Saját tőke elemei és mozgások - adokamara.hu¡t_toke_JPJ_jegyzet.pdf · 5 2016.11.18. Jegyzett...
Transcript of Saját tőke elemei és mozgások - adokamara.hu¡t_toke_JPJ_jegyzet.pdf · 5 2016.11.18. Jegyzett...
Jancsa-Pék Judit LL.M, Partner
2016. november 18.
Budapest
Saját tőke elemei és mozgások
2016.11.18.2
Saját tőke elemei és mozgások – tematika
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke ¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.3
Saját tőke fogalma, elemei
¬ A saját tőke a vállalkozás vagyonának saját forrása
¬ Az a tőkerész, amelyet:¬ A vállalkozás tulajdonosai, tagjai véglegesen a vállalkozás rendelkezésére bocsátottak, és amely felett a vállalkozás önmaga megszűnéséig szabadon rendelkezhet;
¬ A tulajdonosok, tagok az adózott eredményből a vállalkozásban hagytak;
¬ Meghatározott eszközök felértékelése útján képeztek;¬ Jogszabályok a saját tőke elemei közé soroltak.
¬ Működő saját tőke:¬ Mérleg szerinti saját tőke - visszavásárolt részvények és üzletrészek könyv szerinti értéke
¬ Jegyzett tőkén felüli vagyoni fedezet: a jegyzett tőkével, a lekötött tartalékkal, továbbá a pozitív értékelési tartalékkal csökkentett saját tőke összegét kell érteni.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.4
Saját tőke fogalma, elemei
¬ Kritikus ST értékek:¬ Ha egymást követő két üzleti évben a ST nem éri el a
kötelezően előírt JT-t,
ÉS¬ A 2. beszámoló elfogadása után számított 3 hónapon belül nem
gondoskodnak a ST rendezésérőlAKKOR
¬ 60 napon belül a gazdasági társaság köteles elhatározni átalakulását, jogutód nélküli megszűnését vagy az egyesülést.
¬ Cégvezetés köteles összehívni a taggyűlést/közgyűlést, ha tudomására jut, hogy a társaság:
¬ ST vesztesége folytán a Kft törzstőkéje a felére, az Rt
alaptőkéje a kétharmadára csökkent;¬ ST a JT törvényben meghatározott minimális összege alá
csökkent,¬ fizetéseit megszüntette vagy a társaságot fizetésképtelenség
fenyegeti;
¬ vagyona nem fedezi a tartozásait.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.5
Jegyzett tőke
¬ A jegyzett tőkét a tulajdonosok, tagok, befektetők a vállalkozás alapításakor, illetve tőkeemeléskor a vállalkozás rendelkezésére bocsátanak azért, hogy abban tagsági jogot, tulajdonosi részesedést szerezzenek, vagy azokat növeljék
¬ A tulajdonosok a már teljesített vagyoni hozzájárulás arányában osztalékot, részesedést kapnak
¬ Fajtái:¬ Részvénytőke/Alaptőke
¬ Rt
¬ Törzstőke¬ Kft, közhasznú társaságok
¬ Vagyoni hozzájárulás¬ Egyesülés, Kkt, közös vállalatok, egyéb szervezetek
¬ Vagyoni betét¬ Bt
¬ Szövetkezeti vagyon/Üzletrésztőke/Részjegy tőke¬ Szövetkezet
¬ Alapítói vagyon¬ Fióktelep
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.6
Jegyzett tőke emelésének forrásai
¬ Külső: tulajdonosok, befektetők pénzbefizetései vagy apportjai
¬ Belső: szabad ET, TT-ból¬ tőkeemelés mértéke: JT <= ST – LT – ÉRT
¬ Feltétele: 6 hónapnál nem régebbi beszámoló vagy közbenső mérleg
¬ Könyvelése:
1. köz/taggyűlési határozat napján: T TT / ET – K LT
2. bejegyzéskor: T LT – K TT / ET
T TT / ET – K JT
KFT: tagok törzsbetéteit a korábbi törzsbetétek arányában növeli
RT: ¬ részvények felülbélyegzése (nagyobb névérték ráírása),
¬ új részvények kiállítása (ellenérték nélküli átadás részvényeseknek részvények arányainak megfelelően)
¬ dematerizált részvény esetén az igazgatóság a bejegyzést követő 15 napon belül értesíti a központi értéktárat és a részvényes értékpapír-számlájának vezetőjét.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.7
Jegyzett tőke emelésének forrásai
¬ Részvényfajták:
¬ Törzsrészvény;
¬ Elsőbbségi részvény;
¬ Dolgozói részvény;
¬ Kamatozó részvény;
¬ Visszaváltható részvény
¬ Részvénykibocsátás szabályai:
