Presentación C2 Asesores may2011

Pamplona, 24 de mayo de 2011

1. Breve Historia

2. Marco normativo MIFID

3. Requisitos organizativos de una EAFI

4. Principios fundamentales C2 Asesores

5. Proceso de asesoramiento

6. Contacto

Empresa de Asesoramiento Financiero

1. Breve historia

• La historia de C2 Asesores Patrimoniales se remonta a 2003, cuando Carlos Taberna Senosiain y Carlos García Ciriza, unieron su experiencia, forjada a través de su paso por diferentes entidades de banca privada con el fin de ofrecer un servicio de asesoramiento financiero independiente a grandes patrimonios en Navarra.

•La empresa nace por la detección de una demanda de asesoramiento financiero independiente y global por parte de las personas y grupos empresariales, eminentemente familiares, que requieren asesoramiento en inversiones, pero son reacios a trasladar todo su patrimonio a una sola entidad financiera.

•C2 Asesores se articuló inicialmente como “multifamily office”, figura, muy arraigada en el mercado anglosajón, que se dedica al asesoramiento y gestión de patrimonios familiares provenientes de una historia de éxito empresarial. Su principal función es la correcta asignación y seguimiento de las inversiones desde el punto de vista financiero y fiscal.

•Es en 2007 cuando en España se regula el sector, por la adaptación de la Directiva comunitaria MIFID de 2004 y en 2008 cuando se regulan las EAFI (Empresas de Asesoramiento Financiero)

•C2 asesores presenta el expediente, para ser EAFI, ante la CNMV en febrero de 2009 y obtiene la autorización en noviembre de ese mismo año.


1. Breve historia

• Curriculum Socios fundadores:

•Carlos García Ciriza (�FA)

• Licenciado en Derecho por la Universidad de Navarra

• Master Bursátil Instituto de Estudios Bursátiles Madrid

• European Financial Advisor (�FA), miembro de EFPA (European Financial Planning Association)

• Ha desempeñado, desde 1993, funciones de diversa responsabilidad en Banca Privada en Banco Banif, Lloyds Bank, Banco Urquijo y Santander Banca Privada.

• Carlos Taberna Senosiain:

• Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Navarra

• Ha desempeñado, desde 1997, funciones de diversa responsabilidad en Banca Privada en Morgan-Stanley, Banco Urquijo y Santander Banca Privada

2. Marco Normativo MIFID

• La transposición en España de la Directiva 2004/39/CE, sobre Mercados e Instrumentos Financieros (MIFID) se realizó por medio de la Ley 47/2007 por la que se modificó la Ley 24/1988 del Mercado de Valores e introdujo cambios sustanciales en el asesoramiento en materia de inversión:

1. Convirtió el asesoramiento financiero en un servicio de inversión, e impuso mayores obligaciones y requisitos para la prestación de este servicio para aumentar la protección de los inversores (Test de Idoneidad)

2. Creó una nueva categoría de empresa de servicios de inversión denominada EAFI (Empresa de Asesoramiento Financiero), cuyo objeto social exclusivo es el asesoramiento financiero y sujetas a autorización, exclusivamente de la CNMV

• ¿Qué se entiende por asesoramiento en materia de inversión?

• Artículo 63.1.g LMV: “...formulación de recomendaciones de inversión personalizadas a un cliente, sea a petición de este o por iniciativa de la empresa de servicios de inversión, con respecto a una o más operaciones relativas a instrumentos financieros”

• ¿Qué es una EAFI?

• Las EAFI podrán ejercer exclusivamente la actividad de asesoramiento financiero y prestar los servicios auxiliares relacionados con la misma


3. Requisitos Organizativos de una EAFI

• Medios materiales y humanos proporcionados a la escala de su actividad y complejidad del asesoramiento.

• Función de Cumplimiento Normativa..

• Servicio de atención al cliente (se permite la delegación de esta función en terceros).

• Establecimiento y mantenimiento de registros sobre (i) clientes, (ii) contratos, (iii) conflictos de interés y (iv) operaciones personales.

• Política de Gestión de Conflictos de Interés.

• Sistemas de medición y valoración de los riesgos de los instrumentos financieros sobre los que asesore.

• Procedimientos y órganos de control interno y prevención del blanqueo de capitales.

• Reglamento Interno de Conducta (RIC).


4. Principios fundamentales de C2 Asesores


• Independencia en el asesoramiento, alineación de intereses con los clientes:

• Arquitectura abierta

• Tarifas sobre patrimonio asesorado, no sobre resultados, descuento de la retrocesiones sobre la tarifa aplicada

• No vinculación a una sola entidad financiera vs Agentes

• Diseño y seguimiento de la política global de inversiones, Importancia del Asset Allocation sobre la selección de Activos, Planificación estratégica y táctica de la distribución de activos

• No gestionamos, seleccionamos los mejores gestores

• Control permanente del riesgo, análisis de correlaciones para optimizar el riesgo de la cartera

• Preferencia por las IIC’s

• Servicios adicionales, inversiones alternativas, Private Equity



Clasificación

Cliente

Minorista

Profesional

Muy Conservador

Conservador

Moderado

Dinámico

Agresivo

Perfil

Test de Idoneidad

1. Conocimientos y Experiencia

2. Situación Financiera

3. Objetivos de la Inversión

Agresivo



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6. Contacto

C2 Asesores Patrimoniales, EAFIC/San Fermín, 10-1ºDcha.31004 Pamplona

Teléfonos 948 24 77 56948 24 19 40

Fax 948 15 33 47e-mail: [email protected]

Supervisados por:

Miembros de:


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