Tere tulemast koolitusele:

RAHAKÄIBE (RAHAVOOGUDE) PROGNOOSIMINE, JUHTIMINE JA ANALÜÜS

Sander Karumitmete finants- ja juhtimisraamatute autor,

koolitaja ja koostööpartner vajalike teooriate

juurutamisel praktikasse

tel. 5043202

rafiko@rafiko.ee, skype: sanderkaru

www.sanderkaru.ee; www.rafiko.ee

Controllingu juurutamine ja arendamine organisatsioonis 23-24. mai 2011, 2 päeva UUS! Raamatupidaja - tulevane juhtimisarvestaja ja finantsjuht 23-26. mai 2011, 4 päeva UUS! Raamatupidamise aastaaruande finantsanalüüs juhile, 27. mai 2011, 1 päev Tulude, kulude, rahakäibe ja investeeringute juhtimine, eelarvestamine ja analüüs (

mittefinants)juhile 8-10. juuni 2011, 3 päeva, Eelarvestamine ja hinnakujundus nüüdisaegses organisatsioonis, aeg täpsustub, 3 päeva Tegevuspõhine kuluarvestus (activity-based costing, ABC

) - juurutamine ja arendamine organisatsioonis , aeg täpsustub, 2 päeva Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, aeg täpsustub, kolm

päeva UUS! Raamatupidamine, juhtimisarvestus, finantsprognoosimine ja finantsjuhtimine edukale juhile,

aeg täpsustub, 1 päev Projektijuhi finantsprogramm – projekti tulude, kulude ja rahakäibe eelarvestamine, juhtimine ja a

nalüüs, aeg täpsustub, 2 päeva

Müügijuhi, turundusjuhi ja ostujuhi finantsprogramm , aeg täpsustub, 2 päeva, Finantsanalüüs nüüdisaegses organisatsioonis, , aeg täpsustub, 2 päeva Eelarved ja eelarvestamine nüüdisaegses organisatsioonis. , aeg täpsustub, 2 päeva, UUS! Rahakäibe (rahavoogude) prognoosimine, juhtimine ja analüüs. 2aeg täpsustub, 2 päeva

Tellimuskoolitused (finantskoolitused, strateegiate juurutamine ja tulemuslikkuse mõõtmine, õnnelik ja tulemuslik meeskond), aeg ja koolituse sisu kokkuleppel www.sanderkaru.ee

Sander Karu avalikud ja tellimuskoolitused

©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

PRAEGUNE TÖINE TEGEVUS: koolitaja (avalikud ja tellimuskoolitused), konsultant, mentor finantsjuhtimine, juhtimisarvestus, raamatupidamine strateegia juurutamine ja tulemuslikkuse mõõtmine õnnelik ja tulemuslik meeskond

www.sanderkaru.ee ja www.hot.ee/sanderkaru/ osalemine juhtimises EELNEV TÖINE TEGEVUS:

2002-2008 International University Audentes, finantsjuhtimise õppetooli hoidja, lektor

1993-2002 AS Invicta, juhtimis- ja finantstreener 1992-1993 Tartu Kommertspank, juhatuse esimehe asetäitja 1987-1992 AS Baltika, Valga Õmblusvabriku direktor; AS Walko peadirektor 1985-1987 Valga Mööblivabrik, peainsener 1982-1985 Tartu Mööblikombinaat, meister ja vanemmeister

HARIDUS RAAMATUTE KIRJUTAMINE

Enesetutvustus

3©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

1999 Kuluarvestuse süsteemi loomine ettevõttes. 192 lk, koos Toomas Haldmaga1999/2000 Müügikäsiraamat (Äripäev), üks kaasautoritest 2000 Rahakäibe juhtimine I osa. 240 lk 2001 Rahakäibe juhtimine II osa. 256 lk, koos Villu Zirnaskiga2001 Juhtimise võlu ja valu I osa. 344 lk2002 Juhtimise võlu ja valu II osa. 312 lk2004 Eelarvestamine – üks strateegilise controllingu juurutamise eeldusi organisatsioonis. 352

lk, koos Villu Zirnaskiga2007 Eelarvejuhendi koostamine kohalikele omavalitsustele, riigiasutustele, äriühingutele. 322

lk, üks kaasautoritest 2008 Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, 336 lk2008 Amortisatsioonikulu (kulumi) arvestuse käsiraamat. 42 lk (ka digiraamatuna)2010 70 kulude juhtimise ja arvestuse ülesannet. 49 lk, koos Raili Kuusiku ja Kertu Läätsega

