Skandia Delårsrapport januari-juni 2015...3 Skandia Delårsrapport januari-juni 2015 Halvåret i...

SkandiaDelårsrapport januari-juni 2015

1 Skandia Delårsrapport januari-juni 2015

Kort om Skandia 2

Halvåret i sammandrag 3

Vd har ordet 4

Ekonomisk översikt 6

Skandias fullmäktige 12

Skandias styrelse 14

Skandias ledning 15

Finansiella tabeller 16

Noter 23

Underskrift 34

Innehåll

Vill du bli kund eller komma i kontakt med Skandia?– gå in på skandia.se eller ring:

Skandia kundservice 0771-55 55 00– du kan också skriva till oss:

Skandia 106 55 Stockholm



Kort om SkandiaEtt sparbolag – som tänker längre

Övriga bolag

Skandia Link Livsforsikring A/S

Försäkringsaktie- bolaget Skandia (publ)

Övergripande beskrivning av Skandiakoncernen

Skandia Liv Fastigheter AB

Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt

Skandia- banken AB (publ)

Skandia Fonder AB

Övriga bolag

Försäkringstagarna

Skandias vision ”Vi skapar ett rikare liv för dig som vill mer.”

Skandias mål”Skandias uppdrag är att maximera värdet till ägarna – moderbolagets kunder – över livstiden av deras försäkringar.”

Skandia är en av Sveriges största bank- och försäk-ringskoncerner med verksamhet i Sverige, Norge och Danmark. Med en stark tradition av pionjäranda, produktutveckling och samhällsengagemang har vi i 160 år verkat för att ge människor ekonomisk trygg-het i livets olika skeden. Att tänka längre i allt vi gör är inte bara en förutsättning utan även utmärkande för all Skandias verksamhet och präglar vårt sätt att driva affären. Ett förhållningssätt som inte bara skapar ett rikare liv för våra kunder och Skandia, utan även långsiktigt bidrar till att stärka samhället.

Vi skapar ett rikare liv för människor med hjälp av lösningar inom sparande, pension och ekonomisk trygghet. Skandias långsiktighet är fullt förenligt med fortsatt fokus på att skapa högsta möjliga av-kastning för våra kunder. Med siktet inställt på att göra våra kunder till sparmarknadens mest nöjda fortsätter vi att utveckla vårt erbjudande och vårt engagemang i samhällsutvecklingen.

Organisation och verksamhetSkandia bedriver traditionell livförsäkrings-, fond försäkrings- och skadeförsäkringsverksam-het i Sverige och Danmark samt bankverksamhet i Sverige och Norge. I koncernen ingår även bland annat ett fastighetsbolag, ett fondbolag samt ett kapitalförvaltningsbolag. Moderbolaget är ett ömse-sidigt bolag vilket innebär att allt överskott går till försäkringstagarna. Samtliga dotterbolag är helägda och får dela ut vinst.



Halvåret i sammandragEn god avkastning på kapitalförvaltningen har gett upphov till överskott på cirka 18 miljarder kronor som under 2015 ska fördelas till kunderna som äger moderbolaget.

Stort intresse för ny fastighetsfond Under våren startade Skandia en ny alter-nativ investeringsfond, Thule Real Estate

Fund. Ett tiotal kunder valde att vara med från star-ten med ett totalt kapital på drygt 1,1 miljarder kro-nor. Fonden kommer återigen att vara öppen för nya investeringar i slutet av 2015. Den nya fastighets-fonden som förvaltas av Skandias kapitalförvalt-ningsbolag ger professionella investerare möjlig-het att få en direkt exponering mot avkastningen på portföljen i Skandias helägda fastighetsbolag, Diligentia. Diligentia är ett av Sveriges största fast-ighetsbolag med en fastighetsportfölj på cirka 110 fastigheter och ett totalt marknadsvärde på omkring 40 miljarder kronor.

Nya villkor inom den traditionella förvaltningenInom sparformen traditionell förvaltning

strävar Skandia efter att kunderna ska få en balans mellan trygghet i form av garanterade utbetalningar och potential för god avkastning. En omvärld med långvarigt låga räntor utmanar denna balans. Till följd av detta beslutade Skandia under våren att sänka garantinivån för nya inbetalningar och nya försäkringar. Syftet med sänkningen är att få fortsatt flexibilitet att kunna välja placeringar som på sikt kan ge hög avkastning.

Skandia kommer under 2015 att göra en extra för-delning på cirka 18 miljarder kronor. Bakgrunden till detta är den goda avkastningen som Skandias kapitalförvaltning gett under de senaste åren. Av-kastningen har gett upphov till stora överskott som ska fördelas till de kunder vars sparkapital varit med och byggt upp det. Mer information om vilka kunder som får ta del av överskottet kommer under hösten och extrafördelningen kommer också att synas i framtida års- och värdebesked.

Som en följd av den extra preliminära fördelningen ändrades den ordinarie återbäringsräntan från och med den 1 juni från 12 procent till 8 procent.

Nyckeltal5,8 – Totalavkastning tradi tionell förvaltning (procent) 582 – Förvaltat kapital i Skandia (miljarder kronor) 8 – Återbäringsränta (procent) 171 – Solvensgrad (procent) 109 – Kollektiv konsolideringsgrad (procent)

Banbrytande investeringar för bättre hälsaSkandionkliniken i Uppsala är Nordens

första klinik för protonstrålbehandling. Protonterapi, en behandlingsmetod för cancer som tidigare inte varit tillgänglig i Sverige, är både effektivare och skonsammare än traditionell behandling. Skandia gick in som enda finansiär 2012 genom att låna ut 750 miljoner kronor till Kommunalförbundet Avance-rad Strålbehandling via en långsiktig social obliga-tion som löper på 20 år. Behandling av patienter sätter igång under 2015.

Skandia och sjukvårdskoncernen Global Health Partner AB (GHP) ingick under våren ett samarbete. Målet med samarbetet är att ytterligare förbättra vården för Skandias patienter med privatvårdsför-säkring genom en mer sammanhållen vårdkedja.Skandia gör det enklare att välja

hållbara fonderUnder våren började Skandia tillämpa

Hållbarhetsprofilen på fondplattformen. Hållbar-hetsprofilen är en ny standard för fonders hållbar-hetsinformation som gör det enklare för spararna att förstå vad olika fonders hållbarhetsarbete betyder i praktiken och att göra jämförelser. Skandia var först ut med att göra det möjligt för kunderna att sortera fonderna på det egna fondtorget utifrån hållbarhet. Redan i dag kan besökarna på Skandias hemsida välja att enbart se de fonder som rapporterar enligt hållbarhetsprofilen och dessutom få upp profilen för varje enskild fond.


Vd har ordet Vi satsar för att bygga ett ännu mer kundcentrerat, enkelt och effektivt sparbolag som tänker längre.

Förändringens vindar blåser starkare än vanligt just nu. Det gör oss på Skandia skarpare, modigare och mer flexibla. Vi växer helt enkelt med uppgiften att göra Skandia till ett ännu proffsigare och kund-vänligare bolag.

Förändringen är som vanligt driven av såväl interna som externa faktorer. Regelverksändringar och kostnadspress utmanar oss, liksom ökade krav på transparens och digitalisering. Vi satsar nu stenhårt för att bygga ett ännu mer kundcentrerat, enkelt och effektivt sparbolag som tänker längre. Det är bara några få ord men de sätter fingret på vad vi behöver förbättra samt förändra och glädjande nog är arbets tempot högt.

Vi tar mått och steg för att effektivisera Skandia. Vi sänker kostnaderna genom att öppna ett adminis-trativt center i Litauen och effektiviserar IT genom utökad outsourcing. Under våren har vi också för-nyat kärnsystemet i vår bank. Dessa, tillsammans med andra insatser, kommer er kunder tillgodo genom bland annat lägre avgifter och bättre service.

På förändringsresan vill vi också renodla strukturen i Skandia. Två konkreta exempel är att vi planerar en börsnotering av den norska bankverksamheten och att vi sålt ett av våra livbolag i Danmark. Det bidrar till ökat fokus på Sverige där majoriteten av våra kunder finns.

Även inom hållbarhetsområdet förflyttar vi oss snabbt. Ni, våra kunder som äger oss, är genom era representanter i fullmäktige tydliga i er ägar-instruktion: Skandia har höga ambitioner vad gäller hållbarhet. Sedan länge är vi starka inom samhälls-ansvar genom Idéer för livet, nu tar vi mark även inom transparens och ansvarsfulla investeringar. Exempelvis var vi under våren först ut i Sverige med att koppla hållbarhetsprofiler till samtliga fonder vi erbjuder. Det bidrar till ett långsiktigt hållbart Skandia, där hållbarhet och affärsmässighet går hand i hand.

En positiv utveckling är att vi, trots ett minus ränte-läge i Sverige, gått ut med att ge en extra utdelning till trogna kunder på cirka 18 miljarder! Detta utöver


den återbäring som för delas till kunderna via den ordinarie återbäringsräntan som från och med den 1 juni uppgår till 8 procent. Det är möjligt tack vare våra skickliga kapitalförvaltare och genom att vi har en bolagsform som ger er kunder, och inte externa ägare, klirr i kassan.

Vi är dock inte opåverkade av ränteläget och har gjort en justering under våren. Genom att sänka garantinivån för nyinsatta pengar i vårt traditionella livsparande uppnår vi långsiktiga fördelar, eftersom vi slipper binda lika mycket kapital i lågavkastande tillgångar kan vi istället välja andra investeringar med större potential. Att göra just så här, skruva och finjustera i sparformen, är vårt framgångsrecept. På så sätt har vi levererat värde i 160 år med målet i sikte – att hålla i minst 160 år till!

