı, varlık ve yükümlülük ve önemli tutardaki diğer kalemlere

ilişkin mutabakatlar:

Gelirler

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Bölüm gelirleri 2.594.735 1.169.417 6.462.813 2.683.611

Diğer gelirler 568.392 176.703 954.498 311.595

Bölümler arası eliminasyonlar (261.350) (106.587) (695.169) (208.520)

2.901.777 1.239.533 6.722.142 2.786.686

İş ortaklıkları için özkaynak

yöntemi kullanımının etkisi (1.175.251) (524.981) (3.027.376) (1.246.263)

Konsolide gelir 1.726.526 714.552 3.694.766 1.540.423

Faaliyet karı

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Bölüm faaliyet karı 352.104 254.252 1.352.914 709.114

Diğer faaliyet karı / (zararı) (140.332) (56.876) 85.927 3.787

Bölümler arası eliminasyonlar - - (1.211) (3)

211.772 197.376 1.437.630 712.898


yöntemi kullanımının etkisi (321.574) (130.506) (275.915) (115.512)

Konsolide faaliyet (zararı) /

karı (109.802) 66.870 1.161.715 597.386

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 60.180 23.773 68.445 23.537

Özkaynak yöntemiyle değerlenen

yatırımların karlarındaki paylar (446.703) (123.287) 252.936 222.997

Konsolide finansman gideri

öncesi faaliyet (zararı) / karı

(496.325) (32.644) 1.483.096 843.920

Finansal gelirler - - 37.385 19.560

Finansal giderler (763.717) (277.631) (664.884) (201.814)

Konsolide vergi öncesi (zarar)

/ kar

(1.260.042) (310.275) 855.597 661.666

Varlıklar

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

Bölüm varlıkları 37.995.908 29.712.241

Diğer varlıklar 6.722.809 4.039.568

44.718.717 33.751.809

İş ortaklıkları için özkaynak yöntemi kullanımının etkisi (11.083.822) (8.194.966)

Toplam varlıklar 33.634.895 25.556.843

Yükümlülükler

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

Bölüm yükümlülükleri 28.252.301 20.336.876

Diğer yükümlülükler 3.546.331 2.091.096

31.798.632 22.427.972

İş ortaklıkları için özkaynak yöntemi kullanımının etkisi (7.415.458) (5.580.498)

Toplam yükümlülükler 24.383.174 16.847.474




DİPNOTLAR


25



Faiz gelirleri

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Bölüm faiz gelirleri 72.272 23.265 48.696 18.865

Diğer faiz gelirleri 77.630 27.433 30.137 7.749

Bölümler arası eliminasyonlar (72.332) (21.842) (98.227) (37.252)

77.570 28.856 (19.394) (10.638)


yöntemi kullanımının etkisi

(17.390) (5.083) 87.839 34.175

Toplam faiz gelirleri 60.180 23.773 68.445 23.537

Faiz giderleri

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Bölüm faiz giderleri (419.262) (141.359) (364.779) (113.322)

Diğer faiz giderleri (88.104) (34.071) (54.146) (18.515)

Bölümler arası eliminasyonlar 72.332 21.842 96.715 36.749

(435.034) (153.588) (322.210) (95.088)


yöntemi kullanımının etkisi 100.755 33.767 (1.672) (6.336)

Toplam faiz giderleri (334.279) (119.821) (323.882) (101.424)

Coğrafi Bilgiler

Grup ve iş ortaklıkları ağırlıklı olarak Türkiye, Gürcistan, Tunus, Makedonya, Letonya, Umman, Suudi

Arabistan, Tunus ve İspanya olmak üzere yedi farklı ülkede operasyonlarını sürdürmektedir.

Coğrafi bölümlere göre raporlamada bölüm gelirleri elde edildikleri coğrafi konumlarına göre, bölüm

varlıkları ise varlıkların coğrafi konumlarına göre sunulmaktadır.

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Türkiye 1.162.963 557.166 2.123.061 896.666

Gürcistan 133.025 25.693 491.485 181.566

Makedonya 77.290 28.041 184.346 79.460

Letonya 61.578 20.878 141.315 54.222

Umman 49.282 3.891 137.574 47.555

Suudi Arabistan 47.060 15.009 64.207 22.168

Tunus 46.871 23.719 250.398 145.569

İspanya 33.419 7.536 96.455 35.766

Diğer 115.038 32.619 205.925 77.451

Konsolide gelir 1.726.526 714.552 3.694.766 1.540.423




DİPNOTLAR


26

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) Coğrafi Bilgiler (devamı)

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019

Türkiye 16.677.112 14.116.810

Tunus 4.186.503 3.074.173

Gürcistan 590.323 482.208

Makedonya 484.191 360.177

Umman 126.479 24.714

İspanya 48.251 12.922

Letonya 22.528 32.608

Suudi Arabistan 9.420 84.469

Diğer 305.198 199.088

Konsolide duran varlıklar 22.450.005 18.387.169

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019

Nakit mevcudu 6.417 5.414 Bankadaki nakit - Vadesiz mevduatlar 2.007.315 466.127 - Vadeli mevduatlar 4.661.812 3.409.610 Diğer hazır varlıklar 2.446 1.530

Nakit ve nakit benzerleri 6.677.990 3.882.681

Faizsiz spot krediler (1.561) (9.178)

Nakit akım tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 6.676.429 3.873.503

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Grup’a ait vadeli mevduatların, vade tarihlerinin ve faiz oranlarının detayları aşağıdaki gibidir:

Para birimi

Vade Faiz

oranı % 30 Eylül

2020

Avro Kasım 2020 0,01 – 2,00 3.340.145

ABD Doları Kasım 2020 0,01 – 2,90 1.281.156

TL Ekim 2020 0,01 – 12,65 40.511

4.661.812

Para birimi

Vade Faiz

oranı % 31 Aralık

2019

Avro Ocak 2020 0,01 – 0,75 2.879.810 ABD Doları Ocak 2020 0,01 – 2,35 477.473 TL Ocak 2020 6,50 – 11,90 52.327

3.409.610

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri bakiyeleri üzerinde herhangi

bir blokaj veya kısıtlama bulunmamaktadır.




DİPNOTLAR


27

6. FİNANSAL YATIRIMLAR

Kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

Proje, rezerv ve fon hesapları (*) 316.088 459.111

316.088 459.111

(*) TAV Esenboğa, TAV Tunus, TAV Makedonya, TAV Ege ve TAV Milas Bodrum gibi bazı bağlı

ortaklıklar (birlikte kredi alanlar) proje hesaplarını fonlamak amacıyla bankalarla ve devlet

kurumlarıyla yaptıkları anlaşmalara istinaden “Proje Hesabı”, “Rezerv Hesabı” ya da “Proje

Hesaplarını fonlamak için Fon Hesapları” adı altında banka hesapları açmışlardır (31 Aralık 2019:

TAV Holding, TAV Esenboğa, TAV Tunus, TAV Makedonya, TAV Ege ve TAV Milas Bodrum).

Proje hesapları operasyonel giderler, kredi geri ödemeleri veya havaalanı yetkili idarelerine

yapılması gereken kira ödemeleri, vergi ödemeleri gibi daha önceden belirlenen amaçlar için

kullanılmalıdır.