(ka digiraamatuna)

KUIDAS OSTA? www.rafiko.ee koolitusel osalejatele 6 € soodsamad koolituse vaheajal digiraamatud: http://www.sunsetsoftware.ee/bookshop/app/new

Sander Karu raamatud

4©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Uus raamat: 70 KULUDE JUHTIMISE JA ARVESTUSE ÜLESANNETSander Karu, Raili Kuusik, Kertu Lääts

5www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee

Uue raamatu tutvustus Rafiko Kirjastus OÜ, september 2010 www.rafiko.ee rafiko@rafiko.ee

Keskendudes olulisele on osalejad koolitusprojekti tulemusena: värskendanud oma teadmisi rahakäibe (rahavoogude) prognoosimisest,

eelarvestamisest ja analüüsist ning käibekapitali juhtimisest õppinud täpsemalt prognoosima ja eelarvestama rahakäivet

(rahavoogu) leidnud võimalusi raha efektiivsemaks kasutamiseks vähendanud ostjatelt laekumata summadega seotud riske ja

suurendanud krediidikontrolli efektiivsust koostanud "heade mõtete memo" saadud teadmiste ja mõtete

kasutamiseks.

KOOLITUSE EESMÄRK: (vajalikud) teooriad praktikasse!

6©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Mis on rahakäibe (RKJ) (rahavoogude) juhtimine? Milline on rahakäibe juhtimise eesmärk? Kellele ja miks on rahakäibe juhtimine kasulik? Olulisemad tegevused rahakäibe (rahavoogude) juhtimisel organisatsioonis Ettevalmistused rahakäibe juhtimiseks Analüüs: Rahakäibe juhtimine minu organisatsioonis Rahakäibe tsükkel ja selle olulisus Rahastamisallikate valik ja kapitali hind Kuidas prognoosida ja planeerida rahakäivet? Rahakäibe prognoos (eelarve) ja eelarvete süsteem Rahakäibe eelarve (prognoosi) vormid ja nende kasutamine Laekumiste ja väljamaksete prognoosimine ja planeerimine Projektide eelarvestamine ja rahakäibe prognoosi koostamine Praktiline näide: Organisatsiooni rahakäibe prognoosi koostamine Kuidas analüüsida ja uuendada rahakäibe prognoosi (eelarve) Kuidas juhtida käibekapitali? Raha ja selle ekvivalentide juhtimine Raha konversiooniperioodi leidmine Ostjate tasumata summade juhtimine ja analüüs Krediidikontroll ja võlgade sissenõudmine Varude juhtimine ja analüüs Lühiajaliste kohustuste juhtimine ja analüüs Likviidsuse ja maksevõime analüüsid Rahavoogude aruande koostamine: otsemeetod ja kaudmeetod Rahavoogude aruande analüüs Suhtarvude kasutamine rahakäibe planeerimisel, juhtimisel ja analüüsil

KOOLITUSPROGRAMM: olulisemad teemad

7©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

1. AS “MÕMMI” 201X. aasta puhaskasum oli 300000 €. Eeldades, et firma töötab alates 201X.a. algusest, on raha konto lõppsaldo 201X.a. lõppbilansis:A. 300000 €B. 300000 € miinus tulumaks 78000 €C. 300000 € pluss tulumaks 78000 €D. 147895 €E. kõik eelnevad vastused võivad olla õiged väga väikese tõenäosusegaF. kõik eelnevad vastused võivad olla õiged väga suure tõenäosusega

2. Rahakäibe juhtimisel on prioriteetneA. kindlustada piisav raha hulk, mis tagaks pideva likviidsuse ja maksevõime B. saavutada olemasolevate rahaliste vahendite efektiivne kasutamineC. mõlemad võrdselt olulised

3. Rahavoogude juhtimisel keskendunA. rahakäibe prognoosile (eelarvele)B. rahavoogude aruandeleC. mõlemad võrdselt olulised