Det finns även stora utmaningar inom regelverksom-rådet. Att vi som finansbolag måste anpassa oss till nya lagar och regler är självklart och angeläget. På senare tid har jag dock börjat tveka på värdet hos vissa av dessa. Är alla regleringar verkligen till nytta

Vd har ordet

Bengt-Åke FagermanKoncernchef och vd Skandia

för kunden? Bidrar de till en rättvis konkurrenssitua-tion? Två exempel är det annalkande provisions-förbudet som stärker storbankernas oligopol och nya kapital kravsregler där kunderna får ett ojämnt försäkringsskydd vid en finansiell kris. Här hoppas jag på eftertanke!

Vi lägger ett innehållsrikt första halvår bakom oss. Jag är stolt över att vi trots intensivt förändrings-arbete inte för en stund glömmer vårt viktigaste uppdrag: Att skapa värde till våra ägare. Därför värmer det lite extra när vi blev valda till ”årets livbolag” av en oberoende jury i Insurance Awards, med motiveringen att vi hade branschens högsta avkastning inom traditionell livförvaltning under 2014, inte illa!


Ekonomisk översiktLivförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt med organisationsnummer 516406-0948, avger härmed delårsrapport för perioden den 1 januari 2015 – 30 juni 2015.

Väsentliga händelser under åretNya ledamöter i fullmäktige och styrelse Den andra röstningsperioden till Skandias fullmäk-tige avslutades under februari och Skandias kunder valde in sju nya ledamöter i fullmäktige; Marianne Dicander Alexandersson, Ebba Fåhraeus, Leif Hansson, Therese Johansson, Bo Källstrand, Eva Lindqvist och Ulf Troedsson. De nya ledamöterna tillträdde i samband med bolagsstämman den 6 maj.

Vid bolagsstämman valdes även två nya ledamöter in i styrelsen, Lars Lundquist och Christer Löfdahl. De nya ledamöterna ersatte Elisabet Annell Åhlund och Gunnar Holmgren. Hans-Erik Andersson valdes till ny ordförande efter Gunnar Palme som avböjt omval.

Omstrukturering inom koncernenUnder april offentliggjordes att Skandia sålt det danska livförsäkringsbolaget Skandia Livsforsikring A A/S till Nordic Insurance Consolidation Group. För-säljningen sker under förutsättning att det godkänns av danska myndigheter. Det sålda bolaget har varit stängt för nyteckning sedan 2001 och kundernas avtal påverkas inte av försäljningen.

I januari i år offentliggjordes att Skandia planerar att genomföra en börsnotering av den norska bank-verksamheten på Oslobörsen. Skandia kommer att

etablera den norska verksamheten som ett helägt dotterbolag med en självständig koncession (bank-tillstånd) som norsk bank. I slutet på maj lämnade norska Finanstilsynet koncession till det nya bola-get. Etableringen av en självständig norsk bank är ett naturligt steg vidare i processen mot en even-tuell börsnotering.

Under våren påbörjades arbetet med att etablera ett administrativt center i Vilnius, Litauen. Syftet med etableringen är att sänka kostnaderna för att på sikt kunna erbjuda lägre avgifter och bättre service.

Skandias nya fastighetsfondDen 10 april startade Skandias nya fastighetsfond, Thule Real Estate Fund, en alternativ investerings-fond riktad till institutionella investerare. Ett tiotal kunder valde att vara med från starten med ett totalt kapital på drygt 1,1 miljarder kronor. Fonden som förvaltas av Skandias kapitalförvaltningsbolag ger professionella investerare möjlighet att få en direkt exponering mot avkastningen på Diligentias fastighetsportfölj. Diligentia är Skandias helägda dotterbolag och ett av Sveriges största fastighets-bolag med en fastighetsportfölj på cirka 110 fastig-heter och ett totalt marknadsvärde på omkring 40 miljarder kronor. Fonden är konstruerad genom en kombination av ett traditionellt fond format (Luxem-burg SICAV-SIF), kapitalandelslån och indexbaserad avkastningsberäkning (IPD) som ger investerare

tillgång till avkastningen från en redan existerande fastighetsportfölj. Konstruktionen medger även års-vis likviditet och utdelning av fastigheternas direkt-avkastning från den underliggande portföljen.

Förändringar i villkoren för traditionell förvaltning Från och med juni sänkte Skandia garantinivån för nya inbetalningar och nya försäkringar. Tidigare låg hela den inbetalda premien till grund för garantin, i och med sänkningen kommer istället 80 procent av premien användas som beräkningsgrund. Föränd-ringen påverkar inte hur försäkringskapitalet byggs upp eller förräntas och om räntan på sikt återgår till en mer normal nivå kommer garantin återigen att justeras. Långvarigt låga räntor har utmanat balansen mellan garanterade utbetalningar och god avkastning och den sänkta garantinivån är ett sätt att minska behovet av att binda kapital i lågavkas-tande räntetillgångar. Detta ger fortsatt flexibilitet att kunna välja placeringar som på sikt kan ge hög avkastning.

Skandias kapitalförvaltning har under de senaste åren gett en bra avkastning vilket har gett upphov till stora överskott som ska fördelas till kunderna som äger bolaget. Skandia kommer därför under 2015 att göra en extra fördelning på cirka 18 miljarder kronor till de kunder vars sparkapital varit med och byggt upp överskottet. Om läget på de finansiella mark-


naderna förändras radikalt under året kan engångs-åtgärden komma att omprövas.

Som en följd av den extra preliminära fördelningen ändrades den ordinarie återbäringsräntan från och med den 1 juni från 12 procent till 8 procent. Koncernen Koncernens resultat före skatt uppgick för perioden till 25 124 (10 237) MSEK. Ökade premieinkomster samt ett positivt bidrag från förändring av försäk-ringstekniska avsättningar är de främsta orsakerna till uppgången jämfört med föregående år. Koncer-nens resultat har även påverkats positivt av den gynnsamma börsutvecklingen som har haft en stark inverkan på resultatet inom flera av Skandias verk-samheter. Inom den traditionella livförvaltningen har kapitalavkastningen visat en god utveckling under det första halvåret och inom fond- och depåförsäk-ringsverksamheten har de fondvärdesbaserade intäkterna ökat i takt med stigande fondvärden.

Skandia planerar att börsintroducera den norska bankverksamheten innan årsskiftet, denna verksam-het redovisas därför som verksamhet under av-veckling. Resultatet för denna verksamhet uppgick för perioden till 196 (206) MSEK, främst drivet av ett starkt räntenetto. Den kvarvarande bankverk-samheten visar ett negativt resultat för det första halvåret -8 (12) MSEK. Resultatnedgången är främst kopplad till en ökning av rörelsekostnaderna -373 (-320) MSEK vilka främst påverkats av dubbla kost-nader för bankplattformen samt andra projektkost-nader. De dubbla kostnaderna är kopplade till den nya bankplattformen som produktionssattes under våren och där licensen för den gamla plattformen löper ut under hösten. Trots en stark volymtillväxt

Ekonomisk översikt

är räntenettot, 265 (240) MSEK, fortsatt pressat på grund av hård konkurrens på bolånemarknaden tillsammans med fortsatt låga marknadsräntor.

De försäkringstekniska avsättningarna har under perioden minskat vilket har bidragit till koncernens positiva resultat med 2 341 (-11 964) MSEK. Minsk-ningen förklaras främst av av en ökning av diskonte-ringsräntan vars effekt dock har motverkats betyd-ligt av ett starkt inflöde av premier under det första halvåret.

Driftskostnaderna inom försäkringsverksamheten uppgick för perioden till -1 622 (-1 649) MSEK. Även koncernens totala driftskostnader visar en nedåt-gående trend och uppgick för perioden till -2 506 (-2 603) MSEK.

Resultat per verksamhetområde2015 2014

MSEK jan - jun jan - jun Tekniskt resultat

Traditionell livförsäkring 24 691 9 817 Fond- och depåförsäkring 1 124 1 077 Skadeförsäkring 53 52

Icke-tekniskt resultat Bankverksamhet -8 12 Övrig rörelsedrivande verksamhet 31 14 Övriga poster1) -767 -735

Periodens resultat före skatt kvarva-rande verksamhet 25 124 10 237

Skatt -1 311 -1 559Verksamhet under avveckling 196 206

Periodens resultat 24 009 8 884

1) Övriga poster består i huvudsak av avskrivning av immateriella tillgångar kopplade till förvärvet av Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) med dotterbolag som genomfördes 2012.

Traditionell livförvaltningAtt spara inom traditionell livförvaltning är tryggt och enkelt. Vi placerar peng-arna och ger en garanti om framtida ut-betalning. Det är ett alternativ med låga kostnader som samtidigt ger möjlighet till god avkastning.

Nyckeltal

MSEK 2015 2014Förvaltat kapital 386 747 365 883Totalavkastning 5,8% 13,6%1)

Förvaltningskostnadsprocent 0,38% 0,43%Solvensgrad 171% 161%Kollektiv konsolideringsgrad 109% 116%

1) Jämförelsetal avser perioden jan - dec 2014.

Jämförelsetal avser perioden januari - juni 2014 för resultatmått, för balansmått avses 31 decem-ber 2014 om inget annat anges.


Premieutvecklingen under 2015 har varit fortsatt positiv, inbetalda premier uppgick till 23,1 (18,8) miljarder kronor för koncernen. Den höga åter-bärings räntan har lett till ett fortsatt inflöde inom den tradi tionella livförsäkringsverksamheten men volymen har minskat till följd av det insättnings-tak som infördes under andra halvan av 2014. Den traditionella livförvaltningen står för 56 procent (51 procent) av koncernens inbetalda premier. In-betalda premier inom fondförsäkring visar på en positiv utveckling jämfört mot föregående år, även depåförsäkring visar en svag ökning under det första halvåret. Fond-och depåförsäkring utgör 40 procent (45 procent) av koncernens inbetalda premier.

Den fortsatt starka premieutvecklingen tillsammans med den starka utvecklingen på marknaden har lett till att koncernens förvaltade kapital har ökat med 6 procent under året från 547 926 MSEK vid årsskif-tet till 581 649 MSEK.

