RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS...
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RÉSULTATS DU
1ER SEMESTRE 2019
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1. Introduction et faits marquants- Christophe Gaschin
2. Présentations Hippopotamus, Brasseries & Concessions
3. Résultats financiers du 1er semestre 2019
4. Conclusion
5. Questions / Réponses
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� Evolution de la gouvernance :� Christophe Gaschin est élu Président du Conseil d’Administration� Christelle Grisoni est nommée Directrice Générale � Olivier Bertrand demeure Administrateur
� Chiffre d’affaires semestriel 2019 à périmètre comparable en hausse de 6,3%, avec une accélération à +8,8% au 2ème trimestre 2019
� Chiffre d’affaires Hippopotamus du 1er semestre en hausse de +13,0% au cumul périmètres comparable et rénové, validant la stratégie de relance de l’enseigne
� EBITDA semestriel 2019 incluant des coûts de relance marketing en amélioration de 2,5m€vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre
� Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018
� Poursuite des synergies avec le Groupe Bertrand et le GIE Flobert
� Recentrage stratégique s’est poursuivi
Faits marquants du 1er semestre 2019
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1. Introduction et faits marquants
2. Présentations Hippopotamus, Brasseries & Concessions - Christelle Grisoni
3. Résultats financiers du 1er semestre 2019
4. Conclusion
5. Questions / Réponses
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BILAN 1er semestre 2019
27/07/2019
“ “
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Nos enjeux de marque en 2019
MODERNISER MODERNISER MODERNISER MODERNISER L’IMAGEL’IMAGEL’IMAGEL’IMAGE
DEVELOPPER DEVELOPPER DEVELOPPER DEVELOPPER L’ATTRACTIVITE DU RESEAUL’ATTRACTIVITE DU RESEAUL’ATTRACTIVITE DU RESEAUL’ATTRACTIVITE DU RESEAU
RECRUTER RECRUTER RECRUTER RECRUTER UNE CIBLE ELARGIEUNE CIBLE ELARGIEUNE CIBLE ELARGIEUNE CIBLE ELARGIE
SECURISER SECURISER SECURISER SECURISER & FAIRE CROITRE & FAIRE CROITRE & FAIRE CROITRE & FAIRE CROITRE
LE BUSINESSLE BUSINESSLE BUSINESSLE BUSINESS
1111 2222 3333 4444
OBJECTIFS/
ENJEUX
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�POURSUITE DU DEPLOIEMENT DU NOUVEAU CONCEPT STEAK HOUSE A LA
FRANCAISE AVEC UN PLAN DE RENOVATION AMBITIEUX ET l’ENTREE DE LA
FRANCHISE!
�NOUVELLE PLATEFORME DE COMMUNICATION AVEC UNE PRISE DE PAROLE
PUISSANTE & INEDITE EN TV A PARTIR D’AVRIL!
�UN PLAN D’ACTIVATION MARQUE EN RESTAURANT AMPLIFIE AUTOUR DE
L’EXPERTISE VIANDE
Nos grands axes 2019OBJECTIFS/
ENJEUX
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9 rénovations de sites en Steak House à la française
Bercy27/02
Rueil Malmaison20/03
Clermont Aubière27/03
Villenave d’Ornon10/04
Val d’Europe08/05
Nice Massena15/05
Toulouse Blagnac12/06
Perpignan26/06
Plan de Campagne03/07
1er
franchisé
en SHF
RENOVATION &
DEVELOPPEMENT
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SALON DE LA FRANCHISESALON DE LA FRANCHISESALON DE LA FRANCHISESALON DE LA FRANCHISE---- MARS 19MARS 19MARS 19MARS 19Un stand de 50M2 Nouveau concept SHFUn stand de 50M2 Nouveau concept SHFUn stand de 50M2 Nouveau concept SHFUn stand de 50M2 Nouveau concept SHFB TO BB TO BB TO BB TO B
DIGITALDIGITALDIGITALDIGITALRPRPRPRP
MEDIAMEDIAMEDIAMEDIA
