Giới Thiệu

Sinh viên thực hiện : Nhóm 5

Lớp: Tài chính – Ngân hàng B K11

Thành viên:

1. Phạm Quỳnh Anh

2. Vũ Thị Ánh

3. Nguyễn Thị Minh Hằng

4. Đặng Thị Hằng

5. Nguyễn Thị Liên Hương

6. Nguyễn Thị Hồng Liên

7. Nguyễn Thị Liễu

8. Nguyễn Thị Mỹ Linh

9. Đỗ Thị Diệu Thu

10. Nguyễn Thị Trang

11. Trần Thị Kiều Trang

12, Lê Thị Trúc

Trong 20 năm trở lại đây, chúng ta đã chứng kiến nhữngsự kiện làm rung chuyển thế giới, đó là:

o Cuộc khủng hoảng đồng Peso Mexico 12/1994

o Sự mất giá kỷ lục của USD năm 1995

o Cuộc khủng hoảng Tài chính Đông Nam Á1997

Trước nhu cầu hội nhập quốc tế, đòi hỏi chúng ta phải có sựam hiểu nhất định về Tài chính – tiền tệ, đặc biệt là lĩnh vực

Quản lý ngoại hối.

Vậy, ngoại hối là gì?

Rủi ro ngoại hối có tác động như thế nào đến nền kinh tế?

Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu!

Tổng quan về rủi ro hối đoái

Thực trạng quản lý rủi ro ngoạihối tại Việt Nam và một số bàihọc thực tế

Các biện pháp hiệu quả trongviệc hạn chế rủi ro hối đoái

Chương 1

Chương 2

Chương 3

I. Các kháiniệm

II. Đặc điểmcủa rủi ro hối

đoái

III. Nguyênnhân dẫn đếnrủi ro hối đoái

IV. Quản trị rủiro trong kinhdoanh ngoại

hối

1. Ngoại hốivà thị trường

ngoại hối

2. Trạng tháingoại tệ vàrủi ro tỷ giá

3. Đo lươngrủi ro hối

đoái

1. Ngoại hối và thị trường ngoại hối

Ngoại

hối

Nghĩa

rộng

Nghĩa

thực tế

Giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ

Vàng tiêu chuẩn quốc tế

Nội tệ do người k cư trú nắm giữ

Ngoại tệ

Thị trường ngoại hối: The Foreign

Exchange Market, viết tắt là Forex.

FOREX

Nghĩa rộng

Nghĩa thực

tế

Bất kỳ đâu diễn ra

hoạt động mua bán

ngoại tệ

Thị trường ngoại tệ

Interbank

Trong bài này, ngoại hối và thị trường ngoại hối được

hiểu và sử dụng theo nghĩa thực tế nêu trên.

Vai trò của hệ thống ngân hàng

trên Forex hiện nay

FOREX = 100%

Interbank

= 85%

Non-Interbank

= 15%

Bank-KH

= 14%

KH – KH

= 1%

VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG = 99%

2. Trạng thái ngoại tệ và rủi ro tỷ giá

Henni van Greunung - Sonja Brajo vic Bratanovic(1996) cho rằng: "rủi ro ngoai hối là rủi ro xuấtphát từ thay đổi tỉ giá hối đoái giữa tiền bản địa vàngoại tệ".

Peter S.Rose (1999) định nghĩa: "rủi ro ngoại hốilà khả năng thiệt hại mà ngân hàng phải gánh chịudo biến động giá cả tiền tệ trên thị trường thếgiới".

Rủi ro ngoại hối là rủi ro phát sinh do sự

biến động của tỷ giá làm ảnh hưởng đến

giá trị kỳ vọng tương lai.

• Là chênh lệch giữaTài sản Có (TSC) và Tài sản Nợ(TSN) của mộtngoại tệ tại một thờiđiểm

• Các giao dịch làmgiảm quyền sởhữu về một ngoạitệ sẽ phát sinhdoanh số đoảncủa ngoại tệ đó

• Các giao dịchlàm tăng quyềnsở hữu về mộtngoại tệ làmphát sinh doanhsố trường củangoại tệ đó

• Các giao dịch làmphát sinh sựchuyển giao quyềnsở hữu về ngoại tệlàm phát sinh trạngthái ngoại tệ

Trạngthái

ngoại tệ

Doanh sốngoại tệtrường

Trạngthái

ngoại tệròng

Doanh sốngoại tệ

đoản

Sự thay đổi tỷ giá dẫn đến sự thay đổi giá trịngoại hối, cụ thể:

Trạng thái

ngoại tệ

dương

Trạng thái

ngoại tệ

âm

Tỷ giá

tăng

Tỷ giá

giảm

Tỷ giá

tăng

Tỷ giá

giảm

Lãi Lỗ Lỗ Lãi

3. Đo lường rủi ro ngoại hối

Trạng thái ngoại tệ ròng(i) = Trạng thái nội bảng(i) + Trạng thái ngoại bảng(i)= [Tài sản Có ngoại tệ(i) – Tài sản Nợ ngoại tệ(i)]

+ [Doanh số mua vào(i) – Doanh số bán ra(i)]

Nếu:

- Trạng thái ròng của ngoại tệ(i) > 0, thì ta gọi là trạng thái trường

(trạng thái dương).