Para birimi

Faiz

oranı %

30 Eylül

2020

Avro 0,30 285.746

TL 9,50 – 11,00 7.878

ABD Doları 1,00 21.515

Diğer 949

316.088

Para birimi

Faiz

oranı %

31 Aralık

2019

Avro 0,05 – 1,50 428.432 TL 10,10 – 10,75 24.341 ABD Doları 1,00 – 1,85 4.941 Diğer 1.397

459.111

Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar

aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

Hazine bonoları (*) 456.405 -

456.405 -

(*) İlgili bono, %2,52 yıllık brüt getiri oranına sahip ve 6 ayda bir kupon ödemelidir. 27 Mayıs 2020

tarihinde alınmıştır ve vadesi 27 Mayıs 2021’dir.




DİPNOTLAR


28

7. FİNANSAL BORÇLANMALAR

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle, Grup’un itfa edilmiş maliyetten duran finansal

borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir. Grup’un bu finansal borçlanmalardan maruz kaldığı yabancı para

riski ile ilgili daha fazla bilgi için Not 20’e bakınız.

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019

Kısa vadeli borçlanmalar

Kısa vadeli teminatsız banka kredileri 145.940 64.989

Kısa vadeli teminatlı banka kredileri 5.403.443 2.490.477

5.549.383 2.555.466

Faizsiz spot krediler 1.561 9.178

5.550.944 2.564.644

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları

Uzun vadeli teminatsız banka kredilerinin kısa vadeli kısımları (*) 104.708 61.758

Uzun vadeli teminatlı banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 988.619 848.477

Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçların kısa vadeli kısımları 52.596 37.942

1.145.923 948.177

Uzun vadeli borçlanmalar

Uzun vadeli teminatsız banka kredileri (*) 936.023 141.238

Uzun vadeli teminatlı banka kredileri 4.607.217 3.646.831

Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar 483.461 424.395

6.026.701 4.212.464

(*) Teminatlı banka kredileri, çoğunlukla rehinler ile teminat altına alınmış proje finansman kredilerinden

oluşmaktadır.

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle, Grup’un toplam banka kredileri ve finansal kiralama

işlemlerinden borçları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019

Banka kredileri 12.187.511 7.262.948 Kiralama işlemlerinden borçlar 536.057 462.337

12.723.568 7.725.285




DİPNOTLAR


29

7. FİNANSAL BORÇLANMALAR (devamı)

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle Grup’un banka kredileri aşağıdaki gibidir:

Projeler

Kısa vadeli

yükümlülükler

Uzun vadeli

yükümlülükler

Toplam

TAV Tunus (*) 3.386.616 - 3.386.616 TAV Ege 190.567 1.883.191 2.073.758

TAV İstanbul 1.598.020 - 1.598.020 TAV Milas Bodrum 160.253 1.121.250 1.281.503 HAVAŞ 389.907 770.384 1.160.291 TAV Esenboğa 269.042 409.487 678.529 TAV Makedonya 76.922 291.734 368.656 TAV Gazipaşa 219.677 - 219.677 Diğer 353.267 1.067.194 1.420.461

6.644.271 5.543.240 12.187.511

31 Aralık 2019 tarihi itibariyle Grup’un banka kredileri aşağıdaki gibidir:

Projeler

Kısa vadeli

yükümlülükler

Uzun vadeli

yükümlülükler

Toplam

TAV Tunus (*) 2.432.158 - 2.432.158 TAV Ege 123.907 1.382.460 1.506.367 HAVAŞ 239.954 694.316 934.270 TAV Milas Bodrum 76.435 824.967 901.402 TAV Esenboğa 177.125 385.409 562.534 TAV Makedonya 52.413 230.410 282.823 BTA 88.694 127.239 215.933 TAV Gazipaşa 157.466 - 157.466 Diğer 126.727 143.268 269.995

3.474.879 3.788.069 7.262.948

(*) TAV Tunus, İmtiyaz Anlaşmasının şartları dahilinde İmtiyaz genelinde ekonomik dengeyi yeniden

kurabilmek amacıyla Tunuslu yetkililer ve kredi verenler ile müzakere sürecine girmiştir. Bu süreç sırasında, 18 Mart 2015 ve 26 Haziran 2015 tarihlerinde Tunus büyük terör saldırılarına maruz kalmış ve bu durumun olumsuz etkileri turizm ve yolcu trafiğine yansımış, dolayısıyla TAV Tunus’un gelirleri olumsuz bir şekilde etkilenmiştir. 2015 yılında yolcu trafiği %58 azalmış, 2014 yılında 3,3 milyon olan yolcu sayısı 1,4 milyona düşmüş, 2016 yılında ise 1,6 milyona, 2017 yılında 1,7 milyona, 2018 yılında 2,5 milyona, 2019 yılında ise 3 milyona yükselmiştir. Bu yeni olumsuz koşullar altında, TAV Tunus, Tunuslu yetkililer ve kredi verenler ile imtiyaz ve finansal anlaşmalarını yeniden yapılandırmak ve anlaşmaya varmak üzere müzakerelerine devam etmektedir.




DİPNOTLAR


30


Yeniden yapılandırma sürecinden dolayı TAV Tunus, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle borç

yükümlülüklerini ihlal etmiş ve TAV Tunus’un uzun vadeli kredi yükümlülükleri, kısa vadeli

yükümlülüklere sınıflanmıştır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle kısa vadeli yükümlülüklere sınıflanan tutar

3.386.616 TL’dir (faiz tahakkuku dahil tutardır). TAV Tunus kredi verenlerden, teminat altına alınan

haklarının korunması amacıyla Kredi Geri Çağırma bildirimi almış ve bu bildirim ile beraber kredi geri

çağırma işlemini, yeniden yapılandırma hedefiyle sürdürülen müzakerelerin devam etmesine istinaden

erteleyen ve daha ileri bir tarihe kadar ertelenmesi üzerinde çalışılan bir Niyet Mektubu TAV Tunus’a

iletilmiştir.

Ayrıca TAV Tunus, vadeli faiz oranı takası yapılan bankalardan erken fesih bildirimi almıştır. Bu

bildirim sonucunda 584.929 TL türev araçlar ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli borçlar olarak

gösterilmiştir (31 Aralık 2019: 426.170 TL). Şirkete, hukuk danışmanları tarafından, sözleşmenin finans

dökümanlarında belirtilen şartlardan dolayı vadeli faiz oranı takası yapan bankaların ödemelerinin

yapılmasını tek başına talep edemeyeceklerini belirtilmiştir.

TAV Tunus, İmtiyaz Anlaşmasının şartları dahilinde İmtiyaz genelinde ekonomik dengeyi yeniden

kurabilmek amacıyla Tunuslu yetkililer ve kredi verenler ile müzakere sürecine girmişti. Mevcut durum

itibarıyla:

• 6 Kasım 2019 tarihinde, Tunus’lu yetkililerle imtiyaz sözleşmesi değişiklikleri üzerinde uzlaşıldı ve

anlaşma imzalandı. Bu değişiklikler ağırlıklı olarak imtiyaz kira bedelinin yolcu sayısına göre

ayarlanması ve geçmiş dönemdeki imtiyaz kira ödemelerinin, sözleşme süresi bitene kadar yıllık 1.200

Avro’luk taksitler halinde ödenmesini içerir.

• Kredi borçlarının yapılandırma süreciyle ilgili anlaşma ve ilave finansal dokümanlar kredi verenlerle

imzalanmıştır. Covid-19 etkisi nedeniyle refinansmanda bazı küçük düzenlemeler yapılmış olmakla

birlikte, ana maddeler üzerinde Şirketi ve sermayedarlarını etkileyecek önemli derecede bir değişiklik

bulunmamaktadır. Üzerinde anlaşılan son düzenlemeleri de içeren anlaşma, Tunus Merkez Bankası’nın

ön onayını almıştır. Grup, kredi borçlarının yapılanmasıyla alakalı önemli süreçlerin tamamlandığını, bir

takım koşulların yerine getirilmesine istinaden, 2020 yılı sonuna kadar sürecin tamamlanacağını

öngörmektedir.