¬ egy részvényfajtán belül azonos névértékű részvények szerepelhetnek;
¬ nem bocsátható ki olyan részvény, amelynek tulajdonosa nem jogosult osztalékra, illetve a névértékarányosnál kevesebb osztalékra jogosult;
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.8
Jegyzett tőke emelésének forrásai
¬ Részvénykibocsátás szabályai:¬ törzsrészvények névértéke > alaptőke 50 %-a;
¬ elsőbbségi részvény <= részvénytőke 50 %-a;
¬ dolgozói részvény < felemelt alaptőke 15%-ig (lehet ingyenes vagy névértéknél alacsonyabb);
¬ kamatozó részvény <= részvénytőke 10%-ig (névre szóló, előre meghatározott mértékű a kamat, osztalékfizetési szabályok szerint számolható el);
¬ visszaváltható részvény <= alaptőke 20 %-ig;
¬ cégbejegyzésig – részvényutalvány;
¬ cégbejegyzés után, alaptőke teljes befizetéséig: ideiglenes részvény;
¬ Feltételes alaptőke-emelés kötvénnyel¬ átváltoztatható / átváltozó kötvények <= alaptőke 50 %-ig
(kötvényes kérésére, nincs elsőbbségi joga);
¬ jegyzési jogot biztosító kötvény – közgyűlés határozata alapján
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.9
Jegyzett tőke – példák mozgásokraSaját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
4. Jegyzett tőke
Tőkeleszállítás
1) Visszavásárolt saját részvények, saját üzletrészek, visszaváltható részvények bevonásával
2) Tőketartalékkal szemben
3) Eredménytartalékkal szemben
4) Lekötött tartalékkal szemben
5) Tőkekivonással
6) Feltételes tőkeleszállítás
Tőkeemelés
1) Alapításkor• Pénzbeli • Apport
2) Dolgozói részvény juttatásával • Ellenérték nélküli• Kedvezményes
3) Saját forrásból
4) Lekötött tartalék terhére
5) Átváltoztatható kötvény forgalomba hozatalával
+-
2016.11.18.10
Jegyzett tőke – példák mozgásokra
¬ Tőkeemelés alapításkor
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
4. Jegyzett tőke 3/4. Jegyzett, de… 3. PénzE
1/3. Eszközök
4. Előzetes ÁFA4. Kötelezettségek
1a) pénzbefizetés
1b) apport behozatal
1c) apport utáni ÁFA
1d) állományba vétel bejegyzéskor
+ +
+
+ -
- -
-
+-
2016.11.18.11
Jegyzett tőke – példák mozgásokra
¬ Tőkeemelés dolgozói részvény juttatással
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
4. Jegyzett tőke 3/4. Jegyzett, de… 3. PénzE
4. TT
2a) dolgozók által megtérített összeg -kedv. részvény
2b) névérték és térített összeg különbözetének elszámolása -ingyenes vagy kedv. részvény
2c) állományba vétel bejegyzéskor
+ +
-
-
- -
+
+4. ET
y
2016.11.18.12
Jegyzett tőke – példák mozgásokra
¬ Tőkeemelés saját forrásból, lekötött tartalékból, kötvénnyel
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
4. Jegyzett tőke 4. TT
3) Saját forrásból
+-
-
- +
+4. ET
4. LT- +
4) Lekötött tartalékból
3. PénzE+ -4. Kötvények +-
5a) Kötvény forgalomba hozatala
5b) Névérték és kibocsátási érték különbözete
5c) Részvényigény bejegyzése
2016.11.18.13
Jegyzett tőke – példák mozgásokra
¬ Tőkeleszállítás visszavásárolt saját részvények, saját üzletrészek, visszaváltható részvények bevonásával
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
1a) tőkeleszállítás névértéken, bejegyzéssel
1b) könyv szerinti érték kivezetése
1c) lekötött tartalék feloldása a könyv szerinti értékkel
4. ET- +
4. LT- +
3. Részvény, ü.rész -+ 4. Jegyzett tőke +-
2016.11.18.14
Jegyzett tőke – példák mozgásokra
¬ Tőkeleszállítás tőketartalékkal, eredménytartalékkal, lekötött tartalékkal szemben, bejegyzéssel egyidejűleg
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2) TT-vel szemben
4. TT- + 4. Jegyzett tőke +-
4. ET- +
4. LT- +
3) ET-vel szemben
3) LT-vel szemben
2016.11.18.15
Jegyzett tőke – példák mozgásokra
¬ Tőkeleszállítás tőkekivonással¬ A döntés idejében LT kellett képezni és vissza kell vezetni
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
