PRESENTATION DES RESULTATS 2008 ET PERSPECTIVES DE DEVELOPPEMENT PRESENTATION DES RESULTATS 2008 ET...
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2 2 0 0 0 0 8 8 Présentation des résultats 2 008 2 SOMMAIRE SOMMAIRE I- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE L’EXERCICE 2008 II- RESULTATS FINANCIERS AU TITRE DE L’EXERCICE 2008 III- PERSPECTIVES 2009
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SOMMAIRESOMMAIRE
I- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE L’EXERCICE 2008
II- RESULTATS FINANCIERS AU TITRE DE L’EXERCICE 2008
III- PERSPECTIVES 2009
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 33
SOMMAIRESOMMAIRE
I- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE L’EXERCICE 2008
II- RESULTATS FINANCIERS AU TITRE DE L’EXERCICE 2008
III- PERSPECTIVES 2009
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 44
Croissance significative des ventes (+18 %) grâce à :Un marché de bâtiment en plein essor,
Lancement de nouveaux produits créés par notre centre de recherche
et développement,
Une politique de communication diversifiée : campagne de publicité
multi-supports et séminaires d’information et de formation au profit
des peintres,
Présence de COLORADO dans des foires d’exposition nationales et
internationales.
Concrétisation des premières opérations à l’export notamment en Afrique.
En plus de la certification aux normes ISO 9001 Version 2000 obtenue en 2003, certification en Janvier 2009 de COLORADO aux normes :
OHSAS 18001 Version 2007 pour la sécurité et la santé au travail,ISO 14001 Version 2004 pour l’environnement.
II- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE II- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE L’EXERCICE 2008 (1/2)L’EXERCICE 2008 (1/2)
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 55
Démarrage de la construction de la première partie du
nouveau site industriel de Dar Bouaâza composée de
l’unité de fabrication des produits à base d’eau et des
hangars de matières premières et produits finis. La
livraison de cette première partie devrait avoir lieu en
septembre prochain.
Tensions sur les prix des matières premières.
Augmentation de nos prix de vente à deux reprises au cours de l’année 2008.
Premiers signes de baisse de l’activité du secteur immobilier à partir du 4ème trimestre 2008.
II- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE II- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE L’EXERCICE 2008 (2/2)L’EXERCICE 2008 (2/2)
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 66
SOMMAIRESOMMAIRE
I- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE L’EXERCICE 2008
II- RESULTATS FINANCIERS AU TITRE DE L’EXERCICE 2008
III- PERSPECTIVES 2009
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 77
Analyse du Compte de Produits & Charge (C.P.C)
Analyse du Bilan
II- RESULTATS FINANCIERS AU TITRE II- RESULTATS FINANCIERS AU TITRE DE L’EXERCICE 2008DE L’EXERCICE 2008
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 88
Analyse du Compte de Produits & Charges (1/5)Analyse du Compte de Produits & Charges (1/5)
Poste en KDH 2007 2008 Progression
Chiffre d'affaires 412 199 486 707 18%
Marge brute sur achats consommés 193 266 216 086 12%
Résultat d'Exploitation 75 515 92 318 22%
Résultat Financier -7 493 -7 631 2%
Résultat non courant -9 919 3 291 133%
Résultat net 44 645 67 343 51%
CA : +18% REX : +22% RN : +51%
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Chiffre d’affaires 2008 (2/5)Chiffre d’affaires 2008 (2/5)
Le chiffre d’affaires a augmenté de manière significative durant l’exercice 2008
comparativement à l’exercice précédent (+18%). L’évolution réalisée dépasse
les prévisions.
L’augmentation du Chiffre d’Affaires provient de l’augmentation des volumes vendus (+10%) mais aussi de l’augmentation des tarifs de ventes (2,7%).
Cette augmentation est aussi le fruit d’une politique commerciale et marketing dynamique.
412 199
486 707
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400 000
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2007 2008
18%
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La marge brute sur achats consommés est passée de 47% du chiffre d’affaires à fin 2007 à 44,4% du chiffre d’affaires à fin 2008.
La baisse du taux de marge est expliquée principalement par :L’augmentation des prix de matières premières subie par COLORADO et qui n’a été répercutée qu’en partie sur les tarifs de vente.L’augmentation du coût de la politique commerciale.
En valeur, la marge brute sur achats consommés a augmenté de 12% entre 2007 et 2008.