- Trạng thái ngoại tệ(i) < 0, thì ta gọi là trạng thái đoản (trạng thái

âm).

- Trạng thái ngoại tệ(i) = 0, rủi ro ngoại hối không xuất hiện dù tỉ

giá ngoại tệ tăng hay giảm.

Trạng thái ngoại hối dù ở thế "trường" hay thế "đoản"

đều có nguy cơ gây tổn thất cho các nhà giao dịch.

•Tỷ giá chịu ảnhhưởng của cáctác nhân "luônthay đổi"•Rủi ro có thểđem đến "lợi", nhưng cũng cóthể mang đến"tổn thất".

Chúng ta khôngthể loại trừ hoàntoản rủi ro màchỉ có thể hạnchế sự xuất hiệnvà những tác hạimà chúng gây ra

Đặc điểm nàythể hiện ở sự đadạng, phức tạpcủa nguyênnhân, hình thứcvà hậu quả củarủi ro ngoại hối

Rủi ro ngoại hốiluôn tồn tại vàgắn liền với hoạtđộng kinh doanhngoại tệ củaNHTM.

Là rủi ro

động

Mang tínhkhách quan

Có tính chất đadạng và phức

tạp

Có tính tất

yếu

Cho dù ở trạng thái "trường" hay "đoản" về một loại ngoại tệ nào đóngân hàng cũng đều có thể gặp rủi ro hối đoái. Như vây việc tạo ratrạng thái "trường" hay "đoản" chính là nguyên nhân gây rủi ro hốiđoái cho ngân hàng.

Nguyên nhân khách quan

Cung

cầu về

ngoại tệ

Lợi tức

kỳ vọng

Chính

sách

thương

mại

Năng suấtlao độngcủa cácnước

Tâm lý

của công

chúngKhác

1. Khái niệmrủi ro và

quản trị rủi ro

2. Vì sao cầnquản lý rủi ro

trong kinhdoanh ngoại

hối?

3. Các biệnpháp hạn chếrủi ro ngoại

hối hiện đangđược áp

dụng tại ViệtNam

1. Khái niệm rủi ro và quản trị rủi ro

Là sự không may mắn, sự tổn thất mất mát,

nguy hiểm.

Đó là sự tổn thất về tài sản hay là sự giảm sút

lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận dự kiến.

Đánh giá rủi ro

Tránh rủi ro

Kiểm soát rủi ro

Tiếp cận rủi ro một cách

khoa học, toàn diện

Có hệ thống nhằm nhận

dạng, kiểm soát và giảm

thiểu những tổn thất, mất

mát, những ảnh hưởng bất

lợi của rủi ro

Tìm cách biến rủi ro

thành những cơ hội thành

công mang lại giá trị gia

tăng cho ngân hàng

2. Vì sao cần quản lý rủi ro trong kinh

doanh ngoại hối?

Hạn chế rủiro trong

kinh doanhngoại hối

Nâng caochất lượngvà hiệu quảhoạt độngkinh doanhcủa NHTM

Nâng caonăng lựchội nhậpquốc tế

3. Các biện pháp hạn chế rủi ro ngoại hối

hiện đang được áp dụng ở Việt Nam

• Nghị định số 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006

• Quyết định số 21/2008/QĐ-NHNN ngày 11/7/2008 ban hành quy

chế Đại lý đổi ngoại tệ

• Thông tư số 03/2008/TT-NHNN ban hành ngày 11/8/2008

Nghiệp vụ giao dịchkỳ hạn (Forward)

Hợp đồng giao sau(Future)

Nghiệp vụ hoán đổilãi suất

Ngiệp vụ quyềnchọn (Option)

Cộng cụphái sinh

I. Thực trạngquản lý rủi r o

trong kinhdoanh ngoại

hối

II. Bài học kinhngiệm quốc tếvề kinh doanh

ngoại tệ

Trong một thời gian dài tỷ giá tại Việt Nam vẫnđược giữ ổn định tương đối với mức biến độngbình quân 1 năm chỉ khoảng 1%

