PRESENTATIONDES RESULTATS SEMESTRIELS 2009
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PRESENTATION DES
RESULTATS SEMESTRIELS 200930 septembre 2009
AGENDA
FAITS MARQUANTS
RESULTATS FINANCIERS
PERSPECTIVES
FAITS MARQUANTS
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Fait
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tsENVIRONNEMENT ECONOMIQUE
Contexte économique contrasté
- Attentisme apparent du marché
- Dynamisme des marchés variant d’une région à l’autre.
- Opportunités à saisir.
Impact limité sur HPS
- Part importante des revenus récurrents dans le chiffre d’affaires.
- +90% de l’activité à l’international, et une bonne répartition régionale.
- Forte visibilité de HPS dans le secteur.
Opportunités
- La rationalisation des coûts, un enjeu primordial.
- L’innovation au cœur de la compétitivité.
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MARCHE EUROPEENFa
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HPS Europe
- Création juridique en décembre 2008.
- Démarrage opérationnel au 2ème trimestre 2009.
- Inauguration officielle en novembre 2009 en marge du salon Cartes.
ACCARDA
- 1er client de HPS en Suisse.
- Budget de 6,5 millions USD, représentant le projet le plus important en terme de taille.
- Renforcement de PowerCARD en tant que solution de référence sur le marché européen.
Perspectives prometteuses à court et moyen terme
- HPS présent déjà dans plusieurs pays : France, Portugal, Allemagne, Chypre, République Tchèque et Pologne.
- Plusieurs opportunités déjà identifiées et en cours de finalisation.
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Gartner, leader mondial des études dans la technologie
- Entreprise américaine de consulting et de recherche dans le domaine de la technologie.- Ayant environ 10 000 clients, elle mène des recherches, fournit des services de
consultation, tient à jour différentes statistiques et maintient un service de publications spécialisées.
2009 Market Scope for Multiregional Card Management Software
- Etude annuelle recensant les fournisseurs de solutions de paiement satisfaisant à plusieurs critères :
- Présence globale (pas de concentration sur une seule région).
- Solution globale (pas de spécialisation dans un seul domaine fonctionnel).
- Solution opérationnelle (plusieurs dizaines de clients en production).
- HPS retenue pour la 2ème fois parmi 11 autres éditeurs de logiciels monétiques.
- HPS classée 2ème ex-æquo avec une reconnaissance explicite des qualités de sa solution PowerCARD.
ETUDE GARTNER
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RATING
Strong negative Caution Promising Positive Strong positive
ACI Worldwide (USA)
BPC Group (RUSSIE)
Compass Plus (RUSSIE)
Euronet (USA)
HPS (MAROC)
Metavante (USA)
OpenWay (BELGIQUE)
Postilion (USA)
RS2 Software (ALLEMAGNE)
SunGard (USA)
Tieto (FINLANDE)
TSYS (USA)
ETUDE GARTNERFa
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tsMARCHE DE L’AFRIQUE ANGLOPHONE
Démarche prospective en 2008
- Prospection du marché entamée en 2008, axée sur le marché du Nigéria.
- 20 banques majeures, dont 10 dans le top 50 africain.
- 1er client au Nigéria en 2008 avec Interswitch.
Consolidation de notre présence au Nigéria
- Concrétisation d’un partenariat avec Interswitch.
- Signature d’un second contrat avec Zenith Bank, une des principales banques du pays.
- D’autres opportunités sont identifiées et en cours de négociation.
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tsCONTRÔLE FISCAL
Contrôle fiscal initié en 2006
- Contrôle portant sur l’IS, l’IR et la TVA pour les exercices non prescrits.
- Montant de 18 MDH réclamé par l’administration, contesté par HPS.
Accord amiable conclu au 1er semestre 2009
- Accord conclu pour un montant global de 8 MDH, comptabilisé en charges au cours du 1er
semestre 2009.
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tsHPS DANS LE MONDE
RESULTATS FINANCIERS
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CHIFFRES CLES AU 30 JUIN 2009
S1 - 2008 S1 - 2009
Produits d’exploitation en MDH
+43%
66,6
94,9 Très forte progression sur le marché européen et consolidation des marchés traditionnels.
Hausse de l’activité nouveaux projets : +40%
Hausse du chiffre d’affaires récurrent : +17%
Produits d’exploitation
S1 - 2008 S1 - 2009+172%
8,5
23,1
Résultat d’exploitation en MDH
Investissements R&D importants en 2009.
Renforcement des ressources humaines pour accompagner le développement.
Marge d’exploitation de 24,3% contre 12,8%en juin 2008.
Résultat d’exploitation
Rés
ult
ats
Fin
anci
ers
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S1 - 2008 S1 - 2009
Résultat Net en MDH
+124%
5,0
11,2
Amélioration du résultat financier due notamment à une reprise du dollar : +9,8%.
Impact net de l’accord fiscal : -7,1 MDH.
Marge nette de 12%
Résultat Net
CHIFFRES CLES AU 30 JUIN 2009
S1 - 2008 S1 - 2009+266%
5,0
18,3
Résultat Net récurrent en MDH
Amélioration de la marge nette récurrente à 19,3% contre 7,5% à fin juin 2008 .