5a) tőkehányadok névértékének kivezetése bejegyzéskor
4. TT- + 4. JT
ése
+-
5b) megállapodás szerinti TT, ET kivonás
4. Köt. +-
1/3. Eszk.+ - 8. Ráford.+ -
5c) átadott eszközök könyv szerinti értékének kivezetése
9. Bevétel- + 3. Vevők+ -
4. Fiz. áfa- +
5d) átadott eszközök piaci értékének és áfájának elszámolása
3. PénzE+ -
5e) kompenzálás
5f) pü. rendezés
4. ET- +
2016.11.18.16
Jegyzett tőke – példák mozgásokra
¬ Feltételes tőkeleszállítás
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
6) Alaptőke leszállításával egyidejűleg bejegyzett tőkeemelés
4. TT- + 4. Jegyzett tőke +-
4. ET- +
4. LT- +
6) ET-vel szemben
6) LT-vel szemben
3/4. Jegyzett, de…
6) TT-vel szemben
2016.11.18.17
Jegyzett, de még be nem fizetett tőke
¬ A jegyzett tőkére az alapítók/tulajdonosok által még be nem fizetett/nem teljesített összeg – követelés a tulajdonosokkal szemben,
¬ Jegyzett tőkéből még nem teljesített értékrészt jelenti, azaz csökkenti azt (működő jegyzett tőke)
¬ Típusok:¬ Cégenként
¬ Csak Rt és Kft esetében lehet¬ Teljesítés formája szerint
¬ Pénzbeli és nem pénzbeli (apport)¬ Esedékesség szerint
¬ Le nem járt és lejárt
¬ Állományba vehető:¬ Teljesítéskor a megállapodás szerinti értékben;¬ Cégbírósági bejegyzéskor a jegyzett összegben.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.18
Mérlegértékének levezetése:
+ befizetés + apport értéke
- el nem fogadott túljegyzések visszafizetendő értéke
- bejegyzéskor jegyzett érték
+ tárgyévi további teljesítések
Mérlegérték (-)
Helye a mérlegben:
a bejegyzés
¬ a fordulónapig megtörténik: ST között mínusszal
¬ a fordulónapig nem történik meg: rövid lejáratú kötelezettség
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.19
Jegyzett de be nem fizetett tőkeSaját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
3./4. Jegyzett tőke
Ø Jegyzett tőke állományba vétele bejegyzéskor
Ø Befizetett pénzbetét, rendelkezésre bocsátott apport
Ø Dolgozók által megtérített összeg –kedvezményes részvény
Ø esetén
2016.11.18.20
Tőketartalék
¬ A cégbíróságon be nem jegyzett olyan forrás, amely¬ A tulajdonosoktól, tagoktól ellenszolgáltatás nélkül, tehermentesen, véglegesen adott vagyontárgy;¬ Jogszabályok alapján átvett eszköz
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.21
Tőketartalék – példák mozgásokraSaját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
Ø Jegyzett tőke emelését a szabad tőketartalékból,
Ø A veszteség miatti negatív eredménytartalék ellentételezésére felhasznált összeget,
Ø Tőkekivonással megvalósított jegyzett tőke leszállításához kapcsolódó - a jegyzett tőke leszállításával arányos - tőketartalék-kivonás összegét,
Ø Tőketartalék lekötött tartalékba átvezetett összegét,
Ø Rt-nél a részvények kibocsátáskori, ideértve a tőke emeléskori (jegyzési) ellenértéke és névértéke közötti különbözetet (ázsió),
Ø Egyéb vállalkozónál a tulajdonosok (a tagok) által az alapításkor az alapítás részeként, illetve a tőkeemeléskor a tőkeemelés részeként tőketartalékba (a jegyzési érték és a névérték különbözeteként) véglegesen átadott eszközök, pénzeszközök értékét
4. Tőketartalék +-
2016.11.18.22
Tőketartalék – példák mozgásokraSaját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
Ø Pénzmozgással, illetve az eszközmozgással egyidejűleg a jogszabály alapján tőketartalékkal szemben átadott pénzeszközök, eszközök értékét.
Ø Jegyzett tőke leszállítását a tőketartalékkal szemben,
Ø A szövetkezeti üzletrész-bevonás miatt képzett fel nem osztható vagyon összegét,
Ø A tőketartalékból lekötött tartalék visszavezetett összegét a lekötés feloldása alapján,
Ø A pénzmozgással, illetve az eszközmozgással egyidejűleg a jogszabály alapján tőketartalékba helyezett pénzeszközöket, átvett eszközök értékét.
