Årsredovisning 2011 -...

TrustBuddy International AB – Årsredovisning 2011 1

Årsredovisning 2011Trustbuddy International AB (publ.)


InnehållSammanfattning av 2011 3

Vd har ordet 4

TrustBuddy i korthet, Marknadsöversikt 5

Ägarförhållanden, Aktiestruktur och aktiens utveckling 6

Styrelse och koncernledning 7

Förvaltningsberättelse 2011 8

Koncernen

Resultaträkning 11

Balansräkning 12

Förändringar i eget kapital 13

Kassaflödeanalys 14

Moderbolaget

Resultaträkning 15

Balansräkning 16

Förändringar i eget kapital 17

Kassaflödeanalys 18

Noter 19

Revisionsberättelse 26

Distributionspolicy för årsredovisning 27

ÅrsstämmaÅrsstämman i TrustBuddy International AB äger rum tisdagen den 26 juni 2012 klockan 13.00.

Plats: Advokatfirma DLA Nordic KB, Kungsgatan 9, Stockholm

Anmälan Aktieägare som önskar delta i årsstämman skall dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per tisdagen den 19 juni 2012, dels anmäla sitt deltagande till Bolaget under adress TrustBuddy International AB (publ), Östermalmstorg 1, 114 42 STOCKHOLM; per telefon +46 8 562 596 00 eller per e-post: [email protected], senast torsdagen den 21 juni 2012, gärna före klockan 16.00. I anmälan skall namn, person- eller organisationsnummer, adress och telefonnummer samt aktiein-nehav uppges.

Aktieägare som inte personligen kan närvara vid årsstämman får utse ett eller flera ombud. Aktieägare skall i så fall utfärda en skriftlig, daterad och undertecknad fullmakt för varje om-bud. Om fler än ett ombud utses skall respektive fullmakt även innehålla uppgift om vilken andel av aktierna ombudet företrä-der. Fullmakt i original skall medtas till årsstämman. Den som företräder juridisk person skall även medta kopia av registre-ringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behöriga firmatecknare.

Förvaltarregistrerade aktierAktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken för att äga rätt att delta i årsstämman. Sådan inregistrering bör begäras hos förvaltaren i god tid före tisdagen den 19 juni 2012 eftersom inregistrering skall vara verkställd senast denna dag.

Tidpunkter för ekonomisk information 2012

Årsstämma 2012 2012-06-26

Kvartalsrapport Q1 - 2012 2012-05-31



Alla rapporter finns efter publicering på bolagets hemsida:

http://www.trustbuddyinternational.com

For additional information, please contact: E-mail: [email protected] Internet: http://trustbuddy.com/ http://trustbuddyinternational.com/


» Nettoomsättningen uppgick till 6,3 (10,5) Mkr. » Rörelseresultat uppgick till -5,8 (-14,7) Mkr. » Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,9 (-14,4) Mkr » Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring rörelsekapital uppgick till -9,8 (7,1) Mkr.

» Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för 2011

NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKTKoncernen 12/31/2011 12/31/2010 12/31/2009 12/31/2008 12/31/2007Nettoomsättning, tkr 6 268 10 506 10 738 6 390 1 813Resultat efter finansiella poster, tkr -5 853 -14 784 -2 534 -4 412 -40 313Balansomslutning 98 967 20 681 23 348 17 495 10 957Soliditet, % 92 26 78 57 44Avkastning på eget kapital Neg Neg 3,4 Neg Neg

Moderbolaget 12/31/2011 12/31/2010 12/31/2009 12/31/2008 12/31/2007Nettoomsättning, tkr 81 2 207 950 19 20Resultat efter finansiella poster, tkr -16 150 -4 958 185 -2 677 -39 833Balansomslutning 97 200 26 846 23 537 14 501 6 011Soliditet, % 98 63 93 79 65Avkastning på eget kapital Neg Neg Neg Neg Neg

*2010 och tidigare avser 360 Holding AB

DEFINITIONER

Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatteskuld) i förhållande till balansomslutningen.

Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital beräknat som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två.

Sammanfattning av 2011

Inledande information

TrustBuddy tog över 360Holding AB den 30 Juni 2011 genom en ”reverse merger”. Efter övertagandet bytte 360 Holding AB namn till TrustBuddy International AB och äger nu TrustBuddy AB till 100 procent. De tal som redovisas i denna rapport relaterar huvud-sakligen till driften av den tidigare verksamheten i 360 Holding AB. Nu är alla kostnader kring övertagandet av 360 Holding AB redovisade och framtida rapporter kommer enbart innehålla ”rena” tal som har med den nya verksamheten att göra.


VD har ordet

Inledande informationTrustBuddy är en social låneplattform, baserad på dess egenutvecklade och självägda webbaserade mjukvara. Bolagets erbju-dande innebär utfärdande av små, kortfristiga lån, genom den egna P2P (Peer to Peer) utlåningsplattformen till kvalificerade låntagare. Lånen finansieras av tredje parts kapital investerat av kunder, detta utan risk relaterad till förfallna lån eller osäkra ford-ringar. Gruppen bakom varumärket TrustBuddy, består av TrustBuddy International AB (NASDAQ OMX; TBDY) och det helägda dotterbolaget TrustBuddy AB (Sverige) samt tidigare namn inklusive ”Basiq Networks” (2006) och ”360 Holding” (2011). Opera-tiva marknader under 2011 inkluderar Norge, Sverige och Slovenien. Under året har bolaget även använt resurser för planering av bolagets internationella expansion för de kommande åren.Den 30 juni 2011, köpte TrustBuddy bolaget 360 Holding AB genom en ”reverse merger” och 360 Holding AB namnändrade till TrustBuddy International AB (publ.). Siffrorna i denna rapport är huvudsakligen relaterade till den tidigare verksamheten som bedrevs av 360 Holding AB, och bara till viss del relaterade till den nuvarande kärnverksamheten. Samtliga kostnader relaterade till förvärvet och efterföljande processer har inkluderats i 2011 års siffror. Kommande rapporter kommer enbart att innehålla finan-siella siffror avseende den nya verksamheten i TrustBuddy.

2011 har varit ett år dedikerat till noteringsprocessen, utveckling och tester av plattformen samt fokus på framtida utvecklingspro-gram och operativa strategier för tillväxt. Huvudsakligt fokus har varit att fatta beslut om, och genomföra, långsiktiga strategier, aktiviteter för att stärka varumärket TrustBuddy samt den finan-siella statusen. Resultatet av detta är ett TrustBuddy som är väl förberett för internationell närvaro och expansion under komman-de år, samtidigt som den lokala anpassningen för varje marknad bibehålls. TrustBuddy har också under 2011 framgångsrikt byggt upp och bibehållit en image som det vänliga ”Buddy lending” bo-laget. Detta bekräftas av en positiv och social gemenskap bland bolagets medlemmar och kunder.

Under 2011 har två privata placeringar genomförts i TrustBuddy. Den första hölls före den ”reversed merger” som genomfördes med 360 Holding AB, och den andra genomfördes under hösten för att uppnå en större ägarspridning enligt noteringskraven från NasdaqOMX (ägarspridningen minskade som en följd av den ”re-versed merger” som genomfördes). Båda aktiviteterna har resul-terat i en ökad spridning av aktierna i TrustBuddy, där den störste enskilda ägaren nu kontrollerar cirka 27%.

Ett viktigt fokusområde för TrustBuddy har varit de egna webbase-rade mjukvarulösningarna där mycket resurser investerats under 2011. Resultatet är en solid plattform som bevisats vara mycket stabil, och samtidigt skalbar. Plattformens och systemkomponen-ternas skalbarhet är av stor betydelse för TrustBuddy som ledande aktör inom marknaden för P2P-långivning, som lokalt och globalt har en fortsatt kraftig tillväxt.

Under 2011 var den totala summan av utbetalda lån från Trust-Buddy 52.5 miljoner kronor; en siffra som förväntas att överstiga 200 miljoner under 2012. Resultatet i det primärt operativa bolaget i gruppen, TrustBuddy AB, återspeglar den kraftiga tillväxten som förväntas hålla i sig under det kommande året.