MINI SITE DEDIEMINI SITE DEDIEMINI SITE DEDIEMINI SITE DEDIEInformations/ Témoignages/ RecrutementInformations/ Témoignages/ RecrutementInformations/ Témoignages/ RecrutementInformations/ Témoignages/ Recrutement
Cible : presse pro et corpo/économiqueCible : presse pro et corpo/économiqueCible : presse pro et corpo/économiqueCible : presse pro et corpo/économique
Un plan musclé pour développer la franchise
Insertions presse proInsertions presse proInsertions presse proInsertions presse pro
RENOVATION &
DEVELOPPEMENT
1er BILAN:
- 124 contacts générés
- 28 entretiens
- 15 candidats en immersion
- 4 candidats validés/ 4 candidats en cours
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Une nouvelle plateforme de communication… Moderniser notre image et assumer notre positionnement de steak house
Une nouvelle collaboration avec l’agence BUZZMAN
EnjeuEnjeuEnjeuEnjeuReconsidérer Hippopotamus
Notre rôleNotre rôleNotre rôleNotre rôleIncarner le reflet du rapport épicurien et décomplexé à la
viande des Français
Message cléMessage cléMessage cléMessage cléRien ne remplace le goût d’une bonne viande
COMMUNICATION
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LA TVLA TVLA TVLA TVFORCE DE FRAPPE IMMÉDIATEFORCE DE FRAPPE IMMÉDIATEFORCE DE FRAPPE IMMÉDIATEFORCE DE FRAPPE IMMÉDIATE
DIGITALDIGITALDIGITALDIGITALPOUR COUVRIR LES CIBLES + JEUNESPOUR COUVRIR LES CIBLES + JEUNESPOUR COUVRIR LES CIBLES + JEUNESPOUR COUVRIR LES CIBLES + JEUNES1 2
DU 31 MARS au 27 AVRIL 2019DU 31 MARS au 27 AVRIL 2019DU 31 MARS au 27 AVRIL 2019DU 31 MARS au 27 AVRIL 2019
71% en Prime time/ Format 15 s.71% en Prime time/ Format 15 s.71% en Prime time/ Format 15 s.71% en Prime time/ Format 15 s.
+ CHAINES TNT
PERFORMANCES 25PERFORMANCES 25PERFORMANCES 25PERFORMANCES 25----49 ANS 49 ANS 49 ANS 49 ANS 713 GRP (+3% VS OBJ.)
82,4% DE COUVERTURE (+2,4 PTS VS OBJ.)
8,7 DE REPETITION+ 130 MILLIONS DE CONTACTS (+7% VS OBJ.)
DU 7 AVRIL AU 4 MAI 2019DU 7 AVRIL AU 4 MAI 2019DU 7 AVRIL AU 4 MAI 2019DU 7 AVRIL AU 4 MAI 2019
PERFORMANCES 25PERFORMANCES 25PERFORMANCES 25PERFORMANCES 25----34 ANS34 ANS34 ANS34 ANS17 M D’IMPRESSIONS
+9M DE VIDEOS VUES À 100%30% DE COUVERTURE SUR 25-34 ANS (+4 PTS
INCRÉMENTAL VS TV)
…portée par une stratégie media forte etpuissante
avec des performances dépassant nos objectifs
COMMUNICATION/
MEDIA
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Un plan d’animation commercial dynamiquePour driver du trafic et valoriser nos ventes
ETEAVRIL
NOUVELLE NOUVELLE NOUVELLE NOUVELLE CARTE PECARTE PECARTE PECARTE PE
MARSFÉVRIER
OP SURPRISEOP SURPRISEOP SURPRISEOP SURPRISEObjectif : FréquentationObjectif : FréquentationObjectif : FréquentationObjectif : Fréquentation
Offre accessible
OP IRLANDEOP IRLANDEOP IRLANDEOP IRLANDEObjectif : Objectif : Objectif : Objectif : Ticket Ticket Ticket Ticket moyenmoyenmoyenmoyenOffre de race valorisée
OP ETEOP ETEOP ETEOP ETEObjectif : Objectif : Objectif : Objectif : FreqFreqFreqFreq et TMet TMet TMet TM
Mise en avant offre estivale: Apéro/Grillades Salades/Glaces/Activation jeu concours
MEDIA
PAC
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Depuis le 10 Juillet, une expérience renouvelée pour les familles avec une licence forte sur le jeu: HASBRO
UNE OFFRE FOODTOUJOURS
GENEREUSE ET VARIEE
UN ACCUEIL
BIENVEILLANT
DES FAMILLES
UNE OCCUPATION A
TABLE & UN NOUVEAU
CADEAU GENEREUX
POUR TOUS LES ÂGES!