4. Tőketartalék +-
2016.11.18.23
Eredménytartalék
¬ Tárgyévet megelőző években keletkezett adózott eredmények/mérleg szerinti eredmények felhalmozott összege
¬ Megmutatja az előző évek tevékenységének saját tőkéhez való hozzájárulását, saját tőkére gyakorolt hatást
¬ Külső forrásból, a többi saját tőke elem átrendezésekor is keletkezhet
¬ Pozitív adózott eredmény növeli, negatív adózott eredmény csökkenti
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.24
Eredménytartalék – példák mozgásokraSaját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
Ø Az előző üzleti év adózott eredményét (veszteségét), ideértve az ellenőrzés előző év(ek) adózott eredményét csökkentő veszteségét is,
Ø Jegyzett tőke emelését a rendelkezésre álló szabad eredménytartalékból,
Ø Eredménytartalék lekötött tartalékba átvezetett összegét,
Ø Osztalékra, részesedésre, a kamatozó részvény kamatára (ide értve az azt terhelő adót is) felhasznált összeget,
Ø Az előző üzleti év adózott eredményét (nyereségét), ideértve az ellenőrzés előző üzleti év(ek) adózott eredményét növelő módosítását (nyereségét) is,
Ø A jegyzett tőke leszállítását az eredménytartalékkal szemben,
Ø A veszteség miatti negatív eredménytartalék ellentételezésére felhasznált tőketartalékot, lekötött tartalékot,
4. Eredménytartalék +-
2016.11.18.25
Eredménytartalék – példák mozgásokraSaját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
Ø A gazdasági társaság tulajdonosánál (tagjánál) a gazdasági társaság veszteségének fedezetére teljesített - törvényi előíráson alapuló -pótbefizetés összegét a pénzmozgással, az eszközmozgással egyidejűleg,
Ø A még be nem fizetett pénzbeli vagyoni hozzájárulás teljesítéseként (a jegyzett, de még be nem fizetett tőke feltöltésére) a külön jogszabályban meghatározottak szerint átvezetett összeget.
Ø A gazdasági társaság tulajdonosánál (tagjánál) a veszteség pótlásához nem szükséges - korábban ilyen címen adott -pótbefizetés visszakapott összegét a pénzmozgással, az eszközmozgással egyidejűleg,
Ø Az eredménytartalékból lekötött tartalék visszavezetett összegét a lekötés feloldása alapján,
4. Eredménytartalék +-
2016.11.18.26
Eredménytartalék – példák mozgásokraSaját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
Ø Pénzmozgással ill. eszközmozgással egyidejűleg a jogszabály alapján ET-kal szemben átadott pénzeszközök, eszközök értéke (ide értve a Gt, Szöv tagsági jogviszony megszűnésekor fennálló vagyonának a megszűnt tagsági jogviszonyra jutó a JT, a TT és az ET arányos részét meghaladó összegét is,
Ø A tőkekivonással megvalósított JT leszállításához kapcsolódó – azzal arányos -eredménytartalék-kivonás összegét,
Ø A pénzmozgással, illetve az eszközmozgással egyidejűleg a jogszabály alapján ET-ba helyezett pénzeszközöket, átvett eszközök értékét.