Förvaltat kapitalMSEK 30 jun 2015 31 dec 2014Traditionell livförvaltning1) 366 071 350 208Fond- och depåförsäkring 179 396 167 454Fondsparande inom bank och fondbolag 23 214 24 234Övrigt förvaltat kapital2) 6 562 6 030Verksamhet under avveckling 6 406 —Totalt förvaltat kapital 581 649 547 926

1) Avser förvaltat kapital inom den traditionella livförsäkrings-verksamheten i Sverige 386 747 (365 883) MSEK exklusive affärsstrategiska tillgångar 28 703 (26 547) MSEK. I posten ingår även det förvaltade kapitalet i den danska traditionella livförsäkringsverksamheten 8 027 (10 872) MSEK.

2) Placeringstillgångar för den löpande verksamheten främst inom fond- och depåförsäkring.

Balansomslutningen i koncernen uppgick till 710 997 (678 857) MSEK. Placeringtillgångarna som förvaltas inom den traditionella livförsäkringsverksamheten uppgick till 372 530 (353 138) MSEK och utgör den största delen av balansräkningens tillgångssida. Motsvarande post inom fond- och depåförsäkrings-rörelsen uppgick till 179 396 (167 454) MSEK. Den främsta anledningen till ökningen av koncernens tillgångar är den fördelaktiga börsutvecklingen som haft en positiv effekt under det första halvåret. Ökad utlåning inom bankverksamheten har även bidragit positivt till koncernens balansomslutning.

Balansomslutning

MSEK 30 jun 2015 31 dec 2014Traditionell livförvaltning 390 119 380 063 Fond- och depåförsäkring 198 523 186 195Bankverksamhet 53 602 111 633Övrig rörelsedrivande verksamhet 823 966Verksamhet under avveckling 67 930 —Total balansomslutning 710 997 678 857

Moderbolaget Moderbolagets resultat före skatt uppgick för pe-rioden till 23 215 (10 250) MSEK. Inbetalda premier och inflytt av kapital ligger fortsatt på en hög nivå, främst drivet av den höga återbäringsräntan. Moder-bolagets premieinkomst uppgick för perioden till 12 978 (9 386) MSEK.

Trots en avmattning på världens aktie börser och en uppgång av räntorna uppnås en god kapitalavkast-ning för perioden, 17 108 (21 190) MSEK. Ett kraftigt positivt nettokassaflöde och en uppgång av diskon-teringsräntan har lett till att de försäkringstekniska avsättningarna ligger kvar på samma nivå som i årskiftet, 225 359 (225 733) MSEK. Förändringen i för-säkringstekniska avsättningar har påverkat moder-bolagets resultat med 399 (-12 934) MSEK.

Ekonomisk översikt

FondsparandeFond- och depåförvaltning erbjuds både inom vår bank och inom försäkrings-lösningar. Vårt fonderbjudande bygger på att det ska vara enkelt att placera i fonder av god kvalitet och med ett brett utbud. Vi har flera erbjudanden anpas-sade till våra kunders olika behov.

Nyckeltal

MSEK 2015 2014Förvaltat kapital 202 610 191 998 Fond- och depåförsäkring 179 396 167 454 Fondsparande inom banken 12 313 15 146 Fondsparande fondbolag 10 901 9 088Genomsnittlig avkastning, fond- och depåförsäkring i Sverige 6,9% 12,4%1)

I det förvaltade kapitalet ingår sparande i fonder, aktier och övriga värdepapper via fond- och depåförsäkring, sparande i banken samt via fondbolaget.

1) Jämförelsetal avser perioden jan - dec 2014.


Placeringstillgångarna har under det första halv-året stigit med cirka 5 procent och är den främsta förklaringen till ökningen av moderbolagets balans-omslutning, 390 832 (380 257) MSEK.

KapitalförvaltningDe två viktigaste aspekterna när livförvaltningsport-följen sätts samman är garantin och möjligheten till god avkastning. En väl sammansatt portfölj innehål-ler en god riskspridning vilket gör den stabil i svåra tider samtidigt som den ger möjlighet att generera hög avkastning. Skandias genomsnittliga totalav-kastning under femårsperioden 2010-2015 uppgår till 8,3 procent.

Den positiva utvecklingen på världens tillgångs-marknader har fortsatt under det första halvåret och

Ekonomisk översikt

totalavkastningen uppgick till 5,8 procent. Direkt-avkastningen i den traditionella livportföljen uppgår för perioden till 1,5 procent.

Trots nedgång de senaste månaderna är utveck-lingen sedan årsskiftet fortfarade postiv på de flesta av världens börser och livportföljens noterade aktier har gett en positiv avkastning under det första halv-året. De svenska aktierna har bidragit med en av-kastning på 10,2 procent och de utländska aktierna med 9,9 procent. Samtliga regioner har utvecklats starkt med Pacific som den starkaste regionen. De räntebärande placeringarna har haft en svag men positiv avkastning under perioden i spåren av de stigande långa räntorna. Fastighetsplaceringarna har under perioden ökat i värde och bidrar med en avkastning på 6,6 procent.

Banktjänster Vår bank är en fullsortimentsbank som vänder sig till privatmarknaden. Förutom rådgivning och bolån med transparent ränta erbjuder även vår prisbelönta internetbank verktyg som ger stöd till att planera vardagsekonomin.

Nyckeltal

MSEK 2015 2014Utlåning 44 591 95 558Inlåning 36 872 79 518Räntenetto 265 240

Nyckeltalen visar koncernens kvarvarande bank-verksamhet, motsvarande nyckeltal för verksam-het under avveckling är; utlåning 55 803 (–) MSEK, inlåning 48 892 (–) MSEK samt räntenetto 496 (448) MSEK.

Totalavkastning, moderbolaget1)

Marknadsvärde Totalavkastning (%)30 jun 2015 31 dec 2014 6 mån 12 mån

Placeringstillgångar, netto MSEK % MSEK % jan - jun 2015 jan - dec 2014

Nominella obligationer 117 804 30,5 116 686 31,9 0,1 4,2Svenska realobligationer 19 051 4,9 6 186 1,7 3,1 8,1Svenska aktier 30 618 7,9 29 311 8,0 10,2 18,3Utländska aktier 69 667 18,0 67 346 18,4 9,9 22,8Fastigheter 36 319 9,4 35 416 9,7 6,6 10,8Onoterade bolag 35 974 9,3 31 468 8,6 6,5 27,6Alternativa investeringar 24 214 6,3 17 794 4,9 2,9 4,9Affärsstrategiska tillgångar2) 28 703 7,4 26 547 7,3 10,0 4,0Övrigt 24 397 6,3 35 129 9,5 — —Totalt 386 747 100% 365 883 100% 5,8 13,6

1) Totalavkastningstabellen är upprättad i enlighet med Svensk försäkrings rekommendationer. Se vidare Svensk försäkrings ”Total-avkastningstabell - Rekommendation för årlig rapportering av totalavkastning”.

2) Avser Skandias dotterbolag till verkligt värde exklusive Skandia Liv Fastigheter AB.


Hälsa och trygghet Vi erbjuder ekonomisk trygghet vid olycka, sjukdom och dödsfall genom sjuk-, olycksfalls- och livförsäkringar. Utmärkande för vårt erbjudande är kom-binationen av hälso- och sjukförsäkring där vi lägger stor vikt vid preventiva insatser. Nyckeltal

MSEK 2015 2014Nyförsäljning 165 147Totalkostnadsprocent, Sjuk-, liv- och olycksfallsför-säkringsverksamhet 114% 114%Totalkostnadsprocent, privatvård- och gruppvårds-försäkringsverksamhet 96% 96% Totalkostnadsprocenten visar försäkringser-sättningar och driftskostnader i förhållande till premieintäkter.

Ekonomisk översikt

Kollektiv konsolideringsrad och solvensDen kollektiva konsolideringsgraden uppgick den 30 juni 2015 till 109 procent (116 procent vid årsskiftet). Vid beräkning av den kollektiva konsoliderings-graden har hänsyn tagits till den planerade extra fördelningen. Den kollektiva konsolideringsgraden visar, för försäkringar med inslag av sparande, värdet av tillgångar i förhållande till försäkringarnas försäkringskapital. Genom att anpassa återbärings-räntan, som fördelar kapitalavkastningen till kunderna, är målsättningen för Skandia att hålla den kollektiva konsolideringsgraden inom intervallet 95-115 procent.

Solvensgraden är ett mått på värdet av tillgångarna i förhållande till de garanterade utfästelserna till försäkringstagarna. Den uppgick till 171 procent per 30 juni 2015 (161 procent vid årsskiftet). Sedan års-skiftet har de försäkringstekniska avsättningarna minskat något, den minskade skulden är en följd av högre marknadsräntor vars effekt motverkas något av ett positivt nettokassaflöde. Samtidigt som skulden minskat så har värdet på tillgångarna ökat vilket ger en markant höjning av solvensgraden. Solvenskvoten visar hur stort solvenskapitalet är i förhållande till försäkringsrörelselagens lägsta till-låtna marginal, den så kallade solvensmarginalen. Solvenskvoten uppgick till 15 (13 vid årsskiftet), vilket innebär att solvens kapitalet är 15 gånger så stort som det minimikapital lagen kräver.

Risker och riskhanteringSkandias verksamhet ger upphov till ett brett spektrum av risker, främst marknadsrisk och för-säkringsrisk inom Skandias försäkringsverksamhet samt kreditrisk inom bankverksamheten. Skandias

risktagande sker primärt i moderbolaget som står för den största delen av koncernens risk mätt i form av kapitalkrav.

Genom ett affärsmässigt och kontrollerat risktag-ande skapar Skandia värden för försäkringstagarna i form av försäkringsskydd, bankprodukter och en långsiktigt god avkastning på sparandet. Skandias riskhanteringsarbete handlar inte bara om att skapa så bra värde som möjligt. En viktig del i riskarbetet är att hantera risken för att Skandia inte kan infria sina åtaganden mot försäkringstagarna, den så kallade solvensrisken. Solvensrisken är av central betydelse för koncernen och är också den risk som tillsynsmyndigheten främst övervakar. Arbetet med solvensrisk sker för att grundtryggheten i de garan-tier som finns i Skandias produkter inte ska även-tyras. Eftersom de garanterade åtagandena alltid måste uppfyllas är tidsperspektivet här både kort och långt.