Om du är aktieägare i 360 Holding sedan länge, hoppas jag att du har upplevt övergången till ägande i TrustBuddy som en positiv upplevelse. Min förhoppning är vi får fortsatt förtroende att ta hand om din investering även i framtiden. Jag vill samtidigt välkomna våra nya aktieägare och ser fram emot en intressant och lönsam resa tillsammans. Vi fortsätter att arbeta med våra långsiktiga mål och vår övertygelse är att positiva resultat kommer att ligga till grund för ett växande intresse inte bara för vårt bolag utan också för investeringar i TrustBuddys aktie.

Jens Glasø CEO, TrustBuddy International AB (publ)

Telephone: +47 40 40 47 50 E-mail: [email protected] Internet: http://trustbuddy.com/ http://trustbuddyinternational.com/


Marknaden för kortfristig finansiering har de senaste åren vuxit kraftigt och är idag en mognare marknad med ett flertal seriösa aktörer. TrustBuddy har på kort tid etablerat en stark position och befinner sig idag i en ledande position inom segmentet och är bland de större aktörerna i Norge och Sverige.

TrustBuddy ser inga tecken som tyder på att marknaden är mät-tad, utan lämnar gott om utrymme för fortsatt tillväxt inom befint-ligt erbjudande och genom nya produkt- och tjänsteerbjudanden.

Idag finns det inga konkurrenter som agerar utifrån en motsva-rande IT-baserad, Peer-to-Peer, P2P plattform, vilket indikerar att det under överskådlig framtid inte finns några allvarliga hot som kan störa Bolagets marknadsposition.

Marknaden signalerar tydligt om en fortsatt stark tillväxt och ef-terfrågan på samtliga av TrustBuddys geografiska marknader, Sverige, Norge, Danmark och Finland.

TrustBuddy i korthet MarknadsöversiktTrustBuddy är en kreditförmedlare på marknaden för kortfristig finansiering. Bolaget erbjuder privatpersoner att låna och låna ut pengar mellan varandra, så kallad Peer-to-Peer lending eller P2P. TrustBuddy är Nordens första och största P2P-aktör och bedriver verksamhet på marknaderna i Sverige, Norge, Danmark och Finland.

Verksamheten sker främst via TrustBuddys egenutvecklade webbplats, där alla kunder blir medlemmar genom att registrera ett konto och ange om de vill låna, eller låna ut pengar. Låneav-talen som upprättas är mellan privatpersonerna medan all admi-nistration kring lånen sköts av TrustBuddy.

En medlem hos TrustBuddy erbjuds ett säkert och enkelt sätt att både låna och låna ut pengar till tydligt angivna kostnader och intäkter.

De medlemmar som registrerar sig måste, som säkerhetsåt-gärd för samtliga parter, verifiera sin identitet genom BankID och därefter registrera och aktivera sitt konto. I samband med registreringen, och löpande i jämna tidsintervall, utförs kontroll av medlemmen för att verifiera och säkerställa kreditvärdigheten. Säkerhetsåtgärderna krävs för att få en så säker tjänst som möj-ligt för både långivare och låntagare.

Ett sparande hos TrustBuddy är lika enkelt som ett banksparande och en ansökan om lån är både säkert och smidigt.

Den operativa verksamheten bedrivs genom dotterbolaget Trust-Buddy AB org. nr 556794-5083 från kontor i Stockholm.

Moderbolag i koncernen är TrustBuddy International (publ) org. nr 556510-9583, som är noterat på NASDAQ OMX First North.


Aktier och aktiekapitalTrustBuddy har per den sista december 262 738 903 aktier motsvarande ett aktiekapital om 10 312 462 kr. Aktiens kvotvärde är 0,04 kr. Varje aktie berättigar till en röst vid stämma och samtliga aktier har lika rätt till utdelning och överskott vid likvidation.

Under året har följande händelser ägt rum: Vid utgången av 2011 finns inga avtal som begränsar rätten att överlåta aktier.

Ägarförhållanden, aktiestruktur och aktiens utveckling 2011

Utestående optioner

Utestående optioner saknas per 2011-12-31.

Handelsplats och kursutvecklingVid årets början stod aktiekursen 0,58 kr, vid årets sista handels-dag var kursen 0,43 kr. Marknadsvärdet var per årets slut 113 (5,5) Mkr. Aktiekursen per 2011-06-30 0,40 kr.

ÄgarförhållandenTrustBuddy hade 420 aktieägare per den 31 december 2011. Tabellen nedan visar bolagets fem största ägare per den 31 december 2011.

UtdelningspolitikFör verksamhetsåret 2011 föreslår styrelsen att utdelning ej lämnas.

Antal aktier Aktiekapital, SEKHändelse Förändring aktie Totalt Förändring Totalt Kvotvärde, SEKKvittningsemission 566 038 12 213 101 283 019 6 106 551 0,5Kvittningsemission 525 802 12 738 903 262 901 6 369 452 0,5Minskning av aktiekapital - 12 738 903 -5 869 452 500 000 0,04Kvittningsemission 250 000 000 262 738 903 9 812 462 10 312 462 0,04

Aktieägare Andel Antal aktierJAC Invest AS 27,78% 73 006 924Nye Cisk AS 22,13% 58 157 393Cryptononymous AS 11,74% 30 853 827Rugl AS 9,73% 25 587 773Fibitrust AS 8,77% 23 050 431Resterande aktieägare 19,85% 52 082 555

262 738 903


Styrelse

Koncernledning

Eivind Jørundland, Styrelsens ordförandeFödd 1960

Sysselsättning: Eivind Jørundland arbetar som VD för Mo-ementum AS, vid sidan av att vara en aktiv del av styrelsen i TrustBuddy.

MBA, med en lång karriär som spänner över flera befattningar inom finansbranschen och inom statliga myndigheter. Åtta år som chef på den norska konkurrensmyndigheten och ett år som nationell expert i EFTA: s övervakningsmyndighet (Bryssel). 13 år med att utveckla och leda verksamheter inom den finansiella sektorn. Deltog i upprättandet av Acta´s (Värdepappersfonder och finansiella tjänster) kontor i Kristiansand. Betydande aktör i utvecklingen av fondens förvaltningsbolag Optimum ASA under sju år, vilket förde bolaget genom den norska skattemyndighe-tens tillståndsprocess (MiFID).

Aktieinnehav: 9 316 232 (eget samt via bolag)

Rune Glasø, StyrelseledamotFödd 1962

Sysselsättning: Rune Glasø använder sin kunskap till företag för att öka den upplevda värdet i användningen av interna och externa mötesplatser.

Utöver arbetet i TrustBuddy styrelse, fokuserar han på natio-nella och internationella detaljhandelsföretag. Utbildad vid Nor-wegian School of Hotel Management och har haft ledande roll i de norska hotellen Dr Holms Hotel, Reso Caledonien Hotel och företaget Scandinavian Servicepartner. En kompetent projektle-dare som arbetat med interna organisatoriska processer. Rune Glasø har även arbetat i gränslandet mellan sport och företag i flera år. Rune har arbetat som projektledare för Varnergruppen, Terra Real Estate, AktivReal Estate, Alliance Boots, butikskedjan Rimi livsmedel och banken Sparebanken Vest.


Linus L. Lönnroth, StyrelseledamotFödd 1970

Sysselsättning: Linus L. Lönnroth arbetar som General Mana-ger för Loft investments.

Har 14 års erfarenhet från den finansiella sektorn, inklusive att vara vice ordförande under 8 år på Oslo Stock Exchange, avslu-tat 2006. Härifrån gick han till Optimum ASA (Fondförvaltare) som vice VD med ansvar för den svenska marknaden, avslutat 2009.

Övriga styrelseuppdrag: LL Industrikonsult AB, styrelseledamot


Trond R. Ramslie, StyrelseledamotFödd 1973.

Sysselsättning: Trond R. Ramslie, VD för Adsign AS.

Har 18 års erfarenhet från tryckeri- och reklambranschen. Ar-betade som Teamleader vid Bryne Offset och gick in i reklam-branschen hos Domene Fem AS, 2003. Där arbetade han som produktionsledare i tre år innan han började arbeta för Adsign reklam AS, 2006.

Övriga styrelseuppdrag: Styrelseledamot Adsign Reklam AS, styrelseledamot Cryptononymous AS.


Alf Erik Skuland, StyrelseledamotFödd 1961

Sysselsättning: Alf Erik Skuland ansvarar idag för att förvalta fastigheter i Lærdal Holding AS.