LA MARGE BRUTE SUR ACHATS CONSOMMÉS LA MARGE BRUTE SUR ACHATS CONSOMMÉS (3/5)(3/5)
193 266
216 086
150 000
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170 000
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2007 2008
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LE RÉSULTAT D'EXPLOITATION LE RÉSULTAT D'EXPLOITATION (4/5)(4/5)
75 515
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0
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20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
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2007 2008
Le résultat d’exploitation est passé de 18,3% du chiffre d’affaires à fin 2007 à 19% du chiffre d’affaires à fin 2008.
Le résultat d'exploitation a augmenté de (+22%) entre 2007 (75,5 MDH) et 2008 (92,3 MDH).
L’évolution significative du résultat d’exploitation est le fruit d’une bonne maîtrise des charges externes et des charges de personnel.
22%
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 1212
LE RÉSULTAT NET LE RÉSULTAT NET (5/5)(5/5)
44 645
67 343
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2007 2008
Le résultat net réalisé à fin 2008 est de 67,3 MDH contre 44,6 MDH à fin 2007.
Le résultat net est passé de 10,8% du chiffre d’affaires à fin 2007 à 13,8% du chiffre d’affaires à fin 2008. Il a enregistré une augmentation de 51%.
51%
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 1313
BILAN RESUME AU 31 DECEMBRE 2008 (1/3)BILAN RESUME AU 31 DECEMBRE 2008 (1/3)Financement permanentFinancement permanent
Poste en KDH 2007 2008 Emploi RessourceCapitaux propres 154 025 200 668 46 643Provisions réglementées 26 786 18 924 7 862Dettes à long terme 23 765 30 842 7 077Financement permanent 204 576 250 433 45 858
Une nette amélioration du financement permanent (+22%) en raison de l’amélioration notable du résultat net et du déblocage de la deuxième tranche du crédit à moyen terme.
Le crédits à moyen terme concernent principalement le CMT contracté auprès de la PB dont la dernière tranche (13,2 MDH) a été débloquée.
Le ratio d’endettement est passé de 11,6% des capitaux permanents à fin 2007 à 12,3% à fin 2008, mais reste faible.
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 1414
Poste en KDH 2007 2008 Emploi RessourceActif immobilisé 92 485 118 291 25 806Fond de roulement 112 090 132 142 20 052
BILAN RESUME AU 31/12/2008 (2/3)BILAN RESUME AU 31/12/2008 (2/3)
Les dépenses d’investissement sont conformes aux prévisions et concernent principalement le nouveau site de Dar Bouaâza.
Une nette évolution du Fond de Roulement entre 2007 et 2008 (+17,9%).
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 1515
Poste en KDH 2007 2008 Emploi RessourceBesoin en fond de roulement 86 720 57 753 28 967Trésorerie nette 25 370 74 389 49 019
BILAN RESUME AU 31/12/2008 (3/3)BILAN RESUME AU 31/12/2008 (3/3)
Le Besoin en Fond de Roulement s’est nettement amélioré entre 2007et 2008 passant ainsi de 77 jours du CA à 43 jours du CA. Cette amélioration trouve son origine dans la maîtrise du délai de paiement clients.
Ainsi, la trésorerie active à fin 2008 représente 56 jours du CA contre 22 jours du CA à fin 2007.
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 1616
SOMMAIRESOMMAIRE
I- REVUE DE L’ACTIVITE AU COURS DE L’EXERCICE 2008
II- RESULTATS FINANCIERS AU TITRE DE L’EXERCICE 2008
III- PERSPECTIVES 2009
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 1717
III- PERSPECTIVES 2009 (1/2)III- PERSPECTIVES 2009 (1/2)
Légère baisse du secteur de bâtiment pour 2009.
Poursuite de notre politique de communication soutenue et diversifiée.
Accentuation de la politique d’innovation afin d’élargir la gamme des produits.
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 1818
III- PERSPECTIVES 2009 (2/2)III- PERSPECTIVES 2009 (2/2)
Poursuite des efforts de prospection en Afrique
et au Moyen Orient.
Recherche de partenariats avec des multinationales afin de développer de nouvelles gammes de produits.
Déménagement du site de production des produits à base d’eau de Ain Sébaâ à Dar Bouaâza.
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 1919
MERCI DE VOTRE ATTENTIONMERCI DE VOTRE ATTENTION
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Présentation des résultats 2008Présentation des résultats 2008 2020
ANNEXEANNEXE
Bilan Actif: arrêté au 31-12-2008Bilan Actif: arrêté au 31-12-2008 Bilan Passif: arrêté au 31-12-2008Bilan Passif: arrêté au 31-12-2008 Compte de Produit et charge.Compte de Produit et charge.