Nouvelle licence
FAMILLE
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• Une pochette unique pour tous les enfants• Un cahier d’activités/coloriage + crayons de couleur• Bonbons « Tête brulée »• Un jeu de cartes HASBRO sur des marques puissantes, en
renouvellement tous les 2 mois
Une nouvelle pochette surprise avec une licence forte sur le jeu: HASBRO
FAMILLE
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Des retombées RP très positives
90 PARUTIONS90 PARUTIONS90 PARUTIONS90 PARUTIONS
EQUIVALENT COUT PUBEQUIVALENT COUT PUBEQUIVALENT COUT PUBEQUIVALENT COUT PUB
260 K260 K260 K260 K€€€€
+200 Millions +200 Millions +200 Millions +200 Millions
de lecteurs/visiteursde lecteurs/visiteursde lecteurs/visiteursde lecteurs/visiteurs
RP
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Des résultats positifs sur le business et la satisfaction client
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Un bilan positif sur le businessUne fréquentation Hippo au dessus du marché du Grill depuis Octobre 2017
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Un bilan positif sur le business Une croissance de CA aussi bien en succursale qu’en franchiseUne croissance bien plus forte sur les sites rénovés
Evolution Chiffre d’Affaires Succursales et FranchisésEvolution Chiffre d’Affaires Succursales et FranchisésEvolution Chiffre d’Affaires Succursales et FranchisésEvolution Chiffre d’Affaires Succursales et Franchisés1111erererer semestre 2019 vs. 2018semestre 2019 vs. 2018semestre 2019 vs. 2018semestre 2019 vs. 2018
Périmètre Périmètre Périmètre Périmètre CCCComparable + Développementomparable + Développementomparable + Développementomparable + Développement
DéveloppementDéveloppementDéveloppementDéveloppement
+8,7%
ComparableComparableComparableComparable
+5,2% +18,9%
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Un bilan positif sur la satisfaction client
UNE QUALITÉ SERVIEET PERÇUE EN AMÉLIORATION
UNE RECOMMANDATION EN FORTE AUGMENTATION POUR
NOTRE VIANDE
+0.05 ÉTOILEDE 3.66 À 3.71
RECOMMANDATIONRECOMMANDATIONRECOMMANDATIONRECOMMANDATION
+3 PTS
RECO VIANDERECO VIANDERECO VIANDERECO VIANDE
+5 PTS
EEEE----REPUTATIONREPUTATIONREPUTATIONREPUTATION
Source: Evolution E-reputation et NPS- 01/01/19 au 16/06/19 vs N-1
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Présentation Brasseries
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LE GRAND REVIVAL 26 septembre 2018
1200
invités
145 journalistes
27 influenceurs
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EN CHIFFRES
Depuis la relance de septembre 2018
+35% Chiffre d’affaires
+39% Fréquentation
soit
+191 Couverts par jour
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4 diffusions télévisées
66 Minutes - M6
Très Très Bon
Le Paris des Brasseries - France 5
Sept à huit – TF1
à venir septembre 2019
+de 100 articles print & web(depuis l’annonce du
revival en juillet 2018)
LeParisien.fr
Le Monde
Version Fémina (JDD)
Telerama
Entreprendre
Valeurs Actuelles
Hôtellerie Restauration
Madame Figaro
ANousParis.fr
ParisMatch.com
…
ON PARLE DE NOUS
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ON PARLE DE NOUS
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OUVERTURE MARS 2019
26 juillet 2019- Page 26
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+33%
+37% CHIFFRE D’AFFAIRES depuis la réouverture (hors samedis gilets jaunes)
26 juillet 2019- Page 27
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+33%
+2%Depuis l’ouverture
+16% Fréquentation
soit
+ 65 couverts par jour
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26 juillet 2019- Page 29
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REMISE DU PRIX
CHANTAL THOMAS pour son livre EAST VILLAGE BLUES
CONCERT PRIVÉ DE CHRISTOPHE
Juin 2019
200
invités
16 parutions
presse
26 juillet 2019- Page 30
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16 parutions
presse
Depuis la réouverture en septembre 2017
+ 13% Chiffre d’affaires
+10% Fréquentation
26 juillet 2019- Page 31
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PROJET DE RÉNOVATIONPROJET DE RÉNOVATIONPROJET DE RÉNOVATIONPROJET DE RÉNOVATION
26 juillet 2019- Page 32
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NOUVELLE DEVANTURE
DÉBUT DES TRAVAUX :
fin juillet 2019
RÉOUVERTURE : fin août 2019
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Présentation concessions
26 juillet 2019- Page 34
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Depuis la rénovation d’avril 2018
+ 51% Chiffre d’affaires*
+ 29% Fréquentation*
+XX