Kredi sözleşmelerinin vadelerine göre kredi geri ödemeleri, 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri

itibariyle aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

Talep edildiğinde veya bir yıl içinde ödenecekler 6.644.271 3.474.879

1-5 yıl arasında ödenecekler 4.058.024 2.545.185

Beş yıldan sonra ödenecekler 1.485.216 1.242.884

12.187.511 7.262.948

Finansal borçlanmaların büyük bir kısmı değişken faiz oranlı krediler olduğundan Grup’u faiz oranı riskine

maruz bırakmaktadır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle değişken faiz oranlı Avro kredilerin faiz oranları

Euribor+ %0,75 - %5,50, ABD Doları kredilerin faiz oranı %0,90 - %3,00’dır (31 Aralık 2019: değişken

faiz oranlı Avro kredilerin faiz oranları Euribor + %1,54 - %5,50, ABD Doları kredilerin faiz oranı %0,95 -

%3,00 arasında değişmektedir).




DİPNOTLAR


31


Not 21’de belirtildiği gibi, TAV Ege, TAV Makedonya, TAV İşletme, TAV İşletme Amerika ve TAV Milas Bodrum’un değişken faiz oranlı kredilerinin faiz ödemelerinin, sırasıyla %98’i, %100’ü, %100’ü, %100’ü ve %90’ı vadeli faiz oranı takası aracılığı ile sabitlenmiştir.

Grup, TAV Makedonya, TAV Tunus ve TAV Ege şirketlerine ait YİD ve YDİ projelerinin inşaatının ve TAV Milas Bodrum’un DHMİ’ye yapılacak olan peşin kira giderinin ödemesinin finansmanını sağlamak üzere proje finansman kredileri almıştır.

8. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

Ticari alacaklar 112.659 79.980 Ticari olmayan alacaklar 145.109 99.220 257.768 179.200

Ticari olmayan alacaklar, uzun vadeli 21.351 12.616 21.351 12.616

Ticari borçlar 5.823 6.450 Ticari olmayan borçlar 55 186 5.878 6.636

Ticari olmayan borçlar, uzun vadeli 2.771.519 2.034.372 2.771.519 2.034.372

Grup’un ana ortağı ve Grup’u nihai olarak kontrol eden taraf Groupe ADP’dir.

Bu notta belirtilmeyen ve Şirket ve bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen diğer tüm işlemler konsolidasyon sırasında eliminasyon işlemine tabi tutulmuştur. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır. 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

(1) İş ortaklığı (2) Hissedarın iş ortaklığı

(*) ATÜ’den olan alacaklar gümrüksüz mağaza imtiyaz geliri alacaklarından oluşmaktadır. (**) TAV İnşaat’tan alınan inşaat hizmeti ile ilgili verilen avanstır.

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019 İlişkili taraflardan ticari alacaklar

ATÜ (1) (*) 75.809 51.156 BTA Medine (1) 17.225 13.980 Tibah Operation (1) 16.476 12.390 TAV İnşaat (2) (**) 475 446 Diğer ilişkili şirketler 2.674 2.008

112.659 79.980




DİPNOTLAR


32

8. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019 İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar Tibah Development (1) 64.618 40.748 ZAIC-A (1) 23.788 - Suudi Havaş (1) 16.577 15.117 BTA Medine (1) 15.801 14.365 TAV İşletme Saudi (1) 10.999 8.353 ATU Medine (1) 8.307 6.996 TAV İşletme Şili (1) 4.920 4.203 ATÜ (1) - 9.431 Diğer ilişkili şirketler 99 7

145.109 99.220

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan uzun vadeli ticari olmayan alacaklar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020

31 Aralık 2019

İlişkili taraflardan uzun vadeli ticari olmayan alacaklar Suudi HAVAŞ (1) 21.351 12.616

21.351 12.616 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019 İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ilişkili şirketler 5.823 6.450

5.823 6.450

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara kısa vadeli ticari olmayan borçlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019

İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar Diğer ilişkili şirketler 55 186

55 186

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara uzun vadeli ticari olmayan borçlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020

31 Aralık 2019

İlişkili taraflara uzun vadeli ticari olmayan borçlar Tank ÖWA alpha GmbH (2) 2.771.519 2.034.372

2.771.519 2.034.372

(1) İş ortaklığı (2) Hissedar




DİPNOTLAR


33

8. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019

İlişkili taraflardan kısa vadeli ertelenmiş gelirler ATÜ (1) (*) 9.037 6.597

9.037 6.597

30 Eylül

2020 31 Aralık

2019

İlişkili taraflardan uzun vadeli ertelenmiş gelirler ATÜ (1) (*) 128.825 98.788

128.825 98.788

(*) ATÜ’nün peşin ödediği imtiyaz kira gelirleridir.

1 Ocak – 30 Eylül

2020

1 Temmuz – 30 Eylül

2020


2019


2019

İlişkili taraflara verilen hizmetler ATÜ (1) (*) 124.674 63.104 286.871 145.409 TAV Antalya (1) 8.608 3.667 7.950 7.950 TGS (1) 5.880 3.049 11.014 4.059 Diğer ilişkili şirketler 18.377 183 30.594 12.405

157.539 70.003 336.429 169.823

(*) ATÜ’ye verilen hizmetler, gümrüksüz mağaza imtiyaz gelirinden oluşmaktadır.


2020


2020


2019


2019

İlişkili taraflardan alınan hizmetler TAV İnşaat (2) 30.638 2.259 272 18 TAV Antalya (1) 1.678 1.015 12.451 7.993 ATÜ (1) 1.383 321 3.298 1.858 Diğer ilişkili şirketler 236 58 660 113

33.935 3.653 16.681 9.982


2020


2020


2019


2019

İlişkili taraflardan elde edilen / ilişkili taraflara ilişkin faiz gelirleri / (giderleri) (net)

Tank ÖWA alpha GmbH (3) (50.876) (19.053) (42.614) (14.293)

Diğer ilişkili taraflar 949 364 538 189

(49.927) (18.689) (42.076) (14.104)

Grup tarafından kullanılan ortalama yıllık faiz oranı %4,18’dır (31 Aralık 2019: %4,33). Grup, TL ile ifade edilen ilişkili taraflara olan borç ve ilişkili taraflardan alacak hesaplarını ay sonlarında T.C. Merkez Bankası tarafından açıklanan ABD Doları kurunu kullanarak ABD Doları’na çevirmekte ve daha sonra ABD Doları bakiyeleri üzerinden faiz uygulamaktadır.


2020


2020


2019


2019

İlişkili taraflardan alınan inşaat hizmetleri

TAV İnşaat (3) - - 95.360 29.664

- - 95.360 29.664

(1) İş ortaklığı (2) Hissedarın iş ortaklığı

(3) Hissedar




DİPNOTLAR


34

8. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

Üst düzey yönetici personele sağlanan faydalar:

Dönem içinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:


2020


2020


2019


2019

Kısa vadeli faydalar (ücret ve primler) 62.664 18.501 121.426 33.044

62.664 18.501 121.426 33.044

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 itibariyle, Grup’un direktörlere ve üst düzey yöneticilere borcu bulunmamaktadır.