4. Eredménytartalék +-
2016.11.18.27
Lekötött tartalék
¬ A tőketartalék és az eredménytartalék nem szabad összegeinek elkülönített kimutatása
¬ A tőketartalékból kell lekötni:¬ Szövetkezetnél a fel nem osztható vagyon értékét;
¬ Más jogszabály szerint vagy a vállalkozó saját elhatározása alapján lekötött - kötelezettségek fedezetét jelentő – tartalékot;
¬ Jogszabály alapján tőketartalékba helyezett összeg azon részét, amelyet a jogszabályban, szerződésben, megállapodásban rögzített feltételek nem teljesítése esetén részben vagy egészen vissza kell fizetni
¬ Pénzeszközökkel szemben kell lekötni:¬ Gazdasági társaságnál a veszteségek fedezetére kapott pótbefizetés összegét, a pótbefizetés visszafizetéséig, a pénzmozgással, eszközmozgással egyidejűleg
¬ Jegyzett tőkéből kell átvezetni a tőkeleszállítás értékét, s elkülönítetten kell kimutatni.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.28
Lekötött tartalék
¬ Eredménytartalékból kell lekötni:¬ A visszavásárolt saját részvények, saját üzletrészek, továbbá a visszaváltható részvények könyv szerinti értékét;
¬ Az alapítás-átszervezés aktivált értékéből, továbbá a kísérleti fejlesztés aktivált értékéből még le nem írt összeget;
¬ A beruházási és forgóeszköz finanszírozási célú devizahitelek és devizakötvény kibocsátások nem realizált árfolyamvesztesége és az erre képzett egyéb céltartalék különbözetének összegét;
¬ A lekötendő tőketartalékot, ha arra a tőketartalék nem nyújt fedezetet;
¬ A gazdasági társaság tulajdonosánál (tagjánál) a veszteség fedezetére - az arra illetékes testület által megszavazott, de még nem teljesített - fizetendő pótbefizetés összegét;
¬ Más jogszabály szerint vagy a vállalkozó saját elhatározása alapján lekötött - kötelezettségek fedezetét jelentő vagy saját céljait szolgáló – tartalékot (pl.: fejlesztési tartalék)
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.29
Lekötött tartalék
¬ Feloldás
¬ Ha már nem állnak fenn az elkülönítés, lekötés okai, akkor a lekötött tartalékot meg kell szüntetni.
¬ A lekötött tartalék feloldását - a pótbefizetés kivételével - a tőketartalékkal, illetve az eredménytartalékkal szemben kell elszámolni, annak függvényében, hogy a feloldott tartalék a tőketartalékból, illetve az eredménytartalékból került lekötésre.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.30
Lekötött tartalék - példák mozgásokraSaját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
4. Lekötött tartalék- +
4. TT- +
4. ET- +
4. TT- +
4. ET- +
3. PénzE+ -
4. JT- +
2) Átvezetés tv. előírás, saját döntés alapján
3. PénzE+ -
3) Veszteségek fedezetére kapott pótbefizetések
4. JT- +
4) JT leszállítása LT-velszemben
5) Fel nem osztható szövetkezeti vagyon áthelyezése
1) Szövetkezeti vagyon átvezetése vagy tv. szerint, saját döntés szerinti átvezetés
6) Visszavezetés körülmények változása miatt
7) Visszavezetés körülmények változása miatt
8) LT feloldás a pótbefizetések visszafizetésekor
9) Negatív ET ellentételezése
10) LT feloldás alaptőke felemelésével bejegyzéskor
2016.11.18.31
Értékelési tartalék
¬ 2 típus¬ Értékhelyesbítés értékelési tartaléka¬ Valós értékelés értékelési tartaléka
¬ Értékhelyesbítés értékelési tartaléka¬ Az értékhelyesbítéssel azonos összegű saját forrás¬ Mikor lehet?
¬ Kettős könyvvitel alkalmazásakor¬ Befektetett eszközöknél
¬ Immateriális javak¬ Vagyoni értékű jogok¬ Szellemi termékek
¬ Tárgyi eszközök¬ Ingatlanok
¬ Műszaki berendezések¬ Egyéb berendezések¬ Tenyészállatok
¬ Befektetett pénzügyi eszközök¬ Tartós részesedések
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.32
Értékelési tartalék
¬ Valós értékelés értékelési tartaléka¬ A valós érték és a bekerülési érték (pozitív) különbsége
¬ 1) A mérlegben szereplő, értékesíthető pénzügyi eszközök esetén
¬ Az adott pénzügyi eszköz aktuális értékelés napján érvényes piaci (valós) értéke és a kötési (határidős) árfolyama közötti pozitív vagy negatív különbség
¬ 2) Cash-flow fedezeti ügylet¬ 3) Külföldi gazdálkodó szervezetben lévő nettó befektetés
fedezetére kötött ügylet esetén
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.33
Adózott eredmény
¬ A tárgyévi tevékenység bevételeinek és ráfordításainak különbözete, csökkentve a társasági adóval
¬ Egyezőség az eredménykimutatás utolsó sorával!
¬ Lehetséges gazdasági események¬ 1) Bevételek, aktivált saját teljesítmények és ráfordítások számláinak év végi zárása¬ 2) Adózott eredmény átvezetése eredménytartalékra év elején
¬Akkor is, ha az eredmény negatív¬ 3) Fizetendő osztalék, részesedés, kamatozó részvény tulajdonosának kifizetendő kamat elszámolása év elején
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.34
Adózott eredmény - példák mozgásokra
E.