Khi mà quá trình hội nhập vào nền kinh tế toàncầu ngày càng trở nên sâu rộng. Sự “bảo hộ” tỷgiá của các ngân hàng nhà nước dần nới lỏng

Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) chính thức công nhậnViệt Nam thực hiện hoàn toàn việc tự do hoácác giao dịch vãng lai cuối 2005

Cơ chế tỷ giá thả nổi có điều chỉnh

Nguyên nhân khiến thị trường ngoại hốiViệt Nam kém phát triển

Một là, thiếu nhu cầu thực sự từ phía khách hàng

Hai là, thiếu cơ sở pháp lý

Ba là, thiếu kiến thức và sự hiểu biết về công cụphái sinh

Bốn là, cơ chế tỷ giá hiện nay chưa phản ánhđược quy luật cung cầu trên thị trường

1. Ngân hàng Herstatt (Đức)

Bài học kinh nghiệm rút ra từ ngân hàng Herstatt:

• Một là, tầm quan trọng của việc quản lý tổngtrạng thái ngoại hối cũng như quản lý trạng tháiđối với từng loại ngoại tế kinh doanh.

• Hai là, vấn đề rủi ro thanh toán và vai trò của việcphòng ngừa rủi ro này trong hoạt động kinhdoanh ngoại tệ.

2. Sự thua lỗ cuả Ngân hàng Barings

Bài học kinh nghiệm rút ra từ Barings:

• Một là, sự cần thiết phải có một bộ phận MO trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.

• Hai là, vai trò của việc giám sát và quản lý nhânviên trong công việc.

• Ba là, bài học kiến thức chuyên môn của các nhàlãnh đạo.

• Bốn là, vai trò của kiểm toán nội bộ trong toàn hệthống ngân hàng.

I. Giải pháp về công nghệ

II. Giải pháp về tổ chức và nhân sự

III. Giải pháp về kỹ thuật kinh doanh

IV. Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh ngoại tệ

V. Đào tạo, nâng cao trình độ cán bộ kinh doanh ngoại tệ

Công nghệ là chìa khoá để nâng cao hiệuquả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Trang bị thêmhệ thống EBS để hệ thống

thông tin đượctoàn diện hơn

Triển các dịchvụ và hoạt

động giao dịchcầu nối (BTRS

- Bridge Trading Room

System)

Đầu tư cáctrang thiết bị

hiện đại cho bộphận phân tích

và dự báo.

Phòng kinh doanh ngoại tệ

Bộ phận kinh

doanh trực tiếp

Bộ phận kế

toán điều vốn

Bộ phận trung

gian

Dealer Trader

Trả lời các câu hỏicủa Dealer

Kinh doanh đầu cơ

Theo dõi các lệnhmua bán

Trực tiếp kinhdoanh với KH

Thông tin chokhách hàng

Tư vấn tronggiao dịch

Duy trì sự cân xứng về trạng thái

ngoại hối giữa tài sản Có và tài

sản Nợ

Xây dựng tỉ giá các loại ngoại tệ so

với VND một cách linh hoạt, đảm

bảo tính cạnh tranh lành mạnh và

lợi nhuận

Đa dạng hoá cácloại ngoại tệ

trong kinh doanh

Tiến hành mởrộng mạng lưới

hoạt động

Đa dạng hoá loạihình nghiệp vụ

kinh doanh

Cán bộ kinh

doanh ngoại tệ

Thành thạonghiệp vụ

Giỏi ngoạingữ

Sử dụngthành thạo

MMTB

Am hiểupháp luật

Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với nhữngNgoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với nhữngNgoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với những

Ngân hàng cần có chính sách khen thưởng động viên kịp thời cánbộ nhân viên nhằm khuyến khích họ ngày càng phát huy tốt hơn

khả năng của mình.

Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với những

• Là một hoạt động kinh doanh tiềm năng trong lĩnh vựctài chính ngân hàng, kinh doanh ngoại tệ ngày càngđược chú trọng phát triển, góp phần không nhỏ vào sựphát triển chung của hệ thống ngân hàng

• Tuy nhiên, thị trường càng phát triển, tỷ giá càng biếnđộng đem lại không ít rủi ro cho nền kinh tế.

• Vì vậy, các NHTM cần nâng cao kiến thức về các côngcụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá kết hợp với cơ chế chínhsách quản lý chặt chẽ để phát triển ngiệp vụ kinhdoanh ngoại tệ một cách hiệu quả, đem lại lợi nhuậncho ngân hàng và vươn đến một tầm cao mới