Temettü

2020 yılında Şirket ortaklara 2019 yılı dağıtılabilir konsolide dönem karından 392.491 TL tutarında temettü dağıtmıştır. Hisse başına düşen temettü tutarı 1,08 tam TL’dir (31 Aralık 2019: 757.587 TL, 2,09 tam TL).

9. TİCARİ ALACAKLAR

Kısa vadeli ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Grup’un kısa vadeli diğer ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

Ticari alacaklar 582.620 604.027 DHMİ’den garanti edilen yolcu alacakları (*) 305.463 148.781 Şüpheli ticari alacaklar 236.080 138.234 Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) (236.080) (138.234) Alacak senetleri 16.138 19.698

904.221 772.506

Şüpheli alacak karşılığı geçmişteki tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Uzun vadeli ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Grup’un uzun vadeli diğer ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

DHMİ’den garanti edilen yolcu alacakları (*) 330.647 330.794 330.647 330.794

(*) DHMİ’den garanti edilen yolcu alacakları, DHMİ ile Ankara Esenboğa işletimi için yapılan sözleşmeye bağlı olarak TFRS Yorum 12 uygulamasından kaynaklanmaktadır.




DİPNOTLAR


35

10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Kısa vadeli ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

Diğer alacaklar (*) 1.865.857 1.354.500 1.865.857 1.354.500

(*) Diğer alacakların 1.769.391 TL’lik kısmı Atatürk Havalimanı’nın erken kapanması sonucu DHMİ’den alınacak olan tazminat tutarıdır (31 Aralık 2019: 1.281.178 TL).

Uzun vadeli ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

Diğer alacaklar 707.291 1.792.337 707.291 1.792.337

(*) 31 Aralık 2019 itibariyle diğer alacakların 1.278.445 TL’lik kısmı Atatürk Havalimanı’nın erken kapanması sonucu DHMİ’den alınacak olan tazminat tutarıdır.

Kısa vadeli ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

İmtiyaz kira borcu (*) 783.985 598.680 Alınan depozito ve teminatlar 59.059 30.952 Ödenecek vergi ve fonlar 43.651 77.393 Diğer borçlar (**) 607.676 488.872 1.494.371 1.195.897

Uzun vadeli ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle uzun vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

İmtiyaz kira borcu (*) 5.203.044 3.853.531 Diğer borçlar 422.129 134.719 5.625.173 3.988.250

Grup’un kısa vadeli diğer borçlarına ilişkin kur ve likidite riski Not 20’de açıklanmıştır.

(*) TAV Tunus, Monastır ve Enfidha Havalimanları’nın yıllık satışları üzerinden %5’i ile %39’u arasında artarak değişen oranda imtiyaz kira ödemeleri olan 40 yıllık imtiyaz süresine sahiptir. 6 Kasım 2019 tarihinde, TAV Tunus ve Tunus Cumhuriyeti arasında, Monastır ve Enfidha Havalimanlarının işletme imtiyaz hakkını düzenleyen sözleşme şartlarının değişikliğine ilişkin bir anlaşma imzalanmıştır. Bu anlaşma ile, TAV Tunus'un geçmişe ait ve güncel imtiyaz kira oranlarında önemli ölçüde bir indirim sağlanmıştır ve gelecek yıllara ilişkin imtiyaz kira ödemeleri ile kira borçları yeniden yapılandırılmıştır.

TAV Makedonya’ya ait imtiyaz kira bedeli, her iki havalimanını kullanan yolcu sayısı 1 milyona ulaşıncaya kadar yıllık brüt cironun %15’i olup, yolcu sayısı 1 milyonu aştığı zaman, bu oran yolcu sayısına bağlı olarak %4 ile %2 arasında değişmektedir.

.




DİPNOTLAR


36

10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR (devamı) Kısa vadeli ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar (devamı)

TAV Milas Bodrum ve DHMİ arasında 11 Temmuz 2014 tarihinde Milas Bodrum Havalimanı mevcut dış hatlar terminali, CIP / Genel Havacılık Terminali ile iç hatlar terminali ve mütemmimlerinin işletme haklarının kiralanmak suretiyle işletilme hakkı verilmesine ilişkin sözleşme imzalanmıştır. Bu sözleşme dış hatlar terminali için işletme hakkını, 22 Ekim 2015 tarihinden itibaren 31 Aralık 2035 yılına kadar, iç hatlar terminali için ise Temmuz 2014’den başlamak üzere 31 Aralık 2035 tarihine kadar işletmesini kapsamaktadır. Bu kapsamda, 30 Eylül 2020 itibariyle iç hatlar terminalinin işletmesine ilişkin 2.712.105 TL imtiyaz kira borcu finansal tablolara yansıtılmıştır (31 Aralık 2019: 1.894.111 TL).

TAV Ege, 16 Aralık 2011 tarihli kira sözleşmesine istinaden, İzmir Adnan Menderes Havalimanı dış hatlar terminalini 10 Ocak 2015’te kiralamaya ve işletmeye başlamıştır. Bu kapsamda, 30 Eylül 2020 itibariyle iç ve dış hatlar terminallerinin işletmesine ilişkin 2.337.661 TL imtiyaz kira borcu finansal tablolara yansıtılmıştır (31 Aralık 2019 itibariyle iç hatlar terminalinin işletilmesine ilişkin 1.917.887 TL).

(**) Net varlıkları 403.051 TL negatif olan özkaynak yöntemiyle değerlenen iş ortaklıklarını içermektedir (31 Aralık 2019: 113.406 TL).





37

11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

İmtiyaz Sözleşmelerinden Doğan Haklar

İzmir Adnan

Menderes

Uluslararası

Havalimanı

Tiflis

Uluslararası

Havalimanı

Enfidha

Uluslararası

Havalimanı

Alanya

Gazipaşa

Havalimanı

Üsküp

Uluslararası

Havalimanı

Milas-

Bodrum

Havalimanı

Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2019 açılış bakiyesi 4.663.589 660.185 3.113.810 275.483 522.846 2.956.514 12.192.427

Yabancı para çevrim etkisi 120.378 (18.259) 80.359 7.107 13.495 76.313 279.393

30 Eylül 2019 kapanış bakiyesi 4.783.967 641.926 3.194.169 282.590 536.341 3.032.827 12.471.820

1 Ocak 2020 açılış bakiyesi 5.164.962 696.996 3.960.352 303.932 576.846 3.261.875 13.964.963

Yabancı para çevrim etkisi 1.924.067 96.738 1.475.322 116.910 214.324 1.215.119 5.042.480

Alımlar - - - 17.745 - - 17.745

Transferler (*) - - - - (2.721) - (2.721)

30 Eylül 2020 kapanış bakiyesi 7.089.029 793.734 5.435.674 438.587 788.449 4.476.994 19.022.467

2020’de havalimanı işletim hakkı üzerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır (2019: Yoktur). Aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinin tespit edilmesinde

kullanılan aktifleştirme oranı %100’dür.

(*) 2.721 TL tutarındaki transfer bakiyesi maddi olmayan duran varlıklara transfer olmuştur (31 Aralık 2019: Yoktur).