TEST RAHAKÄIBE JUHTIMINE

8©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

RAHA all mõistame organisatsiooni kassas, arveldus-, välisvaluuta- ja muudel pangakontodel olevaid rahajääke

Raha ekvivalentideks (RTJ2, muudetud 2009, p32) loetakse lühiajalisi (üldjuhul kuni 3 kuud) kõrge likviidsusega investeeringuid, mida on võimalik konverteerida teadaoleva summa raha vastu ning millel puudub oluline turuväärtuse muutuse risk (näiteks lühiajalised deposiidid ja osalused rahaturufondides). (IAS 7.6-7)

MIDA MÕISTAME RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE ALL?

9©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Iga rahasumma on täna rohkem väärt kui mingil ajahetkel tulevikus. Jättes täna selle raha kasutult seisma, teenime vähem võrreldes nende investoritega, kes raha investeerivad.

Oletame, et ühekuuse hoiuse intressimäär pangas on 12 protsenti aasta arvestuses ehk üks protsent kuus. 1. aprillil panka pandud 100 000 € teeniks siis 1. maiks juurde 0,01*100 000=1000 € ning 100 000 €st on saanud 101 000 €

RAHA AEGVÄÄRTUSE KONTSEPTSIOON

10©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

tulevikuväärtus(future value)

nüüdisväärtus (present value)

Rahakäibe juhtimine, olulisemad tegevused ja rahastamisallikad

11©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

G1: Mida mõistame rahakäibe juhtimise all ning kellele ja miks on rahakäibe juhtimine kasulik?

G2: Millised on olulisemad tegevused rahakäibe juhtimisel nüüdisaegses organisatsioonis?

G3: Kuidas (mille arvelt) rahastada organisatsiooni tegevust?

JÄRGNEB IGA GRUPI KOKKUVÕTE 3 - 5 MINUTIT JA ARUTELU

Rahakäibe juhtimine on osa käibekapitali juhtimisest Rahakäibe juhtimine on tegevus, mis tuleneb ettevõtte

strateegiast ja eesmärkidest ning keskendub erinevate laekumiste, maksete ja rahajääkide juhtimisele

Oluline teada:

Jooksevväärtuse näitajana on bilansiline väärtus mõttetu. /Warren Buffett/

Profit is opinion, cash is king (kasum on arvamus, raha on kuningas) /rahvatarkus/

MIDA MÕISTAME RAHAKÄIBE JUHTIMISE ALL?

12©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Kust raha tuleb?kohustusedomakapital

Kuhu raha läheb?käibevarapõhivara

Ettevalmistused rahavoogude (rahakäibe) juhtimiseks) Ühtse arusaama kujundamine rahakäibest ning selle seostest

tegevuste ja olulisemate eelarvetega/aruannetega Rahastamisprofiili valik ja rahastamisallikate leidmine Rahakäibeprognoosi koostamine (rahakäibe eelarve, cash-flow) Käibekapitali juhtimine Rahavoogude aruande koostamine Investeeringute juhtimine

Olulisemad tegevused rahakäibe juhtimisel nüüdisaegses organisatsioonis

13©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

VISIOON JA TEGELIKKUS

14©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Visioon Tegelikkus

Majanduskeskkonna ja olemasoleva olukorra analüüs

Missiooni, visiooni ja väärtushinnangute formuleerimine ja kommunikeerimine

Äriidee/tegevusvaldkond/põhikirjalised ülesanded

Väljundi määratlemine: kas väljundiks on toode, teenus või projekt

Strateegiliste eesmärkide püstitamine, strateegiate väljatöötamine ja valik

Kriitiliste edufaktorite määratlemine

Väärtusahela analüüs

Protsesside ja tegevuste kujundamine ja kaardistamine

Controllingusüsteem ja tulemuslikkuse mõõtmine

Info- ja aruandlussüsteem, sh raamatupidamise printsiibid, sise-eeskirjad ja kontoplaan

Vastutuskeskuste kujundamine

Tööülesannete, õiguste, kohustuste ja vastutuse määratlemine

Meeskonna kaasamine ja väljaõpe

Audiitori soovitused

Juurutamine ja arendustegevus projektina: Miks?, Mis?, Kuidas?, Kes?