* En comparable sur la période Avril 2018 à Février 2019 vs. avril 2017 à Février 2018
26 juillet 2019- Page 35
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1. Introduction et faits marquants
2. Présentations Hippopotamus, Brasseries & Concessions
3.- Résultats financiers du 1er semestre 2019- Joël Le Bihan
4. Conclusion
5. Questions / Réponses
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Evolution du marché 12 mois glissants
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
CA
-14%
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
Fréquentation
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
Ticket Moyen
GrillRest. à thème
GrillRest. à thème
Sur les douze derniers mois glissants
� Fréquentation du segment Grill en retrait de -3,7% en moyenne vs. N-1
� Fréquentation du segment Restaurant à thème est en retrait de -2,0% en moyenne vs. N-1
26 juillet 2019- Page 37
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Synthèse parc de restaurants au 30 juin 2019
Ventes sous enseignes
1er semestre 2019
132,2 M€
23 février 2018 - 20 26 juillet 2019- Page 38
![Page 39: RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018 Poursuite](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071214/6043983adf9ab7670a4c8eaa/html5/thumbnails/39.jpg)
Chiffre d’affaires 2ème trimestre 2019+8,8% à périmètre comparable
Accélération de la hausse du chiffred’affaires sur le 2ème trimestre à+8,8%, après une hausse de +3.9%sur le 1er trimestre
Hippopotamus surperforme de 3.9ptsle marché du Grill sur le 2ème trimestre
26 juillet 2019- Page 39
Hausse due notamment au succès dela rénovation de La Coupole
Chiffre d'affaires trimestriel
en € millions
2ème
trimestre
2018 (*)
2ème
trimestre
2019 (*)
Variations
Variations à
périmètre
comparable
(**)
Hippopotamus 27.9 28.9 3.6% 8.3%
Brasseries 6.4 7.3 13.8% 19.0%
Concessions 6.1 5.9 -3.3% -1.8%
Chiffre d'affaires consolidé 40.4 42.1 4.2% 8.8%
Ventes sous enseignes (***) 67.1 64.4
(*) Chiffres 2018 & 2019 (IFRS 5 & IFRS 15) retraités des objectifs budgétaires de cessions approuvés par le conseil
d'administration du 07 décembre 2017
(**) Le périmètre comparable inclut les restaurants en exploitation complète sur les périodes considérées, à
l'exclusion des sites cédés ou fermés pour rénovation
(***) Les ventes sous enseignes correspondent à la somme du chiffre d'affaires des restaurants de Groupe Flo et du
chiffre d'affaires des franchisés
![Page 40: RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018 Poursuite](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071214/6043983adf9ab7670a4c8eaa/html5/thumbnails/40.jpg)
Chiffre d’affaires 1er semestre 2019 +6,3% à périmètre comparable
26 juillet 2019- Page 40
Chiffre d'affaires fin juin
en € millions
Fin juin
2018 (*)
Fin juin
2019 (*)Variations
Variations à
périmètre
comparable
(**)
Hippopotamus 56.3 57.8 2.7% 6.3%
Brasseries 13.6 15.4 13.2% 14.9%
Concessions 11.9 11.6 -2.8% -4.3%
Chiffre d'affaires consolidé 81.9 84.9 3.6% 6.3%
Ventes sous enseignes (***) 136.5 132.2
(**) Le périmètre comparable inclut les restaurants en exploitation complète sur les périodes considérées, à
l'exclusion des sites cédés ou fermés pour rénovation
(***) Les ventes sous enseignes correspondent à la somme du chiffre d'affaires des restaurants de Groupe Flo et du
chiffre d'affaires des franchisés
(*) Chiffres 2018 & 2019 (IFRS 5 & IFRS 15) retraités des objectifs budgétaires de cessions approuvés par le conseil
d'administration du 07 décembre 2017
Hippopotamus surperforme le marchédu Grill depuis 20 mois consécutifs
Essentiellement effet fréquentationdes restaurants Disney
Toutes brasseries en progression dechiffre d’affaires
+3.9% 1er trimestre+8.8% 2ème trimestre
![Page 41: RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018 Poursuite](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071214/6043983adf9ab7670a4c8eaa/html5/thumbnails/41.jpg)
Bridge de chiffre d’affaires 1er semestre 2019
1.7
1.9
4.7
88,2
90,089,1
0,0
86,4
81,0
0,9
85,5
81,982,883,784,6
87,3
Brasseries Franchise
-4.7
Hippo
84.9
Rénovation 2019 IFRS 5
-0.2
2018 IFRS 5
-0.5
Concessions Cession
81.9
++++ 3,2m3,2m3,2m3,2m€€€€ périmètre comparable soit périmètre comparable soit périmètre comparable soit périmètre comparable soit +6,3%+6,3%+6,3%+6,3%
+4,7m+4,7m+4,7m+4,7m€€€€ impact net rénovationimpact net rénovationimpact net rénovationimpact net rénovation
26 juillet 2019- Page 41
Le chiffre d’affaires consolidé s’élève à 84,9m€ à fin juin 2019 après prise en compte des normes IFRS 5 & IFRS 15.