38

11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

İmtiyaz Sözleşmelerinden Doğan Haklar (devamı)

İzmir Adnan

Menderes

Uluslararası

Havalimanı

Tiflis

Uluslararası

Havalimanı

Enfidha

Uluslararası

Havalimanı

Alanya

Gazipaşa

Havalimanı

Üsküp

Uluslararası

Havalimanı

Milas-

Bodrum

Havalimanı

Toplam

İtfa payları

1 Ocak 2019 açılış bakiyesi 1.157.632 277.836 738.230 62.514 199.390 313.658 2.749.260

Yabancı para çevrim etkisi 26.835 (9.066) 17.523 1.475 4.712 6.585 48.064

Dönem itfa payı 127.909 28.902 65.850 5.805 20.635 64.229 313.330

30 Eylül 2019 kapanış bakiyesi 1.312.376 297.672 821.603 69.794 224.737 384.472 3.110.654

1 Ocak 2020 açılış bakiyesi 1.461.928 329.710 899.893 76.309 248.127 428.698 3.444.665

Yabancı para çevrim etkisi 559.256 46.543 336.493 28.813 93.781 164.530 1.229.416

Dönem itfa payı 70.503 6.114 6.076 1.859 6.484 23.247 114.283

30 Eylül 2020 kapanış bakiyesi 2.091.687 382.367 1.242.462 106.981 348.392 616.475 4.788.364

Defter değerleri

30 Eylül 2019 itibariyle defter

değeri 3.471.591 344.254 2.372.566 212.796 311.604 2.648.355 9.361.166

31 Aralık 2019 itibariyle defter

değeri 3.703.034 367.286 3.060.459 227.623 328.719 2.833.177 10.520.298

30 Eylül 2020 itibariyle defter

değeri 4.997.342 411.367 4.193.212 331.606 440.057 3.860.519 14.234.103





39

12. TAAHHÜTLER

Taahhütler ve yükümlülükler

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Grup’un teminat / rehin / ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

TL Karşılığı TL ABD Doları Avro TND SAR Diğer TL Karşılığı TL ABD Doları Avro TND SAR Diğer

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’ler in

toplam tutarı 1.390.339 241 149.330 13.500 - 48.376 - 1.110.885 247 154.461 17.500 - 48.376

- Teminat 1.390.339 241 149.330 13.500 - 48.376 - 1.110.885 247 154.461 17.500 - 48.376 -

Rehin - - - - - - - - - - - - - -

İpotek - - - - - - - - - - - - - - B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı 1.976.690 61.021 28.637 165.156 22.216 50.000 18.813 2.203.982 77.393 187.471 143.407 22.216 - 25.042

Teminat 1.976.690 61.021 28.637 165.156 22.216 50.000 18.813 2.203.982 77.393 187.471 143.407 22.216 - 25.042

Rehin - - - - - - - - - - - - - -

İpotek - - - - - - - - - - - - - -

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu

TRİ’lerin toplam tutarı - - - - - - - - - - - - - - Teminat - - - - - - - - - - - - - -

Rehin - - - - - - - - - - - - - -

İpotek - - - - - - - - - - - - - - D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı - - - - - - - - - - - - - -

i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı - - - - - - - - - - - - - - Teminat - - - - - - - - - - - - - -

Rehin - - - - - - - - - - - - - -

İpotek - - - - - - - - - - - - - - ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı - - - - - - - - - - - - - - Teminat - - - - - - - - - - - - - -

Rehin - - - - - - - - - - - - - -

İpotek - - - - - - - - - - - - - - iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - - - - - - - - - - - -

Teminat - - - - - - - - - - - - - - Rehin - - - - - - - - - - - - - -

İpotek - - - - - - - - - - - - - -

Toplam TRİ 3.367.029 61.262 177.967 178.656 22.216 98.376 18.813 3.314.867 77.640 341.932 160.907 22.216 48.376 25.042




DİPNOTLAR


40

12. TAAHHÜTLER (devamı) Taahhütler ve yükümlülükler (devamı) Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Grup’un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle %0’dır (31 Aralık 2019: %0). Grup’un, GACA ile Suudi Arabistan’da yapılan YDİ sözleşmesi nedeniyle National Commercial Bank’a 162.253 ABD Doları (1.266.871 TL) (31 Aralık 2019: 162.246 ABD Doları (963.773 TL)), GACA’ya 11.425 ABD Doları (121.924 TL) (31 Aralık 2019: 12.888 ABD Doları (76.560 TL)) tutarında teminat mektubu vermesi gerekmektedir. Söz konusu garanti mektubu, 2019 yılında alınan 2021 vadeli Özkaynak Köprü Kredisi için verilmiştir. Toplam yükümlülük Grup tarafından sağlanmıştır. Grup’un, OACA ile Tunus’ta yapılan YİD sözleşmesi nedeniyle Tunus Ulaştırma Bakanlığı’na 20.443 Avro (186.606 TL) (31 Aralık 2019: 12.229 Avro (81.330 TL)), OACA’ya 15.876 Avro (144.918 TL) (31 Aralık 2019: 7.017 Avro (46.667 TL)) tutarında teminat mektubu vermesi gerekmektedir. Toplam yükümlülük Grup tarafından sağlanmıştır. TAV Ege, DHMİ ile yapılan imtiyaz sözleşmesine göre sözleşme süresi boyunca toplam 610.000 Avro + KDV

ödemekle yükümlüdür. Toplam tutarın %5’i iki taksit halinde ödenmiştir. Kalan tutar eşit taksitler halinde her

yılın ilk iş günü kira süresi boyunca ödenecektir. Kira sözleşmesi şartları uyarınca Grup’un DHMİ’ye 116.300

TL teminat mektubu vermesi gerekmektedir. Toplam yükümlülük Grup tarafından sağlanmıştır.

TAV Milas Bodrum, DHMİ ile yapılan imtiyaz sözleşmesine göre sözleşme süresi boyunca toplam 717.000

Avro + KDV ödemekle yükümlüdür. Toplam tutarın %20’si ödenmiştir. Kalan tutar eşit taksitler halinde her

yıl Ekim ayının son iş günü kira süresi boyunca ödenecektir. Kira sözleşmesi şartları uyarınca Grup’un

DHMİ’ye 136.700 TL teminat mektubu vermesi gerekmektedir. Toplam yükümlülük Grup tarafından

sağlanmıştır.

Üçüncü şahıslara verilen teminat mektuplarının önemli bir kısmını gümrüklere, bankalara ve bazı müşterilere verilen teminatlar oluşturmaktadır.

13. DİĞER VARLIK ve YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle, diğer varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

Diğer dönen varlıklar 30 Eylül

2020

31 Aralık 2019

Gelir tahakkukları 108.560 115.860

Devreden ve indirilecek KDV 40.027 52.300

Verilen iş avansları 3.460 1.437

Diğer 10.315 4.076

162.362 173.673

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 30 Eylül

2020 31 Aralık

2019

Gider tahakkukları 18.256 13.361

18.256 13.361




DİPNOTLAR


41

14. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

Ödenmiş sermaye

TAV Holding’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar

(%) 30 Eylül

2020

(%) 31 Aralık

2019

Tank ÖWA Alpha GmbH 46,12 167.542 46,12 167.542

Tepe İnşaat Sanayi A.Ş. (“Tepe İnşaat”) 5,06 18.375 5,06 18.375

Sera Yapı Endüstrisi ve Tic. Ltd. Şti. (“Sera Yapı”) 1,18 4.278 1,18 4.278

Halka açık olmayan diğer paylar 3,20 11.625 3,20 11.625

Halka açık olan diğer paylar 44,44 161.461 44,44 161.461 Nominal sermaye 100,00 363.281 100,00 363.281

Geri alınmış paylar

Grup’un 2020 yılı içerisinde borsadaki paylarından geri alımları 2.047.331 adet hisse senedine ulaşmıştır