Skandias risktagande kan innebära att förluster från tid till annan uppstår för till exempel enstaka försäkrings- eller bankprodukter och i placerings-portföljen.

Dessutom kan händelser utlösa oförväntade förlus-ter på grund av till exempel brand eller fallerande datasystem. Detta är en naturlig del av verksam-heten och Skandia arbetar kontinuerligt med att hantera och kontrollera riskerna i verksamheten så att förlusterna och skadeverkningarna minimeras. Ett ändamålsenligt riskhanteringssystem inom kon-cernen ger styrelsen och ledningen möjlighet att styra och hantera riskerna på ett ändamålsenligt sätt. Koncernens system för riskhantering omfattar


riskstrategi, riskramverk samt riskhanteringsproces-ser. Systemet beskrivs närmare i Skandias årsredo-visning 2014, not 2.

Den riskbild som redovisas i årsredovisningen för 2014 är i väsentliga delar oförändrad. En börsnote-ring av den norska bankverksamheten kan komma att påverka Skandias riskbild under det fjärde kvar-talet i år. Solvenssituationen för Skandia är fortsatt god och har förbättrats ytterligare under perioden, det vill säga gruppen är finansiellt stark. Per sista juni 2015 uppfyllde moderbolaget och reglerade dotter bolag i koncernen alla legala och tillsynsbase-rade kapitalkrav med god marginal. Skandia mäter och styr solvensrisken baserat på en intern kapital-modell. Per sista juni 2015 uppfylldes även det in-terna kapitalkravet med god marginal.

Inom regelverksområdet pågår ett antal större förändringar som i varierande grad påverkar eller kan komma att påverka Skandias riskbild och/eller riskhantering. Dessa omfattar bland annat Solvens 2 för försäkringsbolag, potentiella nya regler för tjänstepensionsföretag och implementeringen av MiFID2/IDD i svensk lag. Skandia bevakar löpande utvecklingen på regelverksområdet och analyserar eventuella konsekvenser för koncernen. Fokus för Skandia kopplat till regelverksförändringarna är att verka för ett gott kundskydd och lika förutsättningar för alla aktörer på marknaden.

Det börjar råda en osäkerhet kring när Solvens 2- regel verket kan träda ikraft i Sverige. Enligt EUs tidplan skulle nationell lagstiftning vara på plats sista mars 2015 för att träda ikraft 1 januari 2016. Förseningar hos Finansdepartementet har lett till

Ekonomisk översikt

att tidplanen ser mer ansträngd ut och det råder osäker het kring huruvida regeringen hinner få en ny försäkringsrörelselag på plats innan den 1 januari 2016.

Finansinspektionen är i slutfasen av sin förhands-granskning av Skandias partiella interna modell för beräkning av kapitalkrav, som förväntas ge goda förutsättningar att förstå och styra riskerna i verk-samheten.

En mer ingående beskrivning av de risker Skandia-koncernen är exponerad mot samt hur dessa risker hanteras finns beskrivna i Skandias årsredovisning 2014, not 2, Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ)årsredovisning 2014, not 2 samt Skandiabanken AB (publ) årsredovisning 2014, not 37.

TvisterSkandia är inblandad i ett fåtal tvister vars omfatt-ning är att betrakta som normal med hänsyn till den bedrivna verksamheten. De flesta avser mindre belopp och bedöms inte väsentligt påverka koncer-nens finansiella ställning.

Händelser efter balansdagenInga väsentliga händelser har inträffat efter delårs-periodens slut.


Skandias fullmäktige

Leif VictorinOrdförande födelseår: 1940invald: 2014

Karin eLiaSSonVice ordförande födelseår: 1961invald: 2014

Stefan JohnSSonVice ordförandefödelseår: 1959invald: 2014

niLS BacoSLedamotfödelseår: 1954invald: 2014

Stefan föLSterLedamotfödelseår: 1959invald: 2014

Sophie nachemSon-eKwaLLLedamotfödelseår: 1964invald: 2014

eLiSaBeth niLSSonLedamotfödelseår: 1953invald: 2014

Valda ledamöter vid bolagsstämman 2014 Valda ledamöter vid bolagsstämman 2015

marianne DicanDer aLexanDerSSonLedamotfödelseår: 1959invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

eBBa fåhraeuSLedamotfödelseår: 1963invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

Leif hanSSonLedamotfödelseår: 1943invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

thereSe JohanSSonLedamotfödelseår: 1986invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

Fullmäktiges främ-sta uppgift är att utöva ägarfunk-tionen och peka ut riktningen för före-taget, samt att utse en styrelse som i sin tur sätter strategin och utser vd.


Valda ledamöter vid bolagsstämman 2015 Ledamöter via thulestiftelsen

Bo KäLLStranDLedamotfödelseår: 1949invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

eVa LinDqViSt Ledamotfödelseår: 1958invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

uLf troeDSSonLedamotfödelseår: 1958invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

Bo eKLöfLedamotfödelseår: 1941

magnuS DahLquiStLedamotfödelseår: 1968

KaJSa LinDStåhLLedamotfödelseår: 1943

Thulestiftelsen bildades i december 2011 för att möjlig-göra Skandias livbolags köp av Skandias fondförsäkrings-bolag. Den var ett nödvändigt delsteg för att juridiskt kunna vända på relationen mellan bolagen – där det forna dot-terbolaget blivit moderbolag.

För att säkerställa kontinuitet fram till bolagsstämman 2016 ingår även styrelseledamöter-na i Thulestiftelsen i Skandias fullmäktige. Thulestiftelsen består av följande personer:

Alla ledamöter i full-mäktige är kunder i Skandia och valda av kunder i Skandia. Målet är att alla Skandias kunder ska känna att dessa representerar deras intressen.

Avsikten är att full-mäktige vid valet 2016 ska komplet-teras med sju leda-möter så att det då består av samman-lagt 21 ledamöter.

Skandias fullmäktige


Skandias styrelse

hanS-eriK anDerSSonOrdförande och oberoende ledamotOrdförande i ersättnings-utskottet och ledamot i samtliga styrelseutskott. födelseår: 1950invald: 2013

LarS LunDquiSt Oberoende ledamotOrdförande i risk- och revi-sionsutskottet. födelseår: 1948invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

chriSter LöfDahLOberoende ledamotLedamot i placeringsutskot-tet. födelseår: 1959invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

peggy BruzeLiuSOberoende ledamotOrdförande i placeringsut-skottet samt ledamot i risk- och revisionsutskottet. födelseår: 1949invald: 2012

mengmeng DuOberoende ledamotLedamot i kund- och produkt utskottet samt ersättningsutskottet. födelseår: 1980invald: 2014

KriStina SchaumanOberoende ledamotOrdförande i kund- och produkt utskottet samt ledamot i risk- och revisions-utskottet.födelseår: 1965invald: 2012

SVerKer LunDKViStOberoende ledamotLedamot i risk- och revisionsutskottet samt ersättnings utskottet. födelseår: 1943invald: 2012

per norDLanDerOberoende ledamotLedamot i kund- och produkt utskottet samt placeringsutskottet. födelseår: 1967invald: 2014

ordinarie ledamöter

anniKa BowaLLiuSEj oberoende ledamot (arbetstagar representant)Ordförande i Skandias Fält-tjänstemän (FSF), lokalorga-nisation till FTF (Facket för försäkring och finans). födelseår: 1962invald: 2015 (fr.o.m 6 maj)

anne aSKEj oberoende ledamot (arbetstagar representant)Ordförande i Skandias fören-ing för Sveriges akademikers central organisation (SACO).födelseår: 1956invald: 2012

Jane oLofSSonEj oberoende ledamot (arbetstagar representant) Ordförande för Skandias FTF-förening (Facket för försäkring och finans). födelseår: 1982invald: 2010

Styrelsesuppleanter

Dahn eriKSSonEj oberoende suppleant (arbetstagarrepresentant)födelseår: 1962invald: 2007

per-anDerS KarmerothEj oberoende suppleant (arbetstagarrepresentant) födelseår: 1966invald: 2014

LinDa LunDinEj oberoende suppleant (arbetstagarrepresentant) födelseår: 1977invald: 2011


Bengt-åKe fagerman Koncernchef och vd Skandiafödelseår: 1954Anställd i Skandia sedan 1978

Bengt BLomBergIT-cheffödelseår: 1962Anställd i Skandia sedan 1983

ViVeKa KLaSSon KäLLStrömChefjuristfödelseår: 1968Anställd i Skandia sedan 1997

Johan eKStröm Chef Erbjudande och Marknadfödelseår: 1970Anställd i Skandia sedan 2011

håKan LJungChef Riskhanteringfödelseår: 1967Anställd i Skandia sedan 2006

mareK ryDénCFOfödelseår: 1969Anställd i Skandia sedan 1996

annie SeBeLiuSKommunikationscheffödelseår: 1971Anställd i Skandia sedan 2009

hanS Sterte Kapitalförvaltningschef födelseår: 1961 Anställd i Skandia sedan 2007

anna-carin SöDerBLom agiuS COOfödelseår: 1967 Anställd i Skandia sedan 2007

ØyVinD thomaSSen Vd Skandiabanken Aktiebolag (publ)födelseår: 1962 Anställd i Skandia sedan 1989