Résultat Net récurrent
Rés
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ACTIVITE PAR REGIONS
L’évolution globale de l’activité est marquée par :
- Des marchés traditionnels de HPS qui continuent de représenter plus de 50% de l’activité.
- Un très fort développement du marché européen, fruit des investissements réalisés depuis plusieurs années
- Un ralentissement de la croissance dans la zone Asie, marquée par un certain attentisme du marché.
Maroc
6,8%Afrique
13,7%
Europe
38,1%
Moyen Orient
32,1%
Asie
9,3%
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ACTIVITE PAR NATURE
Renforcement de l’activité récurrente
- Les revenus liés aux projets PowerCARD continuent à représenter la majorité de l’activité.
- Les revenus liés à la maintenance de nos clients continuent d’accroitre sa part relative dans la structure de l’activité.
- Les autres revenus récurrents, qui généralement concernent des projets moins prioritaires, impactés par la crise.
Projets PowerCARD
58,4%
Maintenance
24,7%
Autres revenus récurrents
16,9%
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EVOLUTION DE L’ACTIVITE
Évolution significative de l’activité, sous l’effet de :
- La forte progression de l’activité liée aux projets PowerCARD : +40%
- La croissance de la maintenance en ligne avec les projections : +37%
- Le maintien des autres revenus récurrents
+40%
+37%
-3%
Projets PowerCARD
Maintenance Autres revenus récurrents
Global
+43%
17Massesalariale
Charges externes
Dotations Global
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anci
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CHARGES D’EXPLOITATION
Évolution contrôlée des charges d’exploitation sous l’effet conjugué de :
- L’évolution de la masse salariale de 25% sous l’impact de l’évolution des effectifs (+22%)
- L’évolution des charges externes contenues à moins de 10%.
+23%
+25%
+9%
+13%
Masse salariale
46,5%
Charges externes
36,2%
Dotations
8,8%
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CONSOLIDATION
Périmètre de consolidation
- HPS Europe : filiale à 100% de HPS S.A - Intégration globale.
- GPS : détenue à 33,3% - Mise en équivalence.
- ICPS : détenue à 20% - Mise en équivalence
Passage du résultat social au résultat consolidé
18,3
16,0
- 1,5
- 1,0+ 0,3
Résultat Social (*) Gains latents Résultats des participations
Autres retraitements
Résultat consolidé (*)
(*) : résultat récurrent retraité de l’impact lié à l’accord fiscal
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CONSOLIDATION – ACTIVITE DES FILIALES
Global Payment Services (GPS)
- Chiffre d’affaires : 9,2 MDH, en hausse de 77%
- Résultat net : -1 MDH au 30 juin 2009 contre -3,7 MDH au 30 juin 2008
- Opération sur le capital post-clôture : vente de 3% du capital à Bahrain Islamic Bank , suivie d’une augmentation de capital. Pourcentage de détention du capital après opération : 25%
International Card Processing Services (ICPS)
- Activité partiellement opérationnelle : centre de personnalisation opérationnel, centre ASP en cours d’implémentation.
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ACTIVITES EN R&D
Poursuite de l’effort d’investissement
- Investissement de 7.000 jours/hommes sur le 1er semestre 2009
- Investissement de 10 MDH en coûts humains directs
Axes de R&D
- Version 3 de PowerCARD.
- Nouveaux canaux de transactions.
- Portail Web.
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anci
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RESSOURCES HUMAINES
Forte évolution des effectifs pour accompagner le développement de HPS
- Progression de 22% depuis le début de l’année et de 56% sur une année pleine.
- Effort du recrutement concentré sur les équipes Projets et les équipes de R&D
Juin 2008 Décembre 2008 Juin 2009
124
160
194
Projets et R&D
74%
Helpdesk
8%
Ventes
8%Fonctions supports
10%
HPS Maroc
HPS Dubaï
PERSPECTIVES
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Pers
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sPERSPECTIVES DU MARCHE
Développement des nouveaux canaux de paiement
- Paiement par mobile.
- Paiement sur le net.
Évolutions technologiques et règlementaires
- Paiement sans contact.
- Émission instantanée des cartes EMV.
- Conformité à la norme PCI.
- Disaster Recovery.
Généralisation du paiement électronique
- Cartes prépayées.
- Micro-crédit.
- Transfert électronique de fonds.
- Paiement de factures.
- Globalisation et interopérabilité.
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Pers
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sPOSITIONNEMENT DE HPS
Consolidation des revenus récurrents
- Base clients importante (plus de 100 sites).
- Évolution de leurs besoins face aux évolutions règlementaires, technologiques et marché.
Opportunités importantes de nouveaux contrats
- Remplacement des systèmes obsolètes et couteux.
- Notoriété et visibilité accrues de HPS.
- Maturité de la solution PowerCARD.
- Nouvelle filiale en Europe.
Développement de nouveaux relais de croissance
- Renforcement et investissement dans de nouveaux créneaux tout en capitalisant sur nos acquis.
- Investissements dans de nouveaux marchés soit par implantation directe, soit par le développement de nouveaux partenariats.
Maintien des objectifs 2009
MERCI DE VOTRE ATTENTION