(2019: Yoktur). Grup, borsadaki payların geri alımı ile 31.806 TL’lik bir rezervi özkaynak altında geri alınmış

paylar olarak muhasebeleştirmiştir. 15. HASILAT

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Havacılık ve operasyon gelirleri Yer hizmetleri geliri 510.691 247.469 927.242 423.325 Havacılık geliri 322.142 148.903 958.334 454.734 Yiyecek içecek hizmet geliri 234.325 88.346 539.807 212.584 Prime class ve salon hizmet gelirleri 104.126 14.441 295.809 95.573 Yazılım satış gelirleri 98.360 33.667 136.023 42.533 İmtiyaz ücretleri - gümrüksüz mağaza 87.371 50.629 226.003 121.999 Alan tahsis gelirleri 71.667 24.778 129.130 46.187 Güvenlik hizmetleri gelirleri 51.156 17.366 44.322 16.516 Operasyonel finansman gelirleri 41.800 14.598 42.967 13.124 Otopark gelirleri 39.752 10.368 89.346 31.785 Otobüs hizmet gelirleri 34.568 14.553 60.324 23.025 Gider katılım payı gelirleri (*) 14.782 6.404 17.596 7.652 Reklam gelirleri 13.490 4.513 25.047 7.831 Kira gelirleri 11.850 4.178 51.405 12.995 Hotel rezervasyon gelirleri 11.307 10.514 13.932 1.685 Sadakat kartı gelirleri 10.142 3.005 30.922 8.110 Diğer gelirler 68.997 20.820 106.557 20.765

1.726.526 714.552 3.694.766 1.540.423

(*) Genel giderlere katılım payı gelirleri, Grup tarafından ödenen elektrik, su tedarikleri, ısınma ve doğal

gaz giderlerinin, alt kiracılara, kiralanan alanın metrekare ölçümüne göre fatura edilmesi sonucu oluşan net gelirlerden oluşmaktadır.




DİPNOTLAR


42

16. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Grup’un esas faaliyetlerden diğer gelirleri


1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur

farkı gelirleri

269.751 91.911 285.775 116.783

Diğer gelirler 43.236 41.240 4.962 4.962

312.987 133.151 290.737 121.745

30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Grup’un esas faaliyetlerden diğer giderleri


1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur

farkı giderleri (190.220) (84.003)

(139.468) (79.175)

(190.220) (84.003) (139.468) (79.175)

17. GELİR VERGİLERİ

30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde raporlanan vergi giderleri aşağıdaki

mutabakatta gösterilen şekilde Grup’un vergi öncesi karına yasal vergi oranının uygulanmasıyla hesaplanan

tutarlardan farklıdır:

Vergi karşılığının mutabakatı:

% 2020

% 2019

Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi (zarar) /kar (1.260.042) 855.597

Durdurulan faaliyetlerden vergi öncesi (zarar) / kar (11.124) 433.921

Vergi öncesi (zarar) / kar (1.271.166) 1.289.518

Yasal vergi oranı ile hesaplanan vergi 22 (279.657) 22 283.694

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi (1) 8.185 1 9.318

Parasal olmayan kalemlerin çevrim farkı (14) 173.843 2 27.333

Önceki dönemlerde muhasebeleştirilmiş yatırım indirimi

istisnalarındaki değişimin etkisi (3) 42.541 2 17.230

Vergiden muaf gelirlerin vergi etkisi 1 (11.601) (3) (27.883)

Önceki dönemlerde muhasebeleştirilmiş vergi

zararlarındaki değişim 3 (32.625) - -

Muhasebeleştirilmeyen cari dönem vergi zararı (16) 197.838 5 41.714

Yurtdışı bağlı ortaklıklardaki vergi oranı farklarının etkisi 1 (5.131) (4) (30.960)

Üzerinden ertelenmiş vergi ayrılmayan farklar - -

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (7) 89.344 (7) (55.646)

Diğer düzeltmelerin etkisi (5) 58.699 6 45.295

Dönem vergi gideri (19) 241.436 24 310.095

Sürdürülen faaliyetlerden dönem vergi gideri 219.323 203.867

Durdurulan faaliyetlerden dönem vergi gideri 22.113 106.228




DİPNOTLAR


43

17. GELİR VERGİLERİ (devamı)

Kurumlar vergisi:

30 Eylül

2020

31 Aralık

2019

Dönem sonu itibariyle sürdürülen faaliyetlerden dönem karı vergi

yükümlülüğü karşılığı 112.174 142.832

Dönem sonu itibariyle durdurulan faaliyetlerden dönem karı vergi

yükümlülüğü karşılığı 18.228 567.380

Önceki dönemlere ait ödenecek vergi 656.009 68.747

Cari yıl içerisinde ödenen vergi (775.208) (156.443)

Yabancı para çevrim etkisi 110.375 33.493

Dönem sonu itibariyle dönem karı vergi yükümlülüğü 121.578 656.009

18. PAY BAŞINA KAZANÇ

30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait devam eden faaliyetler için adi ve seyreltilmiş pay başına 1.482.441 TL kayıp ve 622.201 TL kazanç, durdurulan faaliyetler için adi ve seyreltilmiş pay başına 33.237 TL kayıp ve 327.693 TL kazanç tutarlarındaki ana şirket paydaşlarına ait dönem karlarının ilgili dönemler içindeki 363.281.250 (30 Eylül 2019: 363.281.250) ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmıştır. Ana şirketin paydaşlarına ait pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir:

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019 Dönem boyunca mevcut olan payların

ortalama sayısı (tam değeri) 363.281.250 363.281.250 363.281.250 363.281.250

Ana şirket paydaşlarına ait devam eden faaliyetler net dönem (zararı)/ karı (TL) (1.482.441) (434.790) 622.201 528.582

Ana şirket paydaşlarına ait durdurulan

faaliyetler net dönem (zararı) /karı (TL) (33.237) (10.092) 327.693 32.534

Devam eden faaliyetlerden elde edilen adi ve seyreltilmiş pay başına (zararı)/karı (TL) (4,08) (1,20) 1,71 1,46

Durdurulan faaliyetlerden elde edilen adi ve seyreltilmiş pay başına (zarar)/karı (TL) (0,09) (0,03) 0,90 0,09

2020 2019

Vergi gideri: Kurumlar vergisi gideri (112.174) (132.162) (112.174) (132.162) Ertelenmiş vergi gideri:

Geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi gideri (149.690) (88.935)

Yatırım indirimlerindeki değişim 42.541 17.230

(107.149) (71.705) Toplam vergi gideri (219.323) (203.867)




DİPNOTLAR


44

18. PAY BAŞINA KAZANÇ (devamı)

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019 1 Ocak’taki ihraç edilmiş adi pay

senetleri 363.281.250 363.281.250 363.281.250 363.281.250 Dönem boyunca mevcut olan payların ortalama sayısı (tam

değeri) 363.281.250 363.281.250 363.281.250 363.281.250

19. TÜREV ARAÇLAR

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihlerinde Grup’un türev finansal araçları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

Varlıklar Yükümlülükler Net Tutar

Vadeli faiz oranı takası (*) - (356.708) (356.708)

- (356.708) (356.708)

31 Aralık 2019

Varlıklar Yükümlülükler Net Tutar

Vadeli faiz oranı takası (*) - (243.174) (243.174) - (243.174) (243.174)

(*) Vadeli faiz oranı takası için finansal riskten korunma muhasebesi uygulanmaktadır.