Har mer än 10 års erfarenhet från finanssektorn, både som kon-sult och chef. Han har 13 års erfarenhet inom IT-branschen som projektledare med ansvar för implementerandet av MRO system för kunder, konsultuppdrag samt de senaste fem åren som för-säljningschef.


Jens Glasø, Styrelseledamot / Verkställande direktörFödd 1971

Sysselsättning: Jens Glasø är verkställande direktör för Trust-Buddy International AB sedan 2009.

Tidigare har Jens grundat ett flertal teknikföretag och arbetat inom den finansiella sektorn. Han har varit börsmäklare, hand-lare och rådgivare för små och medelstora företag samt privat-personer. 2005 blev han anställd som Executive Vice President för Optimum ASA, och var chef för kontoren i Kristiansand och Bryssel. Medan han arbetade för Optimum upplevde företaget en betydande ökning av intäkter och ökade sitt förvaltade kapital med 2 miljarder norska kronor.


Jens Glasø, Verkställande direktörSedan 2009, Född 1971

Se ovan; Styrelse

Bård Bjerkås, CFO Född 1971

Bård Bjerkås har en examen i juridik från universitetet i Oslo, Norge, och är den juridiska experten på TrustBuddy. Erfarenhet inom finanssektorn, efter att ha arbetat som finansiell rådgivare i norska Storebrand och med fastighetsinvesteringar i många år. Erfarenhet från mobila tillämpningar, både genom att ha arbetat med mobila applikationer och som grundade av flera av företa-gen branschen. Bård Bjerkås juridiska kunskap är av yttersta vikt vid eventuella ändringar i lagstiftning och för anpassning till de lokala marknader där TrustBuddy är etablerade.



Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för Trustbuddy Interna-tional AB (publ.) organisationsnummer 556510-9583, avger här-med årsredovisning för räkenskapsåret 2011.

Trustbuddy International AB bedriver verksamhet i associations-formen aktiebolag och har sitt säte i Stockholms kommun, Stock-holms län.

Inledande kommentarerTrustBuddy tog över 360Holding AB den 30 Juni 2011 genom ett omvänt förvärv. Efter övertagandet bytte 360 Holding AB namn till TrustBuddy International AB och äger nu TrustBuddy AB till 100 procent. I samband med förvärvet avvecklades all verksam-het som tidigare bedrivits i 360 Holding AB.

Jämförelsetal för 2010 och tidigare relaterar till driften av den tidigare verksamheten i 360 Holding AB.

Verksamhet Trustbuddy International AB (publ.), ett publikt bolag noterat på NASDAQ OMX First North.

TrustBuddy som grupp är ett nätbaserat företag/community där medlemmar kan träffas för att låna pengar av, eller låna ut peng-ar till varandra. TrustBuddy har specialiserat sig på att underlätta och förbättra vardagen för dig som låntagare eller långivare. Alla svenska medborgare över 18 år är välkomna att bli medlemmar i TrustBuddy. Hela konceptetär baserat på snabba transaktioner mellan medlemmar på ett tryggt och säkert sätt.

Vi vet att många av oss kan hamna i den situationen att man snabbt behöver 500 – 5000 kronor men att det inte finns på kon-tot just när man behöver pengarna. TrustBuddy kan på ett enkelt sätt lösa det problemet och dessutom ge andra medlemmar möj-ligheten att tjäna några kronor extra på sina sparpengar som de inte behöver för stunden.

Alla låntagare måste acceptera att en kreditprövning görs för att minska riskerna för långivarna.

Långivarna insats säkras genom att utlånat belopp sprids ut på många olika långivare.

TrustBuddy samarbetar med en inkassopartner för att säkra inbetalningarna från de enskilda låntagarna.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret » 2011-12-16 TrustBuddy meddelar ändrad ägarstuktur

» 2011-11-18 Presentation av ny räntemodell för långivare

» 2011-09-21 Mangold utses till ny Certified Adviser

» 2011-07-04 TrustBuddy genomför riktad nyemission

» 2011-07-01 Kommuniké från ordinarie bolagsstämma

Fullständig information finns på Bolagets hemsida www.trustbuddyinternational.com under ”Pressreleases”

Händelser efter räkenskapsårets utgång Inga väsentliga händelser finns att rapportera.

Marknadsutsikter TrustBuddy är marknadsledande inom P2P, Peer-to-Peer, långiv-ning i Norden och har sedan starten etablerat en stark position på den Svenska och Norska marknaden för kortfristig finansie-ring. Under första kvartalet 2012 har TrustBuddy etablerat verk-samhet i Danmark och Finland och förväntar en fortsatt tillväxt på samtliga aktiva marknader.

TrustBuddy´s bedömning är att den nordiska marknaden för P2P långivning fortsätter att växa under kommande år.

Internationellt finns det ett fåtal större aktörer inom P2P långiv-ning som alla spår en fortsatt tillväxt och rapporterar en månatlig ökning av utestående lån på 10 – 15 procent, vilket vittnar om en ung industri under stark tillväxt.

TrustBuddy differentierar sig från alla konkurrenter på de aktiva marknaderna genom att erbjuda kortfristiga lån via en P2P-plattform. TrustBuddy’s koncept har visat sig framgångsrikt och har skapat ett starkt och förtroendeingivande varumärke samt en stor kundbas av lojala kunder.

Under 2012 kommer TrustBuddy ta ytterligare marknadsandelar och stärka positionen som ledande aktör för kortfristig finansie-ring på de aktiva marknaderna och förbli den enda P2P aktören i Norden. Fokus kommer också på att ta sig utanför den nordiska marknaden genom att etablera verksamhet i Tyskland.

KoncernförhållandeDen operativa verksamheten bedrivs genom dotterbolaget Trust-Buddy AB org. nr 556794-5083 från kontor i Stockholm.

Moderbolag i koncernen är TrustBuddy International (publ) org. nr 556510-9583.

ÄgarstrukturTrustBuddy har per den 31 december 262 738 903 (11 647 063) aktier motsvarande ett aktiekapital om 10 312 462 (5 823 532) SEK. Aktiens kvotvärde är 0,04 (0,5) SEK.

Antalet aktieägare var vid årsskiftet 420 stycken. De fem största ägarna svarade tillsammans för 80 % av kapital och röster. Se vi-dare separat avsnitt; Ägarförhållanden, aktiestruktur och aktiens utveckling 2011.

Omsättning och resultatKoncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 6,3 (10,5) Mkr. Rörelseresultat uppgick till -5,8 (-14,7) Mkr. Periodens re-sultat efter skatt uppgick till -5,9 (-14,4) Mkr. Resultat per genom-snittlig aktie var negativ både före och efter utspädning. Resultat per aktie vid periodens utgång var negativ.


Finansiell ställning och kassaflödenKassaflödet för perioden från den löpande verksamheten upp-gick efter förändring av rörelsekapital till -9,8 (7,1) Mkr. Likvida medel uppgick till 2,0 (0,4) Mkr.

Bolaget har ett eget kapital om 91,0 Mkr (5,4) Mkr. och en so-liditet uppgående till 92 (26) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. Bolaget är självfinansierat och saknar räntebärande skulder per bokslutsdatum.

TrustBuddy bedriver utveckling av den förvärvade programvaran för hantering av databasen. Årets aktiverade utvecklingskostna-der uppgår till 1,0 Mkr.

Emissioner och aktiekapital Under första kvartalet ökade eget kapital med 0,5 Mkr genom en riktad nyemission av 1 091 840 aktier, med kvotvärde om 0,5 kro-nor per aktie enligt beslut av styrelsen 2010-10-29, registrerades hos Bolagverket 2011-02-22.

Under tredje kvartalet genomfördes en minskning av aktiekapi-talet utan indragning av aktier. Minskningens ändämål är avsätt-ning till din att användas enligt beslut av bolagstämma. Aktieka-pitalet efter förändring uppgick till 500 000 kronor. Detta i enlighet med beslut på årsstämma 2011-06-30.

Utöver sänkning av aktiekapitalet genomförde Bolaget, enlighet med beslut på årsstämma 2011-06-30, en kvittningsemission om 250 000 000 aktier. Aktiekapitalet efter förändring uppgick till 262 738 903 kronor.

Trustbuddy International har per 31 december 262 738 903 ak-tier (11 647 063). Aktiens kvotvärde uppgår till 0,04 (0,5) SEK. Varje aktie berättigar till en röst vid stämma och samtliga aktier har lika rätt till utdelning och överskott vid likvidation.

Finansiell riskhanteringBolaget är självfinansierat och saknar räntebärande skulder per bokslutsdatum.

Då bolaget har en ringa exponering i utländsk valuta är den hu-vudsakliga finansiella risken kredit till långivarna. Alla låntagare måste acceptera att en kreditprövning görs för att minska riskerna för långivarna. Långivarna insats säkras genom att utlånat belopp sprids ut på många olika långivare.TrustBuddy samarbetar med en inkassopartner för att säkra inbetalningarna från de enskilda låntagarna. Avseende likviditet och kapitalstruktur erhåller styrel-sen månatliga uppdateringar och säkerställer på så vis att uppsatt soliditetsmål efterlevs samt att likviditeten är betryggande.

Aktie- och aktiemarknadsrelaterade risker Nuvarande och potentiella investerare i TrustBuddy bör beakta att en investering i TrustBuddy är förknippad med risk och att det inte finns några garantier för att aktiekursen kommer att ut-vecklas positivt. Som framgår av redogörelsen i detta avsnitt är aktiekursens utveckling beroende av en rad faktorer utöver Bo-lagets verksamhet, vilka Bolaget inte har möjlighet att påverka. Även om TrustBuddys verksamhet utvecklas positivt finns det därför risk att utvecklingen för Bolagets aktie är negativ.

Antal anställdaMedelantalet anställda i koncernen var vid periodens utgång 1 (3).

ModerbolagetI moderbolaget finns koncerngemensamma funktioner såsom koncernredovisning, verksamhetsutveckling samt hantering av koncernens informationsflöde. Moderbolagets nettoomsättning uppgick under året till 0,1 (0,5) Mkr. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -0,9 (-5,4) Mkr. Det egna kapitalet uppgick till 91,3 (16,9) Mkr vilket innebär en soliditet på 94 (63) procent.

Riktlinjer för ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare Ledande befattningshavare är anställda i ett management bolag. Från detta bolag faktureras ett managementfee arvode.

Samma princip kommer att användas för 2012.

Koncernen har vid avlämnandet av denna rapport inga pågåen-de incitamentsprogram.

BolagsstyrningTrustBuddy International AB är ett svenskt publikt bolag med säte i Stockholm. Till grund för styrningen av koncernen ligger bland annat bolagsordningen, den svenska aktiebolagslagen, First North’s regelverk samt andra tillämpliga lagar och regler.

Styrelsens arbeteStyrelsen har under 2011 haft 8 sammanträden. Viktiga ärenden som har behandlats av styrelsen under 2011 är, förutom god-kännande av årsredovisning och delårsrapporter, fastställande av affärsplan med därtill hörande budget, följande frågor:

» Beslut om nyemission och andra finansieringsfrågor

» Etableringar och nya marknader

MiljöTrustBuddy övervakar regelverken på miljöområdet där verksam-het bedrivs för att säkerställa att samtliga för TrustBuddy tillämp-bara och relevanta regler efterlevs, samt att verka för ständig reducering av vår egen negativa påverkan på miljön. Alla aktivi-teter som görs inom ramen för TrustBuddy verksamhet ska kän-netecknas av omtanke kring vår gemensamma miljö och åter-hållsamhet vid användande av icke förnyelsebara energikällor. Så långt möjligt, ska allt material som lämnar bolaget överlämnas till återvinning eller vara biologiskt nedbrytbart. Återhållsamhet ska iakttagas när bolaget och dess personal förbrukar olika typer av energi eller andra miljöpåverkande resurser.

Forskning och UtvecklingTrustBuddy bedriver utveckling av den förvärvade programvaran som hanterar databasen. Årets aktiverade utvecklingskostnader uppgår till 1,0 Mkr.



Framtidsutsikter Marknaden för P2P-lån har under de senaste åren befunnit sig i en kraftig expansion och utsikterna för framtiden

visar på en fortsatt växande marknad.

TrustBuddy är marknadsledande inom P2P-lån i Norden och har sedan årsskiftet 2011/2012 närvaro även i Danmark och Finland, utöver Sverige och Norge, och spår en fortsatt god tillväxt på alla aktiva marknader. TrustBuddys avsikter är att fortsätta den in-ternationella expansionen på ytterligare marknader under 2012, däribland Tyskland.

Styrelsen bedömer därför som utsikterna för 2012 som mycket goda. Som nämnts ovan räknar TrustBuddy med

att kunna fyrdubbla nivån på utlåningen under kommandeår vil-ket vi tycker är mycket glädjande.

Förslag till behandling av balanserade vinstmedelStyrelsen och verkställande direktören för TrustBuddy International AB (publ) föreslår att balanserade vinstmedel om 71 012 218 SEK överförs i ny räkning.

Vad beträffar koncernens och moderbolagets resultat och ställ-ning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat och balansräk-ningar, redovisning av eget kapital samt kassaflödesanalyser med tillhörande noter.



Tkr Not 2011 2010

Nettoomsättning 6 268 10 506Övriga rörelseintäkter 66 -

6 334 10 506

Rörelsens kostnaderÖvriga externa kostnader 3 -6 299 -13 443Personalkostnader 6 -343 -1 965Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 4 -5 342 -9 840Övriga rörelsekostnader -141 -Summa rörelsens kostnader -12 125 -25 248

Rörelseresultat -5 791 -14 742

Resultat från finansiella investeringarResultat från andelar i koncernföretag 5 -116 -Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 21 54 27Räntekostnader och liknande resultatposter - -69Summa resultat från finansiella investeringar -62 -42

Resultat efter finansiella poster -5 853 -14 784

Skatt på årets resultat 7 - 365Årets resultat 22 -5 853 -14 419

Koncernresultaträkning


Tkr Not 12/31/2011 12/31/2010

Tillgångar

AnläggningstillgångarImmateriella anläggningstillgångarBalanserade utgifter för utvecklingsarbeten 8 3 294 2 216Kundregister 9 - 3 607Goodwill 10 84 610 2 633

Materiella anläggningstillgångarInventarier, verktyg och installationer 11 - 147

Finansiella anläggningstillgångarUppskjuten skatt 13 3 009 3 009Övriga aktier och värdepapper 14 - 6 048Andra långfristiga värdepappersinnehav 15 - 1 500Summa anläggningstillgångar 90 913 19 160

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringarKundfordringar - 417Övriga kortfristiga fordringar 2 501 354Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 3 598 307

6 099 1 078

Kassa och bank 1 955 443Summa omsättningstillgångar 8 054 1 521Summa tillgångar 98 967 20 681

Koncernbalansräkning

Tkr Not 12/31/2011 12/31/2010

Eget kapitalBundet eget kapitalAktiekapital 10 312 5 823Bundna reserver - 10 013

10 312 15 836

Fritt eget kapitalFria reserver 86 501 3 970Årets resultat -5 853 -14 419Summa eget kapital 90 960 5 387

Långfristiga skulderUppskjutna skatter 19 - 940

Kortfristiga skulderLeverantörsskulder 1 106 3 157Aktuella skatteskulder - 657Övriga kortfristiga skulder 5 711 9 928Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 1 190 612Summa kortfristiga skulder 8 007 14 354Summa eget kapital och skulder 98 967 20 681

Ställda säkerheter 24 300 IngaAnsvarsförbindelser Inga Inga

Koncernbalansräkning


TkrAktie-

kapitalBundna-reserver

Fria reserver

Årets resultat

Summa eget kapital

Ingående balans 2010 5 823 10 013 1 807 614 18 257Disposition av förgående års resultat - - 614 -614 -Omräkningsdifferenser - - 1 549 - 1 549Årets resultat - - - -14 419 -14 419Eget kapital 2010-12-31 5 823 10 013 3 970 -14 419 5 387

Disposition av förgående års resultat - - -14 419 14 419 -Nedsättning aktiekapital -5 869 - 5 869 - -Kvittningsemission 9 812 - 80 188 - 90 000Nyemission 546 - 34 - 580Omvänt förvärv - -10 013 6 038 - -3 975Aktieägartillskott - - 4 405 - 4 405Omräkningsdifferenser - - 416 - 416Årets resultat - - - -5 853 -5 853Eget kapital 2011-12-31 10 312 0 86 501 -5 853 90 960

Koncernens förändringar i eget kapital


Tkr Not 2011 2010

Den löpande verksamhetenRörelseresultat före finansiella poster -5 791 -14 742Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, mm 23 8 667 9 840

Erhållen ränta 54 27Erlagd ränta - -69

2 930 -4 944

Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -5 021 1 595Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder -7 750 10 428Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 841 7 079

InvesteringsverksamhetenFörändring långfristiga fordringar 15 7 548 -1 496Investeringar i materiella anläggningstillgångar 11 - -122Balanserade utgifter 8, 14 -1 016 -6 048Kassaflöde från investeringsverksamheten 6 532 -7 666

FinansieringsverksamhetenAktieägartillskott 4 405 -Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 405 0

Årets kassaflöde 1 096 -587Likvida medel vid årets början 443 945Kursdifferenser i likvida medel 416 85Likvida medel vid årets slut 1 955 443

Kassaflödesanalys för koncernen


Moderbolagets resultaträkning Tkr Not 2011 2010

Nettoomsättning 81 2 20781 2 207

Rörelsens kostnaderÖvriga externa kostnader 3 -1 238 -1 582Personalkostnader 6 - -527Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 4 -1 -5 013

Övriga rörelsekostnader -141 -Summa rörelsens kostnader -1 380 -7 122

Rörelseresultat -1 299 -4 915

Resultat från finansiella posterResultat från andelar i koncernföretag 5 -14 875 -Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 21 48 27Räntekostnader och liknande resultatposter -24 -70Summa resultat från finansiella poster -14 851 -43

Resultat efter finansiella poster -16 150 -4 958

Skatt på årets resultat 7 - -11Årets resultat 22 -16 150 -4 969

Moderbolagets resultaträkning


Tkr Not 12/31/2011 12/31/2010

Tillgångar

AnläggningstillgångarMateriella anläggningstillgångarInventarier, verktyg och installationer 11 - 26

Finansiella anläggningstillgångarAndelar i koncernföretag 12 92 000 14 181Övriga aktier och andelar 14 - 6 048Uppskjuten skattefodran 13 3 009 3 009Andra långfristiga fordringar 15 - 1 500

95 009 24 738Summa anläggningstillgångar 95 009 24 764

OmsättningstillgångarKortfristiga fordringarKundfordringar - 808Kundfordringar koncern 17 - 948Övriga kortfristiga fordringar 1 001 30Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 846 278

1 847 2 064Kassa och bank 344 18Summa omsättningstillgångar 2 191 2 082Summa tillgångar 97 200 26 846

Moderbolagets balansräkning Tkr Not 12/31/2011 12/31/2010

Bundet eget kapitalAktiekapital 10 312 5 824Reservfond/Överkursfond 10 013 10 013

20 325 15 837Fritt eget kapitalÖverkursfond 136 311 50 221Balanserad vinst eller förlust -49 149 -44 181Årets resultat -16 150 -4 969

71 012 1 071Summa eget kapital 91 337 16 908

Kortfristiga skulderLeverantörsskulder 619 797Skulder till koncernföretag 17, 18 1 915 128Övriga kortfristiga skulder 2 691 8 630Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 638 383Summa kortfristiga skulder 5 863 9 938Summa eget kapital och skulder 97 200 26 846

Ställda säkerheter 24 300 IngaAnsvarsförbindelser Inga Inga

Moderbolagets balansräkning

Moderbolagets balansräkning


TkrAktie-

kapitalReserv-

fondÖverkursfond

(bunden)Överkurs-fond (fritt)

Balanserad-vinst

Åretsre-sultat

Summa eget kapital

Ingående balans 2010 5 824 2 10 011 50 221 -47 386 3 205 21 877Disposition av förgående års resultat - - - - 3 205 -3 205 -Årets resultat - - - - - -4 969 -4 969Eget kapital 2010-12-31 5 824 2 10 011 50 221 -44 181 -4 969 16 908

Disposition av förgående års resultat - - - - -4 969 4 969 -Nedsättning aktiekapital -5 869 - - 5 869 - - -Kvittningsemission 9 812 - - 80 188 - - 90 000Nyemission 546 - - 34 - - 580Årets resultat - - - - - -16 150 -16 150Eget kapital 2011-12-31 10 312 2 10 011 136 311 -49 149 -16 150 91 337

Moderbolagets förändringar i eget kapital


Tkr Not 2011 2010

Den löpande verksamhetenRörelseresultat före finansiella poster -1 299 -4 915Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, mm 23 26 5 013

Erhållen ränta 48 27Erlagd ränta -24 -70

-1 249 55

Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 217 -754Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder -4 075 8 278Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 107 7 579

InvesteringsverksamhetenFörändring långfristiga fordringar 15 - -1 496Förvärv finansiella tillgångar 14 - -6 048Investeringar i materiella anläggningstillgångar 11 - -19Investeringar i dotterbolag 12 -2 115 -Avyttring/amortering av övriga finansiella anläggningstillgångar 13, 14, 15 7 548 -Kassaflöde från investeringsverksamheten 5 433 -7 563

Årets kassaflöde 326 16Likvida medel vid årets början 18 2Likvida medel vid årets slut 344 18

Kassaflödesanalys för moderbolaget


NoterNoter gemensamma för moderbolag och koncern. Där inget an-nat anges, avser belopp Tkr

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciperÅrsredovisningen är upprättad enligt årsredovisningslagen och bokföringsnämndens allmänna råd (BFN) samt RR 1:00, RR 7, RR 8,RR 12, RR 15, RR 16, RR 17 och RR 18.

Koncernredovisning (RR 1:00)I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget di-rekt eller indirekt innehar mer än 50 % av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande.

Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.

Under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärvet. Resultat från under året sålda bolag har inkluderats i koncernens resultaträkning för tiden fram till tidpunkten för avyttringen.

Samtliga utländska dotterbolag klassificeras som självständiga dotterbolag, varför dagskursmetoden tillämpas för omräkning av deras bokslut. Detta innebär att de utländska dotterbolagens till-gångar och skulder omräknas till balansdagens kurs. Samtliga poster i resultaträkningarna omräknas till årets genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser förs direkt till koncernens egna kapital.

Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet.

I moderbolagets bokslut redovisas andelar i dotterföretag till an-skaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. Som utdelning från dotterföretag redovisas endast erhållen utdelning av vinstmedel som intjänats efter förvärvet.

2011-06-30 förvärvade 360 Holding (publ.) (numera Trustbuddy International AB (publ.) samtliga aktier i Trustbuddy AB. Förvär-vet är ett s.k omvänt förvärv och har redovisats i enlighet med RR 1:00. Ett omvänt förvärv innebär att koncernen upprättas uti-från att det legala dotterbolaget Trustbuddy AB är förvärvaren i transaktionen.

Utländska valutor (RR 8)Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansda-gens kurs. I de fall valutasäkringsåtgärd genomförts, t ex ter-minssäkring, används terminskursen. Transaktioner i utländsk valuta omräknas enligt transaktionsdagens avistakurs.

Vid valutasäkring av framtida budgeterade flöden omvärderas inte säkringsinstrumenten vid förändrade valutakurser. Hela ef-fekten av förändringar i valutakurserna redovisas i resultaträk-ningen när säkringsinstrumenten förfaller till betalning.

IntäkterIntäktsredovisningen sker i resultaträkningen när det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelarna kommer att tillfalla koncer-nen och dessa fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Intäkterna består av förlängningsavgifter och adminitrationsav-gifter som tas ut från låntagare och långivare. Utöver avgifter faktureras smsintäkter.

Finansiella intäkter och kostnaderRedovisas i den period intäkten respektive kostnaden avser.

Avsättningar (RR 16)Avsättningar redovisas när Koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av inträffade händelser, det är mer sannolikt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet än att så inte sker, och beloppet har kunnat beräknas på ett tillförlitligt sätt. Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster.

Om det finns ett antal liknande åtaganden, bedöms sannolik-heten för att det kommer att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en speciell post i denna grupp av åtaganden är ringa.

Inkomstskatter (RR 9)Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas el-ler erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt .

Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas.

För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. De temporära skillnaderna har huvudsakligen uppkommit genom avskrivning av fastigheter, uppskrivning av långfristiga värdepappersinne-hav, derivata kontrakt, avsättningar för pensioner och skattemäs-siga underskott.

Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträck-ning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I moderbolaget redovisas - på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning - den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obe-skattade reserverna.

Immateriella tillgångar (RR 1:00, RR 15)

Forskning och utvecklingsarbeten Utgifter för forskning- och utvecklingsarbeten kostnadsförs lö-pande när det uppkommer. När kriterierna är uppfyllda enligt RR 15 aktiveras forskning och utvecklingsarbetena i balansräkning-en som balanserade utgifter för forskning och utvecklingsarbe-ten. Dessa tillgångar skrivs av linjärt över 5 år. Avskrivningarna ingår i resultaträkningens post avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Har forsknings- och utveck-lingsarbeten på balansdagen ett lägre värde än det boksförda värdet skrivs tillgången ned till detta lägre värde om det kan an-tas att värdenedgången är bestående.


GoodwillGoodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet över-stiger det verkliga värdet på koncernens andel i det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar vid förvärvstillfället.. Goodwill på förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar.

Dessa tillgångar skrivs av linjärt över 10 år. Företaget har en långsiktighet i sina förvärv för att expandera varför avskrivnings-perioden om 10 år anses tillämplig och speglar företagets ambi-tioner i sina förvärv. Avskrivningarna ingår i resultaträkningens post avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings-tillgångar. Har goodwill på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ned till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående.

Materiella anläggningstillgångarMateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Avskrivningar görs systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskriv-ningsbara belopp fastställs, beaktas i förekommande fall tillgång-ens restvärde.

Följande avskrivningstider tillämpas:Inventarier, verktyg och installationer 5 år

Avskrivningarna ingår i resultaträkningens post avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Har en materi-ell tillgång på balansdagen ett lägre värde än det boksförda vär-det skrivs tillgången ned till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående.

Nedskrivningar (RR 12, RR 15, RR 17)När det finns en indikation på att en tillgång eller en grupp av tillgångar minskat i värde görs en bedömning av dess redovisade värde. I de fall det redovisade värdet överstiger det beräknade återvinningsvärdet skrivs det redovisade värdet omedelbart ner till detta återvinningsvärde. I de fall goodwill hänför sig till en grupp av tillgångar, för vilken ett nedskrivningsbehov konstate-rats föreligga, fördelas nedskrivningsbeloppet först till goodwill samt därefter till övriga tillgångar i proportion till deras redovi-sade värden.

En tidigare nedskrivning av en tillgång återförs när det har skett en förändring i de antaganden som vid nedskrivningstillfället låg till grund för att fastställa tillgångens återvinningsvärde. Det åter-förda beloppet ökar tillgångens redovisade värde, dock högst till det värde tillgången skulle ha haft (efter avdrag för normala av-skrivningar) om ingen nedskrivning gjorts.

Finansiella anläggningstillgångarFinansiella tillgångar som är avsedda för långsiktigt innehav re-dovisas till anskaffningsvärde. Har en fiansiell tillgång på balans-dagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ned till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående.

Fordringar och skulderRedovisas till det belopp varmed de beräknas inflyta respektive betalas.

Finansiella instrumentFinansiella instrument som redovisas på tillgångssidan är kund-fordringar, likvida medel samt aktier. Bland skulder återfinns leverantörsskulder.

KundfordringarKundfordringar redovisas som omsättningstillgångar till det be-lopp som förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt be-dömda osäkra kundfordringar.

LeverantörsskulderLeverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt belopp.

Kassaflödesanalys (RR 7)Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redo-visade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar.

Som likvida medel klassificeras, förutom kassa- och banktillgo-dohavanden, kortfristiga finansiella placeringar som dels är ut-satta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer, dels

» handlas på en öppen marknad till kända belopp eller

» har en kortare återstående löptid än tre månader från anskaff-ningstidpunkten.

Nyckeltalsdefinitioner

SoliditetEget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskju-ten skatt) i förhållande till balansomslutningen.

Avkastning på eget kapitalResultat efter finansiella poster i förhållande till eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt).

Moderbolagets redovisningsprinciper

Uppställningsform för resultat- och balansräkningModerbolaget följer ÅRLs uppställningsform för resultat- och balansräkningen, vilket bland annat innebär en annan uppställ-ningsform för eget kapital och att avsättningar redovisas som en egen huvudrubrik i balansräkningen.

Inköp och försäljning mellan koncernföretagInköp av varor och tjänster från närstående utgör 326 376 kr. Försäljning av varor och tjänster till koncernföretag utgör 80 751 kr.

Not 2 Finansiella riskfaktorer

Finansiella riskfaktorerKoncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker: marknadsrisk (valutarisk, ränterisk i verkligt värde och ränterisk i kassaflödet), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarhe-ten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på Koncernens finansiella re-sultat. Det är styrelsen som fastställer riktlinjer för koncernens finansiella riskhantering, där moderbolaget inkluderas enligt samma villkor.


Marknadsrisk

ValutariskKoncernens valutarisker som uppstår från olika valutaexpone-ringar är av ej väsentlig storlek. TrustBuddys redovisning sker i svenska kronor, koncernen har kunder och leverantörer med vilka transaktioner i utländsk valuta görs uppgående till belopp som ej är av väsentliga belopp. Detta gör att koncernen ej är ex-ponerad för valutarisker på grund av ogynnsamma förändringar i valutakurser som väsentligt kan påverka resultat och eget kapi-tal. Då omfattningen av transaktioner i utländsk valuta är begrän-sad använder koncernen sig ej av derivat.

Då TrustBuddy ej har några utländska enheter förekommer ej någon omräkningsexponering.

KreditriskKreditrisk hanteras på koncernnivå. Kreditrisk uppstår genom lik-vida medel och tillgodohavanden hos banker och finansinstitut samt kreditexponeringar gentemot Koncernens låntagare och långivare. Alla låntagare måste acceptera att en kreditsprövning görs för att minska riskerna för långivarna. Långivarnas insats säkras genom att utlånad belopp sprids ut på många olika lån-givare.

TrustBuddy samarbetar med en inkassopartner för att säkra in-betalningarna från de enskilda låntagarna.

Övriga kundfordringar värderas post för post genom kundkontakt för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov. Bolaget har his-toriskt sett ej haft väsentliga kundförluster.

LikviditetsriskKoncernens likviditetsrisk består i att koncernen saknar likvida medel för betalning av sina åtaganden. Risken hanteras genom att koncernen säkerställer att det finns tillräckligt med likvida med-el genom en kontinuerlig prognostisering av kassaflöden samt i övrigt ha tillgänglig finansiering genom avtalade kreditfaciliteter.

Per den 31 december 2011 har koncernen en likviditet om 1 955 Tkr, varav 888 tkr avser inlåning från investerare vilket även redo-visas under övriga skulder med samma belopp. Koncernens likvi-ditet avrapporteras på månatlig basis till styrelsen. Bolaget har per balansdagen endast likvida medel placerade på likvidkonto hos bank, i syfte att med kort ledtid ha tillgång till likvida medel.

Samtliga leverantörsskulder och övriga skulder i moderbolaget och koncernen 2011 har en förfallotid som är mindre än ett år, samma förfallotid rådde för 2010.

Hantering av kapitalriskMålet avseende kapitalstrukturen är dels att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intres-senter och dels att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere.

Bolaget är självfinanserat.

Aktie- och aktiemarknadsrelaterade risker Nuvarande och potentiella investerare i TrustBuddy bör beakta att en investering i TrustBuddy är förknippad med risk och att det inte finns några garantier för att aktiekursen kommer att ut-vecklas positivt. Som framgår av redogörelsen i detta avsnitt är aktiekursens utveckling beroende av en rad faktorer utöver Bo-lagets verksamhet, vilka Bolaget inte har möjlighet att påverka. Även om TrustBuddys verksamhet utvecklas positivt finns det därför risk att utvecklingen för Bolagets aktie är negativ.

Not 3 Ersättning till revisorerna

Koncernen ModerbolagetKPMG 2011 2010 2011 2010Revisionsarvode 250 150 250 150Revisionsuppdrag, skatterådgivning - 70 - -Summa 250 220 250 150

Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktö-rens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som detankommer på bolagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller ge-nomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter.