Tulemuslikkust toetavate motivatsioonisüsteemide juurutamine

ETTEVALMISTUSED JUURUTAMISEKS 2011

15©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Praktilised juhtimiskogemused raamatus “JUHTIMISE VÕLU JA VALU” (autor Sander Karu)

Täpsem info ja müük otse kirjastusestRafiko Kirjastus OÜ,www.rafiko.ee rafiko@rafiko.ee

www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee16

RAHASTAMISE PROFIILI VALIK

17©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

ARENGUSTAADIUM

Tegevuse alustamine

Investeerimise periood

Kasvuperiood

suured probleemid, esialgu pole laekumisi põhitegevusest, tähtis omanike poolne rahastamine

RAHASTAMISVAJADUS

suured probleemid, paraneb krediidireiting ja pikenevad maksetähtajad tarnijatelt, tarniijapoolne krediteerimine ebapiisav

palju rahastamise võimalusi, krediidikõlblikkus kõrge

raha ülejääk, kuna pole tarvis investeerida, dividendide väljamaksed

Küpsusperiood

Rahakäibe prognoosi (RKP) all mõistame kindlaks perioodiks koostatud rahade liikumise - laekumiste ja väljamaksete - koondprognoosi, millest on võimalik prognoositaval perioodil näha: kui palju raha ja millal laekub ettevõttele (laekumised, raha sissevool)

ning kui palju makseid ja millal tuleb teha ettevõtte majandustegevuses (raha

väljavool) Lähtudes ajaperioodist võib rahakäibe prognoosid jaotada:

lühiajalisteks prognoosideks, keskpikkadeks prognoosideks pikaajalisteks prognoosideks.

MIDA MÕISTAME RAHAKÄIBE PROGNOOSI ALL

19©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

KLIENDI NIMI

KUU JOOKSUL LAEKUVATE

LAEKU-MISED

ARVETE SUMMA NÄDAL 1 NÄDAL 2 NÄDAL 3 NÄDAL 4 € € € € €

Mets 36 20 5 3 8 Maa 54 2 52 Kuu 161 56 48 57 Puu 1550 400 350 500 300 Taevas 41 5 23 5 8 Päike 153 46 95 12 Mars 65 47 9 9 Merkuur 908 8 200 400 300 Ufo 580 30 400 50 100 Total 3548 614 1082 1070 782 % 100 17 30 30 22

NÄIDE: OSTJATELT LAEKUMATA ARVETE AEGUMISARUANNE

20©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

UUE PROJEKTI RAHAVAJADUSE PROGNOOS

21©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

STARDIKAPITALI VAJADUS

RAHAVAJADUS IGAKUISTE KORDUVATE KULUDE KATTEKS

KOGU RAHAVAJADUS PROJEKTI ALUSTAMISEKS

pluss

võrdub

“EELARVEJUHENDI KOOSTAMINE kohalikele omavalitsustele, riigiasutustele, äriühingutele” (Sander Karu, Tähvi Milt, Peeter Albi, Annika Jaansoo, Sulev Liivik, Marelle Erlenheim,Ahti Kallaste, Peep Pallasma, Riho Peek)

22www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee

Praktilised soovitused ja näited + CD eelarvete koostamisest ja eelarvestamise korraldamisest nii kohalikes omavalitsustes, riigiasutustes kui ka äriühingutes

Täpsem info ja müük otse kirjastusest Rafiko Kirjastus OÜ, 2007 www.rafiko.ee rafiko@rafiko.ee

Saadakse tellimus summas 130000 € (maksetähtaeg 1 nädal peale tellimuse täitmist, nädal 9) elektrisüsteemi ehituseks. Projekti teostamise aeg 8 nädalat (nädalad 1-8).