Bo ågren Försäljningscheffödelseår: 1964 Anställd i Skandia sedan 1988

marie ågrenHR-cheffödelseår: 1972Anställd i Skandia sedan: 2012

Skandias ledning

Bo Ågren, Håkan Ljung och Anna-Carin Söderblom Agius

Viveka Klasson Källström och Bengt Blomberg

Øyvind Thomassen

Annie Sebelius, Marek Rydén och Bengt-Åke Fagerman

Johan Ekström, Marie Ågren och Hans Sterte


Ekonomisk ställning och nyckeltal

Koncernen Moderbolaget2015 2014 2014 2015 2014 2014

MSEK jan - jun jan - jun jan - dec jan - jun jan - jun jan - decEKONOMISK STÄLLNINGKonsolideringskapital 175 106 142 464 148 292 159 267 132 913 136 858- varav redovisat eget kapital 151 488 124 920 129 751 145 526 123 658 126 831- varav obeskattade reserver — — — 498 66 498- varav uppskjuten skatt 4 816 4 037 4 455 399 412 431- varav övervärden i placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär risken 5 958 4 730 4 988 — — —- varav övervärden i placeringstillgångar - placeringar i koncernföretag 12 844 8 777 9 098 12 844 8 777 9 098Kollektivt konsolideringskapital 33 051 41 760 46 866 33 051 41 760 46 866Kapitalbas för försäkringsgruppen1) 127 081 105 078 108 412 — — —-varav avdrag för immateriella poster — 26 — — — —Kapitalbas1) — — — 146 426 124 139 127 764Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen1) 11 972 11 147 11 965 — — —Erforderlig solvensmarginal — — — 9 445 8 987 9 685

ProcentNYCKELTALLivförsäkringsrörelsenFörvaltningskostnadsprocent2) 0,59 0,64 0,60 0,38 0,43 0,48Resultat av kapitalförvaltningenDirektavkastning 1,5 1,9 2,9 1,5 1,9 2,9Totalavkastning 5,8 6,8 13,6 5,8 6,8 13,6Ekonomisk ställningKollektiv konsolideringsgrad3) 109 115 116 109 115 116Solvensgrad 171 164 161 171 164 161Driftskostnadsprocent — — — 5,4 8,5 7,4BankverksamhetKreditförlustnivå4) 0,03 0,03 0,05 — — —Total kapitalrelation 14,5 12,9 14,2 — — —Primärkapitalrelation 12,5 10,6 12,0 — — —

1) Enligt sammanläggnings- och avräkningsmetoden.2) Driftskostnader inklusive skaderegleringskostnader i förhållande till placeringstillgångar, kassa och bank.3) Enligt retrospektivmetoden.4) Kreditförlustnivå i procent av ingående balans för utlåning till allmänheten.


Resultaträkning i sammandrag


MSEK Not jan - jun jan - jun jan - dec jan - jun jan - jun jan - decTEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENPremieintäkter (efter avgiven återförsäkring) 585 543 1 110 — — —Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 29 27 28 — — —Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -433 -400 -911 — — —Driftskostnader -128 -118 -237 — — —SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT 53 52 -10 — — —

TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENPremieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 13 252 9 741 22 000 12 978 9 386 21 344Kapitalavkastning, netto 2 18 918 20 989 43 309 17 108 21 190 41 542Intäkter från investeringsavtal 616 553 1 132 — — —Övriga tekniska intäkter 1 305 1 251 2 109 — 0 17Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -9 001 -8 023 -15 815 -6 441 -6 472 -12 799Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) 2 341 -11 964 -28 244 399 -12 934 -30 240Återbäring och rabatter -122 -122 -301 -122 -123 -301Driftskostnader -1 494 -1 531 -2 948 -707 -797 -1 587Övriga tekniska kostnader 0 — — 0 — —LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT 25 815 10 894 21 242 23 215 10 250 17 976

Icke-teknisk kapitalavkastning, netto -28 -2 -2 — — —Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -29 -27 -28 — — —Resultat från bankverksamhet, före bokslutsdispositioner 3 -8 12 13 — — —Resultat övriga rörelsedrivande enheter, före bokslutsdispositioner 31 14 33 — — —Övriga intäkter 0 0 0 — — —Övriga kostnader -710 -706 -1 414 — — —Bokslutsdispositioner — — — — — -431PERIODENS RESULTAT FÖRE SKATT KVARVARANDE VERKSAMHET 25 124 10 237 19 834 23 215 10 250 17 545Avkastningsskatt och kupongskatt -763 -1 103 -1 739 -404 -613 -1 243Skatt på årets resultat -548 -456 -1 054 -138 -202 -421Resultat verksamhet under avveckling 9 196 206 386 — — —PERIODENS RESULTAT 24 009 8 884 17 427 22 673 9 435 15 881

Periodens resultat hänförligt till- försäkringstagarna 23 992 8 875 17 398 22 673 9 435 15 881- minoritetsintressen 17 9 29 — — —


Rapport över totalresultat


MSEK jan - jun jan - jun jan - dec jan - jun jan - jun jan - decPERIODENS RESULTAT, ENLIGT OVANSTÅENDE RESULTATRÄKNING 24 009 8 884 17 427 22 673 9 435 15 881Poster som inte kan omklassificeras till periodens resultat

Omvärdering av förmånsbestämda pensioner 652 -413 -859 — — —Skatter hänförligt till omvärdering av förmånsbestämda pensioner -8 5 12 — — —

Poster som har omklassificerats eller kan omklassificeras till periodens resultatValutaomräkningseffekt -39 117 112 — — —Skatter hänförligt till valutaomräkningseffekt -3 -9 9 — — —Förändring säkring av nettoinvestering i utländsk valuta 0 — 0 — — —Värdeförändringar på finansiella tillgångar som kan säljas -46 -16 -29 — — —Skatter hänförligt till värdeförändringar på finansiella tillgångar som kan säljas 10 4 5 — — —

Övrigt totalresultat efter skatt 566 -312 -750 — — —PERIODENS TOTALRESULTAT 24 575 8 572 16 677 22 673 9 435 15 881

Periodens totalresultat hänförligt till- försäkringstagarna 24 558 8 563 16 648 22 673 9 435 15 881- minoritetsintressen 17 9 29 — — —


Balansräkning i sammandrag

Koncernen ModerbolagetMSEK Not 30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014 30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014TILLGÅNGARImmateriella tillgångar 9 863 11 502 10 799 — — —Placeringstillgångar 372 530 340 212 353 138 371 046 341 272 351 971Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk 179 396 157 550 167 454 — — —Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 692 731 668 — — —Tillgångar i bankverksamhet 3 53 602 108 241 111 633 — — —Fordringar 6 301 9 116 13 707 5 810 8 870 13 189Aktuell skattefordran 566 69 37 550 4 6Uppskjuten skattefordran 1 192 1 140 1 227 4 3 4Andra tillgångar 12 742 12 273 15 003 10 479 8 292 12 002Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 183 4 365 5 191 2 943 2 172 3 085Tillgångar som innehas för försäljning 9 67 930 — —TOTALT TILLGÅNGAR 710 997 645 199 678 857 390 832 360 613 380 257

EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDEREget kapital 151 488 124 920 129 751 145 526 123 658 126 831Obeskattade reserver — — 498 66 498Försäkringstekniska avsättningar 4

Ej intjänade premier och kvardröjande risker 504 486 312 — — —Livförsäkringsavsättningar 225 587 211 340 228 139 219 890 203 031 220 305Avsättning för oreglerade skador 6 958 7 099 6 895 5 469 5 635 5 428Övriga försäkringstekniska avsättningar 29 36 33 — — —

Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisk 5 179 721 157 922 167 893 289 271 289Andra avsättningar 11 246 10 345 11 319 1 258 720 1 293Depåer från återförsäkrare 6 6 6 — — —Skulder i bankverksamhet 3 50 891 103 695 106 237 — — —Skulder 18 890 28 222 27 173 17 664 26 969 25 311Upplupna kostnader och förutbetala intäkter 1 160 1 128 1 099 238 263 302Skulder som innehas för försäljning 9 64 517 — — — — —TOTALT EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 710 997 645 199 678 857 390 832 360 613 380 257

POSTER INOM LINJENPanter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser1) 544 412 481 517 513 927 316 973 287 001 304 907Övriga ställda panter och därmed jämförliga säkerheter2) 18 351 25 475 18 034 11 108 19 444 10 232Ansvarsförbindelser/Eventualförpliktelser 27 12 15 — — 2Åtaganden 62 057 50 752 53 564 28 307 22 765 25 605

624 847 557 756 585 540 356 388 329 210 340 746

1) Per den 30 jun 2015 ingår belopp som avser verksamhet under avveckling med 18 984 MSEK.

2) Per den 30 jun 2015 ingår belopp som avser verksamhet under avveckling med 3 470 MSEK.


Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen

Andra fonderEget kapital

hänförligt till för-

säkrings - tagarna

Totalt Eget

kapitalMSEKAktiekapital/

GarantikapitalKonsolide-

ringsfond

Fond för verkligt

värde

Förmåns-bestämda pensions-

planerOmräk-

ningsreservBalanserad

vinstPeriodens

resultat

Eget kapital hänförligt

till kapital- andels-

ägare

Innehav utan

bestäm-mande

inflytande2014 JUNIIngående balans 1 jan 2014 1 87 200 3 246 -86 4 315 27 531 119 210 — 228 119 438Vinstdisposition 2014 — 28 333 — — — -802 -27 531 — — — —Utbetalning till minoritetsägare — — — — — — — — — -6 -6Ianspråktagen konsolideringsfond — -3 084 — — — — — -3 084 — — -3 084Periodens totalresultat — — -12 -408 108 — 8 875 8 563 — 9 8 572Utgående balans 30 jun 2014 1 112 449 -9 -162 22 3 513 8 875 124 689 — 231 124 920

2014 DECEMBERIngående balans 1 jan 2014 1 87 200 3 246 -86 4 315 27 531 119 210 — 228 119 438Vinstdisposition 2014 — 28 333 — — — -802 -27 531 — — — —Utbetalning till minoritetsägare — — — — — — — — — -7 -7Ianspråktagen konsolideringsfond — -6 357 — — — — — -6 357 — — -6 357Omföring mellan fonder -1 1 — — — — — — — — —Periodens totalresultat — — -24 -847 121 — 17 398 16 648 — 29 16 677Utågende balans 31 dec 2014 — 109 177 -21 -601 35 3 513 17 398 129 501 — 250 129 751