E.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
4. AE
Tárgyév
Következő év
5. Ktg.nem+ -
4. TAO elsz.- +
4. Röv.lej.k KV- +
8. Ráford.+ -
3. PénzE+ -
9. Bevétel- +
5. AST+ -
4. ET- +
2) Átvezetés – tech. számlával
1) TAO előleg befizetés
3) Tény TAO elszámolása
4) Zárás –tech. számlával
4) Zárás –tech. számlával
4) Zárás –tech. számlával
2a) Átvezetés - veszteség
2b) Átvezetés - nyereség
+ -
3) Kamat elsz. osztalék után
8. Adók elsz.+ -
E.
E.
E.
2016.11.18.35
Esettanulmányok
1. Alapítással kapcsolatos gazdasági események:
„A” Zrt. Alapításával kapcsolatos információk:Alaptőke: 600.000 E Ft, amely 20.000 db részvénynek felel meg. (Névérték: 30.000 Ft/db) ¬A kibocsátás névértéken történik.¬A jegyzéskor befizetendő összeg a teljes pénzbeli betét 30%-a.
¬Az elfogadott apportérték: ¬Épület 25.000 E Ft
¬Műszaki gép: 5.000 E Ft
¬Nem keletkezett áfafizetési kötelezettség.¬A tulajdonosok a fennmaradó pénzbeli betétet befizették.
1.1. Befizetés jegyzéskor: T 3 Pénzeszközök – K 4 Különféle egyéb köt. (600.000 – 25.000 – 5.000) * 0,30 = 171.000 E Ft
1.2. Apport állományba vétele: T 1 Beruházások – K 4 Különféle egyéb köt.
25.000 + 5.000 = 30.000
Az üzembe helyezés megtörtént.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.36
Esettanulmányok
1.Alapítással kapcsolatos gazdasági események:
1.3. Fennmaradó pénzbeli betét befizetése: T 3 Pénzeszközök – K 4 Különféle egyéb köt.(600.000 – 25.000 – 5.000) * 0,70 = 399.000 E Ft
1.4. Cégbejegyzés megtörtént: T 3 Jegyzett, de… – K 4 Jegyzett tőke 600.000 E Ft
T 4 Különféle egyéb köt. – K 3 Jegyzett, de… 600.000 E Ft
2.Tőkeleszállítással kapcsolatos gazdasági események:a) eset: A Zrt. a jegyzett tőkéjét a tőketartalék javára 100.000 E Ft-tal leszállította. A tőkeleszállítást a cégbíróság bejegyezte.
2.1. Jegyzett tőke leszállítása a tőketartalék javára:T 4 Jegyzett tőke – K 4 Tőketartalék 100.000 E Ft
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.37
Esettanulmányok
2.Tőkeleszállítással kapcsolatos gazdasági események:
b) eset: A Zrt. visszavásárolta saját részvényeinek a 10%-át 90%-os árfolyamon; ennek felét bevonta és a másik felét értékesítette (110%-os árfolyamon).
2.1. Saját részvény visszavásárlásaT 3 Saját részvények, üzletrészek – K 3 Elszámolási betétszámla600.000 * 10% * 90% = 54.000 E Ft
Lekötött tartalék képzéseT 4 Eredménytartalék – K 4 Lekötött tartalék 54.000 E Ft
2.2. Részvények bevonásaKönyv szerinti érték (KSZÉ) elszámolása: T 4 Jegyzett tőke – K 3 Saját részvények, üzletrészek54.000/2 = 27.000 E Ft
Különbözet elszámolása:T Jegyzett tőke – K Eredménytartalék 3.000(600.000 * 10%) / 2 = 30.000 – 27.000 = 3.000 E Ft
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.38
Esettanulmányok
2.Tőkeleszállítással kapcsolatos gazdasági események:
Lekötött tartalék feloldása:T 4 Lekötött tartalék – K 4 Eredménytartalék 27.000
2.3. Részvények értékesítéseEladási árT 3 Elsz. betétszámla – K 3 Ép. elszámolási számla 33.000 E Ft (600.000 * 10% / 2) * 110% = 33.000 E Ft
KSZÉ kivezetéseT 3 Ép. elsz. számla – K 3 Saját részvény, üzletrész 27.000 E Ft
ÁrfolyamnyereségT 3 Ép. elszámolási számla – K 9 Pénzügyi műveletek bev. 6.000 E Ft
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.39
Esettanulmányok
3. Tőkerendezés
Kiindulás:
Egy Zrt. Saját tőke-szerkezete a következő:¬ Jegyzett tőke 8.800.000 E HUF
¬ Eredménytartalék - 4.050.000 E HUF
¬ Adózott eredmény - 4.250.000 E HUF
Saját tőke 500.000 E HUF
¬ Mi a probléma?¬ Mit kell tenni?¬ Mire kell még figyelni?