La variation provient pour :
� +3,2m€ du périmètre comparable (+6,3%)
� +4,7m€ du périmètre rénovation
� -4,7m€ des cessions et mises en location gérance non IFRS 5
� -0,2m€ sur la franchise
![Page 42: RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018 Poursuite](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071214/6043983adf9ab7670a4c8eaa/html5/thumbnails/42.jpg)
Compte de résultat 1er semestre 2019 - IFRS 16
26 juillet 2019- Page 42
• Résultat courant +2.5m€ dont +0.3m€IFRS16 +2.2m€ redressement opérationnel
• Résultat non courant -1.1m€,essentiellement liées aux charges defermetures & rénovations et aux charges derestructuration
• Activités non poursuivies +0.2m€ dontEBITDA +2.2m€, résultat non courant -2.3m€
Compte de résultat
en € millions
Fin juin 2018
(*)
Fin juin 2019
(**)Variations
Chiffre d'affaires 81.9 84.9 5.2%
Marge Brute 66.0 67.6 3.9%
(en % de CA) 80.6% 79.7% -0.9
Résultat Opérationnel Courant -4.8 -2.3 ns
(en % de CA) -5.9% -2.8% 2.9
Résultat non courant -1.8 -2.9 ns
Résultat opérationnel -6.6 -5.2 ns
(en % de CA) -8.1% -6.2% 1.7
Résultat financier -1.1 -1.0 ns
Impôts -0.5 -0.4 ns
Résultat net des activités non poursuivies -2.9 -2.7 ns
Résultat net part du groupe -11.3 -9.6 ns
(en % de CA) -13.7% -11.3% 2.6
(*) Chiffres 2018 publiés en excluant les objectifs budgétaires de cessions approuvés par le conseil
d'administration du 07 décembre 2017, qui sont présentés en résultat net des activités non
poursuivies (IFRS 5), non retraités (IFRS 16)
(**) Chiffres 2019 publiés en excluant les objectifs budgétaires de cessions approuvés par le conseil
d'administration du 07 décembre 2017, qui sont présentés en résultat net des activités non
poursuivies (IFRS 5) et retraités (IFRS 16)
• Chiffre d’affaires +3.0m€
• Marge brute +1.6m€
• Frais d’exploitation +0.9m€
• Résultat net +1.7m€
Commentaires variations m€ :
![Page 43: RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018 Poursuite](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071214/6043983adf9ab7670a4c8eaa/html5/thumbnails/43.jpg)
Compte de résultat 1er semestre 2019 – hors IFRS 16
26 juillet 2019- Page 43
• Frais exploitation en gain +0.8m€ malgréhausse frais publicitaires Hippo -0.9m€
• EBITDA 2019 proche de l’équilibre
• Perte d’exploitation divisée par 2 vs. 2018
• Forte réduction charges financières
• Résultat net +1.9m€,dont EBITDA +2.4m€ et autres -0.5m€
En millions d'eurosFin juin 2018
hors IFRS 16
Var
(*)
Fin juin 2019
hors IFRS 16IFRS 16
Fin juin 2019
Publié
Chiffre d'Affaires 81.9 3.0 84.9 84.9
Marge Brute 66.0 1.6 67.6 67.6
(en % de CA) 80.6% 79.7% 79.7%
Frais d'exploi ta tion -69.0 0.8 -68.2 5.3 -62.9
(en % de CA) -84.2% -80.3% -74.1%
EBITDA -3.0 2.4 -0.5 5.3 4.7
(en % de CA) -3.6% -0.6% 5.6%
Amort., dépré. & prov. nets courant -1.9 -0.2 -2.1 -5.0 -7.1
Résultat opérationnel courant -4.8 2.2 -2.6 0.3 -2.3
Résultat opérationnel non courant -1.8 -1.1 -2.9 -2.9