45

20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Yabancı para riski

Grup’un yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır. 30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Avro Karşılığı ABD Doları Avro (*) TL Diğer (**) Avro Karşılığı ABD Doları Avro (*) TL Diğer (**)

1. Ticari alacaklar 28.885 5.670 2.128 83.780 116.189

32.108 2.181 2.663 57.253 125.618

2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka hesapları dahil) 171.197 181.935 5.985 53.286 34.237 123.258 108.553 5.095 76.665 64.366

2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 41.533 32.566 3.183 75.970 19.817

24.501 6.835 3.576 82.284 16.279

3. Diğer - - - - -

- - - - -

4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 241.615 220.171 11.296 213.036 170.243

179.867 117.569 11.334 216.202 206.263

5. Ticari Alacaklar - - - - - - - - - -

6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - -

- - - - -

6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 90.156 92.055 - 99.705 4.483

89.093 86.619 - 74.857 3.131

7. Diğer - - - - -

- - - - -

8. Duran Varlıklar (5+6+7) 90.156 92.055 - 99.705 4.483

89.093 86.619 - 74.857 3.131

9. Toplam Varlıklar (4+8) 331.771 312.226 11.296 312.741 174.726

268.960 204.188 11.334 291.059 209.394

10. Ticari Borçlar 15.964 7.103 738 51.441 32.083

20.643 5.544 1.837 47.297 44.842

11. Finansal Yükümlülükler 63.727 23.287 30.879 102.991 15.024

48.866 23.321 16.411 65.974 11.340

12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 7.353 470 2.944 26.973 9.603

11.908 4.473 1.338 29.109 14.617

12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - - -

13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 87.044 30.860 34.561 181.405 56.710

81.417 33.338 19.586 142.380 70.799

14. Ticari Borçlar - - - - -

- - - - -

15. Finansal Yükümlülükler - - - - - - - - - -

16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - - -

16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - -

- - - - -

17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) - - - - -

- - - - -

18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 87.044 30.860 34.561 181.405 56.710

81.417 33.338 19.586 142.380 70.799

19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık/

(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) - - - - -

- - - - -

19a. Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin

Tutarı - - - - -

- - - - -

19b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin

Tutarı - - - - -

- - - - -

20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 244.727 281.366 (23.265) 131.336 118.016 187.543 170.850 (8.252) 148.679 138.595

21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (TFRS 7.B23)

(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 113.038 156.745 (26.448) (44.339) 93.716

73.949 77.396 (11.828) (8.462) 119.185

22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri - - - - -

- - - - -

23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - -

- - - - -

24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - - - - -




DİPNOTLAR


46

20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Yabancı para riski (devamı)

(*) Geçerli para birimi Avro olmayan bağlı ortaklıkların ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların Avro kuru

riski bu kolonda sunulmuştur.

(**) Diğer para birimlerindeki varlık ve yükümlülükler TL karşılıkları olarak belirtilmişlerdir.

Duyarlılık analizi

Grup’un kur riski genel olarak Avro’nun TL ve ABD Doları karşısındaki değer değişikliklerinden oluşmaktadır.

Grup, yabancı para karşısındaki kur riskini türev finansal sözleşmeler aracılığı ile dengelemektedir. Mümkün

olduğu durumlarda her sözleşmeye ait gideri sözleşmenin para birimi cinsinden yüklenmektedir ve nakit ve nakit

benzerlerini de yükümlülükleri ile uyumlu şekilde elde etmektedir.

Kur riskinin ölçülebilmesi için yapılan duyarlılık analizinin temeli kurum genelinde yapılan toplam para birimi

riskinin açıklamasını yapmaktır. Toplam yabancı para pozisyonu, yabancı para birimi bazlı tüm kısa vadeli ve

uzun vadeli satın alım sözleşmeleri ile tüm varlıklar ve yükümlülükleri içermektedir.




DİPNOTLAR


47

20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Yabancı para riski (devamı)

Duyarlılık analizi (devam)

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

30 Eylül 2020

Kar/Zarar Özkaynaklar

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

ABD Doları'nın Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 219.691 (219.691) - -

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) (*) - - - -

3- ABD Doları Net Etki (1+2) 219.691 (219.691) - -

TL'nin Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde

4- TL net varlık/yükümlülüğü 13.134 (13.134) - -

5- TL riskinden korunan kısım (-) - - - -

6- TL Net Etki (4+5) 13.134 (13.134) - -

Diğer döviz kurlarının Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde

7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 11.803 (11.803) - -

8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) - - - -

9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) 11.803 (11.803) - -

TOPLAM (3+6+9) 244.628 (244.628) - -

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31 Aralık 2019

Kar/Zarar Özkaynaklar

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

ABD Doları'nın Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 101.489 (101.489) - -

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -

3- ABD Doları Net Etki (1+2) 101.489 (101.489) - -

TL'nin Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde

4- TL net varlık/yükümlülüğü 14.868 (14.868) - -

5- TL riskinden korunan kısım (-) - - - -

6- TL Net Etki (4+5) 14.868 (14.868) - -

Diğer döviz kurlarının Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde

7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 13.860 (13.860) - -

8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) - - - -

9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) 13.860 (13.860) - -

TOPLAM (3+6+9) 130.217 (130.217) - -




DİPNOTLAR


48

21. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN

KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Gerçeğe Uygun Değer

Varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir :

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Net Defter

Gerçeğe

Uygun

Net Defter

Gerçeğe

Uygun

Not Değeri Değer Değeri Değer

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 5 6.677.990 6.677.990 3.882.681 3.882.681

Ticari alacaklar (kısa vadeli) 9 904.221 905.909 772.506 779.390

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 8 112.659 112.659 79.980 79.980

İlişkili taraflardan ticari olmayan

alacaklar 8 166.460 166.460 111.836 111.836 İlişkili olmayan taraflardan diğer

alacaklar (kısa vadeli) (*) 10 1.769.391 1.769.391 1.281.178 1.281.178

İlişkili olmayan taraflardan diğer

alacaklar (uzun vadeli) (**) 10 - - 1.278.445 1.278.445

Kısıtlı banka bakiyeleri 6 316.088 316.088 459.111 459.111

Vadeye kadar elde tutulacak finansal

yatırımlar 6 456.405 455.597 - -

Ticari alacaklar (uzun vadeli) 9 330.647 374.270 330.794 372.806

Finansal yükümlülükler

Faizsiz spot krediler 7 (1.561) (1.561) (9.178) (9.178)

Teminatlı banka kredileri 7 (10.999.279) (10.999.449) (6.985.785) (6.985.955)

Teminatsız banka kredileri 7 (1.186.671) (1.186.671) (267.985) (267.985) Finansal kiralama işlemlerinden

borçlar 7 (536.057) (536.057) (462.337) (462.337)

Ticari borçlar (529.020) (529.020) (427.209) (427.209)

İlişkili taraflara ticari borçlar 8 (5.823) (5.823) (6.450) (6.450)

İlişkili taraflara ticari olmayan

borçlar 8 (2.771.574) (2.771.574) (2.034.558) (2.034.558)

Türev araçlar 19 (356.708) (356.708) (243.174) (243.174)

Çalışanlara sağlanan faydalar

kapsamında borçlar (94.676) (94.676) (49.713) (49.713)

Diğer borçlar (***) 10 (7.060.485) (7.411.935) (5.136.043) (5.418.949)

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 (18.256) (18.256) (13.361) (13.361)

(12.826.249) (13.133.366) (7.439.262) (7.673.442)

Net 307.117 234.180

(*) Diğer alacakların 1.769.391 TL’lik kısmı Atatürk Havalimanı’nın erken kapanması sonucu DHMİ’den

alınacak olan tazminat tutarıdır (31 Aralık 2019: 1.281.178 TL).

(**) 31 Aralık 2019 itibariyle diğer alacakların 1.278.445 TL’lik kısmı Atatürk Havalimanı’nın erken

kapanması sonucu DHMİ’den alınacak olan tazminat tutarıdır.

(***) Alınan avanslar gibi finansal olmayan araçlar, diğer borçlar içerisine dahil edilmemiştir.




DİPNOTLAR


49


KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (devamı)

Finansal Araçlar

Gerçeğe uygun değer açıklamaları

Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun

değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.

Maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzerlerinin kısa vadeli olmaları nedeniyle

gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması

Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiştir.

Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:

Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için şirketin ölçüm gününde erişebildiği aktif piyasalardaki kayıtlı

(düzeltilmemiş) fiyatlar;

Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan ya da

dolaylı olarak gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler.

30 Eylül 2020 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3

Ticari alacaklar - 1.234.868 - Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar

-

456.405

Banka kredileri - (12.187.511) -

Diğer borçlar (*) - (7.060.485) - Vadeli faiz oranı takası - (356.708) -

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar - (536.057) -

31 Aralık 2019 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3

Ticari alacaklar - 1.103.300 -

Banka kredileri - (7.262.948) - Diğer borçlar (*) - (5.136.043) -

Vadeli faiz oranı takası - (243.174) - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar - (462.337) -

(*) Alınan avanslar gibi finansal olmayan araçlar, diğer borçlar içerisine dahil edilmemiştir.

Finansal riskten korunma muhasebesi

Vadeli faiz oranı takası

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle kullanılan vadeli faiz oranı takası türevlerinin gerçeğe uygun net değeri 356.708

TL tutarında zarar ifade etmektedir (31 Aralık 2019: 243.174 TL zarar). Belirtilen tutarlar raporlama dönemi sonu

itibariyle türev piyasasında benzeri araçlar için belirlenen fiyatlara dayandırılmaktadır. 30 Eylül 2020 tarihi

itibariyle finansal riskten korunma muhasebesi uygulandığı için vadeli faiz oranı takası ve çapraz kur takası türev

işlemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki 4.376 TL tutarındaki değişimin etkin kısmı finansal riskten korunma

yedeğinde kar olarak özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir (30 Eylül 2019: 58.083 TL tutarında zarar).




DİPNOTLAR


50


KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (devamı)

Finansal riskten korunma muhasebesi (devamı)

Vadeli faiz oranı takası (devamı)

TAV Ege’nin banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranlarındaki değişim riskine karşı

korumak amacıyla faiz türev enstrümanları kullanılmaktadır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle değişken faiz oranlı

kredileri toplamının %98’i faiz oranı riskine karşı vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır (31 Aralık

2019: %100).

TAV Milas Bodrum’un banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranlarındaki değişim riskine

karşı korumak amacıyla faiz türev enstrümanları kullanılmaktadır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle proje

finansman kredisinin %90’ı faiz oranı riskine karşı vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır (31 Aralık

2019: %90).

TAV Tunus, vadeli faiz oranı takası yapılan bankalardan erken fesih bildirimi almıştır. Bu bildirim sonucunda

584.929 TL türev araçlar hesabında kısa vadeli yükümlülük olarak gösterilmiştir (31 Aralık 2019: 428.485

TL).

TAV Makedonya banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranlarındaki değişim riskine karşı


kredileri toplamının %100’ü faiz oranı riskine karşı vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır (31 Aralık

2019: %100).

TAV İşletme’nin banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranlarındaki değişim riskine karşı


kredileri toplamının %100’ü faiz oranı riskine karşı vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır (31 Aralık

2019: %100).

TAV İşletme Amerika’nın banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranlarındaki değişim riskine

karşı korumak amacıyla faiz türev enstrümanları kullanılmaktadır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle değişken faiz

oranlı kredileri toplamının %100’ü faiz oranı riskine karşı vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır (31

Aralık 2019: %100).




DİPNOTLAR


51

22. DURDURULAN FAALİYETLER

TAV İstanbul Terminal İşletmeciliği A.Ş. (TAV İstanbul)'nin, tüm ticari uçuşların İstanbul Havalimanı’na

transfer edilmesi nedeniyle, 6 Nisan 2019 tarihi saat 02:00 itibariyle Grup’un Atatürk Havalimanı’ndaki

operasyonları sona ermiştir. Bu nedenle Grup, TAV İstanbul’un faaliyetlerinin durdurulan faaliyetler olarak

sınıflanmasına karar vermiştir. Grup’un İstanbul Atatürk Havalimanı faaliyet gösteren diğer bağlı ortaklılarının

bu havalimanındaki faaliyetleri, bu bağlı ortaklıların faaliyetlerine diğer havaalanlarında devam etmeleri

sebebiyle, durdurulan faaliyet olarak değerlendirilmemiştir.

Not 1’de açıklandığı üzere, TAV İstanbul ve TAV Holding’e DHMİ tarafından 22 Ocak 2013 tarihinde gönderilen bir yazıda, İstanbul'un Avrupa yakasına yapılacak yeni havalimanının TAV İstanbul'un Kira Sözleşme süresinin (3 Ocak 2021) bitiminden önce hizmete açılması halinde, çakışma dönemine ilişkin şirketin uğrayacağı tüm kar kayıplarının DHMİ tarafından tazmin edileceği ifade edilmiştir. Bu çerçevede görevlendiren bağımsız uzman kuruluşlar, tüm kayıpların hesaplanması konusundaki çalışmalarını bitirmiş ve 26 Aralık 2019 tarihinde Grup ve DHMİ, Atatürk Havalimanı’nın erken kapanması sonucu, Grup’un yaşadığı kar kaybına karşılık 389.000 Avro (2.587.083 TL) tazminat ödenmesi konusunda uzlaşmıştır. Durdurulan faaliyetlerin, 30 Eylül 2020 ve 2019 itibariyle sonuçlarına ilişkin özet bilgiler aşağıda yer

almaktadır:

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Temmuz –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

1 Temmuz –

30 Eylül

2019

Hasılat 13.566 7.769 881.337 28.888

Esas faaliyet (zararı) / karı (2.622) 2.726 420.464 (52.605)

Net finansman (gideri) / geliri (8.502) (2.841) 12.280 88.210

Vergi öncesi (zarar) / kar (11.124) (115) 433.921 37.962

Dönem (zararı) / karı (24.531) (1.386) 327.686 32.527

1 Ocak –

30 Eylül

2020

1 Ocak –

30 Eylül

2019

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 778.314 877.248

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları 6.945 14.299

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (1.039.203) (1.339.370)

2020 2019

Dönem boyunca mevcut olan payların ortalama

sayısı (tam değeri) 180.000.000 180.000.000

Ana şirket paydaşlarına ait faaliyetler net

dönem (zararı) / karı (TL) (33.240) 327.686

Faaliyetlerden elde edilen adi ve seyreltilmiş pay

başına (zararı) / karı (TL) (0,18) 1,82

23. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.

TAV Havalimanları Holding A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları...- Riskten Korunma Kayıpları (95.061)...

Documents

Transcript of TAV Havalimanları Holding A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları...- Riskten Korunma Kayıpları (95.061)...