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.40
Esettanulmányok
3. Tőkerendezés
Kiindulás:
Egy Zrt. Saját tőke-szerkezete a következő:¬ Jegyzett tőke 8.800.000 E HUF
¬ Eredménytartalék - 4.050.000 E HUF
¬ Adózott eredmény - 4.250.000 E HUF
Saját tőke 500.000 E HUF
¬ Mi a probléma? ¬ hosszú távú tőkevesztés: nincs¬ rövid távú tőkevesztés: van
ST > JT/2 nem áll fenn500.000 E > 4.400.000 EE > > > > > >
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.41
Esettanulmányok
3. Tőkerendezés
a) Megoldás – Tőkeleszállítás tőketartalékkal szemben
Egy Zrt. Saját tőke-szerkezete a következő:¬ Jegyzett tőke 8.800.000 – 7.820.000 = 980.000 E HUF
¬ Tőketartalék 0 + 7.820.000 = 7.820.000 E HUF
¬ Eredménytartalék - 4.050.000 E HUF
¬ Adózott eredmény - 4.250.000 E HUF
Saját tőke 500.000 E HUF
ST > JT/2
500.000 E > 980.000/2
(490.000)
BejegyzéskorT 4 Jegyzett tőke – K Tőketartalék 7.820.000 E HUF
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.42
Esettanulmányok
3. Tőkerendezés
b) Megoldás – Pótbefizetés tulajdonostól
Egy Zrt. Saját tőke-szerkezete a következő:¬ Jegyzett tőke 8.800.000 E HUF¬ Lekötött tartalék 0 + 3.900.001 = 3.900.001 E HUF
¬ Eredménytartalék - 4.050.000 E HUF
¬ Adózott eredmény - 4.250.000 E HUF
Saját tőke 4.400.001 E HUF
ST > JT/2
4.400.001 E > 8.800.000/2
(4.400.000)
Pénzmozgással egyidejűlegT 3 Pénzeszközök – K Lekötött tartalék 3.900.001 E HUF
! DE korlátozások a pótbefizetés visszajuttatása kapcsán
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.43
Esettanulmányok
3. Tőkerendezés
c) Megoldás – Jegyzett tőke emelése ázsióval (tulajdonosi kölcsön apportjával)
Egy Zrt. Saját tőke-szerkezete a következő:¬ Jegyzett tőke 8.800.000 + 10 = 8.800.010 E HUF¬ Tőketartalék 0 + 3.900.010 = 3.900.010 E HUF
¬ Eredménytartalék - 4.050.000 E HUF
¬ Adózott eredmény - 4.250.000 E HUF
Saját tőke 4.400.020 E HUF
ST > JT/2
4.400.020 E > 8.800.010 /2 (4.400.005)
Döntés alapító határozatbanT 3 Egyéb köv. – K 4 Alapítókkal szembeni köt. 3.900.020 E HUF
BejegyzésT 4 Alapítókkal szembeni köt. – K 4 Jegyzett tőke 10 E HUF
– K 4 Tőketartalék 3.900.010 E HUF
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.44
Esettanulmányok
3. Tőkerendezés
d) Megoldás – Tényleges tőke emelés
Egy Zrt. Saját tőke-szerkezete a következő:¬ Jegyzett tőke 8.800.000 + 10 = 8.800.010 E HUF¬ Tőketartalék 0 + 3.900.010 = 3.900.010 E HUF
¬ Eredménytartalék - 4.050.000 E HUF
¬ Adózott eredmény - 4.250.000 E HUF
Saját tőke 4.400.020 E HUF
ST > JT/2
4.400.020 E > 8.800.010/2 (4.400.005)
Kapott kölcsönT 3 Pénzeszközök – K 4 Rövid lejáratú kölcsönök 3.900.020 E HUF
BejegyzésT 4 Rövid lejáratú kölcsönök – K 4 Jegyzett tőke 10 E HUF
– K 4 Tőketartalék 3.900.010 E HUF
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.45
Esettanulmányok
4. Tőkekivonás
Kiindulás:
Egy Zrt. Saját tőke-szerkezete a következő:¬ Jegyzett tőke 42.100 E HUF
¬ Tőketartalék 57.500 E HUF
¬ Eredménytartalék - 19.600 E HUF
Mozgatható tőke 80.000 E HUF
A tulajdonos 20.000 E HUF-ot szeretne kivenni a cégből.
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.46
Esettanulmányok
4. Tőkekivonás
A tulajdonos 20.000 E HUF-ot szeretne kivenni a cégből.