Tellimuse täitmiseks ostetakse esimesel päeval alljärgnevad materjalid (ostetud materjalid kantakse kulusse projekti lõpetamisel): Trafo, 25000 €, maksetähtaeg 14 päeva (nädal 2) Elektrijuhe, 1000 m hinnaga 10 €/m = 10000 €, maksetähtaeg 28 päeva (nädal 4) Muhvid, 500 tk hinnaga 10 €/tk = 5000 €, maksetähtaeg 56 päeva (nädal 8)

Tellimuse täitmiseks sõlmitakse leping alltöövõtjaga esimesel päeval. Alltöövõtja teostab töid 10000 € eest nädalatel 3-4. Alltöövõtjale tasutakse 50% summadest lepingu sõlmimisel (nädal 1) ja ülejäänud osa 2 nädala jooksul peale töö teostamist (nädal 6)

Transporditeenuste kulud on kogu projekti teostamise perioodil 1000 € nädalas (kokku 8000 €, nädalad 1-8) ja nende eest tasutakse samal nädalal.

Üldkulud on kogu projekti teostamise perioodil 1000 € nädalas (kokku 8000 €, nädalad 1-8) ja nende eest tasutakse järgneva nädala jooksul.

ÜLESANNE: PROJEKTI EELARVE JA RAHAKÄIBE PROGNOOS

23©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

AS Mõmmi 200X aasta müügitulu oli 6 000 000 € ja müüdud toodangu kulu moodustas 5500 000 €. Lõppbilanss seisuga 31.12.200X oli alljärgnev: LÕPPBILANSS ALGBILANSS AKTIVA 31.12.200X 01.01.200X KÄIBEVARA Pangakonto 30 000 10 000 Ostjate tasumata summad 100 000 5 000 Varud: materjalid 60 000 70 000 pooltoodang 83 000 25 000 valmistoodang 80 000 0 PÕHIVARA Trükimasin 48 000 0 - kulum -1 000 0 Aktiva kokku 400 000 110 000 PASSIVA LÜHIAJALISED KOHUSTUSED Võlad tarnijatele 60 000 10 000 PIKAAJALISED KOHUSTUSED OMAKAPITAL Aktsiakapital 100 000 100 000 Aruandeperioodi kasum 240 000 0 Passiva kokku 400 000 110 000

Leida:varude

käibekordaja,varude käibevälde,laovarud

käibevaras suhe,laovarud

käibekapitalis suhe

NÄIDE: VARUDE KASUTAMISE SUHTARVUD

25©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Olulisemad tasuta põhitegevuse rahastamisallikad on: võlad tarnijatele ja ostjate ettemaksed

Keskmine võlgade kogumise periood näitab, mitme päeva müüdud toodangu kulu või müügitulu rahastatakse tarnijate poolt

KESKMINE VÕLGADE TASUMISE PERIOOD

26©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

6532*km) aastas (müügitulu

lõppsaldoalgsaldo le tarnijatevõlad

ades)(müügipäev periood tasumise võlgadeKeskmine

6532*km)kulu toodangu (müüdud

lõppsaldoalgsaldo le tarnijatevõlad

(päevades) periood tasumise võlgadeKeskmine

rohkem slaide osalejatele...

Järgmine koolitus ja täpsem info koolitusprogrammidest siin

Soovitame koolitustel osalemiseks kasutada erinevaid toetusmeetmeid: Kuigi uusi koolitusosakute taotlusi käesoleval ajal enam vastu ei võeta, on

võimalik väljastatud koolitusosakuid ümber vormistada ja kasutada kehtivusajal koolitustel osalemiseks. Koolitusosak on sihtotstarbeline toetus tööalase täiendkoolituse ostmiseks, mille eesmärgiks on tõsta mikro- ja väikeettevõtete konkurentsivõimet läbi parema ligipääsu koolitusteenusele. Koolitusosaku abil saavad FIEd, mikro- ja väikeettevõtted Rafiko OÜ / Sander Karu finantskoolitustel tehtud kuludest refinantseerida kuni 100%, kuid mitte rohkem kui 959 eurot (15000 kr).

Töötutele koolituskaart kuni 959 eurot (15000 kr). Täpsema info koolituskaardi taotlemisest leiate Töötukassa kodulehelt. Koolituskaarti on võimalik kasutada Rafiko OÜ / Sander Karu koolitus- ja koostööprogrammides

Aitame Teid meeleldi erinevate toetusmeetmete taotlemisega tekkivate probleemide lahendamisel. Küsimused ja ettepanekud teretulnud rafiko@rafiko.ee

28©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee