RESULTATS SEMESTRIELS 2009 - .GLOBAL...Offshore Un démarrage de l’activitéen offshore...

RESULTATS SEMESTRIELS2009

FrFrééddééric SEBAG & Guy MAMOUric SEBAG & Guy MAMOU --MANIMANICo-Présidents

Palais Brongniart – 16 septembre 2009

2 Résultats 1er semestre 2009 I 16 septembre 2009

SOMMAIRE

Le marché en 2009

GROUPE OPEN: carte d’identité

L’activité du 1er semestre 2009

Données financières du 1er

semestre 2009

Perspectives


Le marché en 2009

� Après 4 années de croissance consécutive à plus de 5%, un taux de croissance nul est attendu (Source: Syntec, avril 2009)

� Visibilité réduite quant à la durée de la crise

� Un marché mature qui reste structurellement dynamique


Le marché en 2009: nos impératifs

Développement de la taille

Stratégie de référencement des grands donneurs d’ordre

Industrialisation des prestations et offres à valeur ajoutée

Transformation de la demande


SOMMAIRE

Le marché en 2009




semestre 2009

Perspectives


Carte d’identité

� Une SSII de premier rang en France

� Un chiffre d’affaires proforma de 330 M€en 2008

� 3 900 collaborateurs

� Un positionnement grands comptes

� Une couverture géographique hexagonale complète

� Une présence à l’international:Benelux, Espagne, Canada, Ukraine, Chine


SOMMAIRE

Le marché en 2009

GROUPE OPEN : carte d’identité

L’activité du 1er

semestre 2009


semestre 2009

Perspectives


Faits marquants du 1Faits marquants du 1erer semestre semestre 20092009

� Un chiffre d’affaires avec une décroissance organique de près de 3% et un Résultat Opérationnel Courant en nette baisse

�Bonne résistance de l’Infogérance�Recul de l’Ingénierie & Intégration de Systèmes

� Bonne intégration opérationnelle de SYLIS, bien qu’elle ait eu un impact négatif sur les résultats

� Nombreux succès commerciaux et référencements significatifs enregistrés


Les indicateurs du 1er semestre 2009

1ersemestre 2009 TACE (Taux d'activité Congés Exclus) à 85.3 %

(87.2% vs. 88.3 % au 1er semestre 2008 à périmètre constant)

TJM (Tarif Journalier Moyen) stable à 381 €

1.6% de jours ouvrés en moins sur le 1er semestre 2009 en France par rapport au 1er semestre 2008


Les secteurs dLes secteurs d’’activitactivitéé

1er semestre 2009: CA de 154 M€

Un portefeuille de clients équilibré

27 27 %%

25 %25 %

Finance

Banque/Assurance

Industrie

Energie

Services

Secteur public

Telecom

Transport

18 18 %%

12 %12 %

10 10 %%

6 6 %%


Implantations en France et Implantations en France et ààll’’internationalinternational

1 %

82 %82 %

1 % Autres

France

Luxembourg

6%

Belgique

5 %

Espagne

5 %

Pays-Bas

18% du chiffre d’affaires réalisé à l’international

87 %87 % France

Etranger

13 %13 %

1er semestre 2009: CA de 154 M€ 1er semestre 2008: CA de 95 M€ (hors SYLIS)


Performances par paysPerformances par pays

En M€

CA ROC CA ROC

France 126,3 1,4 132,6 6,4

Etranger 27,3 0,0 33,4 1,3

Espagne 7,2 0,1 8,3 -0,4

Benelux 18,8 0,0 23,7 1,5

Autres 1,3 -0,1 1,3 0,1

Holding 0,0 -0,5 0,0 -0,4

Total 153,6 0,9 165,9 7,3

S1 2009 S1 2008


L’activité en France

Les indicateurs

� Activité en recul de 4.6 % et

profitabilité en baisse

� Taux d’activité en baisse

à 85.5 %

� 2 Jours ouvrés en moins

Plan d’actions

� Baisse des frais de structures (-3 M€ sur l’année)

� Diminution des effectifs productifs (-100 collaborateurs)

En M€

CA ROC CA ROC

France 126,3 1,4 132,6 6,4

S1 2009 S1 2008


L’activité en Espagne

Les indicateurs

� Baisse de l’activité de 14%

mais profitabilité en hausse

� Taux d’activité de 92.3 % et tarif journalier moyen de 249€

� Madrid: résultats non en ligne avec les attentes

Plan d’actions

�Travail de rationalisation entrepris sur Madrid

En M€

CA ROC CA ROC

Espagne 7,2 0,1 8,3 -0,4

S1 2009 S1 2008


L’activité en Benelux

Les indicateurs

� Fortes baisses de l’activité et

de la profitabilité

� Taux d’activité faible:Belgique : 74,9%; NL : 74,6%; Lux : 79,3%

Plan d’actions

�Baisse des effectifs productifs : -10%

�Baisse des coûts de structure -10%

En M€

CA ROC CA ROC

Benelux 18,8 0,0 23,7 1,5

S1 2009 S1 2008


Offshore

Un démarrage de l’activité en offshore

� Industrialisation des processus

� 25 collaborateurs

� Premiers contrats significatifs


L’activité en Chine

� Ouverture d’un site en Chine en janvier 2009

� Signature des premiers contrats dans l’automobile, la distribution et la banque (filiales de sociétés françaises)

Accompagnement du développement des clients français dans les pays émergents


SOMMAIRE

Le marché en 2009



Données financières du 1er semestre 2009

Perspectives


Compte de résultats 1ersemestre 2009

93.1

91.3

1.8

-0.9

-0.2

-1.0

3.9

-0.6

4.6(4.8%)

95.2

S1 2008

-1.7

-

-1.7

0.8

-0.2

-0.9

-1.4

-2.3

0.9(0.6%)

153.6

S1 2009

Autres produits et charges opérationnels

Autres produits et charges financiers

Charge d’impôt

Résultat Net des activités arrêtées, cédées ou en cours de cession

Résultat net

Résultat net des activités poursuivies

Résultat opérationnel

Coût de l’endettement financier net

Résultat opérationnel courant(% du CA)

Chiffre d’affaires

En M€



93.1

91.3

1.8

-0.9

-0.2

-1.0

3.9

-0.6

4.6(4.8%)

95.2

S1 2008

-1.7

-

-1.7

0.8

-0.2

-0.9

-1.4

-2.3

0.9(0.6%)

153.6

S1 2009



Charge d’impôt


Résultat net






En M€

-0.3

-2.0

S1 2009 S1 2008

-0.2Amortissement de la relation client TEAMLOG

-0.3Frais de restructuration



93.1

91.3

1.8

-0.9

-0.2

-1.0

3.9

-0.6

4.6(4.8%)

95.2

S1 2008

-1.7

-

-1.7

0.8

-0.2

-0.9

-1.4

-2.3

0.9(0.6%)

153.6

S1 2009



Charge d’impôt


Résultat net






En M€

0.02.5Rachat Obligations

0.0

-1.2

-2.2

S1 2009 S1 2008

1.4Autres

0.8Juste valeur SWAP

-3.2Intérêts sur emprunts


Bilan 1er semestre 2009

8170Trésorerie

193172Actif courant

325305Total ACTIF

132

4

118

31 déc 2008

133Actif non courant

4Immobilisations incorporelles

118Ecarts d’acquisition

30 juin 2009

En M€

165158Passif courant

2720factoring

325305Total PASSIF

44

77

117

31 déc

2008

36Passif non courant

77Endettement financier

111Capitaux propres

30 juin 2009

20%24%gearing

31.12.0830.06.09


Flux de trésorerie 1er semestre 2009

138.654.4Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

76.8-18.5Variation de trésorerie constatée

61.872.9Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture

-14.6-21.1Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

76.8-18.5Variation de la trésorerie nette

92.9-1.4Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement

-1.54.0Flux net de trésorerie généré par l’activité

juin 2008juin 2009En M€


Flux de trésorerie 1er semestre 2009

138.654.4Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

76.8-18.5Variation de trésorerie constatée

61.872.9Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture

-14.6-21.1Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

76.8-18.5Variation de la trésorerie nette

92.9-1.4Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement

-1.54.0Flux net de trésorerie généré par l’activité

juin 2008juin 2009En M€

Dont:Rachat d’obligations -5.6Moindre recours au factoring -7.0Distribution de dividendes -3.4


OBSAR 2004 & OBSAAR 2007 (post clôture)

Remboursement anticipé OBSAAR 2007Application de la clause de cession d’actifs dans le cadre de la double émission

d’OBSAAR du 25 septembre 2007 (notes d’opération 07-328 et 07-329):

OBSAAR de marché: 8580 obligations soit 4.3 M€

OBSAAR Actionnaires: 23004 obligations soit 11.5 M€

Remboursés le 10 Octobre 2009

Remboursement OBSAR 2004Remboursement du solde des obligations pour 5.6 M€ en août 2009.

1 164 826 BSAR à 14 € arrivés à échéance (dilution nulle)


GROUPE OPEN: Actionnariat

Nombre d’actions suite à l'annulation des titres auto-détenus par GROUPE OPEN (soit 10% de capital) : 9 843 173

Capitalisation boursière : 58 M€

Volume moyen : 20 000 titres/jour

4100 actionnaires dont Fidelity et CIC (informationspubliques)

CAPITAL au 1er sept. 2009

Membre de l’indice SBF 250ISIN : FR 0004050300 ; segment NextEconomy – 972, services informatiques

Dirigeants /Fondateurs:

44%

Public:54%

Les instruments financiers

15,54

14,50

11,62

Cours exercice

30/09/20141 200 000OBSAR 3 / Octobre 2007

20/10/20142 319 478OBSAR 2 / Octobre 2007

3/01/2010146 650Stock options

Date d'échéance

Nombre d'actions

Rachat d’actions

Auto-contrôle:2%

Nouveau plan de rachat d’actions:189 000 actions auto-détenues


SOMMAIRE

Le marché en 2009




semestre 2009

Perspectives


Perspectives 2Perspectives 2èèmeme semestre semestre 20092009

� Contexte de marché similaire au 1er semestre

� Poursuite du travail de mise en adéquation des structures françaises et étrangères au contexte

� Pas d’anticipation d’une amélioration significative du résultat opérationnel courant et du chiffre d’affaires


Perspectives 2010Perspectives 2010

�Taille critique

�Industrialisation des prestations et offres à valeur ajoutée

�Structure de coûts adaptée

Plan d’actions

Amélioration notable du résultat opérationnel courantattendue en 2010

RESULTATS SEMESTRIELS2009

FrFrééddééric SEBAG & Guy MAMOUric SEBAG & Guy MAMOU --MANIMANICo-Présidents

Palais Brongniart – 16 septembre 2009

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