2015 JUNIIngående balans 1 jan 2015 — 109 177 -21 -601 35 3 513 17 398 129 501 — 250 129 751Vinstdisposition 2015 — 15 881 — — — 1 517 -17 398 — — — —Utbetalning till minoritetsägare — — — — — — — — — -8 -8Förändring kapitalandelslån — — — — — — — — 1 148 — 1 148Ianspråktagen konsolideringsfond — -3 978 — — — — — -3 978 — — -3 978Periodens totalresultat — — -36 644 -42 — 23 992 24 558 — 17 24 575Utgående balans 30 jun 2015 — 121 080 -57 43 -7 5 030 23 992 150 081 1 148 259 151 488


Rapport över förändringar i eget kapital, moderbolaget

MSEKAktiekapital/

GarantikapitalKonsolide-

ringsfondPeriodens

resultat

Eget kapital hänförligt

till för- säkrings-

tagarna2014 JUNIIngående balans 1 jan 2014 1 88 973 28 333 117 307Vinstdisposition 2014 — 28 333 -28 333 —Ianspråktagen konsolideringsfond — -3 084 — -3 084Periodens totalresultat — — 9 435 9 435Utgående balans 30 jun 2014 1 114 222 9 435 123 658

2014 DECEMBERIngående balans 1 jan 2014 1 88 973 28 333 117 307Vinstdisposition 2015 — 28 333 -28 333 —Ianspråktagen konsolideringsfond — -6 357 — -6 357Omföring mellan fonder -1 1 — —Periodens totalresultat — — 15 881 15 881Utågende balans 31 dec 2014 — 110 950 15 881 126 831

2015 JUNIIngående balans 1 jan 2015 — 110 950 15 881 126 831Vinstdisposition 2015 — 15 881 -15 881 —Ianspråktagen konsolideringsfond — -3 978 — -3 978Periodens totalresultat — — 22 673 22 673Utgående balans 30 jun 2015 — 122 853 22 673 145 526


Kassaflödesanalys sammandrag


MSEK jan - jun jan - jun1) jan - dec jan - jun jan - jun jan - decKassaflöde från den löpande verksamheten -2 049 -1 907 -1 842 -2 278 -3 235 748Kassaflöde från investeringsverksamheten 174 -42 -66 385 -1 802 -2 312Kassaflöde från finansieringsverksamheten2) 1 141 -7 -7 — -60 -60PERIODENS KASSAFLÖDE -734 -1 956 -1 915 -1 893 -5 097 -1 624

Förändring i likvida medelLikvida medel vid årets början 16 699 18 165 18 165 11 932 13 113 13 113Periodens kassaflöde -734 -1 956 -1 915 -1 893 -5 097 -1 624Kursdifferens i likvida medel 324 277 449 372 207 443Likvida medel vid periodens slut 16 289 16 486 16 699 10 411 8 223 11 932

1) Enligt nytt format 2014 ingår kassaflödet från Bankverksamhet i sin helhet i kassaflöde från den löpande verksamheten. Jämförelsesiffrorna 2014 jan-jun har omarbetats enligt det nya formatet.

2) Moderbolagets kassaflöden hänförlig till koncernbidrag har flyttats från kassaflöden investeringsverksamhet till kassaflöden finansieringverksamhet.


NoterNoterAlla belopp i MSEK om ej annat anges.

Not 2 Kapitalavkastning, nettoKoncernen Moderbolaget

2015 2014 2014 2015 2014 2014jan - jun jan - jun jan - dec jan - jun jan - jun jan - dec

Utdelning på aktier och andelar 2 214 2 119 2 760 2 613 3 777 4 540Ränteintäkter, netto 2 713 2 479 4 699 2 879 2 687 5 165Valutaresultat, netto 6 204 4 043 17 023 6 204 4 043 17 023Realiserat resultat, netto 8 729 2 274 6 089 8 628 2 257 5 777

Byggnader och mark/ förvaltningsfastigheter 10 26 30 — — —Aktier och andelar 10 869 3 251 7 361 10 868 3 250 7 246Obligationer och andra ränte bärande värdepapper -2 150 -1 003 -1 302 -2 240 -993 -1 469

Orealiserat resultat, netto -1 563 9 638 11 588 -2 970 8 512 9 168Byggnader och mark/ förvaltningsfastigheter 1 613 836 2 099 — — —Aktier och andelar 661 4 989 3 198 661 4 987 3 307Obligationer och andra ränte bärande värdepapper -3 837 3 813 6 291 -3 631 3 525 5 861

Driftsnetto fastigheter 715 668 1 371 — — —Nedskrivning av dotter bolagsaktier — — — -159 -58 —Återläggning av tidi-gare nedskrivning av dotter bolagsaktier — — — — 69 65Kapitalförvaltningskostnader -94 -232 -221 -87 -97 -196Total kapitalavkastning, netto 18 918 20 989 43 309 17 108 21 190 41 542

Not 1 Redovisningsprinciper

Delårsrapporten för Skandiakoncernen och moderbolaget Skandia avser perioden den 1 januari-30 juni 2015. Skandia har sitt säte i Stockholm, Sverige, och organisationsnumret är 516406-0948. Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovis-ningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därtill tillämpas Lagen om årsredovisning i försäk-ringsföretag (1995:1560), (ÅRFL), Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:26 och Rådet för finansiell Rapportering RFR1, ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner” samt, vad gäller moderbolaget, RFR2, ”Redovisning för juridiska personer”. I enlighet med nämnda föreskrifter och allmänna råd tillämpar moderbolaget så kallad lagbegränsad IFRS. Detta innebär att samt-liga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt det är möjligt inom ramen för svensk lagstiftning och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning.

Förändrade redovisningsprinciper I allt väsentligt är redovisningsprinciperna och beräkningsgrunderna oförändrade jämfört med årsredovisningen 2014. Företagsledningens bedömning är att ändrade standarder och tolkningar inte fått någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Verksamhet under avvecklingArbetet med att avveckla Skandiabanken AB (publ):s norska verksamhet fortskrider med målet att börsintroducera en bank i Norge innan årets slut. Verksamheten i den norska filialen presen-teras i balans- och resultaträkningen på egna rader för ”Verksamhet under avveckling”. Omklas-sificeringen har inte föranlett någon ändring av värderingen av tillgångar och skulder.

Ett av Skandias danska dotterbolag, Skandia Livsforsikring A A/S, har sålts under förutsättning att erforderliga tillstånd erhålls från de danska myndigheterna. Bolagets påverkan på koncernens resultat och balansomslutning bedöms som oväsentligt och det särredovisas därför inte som ”Verksamhet under avveckling”.

KoncernredovisningSkandia är största andelsägare i bolaget Thule Fund S.A., SICAVSIF och dessa tillgångar ingår således i moderbolagets och koncernens balansräkning. Resterande del av bolaget anses inte vara av väsentlig storlek och konsolideras därmed inte. På grund av detta har jämförelsetalen för jan - jun 2014 justerats.


Noter

Not 3 Resultat, tillgångar och skulder bankverksamhet2015 2014 2014

Resultaträkning i sammandrag jan - jun jan - jun jan - decRäntenetto 265 240 497Provisionsnetto 52 42 99Nettoresultat finansiella transaktioner -7 11 18Övriga rörelseintäkter 58 34 65Totalt rörelseintäkter 368 327 679

Totalt kostnader före kreditförluster -373 -320 -668Periodens resultat före kreditförluster -5 7 11

Kreditförluster, netto -3 5 2Periodens resultat före skatt -8 12 13

Avgår koncerninterna poster — — —Periodens resultat bankverksamhet före skatt och bokslutsdispositioner, efter koncerninterna poster -8 12 13

Balansräkning i sammandrag 30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 23 606 636Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 6 130 7 781 8 110Utlåning till kreditinstitut 1 285 3 801 1 252Utlåning till allmänheten1) 44 591 85 459 95 558Verkligt värde för en portföljsäkring av ränterisk 149 150 184Obligationer och andra räntebärande värdepapper 5 590 13 007 8 467Aktier och andelar 11 11 13Övriga tillgångar 876 1 073 887Totala tillgångar bankverksamhet 58 655 111 888 115 107

Avgår koncerninterna poster -5 053 -3 647 -3 474Tillgångar bankverksamhet efter koncerninterna poster 53 602 108 241 111 633

Skulder till kreditinstitut 102 105 100In- och upplåning från allmänheten 36 872 82 037 79 518Emitterade värdepapper 16 103 22 966 28 007Övriga skulder 1 966 1 334 1 186Efterställda skulder 900 900 900Totala skulder bankverksamhet 55 943 107 342 109 711

Avgår koncerninterna poster -5 052 -3 647 -3 474Skulder bankverksamhet efter koncerninterna poster 50 891 103 695 106 237

1) Inklusive lån till Riksgälden 657 MSEK (2014 jun 0 MSEK, 2014 dec 2 220 MSEK).