Not 4 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar

Koncernen Moderbolaget2011 2010 2011 2010

Avskrivningar Inventarier, verktyg och installationer 1 21 1 13

Avskrivningar Immateriella tillgångar 5 341 4 819 - -

Nedskrivning Immateriella tillgångar - 5 000 - 5 000

Summa 5 342 9 840 1 5 013

Not 5 Resultat från andelar i koncernföretag


Realisationsresultat 116 - 14 875 -Summa 116 0 14 875 0


Not 6 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader

Koncernen ModerbolagetMedelantalet anställda 2011 2010 2011 2010Kvinnor - - - -Män 1 3 - 1Totalt 1 3 0 1

Löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskost-nader


Löner och ersättningar till styrelse, verkställande direk-tören samt ledande befatt-ningshavare - 441 - 319Löner och ersättningar till övriga anställda 269 879 - -

269 1 320 0 319Sociala avgifter enligt lag och avtal 43 308 - 100Totalt 312 1 628 0 419

Ledande befattningshavare uppgår till 6 personer. Av styrelse och ledande befattningshavare är 0 procent (0 procent kvinnor). Inga styrelsearvoden har utgått under räken-skapsår 2011. Pensionskostnader för 2011 uppgår till 0 (0).

Transaktioner med närstående Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har haft någon delaktighet i några affärstransaktioner, som är eller var ovanlig avseende karaktär eller villkor under nuvarande verksamhetsår. Ej heller har bolaget lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgen för någon styrelseledamot, eller ledande befattningshavare.

Ersättningspolicy samt ersättning till ledande befattningshavareLedande befattningshavare är anställda i ett management bolag. Från detta bolag faktureras ett managementfee arvode. Total management fee som fakturerats under räkenskapsår 2011 uppgår till 2 163 Tkr

Samma princip kommer att användas för 2012.

Not 7 Skatt på årets resultat


Uppskjuten skatt - 365 - -11Summa 0 365 0 -11

Not 8 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten

Koncernen2011 2010

Ingående anskaffningsvärden 4 285 4 285Ingående anskaffningsvärden DB 3 101 -Årets aktiverade utgifter, inköp 1 016 -Försäljningar och utrangeringar -4 285 -Omräkningsdifferenser 1 -Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 4 118 4 285

Ingående avskrivningar -2 069 -1 212Försäljningar och utrangeringar 2 069 -Årets avskrivningar -824 -857Utgående ackumulerade avskrivningar -824 -2 069Redovisat värde vid årets slut 3 294 2 216

Not 9 Kundregister

Koncernen2011 2010

Ingående anskaffningsvärden 33 153 32 595Försäljningar och utrangeringar -33 153 -Omräkningsdifferenser - 558Utgående ackumulerade anskaffningsvärden

0 33 153

Ingående avskrivningar -29 546 -28 167Försäljningar och utrangeringar 29 546 -Avskrivning 360.bet com Ltd - -1 379Utgående ackumulerade avskrivningar 0 -29 546Redovisat värde vid årets slut 0 3 607

Not 10 Goodwill

Koncernen2011 2010

Ingående anskaffningsvärden 14 391 13 354Årets aktiverade utgifter, inköp 89 128 -Försäljningar och utrangeringar -14 391 -Omräkningsdifferenser - 1 037Utgående ackumulerade anskaffningsvärden

89 128 14 391

Ingående avskrivningar -11 758 -4 194Försäljningar och utrangeringar 11 758 -Årets avskrivningar/nedskrivningar -4 518 -7 564Utgående ackumulerade avskrivningar -4 518 -11 758Redovisat värde vid årets slut 84 610 2 633


Not 11 Inventarier, verktyg och installationer


Ingående anskaffningsvärden 260 138 73 54Inköp - 122 - 19Försäljningar och utrangeringar -260 - -73 -Utgående ackumulerade anskaffningsvärden

0 260 0 73

Ingående avskrivningar -113 -92 -47 -34Försäljningar och utrangeringar 114 - 48 -

Årets avskrivningar -1 -21 -1 -13Utgående ackumulerade avskrivningar 0 -113 0 -47Redovisat värde vid årets slut 0 147 0 26

Not 12 Andelar i dotterföretag

Moderbolaget Org nr Säte Kapitalandel (%)TrustBuddy AB 556794-5083 Stockholm 100

Moderbolaget Kapitalandel % Rösträttsandel % Antal aktierBokfört värde

11-12-31 Eget kapital Årets resultatTrustBuddy AB 100 100 1 000 92 000 7 013 55Summa 92 000 7 013 55

Not 13 Uppskjuten skattefordran


Uppskjuten skattefordan avse-ende underskottsavdrag 3 009 3 009 3 009 3 009

3 009 3 009 3 009 3 009

Uppskjuten skattefordran hänförliga till underskottsavdrag uppgick per 31 december i koncernen till 3 009 Tkr (3 009 Tkr) och i moderbolaget 3 009 tkr (3 009 Tkr). Samtliga underskott har obegränsad livslängd.

En försiktig bedömning av framtida vinster har beaktats och avser vinster under kommande 5 år.

Not 14 Övriga aktier och andelar


Systematic Investment Group AB - 6 048 - 6 0480 6 048 0 6 048


Not 19 Uppskjuten skatteskuld

Koncernen2011 2010

Ingående balans -940 -1 165Upplösning uppskjuten skatt 360.bet com Ltd - 378

Omräkningsdifferenser - -153Periodens återföringar 940 -Utgående balanser 0 -940

Not 15 Andra långfristiga fordringar


Depositioner - 1 500 - 1 500Summa 0 1 500 0 1 500

Not 16 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter


Upplupna intäkter 2 749 - - -Förutbetalda kostnader 846 - 846 -Övriga poster 3 307 - 278Summa 3 598 307 846 278

Not 17 Kortfristiga fordringar/skulder koncernbolag

Moderbolaget - Fordringar 2011 2010Fordran Prostaker - 948Summa 0 948

Moderbolaget - Skulder 2011 2010Lämnat aktieägartillskott Technitaian Developement AB - 128Skuld TrustBuddy AB 1 915 -Summa 1 915 128

Not 20 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter


Upplupna löner 32 9 - 15Upplupna semesterlöner 23 170 - 62Upplupna sociala avgifter 17 48 - 20Övriga poster 755 385 275 286Upplupna emissionskostnader 363 - 363 -Summa 1 190 612 638 383

Not 21 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter


Ränteintäkter 54 27 48 27Summa 54 27 48 27

Not 23 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet


Avskrivningar och nedskrivningar 5 342 9 840 1 5 013Försäljningar och utrangeringar 3 325 - 25 -

8 667 9 840 26 5 013

Not 24 Ställda säkerheter


Företagsinteckningar 300 - 300 -Summa ställda säkerheter 300 0 300 0

Not 22 Resultat per aktie

Före utspädningResultat per aktie före utspädning beräknas genom att det

resultat som är hänförligt till moderföretagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier.

2011 2010Resultat som är hänförligt till moderföretagets aktieägare (tkr) -5 853 -14 419Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier (tusental) 126 279 297 000Resulltat per aktie i kronor före utspädning neg neg

Efter utspädningBolaget saknar instrument som kan medföra utspädning

Not 18 Transaktioner med närstående

Försäljning och inköp har gjorts mellan koncernbolag om 407 tkr (4 222 tkr) vilka har eliminerats i koncernredovisningen.


Godkännande av årsredovisningStyrelsen godkänner årsredovisningen för publicering. Moderbolagets och koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman 2012-06-26 för fastställelse.

Stockholm den 15 maj 2012

Vår revisionsberättelse har lämnats den 15 maj 2012

KPMG

Roger Mattsson

Auktoriserad revisor

Rune Glasø Styrelseledamot

Linus L. Lönnroth Styrelseledamot

Eivind Jørundland Styrelse ordförande

Trond R. Ramslie Styrelseledamot

Alf Erik Skuland Styrelseledamot

Jens Glasø Styrelseledamot / Verkställande direktör


!

!"#$%$&'%(")*++",%"-"#$$!%&''()**+,!#!"&-'(.-//0!1,(2&,+(#3,+$!4.!56-7$89!3&:;!,&!<<=>?@A<BCD!