Résultat opérationnel -6.6 1.1 -5.5 0.3 -5.2
Résultat financier -1.1 0.7 -0.4 -0.6 -1.0
Quote-part sociétés mises en équiv. -0.1 -0.1 -0.2 -0.2
Impôts -0.5 0.0 -0.5 0.1 -0.4
Résultat net activités poursuivies -8.3 1.7 -6.6 -0.2 -6.8
Résultat net activités non poursuivies -2.9 0.2 -2.7 -2.7
Résultat net part du Groupe -11.3 1.9 -9.3 -0.2 -9.6
(*) Variations hors IFRS 16
Commentaires variations m€ :
![Page 44: RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018 Poursuite](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071214/6043983adf9ab7670a4c8eaa/html5/thumbnails/44.jpg)
Commentaires Cash Flow 2019 :
• Dont +5,0m€ IFRS 16• Essentiellement résultats de cessions
• Soit -4,1m€ hors IFRS 16
• CVAE
• Soit -2,4m€ hors IFRS 16
• 82% rénovations, 18% maintenance• Cessions Fonds de commerce et marques
• Dette IFRS 16
• Soit -0,6m€ hors IFRS 16• Avance compte-courant Bertrand Invest
Cash flow statement 1er semestre 2019
26 juillet 2019- Page 44
En m€ 31-déc.-18 30-juin-19
Résultat net consolidé -5.9 -9.6
Elimination amortissements & provisions -5.0 9.3
Autres éliminations (impôts, rés. de cessions, coût fin.) -2.5 1.3
Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie 0.0 0.0
CAF avant impôts, dividendes et intérêts -13.4 1.0
Variation du Besoin en Fonds de Roulement -7.3 2.7
Impôt sur le résultat payé 2.2 -1.0
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles -18.5 2.7
Cessions de titres consolidés 6.0 -0.2
Investissements -18.2 -11.7
Cessions d'immobilisations 5.9 6.9
Var. des prêts & avances consenties & var. périmètre 0.2 -0.1
Flux nets de trésoreries liés aux investissements -6.0 -5.1
Augmentation de capital 0.0 0.0
Variation des emprunts 3.9 0.0
Remboursement de la dette de location 0.0 -5.0
Intérêts financiers nets versés -1.7 -0.8
Autres flux liés aux opérations de financement 0.0 2.0
Flux nets de trésoreries liés aux activités de financement 2.3 -3.8
Variation de la trésorerie -22.2 -6.2
![Page 45: RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018 Poursuite](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071214/6043983adf9ab7670a4c8eaa/html5/thumbnails/45.jpg)
Détail de la dette financière
en m€31-déc.-18 30-juin-19
Dette restructurée 15.2 15.2
Crédit bail 0.6 0.0
Emprunt obligataire G. Bertrand 12.3 12.3
Emprunt obligataire actionnaires sortants 6.2 6.2
Autres 11.5 13.6
Autre Dette financière brute 45.8 47.2
Cash -16.0 -10.3
Dette nette Ratio hors IFRS 16 29.7 36.9
Dette de location 39.6
Dette nette Ratio IFRS 16 29.7 76.4
Hors application de la norme IFRS 16, la dette financièrenette augmente de 7.2m€ par rapport au 31 décembre2018 pour atteindre 36.9m€ au 30 juin 2019.
L’application de la norme IFRS 16 conduit à la prise encompte d’une dette de location non cash d’un montant de39.6m€.
La dette nette totale après prise en compte de la normeIFRS 16 s’élève à 76.4m€ au 30 juin 2019.