Noter

Not 4 Försäkringstekniska avsättningar Koncernen Moderbolaget

30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014 30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014LivförsäkringsavsättningIngående avsättning 228 139 198 877 198 877 220 305 190 102 190 102Inbetalda premier 11 483 8 418 19 249 11 382 8 264 18 878Utbetalningar -7 979 -7 013 -14 261 -5 641 -5 584 -11 306Effekt av ändrad marknadsränta -5 194 10 443 23 700 -5 068 10 328 23 361Överföring till pensionsskulden enligt IAS 19 282 -105 -282 — — —Övriga förändringar -1 144 720 856 -1 088 -79 -730Utgående avsättning 225 587 211 340 228 139 219 890 203 031 220 305

Ej intjänade premier och kvardröjande risker 504 486 312 — — —Avsättningar för oreglerade skador 6 958 7 099 6 895 5 469 5 635 5 428Övriga försäkringstekniska avsättningar 29 36 33 — — —Totala försäkringstekniska avsättningar 233 078 218 961 235 379 225 359 208 666 225 733

Not 5 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär riskKoncernen Moderbolaget

30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014 30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014Ingående avsättning 167 893 145 428 145 428 289 285 285Insättningar 10 604 8 990 17 819 — — —Uttag -8 420 -6 179 -12 767 — — —Värdeförändring värdepapper 11 594 10 021 17 463 — — —Övriga förändringar -1 950 -338 -50 0 -14 4Utgående avsättning 179 721 157 922 167 893 289 271 289


Noter

Not 6 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden

30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014Instrument med

publicerade prisnoteringar

på en aktiv marknad

Värderings-tekniker

baserade på observerbara

marknadsdata

Värderings-tekniker ba-

serade på icke observerbara

marknadsdata

Instrument med publicerade

prisnoteringar på en aktiv

marknad



marknadsdata



marknadsdata



marknad



marknadsdata



marknadsdataKONCERNEN Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3Tillgång värderad till verkligt värde via resultaträkningenSom bestämts tillhöra kategorin

Aktier och andelar 96 459 3 498 43 811 98 760 3 401 31 007 96 839 3 425 38 786Obligationer och andra räntebärande värdepapper 160 899 21 984 — 140 793 13 119 — 145 459 19 708 —Övriga lån — — 1 890 — — 2 166 — — 894Återköpstransaktioner — 869 — — 12 247 — — 8 107 —Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk 167 748 11 648 — 145 631 11 919 — 155 731 11 723 —

Innehav för handelObligationer och andra räntebärande värdepapper — — — 745 1 068 — — — —Derivat 1 2 731 — 2 597 — 1 3 450 —Tillgångar i bankverksamhet 1 66 — — — — 0 1 —

Finansiella tillgångar till försäljningTillgångar i bankverksamhet1) 3 501 16 471 — 3 084 17 736 — 2 889 13 701 —

Icke finansiella tillgångarFörvaltningsfastigheter — — 38 630 — — 34 683 — — 36 460

428 609 57 267 84 331 389 013 62 087 67 856 400 919 60 115 76 140

1) Per juni 30 2015 avser följande belopp verksamhet under avveckling; nivå 1: 2 809 MSEK och nivå 2: 5 445 MSEK.

Eftersom det inte finns något enskilt antagande som påverkar värderingen av tillgångarna klassificerade i nivå 3, utom förvaltningsfastigheter, får en förändring av ett antagande en mycket begränsad påverkan på resultat- och balansräkning. För förvaltningsfastigheterna innebär en förändring av hyresintäkter med +/-1 % +507 / -507 MSEK och en förändring av direktavkastningskravet med +/-1 %-enhet -6 777/ +10 441 MSEK.

På grund av förändringar i likviditeten har obligationer och andra räntebärande värdepapper motsvarande 136 178 MSEK flyttat från nivå 1 till nivå 2 samt aktier och andelar motsvarande 5 833 MSEK från nivå 2 till nivå 1. Det flyttade värdet avser marknadsvärdet vid periodens utgång.


Noter

Forts. Not 6 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden






marknadsdata



marknadsdata



marknad



marknadsdata



marknadsdata



marknad



marknadsdata



marknadsdataKONCERNEN Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3Skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningenSom bestämts tillhöra kategorin

Återköpstransaktioner — 8 225 — — 15 022 — — 13 382 —Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisk 137 558 41 875 — 123 366 34 285 — 129 415 38 189 —

Innehav för handelDerivat — 2 622 — — 2 793 — — 2 821 —Skulder i bankverksamhet 1 162 — 3 151 — 1 91 —

137 559 52 884 — 123 369 52 251 — 129 416 54 483 —


Noter

Särskilda upplysningar för de finansiella instrumenten i nivå 3

30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014

KONCERNENFinansiella tillgångar värderade till

verkligt värde över resultaträkningenFinansiella tillgångar värderade till


verkligt värde över resultaträkningen

TillgångarFörvaltnings-

fastigheterAktier och

andelar Övriga lån TotaltFörvaltnings-


andelar Övriga lån TotaltFörvaltnings-


andelar Övriga lån TotaltIngående balans 36 460 38 786 894 76 140 32 954 26 952 1 007 60 913 32 954 26 952 1 007 60 913Realiserad vinst/förlust i resultaträkning1) 10 1 776 — 1 786 — 780 3 783 30 2 486 3 2 519Köp — 5 297 994 6 291 128 2 940 2 155 5 223 243 9 972 902 11 117Investering i befintliga fastigheter 558 — — 558 764 — — 764 1 255 — — 1 255Försäljningar -11 -4 163 — -4 174 -25 -2 425 -1 013 -3 463 -121 -7 988 -1 013 -9 122Valutakursförändring1) — 749 -3 746 — 968 34 1 002 — 3 955 -3 3 952Orealiserad vinst/förlust i resultaträkningen1) 1 613 1 366 5 2 984 862 1 792 -20 2 634 2 099 3 409 -2 5 506Utgående balans 38 630 43 811 1 890 84 331 34 683 31 007 2 166 67 856 36 460 38 786 894 76 140

Den del av orealiserad vinst/förlust som avser tillgångar innehavda på balansdagen 1 613 1 776 — 3 389 836 780 — 1 616 2 099 2 449 — 4 548

1) Redovisas i resultaträkningen i posten Kapitalavkastning, netto.

Finansiella tillgångar som inte har bokats bort från balansräkningen2)

KONCERNEN 30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014Tillgång/skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningenRäntebärande värdepapper Redovisat värde tillgång 8 225 15 022 13 382 Redovisat värde tillhörande skuld -8 225 -15 022 -13 382Nettoexponering — — —

2) Vid en äkta återköpstransaktion, en försäljning av ett räntebärande värdepapper med avtal om återköp till ett förutbestämt pris, fortsätter tillgången att upptas i balansräkningen och likviden upptas som skuld.



Noter







marknadsdata



marknadsdata



marknad



marknadsdata



marknadsdata



marknad



marknadsdata



marknadsdataMODERBOLAGET Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3Tillgång värderad till verkligt värde via resultaträkningenSom bestämts tillhöra kategorin

Aktier och andelar 96 408 3 498 43 807 98 663 3 392 33 136 96 735 3 408 38 783Obligationer och andra räntebärande värdepapper 152 198 20 624 — 129 251 11 925 — 133 599 18 363 —Lån — — 1 890 — — 825 — — 894Återköpstransaktioner — 869 — — 12 247 — — 8 107 —

Innehav för handelDerivat 2 2 306 — 0 2 292 — 1 2 480 —

248 608 27 297 45 697 227 914 29 856 33 961 230 335 32 358 39 677

Skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningenSom bestämts tillhöra kategorin

Återköpstransaktioner — 8 225 — — 15 022 — — 13 382 —Innehav för handel

Derivat — 2 360 — 0 2 678 — — 2 453 —— 10 585 — 0 17 700 — — 15 835 —

Eftersom det inte finns något enskilt antagande som påverkar värderingen av tillgångarna klassificerade i nivå 3 får en förändring av ett antagande en mycket begränsad påverkan på resultat- och balansräkning.

På grund av förändringar i likviditeten har obligationer och andra räntebärande värdepapper motsvarande 136 178 MSEK flyttat från nivå 1 till nivå 2 samt aktier och andelar motsvarande 5 833 MSEK från nivå 2 till nivå 1. Det flyttade värdet avser marknadsvärdet vid periodens utgång.


Noter


Särskilda upplysningar för de finansiella instrumenten i nivå 3

30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014

MODERBOLAGETFinansiella tillgångar värderade till



verkligt värde över resultaträkningen

TillgångarAktier och

andelar Övriga lån TotaltAktier och

andelar Övriga lån TotaltAktier och

andelar Övriga lån TotaltIngående balans 38 783 894 39 677 26 950 1 007 27 957 26 950 1 007 27 957Realiserad vinst/förlust i resultaträkning1) 1 776 — 1 776 780 3 783 2 487 3 2 490Köp 5 296 994 6 290 5 042 825 5 867 9 971 902 10 873Försäljningar -4 163 — -4 163 -2 425 -1 013 -3 438 -7 988 -1 013 -9 001Valutakursförändring 749 -3 746 968 5 973 3 955 -3 3 952Orealiserad vinst/förlust i resultaträkningen1) 1 366 5 1 371 1821 -2 1 819 3 408 -2 3 406Utgående balans 43 807 1 890 45 697 33 136 825 33 961 38 783 894 39 677

Den del av orealiserad vinst/förlust som avser tillgångar innehavda på balansdagen 1 776 — 1 776 780 — 780 2 449 — 2 449

1) Redovisas i resultaträkningen i posten Kapitalavkastning, netto.

Finansiella tillgångar som inte har bokats bort2)

MODERBOLAGET 30 jun 2015 30 jun 2014 31 dec 2014Tillgång/skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningenRäntebärande värdepapper Redovisat värde tillgång 8 225 15 022 13 382 Redovisat värde tillhörande skuld -8 225 -15 022 -13 382Nettoexponering — — —

2) Vid en äkta återköpstransaktion, en försäljning av ett räntebärande värdepapper med avtal om återköp till ett förutbestämt pris, fortsätter tillgången att upptas i balansräkningen och likviden upptas som skuld.

Samtliga finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde klassificeras i en värderingshierarki som speglar hur observerbara priser eller annan indata är i de värderingstekniker som använts. Överföringar mellan nivåer i hierarkin kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna, till exempel likviditeten, har ändrats.

I nivå 1 används noterade priser som är lättillgängliga hos flera prisställare och representerar verkliga och frekventa transaktioner. Här återfinns statspapper och andra räntebärande papper samt noterade aktier som handlas aktivt. Här återfinns också fondandelar kopplade till fondförsäkringskontrakten och tillhörande skulder. I nivå 2 används vär-deringsmodeller som bygger på observerbara marknadsnoteringar. Här hittas bland annat räntebärande papper samt ränte- aktie- och valutaderivat. Här finns det också värdepapper som värderas till noterat pris men där marknaden be-döms vara mindre aktiv. I nivå 3 används i hög utsträckning värderingstekniker som bygger på parametrar som inte är direkt observerbara på en marknad. Här återfinns framförallt så kallade private equityfonder, private debtfonder och förvaltningsfastigheter. En väsentlig andel av värderingarna i nivå 3 görs av externa förvaltare/oberoende värderings-institut. Värdet fastställs utifrån värdeutvecklingen i de underliggande tillgångarna. Beräkningarna görs i enlighet med IPEV (International Private Equity and Venture Capital Valuation) eller US GAAP ASC 820 som är motsvarigheten på den amerikanska marknaden.