!.//&)+-&0-1)%)"2&#$%'$'3"'-&45--6&'4")')"2&#$%'$'3"'-

E#! F+&! &2G#/2&+(! %&'&2/3G#',#,:2,! 3HF! I3,H2&,&2/3G#',#,:2,! JK&!"&-'(.-//0!1,(2&,+(#3,+$!4.!56-7$8!JK&!%&!LBMM;!!!

!"#$%&'%(')*+,)-%$.'"/&&0(1%)12$%."3$%(')0('-0$)43$)5$'$%1*-2'(2(6%()*+,).*(+%$($%1*-2'(2(6%(!

N2(!)&!'(0&2$'2,!3HF!G2&I'()$$+,/2!/#&2I(K&2,!'3*!F+&!+,'G+&2(!JK&!+((!-66&)((+! 2,! %&'&2/3G#',#,:! 3HF! I3,H2&,&2/3G#',#,:! '3*! :2&! 2,!&)((G#'+,/2! 7#$/! 2,$#:(! %&'&2/3G#',#,:'$+:2,! 3HF! JK&! /2,! #,(2&,+!I3,(&3$$! '3*! '(0&2$'2,! 3HF! G2&I'()$$+,/2! /#&2I(K&2,! 72/K*2&! )&!,K/G),/#:!JK&!+((!-66&)((+!2,!%&'&2/3G#',#,:!3HF!I3,H2&,&2/3G#',#,:!'3*! #,(2! #,,2F%$$2&!G)'2,($#:+! J2$+I(#:F2(2&9! G+&2! '#:!/2''+!72&3&!6%!32:2,($#:F2(2&!2$$2&!6%!J2$;!!

7%-2'*$(')0('-0$!

E%&(! +,'G+&! )&! +((! -((+$+! 3''! 3*! %&'&2/3G#',#,:2,! 3HF! I3,H2&,A!&2/3G#',#,:2,! 6%! :&-,/G+$! +G! G%&! &2G#'#3,;! E#! F+&! -(JK&(! &2G#'#3,2,!2,$#:(! 1,(2&,+(#3,+$! O(+,/+&/'! 3,! 4-/#(#,:! 3HF! :3/! &2G#'#3,''2/! #!OG2&#:2;! N2''+! '(+,/+&/2&! I&)G2&! +((! G#! JK$P2&! 0&I2'2(#'I+! I&+G! '+*(!6$+,2&+&!3HF!-(JK&!&2G#'#3,2,!JK&!+((!-66,%!&#*$#:!')I2&F2(!+((!%&'&2A/3G#',#,:2,! 3HF! I3,H2&,&2/3G#',#,:2,! #,(2! #,,2F%$$2&! G)'2,($#:+!J2$+I(#:F2(2&;!

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

E#! +,'2&! +((! /2! &2G#'#3,'72G#'! G#! F+&! #,F)*(+(! )&! (#$$&)HI$#:+! 3HF!),/+*%$'2,$#:+!'3*!:&-,/!JK&!G%&+!-((+$+,/2,;!

8""0&0(1%(!

Q,$#:(!G%&!-66J+((,#,:!F+&!%&'&2/3G#',#,:2,!3HF!I3,H2&,&2/3G#',#,:A2,! -66&)((+('! #! 2,$#:F2(!*2/! %&'&2/3G#',#,:'$+:2,! 3HF! :2&! 2,! #! +$$+!G)'2,($#:+!+G'22,/2,!&)((G#'+,/2!7#$/!+G!*3/2&73$+:2('!3HF!I3,H2&A,2,'! J#,+,'#2$$+! '()$$,#,:! 62&! /2,! DM! /2H2*72&! LBMM! 3HF! +G! /2''!J#,+,'#2$$+! &2'-$(+(!3HF!I+''+J$K/2,! JK&!%&2(!2,$#:(!%&'&2/3G#',#,:'$+A:2,;! SK&G+$(,#,:'72&)((2$'2,! )&! JK&2,$#:! *2/! %&'&2/3G#',#,:2,'! 3HF!I3,H2&,&2/3G#',#,:2,'!KG&#:+!/2$+&;!!

E#! (#$$'(0&I2&!/)&JK&!+((!%&''()**+,! J+'('()$$2&! &2'-$(+(&)I,#,:2,!3HF!7+$+,'&)I,#,:2,!JK&!*3/2&73$+:2(!3HF!I3,H2&,2,;!

!.//&)+-&0-.'2).-6).#-"',$3+-,.3.)-&45--.'2).-78)7.++'$'3.)-

T(KG2&! G%&! &2G#'#3,! +G! %&'&2/3G#',#,:2,! 3HF! I3,H2&,&2/3G#',#,:2,!F+&!G#!)G2,!&2G#/2&+(!JK&'$+:2(!(#$$!/#'63'#(#3,2&!72(&)JJ+,/2!73$+:2('!G#,'(! 2$$2&! JK&$-'(! '+*(! '(0&2$'2,'! 3HF! G2&I'()$$+,/2! /#&2I(K&2,'!JK&G+$(,#,:!JK&!"&-'(.-//0!1,(2&,+(#3,+$!4.!56-7$8!JK&!%&!LBMM;!

!"#$%&'%(')*+,)-%$.'"/&&0(1%)12$%."3$%(')0('-0$!

N2(! )&! '(0&2$'2,! '3*! F+&! +,'G+&2(! JK&! JK&'$+:2(! (#$$! /#'63'#(#3,2&!72(&)JJ+,/2! 73$+:2('! G#,'(! 2$$2&! JK&$-'(9! 3HF! /2(! )&! '(0&2$'2,! 3HF!G2&I'()$$+,/2! /#&2I(K&2,! '3*! F+&! +,'G+&2(! JK&! JK&G+$(,#,:2,! 2,$#:(!+I(#273$+:'$+:2,;!

7%-2'*$(')0('-0$!

E%&(! +,'G+&! )&! +((! *2/! &#*$#:! ')I2&F2(! -((+$+! 3''! 3*! JK&'$+:2(! (#$$!/#'63'#(#3,2&!72(&)JJ+,/2!73$+:2('!G#,'(!2$$2&! JK&$-'(!3HF!3*!JK&G+$(A,#,:2,!6%!:&-,/G+$!+G!G%&!&2G#'#3,;!E#!F+&!-(JK&(!&2G#'#3,2,!2,$#:(!:3/!&2G#'#3,''2/!#!OG2&#:2;!

O3*!-,/2&$+:!JK&!G%&(!-((+$+,/2!3*!'(0&2$'2,'!JK&'$+:!(#$$!/#'63'#(#3,A2&!72(&)JJ+,/2!73$+:2('!G#,'(!2$$2&!JK&$-'(!F+&!G#!:&+,'I+(!3*!JK&'$+:2(!)&!JK&2,$#:(!*2/!+I(#273$+:'$+:2,;!

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

E#! +,'2&! +((! /2! &2G#'#3,'72G#'! G#! #,F)*(+(! )&! (#$$&)HI$#:+! 3HF! ),/+A*%$'2,$#:+!'3*!:&-,/!JK&!G%&+!-((+$+,/2,;!

8""0&0(1%(!

E#! (#$$'(0&I2&! +((! %&''()**+,! /#'63,2&+&! G#,'(2,! 2,$#:(! JK&'$+:2(! #!JK&G+$(,#,:'72&)((2$'2,! 3HF! 72G#$P+&! '(0&2$'2,'! $2/+*K(2&! 3HF! G2&IA'()$$+,/2!/#&2I(K&2,!+,'G+&'J&#F2(!JK&!&)I2,'I+6'%&2(;!!

UK(273&:!/2,!M<!*+P!LBML!

VWXU! !! !! !! !R3:2&!X+((''3,! !9:."*$2'%$01)$%-2'*$) !! !!

!

!

!

!


TrustBuddy´s årsredovisning tillhandahålls som dokument i pdf-format på hemsidan.

Dokumentet är utformat för läsbarhet online och för vanlig utskrift.

Distributionspolicy för årsredovisning


Trus

tbud

dy_2

011_

ver3

Årsredovisning 2011Trustbuddy International AB (publ.)

TrustBuddy International AB Östermalmstorg 1, 114 42 STOCKHOLM

Telefon: +46 8-562 596 00 http://trustbuddyinternational.com

e-post: [email protected]

Årsredovisning 2011 -...

Documents

Transcript of Årsredovisning 2011 -...