� Dette bancaire résiduelle 15.2m€ remboursable en 2024
� Emprunt obligataire Groupe Bertrand souscrit en 2017et remboursable à tout moment sauf cas de défaut
� Souscription en 2017 d’un emprunt obligataire de 6.2m€sur 3 ans par les anciens actionnaires de Groupe Flo
� Pré-financement CICE comptabilisés en autres dettes etavance en compte-courant Bertrand Invest +2.0m€
� -5.7m€ réduction de trésorerie, dont -5.1m€ liés auxactivités d’investissements
� Application de la norme IFRS 16
Groupe Flo au 30 juin 2019 Dette nette Consolidée
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En millions d'€uros déc-18 juin-19 Var. En millions d'€uros déc-18 juin-19 Var.
Ecarts d'acquisition nets 0.0 0.0 0.0 Capital 38.3 38.3 0.0
Immobilisations incorporelles nettes 42.3 33.1 -9.2 Primes liées au capital 155.7 0.0 -155.7
Immobilisations corporelles nettes 36.5 39.9 3.4 Réserves -161.3 -11.8 149.5
Immobilisations financières nettes 12.0 12.1 0.1 Résultat net consolidé part du Groupe -6.0 -9.6 -3.6
Droits d'uti l isation relatifs aux contrats de location 0.0 49.5 49.5 Capitaux propres Groupe 26.7 16.9 -9.8
Impôt différé actif 0.0 0.0 0.0
Créances nettes non courantes 5.8 4.3 -1.4 Réserves -0.1 0.0 0.0
Actif non courant 96.6 139.0 42.4 Résultat 0.0 0.0 0.0
Intérêts minoritaires 0.0 0.0 0.0
Stocks 1.6 1.3 -0.4
Créances cl ients 11.1 11.5 0.3 Emprunts et dettes financières 38.9 38.5 -0.5
Autres créances et compte de régularisation 37.4 33.0 -4.3 Dettes de location non courantes 0.0 30.4 30.4
Disponibil i tés et VMP 16.0 10.3 -5.7 Impôt différé passif 4.1 3.6 -0.5
Actif courant 66.1 56.1 -10.1 Provisions pour riques et charges 4.0 4.6 0.5
Autres dettes non courantes 0.0 0.0 0.0
Actifs destinés à la vente 8.3 4.1 -4.1 Passifs non courants 47.0 77.0 30.0
ACTIF 171.0 199.2 28.2 Fournisseurs 39.7 41.5 1.9
Provisions pour risques et charges 7.5 8.2 0.7
Emprunts et dettes financières 6.9 8.7 1.9
Dettes de location courantes 0.0 9.3 9.3
Autres dettes et compte de régularisation 41.2 36.3 -4.9
Passifs courants 95.2 104.0 8.8
Passifs destinés à la vente 2.2 1.4 -0.8
PASSIF 171.0 199.2 28.2
Bilan synthétique au 30 juin 2019
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� Application norme IFRS 16
� Dont -1,2m€ encaissements créance cession et -1,9m€récupération crédit TVA
� Objectifs budgétaires de cessions (IFRS 5) réduits des cessions 2019
� Résultat net consolidé part du groupe
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1. Introduction et faits marquants
2. Présentations Hippopotamus, Brasseries & Concessions
3. Résultats financiers du 1er semestre 2019
4. Conclusion- Christelle Grisoni
5. Questions / Réponses
![Page 48: RÉSULTATS DU 1 2019 - Groupe Flo SFAF 26 juillet 2019.pdf · 2019. 7. 26. · vs. 2018 hors IFRS 16 et proche de l’équilibre Perte d’exploitation divisée par 2 vs.2018 Poursuite](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071214/6043983adf9ab7670a4c8eaa/html5/thumbnails/48.jpg)
Poursuite de notre stratégie au second semestre 2019
Poursuite du plan de rénovation Hippopotamus
Poursuite de la relance franchise Hippopotamus
Rénovation Terminus Nord
Continuation du recentrage stratégique
Poursuite des synergies avec le Groupe Bertrand et le GIE FLOBERT : regroupement des fonctions supports
Conclusion & Perspectives 2019
23 février 2018 - 31 27 juillet 2018 - Page 48
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1. Introduction et faits marquants
2. Relance d’Hippopotamus et de La Coupole
3. Résultats financiers du 1er semestre 2019
4. Conclusion
5. Questions / Réponses
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