De marknadsnoteringar som används vid värdering i nivå 1 och 2 är genomsnittliga köp- eller säljkurser vid dagens slut hämtade från externa källor. Som en del av värderingsprocessen sker sen en validering av använda priser. Skulle marknaden förändras kraftigt, som helhet eller för vissa tillgångar eller emittenter, görs ytterligare genomgångar för att säkerställa en korrekt värdering.


Noter

Not 7 Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal

Tillgångar och skulder som inte lyder under

nettningsavtal

KONCERNEN Relaterade avtal

MSEK Bruttobelopp KvittadeNettobelopp i

balansräkningenRamavtal

om nettningSäkerheter

erhållna/ställda NettobeloppTotalt i

balansräkningen30 juni 2015Derivat i bankverksamhet 6 — 6 -6 — 0 — 6Derivat 5 363 -3 040 2 323 -1 775 -720 -172 409 2 732Återköpsavtal 869 — 869 -869 -1 -1 — 869Tillgångar 6 238 -3 040 3 198 -2 650 -721 -173 409 3 607

Derivat i bankverksamhet 89 — 89 -6 -81 2 — 89Derivat 9 077 -6 750 2 327 -1 775 -1 079 -527 295 2 622Återköpsavtal 8 225 — 8 225 -869 — 7 356 — 8 225Skulder 17 391 -6 750 10 641 -2 650 -1 160 6 831 295 10 936

30 juni 2014Derivat i bankverksamhet — — — — — — — —Derivat 5 160 -2 563 2 597 -509 -493 1 595 — 2 597Återköpsavtal 12 247 — 12 247 -12 247 -25 -25 — 12 247Tillgångar 17 407 -2 563 14 844 -12 756 -518 1 570 — 14 844

Derivat i bankverksamhet 66 — 66 — -66 — — 66Derivat 6 003 -3 210 2 793 -509 -906 1 378 — 2 793Återköpsavtal 15 022 — 15 022 -12 247 -6 2 769 — 15 022Skulder 21 091 -3 210 17 881 -12 756 -978 4 147 — 17 881

31 december 2014Derivat i bankverksamhet — — — — — — — —Derivat 11 140 -7 948 3 192 -1 448 -1 098 646 259 3 451Återköpsavtal 8 107 — 8 107 -8 107 — 0 — 8 107Tillgångar 19 247 -7 948 11 299 -9 555 -1 098 646 259 11 558

Derivat i bankverksamhet 92 — 92 — -91 1 — 92Derivat 10 746 -7 948 2 798 -1 952 -1 385 -539 23 2 821Återköpsavtal 13 382 — 13 382 -8 107 — 5 275 — 13 382Skulder 24 220 -7 948 16 272 -10 059 -1 476 4 737 23 16 295

Tabellen visar redovisade finansiella till-gångar och skulder som presenteras netto i balansräkningen eller med rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal, till exempel så kallade ISDA-avtal, tillsammans med relaterade säkerheter. I kolumnen med Nettobelopp i balansräkningen visas expo-neringen mot motparter som nettoredovisas under normala affärsförhållanden såväl som i händelse av betalningsinställelse eller insol-vens. Finansiella tillgångar och skulder netto-redovisas i balansräkningen när Skandia har en legal rätt att nettoredovisa transaktioner, under normala affärsförhållanden och i hän-delse av insolvens, och det finns en avsikt att erlägga likvid netto eller realisera tillgången och erlägga likvid för skulden samtidigt. Finan-siella tillgångar och skulder som lyder under rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal som inte presenteras netto i balansräkningen är arrangemang som vanligt-vis träder i laga kraft i händelse av insolvens eller vid betalningsinställelse men inte under normala affärsförhållanden eller arrangemang där Skandia inte har intentionen att avveckla instrumenten samtidigt. I kolumnen Tillgångar och skulder som inte lyder under nettnings-avtal redovisas avtal som inte nettoredovisas i balansräkningen och heller inte lyder under ett rättsligt bindande avtal.


Noter

Forts. Not 7 Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal

Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtalTillgångar

och skulder som inte lyder under

nettningsavtal

MODERBOLAGET Relaterade avtal

MSEK Bruttobelopp KvittadeNettobelopp i

balansräkningenRamavtal

om nettningSäkerheter

erhållna/ställda NettobeloppTotalt i

balansräkningen30 juni 2015Derivat 2 030 — 2 030 -1 715 -497 -182 278 2 308Återköpsavtal 869 — 869 -869 -1 -1 — 869Tillgångar 2 899 — 2 899 -2 584 -498 -183 278 3 177

Derivat 2 083 — 2 083 -1 715 -913 -545 277 2 360Återköpsavtal 8 225 — 8 225 -869 — 7 356 — 8 225Skulder 10 308 — 10 308 -2 584 -913 6 810 277 10 585

30 juni 2014Derivat 2 292 0 2 292 -485 -493 1 314 — 2 292Återköpsavtal 12 247 — 12 247 -12 247 -25 -25 — 12 247Tillgångar 14 539 0 14 539 -12 732 -518 1 289 — 14 539

Derivat 2 678 0 2 678 -485 -861 1 332 — 2 678Återköpsavtal 15 022 — 15 022 -12 247 -6 2 769 — 15 022Skulder 17 700 0 17 700 -12 732 -867 4 101 — 17 700

31 december 2014Derivat 2 480 — 2 480 -1 356 -911 213 1 2 481Återköpsavtal 8 107 — 8 107 -8 107 — — — 8 107Tillgångar 10 587 — 10 587 -9 463 -911 213 1 10 588

Derivat 2 453 — 2 453 -1 356 -1 157 -60 — 2 453Återköpsavtal 13 382 — 13 382 -8 107 - 5 275 — 13 382Skulder 15 835 — 15 835 -9 463 -1 157 5 215 — 15 835


Noter

Not 8 Upplysningar om närstående

Närståendekretsens process och prissättningsmekanism kvarstår oförändrad för funktions-avtalen mellan de olika parterna inom koncernen som beskrivs i årsredovisningen för 2014.

Under maj har förändringar i närståendekretsen skett genom köp av ett bolag, inklusive ett dot-terbolag, i Norge; Midgard Prosjekt I ASA respektive Midgard Prosjekt II ASA. Under maj köptes även två bolag i Litauen; Thule Operations Center I UAB och Thule Operations Center II UAB.

Moderbolaget, Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt, har under det första halvåret lämnat ett ovillkorat aktieägartillskott till Thule Operations Center I UAB om 4,8 MSEK samt ett villkorat aktieägartillskott till Försäkringsgirot Sverige AB om 2,5 MSEK. Beslut är även taget om en utdel-ning från Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) till moderbolaget om 400 MSEK.

1) I Danmark ingår Skandia Livsforsikring A A/S, Skandia Asset Management Fondsmaeglerselskab A/S, Skandia A/S samt Skandia Link Livsforsikring A/S.

2) I övriga bolag ingår Skandia Försäljning AB, Skandia Investment Management AB, Skandikon Pensions-administration AB, Thule Operation Center I UAB, Skandikon Administration AB med dotterbolaget Thule Operation Center II UAB. Därutöver äger Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt, tillsam-mans med Skandia Fonder AB aktier i Thule Fund SA, SICAV-SIF.

3) Övriga bolag som Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) äger avser Skandia Capital AB, Skandia Informationsteknologi AB, Midgard Prosjekt I ASA och Midgard Prosjekt II ASA.

Övergripande beskrivning av Skandiakoncernen

Övriga bolag2)

Skandia Danmark1)

Försäkringsaktie- bolaget Skandia (publ)

Skandia Liv Fastigheter AB

Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt

Skandia- banken AB (publ)

Skandia Fonder AB

Övriga bolag3)

Försäkringstagarna

Not 9 Verksamhet under avvecklingNorska filialen, Skandiabanken AB (publ) Skandia planerar att genomföra en börsnotering av den norska verksamheten i Skandiabanken AB (publ). Målet är att börsintroducera en bank i Norge innan årets slut, verksamheten i den norska filialen särredovisas därför som verksamhet under avveckling.

2015 2014 2014Resultaträkning i sammandrag jan - jun jan - jun jan - decTotalt rörelseintäkter 570 546 1 108Totalt kostnader -289 -251 -547Periodens resultat före skatt 281 295 561Skatt -76 -80 -156Periodens resultat 205 215 405

Avskrivning immateriella tillgångar (inkl skatt) hänförliga till verksamhet under avveckling -9 -9 -19Periodens resultat efter koncernjusteringar 196 206 386

Balansräkning i sammandrag 30 jun 2015Utlåning till allmänheten 55 803Övriga tillgångar 11 952Totala tillgångar 67 755

Immateriella tillgångar hänförliga till verksamhet under avveckling 175Totala tillgångar efter koncerninterna poster 67 930

In- och upplåning från allmänheten 48 892Emitterade värdepapper 14 111Övriga skulder 1 481Totala skulder 64 484

Skatt på immateriella tillgångar hänförliga till verksamhet under avveckling 33Totala skulder efter koncernjusteringar 64 517


NoterUnderskrift

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Stockholm den 17 augusti 2015

Bengt-Åke FagermanKoncernchef och vd Skandia

Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt106 55 Stockholm

Org nr: 516406-0948Säte: Stockholm

Skandia Delårsrapport januari-juni 2015...3 Skandia Delårsrapport januari-juni 2015 Halvåret i...

Documents

Transcript of Skandia Delårsrapport januari-juni 2015...3 Skandia Delårsrapport januari-juni 2015 Halvåret i...