20.000 = 25% * 80.000 HUF
Arányos csökkentés!
¬ Jegyzett tőke 10.525 E HUF
¬ Tőketartalék 14.375 E HUF
¬ Eredménytartalék - 4.900 E HUF
Tőkekivonás összesen: 20.000 E HUF
Tőkeleszállítás utáni saját tőke-szerkezet:
¬ Jegyzett tőke 31.575 E HUF
¬ Tőketartalék 43.125 E HUF
¬ Eredménytartalék - 14.700 E HUF
Mozgatható tőke 60.000 E HUF
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
2016.11.18.47
Esettanulmányok
Egyéb fontos körülmények
Ø Jogi procedúra: Ø Tulajdonosi döntéshozatalØ KözzétételØ Cégbejegyzés
Ø Alultőkésítettség
Ø Banki vállalások
Ø Könyvelés, adminisztráció
Ø Árfolyamkülönbségek kezelése
Saját tőke elemei és mozgások
¬ Saját tőke fogalma, elemei¬ Jegyzett tőke¬ Jegyzett, de még be nem fizetett tőke¬ Tőketartalék¬ Eredménytartalék¬ Lekötött tartalék¬ Értékelési tartalék¬ Adózott eredmény
Esettanulmányok
Köszönjük a figyelmet!
Jancsa-Pék Judit LL.M.
H 1027 Budapest, Kapás u 6-12 B/IVT +36 1 279 29 46, F +36 1 209 48 74E [email protected]
2016.11.18.49
beograd
bratislava
brno
budapest
linz
ljubljana
praha
salzburg
sarajevo
wien
zagreb
zürich
bucuresti *
praha *
sofia *
warszawa * * kooperation
Elérhetőségeink
2016.11.18.50
Elérhetőségeink
www.leitnerleitner.com
LeitnerLeitner Consulting d.o.o.
SRB 11000 BEOGRAD, Knez Mihailova Street 1-3
t +381 11 655 51 05 f +381 11 655 51 06
BMB Leitner k.s.
SK 811 01 BRATISLAVA, Zámocká 32
t +421 2 591 018-00 f +421 2 591 018-50
LeitnerLeitner CZ, s.r.o.
CZ 120 00 PRAHA, Římská 12
CZ 639 00 BRNO, Vídeňská 995/63
t +420 773 511 879 t +421 903 482 702
Leitner + Leitner Tax Kft
H 1027 BUDAPEST, Kapás utca 6-12
Viziváros Office Center B/IV
t +36 1 279 29-30 f +36 1 209 48-74
LeitnerLeitner GmbH
Wirtschaftsprüfer und SteuerberaterA 4040 LINZ, Ottensheimer Straße 32t +43 732 70 93-0 f +43 732 70 93-156
Leitner + Leitner d.o.o.
SI 1000 LJUBLJANA, Dunajska cesta 159
t +386 1 563 67-50 f +386 1 563 67-89
LeitnerLeitner Salzburg GmbH
Wirtschaftsprüfer und SteuerberaterA 5020 SALZBURG, Hellbrunner Straße 7t +43 662 847 093-0 f +43 662 847 093-825
Leitner + Leitner Revizija d.o.o.
BIH 71 000 SARAJEVO, Ul. Hiseta 15
t +387 33 465-793
LeitnerLeitner GmbH
Wirtschaftsprüfer und Steuerberater
A 1030 WIEN, Am Heumarkt 7
t +43 1 718 98 90 f +43 1 718 98 90-804
LeitnerLeitner Consulting d.o.o.
HR 10 000 ZAGREB, Heinzelova ulica 70
t +385 1 60 64-400 f +385 1 60 64-411
LeitnerLeitner Zürich AG
CH 8001 ZüRICH, Bahnhofstrasse 69a
t +41 44 226 36 10 f +41 44 226 36 19
kooperationen
Stalfort Legal. Tax. Audit.
RO 012083 BUCUREŞTI, Str. Lt. Av. Vasile Fuica Nr. 15
t +40 21 301 03 53 f +40 21 315 78 36
Fučík & partneři, s.r.o.
CZ 110 00 PRAHA 1, Klimentská 1207/10
t +420 296 578 300 f +420 296 578 301
Tascheva & Partner
BG 1303 SOFIA, Ulitsa Marko Balabanov 4
t +359 2 939 89 60 f +359 2 981 75 93
MDDP
PL 00-542 WARSZAWA, 49 Mokotowska Street
t +48 22 322 68 88 f +48 22 322 68 89